鹏 华兴安 定期 开放灵 活配 置混合 型证 券投
资 基金 2018 年 年度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 平安 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带的法律责 任。
本年度报告 已经三分 之二以上 独立董事 签字同意 ，并 由董事长签 发。
基金托 管人平安 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核了本 报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤勉尽责 的原则管 理和运用基 金资产 ， 但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
普华永 道中天会 计师事务 所 （特殊普 通合伙） 注 册会计师对 本基金出 具了 “标准无 保留意 见”
的审计报告 。
本报告 期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ...................................................... 6
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 7
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 .................................... 7
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ...................................................... 7
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 8
3.3 其他指 标 ................................................................... 10
3.4 过去三 年基金的 利润分配 情况 ................................................. 10
§4 管理人报告 ............................................................... 10
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 ................................................... 10
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵 规 守信情况 的说 明 ............................... 12
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................... 12
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................. 13
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................. 14
4.6 管理人 内部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ..................................... 14
4.7 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ................................... 15
4.8 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ..................................... 16
4.9 管理人 对会计师 事务所出 具非标准 审计报告 所涉 相关事项的 说明 ................... 16
4.10 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金 资产 净值预警情 形的说明 ................ 16
§5 托管人报告 ............................................................... 16
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................... 16
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ..... 16
5.3 托管人 对本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............... 16
§6 审计报告 ................................................................. 16
6.1 审计报 告基本信 息 ........................................................... 16
6.2 审计报 告的基本 内容 ......................................................... 16
§7 年度财务报表 ............................................................. 19
7.1 资产负 债表 ................................................................. 19
7.2 利润表 ..................................................................... 20
7.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................... 21
7.4 报表附 注 ................................................................... 22
§8 投资组合报告 ............................................................. 47 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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8.1 期末基 金资产组 合情况 ....................................................... 47
8.2 报告期 末按行业 分类的股 票投资组 合 ........................................... 47
8.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................. 48
8.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ............................................. 49
8.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................... 50
8.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............... 50
8.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ......... 51
8.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ......... 51
8.9 期末按 公允价 值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............... 51
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况 说明 .................................. 51
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................. 51
8.12 投资组 合报告附 注 .......................................................... 51
§9 基金份额持有人信息 ........................................................ 52
9.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ......................................... 52
9.2 期末基 金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ................................... 52
9.3 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ................... 52
§10 开放式基金份额变动 ....................................................... 53
§11 重大事件揭示 ............................................................ 53
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .................................................... 53
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .................... 53
11.3 涉及基 金 管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................. 53
11.4 基金投 资策略的 改变 ........................................................ 53
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .......................................... 53
11.6 管理人 、托管 人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .......................... 53
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ........................................ 54
11.8 其他重 大事件 .............................................................. 55
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................. 60
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 ..................... 60
12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .............................................. 60
§13 备查文件目录 ............................................................ 60
13.1 备查文 件目录 .............................................................. 60
13.2 存放地 点 .................................................................. 60
13.3 查阅方 式 .................................................................. 60 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称
鹏华兴安定 期开放灵 活配置混 合型证券 投资基金
基金 简称
鹏华兴安定 期开放混 合
基金主代码
003186
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2016 年9 月27 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
平安银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额
100,005,719.86 份
基金合同存 续期
不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
在有效控制 风险的基 础上，通 过定期开 放的形式 保持 适度流动性 ，
力求取得超 越基金业 绩比较基 准的收益 。
投资策略
1、资产配置 策略 本 基金将通 过跟踪考 量通常的 宏观 经济变量（ 包
括GDP 增长 率、CPI 走势、M2 的绝对水 平和增长 率、 利率水平与 走
势等）以及 各项国家 政策（包 括财政、 税收、货 币、 汇率政策等） ，
并结合美林 时钟等科 学严谨的 资产配置 模型，动 态评 估不同资产 大
类在不同时 期的投资 价值及其 风险收益 特征，在 股票 、债券和货 币
等资产间进 行大类资 产的灵活 配置。 2、 股票投 资策 略 本基金通 过
自上而下及 自下而上 相结合的 方法挖掘 优质的上 市公 司，严选其 中
安全边际较 高的个股 构建投资 组合：自 上而下地 分析 行业的增长 前
景、行业结 构、商业 模式、竞 争要素等 分析把握 其投 资机会；自 下
而上地评判 企业的产 品、核心 竞争力、 管理层、 治理 结构等 ；并 结
合企业基本 面和估值 水平进行 综合的研 判，严选 安全 边际较高的 个
股， 力争 实现组 合的绝对 收益 。 （1） 自 上而下 的行 业遴选 本基 金
将自上而下 地进行行 业遴选， 重点关注 行业增长 前景 、行业利润 前
景和行业成 功要素。 对行业增 长前景， 主要分析 行业 的外部发展 环
境、行业的 生命周期 以及行业 波动与经 济周期的 关系 等；对行业 利
润前景，主 要分析行 业结构， 特别是业 内竞争的 方式 、业内竞争 的
激烈程度、 以及业内 厂商的谈 判能力等 。基于对 行业 结构的分析 形
成对业内竞 争的关键 成功要素 的判断， 为预测企 业经 营环境的变 化
建立起扎实 的基础 。 （2 ） 自下 而上的个 股选择 本基 金主要从两 方
面进行自下 而上的个 股选择： 一方面是 竞争力分 析， 通过对公司 竞
争策略和核 心竞争力 的分析， 选择具有 可持续竞 争优 势的上市公 司
或未来具有 广阔成长 空间的公 司。就公 司竞争策 略， 基于行业分 析
的结果判断 策略的有 效性、策 略的实施 支持和策 略的 执行成果； 就
核心竞争力 ，分析公 司的现有 核心竞争 力，并判 断公 司能否利用 现
有的资源、 能 力和定 位取得可 持续竞争 优势。 另 一方 面是管理层 分
析，在国内 监管体系 落后、公 司治理结 构不完善 的基 础上，上市 公
司的命运对 管理团队 的依赖度 大大增加 。本基金 将着 重考察公司 的鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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管理层以及 管理制度 。 （3 ） 综 合研判 本基金在 自上 而下和自下 而
上的基础上 ，结合估 值分析， 严选安全 边际较高 的个 股，力争实 现
组合的绝对 收益。通 过对估值 方法的选 择和估值 倍数 的比较，选 择
股价相对低 估的股票 。就估值 方法而言 ，基于行 业的 特点确定对 股
价最有影响 力的关键 估值方法 （包括 PE 、PEG 、PB 、PS 、EV/EBITDA
等） ； 就 估值倍数 而言 ， 通过业 内比较 、 历史 比较和增 长性分析 ， 确
定具有上升 基础的股 价水平。 3、 债券投 资策略 本基 金债券投资 将
采取久期策 略、收益 率曲线策 略、骑乘 策略、息 差策 略、个券选 择
策略、信用 策略、中 小企业私 募债投资 策略等积 极投 资策略，灵 活
地调整组合 的券种搭 配，精选 安全边际 较高的个 券， 力争实现组 合
的绝对收益。 （1） 久 期策略 久 期管理是 债券投 资的 重要考量因 素，
本基金将采 用以“目 标久期” 为中心、 自上而下 的组 合久期管理 策
略。 （2） 收 益率曲线 策略 收 益率曲线 的形状变 化是 判断市场整 体
走向的一个 重要依据 ，本基金 将据此调 整组合长 、中 、短期债券 的
搭配， 并 进行动 态调整 。 （3） 骑乘策略 本基金 将采 用基于收益 率
曲线分析对 债券组合 进行适时 调整的骑 乘策略， 以达 到增强组合 的
持有期收益 的目的 。 （4） 息差策 略 本基金 将采用息 差策略， 以达
到更好地利 用杠 杆放 大债券投 资的收益 的目的。 （5 ）个券选择 策
略 本基金将 根据单个 债券到期 收益率相 对于市 场收 益率曲线的 偏
