鹏 华研究 驱动 混合型 证券 投资基 金2018 年
年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理 人的董事 会、 董事保证 本报告所 载资料不 存在虚假记 载、 误 导性陈 述或重大 遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托 管人中国 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 27 日 复核了本 报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤勉尽责 的原则管 理和运用基 金资产 ， 但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
普华永 道中天会 计师事务 所 （特殊普 通合伙） 注 册会计师对 本基金出 具了 “标准无 保留意 见”
的审计报告 。
本报告 期自 2018 年09 月14 日（基 金合同 生效 日）起至 12 月31 日 。
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ...................................................... 7
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 7
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 .................................... 8
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ...................................................... 8
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 8
3.3 其他指 标 ................................................................... 10
3.4 过去三 年基金的 利润分配 情况 ................................................. 10
§4 管理人报告 ............................................................... 10
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 ................................................... 10
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................... 11
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................. 13
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................. 13
4.6 管理人 内部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ..................................... 14
4.7 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ................................... 14
4.8 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ..................................... 15
4.9 管理人 对会计师 事务所出 具非标准 审计报告 所涉 相关事项的 说明 ................... 15
4.10 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金 资产 净值预警情 形的说明 ................ 15
§5 托管人报告 ............................................................... 15
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................... 15
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ..... 16
5.3 托管人 对本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............... 16
§6 审计报告 ................................................................. 16
6.1 审计报 告基本信 息 ........................................................... 16
6.2 审计报 告的基本 内容 ......................................................... 16
§7 年度财务报表 ............................................................. 18
7.1 资产负 债表 ................................................................. 18
7.2 利润表 ..................................................................... 20
7.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................... 21
7.4 报表附 注 ................................................................... 22
§8 投资组合报告 ............................................................. 44 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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8.1 期末基 金资产组 合情况 ....................................................... 44
8.2 报告期 末按行业 分类的股 票投资组 合 ........................................... 44
8.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................. 45
8.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ............................................. 46
8.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................... 47
8.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............... 47
8.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ......... 47
8.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ......... 47
8.9 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............... 47
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况 说明 .................................. 47
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................. 47
8.12 投资组 合报告附 注 .......................................................... 48
§9 基金份额持有人信息 ........................................................ 48
9.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ......................................... 48
9.2 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ................................... 48
9.3 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ................... 49
§10 开放式基金份额变动 ....................................................... 49
§11 重大事件揭示 ............................................................ 49
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .................................................... 49
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .................... 49
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................. 50
11.4 基金投 资策略的 改变 ........................................................ 50
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .......................................... 50
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .......................... 50
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ........................................ 50
11.8 其他重 大事件 .............................................................. 51
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 53
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 ..................... 53
12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .............................................. 53
§13 备查文件目录 ............................................................ 53
13.1 备查文 件目录 .............................................................. 53
13.2 存放地 点 .................................................................. 54
13.3 查阅方 式 .................................................................. 54 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称
鹏华研究驱 动混合型 证券投资 基金
基金简称
鹏华研究驱 动混合
基金主代码
006230
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2018 年9 月14 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额
131,631,302.99 份
基金合同存 续期
不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
在严格控制 风险的前 提下， 依托 基金管理 人的研 究平 台和研究能 力，
通过对企业 基本面的 全面深入 研究，挖 掘沪深港 三地 市场中具有 持
续发展潜力 的企业， 力争实现 基金资产 的长期稳 定增 值。
投资策略
1、资产配置 策略 本 基金将通 过跟踪考 量通常的 宏观 经济变量（ 包
括GDP 增长 率、CPI 走势、M2 的绝对水 平和增长 率、 利率水平与 走
势等）以及 各项国家 政策（包 括财政、 货币、税 收、 汇率政策等 ）
来判断经济 周期目前 的位置以 及未来 将 发展的方 向， 在此基础上 分
析研判A 股 市场以及 港股市场 、债券市 场、货币 市场 的预期收益 与
风险，并据 此进行大 类资产的 配置与组 合构建， 合理 确定本基金 在
股票 （包 括 A 股 和港股） 、 债券 、 现 金等金融 工具上的 投资比例 ， 并
随着各类资 产风险收 益特征的 相对变化 ，适时动 态地 调整各资产 投
资比例。 2、 股票投资 策略 依托 基金管理 人的研 究平 台和研究能 力，
在对公司持 续、深入 、全面研 究的基础 上，本基 金通 过自上而下 及
自下而上相 结合的方 法挖掘 A 股和港股 的优质公 司， 构建股票投 资
组合。 核 心思路 在于 ：1） 自上而下 地分析行 业的增长 前景、 行 业结
构、 商业 模式 、 竞争 要素等分 析把握其 投资机会 ；2 ） 自下而上地 评
判企业的核 心竞争力 、管理层 、治理结 构等以及 其所 提供的产品 和
服务是否契 合未来行 业增长的 大趋势， 对企业基 本面 和估值水平 进
行综合的研 判， 深 度挖掘优 质的个 股。 （1 ） 自上 而下 的行业遴选 本
基金将自上 而下地进 行行业遴 选，重点 关注行业 增长 前景、行业 利
润前景和行 业成功要 素。对行 业增长前 景，主要 分析 行业的外部 发
展环境、行 业的生命 周期以及 行业波动 与经济周 期的 关系等；对 行
业利润前景 ，主要分 析行业结 构，特别 是业内竞 争的 方式、业内 竞
争的激烈程 度、以及 业内厂商 的谈判能 力等。基 于对 行业结 构的 分
析形成对业 内竞争的 关键成功 要素的判 断，为预 测企 业经营环境 的
变化建立起 扎实的基 础。 （2） 自下而上 的个股 选择 本基金通过 定
性和定量相 结合的方 法进行自 下而上的 个股选择 ，对 企业基本面 和
估值水平进 行综合的 研判， 精选优质 个股。 1） 定性 分析 本基金 通
过以下两方 面标准对 股票的基 本面进行 研究分析 并筛 选出优质的 公鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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司： 一方面 是竞争力 分析， 通 过对公司 竞争策略 和核 心竞争力的 分
析，选择具 有可持续 竞争优势 的公司或 未来具有 广阔 成长空间的 公
司。就公司 竞争策略 ，基于行 业分析的 结果判断 策略 的有效性、 策
略的实施支 持和策略 的执行成 果；就 核 心竞争力 ，分 析公司的现 有
核心竞争力 ，并判断 公司能否 利用现有 的资源、 能力 和定位取得 可
持续竞争优 势。 另一 方面是管 理层分析 ， 通过着 重考 察公司的管 理
层以及管理 制度，选 择具有良 好治理结 构、管理 水平 较高的优质 公
司。 2 ） 定量分 析 本基 金通过对 公司定量 的估值分 析 ， 挖掘优 质的
投资标的。 通过对估 值方法的 选择和估 值倍数的 比较 ，选择股价 相
