鹏 华兴利 定期 开放灵 活配 置混合 型证 券投
资 基金 2018 年 年度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 南京 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理 人的董事 会、 董事保证 本报告所 载资料不 存在虚假记 载、 误 导性陈 述或重大 遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托 管人南京 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 27 日 复核了本 报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤勉尽责 的原则管 理和运用基 金资产 ， 但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
普华永 道中天会 计师事务 所 （特殊普 通合伙） 注 册会计师对 本基金出 具了 “标准无 保留意 见”
的审计报告 。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 12 月 31 日 止。
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ...................................................... 6
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 7
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 .................................... 7
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ...................................................... 7
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 8
3.3 其他指 标 ................................................................... 10
3.4 过去三 年基金的 利润分配 情况 ................................................. 10
§4 管理人报告 ............................................................... 10
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 ................................................... 10
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................... 12
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................... 13
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................. 14
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................. 15
4.6 管理人 内部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ..................................... 15
4.7 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ................................... 16
4.8 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ..................................... 16
4.9 管理人 对会计师 事务所出 具非标准 审计报告 所涉 相关事项的 说明 ................... 16
4.10 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金 资产 净值预警情 形的说明 ................ 17
§5 托管人报告 ............................................................... 17
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................... 17
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ..... 17
5.3 托管人 对本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............... 17
§6 审计报告 ................................................................. 17
6.1 审计报 告基本信 息 ........................................................... 17
6.2 审计报 告的基本 内容 ......................................................... 17
§7 年度财务报表 ............................................................. 19
7.1 资产负 债表 ................................................................. 19
7.2 利润表 ..................................................................... 21
7.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................... 22
7.4 报表附 注 ................................................................... 23
§8 投资组合报告 ............................................................. 49 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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8.1 期末基 金资产组 合情况 ....................................................... 49
8.2 报告期 末按行业 分类的股 票投资组 合 ........................................... 50
8.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................. 50
8.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ............................................. 51
8.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................... 53
8.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............... 53
8.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ......... 53
8.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ......... 53
8.9 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............... 53
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况 说明 .................................. 53
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况 说明 .................................. 54
8.12 投资组 合报告附 注 .......................................................... 54
§9 基金份额持有人信息 ........................................................ 55
9.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ......................................... 55
9.2 期末基 金管理人 的从 业人 员持有本 基金的情 况 ................................... 55
9.3 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 ................... 55
§10 开放式基金份额变动 ....................................................... 55
§11 重大事件揭示 ............................................................ 56
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .................................................... 56
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .................... 56
11.3 涉及基 金管理人 、基 金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .............................. 56
11.4 基金投 资策略的 改变 ........................................................ 56
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .......................................... 56
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .......................... 56
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ........................................ 56
11.8 其他重 大事件 .............................................................. 57
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 61
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 ..................... 61
12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .............................................. 62
§13 备查文件目录 ............................................................ 62
13.1 备查文 件目录 .............................................................. 62
13.2 存放地 点 .................................................................. 62
13.3 查阅方 式 .................................................................. 62 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称
鹏华兴利定 期开放灵 活配置混 合型证券 投资基金
基金简称
鹏华兴利定 期开放混 合
基金主代码
002643
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2016 年5 月11 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
南京银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额
720,841,807.97 份
基金合同存 续期
不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
在有效控制 风险的基 础上，通 过定期开 放的形式 保持 适度流动性 ，
力求取得超 越基金业 绩比较基 准的收益 。
投资策略
1、资产配置 策略 本 基金将通 过跟踪考 量通常的 宏观 经济变量（ 包
括GDP 增长 率、CPI 走势、M2 的绝对 水平和增 长率 、利率水平 与
走势等） 以及 各项国家 政策 （包括 财政、 税收、 货币、 汇率政策等） ，
并结合美林 时钟等科 学严谨的 资产配置 模型，动 态评 估不同资产 大
类在不同时 期的投资 价值及其 风险收益 特征，追 求股 票、债券和 货
币等大类资 产的灵活 配置和稳 健的绝对 收益目标 。 2 、股票投资 策
略 本基金通 过自上而 下及自下 而上相结 合的方 法挖 掘优质的上 市
公司，严选 其中安全 边际较高 的个股构 建投资组 合： 自上而下地 分
析行业的增 长前景、 行业结构 、商业模 式、竞争 要素 等分析把握 其
投资机会； 自下而上 地评判企 业的产品 、核心竞 争力 、管理层、 治
理结构等； 并结合企 业基本面 和估值水 平进行综 合的 研判，严选 安
全边际较高 的个股， 力争实现 组合的绝 对收益。 （1 ）自上而下 的
行业遴选 本 基金将自 上而下地 进行行业 遴选， 重 点关 注行业增长 前
景、行业利 润前景和 行业成功 要素。对 行业增长 前景 ，主要分析 行
业的外部发 展环境、 行业的生 命周期以 及行业波 动与 经济周期的 关
系等；对行 业利润前 景，主要 分析行业 结构，特 别是 业内竞争的 方
式、业内竞 争的激烈 程度、以 及业内厂 商的谈判 能力 等。基于对 行
业结构的分 析形成对 业内竞争 的关键成 功要素的 判断 ，为预测企 业
经营环境的 变化建立 起扎实的 基础。 （2 ） 自下 而上 的个股选择 本
基金主要从 两方面进 行自下而 上的个股 选择： 一 方面 是竞争力分 析，
通过对公司 竞争策略 和核心竞 争力的分 析，选择 具有 可持续竞争 优
势的上市公 司或未来 具有广阔 成长空间 的公司。 就公 司竞争策略 ，
基于行业分 析的结果 判断策略 的有效性 、策略的 实施 支持和策略 的
执行成果； 就核心竞 争力，分 析公司的 现有核心 竞争 力，并判断 公
司能否利用 现有的资 源、 能力 和定位取 得可持续 竞争 优势。 另一 方
面是管理层 分析，在 国内监管 体系落后 、公司治 理结 构不完善的 基
础上，上市 公司的命 运对管理 团队的依 赖度大大 增加 。本基金将 着鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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重考察公司 的管理层 以及管理 制度。 （3 ） 综合 研判 本基金在自 上
而下和自下 而上的基 础上，结 合估值分 析，严选 安全 边际较高的 个
股，力争实 现组合的 绝对收益 。通过对 估值方法 的选 择和估值倍 数
的比较，选 择股价相 对低估的 股票。就 估值方法 而言 ，基于行业 的
特点确定对 股价最有 影响力的 关键估值 方法（包 括 PE 、PEG、PB、
PS、EV/EBITDA 等） ； 就估值倍 数而言 ， 通过 业内比较 、 历史比 较和
增长性分析 ， 确定 具有上升 基础的股 价水平 。 3 、 债 券投资策略 本
基金债券投 资将采取 久期策略 、收益率 曲线策略 、骑 乘策略、息 差
策略、个券 选择策略 、信用策 略、中小 企业私募 债投 资策略等积 极
投资策略， 灵 活地调 整组合的 券种搭配， 精选安 全边 际较高的个 券，
力争实现组 合的绝对 收益。 （1 ） 久期策 略 久期 管理 是债券投资 的
重要考量因 素，本基 金将采用 以“目标 久期”为 中心 、自上而下 的
组合久期管 理策略 。 （2 ） 收益 率曲线策 略 收益 率曲 线的形状变 化
是判断市场 整体走向 的一个重 要依据， 本基金将 据此 调整组合长 、
中、 短期 债券的搭 配， 并进行动 态调整 。 （3） 骑乘 策略 本基金 将
采用基于收 益率曲线 分析对债 券组合进 行适时调 整的 骑乘策略， 以
达到增强组 合的持有 期收益的 目的。 （4 ） 息差 策略 本基金将采 用
息差策略， 以 达到更 好 地利用杠 杆放大债 券投资 的收 益的目的。 （5 ）
个券选择策 略 本基金 将根据单 个债券到 期收益 率相 对于市场收 益
率曲线的偏 离程度， 结合信用 等级、流 动性、选 择权 条款、税赋 特
点等因素， 确 定其投 资价值， 选 择定价合 理或价 值被 低估的债 券进
行投资。 （6 ） 信用策 略 本基 金通过主 动承担适 度的 信用风险来 获
取信用溢价 ，根据内 、外部信 用评级结 果，结合 对类 似债券信用 利
差的分析以 及对未来 信用利差 走势的判 断，选择 信用 利差被高估 、
