鹏华优势企业股票型证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年03月28日鹏华优势企业2018年年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日。 鹏华优势企业2018年年度报告
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目录
§1 重要提示及目录.................................................................2
1.1 重要提示.....................................................................2
1.2 目录.........................................................................3
§2 基金简介.......................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................5
2.2 基金产品说明.................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.......................................................7
2.4 信息披露方式.................................................................7
2.5 其他相关资料.................................................................7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.......................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.......................................................7
3.2 基金净值表现.................................................................8
3.3 其他指标....................................................................10
3.4 过去三年基金的利润分配情况..................................................10
§4 管理人报告....................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况....................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................15
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明....................15
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15
§5 托管人报告....................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................16
§6 审计报告......................................................................16
6.1 审计报告基本信息............................................................16
6.2 审计报告的基本内容..........................................................16
§7 年度财务报表..................................................................18
7.1 资产负债表..................................................................18
7.2 利润表......................................................................19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................21
7.4 报表附注....................................................................22
§8 投资组合报告..................................................................45鹏华优势企业2018年年度报告
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8.1 期末基金资产组合情况........................................................45
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合............................................46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..............................................47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..........49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..........49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................49
8.12 投资组合报告附注...........................................................50
§9 基金份额持有人信息............................................................51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..........................................51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况....................51
§10 开放式基金份额变动...........................................................52
§11 重大事件揭示.................................................................52
11.1 基金份额持有人大会决议.....................................................52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................52
11.4 基金投资策略的改变.........................................................52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.........................................53
11.8 其他重大事件...............................................................54
§12 影响投资者决策的其他重要信息.................................................59
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .....................59
12.2 影响投资者决策的其他重要信息...............................................59
§13 备查文件目录.................................................................59
13.1 备查文件目录...............................................................59
13.2 存放地点...................................................................59
13.3 查阅方式...................................................................59鹏华优势企业2018年年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华优势企业股票型证券投资基金
基金简称 鹏华优势企业
基金主代码
005268
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11月29日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 521,253,511.06份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制风险的前提下，精选具备竞争优势的优质企业进行投资，
力求获取超额收益与长期资本增值。
投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包
括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走
势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）
来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对
各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、
现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票
投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘的公
司，构建股票投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行业
的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机
会；2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等
以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势，对企
业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优质的个股。
（1）“具备竞争优势的公司”的定义 本基金所述的“具备竞争优
势的公司”是指所处行业的领先者，一般在以下一个或多个领域具
有优势：定价能力、创新技术、公司治理、品牌价值、销售渠道、
服务品质、市场占有率等，这使得公司在所处行业中具备较强的核
心竞争力，难以被竞争对手轻易模仿、替代或超越。这类公司在经
济增长时能创造持续性的成长，经济不振时亦能度过难关，享有高
于行业长期平均水平的盈利能力。 除上述描述之外，如果某些细
分行业和公司同样符合“具备竞争优势的公司”的定义，本基金也
会酌情将其纳入“具备竞争优势的公司”的投资范围。 未来如果
基金管理人认为有更适当的“具备竞争优势的公司”的划分标准，
基金管理人有权对上述界定方法进行变更。本基金由于上述原因变
更界定方法不需经基金份额持有人大会通过，但应及时告知基金托
管人并公告。 若因基金管理人界定方法的调整等原因导致本基金
持有的“具备竞争优势的公司”的证券的比例低于非现金基金资产
的80%，本基金将在三十个交易日之内进行调整。 （2）自上而下鹏华优势企业2018年年度报告
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的行业遴选 本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增
长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景，主要分
析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期