对低估的股 票。就估 值方法而 言，基于 行业的特 点确 定对股价最 有
影响力的关 键估值方 法 （包 括市盈率 （PE ） 、 市盈 率相 对盈利增长 比
率（PEG） 、 市净 率 （PB） 、 市销 率 （PS ） 、 企 业价值倍 数 （EV/EBITDA ）
等） ； 就 估值倍数 而言 ， 通过业 内比较 、 历史 比较和增 长性分析 ， 确
定具有上升 基础的股 价水平 。 （3 ） 港股 通标的 股票 投资策略 本基
金所投资港 股通标的 股票除适 用上述个 股投资策 略外 ，本基金投 资
港股通标的 股票还将 关注： 1 ）在港股 市场上市 、具 有行业代表 性
的优质中资 公司； 2） 具 有行业稀 缺性的香 港本地和 外资公司 ； 3）
港股市场在 行业结构 、 估值 、AH 股折溢价 、 分红 率等 方面具有吸 引
力的投资标 的。 3、 债 券投资策 略 本基金 债券投 资将 采取久期策 略、
收益率曲线 策略、骑 乘策略、 息差策略 、个券选 择策 略、信用策 略
等积极投资 策略 ，自 上而下地 管理组合 的久期， 灵活 地调整组合 的
券种搭配， 同时精选 个券，以 增强组合 的持有期 收益 。 （1）久 期
策略 久期管 理是债券 投资的重 要考量因 素， 本基 金将 采用以 “目标
久期”为中 心、自上 而下的组 合久期管 理策略。 （2 ）收益率曲 线
策略 收益率 曲线的形 状变化是 判断市场 整体走 向的 一个重要依 据，
本基金将据 此调整组 合长、 中、 短 期债券的 搭配 ， 并 进行动态调 整。
（3）骑乘策 略 本基 金将采用 基于收益 率曲线分 析对 债券组合进 行
适时调整的 骑乘策略 ， 以达 到增强组 合的持有 期收益 的目的。 （4）
息差策略 本 基金将采 用息差策 略， 以达 到更好地 利用 杠杆放大债 券
投资的收益 的目的 。 （5 ） 个券 选择策略 本基金 将根 据单个债券 到
期收益率相 对于市场 收益率曲 线的偏离 程度，结 合信 用等级、流 动
性、选择权 条款、税 赋特点等 因素，确 定其投资 价值 ，选择定价 合
理或价值被 低估的债 券进行投 资。 （6） 信用策 略 本 基金通过主 动
承担适度的 信用风险 来获取信 用溢价， 根据内、 外部 信用评级结 果，
结合对类似 债券信用 利差的分 析以及对 未来信用 利差 走势的判断 ，
选择信用利 差被高估 、未来信 用利差可 能下降的 信用 债进行投资 。
4、权证投资 策略 本 基金通过 对权证标 的证券基 本面 的研究，并 结
合权证定价 模型及价 值挖掘策 略、价差 策略、双 向权 证策略等寻 求
权证的合理 估值水平 ，追求稳 定的当期 收益。 5 、中 小企业私募 债
投资策略 中 小企业私 募债券是 在中国境 内以非 公开 方式发行和 转
让，约定在 一定期限 还本付息 的公司债 券。由于 其非 公开性及条 款
可协商性， 普遍具有 较高收益 。本基金 将深入研 究发 行人资信及 公
司运营情况 ，合理合 规合格地 进行中小 企业私募 债券 投资。本基 金
在投资过程 中密切监 控债券信 用等级或 发行人信 用等 级变化情况 ，
尽力规避风 险， 并 获取超额 收益。 6、 股 指期货 投资 策略 本基金 将鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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根据风险管 理的原则 ，以套期 保值为目 标，选择 流动 性好、交易 活
跃的股指期 货合约， 充分考虑 股指期货 的风险收 益特 征，通过多 头
或空头的套 期保值策 略，以改 善投资组 合的投资 效果 ，实现股票 组
合的超额收 益。 7、 资 产支持证 券的投资 策略 本 基金 将综合运用 战
略资产配置 和战术资 产配置进 行资产支 持证券的 投资 组合管理， 并
根据信用风 险、利率 风险和流 动性风险 变化积极 调整 投资策略， 严
格遵守法律 法规和基 金合同的 约定，在 保证本金 安全 和基金资产 流
动性的基础 上获得稳 定收益。
业绩比较基 准
沪深300 指 数收益率 × 40% + 恒生指数 收益率 （经汇 率调整后 ） ×
40%＋中证综 合债指数 收益率×20%
风险收益特征
本基金属于 混合型基 金，其预 期的风险 和收益高 于货 币市场基金 、
债券基金， 低于股票 型基金。 本基金将 投资港股 通标 的股票，会 面
临港股通机 制下因投 资环境、 投资标的 、市场制 度以 及交易规则 等
差异带来的 特有风险 。
注: 无。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公 司
信息披露
负责人
姓名
张戈 王永民
联系电话
0755-82825720 010-66594896
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电 话
4006788999 95566
传真
0755-82021126 010-66594942
注册地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼
北京市西城 区复兴门 内大街1 号
办公地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼
北京市西城 区复兴门 内大街1 号
邮政编码
518048 100818
法定代表人
何如 陈四清
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称
《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
2.5 其他 相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务 所
普华永道中 天会计师 事务所
（特殊普通 合伙）
上海市湖滨 路 202 号 领展企业 广场 2 座 普华永
道中心 11 楼
注册登记机 构
鹏华基金管 理有限公 司
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中
心第 43 层 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标
2018 年 09 月 14 日（ 基金合同 生效日）-2018 年12 月31 日
本期已实现 收益
921,219.51
本期利润
-1,537,888.62
加权平均基 金份额本 期利润
-0.0073
本期加权平 均净值利 润率
-0.73%
本期基金份 额净值增 长率
-1.65%
3.1.2 期末 数据和指 标
2018 年末
期末可供分 配利润
-2,166,005.13
期末可供分 配基金份 额利润
-0.0165
期末基金资 产净值
129,465,297.86
期末基金份 额净值
0.9835
3.1.3 累计 期末指标
2018 年末
基金份额累 计净值增 长率
-1.65%
注: （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2）所述基金业绩指标 不包括持有人认 购或交易 基金的各项费用（例如， 开放式基金的申 购
赎回费、基 金转换费 等） ，计入 费用后实 际收益 水平 要低于所列 数字。
（3） 期末可供 分配利润， 采用期末 资产负债 表中 未分配利润 期末余额 和未分配 利润中已 实现
部分的期末 余额的孰 低数。表 中的“期 末”均指 报告 期最后一日 ，即 12 月 31 日， 无论该日 是否
为开放日或 交易所的 交易日。
（4 ） 本基金 合同于 2018 年 9 月 14 日生 效， 至2018 年12 月31 日未 满一年， 故 2018 年的数
据和指标为 非完整会 计年度数 据。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去 三个月 -1.66 0.53 -7.41 1.20 5.75 -0.67
自基金成立
起至今
-1.65 0.49 -3.66 1.16 2.01 -0.67
注: 业绩比较 基准=沪深 300 指 数收益率 × 40% + 恒 生指数收益 率（经汇 率调整后 ）×40%＋ 中证鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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综合债指数 收益率×20%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、 本基 金基金合 同于 2018 年09 月 14 日生 效， 截至本报告 期末本基 金基金合 同生效未 满一
年。2 、 本基金管理 人将严格 按照本基 金合同 的约定 ， 于本基金建 仓期届满 后确保各 项投资比 例符
合基金合同 的约定。
3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的
比较
注: 合同生效 当年按照 实际存续 期计算， 不按整 个自 然年度进行 折算。
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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3.3 其他 指标
注: 无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注: 无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利 欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓
名
职
务
任本基金的 基金经
理（助理） 期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日期
离
任
日
期
聂
毅
翔
本
基
金
基
金
经
理
2018-09-14 - 9
聂毅翔先生 ，国籍中 国，理学 博士，9 年证券 基金从 业经
验。 历任美 国风暴通 讯咨询公 司高级项 目经理 ， 美国 罗根
斯通资本对 冲基金公 司交易员 ， 美国 期货交易 监管委 员会
助理经济学 家， 鹏华 基金国际 业务部投 资经理 ， 中银 国际
证券投资主 办人， 国 海富兰克 林基金国 际业务副 总监 ， 天
弘基金基金 经理； 2017 年1 月 加盟鹏华 基金管理 有限 公司，
现担任研究 部副总经 理/基金经 理。 2017 年 08 月担任 鹏华
沪深港互联 网基金基 金经理，2018 年 06 月担 任鹏华 创新
驱动混合基 金基金经 理，2018 年 09 月担任鹏 华研究 驱动
混合基金基 金经理。 聂毅翔先 生具备基 金从业资 格。 本报
告期内本基 金基金经 理发生变 动， 增聘 梁浩、 聂毅翔 为本
基金基金经 理。本基 金为本报 告期内新 成立基金 。
梁
浩
本
基
金
基
金
2018-09-14 - 10
梁浩先生， 国籍中国 ， 经济学 博士，10 年证券 基金从 业经
验。 曾任职 于信息产 业部电信 研究院 ， 从事产 业政策 研究
工作；2008 年5 月加盟鹏 华基金管 理有限公 司， 从事 研究
分析工作 ， 历任研 究部高级 研究员 、 基金 经理助理 ， 现 同
时担任研究 部总经理 、投资决 策委员会 成员。2011 年 07鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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经
理
月担任鹏华 新兴产业 混合基金 基金经理 ，2014 年 03 月至
2015 年 12 月担任鹏 华环保 产业股票 基金基金 经理，2014
年 11 月至 2015 年 12 月担 任鹏华先 进制造股 票基金 基金
经理，2015 年 07 月至 2017 年 03 月 担任鹏华 动力增 长混
合（LOF） 基 金基金 经理，2016 年 01 月至 2017 年03 月担
任鹏华健康 环保混合 基金基金 经理，2016 年 06 月至2017
年07 月担任 鹏华医药 科技股票 基金基金 经理，2017 年10
月担任鹏华 研究精选 混合基金 基金经理 ，2018 年 06 月担
任鹏华创新 驱动混合 基金基金 经理，2018 年 09 月担 任鹏
华研究驱动 混合基金 基金经理 。 梁浩 先生具备 基金从 业资
格。 本报 告期内本 基金基金 经理发生 变动 ， 增聘梁 浩 、 聂
毅 翔 为 本 基 金 基 金 经 理 。 本 基 金 为 本 报 告 期 内 新 成 立 基
金。
注:1. 任职 日期和离 任日期均 指公司作 出决定后 正式 对外公告之 日； 担任新 成立基金 基金经理 的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中 国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，因 市场波动等被动 原
因存在本基金投资比例不 符合基金合同要 求的情形， 本基金管理人严格按照基 金合同的约定及 时
进行了调整 ，不存在 违反基金 合同和损 害基金份 额持 有人利益的 行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行、 监督 及审核流 程， 严禁在 不同投资 组合之间进 行利益输 送。 在投资 研究环节：1 、
公司使用唯 一的研究 报告发布 平台 “研究 报告管理 平 台” ， 确保各投 资组合在 获得投资 信息、 研究
支持、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机会 ；2、 公司严格 按照 《股票库 管理规定》 、 《 信
用债券投资 与风险控 制管理 规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨、 观 点明确的 研究报告 作为依据 ；3、 在 公司股票库 基础上 ， 各涉及 股票投资 的资产
组合根据各 自的投资 目标 、 投资风 格、 投 资范围 和防 范关联交易 的原则分 别建立资 产组合股 票库，鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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基金经理在 股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ，超过投 资权限 的操 作，应严格 履行审批 程序。在 交易执行 环节：
1、 所有 公司管理 的资产 组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交易 执行机会 ；2、针对交易所公开竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序， 交 易系 统则自动启 用公平交 易功能， 由系统按 照 “未
委托数量 ” 的比 例对不同 资产组合 进行委托 量的公平 分配； 如 果相关基 金经理 坚持以不 同的价格
进行交易， 且 当前市场 价格不 能同时满 足多个资 产组 合的指令价 格要求时， 交易系 统自动按 照 “价
格优先” 原则 进行委托； 当 市场价格 同时满 足多个资 产组合的指 令价格要 求时， 则交易 系统自 动
按照 “同一指 令价格 下 的公平交 易” 模式， 进行公平 委托和交易 量分配；3、 银行间市 场交易、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依据公 司《股票投 资交易流程》和《固定收 益投资管理流程 》
的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行的交易，各 投资组合经理应 在
交易前独立确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《新股 申购流程 》 、 《 固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的规定执 行 ， 对新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审
核和监控 。 在交易 监 控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为，防 范日常交易 风险，公司明确了关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开竞价交易中 同日同向交易的 交
易时机和交易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常、 银 行间债券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评价的 重要关注内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容 包