未来信用利 差可能下 降的信用 债进行投 资。 （7 ）中 小企业私募 债
投资策略 本 基金将深 入研究发 行人资信 及公司 运营 情况， 与中小 企
业私募债券 承销券商 紧密合作 ，合理合 规合格地 进行 中小企业私 募
债券投资。 本基金在 投资过程 中密切监 控债券信 用等 级或发行人 信
用等级变化 情况， 力 求规避可 能存在的 债券违约 ， 并 获取超额收 益。
4、资产支持 证券的投 资策略 本基金将 综合运用 战略 资产配置和 战
术资产配置 进行资产 支持证券 的投资组 合管理， 并根 据信用风险 、
利率风险和 流动性风 险变化积 极调整投 资策略， 严格 遵守法律法 规
和基金合同 的约定， 在保证本 金安全和 基金资产 流动 性的基础上 获
得稳定收益 。
业绩比较基 准
沪深300 指 数收益率 ×30%+ 中 证全债指 数收益率 ×70%
风险收益特 征
本基金属于 混合型基 金，其预 期的风险 和收益高 于货 币市场基金 、
债券基金， 低于股票 型基金， 属于证券 投资基金 中中 高风险、中 高
预期收益的 品种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 南京银行股 份有限公 司
信息披露
负责人
姓名
张戈 王峰
联系电话
0755-82825720 021-24198808
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn wangf@njcbtg.com 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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客户服务电 话
4006788999 95302
传真
0755-82021126 021-54662130
注册地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼
南京市中山 路 288 号
办公地址
深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼
上海市徐家 汇路 518 号
邮政编码
518048 200025
法定代表人
何如 胡升荣
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称
《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
2.5 其他 相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务 所
普华永道中 天会计师 事务所
（特殊普通 合伙）
上海市湖滨 路 202 号 领展企业 广场 2 座 普华永
道中心 11 楼
注册登记机 构
鹏华基金管 理有限公 司
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中
心第 43 层
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年
2016 年05 月 11 日 （ 基金合
同生效日）-2016 年 12 月
31 日
本期已实
现收益
29,363,133.05 33,028,107.53 30,889,991.26
本期利润
13,912,143.52 62,510,003.57 15,368,894.44
加权平均
基金份额
本期利润
0.0146 0.0514 0.0127
本期加权
平均净值
利润率
1.36%
4.96%
1.25%
本期基金
份额净值
增长率
1.50%
5.03%
1.30%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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期末可供
分配利润
53,290,322.47 63,565,079.05 15,652,273.73
期末可供
分配基金
份额利润
0.0739 0.0527 0.0128
期末基金
资产净值
778,845,154.82 1,282,813,713.89 1,236,870,888.46
期末基金
份额净值
1.080 1.064 1.013
3.1.3 累
计期末指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额
累计净值
增长率
8.00%
6.40%
1.30%
注: （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。
表中的 “ 期末” 均 指报告 期最后一 日， 即 12 月 31 日 ， 无论该 日是否为 开放日或 交易所 的 交易日。
（4 ） 本基金合 同于 2016 年 5 月 11 日生效， 至 2016 年12 月 31 日未满一 年， 故 2016 年的数据 和
指标为非完 整会计年 度数据。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个月 -0.09 0.17 -1.79 0.49 1.70 -0.32 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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过去六个月 0.84 0.18 -1.35 0.44 2.19 -0.26
过去一年 1.50 0.17 -2.31 0.40 3.81 -0.23
自基金成立
起至今
8.00 0.12 6.87 0.30 1.13 -0.18
注: 业绩比较 基准=中 证全债指 数收益率*70%+沪深 300 指数收益率*30%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2016 年5 月11 日生 效。
2 、截至 建仓期结 束,本基 金的各项 投资比例 已达 到基金合同 中规定的 各项比例 。
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的
比较
注: 合同生效 当年按照 实际存续 期计算， 不按整 个自 然年度进行 折算。
3.3 其他 指标
注: 无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注: 本基金基 金合同 于 2016 年5 月11 日 生效。 截止 本报告期末 ，本基金 未进行利 润分配。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 （助 理）
期限
证券从业年 限
说明
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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任职日期
离任日期
李君
本基金基
金经理
2016-05-11 - 9
李君女士，国籍中
国，经济学硕士，9
年证券基金从业经
验。 历任平安 银行资
金交易部银行账户
管理岗， 从事 银行间
市场资金交 易工作；
2010 年 8 月 加盟鹏
华基金管理有限公
司， 担任集中 交易室
债券交易员， 从事债
券研究、交 易工作。
2013 年01 月至2014
年 05 月担任鹏华货
币基金基金经理，
2014 年02 月至2015
年 05 月担任鹏华增
值宝货币基金基金
经理，2015 年05 月
担任鹏华弘润混合
基金基金经 理， 2015
年 05 月至 2017 年
02 月担任鹏华弘盛
混合基金基 金经理，
2015 年05 月至2017
年 02 月担任鹏华品
牌传承混合基金基
金经理，2015 年05
月担任鹏华弘利混
合基金基金经理，
2015 年05 月至2017
年 02 月担任鹏华弘
泽混合基金基金经
理，2015 年 11 月担
任鹏华弘安混合基
金 基 金 经 理 ，2016
年 05 月担任鹏华兴
利定期开放混合基
金 基 金 经 理 ，2016
年 06 月至 2018 年
08 月担任鹏华兴华
定期开放混合基金
基金经理，2016 年
06 月至 2018 年 08鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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月担任鹏华兴益定
期开放混合基金基
金经理，2016 年08
月至2018 年10 月担
任鹏华兴盛灵活配
置混合型证券投资
基金 A 类基 金经理，
2016 年09 月至2017
年 11 月担任鹏华兴
锐定期开放混合基
金 基 金 经 理 ，2017
年 02 月至 2018 年
08 月担任鹏华兴康
灵活配置混合型证
券投资基金 A 类基
金经理，2017 年05
月担任鹏华聚财通
货币基金基 金经理，
2017 年09 月至2018
年 05 月担任鹏华弘
锐混合基金基金经
理，2018 年 03 月担
任鹏华尊惠定期开
放混合基金基金经
理，2018 年 05 月至
2018 年10 月 担任鹏
华兴盛灵活配置混
合型证券投资基金
C 类基金经理 ，2018
年 06 月至 2018 年
08 月担任 鹏华兴
康 灵活配置混合型
证券投资基金 C 类
基金经理。 李 君女士
具备基金从 业资格。
本报告期内本基金
基金经理未发生变
动。
注:1. 任职 日期和离 任日期均 指公司作 出决定后 正式 对外公告之 日； 担任新 成立基金 基金经理 的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动 ，建立 对
公平交易的 执行、 监督 及审核流 程， 严禁在 不同投资 组合之间进 行利益输 送。 在投资 研究环节：1 、
公司使用唯 一的研究 报告发布 平台 “研究 报告管理 平 台” ， 确保各投 资组合在 获得投资 信息、 研究
支持、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机会 ；2、 公司严格 按照 《股票库 管理规定》 、 《 信
用债券投资 与风险控 制管理规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨、 观 点明确的 研究报告 作为依据 ；3、 在 公司股票库 基础上 ， 各涉及 股票投资 的资产
组合根据各 自的投资 目标 、 投资风 格、 投 资范围 和防 范关联交易 的原则分 别建立 资 产组合股 票库，
基金经理在 股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ，超过投 资权限 的操 作，应严格 履行审批 程序。在 交易执行 环节：
1、 所有 公司管理 的资产组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交易 执行机会 ；2、针对交易所公开竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序， 交 易系 统则自动启 用公平交 易功 能， 由系统按 照 “未
委托数量 ” 的比 例对不同 资产组合 进行委托 量的公平 分配； 如 果相关基 金经理 坚持以不 同的价格
进行交易， 且 当前市场 价格不 能同时满 足多个资 产组 合的指令价 格要求时， 交易系 统自动按 照 “价
格优先” 原则 进行委托； 当 市场价格 同时满 足多个资 产组合的指 令价格要 求时， 则交易 系统自 动
按照 “同一指 令价格下 的公平交 易” 模式， 进行公平 委托和交易 量分配；3、 银行间市 场交易、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依据公 司《股票投 资交易流程》和《固定收 益投资管理流程 》
的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行的交易， 各 投资组合经理应 在
交易前独立确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《新股 申购流程 》 、 《 固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的规定执 行 ， 对新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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核和监控 。 在交易 监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为，防 范日常交易 风险，公司明确了关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开竞价交易 中 同日同向交易的 交
易时机和交易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常、 银 行间债券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评价的 重要关注内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容 包
括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组合 的整体收 益率差异分 析和同向 交易价差 分析； 《公平交
易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。
4.3.2 公平 交易 制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内未发生 基金管理人管理的 所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 情况 。"
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年国内 外宏观因 素都发生 了一些显 著的变化 ， 国 内实体经济 方面， 投 资、 消费 增速都出
现了明显回落，突出表现 在固定资产投资 以及汽车、 智能手机等产品的销量方 面，国内金融市 场
上，债券和股票质押违约 案例大幅激增， 进一步压制 了资金的风险偏好。国际 方面，中美贸易 摩
擦陡然升温 ， 外部不 确定性上 升。 在上 述诸多因 素的 作用下，2018 年金融 市场上的 资金一边 倒地
向利率债和 高等级信 用债倾斜 ，股票和 低等级信 用债 都出现了明 显的下跌 ，结构分 化日益显 著。
操作方面，基金寻 求在控制回撤的前 提下，追求 稳定收益。我们总体上控 制了股票仓位， 并
随着市场风险偏好调整逐 步调低股票仓位 ，积极参与 新股，持续优化债券组合 ，坚持高等级、 中
短久期的配 置思路。
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期内, 鹏华兴利定开混 合组合净值增长 率 1.50%; 鹏华兴利定开混合业绩比 较基准增长
率-2.31%;
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年，我们认 为，随着 多个宏观 经济指 标的 回落， “底线 思维”将 愈发突出 的表现在
国内宏观经济政策领域， 例如稳健的货币 政策降低整 体的资金成 本等，这些边 际上的改善值得 我
们在悲观预期较为一致的 环境下给予足够 的重视。行 业方面，围绕转型升级， 人口老龄化等主 线
积极寻找龙 头企业逐 步配置， 债券 方面， 在市 场的一 致预期下， 对久 期和杠杆 做适当折 中的处 理，
以平衡风险 收益。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ，基金管 理人继续 完善内部 控制、提 升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项工作 ：
1 、继续 完善内部 控制体系
公司根据法律法规 、监管要求及业务 发展需求， 不断优化现有的标准化业 务流程体系，强 调
业务流程服务于加强风险 防范和提升运营 效率，通过 信息技术手 段持续提升业 务操作的系统化 程
度，并不断 优化。
2 、持续 改进投资 监控的方 法与手段 ，保证 基金 投资业务的 合法合规 性
报告期内，在投资 日常合规监控工作 方面，公司 根据法律法规和产品特点 进一步完善了投 资
监控系统以提升投资监控 效率；在实现交 易价差分析 、银行间交易分析、研究 报告检查等专项 检
查工作定期化、日常化的 基础上，公司加 强了内幕交 易风险的检查和防范，多 次开展有关内幕 交
易的合规培 训，进一 步强化全 体投研人 员对内幕 交易 行为和结果 的认识。
3 、规范 基金销售 业务，保 证基金销 售业务 的合 法合规性
报告期内，在基金 募集 和持续营销活 动中，公司 严格规范基金销售业务， 按照《证券投资 基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。
4 、开展 以风险为 导向的内 部稽核
报告期内，监察稽 核部开展了对市场 营销管理、 财务费用管理、反洗钱业 务、子公司管理 和
公司日常运作的定期监察 稽核与专项监察 稽核。监察 稽核人员开展了以风险为 导向的内部稽核 ，
通过稽核发现，提高了公 司标准化操作流 程手册的执 行效力，优化了标准化操 作流程手册。报 告
期内，公司 未发生 重 大风险事 件。
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1） 日常估值 流程
基金的 估值由基 金会计负 责， 基金会计 对公司所 管理的基金 以基金为 会计核算 主体 ， 独立建
账、 独立 核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托 管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的 基金会计 具备会计 资格和基 金从业 资格， 在基金核算 与估值方 面掌握了 丰富的知 识和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。
（2） 特殊业务 估值流程
根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务 的指导意见》的
相关规定， 本公 司成立停 牌股票等 没有市 价的投资 品 种估值小组， 成 员由基金 经理、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度
基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。
基金经 理参与估 值小组对 停牌股票 估值的 讨论， 发表相关意 见和建议 ， 与 估值小组 成员共同