的关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别是业内竞争
的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于
对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为预测
企业经营环境的变化建立起扎实的基础。 （3）自下而上的个股选
择 本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股选择，
对企业基本面和估值水平进行综合的研判，精选优质个股。 1）定
性分析 本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进行研究分析
并筛选出优质的公司： 一方面是竞争力分析，通过对公司竞争策
略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的公司或未来具
有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判
断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争
力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、
能力和定位取得可持续竞争优势。 另一方面是管理层分析，通过
着重考察公司的管理层以及管理制度，选择具有良好治理结构、管
理水平较高的优质公司。 2）定量分析 本基金通过对公司定量的
估值分析，挖掘优质的投资标的。通过对估值方法的选择和估值倍
数的比较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业
的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、
PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史
比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平。 3、债券投资
策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策
略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，自上而
下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，
以增强组合的持有期收益。 4、权证投资策略 本基金通过对权证
标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价
差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当
期收益。 5、中小企业私募债投资策略 中小企业私募债券是在中
国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司
债券。由于其非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本基
金将深入研究发行人资信及公司运营情况，合理合规合格地进行中
小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级
或发行人信用等级变化情况，尽力规避风险，并获取超额收益。
6、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值
为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指
期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投
资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。 未来，随着证券
市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策
略，并在招募说明书中更新公告。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、
债券基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高
预期收益的品种。鹏华优势企业2018年年度报告
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注:无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 张戈 王永民
联系电话
0755-82825720 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4006788999 95566
传真
0755-82021126 010-66594942
注册地址 深圳市福田区福华三路168号深
圳国际商会中心第43楼
北京市西城区复兴门内大街
1号
办公地址 深圳市福田区福华三路168号深
圳国际商会中心第43楼
北京市西城区复兴门内大街
1号
邮政编码
518048 100818
法定代表人 何如 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.co
基金年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市湖滨路202号领展企业广场2座普华永
道中心11楼
注册登记机构 鹏华基金管理有限公司
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中
心第43层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数
据和指标
2018 年
2017年11月29日（基金合同生效日）
-2017年12月31日
本期已实现收
益
-122,559,761.37 235,785.00
本期利润
-144,685,321.18 1,035,612.85
加权平均基金
份额本期利润
-0.2512 0.0015
本期加权平均
净值利润率
-27.76% 0.15%
本期基金份额
-26.02% 0.15% 鹏华优势企业2018年年度报告
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净值增长率
3.1.2 期末数
据和指标
2018年末 2017年末
期末可供分配
利润
-135,055,005.22 235,785.00
期末可供分配
基金份额利润
-0.2591 0.0003
期末基金资产
净值
386,198,505.84 689,292,118.27
期末基金份额
净值
0.7409 1.0015
3.1.3 累计期
末指标
2018年末 2017年末
基金份额累计
净值增长率
-25.91% 0.15%
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购
赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现
部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否
为开放日或交易所的交易日。
（4）本基金合同于2017年11月29 日生效，至2017年12月31日未满一年，故2017年的数
据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率
③（%）
业绩比较基准收
益率标准差
④（%）
①－
③（%）
②－
④（%）
过去三个月
-11.46 1.73 -9.51 1.31 -1.95 0.42
过去六个月
-24.14 1.68 -10.68 1.20 -13.46 0.48
过去一年
-26.02 1.56 -19.28 1.07 -6.74 0.49鹏华优势企业2018年年度报告
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自基金成立
起至今
-25.91 1.49 -19.62 1.04 -6.29 0.45
注:业绩比较基准=沪深300指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2017年11月29日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较鹏华优势企业2018年年度报告
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注:合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展
有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001年
9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截至2018年12月，公司管理资产总规模达到
5,164.62亿元，管理146只公募基金、10只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。
经过20年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
蒋鑫
本基金基
金经理
2017-12-22 2018-11-17 8
蒋鑫女士，国籍中
国，经济学硕士，
8年证券基金从业
经验。历任中国中
投证券有限责任公
司研究总部研究员；
2015年4月加盟鹏
华基金管理有限公
司，担任研究部资
深研究员。2016年
06月担任鹏华健康
环保混合基金基金
经理，2017年
05月至2017年
09月担任鹏华新能
源产业混合基金基
金经理，2017年鹏华优势企业2018年年度报告
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07月担任鹏华消费
领先混合基金基金
经理，2017年
07月担任鹏华普天
收益混合基金基金
经理，2017年
12月至2018年
11月担任鹏华优势
企业股票基金基金
经理。蒋鑫女士具
备基金从业资格。
本报告期内本基金
基金经理发生变动，
蒋鑫不再担任本基
金基金经理。
陈璇淼
本基金基
金经理
2017-11-29 - 6
陈璇淼女士，国籍
中国，经济学硕士，
6年证券基金从业
经验。2012年7月
加盟鹏华基金管理
有限公司，从事行
业研究工作，历任
研究部基金经理助
理/高级研究员。
2016年03月担任
鹏华外延成长混合
基金基金经理，
2017年11月担任
鹏华优势企业基金
基金经理，2018年
08月担任鹏华优质
治理混合（LOF）基
金基金经理。陈璇
淼女士具备基金从
业资格。本报告期
内本基金基金经理
发生变动，蒋鑫不
再担任本基金基金
经理。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 鹏华优势企业2018年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金
管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定
客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管
理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建
立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环
节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资
信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管
理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，
确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉
及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建
立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投
资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主
体的职责和权限划分，合理确定 基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批
程序。在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交
易室负责建立和执行交易分配制度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所
公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公
平交易功能，由系统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果
相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价
格要求时，交易系统自动按照“价格优先” 原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合