括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组合 的整体收 益率差异分 析和同向 交易价差 分析； 《公平交
易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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4.3.3 异常 交易行为的专 项说 明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内未发生 基金管理人管理的 所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 情况 。"
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
自 2018 年9 月基金成 立以来市 场出现较 大波动， 主要 由于对宏观 经济增速 下行以及 中美贸易
问题加剧的担忧。我们认 为在宏观经济下 行的过程中 更需要深入细分行业着重 发掘那些未来盈 利
增长稳健而且估值安全边 际高的细分行业 优质公司 。 在市场波动的过程中，我 们始终保持审慎 稳
健的建仓节奏。一方面在 情绪过度悲观的 情况下，市 场磨底过程需要耐心等待 。组合尽量回避 了
地产后周期行业、在去杠 杆过程中受影响 较大的资源 品以及受中美贸易摩擦影 响大的一些细分 行
业。但是另一方面，市场 估值底也已经初 现，宏观政 策的积极转向也开始越发 明显。市场波动 为
我们提供了低价慢慢建仓 被错杀优质标的 的机会。对 于这些估值合理偏低、盈 利增长稳定可见 的
优质公司，在市场磨底过 程中我们将继续 耐心逢低买 入。出于对全球风险不确 定性的考虑，基 金
目前暂时保 持低配港 股。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
本 报告期内 ，自 9 月14 日基金 成立以来 至年底 ，鹏 华研究驱动 混合组合 净值增长 率-1.65%；
鹏华研究驱 动混合业 绩比较基 准增长率-3.66% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年， 我们对市 场相对乐 观。 从长期 基本面看 ， 一方面中国经 济正在从 人口红利 与资
本驱动的高速增长模式向 由工程师红利和 创新驱动的 高质量增长模式转型，在 这一过程中各细 分
行业里具有 核心竞争 力的优质 公司将不 断涌现并 发展 壮大。另一 方面，同 时随着人均 GDP 的 持续
上升，消费需求的扩大与 深化也孕育着巨 大的投资机 会。从中期经济与市场指 标 看，中国经济 增
速趋势的确正处于下行阶 段，但是从先行 指标变化判 断即将触底企稳。同时我 们看到市场已经 对
经济放缓充分预期，各主 要指数估值水平 已经跌至长 期历史低位。从短期技术 面看，A 股市场 历
史上体现了 很强的均 值回归趋 势， 每当前一 年市场大 跌后， 后 一年大概 率都能 取得较好 的正回报。
综合长期基 本面变化 、 中 期经济和 市场指标 趋势以及 短期技术面 角度分析 ， 我 们对 2019 年的市场
表现相对乐观。但是投资 中最核心的还是 发掘并长期 跟踪持有赛道优秀、具有 核心竞争力、盈 利
能够保持稳 健增长、 估值安全 边际高的 优质公司 。 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ， 基金 管理人继 续完善内 部控制 、 提升风 险 管理水平,着 重开展了 以下各项 工作：
1 、继续 完善内部 控制体系
公司不 断更新完 善业务流 程和运营 风险数据 库, 通过标准化 业务流程 将业务操 作落实到 岗， 明
确业务流程与控制活动的 关联关系，确定 关键控制活 动，以及各个业务操作所 使用的相关文档 或
表单，并将业务操作与法 律法规的相关法 条建立关联 ，将控制活动与风险建立 关联，将法律法 规
要求与信息 披露报备 规则建立 关联。
2 、继续 优化内部 控制措施
报告期内，公司继 续完善内部控制措 施，制定、 颁布和更新 了一系列公司 制度流程，通过 信
息技术手段 陆续实现 了部分标 准化操作 流程手册 的系 统化，并不 断优化。
3 、持续 改进投资 监控的方 法与手段 ，保证 基金 投资业务的 合法合规 性
报告期内，在投资 日常合规监控工作 方面，公司 根据法律法规和产品特点 进一步完善了投 资
监控系统以提升投资监控 效率；在实现交 易价差分析 、银行间交易分析、研究 报告检查等专项 检
查工作定期化、日常化的 基础上，公司加 强了内幕交 易风险的检查和防范，多 次开展有关内幕 交
易的合规培 训，进一 步强化全 体投研人 员对内幕 交易 行为和结果 的认识。
4 、规范 基金销售 业务， 保 证基金销 售业务 的合 法合规性
报告期内，在基金 募集和持续营销活 动中，公司 严格规范基金销售业务， 按照《证券投资 基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。
5 、开展 以风险为 导向的内 部稽核
报告期 内， 监 察稽核部 开展了对 市场营销 管理、 财务费用管 理、 投 资人员管 理、 反 洗钱业务、
子公司管理和公司日常运 作的定期监察稽 核与专项监 察稽核。监察稽核人员开 展了以风险为导 向
的内部稽核，通过稽核发 现，提高了公司 标 准化操作 流程手册的执行效力，优 化了标准化操作 流
程手册。报 告期内， 公司未发 生重大风 险事件。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1） 日常估值 流程
基金的估值由 基金会计负责，基 金会计对公司 所管理的基金以基金为会 计核算主体，独 立
建账、独立核算，保证不 同基金之间在名 册登记、账 户设置、资金划拨、账簿 记录等方面相互 独
立。基金会计核算独立于 公司会计核算。 基金会计核 算采用专用的财务核算软 件系统进行基金 核鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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算及帐务处理；每日按时 接 收成交数据及 权益数据， 进行基金估值。基金会计 核算采用基金管 理
公司与托管银行双人同步 独立核算、相互 核对的方式 ，每日就基金的会计核算 、基金估值等与 托
管银行进行核对；每日估 值结果必须与托 管行核对一 致后才能对外公告。基金 会计除设有专职 基
金会计核算岗外，还设有 基金会计复核岗 位，负责基 金会计核算的日常事后复 核工作，确保基 金
净值核算无 误。
配备的基金会 计具备会计资格和 基金从业资格 ，在基金核算与估值方面 掌握了丰富的知 识
和经验，熟 悉及了解 基金估值 法规、政 策和方法 。
（2） 特殊业务 估值流程
根据 中国证监 会公告[2017]13 号 《中国证 监会 关于证券投 资基金估 值业务的 指导意见 》 的
相关规定， 本公 司成立停 牌股票等 没有市 价的投资 品 种估值小组， 成 员由基金 经理、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度
基金 经理不参 与或决定 基金日常 估值。
基金经理参与 估值小组对停牌股 票估值的讨论 ，发表相关意见和建议， 与估值小组成员 共
同商定估值 原则和政 策。
3、本 公司参与 估值流程 各方之间 不存在 任何 重大利益冲 突。
4.定 价服务机 构按照商 业合同约 定提供定 价服 务。
4.8 管 理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 、截止本报告期末，本基金可供分配 利润为-2,166,005.13 元，期末基金份 额净值 0.9835
元，不符合 利润分配 条件。
2 、本基金本 报告期内 未进行利 润分配。
4.9 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明
无。
4.10 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期 内， 中 国银行股 份有限公 司 （以 下称 “ 本 托管人” ） 在鹏华研 究驱动证 券投资基 金
（以下称 “本 基金” ） 的 托管过程 中， 严 格遵 守 《证券 投资基金法》 及其他有 关法律法 规、 基金 合鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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同和托管协议的有关规定 ，不存在损害基 金份额持有 人利益的行为，完全尽职 尽责地履行了应 尽
的义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期内，本托管人 根据《证券投资基 金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协
议的规定，对本基金管理 人的投资运作进 行了必要的 监督，对基金资产净值的 计算、基金份额 申
购赎回价格的计算以及基 金费用开支等方 面进行了认 真地复核，未发现本基金 管理人存在损害 基
金份额持有 人利益的 行为。
5.3 托管 人对本年度报 告 中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本报告中的财务指 标、净值表现、收 益分配情况 、财务会计报告（注：财 务会计报告中
的 “金融工具风 险及管 理” 部分未在 托管人 复核范围 内） 、 投资组合 报告等数 据真实、 准 确和完整 。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计
是
审计意见类 型
标准无保留 意见
审计报告编 号
普华永道中 天审字(2019) 第23025 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题
审计报告
审计报告收 件人
鹏华研究驱 动混合型 证券投资 基金全体 基金份额 持有 人
审计意见
(一)
我们审计 的内 容
我们审计了 鹏华研究 驱动混合 型证券投 资基金( 以下 简称 “鹏
华研究驱动 混合基金 ”)的财务 报表，包 括 2018 年 12 月 31
日的资产负 债表， 2018 年9 月14 日(基 金合同生 效日) 至2018
年 12 月 31 日止 期间的利 润表和所 有者权益(基金净 值)变动
表以及财务 报表附注 。
(二)
我们的意 见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准
则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督 管理 委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”)、 中国证 券投资 基金业协 会(以下
简称 “中国 基金业协 会”) 发布的有 关规定及 允许的基 金行业
实务操作编制，公允反映了鹏华研究驱动混合基金 2018 年
12 月31 日 的财务状 况以 及 2018 年9 月 14 日(基金合 同生效
日)至 2018 年 12 月 31 日 止期间的 经营成果 和基金净 值变动
情况。 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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形成审计意 见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们 获取的
审计证据是 充分、适 当的，为 发表审计 意见提供 了基 础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立 于鹏华 研究驱
动混合基金 ，并履行 了职业道 德方面的 其他责任 。
强调事项
无
其他事项
无
其他信息
无
管理层和治理层对财务报表的责
任
鹏华研究驱动混合基金的基金管理人鹏华基金管理有 限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计 准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并 设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊
或错误导致 的重大错 报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华 研究驱
动混合基金 的持续 经 营能力 ， 披露与 持续经 营相关的 事项(如
适用)， 并 运用持续 经营假设 ， 除非 基金管理 人管理层 计划清
算鹏华研究 驱动混合 基金、 终止运营 或别无 其他现实 的选择。
基金管理人治理层负责监督鹏华研究驱动混合基金的 财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审 计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可 能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则 通常认
为错报是重 大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中 ， 我 们运用职 业判断，
并保持职业 怀疑。同 时，我们 也执行以 下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取 充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现
由于错误导 致的重大 错报的风 险。
(二) 了解 与审计相 关的内部 控制， 以设计 恰当的审 计程序，
但目的并非 对内部控 制的有效 性发表意 见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出
会计估计及 相关披露 的合理性 。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏 华研究
驱动混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情 况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为 存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报 表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我 们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日 可获 得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华研究 驱动混
合基金不能 持续经营 。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括 披露)，
并评价财务 报表是否 公允反映 相关交易 和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安 排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出
的值得关注 的内部控 制缺陷。
会计师事务 所的名称
普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)
注册会计师 的姓名
许康玮 陈熹
会计师事务 所的地址
中国上海市
审计报告日 期
2019 年 3 月22 日
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华研究 驱动混合 型证券投 资基金
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
17,517,968.77
结算备付金
1,173,082.48 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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存出保证金
26,478.39
交易性金融 资产
7.4.7.2
73,093,593.30
其中：股票 投资
73,093,593.30
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证 券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资 产
7.4.7.3
-
买入返售金 融资产
7.4.7.4
10,000,000.00
应收证券清 算款
30,040,800.12
应收利息
7.4.7.5
16,864.32