离程度，结 合信用等 级、流动 性、选择 权条款、 税赋 特点等因素 ，
确定其投资 价值， 选择 定价合理 或价值被 低估的 债券 进行投资。 （6 ）
信用策略 本 基金通过 主动承担 适度的信 用风险 来获 取信用溢价， 根
据内、外部 信用评级 结果，结 合对类似 债券信用 利差 的分析以及 对
未来信用利 差走势的 判断，选 择信用利 差被高估 、未 来信用利差 可
能下降的信 用债进行 投资。 （7 ） 中小企 业私募 债投 资策略 本基 金
将深入研究 发行人资 信及公司 运营情况 ，与中小 企业 私 募债券承 销
券商紧密合 作，合理 合规合格 地进行中 小企业私 募债 券投资。本 基
金在投资过 程中密切 监控债券 信用等级 或发行人 信用 等级变化情
况，力求规 避可能存 在的债券 违约，并 获取超额 收益 。 （8）资 产
支持证券的 投资策略 本基金将 综合运用 战略资 产配 置和战术资 产
配置进行资 产支持证 券的投资 组合管理 ，并根据 信用 风险、利率 风
险和流动性 风险变化 积极调整 投资策略 ，严格遵 守法 律法规和基 金
合同的约定 ，在保证 本金安全 和基金资 产流动性 的基 础上获得稳 定
收益。
业绩比较基 准
沪深300 指 数收益率 ×30%+ 中 证全债指 数收益率 ×70%
风险收益特 征
本基金属于 混合型基 金，其预 期的风险 和收益高 于货 币市场基金 、
债券基金， 低于股票 型基金， 属于证券 投资基金 中中 高风险、中 高
预期收益的 品种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 平安银行股 份有限公 司
信息披露
负责人
姓名
张戈 李帅帅
联系电话
0755-82825720 0755-25878287
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn LISHUAISHUAI130@pingan.com.cn 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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客户服务电 话
4006788999 95511-3
传真
0755-82021126 0755-82080387
注册地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼
广东省深圳 市罗湖区 深南东路
5047 号
办公地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼
广东省深圳 市罗湖区 深南东路
5047 号
邮政编码
518048 518001
法定代表人
何如 谢永林
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称
《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
2.5 其他 相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务 所
普华永道中 天会计师 事务所
(特殊普通合 伙)
上海市湖滨 路 202 号 领展企业 广场 2 座 普华永
道中心 11 楼
注册登记机 构
鹏华基金管 理有限公 司
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中
心第 43 层
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年
2016 年 09 月 27 日 （ 基金合
同生效日） -2016 年 12 月31
日
本期已实
现收益
-8,035,558.00 11,300,198.46 14,898,648.28
本期利润
-11,478,694.00 46,451,337.90 -17,739,551.88
加权平均
基金份额
本期利润
-0.0660 0.0536 -0.0107
本期加权
平均净值
利润率
-6.38%
5.34%
-1.07%
本期基金
份额净值
增长率
-7.58%
6.30%
-1.07%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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期末可供
分配利润
-3,381,485.82 7,183,841.36 -17,739,551.88
期末可供
分配基金
份额利润
-0.0338 0.0274 -0.0107
期末基金
资产净值
97,198,081.63 275,285,530.87 1,645,784,258.03
期末基金
份额净值
0.9719 1.0516 0.9893
3.1.3 累
计期末指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额
累计净值
增长率
-2.81%
5.16%
-1.07%
注: （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。
表中的 “ 期末” 均 指报告 期最后一 日， 即 12 月 31 日 ， 无论该 日是否为 开放日或 交易所的 交易日。
（4 ） 本基金基 金合同于2016 年 9 月 27 日 生效， 至 2016 年 12 月31 日未 满一年， 故 2016 年的 数
据和指标为 非完整会 计年度数 据。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个月 -2.54 0.48 -1.79 0.49 -0.75 -0.01
过去六个月 -6.46 0.58 -1.35 0.44 -5.11 0.14
过去一年 -7.58 0.56 -2.31 0.40 -5.27 0.16 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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自基金成立
起至今
-2.81 0.40 3.13 0.31 -5.94 0.09
注: 业绩比较 基准=中 证全债指 数收益率*70%+沪深 300 指数收益率*30%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2016 年9 月27 日生 效。
2 、截至 建仓期结 束， 本基 金的各项 投资比 例已 达到基金合 同中规定 的各项比 例。
3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的
比较
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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注: 合同生效 当年按照 实际存续 期计算， 不按整 个自 然年度进行 折算。
3.3 其他 指标
注: 无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注: 无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基 金的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
李韵怡
本基金基
金经理
2016-09-27 - 11
李韵怡女士， 国籍中
国， 经济 学硕士 ，11
年证券基金从业经
验。 曾任职于 广州证
券股份有限公司投
资管理总部， 先后担
任研究员、 交 易员和
投资经理等 职务， 从
事新股及可转债申
购、定增项目等工
作；2015 年 6 月加
盟鹏华基金管理有
限公司， 从事 投研工
作， 现担任绝 对收益
投资部基金经理。
2015 年07 月 担任鹏
华弘益混合基金基鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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金经理，2015 年07
月至2017 年01 月担
任鹏华弘锐混合基
金 基 金 经 理，2015
年 07 月担任鹏华弘
实混合基金基金经
理，2015 年 07 月至
2017 年03 月 担任鹏
华弘华混合基金基
金经理，2015 年07
月至2017 年01 月担
任鹏华弘和混合基
金 基 金 经 理 ，2015
年 07 月担任鹏华弘
鑫混合基金基金经
理，2015 年 07 月至
2017 年02 月 担任鹏
华弘信混合基金基
金经理，2016 年06
月至2018 年07 月担
任鹏华兴泽定期开
放混合基金基金经
理，2016 年 09 月担
任鹏华兴润定期开
放混合基金基金经
理，2016 年 09 月担
任鹏华兴安定期开
放混合基金基金经
理，2016 年 09 月至
2018 年06 月 担任鹏
华兴实定期开放混
合基金基金经理，
2016 年09 月 担任鹏
华兴合定期开放混
合基金基金经理，
2016 年12 月至2018
年 07 月担任鹏华弘
樽混合基金基金经
理，2017 年 01 月担
任鹏华兴惠定期开
放混合基金基金经
理。 李韵怡女 士具备
基金从业资 格。 本报
告期内本基金基金
经理未发生 变动。 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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注:1. 任职 日期和离 任日期均 指公司作 出决定后 正式 对外公告之 日； 担任新 成立基金 基金经理 的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报 告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，因 市场波动等被动 原
因存在本基金投资比例不 符合基金合同要 求的情形， 本基金管理人严格按照基 金合同的约定及 时
进行了调整 ，不存在 违反基金 合同和损 害基金份 额持 有人利益的 行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指 导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行、 监督 及审核流 程， 严禁在 不同投资 组合之间进 行利益输 送。 在投资 研究环节：1 、
公司使用唯 一的研究 报告发布 平台 “研究 报告管理 平 台” ， 确保各投 资组合在 获得投资 信息、 研究
支持、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机会 ；2、 公司严格 按照 《股票库 管理规定》 、 《 信
用债券投资 与风险控 制管理规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨、 观 点明确的 研究报告 作为依据 ；3、 在 公司股票库 基础上 ， 各涉及 股票投资 的资产
组合根据各 自的投资 目标 、 投资风 格、 投 资范围 和防 范关联交易 的原则分 别建立资 产组合股 票库，
基金经理在 股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ，超过投 资权限 的操 作 ，应严格 履行审批 程序。在 交易执行 环节：
1、 所有 公司管理 的资产组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交易 执行机会 ；2、针对交易所公开竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序， 交 易系 统则自动启 用公平交 易功能， 由系统按 照 “未
委托数量 ” 的比 例对不同 资产组合 进行委托 量的公平 分配； 如 果相关基 金经理 坚持以不 同的价格
进行交易， 且 当前市场 价格不 能同时满 足多个资 产组 合的指令价 格要求时， 交易系 统自动按 照 “价
格优先” 原则 进行委托； 当 市场价格 同时满 足多 个资 产组合的指 令价格要 求时， 则交易 系统自 动鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 13 页 共 60 页
按照 “同一指 令价格下 的公平交 易” 模式， 进行公平 委托和交易 量分配；3、 银行间市 场交易、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依据公 司《股票投 资交易流程》和《固定收 益投资管理流程 》
的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行的交易，各 投资组合经理应 在
交易前独立确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《新股 申购流程 》 、 《 固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的规定 执 行 ， 对新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审
核和监控 。 在交易 监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为，防 范日常交易 风险，公司明确了关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开竞价交易中 同日同向交易的 交
易时机和交易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常、 银 行间债券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评价的 重要关注内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容 包
括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组合 的整体收 益率差异分 析和同向 交易价差 分析； 《公平交
易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分 析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内未发生 基金管理人管理的 所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 情况 。"
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年国内 外宏观因 素都发生 了一些显 著的变化 ， 国 内实体经济 方面， 投 资、 消费 增速都出
现了明显回落，突出表现 在固定资产投资 以及汽车、 智能手机等产品的销量方 面，国内金融市 场
上，债券和 股票质押 违约案例 大幅激增 ，进一步 压制 了资金的风 险偏好。 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 14 页 共 60 页
股票市场方面，受 外围市场下跌、中 美贸易摩擦 、市场对经济预期较为悲 观等因素的影响 ，
2018 年权益 市场各指 数呈震荡 下行走势 ， 波动 率明显 上升。 上 证 50、 上 证指数 、 沪深 300，中小
板指， 创 业板指分 别下跌 19.83% 、24.59% 、25.31% 、37.75% 和 28.65% ， 上证 50 指数略好 于其它，
行业方面，餐饮旅游和银 行表现相对较好 。债券市场 方面，资金面总体中性偏 松，收益率全年 震
荡下行。
本基金以追求稳定 收益为主要投资策 略，控制 基 金净值回撤幅度。在操作 上，保持稳健的 中
短久期债券资产配置，以 固定收益类资产 为主要方向 ，在严格控制整体仓位的 前提下，适度参 与
股票二级市 场投资， 同时，积 极参与新 股、可转 债、 可交换债的 网下申购 获取增强 收益。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期内, 鹏华兴安定开混 合组合净值增长率-7.58%; 鹏华兴安定开混合业绩比 较基准增长
率-2.31%;
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年，我们认 为，随着 多个宏观 经济指 标的 回落， “底线 思维”将 愈发突出 的表现在
国内宏观经济政策领域， 例如稳健的货 币 政策降低整 体的资金成本等，这些边 际上的改善值得 我
们在悲观预期较为一致的 环境下给予足够 的重视。行 业方面，围绕转型升级， 人口老龄化等主 线
积极寻找龙 头企业逐 步配置， 债券 方面， 在市 场的一 致预期下， 对久 期和杠杆 做适当折 中的处 理，
以平衡风险 收益。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ，基金管 理人继续 完善内部 控制、提 升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项工作 ：
1 、继续 完善内部 控制体系
公司根据法律法规 、监管要求及业务 发展需求， 不断优化现有的标准化业 务流程体系，强 调
业务流程服务于加强风险 防范和提升运 营 效率，通过 信息技术手段持续提升业 务操作的系统化 程
度，并不断 优化。
2 、持续 改进投资 监控的方 法与手段 ，保证 基金 投资业务的 合法合规 性
报告期内，在投资 日常合规监控工作 方面，公司 根据法律法规和产品特点 进一步完善了投 资
监控系统以提升投资监控 效率；在实现交 易价差分析 、银行间交易分析、研究 报告检查等专项 检
查工作定期化、日常化的 基础上，公司加 强了内幕交 易风险的检查和防范，多 次开展有关内幕 交
易的合规培 训，进一 步强化全 体投研人 员对内幕 交易 行为和结果 的认识。
3 、规范 基金销售 业务，保 证基金销 售业务 的合 法合规性 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 15 页 共 60 页
报告期内，在基金 募集和持续营销活 动中，公司 严格规范基金销售业务， 按照《证券投资 基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。