商定估值原 则和政策 。
3、本 公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重 大利益冲突 。
4.定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定 价服 务。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 、 截止本报告期 末， 本基金 期 末可供 分配利润 为 53,290,322.47 元， 期末基金 份额净值1.080
元。
2、本基 金本报告 期内未进 行利润 分配 。
3 、 根据 相关法律 法规及本 基金基金 合同的规 定， 本基 金管理人 将会综合 考虑各方 面因素，
在严格遵守 规定前提 下，对本 报告期内 可供分配 利润 适时作出相 应安排。
4.9 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明
无。 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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4.10 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人南京 银行股份 有限 公司严格遵守《证券 投资基金法》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管 协议的约定 ，对本基金基金管理人 — 鹏华基金管理有 限
公司本报告期间基金的投 资运作，进行了 认真、独立 的会计核算和必要的投资 监督，认真履行 了
托管人的义 务，没有 从事任何 损害基金 份额持有 人利 益的行为。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本托管人认 为, 鹏华 基金管理 有限公司 在本基 金的 投资运作 、 基金资 产净值 的计算 、 基金份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及 利润分配等 问题上，不存在损害基金 份额持有人利益 的
行为；在报告期内 ，严格 遵守了《证券投 资基金法》 等有关法律法规，在各重 要方面的运作严 格
按照基金合 同的规定 进行。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人认为，鹏华基金 管理有限公司的信 息披露事 务符合《证券投资基金信 息披露管理办
法》及其他相关法律法规 的规定，基金管 理人所编制 和披露的本基金年度报告 中的财务指标、 净
值表现、收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等信息真实、准确、完 整，未发现有损 害
基金持有人 利益的行 为。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计
是
审计意见类 型
标准无 保留 意见
审计报告编 号
普华永道中 天审字(2019) 第22965 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题
审计报告
审计报告收 件人
鹏华兴利定期开放灵活配置混合型证券投资基金全体 基金份
额持有人
审计意见
(一)我们审 计的内容
我们审计了鹏华兴利定期开放灵活配置混合型证券投 资基金
(以下简称 “鹏 华兴利混 合基金”) 的财务报 表， 包括2018 年
12 月 31 日的资产 负债表，2018 年 度的利润 表和所有 者权益鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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(基金净值) 变动表以 及财务报 表附注。
(二)我们的 意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企 业 会计准
则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督 管理 委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”)、 中国证 券投资 基金业协 会(以下
简称 “中国 基金业协 会”) 发布的有 关规定及 允许的基 金行业
实务操作编 制，公允 反映了鹏 华兴利混 合基金 2018 年 12 月
31 日的财务状 况以及 2018 年度的 经营成果 和基金净 值变动
情况。
形成审计意 见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们 获取的
审计证据是 充分、适 当的，为 发表审计 意见提供 了基 础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华 兴利混
合基金，并 履行了职 业道德方 面的其他 责任。
强调事项
无
其他事项
无
其他信息
无
管理层和治理层对财务报表的责
任
鹏华兴利混合基金的基金管理人鹏华基金 管理有限 公司( 以
下简称 “基 金管理人 ”)管 理层负责 按照企业 会计准则 和中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计 、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错
误导致的重 大错报。
在编制财务报表时，基金管理 人管理层负责评估鹏华 兴利混
合基金的持续经营能力，披露与持续经营 相关的事 项( 如适
用)， 并运 用持续经 营假设 ， 除非基 金管理人 管理层计 划清算
鹏华兴利混 合基金、 终止运营 或别无其 他现实的 选择 。
基金管理人治理层负责监督鹏华兴利混合基金的财务 报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审 计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可 能由于
舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来 可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则 通常认
为错报是重 大的。
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中 ， 我 们运用职 业判断，
并保持职业 怀疑。同 时，我们 也执行以 下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取 充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现
由于错误导 致的重大 错报的风 险。
(二) 了解 与审计相 关的内部 控制， 以设计 恰当的审 计程序，
但目的并非 对内部控 制的有效 性发表意 见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出
会计估计及 相关披露 的合理性 。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏 华兴利
混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是 否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在 重大不
确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应 当发表
非无保留意见。我们的 结论基于截至审计报告日可获 得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华兴利混合 基金不
能持续经营 。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括 披露)，
并评价财务 报表是否 公允反映 相关交易 和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安 排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出
的值得关注 的内部控 制缺陷。
会计师事务 所的名称
普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙)
注册会计师 的姓名
许康玮 陈
熹
会计师事务 所的地址
中国 上海 市
审计报告日 期
2019 年 3 月22 日
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华兴利 定期开放 灵活配置 混合型证 券投 资基金
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
11,011,687.46 6,951,917.34
结算备付金
111,139.21 354,430.70
存出保证金
225,470.99 166,341.37
交易性金融 资产
7.4.7.2
813,047,489.94 1,259,543,152.90
其中：股票 投资
57,099,989.94 135,895,752.30
基金投资
- -
债券投资
755,947,500.00 1,123,647,400.60
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
7.4.7.3
- -
买入返售金 融资产
7.4.7.4
- 5,000,000.00
应收证券清 算款
- 265,807.36
应收利息
7.4.7.5
13,047,730.82 11,924,871.01
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
837,443,518.42 1,284,206,520.68
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回购金 融资产款
57,500,000.00 -
应付证券清 算款
928.93 -
应付赎回款
- -
应付管理人 报酬
463,835.86 763,083.14
应付托管费
66,262.27 109,011.86
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
7.4.7.7
58,603.14 60,711.79
应交税费
50,621.03 -
应付利息
58,112.37 -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
7.4.7.8
400,000.00 460,000.00
负债合计
58,598,363.60 1,392,806.79
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
720,841,807.97 1,205,296,547.19
未分配利润
7.4.7.10
58,003,346.85 77,517,166.70 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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所有者权益 合计
778,845,154.82 1,282,813,713.89
负债和所有 者权益总 计
837,443,518.42 1,284,206,520.68
注: 报告截 止日 2018 年12 月31 日 ， 基金份 额净值1.080 元 ， 基金份 额总额 720,841,807.97 份。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华兴利 定期开放 灵活配置 混合型证 券投 资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年12 月 31 日
一、收入
24,938,133.34 74,863,895.41
1.利息收入
40,843,265.17 46,879,475.60
其中：存款 利息收入
7.4.7.11
220,112.04 5,196,689.99
债券利息收 入
40,077,320.49 38,573,902.95
资产支持证 券利息
收入
- -
买入返售金 融资产
收入
545,832.64 3,108,882.66
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”
填列）
-454,142.30 -1,497,476.23
其中：股票 投资收益
7.4.7.12
-5,676,560.66 18,510,220.53
基金投资收 益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
3,242,025.50 -21,970,462.78
资产支持证 券投资
收益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收 益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
1,980,392.86 1,962,766.02
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
7.4.7.17
-15,450,989.53 29,481,896.04
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号 填
列)
-
-
5.其他 收入( 损失以 “-” 号 填
列)
7.4.7.18
- -
减： 二、费 用
11,025,989.82 12,353,891.84
1．管理人报 酬
7.4.10.2.1
7,191,450.42 8,823,673.90
2．托管费
7.4.10.2.2
1,027,350.13 1,260,524.81
3．销售服务 费
7.4.10.2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.19
799,583.66 491,921.13
5．利息支出
1,522,508.91 1,350,572.00
其中： 卖 出回购金 融资产支 1,522,508.91 1,350,572.00 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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出
6．税金及附 加
52,896.70 -
7．其他费用
7.4.7.20
432,200.00 427,200.00
三、 利润总 额( 亏 损总额以 “- ”
号填列)
13,912,143.52 62,510,003.57
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”
号填列）
13,912,143.52 62,510,003.57
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华兴利 定 期开放 灵活配置 混合型证 券投 资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
1,205,296,547.19 77,517,166.70 1,282,813,713.89
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- 13,912,143.52
13,912,143.52
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“-”号填列 ）
-484,454,739.22 -33,425,963.37 -517,880,702.59
其 中：1. 基 金申
购款
336.54 23.14 359.68
2. 基金赎
回款
-484,455,075.76 -33,425,986.51 -517,881,062.27
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
720,841,807.97 58,003,346.85 778,845,154.82
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
1,221,218,614.73 15,652,273.73 1,236,870,888.46
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- 62,510,003.57
62,510,003.57
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“-”号填列 ）
-15,922,067.54 -645,110.60 -16,567,178.14
其 中：1. 基 金申
购款
28,033.09 927.53 28,960.62
2. 基金赎
回款
-15,950,100.63 -646,038.13 -16,596,138.76
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
1,205,296,547.19 77,517,166.70 1,282,813,713.89
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署 ：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏华兴利定期开放灵活配 置混合型证券投 资基金(以 下简称“本基金”)经中国 证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监 会”) 证监许可[2016]673 号《关于准予鹏华兴利 定期开放灵活配 置
混合型证券投资基金注册 的批复》核准， 由鹏华基金 管理有限公司依照《中华 人民共和国证券 投
资基金法》和《鹏华兴利 定期开放灵活配 置混合型证 券投资基金基金合同》负 责公开募集。本 基
金为契约型，采取在封闭 期内封闭运作、 封 闭期与封 闭期之间定期开放的运作 方式，存续期限 不
定。 首次 设立募集 不包括 认购资金 利息共募 集 1,210,232,133.34 元， 业经普华 永道中天 会计师事
务所( 特殊普 通合伙) 普华永道 中天验字(2016) 第527 号验资报告 予以验证。 经向中国 证监会备 案，