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税 资产
-
其他资产
7.4.7.6
-
资产总计
131,868,787.38
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融 负债
-
衍生 金融负 债
7.4.7.3
-
卖出回购金 融资产款
-
应付证券清 算款
2,005,859.05
应付赎回款
-
应付管理人 报酬
175,834.46
应付托管费
29,305.78
应付销售服 务费
-
应付交易费 用
7.4.7.7
72,490.23
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税 负债
-
其他负债
7.4.7.8
120,000.00
负债合计
2,403,489.52
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
131,631,302.99
未分配利润
7.4.7.10
-2,166,005.13
所有者权益 合计
129,465,297.86
负债和所有 者权益总 计
131,868,787.38
注:(1) 报告 截止日 2018 年12 月31 日， 基金份额 净 值 0.9835 元 ， 基金份 额总额 131,631,302.99
份。 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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(2) 本财务 报表的实 际编制期 间为 2018 年 9 月14 日(基金合同 生效日)至2018 年 12 月 31 日止
期间，无上 年度数据
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华研究 驱动混合 型证券投 资基金
本报告期：2018 年9 月14 日 （基金合 同生效日 ）至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年 9 月14 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年
12 月 31 日
一、收入
-191,972.49
1.利息收入
1,060,466.86
其中：存款 利息收入
7.4.7.11
490,062.20
债券利息收 入
-
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
570,404.66
其他利息收 入
-
2.投资收益 （损失 以 “- ” 填列）
299,213.40
其中：股票 投资收益
7.4.7.12
299,213.40
基金投资收 益
-
债券投资收 益
7.4.7.13
-
资产支持证 券投资收 益
7.4.7.13.5
-
贵金属投资 收益
7.4.7.14
-
衍生工具收 益
7.4.7.15
-
股利收益
7.4.7.16
-
3.公允价值 变动收益( 损失以“- ”
号填列)
7.4.7.17
-2,459,108.13
4.汇兑收益( 损失以“-”号填 列)
-
5.其他收入( 损失以“-”号填 列)
7.4.7.18
907,455.38
减： 二、费 用
1,345,916.13
1．管理人报 酬
7.4.10.2.1
971,543.71
2．托管费
7.4.10.2.2
161,924.02
3．销售服务 费
7.4.10.2.3
-
4．交易费用
7.4.7.19
86,250.78
5．利息支出
-
其中：卖出 回购金融 资产支出
-
6．税金及附 加
-
7．其他费用
7.4.7.20
126,197.62
三、 利润总额( 亏 损总额以 “- ” 号填
列)
-1,537,888.62
减：所得税 费用
-
四、净利润 （净亏损 以“-”号 -1,537,888.62 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 21 页 共 54 页
填列）
注: 本财务报 表的实际 编制期间 为 2018 年 9 月 14 日( 基金合同生 效日) 至2018 年12 月 31 日 止期
间，无上年 度数据。
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华研究 驱动混合 型证券投 资基金
本报告期：2018 年9 月14 日 （基金合 同生效日 ）至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月14 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
364,224,483.77 - 364,224,483.77
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- -1,537,888.62
-1,537,888.62
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“-”号填列 ）
-232,593,180.78 -628,116.51 -233,221,297.29
其 中：1. 基 金申
购款
4,975,374.97 121,937.00 5,097,311.97
2. 基金赎
回款
-237,568,555.75 -750,053.51 -238,318,609.26
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
131,631,302.99 -2,166,005.13 129,465,297.86
注: 本财务报 表的实际 编制期间为2018 年9 月14 日(基金合同生 效日) 至2018 年 12 月31 日止期
间，无上年 度数据。
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列 负责人 签署：
邓召明
苏波
郝文高
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 22 页 共 54 页
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏华研究 驱动混合 型证券投 资基金(以 下简称 “本基 金”)经 中国证券 监督管理 委员会( 以下
简称“中国证监会”)证监许 可[2018]1094 号《关于 准予鹏华研究驱动混合型证 券投资基金注册
的批复》核准，由鹏华基 金管理有限公司 依照《中华 人民共和国证券投资基金 法》和《鹏华研 究
驱动混合型证券投资基金 基金合同》负责 公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首
次设立募集 不包括认 购资金利 息共募集 人民币 364,123,034.01 元， 业经普 华永道中 天会计师 事务
所( 特殊普通 合伙)普 华永道中 天验字(2018) 第 0616 号验资报告 予以验证 。经向中 国证监会 备案，
《鹏华研究 驱动混合 型证券投 资基金基 金合同 》 于 2018 年 09 月 14 日正式 生效 ， 基金合 同生效日
的基金份额 总额为 364,224,483.77 份基 金份额， 其中 认购资金利 息折合 101,449.76 份基金份 额。
本基金的基 金管理人 为鹏华基 金管理有 限公司， 基金 托管人为中 国银行股 份有限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 和《鹏华研 究驱动混 合型证券投资基 金基金合同》的 有
关规定，本基金的投资范 围为具有良好流 动性的金融 工具，包括境内依法发行 的股票（包含中 小
板、 创业板及 其他经中 国证监会 核准上市 的股票） 、 港 股通标的股 票、 债券 （含 国债、 金 融债、 企
业债、公司债、央行票据 、中期票据、短 期融资券、 超短期融资券、次级债、 可转换债券、可 交
换债券、中小企业私募 债等） 、货币市场工 具（含同 业存单等） 、权证、资产 支持证券、股指期 货
以及法律法 规或中国 证监会允 许基金投 资的其他 金融 工具 （但 须符合中 国证监 会相关规 定） 。 本基
金的投资组 合中股票 资产占基 金资产的 比例为 60% －95% （ 其中投资 于港股 通标的股 票占股票 资产
的比例不超 过 50% ） ； 每个交易 日日终在 扣除股指 期货 合约需缴纳 的交易保 证金后， 基金保留 的现
金以及投资 于到期日 在一年以 内的政府 债券的比 例合 计不低于基 金资产净 值的 5%， 其中现金 不包
括 结算 备付 金、存 出保 证金 、应收 申购 款等 。本 基金的 业绩 比较 基准为 ：沪 深 300 指 数收 益率
× 40% + 恒生指 数收益率 （经汇率 调整后） ×40% ＋中证综合 债指数收 益率×20% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人鹏华 基金管理 有限 公司于本基 金的审计 报告日批 准报出。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的 财务报 表 按照财政 部于 2006 年 2 月 15 日 及以后期间 颁布的《 企业会计 准则－基
本准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称 “ 企业会计准 则”) 、 中国 证监会颁 布的 《证券鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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投资基金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号<年 度报告和 半年 度报告>》 、 中 国证券投 资基金业 协会(以 下简
称 “中国 基金业协 会”)颁 布的 《 证券投资 基金会计 核 算业务指引》 、 《鹏 华研究驱 动混合型 证券投
资基金基金合同》和在财 务报表附注中所 列示的中国 证监会、中国基金业协会 发布的有关规定 及
允许的基金 行业实务 操作编制 。
本财 务报表以 持续经营 为基础编 制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他 有关 规定的声明
本基金2018 年9 月14 日(基金合 同生效日)至2018 年12 月31 日止 期间的财 务报表符 合企
业会计准则 的要求， 真实、完 整地反映 了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年9 月
14 日( 基金合 同生效日) 至2018 年12 月31 日止 期间 的经营成果 和基金净 值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期财务 报表的实 际编制期 间为 2018
年9 月 14 日 （基金合 同生效日 ）至 2018 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资 产的分类
金融资产于 初始确认 时分类为 ： 以 公允价值 计量且其 变动计入当 期损益的 金融资产 、 应 收
款项、可供出售金融资产 及持有至到期投 资。金融资 产的分类取决于本基金对 金融资产的持有 意
图和持有能 力。本基 金现无金 融资产分 类为可供 出售 金融资产及 持有至到 期投资。
本 基金目前 以交易目 的持有的 股票投资 、 债 券投资、 资产支持 证券投 资和衍生 工具(主要
为权证投资) 分类为以 公允价值 计量且其 变动计 入当 期损益的金 融资产。 除 衍生工具 所产生的 金融
资产在资产负债表中以衍 生金融资产列示 外， 以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资 产
在资产负债 表中以交 易性金融 资产列示 。
本基金持 有的其他金融资产 分类为应收款项 ，包括银行存款、买入返 售金融资产和其 他
各类应收款项等。应收款 项是指在活跃市 场中没有报 价、回收金额固定或可确 定的非衍生金融 资
产。
(2) 金融负 债的分类
金融负债 于初始确认时分类 为：以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债及 其
他金融负债。 本基金目 前暂无金 融负债分 类为以 公允 价值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 负债。鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 24 页 共 54 页
本基金持有 的其他金 融负债包 括卖出回 购金融资 产款 和其他各 类 应付款项 等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券或资产支持 证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确 认
为应收项目。应收款项和其 他金融负债的相关 交易费 用计入初始确认金额。
对于 以公允
价值计量且其变动计入当 期损益的金融资 产，按照公 允价值进行后续计量；对 于应收款项和其 他
金融负债采 用实际利 率法，以 摊余成本 进行后续 计量 。
金 融资产满 足下列条 件之一的 ， 予 以终止确 认：(1) 收取该 金融资产 现金流量 的合同权
利终止；(2) 该 金融资产 已转移 ， 且本 基金将金 融资 产所有权上 几乎所有 的风险和 报酬转移 给转
入方； 或 者(3) 该金融资 产已转移 ， 虽 然本基金 既没 有转移也没 有保留金 融资产所 有权上几 乎所
有的风险和 报酬，但 是放弃了 对该金融 资产控制 。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产 支持证券投 资和衍生工具(主要为权证 投资)按如下
原则确定公 允价值并 进行估值：
(1) 存 在活 跃市场的金 融工具按 其估值日 的市场交 易价
格确定公允价值；估值日 无交易且最近交 易日后未发 生影响公允价值计量的的 重大事件的，按 最
近交易日的市场交易价格 确定公允价值。 有充足证据 表明估值日或最近交易日 的市场交易价格 不
能真实反映公允价值的， 应对市场交易价 格进行调整 ，确定公允价值。与上述 投资品种相同， 但
具有不同特征的，应以相 同资产或负债的 公允价值为 基础，并在估值技术中考 虑不同特征因素 的
影响。 特征是指对资产出 售或使用的限制 等，如果该 限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技 术
中不应将该限制作为特征 考虑。此外，基 金管理人不 应考虑因大量持有相关资 产或负债所产生 的
溢价或折价 。
(2) 当金融 工具不存 在活跃市 场， 采用 在当 前情况下适 用并且有 足够可利 用数据和 其他
信息支持的估值技术确定 公允价值。采用 估值技术时 ，优先使用可观察输入值 ，只有在无法取 得
相关资产或 负债可观 察输入值 或取得不 切实可行 的情 况下，才可 以使用不 可观察输 入值。
(3) 如经济 环境发生 重大变化 或证券 发行 人发生影响 金融工具 价格的重 大事件， 应 对估
值进行调整 并确定公 允价值。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债。 当本 基金 1) 具有抵 销已确认
金额的法定 权利且该 种法定权 利现在是 可执行的 ； 且2)交易双方 准备按净 额结算时 ， 金融资 产与鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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金融负债按 抵销后的 净额在资 产负债表 中列示。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于申
购和赎回引起的实收基金 变动分别于基金 申购确认日 及基金赎回确认日认列。 由于基金份额拆 分
引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆 分前的基金份额数及确 定的拆分比例计算认
列。由于基金份额折算引 起的实收基金份 额变动于基 金份额折算日根据折算前 的基金份额数及 确
定的折算比例计算认列。 上述申购和赎回 分别包括基 金转换所引起的转入基金 的实收基金增加 和
转出基金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金 赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税及 由基金管理 人缴纳的增值税后的净额 确认为利息收入 。
基金投资在持有期间应取 得的红利于除权 日确认为投 资收益。资产支持证券在 持有期间收到的 款
项，根据资产支持证券的 预计收益率区分 属于资产支 持证券投资本金部分和投 资收益部分，将 本