4 、开展 以风险为 导向的内 部稽核
报告期内，监察稽 核部开展了对市场 营销管理、 财务费用管理、反洗钱业 务、子公司管理 和
公司日常运作的定期监察 稽核与专项监察 稽核。监察 稽核人员开展了以风险为 导向的内部稽核 ，
通过稽核发现，提高了公 司标准化操作流 程手册的执 行效力，优化了标准化操 作流程手册 。报 告
期内，公司 未发生重 大风险事 件。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1） 日常估值 流程
基金的 估值由基 金会计负 责， 基金会计 对公司所 管理的基金 以基金为 会计核算 主体 ， 独立建
账、 独立 核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核 算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的 基金会计 具备会计 资格和基 金从业 资格， 在基金核算 与估值方 面掌握了 丰富的知 识和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。
（2） 特殊业务 估值流程
根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金 估值业务 的指导意见》的
相关规定， 本公 司成立停 牌股票等 没有市 价的投资 品 种估值小组， 成 员由基金 经理、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度
基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。
基金经 理参与估 值小组对 停牌股票 估值的 讨论， 发表相关意 见和建议 ， 与 估值小组 成员共同
商定估值原 则和政策 。 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 16 页 共 60 页
3、本 公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重 大利益冲突 。
4.定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定 价服 务。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 、截 止本报告期末，本基金可供分配 利润为-3,381,485.82 元，期末基金份 额净值 0.9719
元，不符合 利润分配 条件。
2 、本基金本 报告期内 未进行利 润分配。
4.9 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明
无。
4.10 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期， 平安银行 股份有限 公司在本 基金的托 管过 程中，严格 遵守了《 证券投资 基金法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不 存在损害基 金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责 地
履行了基金 托管人应 尽的义务 。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本报告期，本托管人复核 的财务指标、净值 表现、利 润分配情况、财务会计报 告、投资组合
报告等内容 真实、准 确、完整 。
§6 审 计 报告
6.1 审 计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计
是
审计意见类 型
标准无保留 意见
审计报告编 号
普华永道中 天审字(2019) 第22966 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题
审计报告
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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审计报告收 件人
鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金全体 基金份
额持有人
审计意见
(一) 我们 审计的内 容
我们审计了鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投 资基金
(以下简称“鹏华兴安定期开放混合基金”)的财务报 表，包
括 2018 年 12 月 31 日的资产 负债表，2018 年度的利 润表和
所有者权益( 基金净值)变动表 以及财务 报表附注 。
(二)我们的 意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准
则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督 管理 委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”)、 中国证 券投资 基金业协 会(以下
简称 “中国 基金业协 会”) 发布的有 关规定及 允许的基 金行业
实务操作编 制， 公 允反映 了鹏华兴 安定期开 放混合基 金 2018
年12 月31 日的 财务状况 以及2018 年度的经 营成果和 基金净
值变动情况 。
形成审计意 见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一
步阐述了 我们在这些准则下的责任。我们相信，我们 获取的
审计证据是 充分、适 当的，为 发表审计 意见提供 了基 础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华 兴安定
期开放混合 基金，并 履行了职 业道德方 面的其他 责任 。
强调事项
无
其他事项
无
其他信息
无
管理层和治理层对财务报表的责
任
鹏华兴安定期开放混合基金的基金管理人鹏华基金管 理有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业 会计准
则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及 允许的
基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映 ，并设
计、执行 和维护必要的内部控制，以使财务报表不存 在由于
舞弊或错误 导致的重 大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华 兴安定
期开放混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相 关的事
项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人 管理层
计划清算鹏华兴安定期开放混合基金、终止运营或别 无其他
现实的选择 。
基金管理人治理层负责监督鹏华兴安定期开放混合基 金的财
务报告过程 。
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 18 页 共 60 页
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审 计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审 计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可 能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则 通常认
为错报是重 大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中 ， 我 们运用职 业判断，
并保持职业 怀疑。同 时，我们 也执行以 下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取 充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能
涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现
由于错误导 致的重大 错报的风 险。
(二) 了解 与审计相 关的内部 控制， 以设计 恰当的审 计程序，
但目的并非 对内部控 制的有效 性发表意 见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出
会计估计及 相关披露 的合理性 。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏 华兴安
定期开放混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项 或情况
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论 认 为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提 请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分 ，我们
应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报 告日可
获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华 兴安定
期开放混合 基金不能 持续经营 。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括 披露)，
并评价财务 报表是否 公允反映 相关交易 和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安 排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出
的值得关注 的内部控 制缺陷。
会计师事务 所的名称
普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)
注册会计师 的姓名
许康玮 陈熹
会计师事务 所的地址
中国·上海 市
审计报告日 期
2019 年 3 月22 日 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华兴安 定期开放 灵活配置 混合型证 券投 资基金
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
3,672,925.37 4,166,513.67
结算备付金
583,934.30 2,635,516.53
存出保证金
74,368.15 146,558.03
交易性金融 资产
7.4.7.2
78,581,861.00 330,918,578.07
其中：股票 投资
14,291,461.00 92,829,178.07
基金投资
- -
债券投资
64,290,400.00 238,089,400.00
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
7.4.7.3
- -
买入返售金 融资产
7.4.7.4
14,000,000.00 -
应收证券清 算款
17,269.86 -
应收利息
7.4.7.5
746,935.12 2,241,623.03
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
97,677,293.80 340,108,789.33
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金 融 负债
- -
衍生金融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回购金 融资产款
- 63,000,000.00
应付证券清 算款
- 1,082,430.35
应付赎回款
- -
应付管理人 报酬
58,988.27 162,563.96
应付托管费
8,426.87 23,223.44
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
7.4.7.7
57,095.12 128,585.34
应交税费
4,701.91 -
应付利息
- 1,455.37 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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应付利 润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
7.4.7.8
350,000.00 425,000.00
负债合计
479,212.17 64,823,258.46
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
100,005,719.86 261,774,463.98
未分配利润
7.4.7.10
-2,807,638.23 13,511,066.89
所有者权益 合计
97,198,081.63 275,285,530.87
负债和所有 者权益总 计
97,677,293.80 340,108,789.33
注: 报告截 止日 2018 年 12 月 31 日，基 金份额净 值 0.9719 元， 基金份额 总额 100,005,719.86
份。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华兴安 定期开放 灵活配置 混合型证 券投 资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年12 月 31 日
一、收入
-7,617,599.76 61,943,236.39
1.利息收入
4,827,854.99 29,718,037.95
其中：存款 利息收入
7.4.7.11
68,516.62 393,687.23
债券利息收 入
4,705,126.45 28,079,969.69
资产支持证 券利息
收入
- -
买入返售金 融资产
收入
54,211.92 1,244,381.03
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”
填列）
-9,002,318.75 -2,925,945.95
其中：股票 投资收益
7.4.7.12
-6,297,213.60 28,619,479.32
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
7.4.7.13
-3,564,629.47 -33,481,920.33
资产支持证 券投资
收益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收 益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
859,524.32 1,936,495.06
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
7.4.7.17
-3,443,136.00 35,151,139.44
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号 填
列)
-
-
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 21 页 共 60 页
5.其他收入( 损失以 “-” 号 填
列)
7.4.7.18
- 4.95
减： 二、费 用
3,861,094.24 15,491,898.49
1．管理人报 酬
7.4.10.2.1
1,272,697.50 6,200,426.94
2．托管费
7.4.10.2.2
181,813.89 885,775.33
3．销售服务 费
7.4.10.2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.19
629,615.62 567,465.60
5．利息支出
1,376,470.21 7,405,730.62
其中： 卖 出回购金 融资产支
出
1,376,470.21 7,405,730.62
6．税金及附 加
13,297.02 -
7．其他费用
7.4.7.20
387,200.00 432,500.00
三、 利润总 额( 亏 损总额以 “- ”
号填列)
-11,478,694.00 46,451,337.90
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”
号填列）
-11,478,694.00 46,451,337.90
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华兴安 定期开放 灵活配置 混合型证 券投 资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
261,774,463.98 13,511,066.89 275,285,530.87
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- -11,478,694.00
-11,478,694.00
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“-”号填列 ）
-161,768,744.12 -4,840,011.12 -166,608,755.24
其 中：1. 基 金申
购款
95,718.32 5,616.07 101,334.39
2. 基金赎
回款
-161,864,462.44 -4,845,627.19 -166,710,089.63
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