《鹏华兴利 定期开放 灵活配置 混合型证 券投资基 金基 金合同》 于 2016 年 5 月 11 日 正式生效 ，基鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,210,307,949.09 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
75,815.75 份基 金份额。本基金的基 金管理人为鹏华 基金管理有限公司，基金托 管人为南京银 行
股份有限公 司。
本基金自基金合同生效 之日(含)起或自每 一开放期结 束之日次日(含)起六个月 的期间封闭运作 。
自封闭期结束之后第一 个工作日(含)起进入 开放期， 每个开放期原则上不少 于五个工作日、不 超
过二十个工 作日，开 放期的具 体时间以 基金管理 人届 时公告为准 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 和《鹏华兴 利定期开放灵活配置混合 型证券投资基金 基
金合同》的有关规定，本 基金的投资范围 为具有良好 流动性的金融工具，包括 国内依法发行的 股
票( 包含中小 板、创业 板及其他 经中国证 监会核 准上 市的股票)、 债券( 含 国债、金 融债、企 业债、
公司 债、央行票据、地方 政府债、中期票 据、短期融 资券、次级债、可转换债 券、可交换债券 、
中小企业私 募债等) 、 货币 市场工具 、 债 券回购 、 同业 存单、 权 证、 资产支持 证券以及 法律法规 或
中国证监会允许基金投 资的其他金融工 具( 但须符合 中国证监会相关规定)。 基金的投资组合比 例
为： 封 闭期内 ， 股票 资产占基 金资产的 比例为 0% －100% ； 开 放期内 ， 股票 资产占基 金资产的 比例
为 0% －95%，现金 或到期 日在一年 以内的政 府债券的 投资比例不 低于基金 资产净值的 5% ，其中现
金不包括结 算备付金 、存出保 证金、应 收申购款 等。 本基金的业 绩比较基 准为：沪深 300 指 数收
益率×30%+ 中证全债 指数收益 率×70%。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人鹏华 基金管理 有限 公司于本基 金的审计 报告日批 准报出。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具体 会计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《 证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会(以下 简称
“中国基金 业协会”)颁 布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏 华兴利定 期开放灵 活配置 混
合型证券投资基金基金合 同》和在财务报 表附注中所 列示的中国证监会、中国 基金业协会发布 的
有关规定及 允许的基 金行业实 务操作编 制。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基 金2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日 止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资 产的分类
金融资产 于初始 确认 时分类为： 以 公允价值 计量且其 变动计入
当期损益的金融资产、应 收款项、可供出 售金融资产 及持有至到期投资。金融 资产的分类取决 于
本基金对金融资产的持有 意图 和持有能力 。本基金现 无金融资产分类为可供出 售金融资产及持 有
至到期投资 。
本 基金目前 以交易目 的持有的 股票投资 、 债 券投资、 资产支持 证券投 资和衍生 工具(主要
为权证投资) 分类为以 公允价值 计量且其 变动计 入当 期损益的金 融资产。 除 衍生工具 所产生的 金融
资产在资产负债表中以衍 生金融资产列示 外，以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资 产
在资产负债 表中以交 易性金融 资产列示 。
本基金持 有的其他金融资产 分类为应收款项 ，包括银行存款、买入返 售金融资产和其 他
各类应收款项等。应收款 项是指在活跃市 场中没有报 价、回收金额固定 或可确 定的非衍生金融 资
产。
(2) 金融负 债的分类
金融负债 于初始确认时分类 为：以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债及 其
他金融负债。 本基金目 前暂无金 融负债分 类为以 公允 价值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 负债。
本基金持有 的其他金 融负债包 括卖出回 购金融资 产款 和其他各类 应付款项 等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期 损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券或资产支持 证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确 认
为应收项目 。应收款 项和其他 金融负债 的相关交 易费 用计入初始 确认金额 。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损 益的金融资 产，按照公允价值进行后 续计量；对于应 收
款项和其他 金融负债 采用实际 利率法， 以摊余成 本进 行后续计量 。
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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金融资产满足下列条件之 一的，予以终止 确认：(1) 收取该金融资产现金流量 的合同权利终止 ；
(2) 该金融资产已转移 ，且本基金将金融 资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 转移给转入方； 或
者(3) 该金融资产已转 移， 虽然本基金既 没有转移也 没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风 险
和报酬，但 是放弃了 对该金融 资产控制 。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解 除时，终止 确认该金融负债或义务已 解除的部分。终 止
确认部分的 账面价值 与支付的 对价之间 的差额， 计入 当期损益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产 支持证券投 资和衍生工具(主要为权证 投资)按如下
原则确定公 允价值并 进行估值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融工具 按其估值 日的市 场交 易价格确定 公允价值； 估值日无 交易且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事 件的，按最 近交易日的市场交易价格 确定公允价值。 有
充足证据表明估值日或最 近交易日的市场 交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价 格
进行调整，确定公允价值 。与上述投资品 种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的 公
允价值为基 础， 并 在估值 技术中考 虑不同特 征因素的 影响。 特 征是指对 资产出 售或使用 的限制等，
如果该限制是针对资产持 有者的，那么在 估值技术中 不应将该限制作为特征考 虑。此外，基金 管
理人不应考 虑因大量 持有相关 资产或负 债所产生 的溢 价或折价。
(2) 当金融 工具不存 在活跃市 场， 采用 在当前情 况下 适用并且有 足够可利 用数据和 其他信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术 时，优先使 用可观察输入值，只有在 无法取得相关资 产
或负债可观 察输入值 或取得不 切实可行 的情况下 ，才 可以使用不 可观察输 入值。
(3) 如经济 环境发生 重大变化 或证券发 行人发 生影 响金融工具 价格的重 大事件， 应 对估值进 行调
整并确定公 允价值。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份额 变动于基金份额折算日根 据折算前的基金 份
额数及确定的折算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基 金的实 收基金减 少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税及 由基金管理 人缴纳的增值税后的净额 确认为利息收入 。
基金投资在持有期间应取 得的红利于除权 日确认为投 资收益。资产支持证券在 持有期间收到的 款
项，根据资产支持证券的 预计收益率区分 属于资产支 持证券投资本金部分和投 资收益部分，将 本
金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将 投资收益部 分扣除在适用情况下由基 金管理人缴纳的 增
值税后的净额确认为利息收 入。
以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产在 持
有期间的公允价值变动扣 除在适用 情况下 公允价值变 动产生的预估增值税后的 净额确认为公允 价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额扣除在适用情 况下由基金管理 人
缴纳的增值税后的净额确 认为投资收益， 其中包括从 公允价值变动损益结转的 公允价值累计变 动
额。
应收款项 在持有期间确认的 利息收入按实际 利率法计算，实际利率法 与直线法差异较 小
的则按直线 法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费 （如有） 在费用涵盖期间按基金合 同约定的费率
和计算方法 逐日确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出 按实际利率 法计算，实 际利率法与直 线法差异较小的 则鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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按直线法计 算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益 以现金形 式分配，但基金份额持有 人可选择现金
红利或将现金红利按分红 除权日的基金份 额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配 利
润中的未实现部分为正数 ，包括基金经营 活动产生的 未实现损益以及基金份额 交易产生的未实 现
平准金等，则期末可供分 配利润的金额为 期末未分配 利润中的已实现部分；若 期末未分配利润 的
未实现部分为负数，则期 末可供分配利润 的金额为期 末未分配利润，即已实现 部分相抵未实现 部
分后的余额 。 经宣告 的拟分配 基 金收益 于分红 除权 日从所有者 权益转出 。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分部并披露分部 信息。经营分部 是指本基金 内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中 产生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金管理人能够 定期评价该组成 部
分的经营成 果， 以决定向 其配置资 源、 评价其 业绩；(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足
一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部 。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：
(1) 对于证券 交易
所上市的股票和债券， 若出现重大事项停 牌或交易不 活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)等情况 ，
本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监 会关于证券投资基金估值 业务的指导意见》 ，
根据具体情况采用《关于 发布中基协(AMAC) 基金行业 股票估值指数的通知 》提 供的指数收益法 、
市盈率法、 现金流量 折现法等 估值技术 进行估值 。
(2) 于 2017 年12 月 25 日前 ，对于在 锁定 期内的非公 开发行股 票，根据 中国证监 会证
监会计字[2007]21 号 《关于证 券投资基 金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额净值 计价有关 事项
的通知》 之附件 《 非公开发 行有明确 锁定期股 票的公 允价值的确 定方法》 ， 若 在证券交 易所挂牌 的
同一股票的市场交易收盘 价低于非公开发 行股票的初 始投资成本，按估值日证 券交易所挂牌的 同
一股票的市场交易收盘价 估值；若在证券 交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价高于非公开 发
行股票 的初始投资成本， 按锁定期内已经 过交易天数 占锁定期内总交易天数的 比例将两者之间 差鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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价的一部分 确认为估 值增值。 自 2017 年 12 月25 日 起 ， 对于在锁定期 内的非公 开发行股 票、 首次
公开发行股票时公司股东 公开发售股份、 通过大宗交 易取得的带限售期的股票 等流通受限股票 ，
根 据中 国基 金业 协会 中基协 发[2017]6 号《 关于 发布< 证券 投资 基金 投资 流通 受限股 票估 值指 引
(试行)>的通 知》 之附件 《 证券投资 基金投 资流通受 限 股票估值指 引(试行)》( 以下简称 “ 指引”) ，
按估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值扣除中证指数有限公司 根据指引 所独立 提
供的该流通 受限股票 剩余限售 期对应的 流动性折 扣后 的价值进行 估值。
(3) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的 固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和
私募债券除外)及在银行间同 业市场交易的固定 收益 品种，根据中国证监会公 告[2017]13 号《中
国证监会关于证券投资基 金估值业务的指 导意见》及 《中国证券投资基金业协 会估值核算工作 小
组关于 2015 年1 季度 固定收益 品种的估 值处理 标准》 采用估值技 术确定公 允价值 。 本基 金持有的
证券交易所上市或挂牌 转让的固定收益品 种(可转换 债券、资产支持证券和 私募债券除外)，按 照
中证指数有限公司所独立 提供的估值结果 确定公允价 值。本基金持有的银行间 同业市场固定收 益
品种按照中 债金融估 值中心有 限公司所 独立提供 的估 值结果确定 公允价值 。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
无。
7.4.5.3 差错 更正的说明
无。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知》 及 其他相关 财税法规 和实务 操作， 主要 税项列示如 下：
(1) 资 管产品运 营鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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过程中发生的增值税应税 行为，以资管产 品管理人为 增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管 产
品过程中发 生的增值 税应税行 为， 暂适 用简易计 税方 法， 按照 3% 的征收率 缴纳增值 税。 对资 管产
品在 2018 年1 月 1 日 前运营过 程中发生 的增值 税应 税行为， 未缴纳 增值税的， 不再缴纳； 已 缴纳
增值税的， 已纳税额 从资管产 品管理人 以后月份 的增 值税应纳税 额中抵减 。
对证券投 资基金管理人运用 基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税，对国债、地 方
政府债以及 金融同 业 往来利息 收入亦免 征增值税 。 资 管产品管理 人运营资 管产品提 供的贷款 服务，
以2018 年1 月1 日起 产生的利 息及利息 性质的 收入 为销售额。 资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入 ，包 括买卖股票 、债券的 差价收入 ，股票的 股息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
(3) 对基金取 得的企业 债券利息 收入， 应 由发 行债券的企 业在向基 金支付利 息时代扣 代缴
20% 的个人所 得税。对 基金从上 市公司取 得的股 息红 利所得，持 股期限 在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按
50% 计入应纳 税所得额； 持股期限 超过 1 年 的， 暂免征 收个人所得 税。 对基金持 有的上市 公司限 售
股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照 上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁 前
取得的股息 、 红利 收入继 续暂减按 50% 计入 应纳税所 得额。 上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征个 人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股 票 交易印花税，买入股票不征收 股票交易印花
税。
(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加 和地方教育 费附加等 税费按照 实际缴纳 增值