金部分 冲减资产支持证券 投资成本，并将 投资收益部 分扣除在适用情况下由基 金管理人缴纳的 增
值税后的净 额确认为 利息收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 扣除在适用情
况下公允价值变动产生的 预估增值税后的 净额确认为 公允价值变动损益；于处 置时，其处置价 格
与初始确认金额之间的差 额扣除在适用情 况下由基金 管理人缴纳的增值税后的 净额确认为投资 收
益，其中包 括从公允 价值变动 损益结转 的公允价 值累 计变动额。
应收款项 在持有期间确认的 利息收入按实际 利率法计算，实际利率法 与直线法差异较 小
的则按 直线 法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费 （如有） 在费用涵盖期间按基金合 同约定的费率鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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和计算方法 逐日确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益 以现金形 式分配，但基金份额持有 人可选择现金
红利或将现金红利按分红 除权日的基金份 额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配 利
润中的未实现部分为正数 ，包括基金经营 活动产生的 未实现损益以及基金份额 交易产生的未实 现
平准金等，则期末可供分 配利润的金额为 期末未分配 利润中的已实现部分；若 期末未分配利润 的
未实现部分为负数，则期 末可供分配利润 的金额为期 末未分配利润，即已实现 部分相抵未实现 部
分后的余额 。
经宣告的拟 分配基金 收益于分 红除权日 从所有者 权益 转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分 部并披露 分部信息 。 经 营分部是 指本基金 内同时满足 下列条件 的组成部 分：(1) 该组
成部分能够 在日常活 动中产生 收入 、 发生费 用；(2) 本基金的基 金管理人 能够定期 评价该组 成 部
分的经营成 果， 以决定 向其配 置资源、 评 价其业绩 ； (3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足
一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：
(1) 对于证 券交易所 上市的股 票和债券 ， 若出现 重大 事 项停牌或 交易不活 跃(包括涨 跌停
时的交易不活跃) 等情况，本 基金根据中国证监 会公 告[2017]13 号《 中国证监会关于证 券投资基
金估值业务 的指导意 见》 ， 根据具体 情况采用 《关 于发 布中基协(AMAC) 基金 行业股票 估值指数 的通
知》提供的 指数收益 法、市盈 率法、现 金流量折 现法 等估值技术 进行估值 。
(2) 于 2017 年12 月 25 日前 ，对于在 锁定 期内的非公 开发行股 票，根据 中国证监 会证
监会计字[2007]21 号 《关于证 券投资基 金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额净值 计价有关 事项
的通知》 之附件 《 非公开发 行有明确 锁定期股 票的 公 允价值的确 定方法》 ， 若 在证券交 易所挂牌 的
同一股票的市场交易收盘 价低于非公开发 行股票的初 始投资成本，按估值日证 券交易所挂牌的 同鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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一股票的市场交易收盘价 估值；若在证券 交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价高于非公开 发
行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经 过交易天数 占锁定期内总交易天数的 比例将两者之间 差
价的一部分 确认为估 值增值。 自 2017 年 12 月25 日 起 ， 对于在锁定期 内的非公 开发行股 票、 首次
公开发行股票时公司股东 公开发售股份、 通过大宗交 易取得的带限售期的股票 等流通受限股票 ，
根 据中 国基 金业 协会 中基协 发[2017]6 号《 关于 发布< 证券 投资 基金 投资 流通 受限股 票估 值指 引
(试行)>的通 知》 之附件 《 证券投资 基金投 资流通受 限 股票估值指 引(试行)》( 以下简称 “ 指引”) ，
按估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值扣除中证指数有限公司 根据指引所独立 提
供的该流通 受限股票 剩余限售 期对应的 流动性折 扣后 的价值进行 估值。
(3) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的 固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和
私募债券除外)及在银行间同 业市场交易的固定 收益 品种，根据中国证监会公 告[2017]13 号《中
国证监会关于证券投资基 金估值业务的指 导意见 》及 《中国证券投资基金业协 会估值核算工作 小
组关于 2015 年1 季度 固定收益 品种的估 值处理 标准》 采用估值技 术确定公 允价值 。 本基 金持有的
证券交易所上市或挂牌 转让的固定收益品 种(可转换 债券、资产支持证券和 私募债券除外)，按 照
中证指数有限公司所独立 提供的估值结果 确定公允价 值。本基金持有的银行间 同业市场固定收 益
品种按照中 债金融估 值中心有 限公司所 独立提供 的估 值结果确定 公允价值 。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
无。
7.4.5.3 差错 更正的说明
无。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《关于实 施上市公 司股息红 利差别化 个人 所得税政策 有关问题 的通知》 、 财税[2014]81
号《财政部 国家税务 总局证监 会关于沪 港股票市 场交 易互联互通 机制试点 有关税收 政策的通 知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2016]36 号《关 于全面推 开营业税 改征增值 税试点的 通知》 、财税[2016]46 号 《关于进 一步明确
全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号《关于 金融机构同业往来 等增值
税政策的补 充通知》 、 财税[2016]127 号 《财政部 国家 税务总局证 监会关于 深港股票 市场交易 互联鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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互通机制试 点有关税 收政策的 通知》 、 财 税[2016]140 号 《关于明 确金融 房地产开 发 教育 辅助
服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于 资管产品增值税政策有关 问题的补充通知》 、
财税[2017]56 号 《关于资 管产品增 值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《 关于租入 固定资产
进项税额抵 扣等增值 税政策的 通知》 及 其他相关 财税 法规和实务 操作， 主要 税项列 示如下：
(1) 资管产 品运营 过程中发生的增值 税应税行为 ，以资管产品管理人为增值 税纳税人。
资管产品管 理人运营 资管产品 过程中发 生的增值 税应 税行为， 暂 适用简易 计税方法 ， 按照 3% 的征
收率缴纳增 值税。 对资管 产品在 2018 年1 月 1 日前运 营过程中发 生的增值 税应税行 为， 未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已 纳税额从资 管产品管理人以后月份的 增值税应纳税额 中
抵减。
对证券投 资基金管理人运用 基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税，对国债、地 方
政府债以及 金融同业 往来利息 收入亦免 征增值税 。 资 管产品管理 人运营资 管产品提 供的贷款 服务，
以2018 年1 月1 日起 产生的利 息及利息 性质的 收入 为销售额。 资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入 ，包 括买卖股票 、债券的 差价收入 ，股票的 股息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金 取得的企 业债券利 息收入， 应由 发行债券的 企业在向 基金支付 利息时代 扣代
缴20% 的个人 所得税。 对基金从 上市公司 取得的股 息 红利所得， 持 股期限 在 1 个月以 内(含1 个月)
的，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按
50% 计入应纳 税所得额； 持股期限 超过 1 年 的， 暂免征 收个人所得 税。 对基金持 有的上市 公司限 售
股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照 上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁 前
取得的股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额。 上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征个 人
所得税。
对 基金通过 沪港通/深 港通投资 香港联 交所 上市 H 股取 得的股息 红利，H 股 公司应向 中国
证券登记 结 算有限责 任公司(以 下简称“ 中国结 算”) 提出申请， 由中国结 算向 H 股公司提供 内地
个人投资者 名册，H 股公 司按照 20% 的税 率代扣 个人 所得税。基 金通过沪 港通/深港 通投资香 港联
交所上市的 非 H 股取 得的股息 红利，由 中国结算 按照20% 的税率代 扣个人所 得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股 票 交易印花税，买入股票不征收 股票交易印花
税。 基金 通过沪港 通/深港通 买卖、 继承、 赠与联交 所 上市股票 ， 按照香 港特别行 政区现行 税法规
定缴纳印花 税。 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加 和地方教育 费附加等 税费按照 实 际缴纳 增值
税额的适用 比例计算 缴纳。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存款
17,517,968.77
定期存款
-
其中：存款 期限 1 个 月以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3 个月以上
-
其他存款
-
合计
17,517,968.77
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
75,552,701.43 73,093,593.30 -2,459,108.13
贵金属投资- 金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
75,552,701.43 73,093,593.30 -2,459,108.13
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注: 无。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额
其中:买断式 逆 回购
交易所市场
10,000,000.00 - 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 30 页 共 54 页
银行间市场
- -
合计
10,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注: 无。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
应收活期存 款利息
6,714.91
应收定期存 款利息
-
应收其他存 款利息
-
应收结算备 付金利息
527.90
应收债券利 息
-
应收资产支 持证券利 息
-
应收买入返 售证券利 息
9,609.61
应收申购款 利息
-
应收黄金合 约拆借孳 息
-
其他
11.90
合计
16,864.32
7.4.7.6 其他 资产
注: 无。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用
72,490.23
银行间市场 应付交易 费用
-
合计
72,490.23
7.4.7.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金
-
应付赎回费
-
预提费用 120,000.00
合计
120,000.00
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 31 页 共 54 页
2018 年9 月14 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年 12 月31 日
基金份额（ 份）
账面金额
基金合同生 效日 364,224,483.77
364,224,483.77
本期申购
4,975,374.97
4,975,374.97
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-237,568,555.75
-237,568,555.75
- 基金拆分/ 份额折算 前
-
-
基金拆分/份 额折算调 整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-
-
本期末
131,631,302.99
131,631,302.99
注:1. 申购 含红利再 投、转换 入份额； 赎回含 转换 出份额。
2.本基金自 2018 年8 月16 日至 2018 年 9 月 12 日止 期间公开发 售，共募 集有效净 认购资金 人民
币 364,123,034.01 元，折 合为 364,123,034.01 份基 金份额。根 据《鹏华 研究驱动 混合型证 券投
资 基金 招募 说明 书》 的规 定， 本基 金设 立募 集期 内认购 资金 产生 的利 息收 入人 民币 101,449.76
元在本基金 成立后， 折合为 101,449.76 份基金 份额 ，划入基金 份额持有 人账户。
7.4.7.10 未分 配 利润
单位：人民 币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润 合计
基金合同生 效日 - - -
本期利润
921,219.51 -2,459,108.13 -1,537,888.62
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
-334,093.45 -294,023.06 -628,116.51
其中：基金 申购款
13,262.97 108,674.03 121,937.00
基金赎回款
-347,356.42 -402,697.09 -750,053.51
本期已分配 利润
- - -
本期末
587,126.06 -2,753,131.19 -2,166,005.13
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年9 月14 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
活期存款利 息收入
188,879.12
定期存款利 息收入
294,840.00
其他存款利 息收入
-
结算备付金 利息收入
6,224.10
其他
118.98
合计
490,062.20
7.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民 币元
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 32 页 共 54 页
项目
本期
2018 年 9 月14 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年12
月 31 日
卖出股票成 交总额
1,946,746.60