- - - 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 22 页 共 60 页
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
100,005,719.86 -2,807,638.23 97,198,081.63
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
1,663,523,809.91 -17,739,551.88 1,645,784,258.03
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- 46,451,337.90
46,451,337.90
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“-”号填列 ）
-1,401,749,345.93 -15,200,719.13 -1,416,950,065.06
其 中：1. 基 金申
购款
103,675.66 2,722.95 106,398.61
2. 基金赎
回款
-1,401,853,021.59 -15,203,442.08 -1,417,056,463.67
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
261,774,463.98 13,511,066.89 275,285,530.87
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏华兴安定期开放灵活配 置混合型证券投 资基金(以 下简称“本基金”)经中国 证券监督管理
委员会(以下 简称 “中 国证监会 ”)证监 许可[2016]1242 号 《关于 准予鹏华 兴安定期 开放灵活 配置鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 23 页 共 60 页
混合型证券投资基金注册 的批复》核准， 由鹏华基金 管理有限公司依照《中华 人民共和国证券 投
资基金法》和《鹏华兴安 定期开放灵活配 置混合型证 券投资基金基金合同》负 责公开募集。本 基
金为契约型基金，采取在 封闭期内封闭运 作、封闭期 与封闭期之间定期开放的 运作方式，存续 期
限不定。 首次设立 募集不 包括认购 资金利息 共募集人 民币 1,662,411,442.29 元 ， 业经普 华永道中
天会计师事 务所( 特殊 普通合伙)普华永 道中天验 字(2016) 第1178 号验资报 告予以验 证。 经向 中国
证监会备案， 《鹏 华兴安定 期开放灵 活配置混 合型证券 投资基金基 金合同 》 于 2016 年 9 月27 日正
式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,663,523,809.91 份 ， 其 中 ， 认 购 资 金 利 息 折 合
1,112,367.62 份基金 份额。 本 基金的基 金管理人 为鹏 华基金管理 有限公司 ， 基金托 管人为平 安银
行股份有限 公司。
本基金自基金合 同生效之日(含)起 或自每一开放 期结束之日次日( 含)起六个 月的期间封闭 运
作。自 封闭期结束之后 第一个工作日(含)起 进入开放 期，每个开放期原则上 不少于五个工作日 、
不超过二十 个工作日 ，开放期 的具体时 间以基金 管理 人届时公告 为准。
根据《鹏华兴安定期开放 灵活配置混合型 证券投资基 金基金合同》和《鹏华兴 安定期开放灵活 配
置混合型证券投资基金招 募说明书》的相 关规定，本 基金的投资范围为具有良 好流动性的金融 工
具， 包括国 内依法 发行的股 票( 包含中 小板、 创业板及 其他经中国 证监会核 准上市的 股票)、 债券(含
国债、金融债、企业债、 公司债、央行票 据、地方政 府债、中期票据、短期融 资券、次级债、 可
转换债券、可交换债券 、中小 企业私募债 、债券回购 、超短期融资券等)、货 币市场工具(含通 知
存款、 大 额存单、 同业存 单等) 、 权证、 资产支持 证券 以及法律法 规或中国 证监会允 许基金投 资的
其他金融工具(但须符合 中国证监会相关规 定)。基金 的投资组合比例为：封 闭期内，股票资产 占
基金资产的 比例为 0%－100% ；开放 期内，股 票资产占 基金资产的 比例为 0%－95% ，现金 或到期日
在一年以内 的政府债 券的投资 比例不低 于基金资 产净 值的 5%， 其 中现金不 包括结算 备付金、 存出
保证金、应 收申购款 等。本基 金整体的 业绩比较 基准 为：沪深 300 指数收 益率×30%+ 中证全 债指
数收益率×70% 。
本财务报 表由本基 金的基金 管理人鹏 华基金 管理 有限公司于 本基金的 审计报告 日批准报 出。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具体 会计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《 证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会(以下 简称
“中国基金 业协会”)颁 布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏 华兴安定 期开放灵 活配置 混
合型证券投资基金基金合 同》和在财务报 表附 注中所 列示的中国证监会、中国 基金业协会发布 的鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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有关规定及 允许的基 金行业实 务操作编 制。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日 止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。
本基金 目前以交 易目的持 有的股票 投资 、 债券投 资、 资产 支持证券 投资和 衍生工具( 主要为权
证投资)分类 为以公允 价值计量 且其变动 计入当 期损 益的金融资 产。 除衍生 工具所产 生的金融 资产
在资产负债表中以衍生金 融资产列示外， 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产在 资
产负债表中 以交易 性 金融资产 列示。
本基金持有的其他 金融资产分类为应 收款项，包 括银行存款、买入返售金 融资产和其他各 类
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。
(2) 金 融负债的 分类
金融负债于初始确 认时分类为：以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债及其他 金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 其他各类应 付款项等 。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产 或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券或资产支持 证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确 认
为应收项目 。应收款 项和其他 金融负债 的相关交 易费 用计入初始 确认金额 。 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 25 页 共 60 页
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损 益的金融资 产，按照公允价值进行后 续计量；对于应 收
款项和其他 金融负债 采用实际 利率法， 以摊余成 本进 行后续计量 。
金融资产满足下 列条件之一的，予 以终止确认：(1) 收取该金融资产现 金流量的合同权利 终
止；(2) 该金融资 产已转 移， 且 本基金将 金融资 产所 有权上几乎 所有的风 险和报酬 转移给转 入方；
或者(3) 该金融资产已 转移，虽然本基金 既没有转移 也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的 风
险和报酬， 但是放弃 了对该金 融资产控 制。
金融资 产终止确 认时，其 账面价值 与收到的 对价 的差额，计 入当期损 益。
当金融负债的现 时义务全部或部分 已经解除时， 终止确认该金融负债或义 务已解除的部分 。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产 支持证券投 资和衍生工具(主要为权证 投资)按如下
原则确定公 允价值并 进行估值 ：
(1) 存在 活跃市场 的金融工 具按其估 值日的 市场 交易价格确 定公允价 值； 估值日 无交易且 最近
交易日后未发生影响公允 价值计量的重大 事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值 。
有充足证据表明估值日或 最近交易日的市 场交易价格 不能真实反映公允价值的 ，应对市场交易 价
格进行调整，确定公允价 值。与上述投资 品种相同， 但具有不同特征的，应以 相同资产或负债 的
公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不 同特征因素 的影响。 特征是指对资产 出售或使用的限 制
等，如果该限制是针对资 产持有者的，那 么在估值技 术中不应将该限制作为特 征考虑。此外， 基
金管理人不 应考虑因 大量持有 相关资产 或负债所 产生 的溢价或折 价。
(2) 当金 融工具不 存在活跃 市场， 采 用在当前 情况 下适用并且 有足够可 利用数据 和其他信 息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技 术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关 资
产或负债可 观察输入 值或取得 不切实可 行的情况 下， 才可以使用 不可观察 输入值。
(3) 如经 济环境发 生重大变 化或证券 发行人 发生 影响金融工 具价格的 重大事件， 应对估 值 进行
调整并确定 公允价值 。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份额 变动于基金份额折算日 根 据折算前的基金 份
额数及确定的折算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基金的实 收基金减 少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎 回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税及 由基金管理 人缴纳的增值税后的净额 确认为利息收入 。
基金投资在持有期间应取 得的红利于除权 日确认为投 资收益。资产支持证券在 持有期间收到的 款
项，根据资产支持证券的 预计收益率区分 属于资产支 持证券投资本金部分和投 资收益部分，将 本
金部分冲 减资产支持证券 投资成本，并将 投资收益部 分扣除在适用情况下由基 金管理人缴纳的 增
值税后的净 额确认为 利息收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 扣除在适用情
况下公允价值变动产生的 预估增值税后的 净额确认为 公允价值变动损益；于处 置时，其处置价 格
与初始确认金额之间的差 额扣除在适用情 况下由基金 管理人缴纳的增值税后的 净额确认为投资 收
益，其中包 括从公允 价值变动 损益结转 的公允价 值累 计变动额。
应收款项在持有期 间确认的利息收入 按实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小的 则
按直线法 计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费 （如有） 在费用涵盖期间按基金合 同约定的费率鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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和计算方法 逐日确认 。
其他金融负债在 持有期间确认的利 息支出按实际 利率法计算，实际利率法 与直线法差异较 小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益 以现金形 式分配，但基金份额持有 人可选择现金
红利或将现金红利按分红 除权日的基金份 额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配 利
润中的未实现部分为正数 ，包括基金经营 活动产生的 未实现损益以及基金份额 交易产生的未实 现
平准 金等，则期末可供分 配利润的金额为 期末未分配 利润中的已实现部分；若 期末未分配利润 的
未实现部分为负数，则期 末可供分配利润 的金额为期 末未分配利润，即已实现 部分相抵未实现 部
分后的余额 。 经宣告 的拟分配 基金收益 于分红 除权 日从所有者 权益转出 。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分部并披露分部 信息。经营分部 是指本基金 内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中 产生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金管理人能够 定期评价该组成 部
分的经营成 果 ， 以决定向 其配置资 源、 评价其 业绩；(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足
一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部。
本基金 目前以一 个单一的 经营分部 运作，不 需要 披露分部信 息。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：
(1) 对于证券交易所上市 的股票和债券，若 出现重大 事项停牌或交易不 活跃(包 括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金 根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证券投资基 金估
值业务的指 导意见》 ， 根据具体 情况采用 《关于 发布 中基协(AMAC) 基金行 业股票估 值指数的 通知》
提供的指数 收益法、 市盈率法 、现金流 量折现法 等估 值技术进行 估值。
(2) 于2017 年 12 月 25 日 前，对于 在锁定期 内的 非公开发行 股票，根 据中国证 监会证监 会计
字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基 金执行<企 业会 计准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价有 关事 项的 通
知》 之附件 《非公 开发行有 明确锁定 期股票的 公允价 值的确定方 法》 ， 若在证 券交易所 挂牌的同 一
股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股 票的初始投 资成本，按估值日证券交 易所挂牌的同一 股鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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票的市场交易收盘价估值 ；若在证券交易 所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行 股
票的初始投资成本，按锁 定期内已经过交 易天数占锁 定期内总交易天数的比例 将两者之间差价 的
一部分确认 为估值增 值。 自 2017 年 12 月 25 日起， 对 于在锁定期 内的非公 开发行股 票、 首次公 开
发行股票时公司股东公开 发售股份、通过 大宗交易取 得的带限售期的股票等流 通受限股票，根 据
中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知》之附件《 证券投资基金投 资流通受限股 票估值指引(试行)》(以下 简称“指引”) ，
按估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值扣除中证指数有限公司 根据指引所独立 提
供的该流通 受限股票 剩余限售 期对应的 流动性折 扣后 的价值进行 估值。
(3) 对于在证券 交易所上市或挂牌 转让的固定收 益品种(可转换债券、资产 支持证券和私募 债
券除外)及在银行间同业市场 交易的固定收益品 种， 根据中国证监会公告[2017]13 号《 中国证监
会关于证券投资基金估值 业务的指导意见 》及《中国 证券投资基金业协 会估值 核算工作小组关 于
2015 年1 季 度固定收 益品种的 估值处理 标准》 采 用估 值技术确定 公允价值 。 本基金 持有的证 券交
易所上市或挂牌转让的 固定收益品种(可转 换债券、 资产支持证券和私募债 券除外)，按照中证 指
数有限公司所独立提供的 估值结果确定公 允价值。本 基金持有的银行间同业市 场固定收益品种 按
照中债金融 估值中心 有限公司 所独立提 供的估值 结果 确定公允价 值。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
无。
7.4.5.3 差错 更正的说明
无。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项列示如 下：
(1) 资管产 品运营过 程中发生 的增值税 应税行 为， 以 资管产品管 理人为增 值税纳税 人。 资管
产品管理人 运营资管 产品过程 中发生的 增值税应 税行 为， 暂适用 简易计税 方法， 按 照 3%的征 收率
缴纳增值税 。 对资 管产品 在 2018 年1 月1 日 前运营过 程中发生的 增值税应 税行为 ， 未缴 纳增 值税
的， 不再缴纳； 已 缴纳增值 税的， 已纳税 额从资 管产 品管理人以 后月份的 增值税应 纳税额中 抵减。