税额的适用 比例计算 缴纳。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款
11,011,687.46 6,951,917.34
定期存款
- -
其中：存款 期限 1 个 月以
内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 31 页 共 63 页
其他存款
- -
合计
11,011,687.46 6,951,917.34
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
65,718,541.62 57,099,989.94 -8,618,551.68
贵金属投资- 金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
481,084,743.84 484,418,500.00 3,333,756.16
银行间市场
267,734,394.79 271,529,000.00 3,794,605.21
合计
748,819,138.63 755,947,500.00 7,128,361.37
资产支持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
814,537,680.25 813,047,489.94 -1,490,190.31
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变 动
股票
118,756,749.15
135,895,752.30
17,139,003.15
贵金属投资- 金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
189,172,674.53
186,661,400.60
-2,511,273.93
银行间市场
937,652,930.00
936,986,000.00
-666,930.00
合计
1,126,825,604.53
1,123,647,400.60
-3,178,203.93
资产支持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,245,582,353.68
1,259,543,152.90
13,960,799.22
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注: 无。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额
其中:买断式 逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- - 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 32 页 共 63 页
合计
- -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额
其中:买断式 逆回购
交易所市场
5,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
5,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注: 无。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息
2,784.10 19,304.25
应收定期存 款利息
- -
应收其他存 款利息
- -
应收结算备 付金利息
55.00 175.45
应收债券利 息
13,044,780.07 11,899,719.98
应收资产支 持证券利 息
- -
应收买入返 售证券利 息
- 5,589.05
应收 申购款 利息
- -
应收黄金合 约拆借孳 息
- -
其他
111.65 82.28
合计
13,047,730.82 11,924,871.01
7.4.7.6 其他 资产
注: 无。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用
57,778.14 60,486.91
银行间市场 应付交易 费用
825.00 224.88
合计
58,603.14 60,711.79
7.4.7.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
应付券商交 易单元保 证金
- -
应付赎回费
- -
预提费用 400,000.00 460,000.00 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 33 页 共 63 页
合计
400,000.00 460,000.00
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（ 份）
账面金额
上年度末 1,205,296,547.19
1,205,296,547.19
本期申购
336.54
336.54
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-484,455,075.76
-484,455,075.76
- 基金拆分/ 份额折算 前
-
-
基金拆分/份 额折算调 整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（ 以“- ”号 填列）
-
-
本期末
720,841,807.97
720,841,807.97
注:1、申购 含红利再 投、转换 入份额； 赎回含转 换出 份额。
2、 根据 《鹏华兴 利定期开 放灵活配 置混合型 证券投资 基金基金合 同》 及 《鹏华 兴利定期 开放灵活
配置混合型证券投资基 金招募说明书》的 相关规定， 本基金的封 闭期为自基 金合同生效之日(含)
起或自每一 开放期结 束之日次 日(含)起 6 个月的 期间 。本基金第 一个封闭 期为自基 金合同生 效之
日起 6 个月，下 一个封闭 期为首个 开放期结 束之日次 日起 6 个月，以 此类推。 本基金封 闭期内不
办理申购与 赎回业务 ，也不上 市交易。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润 合计
上年度末 63,565,079.05 13,952,087.65 77,517,166.70
本期利润
29,363,133.05 -15,450,989.53 13,912,143.52
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
-39,637,889.63 6,211,926.26 -33,425,963.37
其中：基金 申购款
27.15 -4.01 23.14
基金赎回款
-39,637,916.78 6,211,930.27 -33,425,986.51
本期已分配 利润
- - -
本期末
53,290,322.47 4,713,024.38 58,003,346.85
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上 年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
活期存款利 息收入
161,384.23 347,856.45
定期存款利 息收入
- 4,729,227.78 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 34 页 共 63 页
其他存款利 息收入
- -
结算备付金 利息收入
55,947.24 116,473.72
其他
2,780.57 3,132.04
合计
220,112.04 5,196,689.99
7.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
卖出股票成 交总额
281,752,301.15
157,878,116.73
减： 卖出股票 成本总
额
287,428,861.81
139,367,896.20
买卖股票差 价收入
-5,676,560.66
18,510,220.53
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31
日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12月31
日
债 券投 资收 益—— 买卖
债 券（ 、债 转股 及债 券
到期 兑付） 差价收入
3,242,025.50 -21,970,462.78
债 券投 资收 益—— 赎回
差价收入
- -
债 券投 资收 益—— 申购
差价收入
- -
合计
3,242,025.50 -21,970,462.78
7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31
日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12 月
31日
卖出债券 （ 、 债转 股及债
券到期兑付 ）成交总 额
1,422,720,581.85 1,764,087,199.12
减： 卖出债券 （、 债转股
及债券到期 兑付） 成本总
额
1,379,221,473.44 1,743,995,318.67
减：应收利 息总额
40,257,082.91 42,062,343.23 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 35 页 共 63 页
买卖债券差 价收入
3,242,025.50 -21,970,462.78
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
注: 无。
7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
注: 无。
7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
注: 无。
7.4.7.14 贵金 属投资收益
7.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
注: 无。
7.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入
注: 无。
7.4.7.14.3 贵金 属投 资收益—— 赎回差价 收入
注: 无。
7.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
注: 无。
7.4.7.15 衍生 工具收益
7.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
注: 无。
7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益
注: 无。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 36 页 共 63 页
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
1,980,392.86 1,962,766.02
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益
- -
合计
1,980,392.86 1,962,766.02
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年
12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日
1.交易性金 融资产
-15,450,989.53 29,481,896.04
股票投资
-25,757,554.83 16,604,907.34
债券投资
10,306,565.30 12,876,988.70
资产支持证 券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减： 应 税金融商 品公允价 值
变动产生的 预估增值 税
- -
合计
-15,450,989.53 29,481,896.04
7.4.7.18 其他 收入
注: 无。
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
交易所市场 交易费用
794,258.66 488,746.13
银行间市场 交易费用
5,325.00 3,175.00
合计
799,583.66 491,921.13
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
审计费用
100,000.00 100,000.00
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 37 页 共 63 页
信息披露费
295,000.00 290,000.00
账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计
432,200.00 427,200.00
7.4.7.21 分部 报告
无。
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司(“鹏华 基金公司 ”) 基 金 管 理人 、 基金 注 册登 记 机构 、 基金 销
售机构
南京银行股 份有限公 司(“南京 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（ “国信 证券” ） 基金管理人 的股东
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公
司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
注:1、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发生变化 。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注: 无。
7.4.10.1.2 债券 交易
注: 无。
7.4.10.1.3 债券 回购交易
注: 无。 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 38 页 共 63 页
7.4.10.1.4 权证 交易
注: 无。
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
注: 无。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
7,191,450.42 8,823,673.90
其中： 支付 销售机构 的客户维 护费
9,605.20
48,977.65
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金公司的管理 人报酬年 费率为 0.70%，逐日 计提，按月支付。 日管
理费＝前一 日基金资 产净值×0.70% ÷当 年天数 。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
1,027,350.13 1,260,524.81
注: 支付基金 托管人南 京银行的 托管费年 费率为 0.10% ， 逐日计提， 按月支 付。 日托 管费＝前 一日
基金资产净 值×0.10% ÷当年天 数。
7.4.10.2.3 销售 服务费
注: 无。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 39 页 共 63 页
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 本基金本 年度及 上 年度可比 报告期管 理人未 投资 、持有本基 金。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
南京银行
11,011,687.46
161,384.23
6,951,917.34
347,856.45
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位： 人民币元
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
国信证券 601138 工业富联 网下申购 200,875 2,766,048.75
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内 买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
- - - - - -
注: 本基金在 上年度可 比期间未 参与本管 理人、 管理 人 控股股东、 托管 人、 委托人 及委托人 控股股
东承销的证 券。
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润 分配情况
注: 本基金本 报告期内 未进行利 润分配。
7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限证 券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 40 页 共 63 页
7.4.12.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总 额
备
注
601138
工
业
富
联
2018-05-28 2019-06-10
老
股
流
通
受
限
13.77 10.97 140,613 1,936,241.01 1,542,524.61 -
601860
紫
金
银
行
2018-12-20 2019-01-03
新
股
流
通
受
限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.1.2 受限证券 类别：债 券
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总 额
备
注
152041
18
蓉
高
投
2018-12-14 2019-01-02
新
债
流
通
受
限
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 -
7.4.12.1.3 受限证券 类别：权 证
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
份）
期末
成本总额
期末估值总 额
备注
注: 基金作为 特定投资 者， 认购首次 公开发行 股票时公 司股东公开 发售股份 ， 所 认购的股 份自发行
结束之日起 12 个月内 不得转让 。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600485
信威
集团
2016
年 12
月 26
日
重大事
项