减：卖出股 票成本总 额
1,647,533.20
买卖股票差 价收入
299,213.40
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
注: 无。
7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
注: 无。
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
注: 无。
7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
注: 无。
7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
注: 无。
7.4.7.14 贵金 属投资收益
7.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
注: 无。
7.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入
注: 无。
7.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎 回差价 收入
注: 无。
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 33 页 共 54 页
7.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
注: 无。
7.4.7.15 衍生 工具收益
7.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
注: 无。
7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益
注: 无。
7.4.7.16 股利 收益
注: 无。
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年 9 月14 日 （基金 合同生效 日） 至 2018 年 12 月31
日
1.交易性金 融资产
-2,459,108.13
股票投资
-2,459,108.13
债券投资
-
资产支持证 券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估 增值税
-
合计
-2,459,108.13
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月14 日（ 基金合同 生效日） 至 2018
年12 月 31 日
基金赎回费 收入
907,442.91
转换费收入
12.47
合计
907,455.38 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 34 页 共 54 页
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月14 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年 12 月 31
日
交易所市场 交易费用
86,250.78
银行间市场 交易费用
-
合计
86,250.78
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年9 月14 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年
12 月 31 日
审计费用
45,000.00
信息披露费
75,000.00
银行汇划费 用 5,797.62
其他 400.00
合计
126,197.62
7.4.7.21 分部 报告
无。
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司(“鹏华 基金公司 ”) 基金管 理人 、 基金 注 册登 记 机构 、 基金 销
售机构
中国银行股 份有限公 司(“中国 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（ “国信 证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公
司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
注:1、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发生变化 。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立 。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
本基金基金 合同于 2018 年9 月 14 日生 效，无上 年度 可比较期间 及可比较 数据。 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 35 页 共 54 页
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注: 无。
7.4.10.1.2 债券 交易
注: 无。
7.4.10.1.3 债券 回购交易
注: 无。
7.4.10.1.4 权证 交易
注: 无。
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
注: 无。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年 9 月14 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年12 月31
日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
971,543.71
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
215,571.04
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金公司的管理 人报酬年 费率为 1.50%，逐日 计提，按月支付。 日管
理费＝前一 日基金资 产净值×1.50% ÷当 年天数 。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 36 页 共 54 页
项目
本期
2018 年 9 月14 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年12 月31
日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
161,924.02
注: 支付基金 托管人中 国银行的 托管费年 费率为 0.25% ， 逐日计提， 按月支 付。 日托 管费＝前 一日
基金资产净 值 × 0.25%/ 当年天数 。
7.4.10.2.3 销售 服务费
注: 无。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 本基金本 年度管理 人未投资 、持有本 基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 本基金本 报告期除 基金管理 人之外的 其他关 联方 未投资、 持有本基 金。 本基金合 同生效日 起至
本报告期末 未满一年 ，故无上 年度 可比 期间数据 。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年 9 月14 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年12 月
31 日
期末余额
当期利息收 入
中国银行
17,517,968.77
188,879.12
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注: 本基金在 本报告期 内未参与 本管理人、 管理人控 股 股东、 托管人、 委 托人及委 托人控股 股东承
销的证券。
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
注: 无。 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 37 页 共 54 页
7.4.11 利润 分配情况
注: 无。
7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限证 券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
注: 无。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注: 无。
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
注: 无。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为混合型证券投资 基金。本基金投资 的金融工 具主要包括股票投资、债 券投资及权证
投资等。 本基金 在日常经 营活动中 面临的与 这些金融 工具相关的 风险主要 包括信用 风险 、 流动性
风险及市场风险。本基金 的基金管理人从 事风险管理 的主要目标是争取将以上 风险控 制在限定 的
范围之内，使本基金在风 险和收益之间取 得最佳的平 衡以实现“风险和收益相 匹配”的风险收 益
目标。 本基金的 基金管理 人致力于 全面内部 控制体系 的建设， 建立了从 董事会 层面到各 业务部门
的风险管理组织架构。本 基金的基金管理 人在董事会 下设风险控制和合规审计 委员会，主要负 责
制定基金管理人风险控制 战略和控制政策 、协调突发 重大风险等事项；督察长 负责对基金管理 人
各业务环节合法合规运作 进行监督检查， 组织、指导 基金管理人内部监察稽核 工作，并可向董 事
会和中国证监会直接报告 ；在公司内部设 立独立的监 察稽核部，专职负责对基 金管理人各部 门、
各业务的风 险控制情 况进行督 促和检查 ， 并 适时提出 整改建议 。 本基 金的基金 管理人对 于金融工
具的风险管理方法主要是 通过定性分析和 定量分析的 方法去估测各种风险产生 的可能损失。从 定
性分析的角度出发，判断 风险损失的严重 程度和出现 同类风险损失的频度。而 从定量分析的角 度
出发，根据本基金的投资 目标，结合基金 资产所运用 金融工具特征通过特定的 风险量化指标、 模
型，日常的量化报告，确 定风险损失的限 度和相应置 信程度，及时可靠地对各 种风险进行监督 、
检查和评估 ，并通过 相应决策 ，将风险 控制在可 承受 的范围内。
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 38 页 共 54 页
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金 在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、 拒绝 支付到期 本息等情 况， 导致基 金资产 损失和收益 变化的风 险。 本基金 的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
中国银行股 份有限公 司， 与该银行 存款相关 的信用风 险不重大 。 本基 金在交易 所进行的 交易均以
中国证券登记结算有限责 任公司为交易对 手完成证券 交收和款项清算，违约风 险可能性很小； 在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手 进行信用评 估并对证券交割方式进行 限制以控制相应 的
信用风险 。 本基 金的基金 管理人建 立了信用 风险管理 流程， 通 过对投资 品种信 用等级评 估来控制
证券发行人 的信用风 险，且通 过分散化 投资以分 散信 用风险。 于 2018 年 12 月 31 日，本基 金未
持有信用类 债券。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
注: 无。
7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 无。
7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
注: 无。
7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
注: 无。
7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 无。
7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
注: 无。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 39 页 共 54 页
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧 烈波动的情 况下以合 理的价格 变现。 针 对兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带
来的流动性 风险， 有效保 障基金持 有人利 益。 针对投 资品种变 现 的流动性 风险， 本基金 的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，
包括组合持仓集中度指标 、组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金所 持大部分证券在证券交易 所上市，其余亦 可
在银行间同业市场交易， 因此除附注中列 示的部分基 金资产流通暂时受限制不 能自由转让的情 况
外，其余金融资产均能以 合理价格适时变 现。此外， 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入 短
期资金应对 流动性需 求， 其上限一 般不超过 基金持有 的债券投资 的公允 价 值。 本基金所 持有的全
部金融负债的合约约定到 期日均为一个月 以内且不计 息，可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无
固定到期日 且不计息 ，因此账 面余额即 为未折现 的合 约到期现金 流量。
7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
注: 无。
7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及
《公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险管理 规定 》 （自 2017 年 10 月 1 日起 施行 ） 等法规 的要
求对本基金组合资产的流 动性风险进行管 理，通过独 立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集 中
度指标、流通受限制的投 资品种比例以及 组合在短时 间内变现能力的综合指标 等流动性指标进 行
持续的监测 和分析。 本基金投 资于一家 公司发行 的 证券市值不 超过基金 资产净值 的 10%， 且本基
金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10% 。 本基金 与由本基 金的基金 管理人管 理的其他 开放 式基金共同 持有一家 上市公司 发行的可 流通
股票不得超过该上市公司 可流通股票的 15% ，本基金 与由本基金的基金管理人 管理的全部投资 组
合持有一家 上市公司 发行的可 流通股票 ， 不得超 过该 上市公司可 流通股票 的 30%(完 全按照有 关指
数构成比例进行证券投 资的开放式基金及 中国证监会 认定的特殊投资组合不 受该比例限制)。 本
基金所持部分证券在证券 交易所上市，其 余亦可在银 行间同业市场交易，部分 基金资产流通暂 时
受限制不能 自由转让 的情况参 见附注 “期 末本基金 持 有的流通受 限证券” 。 此 外， 本基金可 通过卖
出回购金融资产方式借入 短期资金应对流 动性需求， 其上限一般不超过基金持 有的债券投资的 公鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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允价值。 本 基金主动 投资于流 动性受限 资产的市 值合 计不得超过 基金资产 净值的 15% 。 本基 金的
基金管理人 每日对基 金组合资 产中 7 个工作日可 变现 资产的可变 现价值进 行审慎评 估与测算 ，确
保每日确认 的净赎回 申请不得 超过 7 个 工作日可 变现 资产的可变 现价值 。 同时 ， 本 基金的基 金管
理人通过合理分散逆回购 交易的到期日与 交易对手的 集中度；按照穿透原则对 交易对手的财务 状