对证券投资基金管 理人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税， 对国债、地方政 府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额 。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入， 包 括买 卖股票、 债券的差 价收入 ， 股票的 股息、 红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
(3) 对基 金取得的 企业债券 利息收入 ， 应由发 行债 券的企业在 向基金支 付利息时 代扣代缴20%
的个人所得 税。对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得，持股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的，
其股息红利 所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额； 持股 期限超 过 1 年的， 暂 免征收 个人所得税。 对 基金持有 的上市公 司限售 股，
解禁后取得的股息 、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息、 红利收入 继续暂 减按 50%计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。
(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税率 缴纳股票 交易 印花税，买 入股票不 征收股票 交易印花 税。
(5) 本 基金的城 市维护建 设税、 教 育费附加 和地 方教育费附 加等税费 按照实际 缴纳增值 税额
的适用比例 计算缴纳 。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款
3,672,925.37 4,166,513.67
定期存款
- -
其中：存款 期限 1 个 月以
内
- - 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 30 页 共 60 页
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款
- -
合计
3,672,925.37 4,166,513.67
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
14,554,382.17 14,291,461.00 -262,921.17
贵金属投资- 金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
59,925,166.85 59,251,900.00 -673,266.85
银行间市场
5,032,508.70 5,038,500.00 5,991.30
合计
64,957,675.55 64,290,400.00 -667,275.55
资产支持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
79,512,057.72 78,581,861.00 -930,196.72
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
80,945,668.79
92,829,178.07
11,883,509.28
贵金属投资- 金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
227,984,370.00
218,611,400.00
-9,372,970.00
银行间市场
19,475,600.00
19,478,000.00
2,400.00
合计
247,459,970.00
238,089,400.00
-9,370,570.00
资产 支持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
328,405,638.79
330,918,578.07
2,512,939.28
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注: 无。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额
其中:买断式 逆回购
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 31 页 共 60 页
交易所市场
14,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
14,000,000.00 -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额
其中:买断式 逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
合计
- -
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注: 无。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息
1,373.96 1,403.73
应收定期存 款利息
- -
应收其他存 款利息
- -
应收结算备 付金利息
288.97 1,304.60
应收债券利 息
748,689.32 2,238,842.10
应收资产支 持证券利 息
- -
应收买入返 售证券利 息
-3,453.98 -
应收申购款 利息
- -
应收黄金合 约拆借孳 息
- -
其他
36.85 72.60
合计
746,935.12 2,241,623.03
7.4.7.6 其他 资产
注: 无。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用
56,932.62 128,035.34
银行间市场 应付交易 费用
162.50 550.00
合计
57,095.12 128,585.34
7.4.7.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
应付券商交 易单元保 证金
- - 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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应付赎回费
- -
预提费用 350,000.00 425,000.00
合计
350,000.00 425,000.00
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（ 份）
账面金额
上年度末 261,774,463.98
261,774,463.98
本期申购
95,718.32
95,718.32
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-161,864,462.44
-161,864,462.44
- 基金拆分/ 份额折算 前
-
-
基金拆分/份 额折算调 整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-
-
本期末
100,005,719.86
100,005,719.86
注: 总申购份 额含红利 再投、转 换入份额 ；总赎 回份 额含转换出 份额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润 合计
上年度末 7,183,841.36 6,327,225.53 13,511,066.89
本期利润
-8,035,558.00 -3,443,136.00 -11,478,694.00
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
-2,529,769.18 -2,310,241.94 -4,840,011.12
其中：基金 申购款
1,801.05 3,815.02 5,616.07
基金赎回款
-2,531,570.23 -2,314,056.96 -4,845,627.19
本期已分配 利润
- - -
本期末
-3,381,485.82 573,847.59 -2,807,638.23
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
活期存款利 息收入
43,696.38 111,959.74
定期存款利 息收入
- -
其他存款利 息收入
- -
结算备付金 利息收入
23,062.95 279,633.55
其他
1,757.29 2,093.94
合计
68,516.62 393,687.23
注: 其他为结 算保证金 利息收入 和申购款 利息收 入。
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 33 页 共 60 页
7.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
卖出股票成 交总额
234,209,480.44
214,032,221.10
减： 卖出股票 成本总
额
240,506,694.04
185,412,741.78
买卖股票差 价收入
-6,297,213.60
28,619,479.32
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31
日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12月31
日
债 券投 资收 益—— 买卖
债 券（ 、债 转股 及债 券
到期兑付） 差价收入
-3,564,629.47 -33,481,920.33
债 券投 资收 益—— 赎回
差价收入
- -
债 券投 资收 益—— 申购
差价收入
- -
合计
-3,564,629.47 -33,481,920.33
7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31
日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12 月
31日
卖出债券 （ 、 债转 股及债
券到期兑付 ）成交总 额
237,807,396.01 1,459,768,363.21
减： 卖出债券 （、 债转股
及债券到期 兑付） 成本总
额
237,935,611.10 1,470,538,460.28
减：应收利 息总额
3,436,414.38 22,711,823.26
买卖债券差 价收入
-3,564,629.47 -33,481,920.33
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
注: 无。
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 34 页 共 60 页
7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
注: 无。
7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
注: 无。
7.4.7.14 贵金 属投资收益
7.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
注: 无。
7.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入
注: 无。
7.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
注: 无。
7.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
注: 无。
7.4.7.15 衍生 工具收益
7.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
注: 无。
7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益
注: 无。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
859,524.32 1,936,495.06
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收 - - 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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益
合计
859,524.32 1,936,495.06
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年
12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日
1.交易性金 融资产
-3,443,136.00 35,151,139.44
股票投资
-12,146,430.45 15,056,885.06
债券投资
8,703,294.45 20,094,254.38
资产支持证 券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减： 应 税金融商 品公允价 值
变动产生的 预估增值 税
- -
合计
-3,443,136.00 35,151,139.44
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
基金赎回费 收入
- 4.95
合计
- 4.95
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
交易所市场 交易费用
629,103.12 563,390.60
银行间市场 交易费用
512.50 4,075.00
合计
629,615.62 567,465.60
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
审计费用
50,000.00 100,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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账户维护费 36,000.00 31,500.00
其他 1,200.00 1,000.00
合计
387,200.00 432,500.00
7.4.7.21 分部 报告
无。
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称
与本基 金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司（ “鹏华 基金公司 ” ） 基 金 管 理人 、 基金 注 册登 记 机构 、 基金 销
售机构
平安银行股 份有限公 司(“平安 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（ “国信 证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公
司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
注:1、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发 生变化 。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
-
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注: 无。
7.4.10.1.2 债券 交易
注: 无。
7.4.10.1.3 债券 回购交易
注: 无。 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 37 页 共 60 页
7.4.10.1.4 权证 交易
注: 无。
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
注: 无。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
1,272,697.50 6,200,426.94
其中： 支付 销售机构 的客户维 护费
474,274.32
2,140,029.22
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金公司的管理 人报酬年 费率为 0.70%，逐日 计提，按月支付。 日管
理费＝前一 日基金资 产净值×0.70% ÷当 年天数 。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
181,813.89 885,775.33
注: 支付基金 托管人平 安银行的 托管费年 费率为 0.10% ， 逐日计提， 按月支 付。 日托 管费＝前 一日
基金资产净 值×0.10% ÷当年天 数。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的各 关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
鹏华兴安定 期开放混 合
合计
-
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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获得销售服 务费的各 关联方
名称
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
鹏华兴安定 期开放混 合
合计
-
注: 无。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 本基金本 年度及上 年度可比 报告期管 理人未 投资 、持有本基 金。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