10.24 - - 190,822 3,040,676.00 1,954,017.28 -
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2018 年12 月31 日止， 基金从事 证券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购
证券款余额 57,500,000.00 元 ， 于 2019 年 1 月2 日到 期。 该类 交易要求 本基金 在回购期 内持有的
证券交易所 交易的债 券和/或在 新质押式 回购下 转入 质押库的债 券， 按证券 交易所规 定的比例 折算
为标准券后 ，不低于 债券回购 交易的余 额。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
-
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为混合型 证券投资 基金。本基金投资 的金融工 具主要包括股票投资、债 券投资及权证
投资等。 本基金 在日常经 营活动中 面临的与 这些金融 工具相关的 风险主要 包括信用 风险 、 流动性
风险及市场风险。本基金 的基金管理人从 事风险管理 的主要目标是争取将以上 风险控制在限定 的
范围之内，使本基金在风 险和收益之间取 得最佳的平 衡以实现“风险和收益相 匹配”的风险收 益
目标。 本基金的 基金管理 人致力于 全面内部 控制体系 的建设， 建立了从 董事会 层面到各 业务部门
的风险管理组织架构。本 基金的基金管理 人在董事会 下设风险控制和合规审计 委员会，主要负 责
制定基金管理人风险控制 战略和控制政策 、协调突发 重大风险等事项；督察长 负责对基金管理 人
各业务环节合法合规运作 进行监督检查， 组织、指导 基金管理人内部监察稽核 工作，并可向董 事
会和中国证监会直接报告 ；在公司内部设 立独立的监 察稽核部，专职负责对基 金管理人各部门 、
各业务的风 险控制情 况进行督 促和检查 ， 并 适时提出 整改建议 。 本基 金的基金 管理人对 于金融工
具的风险管理方法主要是 通过定性分析和 定量分析的 方法去估测各种风险产生 的可能损失。从 定
性分析的角度出发，判断 风险损失的严重 程度和出现 同类风险损失的频度。而 从定量分析的角 度
出发，根据本基金的投资 目标， 结合基金 资产所运用 金融工具特征通过特定的 风险量化指标、 模鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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型，日常的量化报告，确 定风险损失的限 度和相应置 信程度，及时可靠地对各 种风险进行监督 、
检查和评估 ，并通过 相应决策 ，将风险 控制在可 承受 的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、 拒绝 支付到期 本息等情 况， 导致基 金资产 损失和收益 变化的风 险。 本基金 的基金管 理
人在交易前对交易对手的 资信状况进行了 充分的评估 。本基金的银行存款存放 在本基金的托管 行
南京银行股 份有限公 司， 与该银行 存款相关 的信用风 险不重 大。 本基 金在交易 所进行的 交易均以
中国证券登记结算有限责 任公司为交易对 手完成证券 交收和款项清算，违约风 险可能性很小； 在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手 进行信用评 估并对证券交割方式进行 限制以控制相应 的
信用风险 。 本基 金的基金 管理人建 立了信用 风险管理 流程， 通 过对投资 品种信 用等级评 估来控制
证券发行人 的信用风 险，且通 过分散化 投资以分 散信 用风险。 于 2018 年 12 月 31 日，本基 金持
有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金资产净值的比例为
81.66% （2017 年 12 月31 日:87.59%）。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
短期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
A-1
20,232,000.00 -
A-1 以下
- -
未评级
20,022,000.00 -
合计
40,254,000.00 -
注: 未评级债 券包括国 债、中央 银行票据 和政策 性金 融债；A-1 以 下包含 未评级的 超短期融 资券。
7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注:A-1 以下 包含发行 期限小于1 年的资 产支持证 券。
7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单 投资
单位：人民 币元
短期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- 936,986,000.00
未评级
- -
合计
- 936,986,000.00 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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注:A-1 以下 包含发行 期限小于1 年的同 业存单。
7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
AAA
600,827,500.00 122,576,500.00
AAA 以下
14,958,000.00 64,084,900.60
未评级
99,908,000.00 -
合计
715,693,500.00 186,661,400.60
注: 未评级债 券包括国 债、中央 银行票据 和政策 性金 融债。
7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注: 无。
7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
注: 无。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市 场不活 跃
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧 烈波动的情 况下以合 理的价格 变现。 针 对兑
付赎回资金的流动性风险 ，本基金的基金 管理人每日 对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并 预
测流动性需求，保持基金 投资组合中的可 用现金头寸 与之相匹配。本基金的基 金管理人在基金 合
同中设计了巨额赎回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式 带
来的流动性 风险， 有效保 障基金持 有人利 益。 针对投 资品种变现 的流动性 风险， 本基金 的基金 管
理人通过独立的风险管理 职能部门设定流 动性比例要 求，对流动性指标进行持 续的监测和分 析，
包括组合持仓集中度指标 、组合在短时间 内变现能力 的综合指标、组合中变现 能力较差的投资 品
种比例以及流通受限制的 投资品种比例等 。本基金所 持大部分证券在证券交易 所上市，其余亦 可
在银行间同业市场交易， 因此除附注中列 示的部分基 金资产流通暂时受限制不 能自由转让的情 况
外，其余金融资产均能以 合理价格适时变 现。此外， 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入 短
期资金应对 流动性需 求， 其上限一 般不超过 基金持有 的债券投资 的公允价 值。 除卖出回 购金融资
产款余额 57,500,000.00 元将 在一个月 内到期且 计息 外，本基金 所持有的 全部金融 负 债的合 约约
定到期日均 为一个月 以内且不 计息， 可赎 回基金份 额 净值 （所有者权 益） 无固定 到期日且 不计息，鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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因此账面余 额即为未 折现的合 约到期现 金流量。
7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
注: 无。
7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及
于基金开放 期内按照 《公开募 集开放式 证券投资 基金 流动性风险 管理规定》 （自 2017 年 10 月 1
日起施行）等法规的要求 对本基金组合资 产的流动性 风险进行管理，通过独立 的风险管理部门 对
本基金的组合持仓集中度 指标、流通受 限 制的投资品 种比例以及组合在短时间 内变现能力的综 合
指标等流动性指标进行持 续的监测和分析 。 本基金 投资于一家公司发行的证 券市值不超过基 金
资产净值的 10%，且本 基金与由本基金的 基金管理人 管理的其他基金共同持有 一家公司发行的 证
券不得超过该证券的 10% 。于开放期内， 本基金与由 本基金的基金管理人管理 的其他开放式基 金
共同持有一家上市公司发 行的可流通股票 不得超过该 上市公司可流通股票的 15%，本基金与 由本
基金的基金管理人管理的 全部投资组合持 有一家上市 公司发行的可流通股票， 不得超过该上市 公
司 可流 通股 票的 30%( 完全按 照有 关指 数构成 比例 进行 证券 投资 的开放 式基 金及 中国证 监会 认 定
的特殊投资 组合不受 该比例限 制)。 本基金 所持部分 证券在证券 交易所上 市， 其余亦可 在银行间
同业市场交易，部分基金 资产流通暂时受 限制不能自 由转让的情况参见附注“ 期末本基金持有 的
流通受限证 券” 。 此外， 本基 金可通过 卖出回 购金融资 产方式借入 短期资金 应对流动 性需求， 其 上
限一般不超过基金持有的 债券投资的公允 价值。本基 金主动投资于流动性受限 资产的市值合计 不
得超过基金 资产净值的 15% 。 于 开放期 内，本基 金 的基金管理 人每日对 基金组合 资产中 7 个工
作日可变现 资产的可 变现价值 进行审慎 评 估与测 算， 确保每日确 认的净赎 回申请不 得超过 7 个工
作日可变现资产的可变现 价值。 同时， 本基金的基 金管理人通过合理分散逆 回购交易的到期 日
与交易对手的集中度；按 照穿透原则对交 易对手的财 务状况、偿付能力及杠杆 水平等进行必要 的
尽职调查与严格的准入管 理，以及对不同 的交易对手 实施交易额度管理并进行 动态调整等措施 严
格管理本基金从事逆回购 交易的流动性风 险和交易对 手风险。此外，本基金的 基金管理人建立 了
逆回购交易质押品管理制 度：根据质押品 的资质确定 质押率水平；持续监测质 押品的风险状况 与
价值变动以确保质押品按 公允价值计算足 额；并在 与 私募类证券资管产品及中 国证监会认定的 其
他主体为交易对手开展逆 回购交易时，可 接受质押品 的资质要求与基金合同约 定的投资范围保 持
一致。
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流 影 响的风险。 本基金 主要投资 于交
易所及银行间市场交易的 固定收益品种， 此外还持有 银行存款、结算备付金等 利率敏感性资产 ，
因此存在相应的利率风险 。本基金的基金 管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控 ，
并通过调整 投资组合 的久期等 方法对上 述利率风 险进 行管理。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 11,011,687.46 - - - 11,011,687.46
结算备付金 111,139.21 - - - 111,139.21
存出保证金 225,470.99 - - - 225,470.99
交易性金融 资产 164,822,000.00 591,125,500.00 - 57,099,989.94 813,047,489.94
应收利息 - - - 13,047,730.82 13,047,730.82
资产总计
176,170,297.66 591,125,500.00 - 70,147,720.76 837,443,518.42
负债
应付管理人 报酬 - - - 463,835.86 463,835.86
应付托管费 - - - 66,262.27 66,262.27
应付证券清 算款 - - - 928.93 928.93
卖出回购金 融资产
款
57,500,000.00 - - - 57,500,000.00
应付交易费 用 - - - 58,603.14 58,603.14
应付利息 - - - 58,112.37 58,112.37
应付税费 - - - 50,621.03 50,621.03
其他负债 - - - 400,000.00 400,000.00
负债总计
57,500,000.00 - - 1,098,363.60 58,598,363.60
利率敏感度 缺口
118,670,297.66 591,125,500.00 - 69,049,357.16 778,845,154.82
上年度末
2017 年12 月31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 6,951,917.34 - - - 6,951,917.34
结算备付金 354,430.70 - - - 354,430.70 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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存出保证金 166,341.37 - - - 166,341.37
交易性金融 资产 1,050,672,500.00 72,974,900.60 - 135,895,752.30 1,259,543,152.90
买入返售金 融资产 5,000,000.00 - - - 5,000,000.00
应收利息 - - - 11,924,871.01 11,924,871.01
应收证券清 算款 - - - 265,807.36 265,807.36
资产总计
1,063,145,189.41
72,974,900.60
-
148,086,430.67
1,284,206,520.68
负债
应付管理人 报酬 - - - 763,083.14 763,083.14
应付托管费 - - - 109,011.86 109,011.86
应付交易费 用 - - - 60,711.79 60,711.79
其他负债 - - - 460,000.00 460,000.00
负债总计
- -
-
1,392,806.79
1,392,806.79
利率敏感度 缺口
1,063,145,189.41
72,974,900.60
-
146,693,623.88
1,282,813,713.89
注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的账面 价值， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该利率敏感 性分析数 据结果为 基于本基 金报表日 组合 持有债券资 产的利率 风险
状况测算的 理论变动 值对基金 资产净值 的影响金 额。
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点， 其 他市场变量 均不发生 变化。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而 可 能采 取的风险管 理活动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （2018 年 12
月 31 日）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
市场利率下 降 25 个基 点
3,637,539.70
1,700,450.19
市场利率上 升 25 个基 点
-3,605,370.22
-1,694,036.50
-
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以 人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 47 页 共 63 页
影响， 也 可能来源 于证券 市场整体 波动的影 响。 本基 金的基金管 理人在构 建和管理 投资组合 的过
程中，采用“自上而下” 的策略，通过对 宏观经济情 况及政策的分析，结合证 券市场运行情况 ，
做出资产配置及组合构建 的决定；通过对 单个证 券的 定性分析及定量分析，选 择符合基金合同 约
定范围的投 资品种进 行投资 。 本基 金的基金 管理人定 期结合宏观 及微观环 境的变化 ， 对 投资策略、
资产配置、 投资 组合进行 修正， 来主 动应对可 能发生 的市场价格 风险。 本基 金通过投 资组合的 分
散化降低其他价格风险。 本基金股票资产 占基金资 产的比例为 0%－100% ；基金持有全部权 证的
市值不得超过基金资产净 值的 3%。 此外 ，本基金的 基金管理人每日对本基金 所持有的证券价 格
实施监控， 定期运用 多种定量 方法对基 金进行风 险度 量，包括 VaR （Value at Risk ）指标等 来测
试本基金面 临的潜在 价格 风险 ，及时可 靠地对风 险进 行跟踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
公允价值
占基金资产 净值比
例（%）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融资产
-股票投资
57,099,989.94
7.33
135,895,752.30
10.59
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投 资
- - - -
衍生金融资 产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
57,099,989.94 7.33
135,895,752.30 10.59
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
注: 于2018 年12 月31 日， 本 基金持有 的交易性 权益类 投资公允价 值占基金 资产净值 比例为7.33%
（2017 年 12 月 31 日：10.59% ）,因此 除市场利 率和 外汇汇率以 外的市场 价格因素 的变动对 于本
基金资产净 值无重大 影响（2017 年12 月31 日： 同） 。