况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽 职调查与严 格的准入管理，以及对不 同的交易对手实 施
交易额度管理并进行动态 调整等措施严格 管理本基金 从事逆回购交易的流动性 风险和交易对手 风
险。此外，本基金的基金 管理人建立了逆 回购交易质 押品管理制度：根据质押 品的资质确定质 押
率水平；持续监测质押品 的风险状况与价 值变动以确 保质押品按公允价值计算 足额；并在与私 募
类证券资管产品及中国证 监会认定的其他 主体为交易 对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的 资
质要求与基 金合同约 定的投资 范围保持 一致。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风 险。 本基金 持有的利 率敏
感性资产主要为银行存款 、结算备付金及 债券投资等 ，其余大部分金融资产和 金融负债不计息 ，
因此本基金的收入及经营 活动的现金流量 在很大程度 上独立于市场利率变化。 本基金的基金管 理
人定期对本 基金面临 的利率敏 感性缺口 进行监控 。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 17,517,968.77 - - - 17,517,968.77
结算备付金 1,173,082.48 - - - 1,173,082.48
存出保证金 26,478.39 - - - 26,478.39
交易性金融 资产 - - - 73,093,593.30 73,093,593.30
买入返售金 融资产 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00
应收利息 - - - 16,864.32 16,864.32
应收证券清 算款 - - - 30,040,800.12 30,040,800.12
资产总计
28,717,529.64 - - 103,151,257.74 131,868,787.38 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
第 41 页 共 54 页
负债
应付管理人 报酬 - - - 175,834.46 175,834.46
应付托管费 - - - 29,305.78 29,305.78
应付证券清 算款 - - - 2,005,859.05 2,005,859.05
应付交易费 用 - - - 72,490.23 72,490.23
其他负债 - - - 120,000.00 120,000.00
负债总计
- - - 2,403,489.52 2,403,489.52
利率敏感度 缺口
28,717,529.64 - - 100,747,768.22 129,465,297.86
注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的账面 价值， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
于2018 年 12 月 31 日 ，本基金 持有的交 易性债 券投 资公允价值 占基金资 产净值的 比例为 0.00% 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金持有以非记账本位币人 民币计价的资产 和负债，因 此存在相应的外汇风险。 本基金的基金管 理
人每日对本 基金的外 汇风险进 行监控。
于 2018 年 12 月 31 日，本基 金持有的 以港币 计价的 资产折合人 民币 3,930,282.72 元 ，无以 外币
计价的负债 ，外汇风 险敞口净 额折合人 民币 3,930,282.72 元。
于2018 年 12 月 31 日 ， 除汇率 以外的其 他市场变 量保 持不变， 当港 币相对人 民币升值/贬值 5% 时，
对资产负债 表日基金 资产净值 的影响为 增加/ 减 少人 民币 196,514.14 元。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行 间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响， 也 可能来源 于证券 市场整体 波动的影 响。 本基 金的基金管 理人在构 建和管理 投资组合 的过
程中，采用“自上而下” 的策略，通过对 宏观经济情 况及政策的分析，结合证 券市场运行情况 ，
做出资产配置及组合构建 的决定；通过对 单个证券的 定性分析及定量分析，选 择符合基金合同 约
定范围的投 资品种进 行投资 。 本基 金的基金 管理人定 期结合宏观 及微观环 境的变化 ， 对 投资策略、
资产配置、 投资 组合进行 修正， 来主 动应对可 能发生 的市场价格 风险。 本基 金通过投 资 组合的 分鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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散化降低其 他价格风 险。 本基金对 股票资产 的投资比 例为 50%-95% （投 资于境 内依法发 行上市的
股票及投资 于港股通 标的股票 的总和占 基金资 产的 50%-95%， 且 投资于港 股通标的 股票占股 票资
产的 比例不 超过 50% ） ； 投资于创 新驱动主 题相关证 券占非现金 基金资产 的比例不 低于 80% 。 此
外，本基金的基金管理人 每日对本基金所 持有的证券 价格实施监控，定期运用 多种定量方法对 基
金进行风险 度量，包 括 VaR（Value at Risk ）指 标等 来测试本基 金面临的 潜在价格 风险，及 时可
靠地对风险 进行跟踪 和控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价 格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
公允价值
占基金资产 净值比例 （%）
交 易性 金融 资产-股票 投
资
73,093,593.30
56.46
交易性金融资产 － 基金
投资
- -
交易性金融资产－债券
投资
- -
交易性金融资产－贵金
属投资
- -
衍生金融资产－权证投
资
- -
其他
- -
合计
73,093,593.30 56.46
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
除业绩比较 基准外的 其他市场 变量保持 不变
相关风险变 量的变
动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （2018 年 12 月 31 日 ）
分析
业 绩 比 较 基 准 上 升
5%
1,173,247.91
业 绩 比 较 基 准 下 降
5%
-1,173,247.91
7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
注: 无。
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a)
金融 工具公允 价值计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层
次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上 未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b)
持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
(i)
各层 次金融工 具公允价 值
于2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于第
一层次的余 额为 73,093,593.30 元，无 属于第二 或第 三层次的余 额。
(ii)
公 允价值所 属层次间 的重大变 动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所 上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列 入第一层次 ；并根据估值调整中采用 的不可观察输入 值
对于公允价 值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允 价值应属第 二层次还 是第三层 次。
(iii)
第 三层次公 允价值余 额和本期 变动金 额
注：无。
(c)
非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
于2018 年 12 月 31 日 ，本基金 未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产。
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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(d)
不以 公允价值 计量的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允价 值
相差很小。
(2) 其他
除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
73,093,593.30 55.43
其中：股票
73,093,593.30 55.43
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
10,000,000.00 7.58
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
18,691,051.25 14.17
8
其他各项资 产
30,084,142.83 22.81
9
合计
131,868,787.38 100.00
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位： 人民币元
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
A
农、林、牧 、渔业
1,570,800.00 1.21
B
采矿业
- -
C
制造业
48,789,665.58 37.69
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- - 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
6,860,190.00 5.30
J
金融业
10,670,155.00 8.24
K
房地产业
1,272,500.00 0.98
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务 业
- -
N
水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O
居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
69,163,310.58 53.42
8.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
行业类别
公允价值（ 人民币）
占基金资产 净值比例 （%）
金融 3,930,282.72 3.04
合计
3,930,282.72 3.04
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 002705 新宝股份 600,000 5,508,000.00 4.25
2 300047 天源迪科 405,000 4,499,550.00 3.48
3 300470 日机密封 193,400 4,303,150.00 3.32
4 002851 麦格米特 202,600 4,295,120.00 3.32
5 002142 宁波银行 250,000 4,055,000.00 3.13
6 02328 中国财险 560,000 3,930,282.72 3.04
7 601318 中国平安 68,000 3,814,800.00 2.95
8 002614 奥佳华 233,800 3,729,110.00 2.88
9 603345 安井食品 98,000 3,606,400.00 2.79
10 300630 普利制药 78,000 3,436,680.00 2.65
11 300558 贝达药业 107,000 3,420,790.00 2.64
12 002831 裕同科技 78,400 3,140,704.00 2.43
13 603960 克来机电 109,990 3,055,522.20 2.36
14 002648 卫星石化 310,000 2,997,700.00 2.32
15 002616 长青集团 410,512 2,996,737.60 2.31
16 002838 道恩股份 159,966 2,804,203.98 2.17
17 601601 中国太保 98,500 2,800,355.00 2.16 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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18 603636 南威软件 245,900 2,360,640.00 1.82
19 600566 济川药业 67,500 2,263,275.00 1.75
20 300577 开润股份 63,960 1,994,272.80 1.54
21 300498 温氏股份 60,000 1,570,800.00 1.21
22 600340 华夏幸福 50,000 1,272,500.00 0.98
23 000401 冀东水泥 100,000 1,238,000.00 0.96
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期末基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期末基金 资产净值 比例(%)
1 300047 天源迪科 5,016,378.00 3.87
2 601318 中国平安 4,658,130.00 3.60
3 300470 日机密封 4,468,483.95 3.45
4 002705 新宝股份 4,399,107.90 3.40
5 002142 宁波银行 4,349,650.68 3.36
6 300630 普利制药 4,190,765.00 3.24
7 02328
中国财险 4,100,068.64 3.17
8 300558 贝达药业 3,922,907.00 3.03
9 002851 麦格米特 3,832,128.32 2.96
10 002831 裕同科技 3,535,644.88 2.73
11 601601 中国太保 3,528,544.00 2.73
12 603345 安井食品 3,434,727.00 2.65
13 002614 奥佳华 3,377,396.60 2.61
14 002648 卫星石化 3,196,853.00 2.47
15 603960 克来机电 3,034,653.50 2.34
16 002838 道恩股份 2,781,357.14 2.15
17 600566 济川药业 2,641,818.00 2.04
18 002616 长青集团 2,459,261.24 1.90
19 603636 南威软件 2,426,865.58 1.87
20 300577 开润股份 2,005,681.00 1.55
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期末基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期末基金 资产净值 比例(%)
1 300525 博思软件 1,946,746.60 1.50
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填 列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
77,200,234.63 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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卖出股票收 入（成交 ）总额
1,946,746.60
注: 买入股票 成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列， 不 考虑相关
交易费用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注: 无。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