7.4.10.5 由关 联方 保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
平安银行
3,672,925.37
43,696.38
4,166,513.67
111,959.74
注: 本基金的 银行存款 由基金托 管人平安 银行保 管， 按银行同业 利率计息 。
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位： 人民币元
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
国信证券 601138 工业富联 网上申购 1000 13,770.00
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
国信证券 002839 张家港行 网下申购 14,352 62,718.24
国信证券 002882 金龙羽 网下申购 2,966 18,389.20 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润 分配情况
注: 无。
7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限证 券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受限证券 类别：债 券
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张）
期末
成本总额
期末估值总 额
备注
152041
18
蓉
高
投
2018-12-14 2019-01-02
新债
流通
受限
100.00 100.00 50,000 5,000,000.00 5,000,000.00 -
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600030
中信
证券
2018 年
12 月
25 日
重大事
项
15.87
2019
年 01
月 10
日
17.15 48,000 840,082.40 761,760.00 -
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
注: 无。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为混合型证券投资 基金。本基金投资 的金融工 具主要包括股票投资、债 券投资及权证
投资等。 本基金 在日常经 营活动中 面临的与 这些金融 工具相关的 风险主要 包括信用 风险 、 流动性
风险及市场风险。本基金 的基金管理人从 事风险管理 的主要目标是争取将以上 风险控制在限定 的鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 40 页 共 60 页
范围之内，使本基金在风 险和收益之间取 得最佳的平 衡以实现“风险和收益相 匹配”的风险收 益
目标 。 本基金的 基金管理 人致力于 全面内部 控制体系 的建设， 建立了从 董事会 层面到各 业务部门
的风险管理组织架构。本 基金的基金管理 人在董事会 下设风险控制和合规审计 委员会，主要负 责
制定基金管理人风险控制 战略和控制政策 、协调突发 重大风险等事项；督察长 负责对基金管理 人
各业务环节合法合规运作 进行监督检查， 组织、指导 基金管理人内部监察稽核 工作，并可向董 事
会和中国证监会直接报告 ；在公司内部设 立独立的监 察稽核部，专职负责对基 金管理人各部门 、
各业务的风 险控制情 况进行督 促和检查 ， 并 适时提出 整改建议 。 本基 金的基金 管理人对 于金融工
具的风险 管理方法主要是 通过定性分析和 定量分析的 方法去估测各种风险产生 的可能损失。从 定
性分析的角度出发，判断 风险损失的严重 程度和出现 同类风险损失的频度。而 从定量分析的角 度
出发，根据本基金的投资 目标，结合基金 资产所运用 金融工具特征通过特定的 风险量化指标、 模
型，日常的量化报告，确 定风险损失的限 度和相应置 信程度，及时可靠地对各 种风险进行监督 、
检查和评估 ，并通过 相应决策 ，将风险 控制在可 承受 的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、 拒绝 支付到期 本息等情 况， 导致基 金资产 损失和收益 变化的风 险。 本基金 的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
平安银行股 份有限公 司， 与该银行 存款相关 的信用风 险不重大 。 本基 金在交易 所进行的 交易均以
中国证券登记结算有限责 任公司为交易对 手完成证券 交收和款项清算，违约风 险可能性很小； 在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手 进行信用评 估并对证券交割方式进行 限制以控制相应 的
信用风险 。 本基 金的基金 管理人建 立了信用 风险管理 流程， 通 过对投资 品种信 用等级评 估来控制
证券发行人 的信用风 险，且通 过分散化 投 资以分 散信 用风险。 于 2018 年 12 月 31 日，本基 金持
有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金资产净值的比例为
66.14% （2017 年 12 月31 日:86.49%）。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
注: 无 。
7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 无 。
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 41 页 共 60 页
7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
单位：人民 币元
短期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- 19,478,000.00
未评级
- -
合计
- 19,478,000.00
注:A-1 以下 包含发行 期限小于1 年的同 业存单。
7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
AAA
64,290,400.00 208,922,400.00
AAA 以下
- 9,689,000.00
未评级
- -
合计
64,290,400.00 218,611,400.00
注: 未评级债 券包括国 债、中央 银行票据 和政策 性金 融债。
7.4.13.2.5 按长 期信用 评级列 示的资产支 持证券投资
注: 无。
7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
注: 无 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧 烈波动的情 况下以合 理的价格 变现。 针 对兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人 在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带
来的流动性 风险， 有效保 障基金持 有人利 益。 针对投 资品种变现 的流动性 风险， 本基金 的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分析 ，
包括组合持仓集中度指标 、组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 42 页 共 60 页
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金所 持大部分证券在证券交易 所上市，其余亦 可
在银行间同业市场交易， 因此除附注中列 示的部分基 金资产流通暂时受限制不 能自由转让的情 况
外，其余金融资产均能以 合理价格适时变 现。此外， 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入 短
期资金应对 流动性需 求， 其上限一 般不超过 基金持有 的债券投资 的公允价 值。 本基金所 持有的全
部金融负债的合约约定到 期日均为一个月 以内且不计 息，可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无
固定到期日 且不计息 ，因此账 面余额即 为未折现 的合 约到期现金 流量。
7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
注: 无。
7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及
于基金开放 期内按照 《公开募 集开放式 证券投资 基金 流动性风险 管理规定》 （自 2017 年 10 月 1
日起施行）等法规的要求 对本基金组合资 产的流动性 风险进行管理，通过独立 的风险管理部门 对
本基金的组合持仓集中度 指标、流通受限 制的投资品 种比例以及组合在短时间 内变现能力的综 合
指标等流动 性指标进 行持续的 监测和分 析。 本基 金投 资于一家公 司发行的 证券市值 不超过基 金资
产净值的 10%，且本基 金与由本基金的基 金管理人管 理的其他基金共同持有一 家公司发行的证 券
不得超过该证券的 10% 。于开放期内，本 基金与由本 基金的基金管理人管理的 其他开放式基金 共
同持有一家上市公司发行 的 可流通股票不 得超过该上 市公司可流通股票的 15% ，本基金与由 本基
金的基金管理人管理的全 部投资组合持有 一家上市公 司发行的可流通股票，不 得超过该上市公 司
可 流通 股票的 30%( 完 全按照 有关 指数 构成比 例进 行证 券投 资的 开放式 基金 及中 国证监 会认 定 的
特殊投资组合不受该比 例限制)。 本基金所 持部分证 券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间 同
业市场交易，部分基金资 产流通暂时受限 制不能自由 转让的情况参见附注“期 末本基金持有的 流
通受限证券” 。 此外， 本基金 可通过卖 出回购 金融资产 方式借入短 期资金应 对流动性 需求， 其上 限
一般不超过基金持有的债 券 投资的公允价 值。本基金 主动投资于流动性受限资 产的市值合计不 得
超过基金资 产净值的15%。 于 开放期内 ， 本基金 的基 金管理人每 日对基金 组合资产 中 7 个工 作日
可变现资产 的可变现 价值进行 审慎评估 与测算， 确保 每日确认的 净赎回申 请不得超过 7 个工 作日
可变现资产 的可变现 价值 。 同时 ， 本基 金的基金 管理 人通过合理 分散逆回 购交易的 到期日与 交易
对手的集中度；按照穿透 原则对交易对手 的财务状况 、偿付能力及杠杆水平等 进行必要的尽职 调
查与严格的准入管理，以 及对不同的交易 对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管 理
本基金从事逆回购交易的 流动 性风险和交 易对手风险 。此外，本基金的基金管 理人建立了逆回 购鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 43 页 共 60 页
交易质押品管理制度：根 据质押品的资质 确定质押率 水平；持续监测质押品的 风险状况与价值 变
动以确保质押品按公允价 值计算足额；并 在与私募类 证券资管产品及中国证监 会认定的其他主 体
为交易对手 开展逆回 购交易时 ，可接受 质押品的 资质 要求与基金 合同约定 的投资范 围保持一 致。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量 受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险。 本基金 主要投资 于交
易所及银行间市场交易的 固定收益品种， 此外还持有 银行存款、结算备付金等 利率敏感性资产 ，
因此存在相应的利率风险 。本基金的基金 管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控 ，
并通过调整 投资组合 的久期等 方法对上 述利率风 险进 行管理。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 3,672,925.37 - - - 3,672,925.37
结算备付金 583,934.30 - - - 583,934.30
存出保证金 74,368.15 - - - 74,368.15
交易性金融 资产 24,134,900.00 40,155,500.00 - 14,291,461.00 78,581,861.00
买入返售金 融资产 14,000,000.00 - - - 14,000,000.00
应收证券清 算款 - - - 17,269.86 17,269.86
应收利息 - - - 746,935.12 746,935.12
资产总计
42,466,127.82 40,155,500.00 - 15,055,665.98 97,677,293.80
负债
应付管理人 报酬 - - - 58,988.27 58,988.27
应付托管费 - - - 8,426.87 8,426.87
应付交易费 用 - - - 57,095.12 57,095.12
应付税费 - - - 4,701.91 4,701.91
其他负债 - - - 350,000.00 350,000.00
负债总计
- - - 479,212.17 479,212.17
利率敏感度 缺口
42,466,127.82 40,155,500.00 - 14,576,453.81 97,198,081.63
上年度末
2017 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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资产
银行存款 4,166,513.67 - - - 4,166,513.67
结算备付金 2,635,516.53 - - - 2,635,516.53
存出保证金 146,558.03 - - - 146,558.03
交易性金融 资产 59,328,000.00 178,761,400.00 - 92,829,178.07 330,918,578.07
应收利息 - - - 2,241,623.03 2,241,623.03
资产总计
66,276,588.23
178,761,400.00
-
95,070,801.10
340,108,789.33
负债
卖出回购 金 融资产款 63,000,000.00 - - - 63,000,000.00
应付证券清 算款 - - - 1,082,430.35 1,082,430.35
应付管理人 报酬 - - - 162,563.96 162,563.96
应付托管费 - - - 23,223.44 23,223.44
应付交易费 用 - - - 128,585.34 128,585.34
应付利息 - - - 1,455.37 1,455.37
其他负债 - - - 425,000.00 425,000.00
负债总计
63,000,000.00 -
-
1,823,258.46
64,823,258.46
利率敏感度 缺口
3,276,588.23
178,761,400.00
-
93,247,542.64
275,285,530.87
注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的账面 价值， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该利率敏感 性分析数 据结果为 基于本基 金报表日 组合 持有债券资 产的利率 风险
状况测算的 理论变动 值对基金 资产净值 的影响金 额。
假定所有 期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点， 其 他市场变量 均不发生 变化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采 取的风险管 理活动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （2018 年 12
月 31 日）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
市场利率下 降 25 个基 点
283,680.18
1,352,009.27
市场利率上 升 25 个基 点
-281,475.14
-1,337,503.84
7.4.13.4.2 外汇 风险
外 汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 45 页 共 60 页
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响， 也 可能来源 于证券 市场整体 波动的影 响。 本基 金的基金管 理人在构 建和管理 投资组合 的过
程中，采用“自上而下” 的策略 ，通过对 宏观经济情 况及政策的分析，结合证 券市场运行情况 ，
做出资产配置及组合构建 的决定；通过对 单个证券的 定性分析及定量分析，选 择符合基金合同 约
定范围的投 资品种进 行投资 。 本基 金的基金 管理人定 期结合宏观 及微观环 境的变化 ， 对 投资策略、
资产配置、 投资 组合进行 修正， 来主 动应对可 能发生 的市场价格 风险。 本基 金通过投 资组合的 分
散化降低其他价格风险。 本基金对股票资 产的投资 比例占基金资产的 0%－100%，基金持有 全部
权证的市值不得超过基金 资产净值的 3% 。 此外，本 基金的基金管理人每日对 本基金所持有的 证
券价格实施 监控，定 期运用 多 种定量方 法对基金 进行 风险度量， 包括 VaR （Value at Risk ） 指标
等来测试本 基金面临 的潜在价 格风险， 及时可靠 地对 风险进行跟 踪和控制 。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
公允价值
占基金资产 净值比