7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
注: 无。
7.4.14 有助 于理解 和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 48 页 共 63 页
(a)
金融 工具公允 价值计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层
次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b)
持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
(i)
各层 次金融工 具公允价 值
于2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资 产中属 于第
一层次的余 额为 53,553,302.25 元 ， 属于第 二层次的 余额为 757,540,170.41 元 ， 属于第 三层次的
余额为 1,954,017.28 元(2017 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 131,774,752.14 元 ， 第 二 层 次
1,125,849,376.76 元 ，第三层 次 1,919,024.00 元)。
(ii)
公 允价值所 属层次间 的重大变 动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易不活
跃)、或 属于非 公开发行 等情况， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列 入第一层次 ；并根据估值调整中采用 的不可观察输入 值
对于公允价 值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允 价值应属第 二层次还 是第三层 次。
(iii)
第 三层次公 允价值余 额和本期 变动金 额
上述第三层 次资产变 动如下：
使用重要不 可观察输 入值的第 三层次公 允价值计 量的 相关信息如 下：
交易性金融 资产
权益工具投资
2018 年1 月1 日
1,919,024.00
购买
-
出售
-
转入第三层 次
-
转出第三层 次
-
当期利得或 损失总额
34,993.28
计入损益的 利得或损 失
34,993.28
2018 年12 月31 日
1,954,017.28
2018 年12 月31 日仍 持有的资 产计入
2018 年度 损 益的未实 现利得或 损失的变 动
—— 公允价 值变动损 益 34,993.28 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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2018 年 12 月 31 日
公允价值
估值
技术
不可观察输 入值
名称
范围/ 加权平
均值
与公允价值
之间的关系
交易性金融 资产 —
信威集团 1,954,017.28 可比公司法 市净率 3.48 正相关
(c)
非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
于2018 年 12 月 31 日 ，本基金 未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以 公允价值 计量的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允价 值
相差很小。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
57,099,989.94 6.82
其中：股票
57,099,989.94 6.82
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
755,947,500.00 90.27
其中：债券
755,947,500.00 90.27
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
11,122,826.67 1.33
8
其他各项资 产
13,273,201.81 1.58
9
合计
837,443,518.42 100.00 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 50 页 共 63 页
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位： 人民币元
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
1,010,000.00 0.13
C
制造业
18,248,744.00 2.34
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
5,887,326.69 0.76
E
建筑业
4,215,308.00 0.54
F
批发和零售 业
4,999,338.95 0.64
G
交通运输、 仓储和邮 政业
6,968,710.00 0.89
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
6,556,537.00 0.84
J
金融业
4,381,065.80 0.56
K
房地产业
4,832,959.50 0.62
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务 业
- -
N
水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O
居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
57,099,989.94 7.33
8.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 600886 国投电力 570,000 4,588,500.00 0.59
2 601318 中国平安 77,200 4,330,920.00 0.56
3 600048 保利地产 263,050 3,101,359.50 0.40
4 600029 南方航空 414,000 2,748,960.00 0.35
5 600004 白云机场 245,000 2,462,250.00 0.32
6 601668 中国建筑 370,000 2,109,000.00 0.27
7 002051 中工国际 190,100 2,106,308.00 0.27
8 600498 烽火通信 70,400 2,004,288.00 0.26 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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9 600485 信威集团 190,822 1,954,017.28 0.25
10 600115 东方航空 370,000 1,757,500.00 0.23
11 600420 现代制药 190,500 1,741,170.00 0.22
12 600383 金地集团 180,000 1,731,600.00 0.22
13 600718 东软集团 149,900 1,731,345.00 0.22
14 601607 上海医药 100,947 1,716,099.00 0.22
15 000651 格力电器 45,900 1,638,171.00 0.21
16 601933 永辉超市 205,000 1,613,350.00 0.21
17 600308 华泰股份 358,200 1,558,170.00 0.20
18 002439 启明星辰 75,700 1,556,392.00 0.20
19 601138 工业富联 140,613 1,542,524.61 0.20
20 600867 通化东 宝 97,800 1,359,420.00 0.17
21 600519 贵州茅台 2,300 1,357,023.00 0.17
22 600674 川投能源 149,807 1,298,826.69 0.17
23 300369 绿盟科技 142,500 1,234,050.00 0.16
24 600887 伊利股份 53,100 1,214,928.00 0.16
25 603636 南威软件 120,000 1,152,000.00 0.15
26 300577 开润股份 35,380 1,103,148.40 0.14
27 002838 道恩股份 60,000 1,051,800.00 0.14
28 600028 中国石化 200,000 1,010,000.00 0.13
29 300183 东软载波 75,000 882,750.00 0.11
30 002821 凯莱英 13,000 882,050.00 0.11
31 600755 厦门国贸 123,000 858,540.00 0.11
32 600861 北京城乡 116,741 811,349.95 0.10
33 300558 贝达药业 23,000 735,310.00 0.09
34 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01
35 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01
36 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.01
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 601318 中国平安 10,402,379.00 0.81
2 600029 南方航空 7,549,191.00 0.59
3 601607 上海医药 7,024,911.00 0.55
4 600886 国投电力 6,430,668.00 0.50
5 002185 华天科技 5,811,178.00 0.45
6 600487 亨通光电 5,359,166.68 0.42
7 600176 中国巨石 5,125,420.98 0.40
8 600036 招商银行 5,124,364.00 0.40
9 600276 恒瑞医药 5,029,260.00 0.39 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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10 601988 中国银行 4,984,497.00 0.39
11 600887 伊利股份 4,816,874.00 0.38
12 600028 中国石化 4,687,830.34 0.37
13 600383 金地集团 4,673,538.00 0.36
14 601288 农业银行 4,613,600.00 0.36
15 002236 大华股份 4,591,336.00 0.36
16 600419 天润乳业 4,152,962.00 0.32
17 600340 华夏幸福 4,019,147.00 0.31
18 600004 白云机场 3,971,040.65 0.31
19 300308 中际旭创 3,840,762.00 0.30
20 600138 中青旅 3,666,783.91 0.29
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计 卖 出金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 601318 中国平安 11,829,852.22 0.92
2 000661 长春高新 11,469,580.00 0.89
3 000581 威孚高科 8,727,868.35 0.68
4 600028 中国石化 8,152,498.50 0.64
5 600004 白云机场 7,041,103.90 0.55
6 600176 中国巨石 7,039,710.15 0.55
7 600030 中信证券 6,151,259.00 0.48
8 601988 中国银行 5,492,933.00 0.43
9 601288 农业银行 5,467,612.00 0.43
10 002463 沪电股份 5,291,354.96 0.41
11 600487 亨通光电 5,284,707.52 0.41
12 601607 上海医药 5,169,580.60 0.40
13 600048 保利地产 5,064,086.36 0.39
14 600276 恒瑞医药 5,055,031.74 0.39
15 600089 特变电工 5,014,509.77 0.39
16 002081 金 螳 螂 4,854,581.60 0.38
17 600029 南方航空 4,826,608.00 0.38
18 600036 招商银行 4,576,914.00 0.36
19 000069 华侨城 A 4,485,360.69 0.35
20 600887 伊利股份 4,369,575.99 0.34
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
234,390,654.28
卖出股票收 入（成交 ）总额
281,752,301.15 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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注: 买入股票 成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列， 不 考虑相关
交易费用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
200,268,000.00 25.71
其中：政策 性金融债
119,930,000.00 15.40
4
企业债券
404,080,500.00 51.88
5
企业短期融 资券
20,232,000.00 2.60
6
中期票据
131,367,000.00 16.87
7
可转债（可 交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
755,947,500.00 97.06
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位 ：人民币 元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
1 101758024
17 中药控股
MTN001
500,000 50,985,000.00 6.55
2 136833 G17 三峡 1 500,000 50,575,000.00 6.49
3 160417 16 农发 17 500,000 50,090,000.00 6.43
4 143725 18 光明 01 470,000 47,587,500.00 6.11
5 143721 18 建材 07 400,000 40,652,000.00 5.22
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 所 有资产支持证 券投资明细
注: 无。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 股指期 货投 资。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含股 指期货投 资。 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资 。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
8.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
225,470.99
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
13,047,730.82
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
13,273,201.81
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分
的公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况
说明
1 600485 信威集团 1,954,017.28 0.25
重大事项 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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8.12.6 投资 组合 报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比 例
（% ）
持有份额
占总份额比 例
（%）
217 3,321,851.65 720,074,000.00 99.89
767,807.97 0.11
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
持有份额 总 数（份 ）
占基金总份 额比例（% ）
基金管理人 所有从业 人员持有 本基金
15,179.59 0.0021
注: 截至本报 告期末， 本 基金管理 人从业人 员投资、 持 有本基金符 合相关法 律法规、 中国 证监会 规
定及相关管 理制度的 规定。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
项目
持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和研究 部
门负责人持 有本开放 式基金
0~10
本基金基金 经理持有 本开放式 基金
-
注:1、截至本报告期末， 本公司高级管理人 员、基金 投资和研究部门 负责人 投资、持有本基金 符
合相关法律 法规、中 国证监会 规定及相 关管理制 度的 规定。
2、截至本报 告期末， 本基金的 基金经理 未持有 本基 金份额。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（2016 年5 月 11 日）
基金份额总 额
1,210,307,949.09
本报告期期 初基金份 额总额
1,205,296,547.19
本报告期 基 金总申购 份额
336.54
减：本报告 期 基金总 赎回份额
484,455,075.76
本报告期 基 金拆分变 动份额 （份 额减少
以“- ”填列 ）
-
本报告期 期 末基金份 额总额
720,841,807.97