注: 无。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细
注: 无。
8.8 报告 期末按公 允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 无。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保 值为目标， 选择流动性好、交易活跃 的股指期货合约 ，
充分考虑股指期货的风险 收益特征，通过 多头或空头 的套期保值策略，以改善 投资组合的投资 效
果，实现股 票组合的 超额收益 。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债 期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
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8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
8.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
26,478.39
2
应收证券清 算款
30,040,800.12
3
应收股利
-
4
应收利息
16,864.32
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
30,084,142.83
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注: 无。
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期 末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比 例
（%）
2,232 58,974.60 - -
131,631,302.99 100.00
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
持有份额总 数（份 ）
占基金总份 额比例（% ）
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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基金管理人 所有从业 人员持有 本基金
366,235.89 0.2782
注: 截至本报 告期末， 本 基金管理 人从业人 员投资、 持 有本基金符 合相关法 律法规、 中国 证监会 规
定及相关管 理制度的 规定。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
项目
持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和研究 部
门负责人持 有本开放 式基金
-
本基金基金 经理持有 本开放式 基金
0~10
注:1、截至 本报告期 末，本公 司高级管 理人员、 基金 投资和研究 部门负责 人未持有 本基金份 额。
2、 截至本 报告期末 ， 本基 金的基金 经理投资 、 持有 本 基金符合相 关法律法 规、 中 国证监会 规定及
相关管理制 度的规定 。
§10 开 放 式基 金 份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（2018 年9 月 14 日）
基金份额总 额
364,224,483.77
本报告期期 初基金份 额总额
364,224,483.77
基金合同生效日起至报告期期末基金
总申购份额
4,975,374.97
减： 基金合同 生效日起 至报告期 期末 基
金总赎回份 额
237,568,555.75
基金合同生效日起至报告期期末基金
拆分变动份 额 （份 额减少以 “- ” 填列）
-
本报告期 期 末基金份 额总额
131,631,302.99
注: 总申购份 额含红利 再投、转 换入份额 ；总赎 回份 额 含转换出 份额。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 报告期内 ，基金管 理人 无重大人事 变动。
基金托管人 的重大人 事变动： 报告期内，2018 年8 月 ， 刘连舸先生 担任中 国银行股 份有限公 司
行长职务。 上述人事 变动已按 相关规定 备案、公 告。
鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的， 与本基金 管理人 、 基金 财产、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金投资 策略未改 变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本 基 金 管 理人 聘 请普 华 永 道中 天 会计 师 事 务所( 特 殊普 通 合 伙)为 本 基 金审 计 的会 计 师 事
务所。 本 年度应支 付给普 华永道中 天会计师 事务所( 特殊普通合 伙)审计费 用 45,000.00 元 。 该
审计机构为 本基金提 供审计服 务的期间 为本基金 基金 合同生效日(2018 年 9 月 14 日) 起到本报
告期末，不 满一年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 ， 本基 金管理 人、 本 基金托管 人的托 管业 务部门及其 相关高级 管理人员 无受 稽
查或处罚等 情况。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
广发证券
2
79,146,981.23
100.00%
72,490.23
100.00%
本报
告期
新增
中投证券
1
-
-
-
-
本报
告期
新增
注: 交易单元 选择的标 准和程序 ：
1) 基 金管 理人负责选 择代理本 基金证券 买卖的证 券经
营机构，使 用其交易 单元作为 基金的专 用交易单 元， 选择的标准 是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本 不少 于 3 亿元人 民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显 示公 司经营状况 稳定； 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生 因重 大违规行为 而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全 的内 控制度，并 能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5） 具 备基金运 作所需的 高效、 安全的通 讯 条件， 交 易设施符 合代理本 基金进行 证券交
易的需要， 并能为 本 基金提供 全面的信 息服务；
（6） 研 究实力较 强， 有 固定的研 究机构和 专 门的研究人 员， 能 及时为本 基金提供 高质量
的咨询服务 。
2) 选择交 易单元的 程序：
我 公司根据 上述标准 ，选定符 合条件的 证券 公司作为租 用交易单 元的对象 。我公司 投研
部门定期对 所选定证 券公司的 服务进行 综合评比 ，评 比内容包括 ：提供研 究报告质 量、数量 、及
时性及提供 研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据评 比结果确定 交易单元 交易的具 体情况。 我公
司在比较了 多家证券 经营机构 的财务状 况、经营 状况 、研究水平 后，向券 商租用交 易单元作 为基
金专用交易 单 元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交 易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
广发证券 - -
823,000,000.00 100.00%
- -
中投证券 - -
- -
- -
11.8 其他 重大事件
序号
公告事项
法定披露方 式
法定披露日 期
1
鹏华研究驱 动混合型 证券投资 金基金
合同摘要、 份额发 售 公告及招 募说明
书
《上海证券 报》 2018 年 07 月 26 日
2
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
挖财基金销 售有限公 司为旗下 部分基
金销售机构 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 24 日
3
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
浦东发展银 行股份有 限公司为 旗下部
分基金销售 机构的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 31 日
4
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加深圳
前海微众银 行股份有 限公司为 旗下部
分基金销售 机构的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报》
2018 年 08 月 31 日
5
鹏华研究驱 动混合型 证券投资 基金基
金合同生效 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 15 日 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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6
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 22 日
7
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司手机
银行渠道基 金申购及 定期定额 投资申
购费率优惠 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 29 日
8
鹏华研究驱 动 混合型 证券投资 基金开
放日常申购 、赎回、 转换和定 期定额
投资业务的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 10 月 12 日
9
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 10 月 12 日
10
关于鹏华研 究驱动混 合型证券 投资基
金暂停申购 、赎回、 转换和定 期定额
投资业务的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 10 月 15 日
11
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 10 月 17 日
12
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 11 月 09 日
13
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加个人
投资者开立 基金账户 的证件类 型的公
告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 11 月 15 日
14
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与上 海浦东发 展银行股 份有限
公司申购（ 不含定期 定额申购 ）费率
优惠活动的 公告
《证券时 报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 08 日
15
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加北京
百度百盈基 金销售有 限公司为 旗下部
分基金销售 机构的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 18 日
16
关于鹏华研 究驱动混 合型证券 投资基
金暂停申购 、赎回、 转换和定 期定额
投资业务的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 20 日
17
关于鹏华研 究驱动混 合型证券 投资基
金暂停申购 、赎回、 转换和定 期定额
投资业务的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报》
2018 年 12 月 25 日
18
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 28 日
19
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国工商银 行 “2019 倾心回
馈”基金定 投费率优 惠活动的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 28 日 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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20
鹏华基金管 理有限公 司关于增 设客服
热线的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 29 日
21
鹏华基金管 理有限公 司关 于鹏 华研究
驱动混合型 证券投资 基金增加 销售机
构的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 16 日
22
鹏华基金管 理有限公 司关于鹏 华研究
驱动混合型 证券投资 基金增加 销售机
构的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 16 日
23
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与开 源证券股 份有限公 司认
购、申购（ 含定期定 额申购） 费率优
惠活动的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 16 日
24
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加交通
银行股份有 限 公司为 旗下部分 基金销
售机构的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 17 日
25
鹏华基金管 理有限公 司关于鹏 华研究
驱动混合型 证券投资 基金增加 销售机
构的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 23 日
26
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加北京
肯特瑞财富 投资管理 有限公司 为旗下
部分基金销 售机构的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 24 日
27
关于鹏华直 销客户通 过“A+钱 包”移
动客户端认 购旗下鹏 华研究驱 动混合
型证券投资 基金（006230 ）开 展认购
费率优惠活 动的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 29 日
28
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加世纪
证券有限责 任公司为 旗下部分 基金销
售机构的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 31 日
注: 无。
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注: 无。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 研究驱动 混合型证 券投资基 金基金合 同》 ； 鹏华 研究 驱动 混合2018 年年 度报 告
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( 二)《 鹏华研究 驱动混合 型证券投 资基金托 管协 议》 ；
( 三)《 鹏华研究 驱动混合 型证券投 资基金 2018 年度报告》 （ 原文） 。
13.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
13.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本报告书 如有疑问，可咨询 本基金管理 人鹏华基金管理有限公司 ，本公司已开通 客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 03 月 28 日