例（%）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融资产
-股票投资
14,291,461.00
14.70
92,829,178.07
33.72
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投 资
- - - -
衍生金融资 产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
14,291,461.00 14.70
92,829,178.07 33.72
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
除业绩比较 基准外的 其他市场 变量保持 不变
相关风险变 量的变
动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析 业 绩 比 较 基 准 上 升 - 3,077,617.50
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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5%
业 绩 比 较 基 准 下 降
5%
- -3,077,617.50
注: 于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持 有的交易 性权 益类投资公 允价值占 基金资产 净值的比 例为
14.70% （2017 年 12 月 31 日：33.72%）,因此除 市场 利率和外汇 汇率以外 的市场价 格因素的 变动
对于本基金 资产净值 无重大影 响。
7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
注: 无。
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值 计量的方 法
公允 价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层
次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以 公允价值 计量的金 融工具
(i) 各层次金 融工具公 允价值
于2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于第
一层次的余 额为 13,529,701.00 元 ， 属于 第二层次 的余额为 65,052,160.00 元 ， 无属 于第三 层
次的余额(2017 年 12 月31 日 ： 第一层 次 89,481,798.46 元， 第二 层次 241,436,779.61 元， 无第
三层次)。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列 入第一层次 ；并根据估值调整中采用 的不可观察输入 值
对于公 允价 值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允 价值应属第 二层次还 是第三层 次。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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无。
(c) 非持续的 以公允价 值计量的 金融工具
于2018 年 12 月 31 日 ，本基金 未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允价 值
相差很小。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
14,291,461.00 14.63
其中：股票
14,291,461.00 14.63
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
64,290,400.00 65.82
其中：债券
64,290,400.00 65.82
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
14,000,000.00 14.33
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
4,256,859.67 4.36
8
其他各项资 产
838,573.13 0.86
9
合计
97,677,293.80 100.00
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位： 人民币元
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
6,161,775.00 6.34 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
- -
E
建筑业
434,800.00 0.45
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
1,588,826.00 1.63
J
金融业
4,134,460.00 4.25
K
房地产业
707,400.00 0.73
L
租赁和商务 服务业
1,264,200.00 1.30
M
科学研究和 技术服务 业
- -
N
水利、环 境 和公共设 施管理业
- -
O
居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
14,291,461.00 14.70
8.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 601398 工商银行 250,000 1,322,500.00 1.36
2 603043 广州酒家 47,000 1,272,760.00 1.31
3 601888 中国国旅 21,000 1,264,200.00 1.30
4 600872 中炬高新 42,000 1,237,320.00 1.27
5 601318 中国平安 18,000 1,009,800.00 1.04
6 603636 南威软件 100,000 960,000.00 0.99
7 002616 长青集团 123,600 902,280.00 0.93
8 600519 贵州茅台 1,500 885,015.00 0.91
9 600887 伊利股份 35,000 800,800.00 0.82
10 600030 中信证券 48,000 761,760.00 0.78
11 600048 保利地产 60,000 707,400.00 0.73
12 300047 天源迪科 56,600 628,826.00 0.65
13 600036 招商银行 22,000 554,400.00 0.57
14 601688 华泰证券 30,000 486,000.00 0.50
15 603679 华体科技 20,000 451,600.00 0.46 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 49 页 共 60 页
16 601186 中国铁建 40,000 434,800.00 0.45
17 600276 恒瑞医药 8,000 422,000.00 0.43
18 600529 山东药玻 10,000 190,000.00 0.20
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入 金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 600030 中信证券 7,044,947.00 2.56
2 601601 中国太保 5,013,759.50 1.82
3 600048 保利地产 4,562,572.00 1.66
4 603228 景旺电子 4,440,090.00 1.61
5 002202 金风科技 4,136,594.00 1.50
6 002714 牧原股份 4,082,558.14 1.48
7 601088 中国神华 3,549,279.88 1.29
8 300188 美亚柏科 3,440,811.19 1.25
9 601186 中国铁建 3,271,294.63 1.19
10 601231 环旭电子 3,185,387.00 1.16
11 600585 海螺水泥 3,090,348.00 1.12
12 000786 北新建材 3,065,192.00 1.11
13 601111 中国国航 3,012,943.00 1.09
14 300059 东方财富 2,969,220.00 1.08
15 600782 新钢股份 2,914,976.00 1.06
16 601668 中国建筑 2,910,796.00 1.06
17 601318 中国平安 2,890,304.00 1.05
18 601877 正泰电器 2,849,391.00 1.04
19 300047 天源迪科 2,839,910.00 1.03
20 002013 中航机电 2,791,696.50 1.01
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 600030 中信证券 5,673,483.02 2.06
2 601939 建设银行 5,262,564.40 1.91
3 002142 宁波银行 4,709,991.18 1.71
4 002507 涪陵榨菜 4,662,170.04 1.69
5 000651 格力电器 4,639,756.05 1.69
6 002202 金风科技 4,573,604.94 1.66
7 600201 生物股 份 4,407,697.60 1.60
8 601601 中国太保 4,258,871.45 1.55
9 603228 景旺电子 4,244,710.78 1.54 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 50 页 共 60 页
10 601688 华泰证券 4,181,484.18 1.52
11 603517 绝味食品 3,966,345.00 1.44
12 002714 牧原股份 3,668,316.00 1.33
13 600019 宝钢股份 3,629,644.00 1.32
14 600276 恒瑞医药 3,527,815.93 1.28
15 600048 保利地产 3,223,789.51 1.17
16 601888 中国国旅 3,187,269.28 1.16
17 300188 美亚柏科 3,166,895.49 1.15
18 601336 新华保险 3,066,583.16 1.11
19 601111 中国国航 2,889,946.00 1.05
20 300059 东方财富 2,870,520.00 1.04
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖 出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
174,115,407.42
卖出股票收 入（成交 ）总额
234,209,480.44
注: 买入股票 成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列， 不 考虑相关
交易费用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
10,032,000.00 10.32
其中：政策 性金融债
- -
4
企业债券
49,219,900.00 50.64
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
5,038,500.00 5.18
7
可转债（可 交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
64,290,400.00 66.14
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位 ：人民币 元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
1 124063 12 国 网03 90,000 9,090,900.00 9.35
2 143681 18 中银投 50,000 5,105,500.00 5.25
3 143570 18 兵器 01 50,000 5,080,000.00 5.23
4 143827 18 中航集 50,000 5,058,500.00 5.20 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 51 页 共 60 页
5 112232 14 长证债 50,000 5,043,500.00 5.19
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细
注: 无。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 股指期 货投 资。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 股指期 货投 资。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投 资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
8.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
74,368.15
2
应收证券清 算款
17,269.86 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 52 页 共 60 页
3
应收股利
-
4
应收利息
746,935.12
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
838,573.13
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部
分的公允价
值
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况
说明
1 600030 中信证券 761,760.00 0.78
重大事项
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比 例
（%）
805 124,230.71 - -
100,005,719.86 100.00
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
持有份额总 数（份 ）
占基金总份 额比例（% ）
基金管理人 所有从业 人员持有 本基金
9.36 0.0000
注: 截至本报 告期末， 本 基金管理 人从业人 员投资、 持 有本基金符 合相关法 律法规、 中国 证监会 规
定及相关管 理制度的 规定。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
注: 截止本报 告期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 53 页 共 60 页
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（2016 年9 月 27 日）
基金份额总 额
1,663,523,809.91
本报告期期 初基金份 额总额
261,774,463.98
本报告期 基 金总申购 份额
95,718.32
减：本报告 期 基金总 赎回份额
161,864,462.44
本报告期 基 金拆分变 动份额 （份 额减少
以“- ”填列 ）
-
本报告期 期 末基金份 额总额
100,005,719.86
注: 总申购份 额含红利 再投、转 换入份额 ；总赎 回份 额含转换出 份额。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 、基金托 管人的专 门基金托 管部门无 重大 人事变动。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期 无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的， 与本基金 管理人 、 基金 财产、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
无
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本基金管理 人聘请普 华永道中 天会计师 事务所 （特殊 普通合伙 ） 为本基 金审计 的会计师 事
务所。本年 度应支付 给普华永 道中天会 计师事务 所（ 特殊普通合 伙）审计 费用 50,000.00 元，
该审计机构 为本基金 提供审计 服务的期 间为三年 。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基金托 管人涉及 托管业务 机构及 其高 级管理人员 在报告期 内未 受到 任何稽
查或处罚。 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 54 页 共 60 页
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中信证券
1
161,024,876.20
39.61%
146,742.14
40.99%
-
兴业证券
1
124,785,647.59
30.70%
101,237.04
28.28%
-
国泰君安
1
120,685,405.41
29.69%
109,980.55
30.72%
-
注: 交易单元 选择的标 准和程序 ：
1) 基金管 理人负责 选择代理 本基金证 券买卖的 证券 经营机构， 使用其交 易单元作 为基金的 专用
交易单元， 选择的标 准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运 作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2) 选择交 易单元的 程序：