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
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注: 总申购份 额含红利 再投。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 报告期内 ，基金管 理人 无重大人事 变动。
基金托管人 的专门基 金托管部 门的重大 人事变动 ：无 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的， 与本基金 管理人 、 基金 财产、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金本报 告期基金 投资策略 未改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事
务所（特殊 普通合伙 ）审计费 用 100,000.00 元 ，该 审计机构已 提供审计 服务的年 限为 3 年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基金托 管人涉及 托管业务 机构及 其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽
查或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
招商证券
2
509,982,240.59
100.00%
464,743.73
100.00%
-
注: 交易单元 选择的标 准和程序 ：
1) 基金管 理人负责 选择代理 本基金证 券买卖的 证券 经营机构， 使用其交 易单元作 为基金的 专用
交易单元， 选择的标 准是： 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 57 页 共 63 页
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2) 选择交 易单元的 程序：
我公司根据 上述标准 ，选定符 合条件的 证券公司 作为 租用交易单 元的对象 。我公司 投研部门 定期
对所选定证 券公司的 服 务进行 综合评比 ，评比内 容包 括：提供研 究报告质 量、数量 、及时性 及提
供研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据评比结 果确 定交易单元 交易的具 体情况。 我公司在 比较
了多家证券 经营机构 的财务状 况、经营 状况、研 究水 平后，向券 商租用交 易单元作 为基金专 用交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交 易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
招商证 券 378,292,161.70 100.00%
7,189,900,000.00 100.00%
- -
11.8 其他 重大事件
序号
公告事项
法定披露方 式
法定披露日 期
1
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 01 月 17 日
2 2017 年第四 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 01 月 22 日
3
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 01 月 24 日
4
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金在上海 华信证券 有限责任 公司开
展基金转换 费率优惠 活动的公 告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 01 月 30 日
5 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金 《证券时报》 、 《中国 证 2018 年 02 月 02 日 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 58 页 共 63 页
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
券报》 、 《上 海证券报 》
6
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 02 月 03 日
7
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 02 月 06 日
8
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 02 月 07 日
9
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 02 月 08 日
10
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 02 月 10 日
11
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 02 日
12
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 10 日
13
鹏华基金管 理有限公 司关于代 为履行
基金经理职 责的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 14 日
14
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 21 日
15
关于鹏华旗 下 139 只 基金修改 基金合
同的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 23 日
16
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 24 日
17 2017 年年度 报告摘要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 03 月 29 日
18
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 04 月 11 日
19
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 04 月 14 日
20
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 04 月 18 日 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 59 页 共 63 页
21 2018 年第一 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 04 月 21 日
22
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 04 月 24 日
23
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 09 日
24
鹏华基金管 理有限公 司关于暂 停客服
电话服务的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 11 日
25
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请投资
者及时更新 身份证件 或者身份 证明文
件的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 28 日
26
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 29 日
27
关于鹏华基 金管理有 限公司旗 下部分
基金申购工 业富联首 次公开发 行 A 股
的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 30 日
28
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基 金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 05 月 31 日
29
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请非自
然人客户及 时登记受 益所有人 信息的
公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 01 日
30
鹏华基金关 于调整旗 下部分基 金单笔
最低定投金 额限制的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 08 日
31
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 12 日
32
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 估值方法 变更的提 示性公
告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 15 日
33
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 16 日
34
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 20 日
35
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的停牌 股票估值 方法变更 的提示
性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 22 日
36
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 22 日 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 60 页 共 63 页
示性公告
37
鹏华兴利定 期开放灵 活配置混 合型证
券投资基金 开放申购 、赎回和 转换业
务的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 23 日
38
鹏华兴利定 期开放灵 活配置混 合型证
券投资基金 更新的招 募说明书 摘要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 23 日
39
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 27 日
40
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 28 日
41
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 06 月 29 日
42
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 05 日
43
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 06 日
44
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 07 日
45 2018 年第二 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 18 日
46
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 24 日
47
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 07 月 28 日
48
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加北京
肯特瑞财富 投资管理 有限公司 为旗下
部分基金销 售机构的 公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 24 日
49
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加上海
挖财基金销 售有限公 司为旗下 部分基
金销售机构 的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 24 日
50 2018 年半年 度报告摘 要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 08 月 27 日
51
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 01 日
52 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金 《证券时 报》 、 《中国 证 2018 年 09 月 06 日 鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 61 页 共 63 页
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
券报》 、 《上 海证券报 》
53
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 07 日
54
鹏华基金管 理有限公 司关于基 金经理
恢复履行职 责的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 12 日
55
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 12 日
56
鹏华基金 管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 09 月 22 日
57
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 10 月 12 日
58
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 10 月 17 日
59 2018 年第三 季度报告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报》
2018 年 10 月 26 日
60
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 11 月 09 日
61
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加个人
投资者开立 基金账户 的证件类 型的公
告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 11 月 15 日
62
鹏华兴利定 期开放灵 活配置混 合型证
券投资基金 更新的招 募说明书 摘要
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 22 日
63
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 28 日
64
鹏华兴利定 期开放灵 活配置混 合型证
券投资基金 开放申购 、赎回和 转换业
务的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 28 日
65
鹏华基金管 理有限公 司关于增 设客服
热线的公告
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》
2018 年 12 月 29 日
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资 者类
别
报告 期内 持有 基金 份额 变 化 情况
报告 期末 持有 基金 情
况
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 62 页 共 63 页
序号
持有 基金 份额 比例 达
到或 者超过20%的时
间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有 份额
份额 占比
（%）
机构
1
20180101~20181231
1,200,074,
000.00
-
480,000,
000.00
720,074,
000.00
99.89
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品 特有 风险
基金 份额 持有 人持 有的 基金 份额 所占 比例 过于 集中 时， 可能 会 因某 单一 基金 份额 持有 人大 额赎 回而 引起 基金 净
值剧 烈波 动， 甚至 可能 引发 基金 流动 性风 险， 基金 管理 人可 能 无法 及时 变现 基金 资产 以应 对基 金份 额持 有人 的
赎回 申请 ，基 金份 额持 有人 可能 无法 及时 赎回 持有 的全 部基 金 份额 。
注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、强制调增份额、场内买 入份额、指数分 级
基金合并份 额和红利 再投；
2、 赎回份 额包含基 金赎回份 额、 基 金转换出 份额、 强 制调减份额 、 场内 卖出份额 和指数分 级基金
拆分份额。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 兴利定期 开放灵活 配置混合 型证券投 资基 金基金合同》 ；
( 二)《 鹏华兴利 定期开放 灵活配置 混合型证 券投 资基金托管 协议》 ；
( 三)《 鹏华兴利 定期开放 灵活配置 混合型证 券投 资基金 2018 年年度报 告》 （原 文） 。
13.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
13.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者对本报告书 如有疑问，可咨询 本基金管理 人鹏华基金管理有限公司 ，本公司已开通 客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999。
鹏华 兴利 定期 开放 混合2018 年年 度报 告
第 63 页 共 63 页
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 03 月 28 日