我公司根据 上述标准 ，选定符 合条件的 证券公司 作为 租用交易单 元的对象 。我公司 投研部门 定期
对所选定证 券公司的 服务进行 综合评比 ，评比内 容包 括：提供研 究报告质 量、数量 、及时性 及提
供研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据评比结 果确 定交易单元 交易的具 体情况。 我公司在 比 较
了多家证券 经营机构 的财务状 况、经营 状况、研 究水 平后，向券 商租用交 易单元作 为基金专 用交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交 易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
成交金额
占当期债券
回购
成交金额
占当期权
证
鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 55 页 共 60 页
比例
成交总额的
比例
成交总额
的比例
中信证券 39,080,985.60 16.66%
39,000,000.00 1.41%
- -
兴业证券 1,011,800.00 0.43%
1,735,400,000.00 62.71%
- -
国泰君安 194,424,270.00 82.90%
992,800,000.00 35.88%
- -
11.8 其他 重大事件
序号
公告事项
法定披露方 式
法定披露日 期
1
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国国际金 融股份有 限公司
申购费率优 惠活动的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 01 月 12 日
2
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 01 月 17 日
3 2017 年第四 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 01 月 22 日
4
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与湘 财证券股 份有限公 司申购
（含定期定 额申购） 费率优惠 活动的
公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 01 月 24 日
5
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 01 月 24 日
6
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下 部分
基金在上海 华信证券 有限责任 公司开
展基金转换 费率优惠 活动的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 01 月 30 日
7
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 02 月 02 日
8
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 02 月 03 日
9
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 02 月 06 日
10
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 02 月 07 日
11
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 02 月 08 日
12
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 02 月 10 日 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 56 页 共 60 页
13
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 02 日
14
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 10 日
15
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 21 日
16
关于鹏华旗 下 139 只 基金修改 基 金合
同的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 23 日
17
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 24 日
18 2017 年年度 报告摘要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 29 日
19
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与东 莞农村商 业银行股 份有限
公司手机银 行基金认/ 申购费率 优惠
活动的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 31 日
20
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 信建投证 券股份有 限公司
申购（含定 期定额申 购）费率 优惠活
动的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 04 月 09 日
21
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 04 月 11 日
22
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 04 月 14 日
23
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 04 月 18 日
24 2018 年第一 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 04 月 21 日
25
鹏华兴安定 期开放灵 活配置混 合型证
券投资基金 开放申购 、赎回和 转换业
务的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 04 月 24 日
26
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海 证券报 》
2018 年 04 月 24 日
27
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 09 日 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 57 页 共 60 页
28
鹏华基金管 理有限公 司关于调 整旗下
部分基金单 笔最低转 换份额和 账户最
低余额限制 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 09 日
29
鹏华兴安定 期开放灵 活配置混 合型证
券投资基金 更新招募 说明书摘 要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 09 日
30
鹏华基金管 理有限公 司关于暂 停客服
电话服务的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 11 日
31
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与中 国银河证 券股份有 限公司
申购（含定 期定额申 购）费率 优惠活
动的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 21 日
32
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请投资
者及时更新 身份证件 或者身份 证明文
件的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 28 日
33
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 29 日
34
关于鹏华基 金管理有 限公司旗 下部分
基金申购工 业富联首 次公开发 行 A 股
的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 30 日
35
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 31 日
36
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请非自
然人客户及 时登记受 益所有人 信息的
公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 01 日
37
鹏华基金关 于调整旗 下部分基 金单笔
最低定投金 额限制的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 08 日
38
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 12 日
39
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 估值方法 变更的提 示性公
告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 15 日
40
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 16 日
41
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 20 日
42
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 22 日
43 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金 《证券时报》 、 《中国 证 2018 年 06 月 22 日 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 58 页 共 60 页
持有的停牌 股票估值 方法变更 的提示
性公告
券报》 、 《上 海证券报 》
44
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 27 日
45
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 28 日
46
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 29 日
47
鹏华基金管 理有限公 司 关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司手机
银行渠道基 金申购及 定期定额 投资手
续费率优惠 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 30 日
48
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司网上
银行渠道基 金定投手 续费率优 惠的公
告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 30 日
49
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 05 日
50
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 06 日
51
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 07 日
52 2018 年第二 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 18 日
53
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 24 日
54
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 28 日
55
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
挖财基金销 售有限公 司为旗下 部分基
金销售机构 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 24 日
56
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加北京
肯特瑞财富 投资管理 有限公司 为旗下
部分基金销 售机构的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 24 日
57
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
万得基金销 售有限公 司为旗下 部分基
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 24 日 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 59 页 共 60 页
金销售机构 的公告
58 2018 年半年 度报告摘 要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 27 日
59
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 01 日
60
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 06 日
61
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 07 日
62
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 12 日
63
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 22 日
64
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金参与交 通银行股 份有限公 司手机
银行渠道基 金申购及 定期定额 投资申
购费率优惠 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 29 日
65
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 10 月 12 日
66
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 10 月 17 日
67
鹏华基金管 理有 限公 司关于旗 下部分
基金参与众 升财富（ 北京）基 金销售
有限公司申 购（含定 期定额申 购）费
率优惠活动 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 10 月 18 日
68 2018 年第三 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 10 月 26 日
69
鹏华兴安定 期开放灵 活配置混 合型证
券投资基金 更新招募 说明书摘 要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 11 月 09 日
70
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 11 月 09 日
71
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加个人
投资者开立 基金账户 的证件类 型的公
告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 11 月 15 日
72
鹏华兴安定 期开放灵 活配置混 合型证
券投资基金 开放申购 、赎回和 转换业
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 11 月 22 日 鹏华 兴安 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 60 页 共 60 页
务的公告
73
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 28 日
74
鹏华基金管 理有限公 司关于增 设客服
热线的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 29 日
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注: 无。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
注: 无。
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 兴安定期 开放灵活 配置混合 型证券投 资基 金基金合同》 ；
( 二)《 鹏华兴安 定期开放 灵活配置 混合型证 券投 资基金托管 协议》 ；
( 三)《 鹏华兴安 定期开放 灵活配置 混合型证 券投 资基金 2018 年度报告 》 （原文） 。
13.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
13.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn） 查阅。
投资者对本报告书 如有疑问，可咨询 本基金管理 人鹏华基金管理有限公司 ，本公司已开通 客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 03 月 28 日