的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和
交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交
易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司
名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照鹏华优势企业2018年年度报告
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价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需
依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执
行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为
加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常
交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不
限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的
同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交
价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效
评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和
每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合
的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、
督察长和总经理签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公
司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的
现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。"
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在2009年四万亿拉动基建，2015 年棚改拉动地产之后，中国经济在2018年各项经济驱动
力开始下行，叠加贸易战的影响，市场对于未来的预期非常悲观，鹏华外延成长2018年的持仓
主要聚焦在景气平稳或者上行，竞争格局清晰的行业中，整体组合跟随市场出现一定程度的下跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率-26.02%。同期上证综指涨跌幅为-24.59%，深证成指涨跌幅为鹏华优势企业2018年年度报告
第 14页 共 60页
-34.42%，沪深300指数涨跌幅为-25.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，宏观经济持续下行，但是流动性非常宽松，股票估值跌到非常低的位置，我
们认为市场至少能看到结构性行情，我们的主要持仓聚焦在消费、金融、通信中，认为能有绝对
收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作：
1、继续完善内部控制体系
公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调业
务流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程度，
并不断优化。
2、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性
报告期内，在投资日常合规监控工作方面，公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资监
控系统以提升投资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查
工作定期化、日常化的基础上，公司加强了内幕交易风险的检查和防范，多次开展有关内幕交易
的合规培训，进一步强化全体投研人员对内幕交易行为和结果的认识。
3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性
报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金
销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促
销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。
4、开展以风险为导向的内部稽核
报告期内，监察稽核部开展了对市场营销管理、财务费用管理、反洗钱业务、子公司管理和公
司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通
过稽核发现，提高了公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册。报告期
内，公司未发生重大风险事件。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程鹏华优势企业2018年年度报告
第 15页 共 60页
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金可供分配利润为-135,055,005.22元，期末基金份额净值
0.7409元，不符合利润分配条件。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。鹏华优势企业2018年年度报告
第 16页 共 60页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在鹏华优势企业证券投资基金
（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应
尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协
议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申
购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基
金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第22959号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 鹏华优势企业股票型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
(一)
我们审计的内容
我们审计了鹏华优势企业股票型证券投资基金(以下简称
“鹏华优势企业股票基金”)的财务报表，包括2018年
12月31日和2017年12月31日的资产负债表，2018年度
和2017年11月29日(基金合同生效日)至2017年12月
31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及鹏华优势企业2018年年度报告
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财务报表附注。
(二)
我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以
下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了鹏华优势企业股票基金
2018年12月31日和2017年12月31日的财务状况以及
2018年度和2017年11月29日(基金合同生效日)至
2017年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华优势企
业股票基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责
任
鹏华优势企业股票基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华优势企
业股票基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计
划清算鹏华优势企业股票基金、终止运营或别无其他现实的
选择。
基金管理人治理层负责监督鹏华优势企业股票基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则鹏华优势企业2018年年度报告
第 18页 共 60页
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏华优势
企业股票基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华优势企业股
票基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 许康玮 陈熹
会计师事务所的地址 中国上海市
审计报告日期 2019年3月22日鹏华优势企业2018年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华优势企业股票型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 28,781,104.40 40,084,204.16
结算备付金
2,666,910.23 -
存出保证金
68,846.67 -
交易性金融资产
7.4.7.2 313,889,070.01 263,897,539.09
其中：股票投资
313,889,070.01 263,897,539.09
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 38,800,000.00 386,800,000.00
应收证券清算款
4,055,877.67 -
应收利息
7.4.7.5 3,690.22 -180,589.19
应收股利
- -
应收申购款
2,098.49 -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - -
资产总计
388,267,597.69 690,601,154.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 21,789.58
应付赎回款
754,634.10 -
应付管理人报酬
504,960.70 877,275.12
应付托管费
84,160.11 146,212.50
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7 335,912.56 239,758.59
应交税费
5.90 -
应付利息
- -鹏华优势企业2018年年度报告
第 20页 共 60页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 389,418.48 24,000.00
负债合计
2,069,091.85 1,309,035.79
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 521,253,511.06 688,256,505.42
未分配利润
7.4.7.10 -135,055,005.22 1,035,612.85
所有者权益合计
386,198,505.84 689,292,118.27
负债和所有者权益总计
388,267,597.69 690,601,154.06
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.7409元，基金份额总额
521,253,511.06份。
7.2 利润表
会计主体：鹏华优势企业股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年11月29日
（基金合同生效日）
至2017年12月31日
一、收入
-132,918,597.32 2,382,207.26
1.利息收入
2,610,331.22 1,582,379.41
其中：存款利息收入
7.4.7.11 366,589.39 231,622.38
债券利息收入
393.88 -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
2,243,347.95 1,350,757.03
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-113,878,765.42 -
其中：股票投资收益
7.4.7.12 -117,894,969.33 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13 -4,071.11 -
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益
7.4.7.14 - -
衍生工具收益
7.4.7.15 - -
股利收益
7.4.7.16 4,020,275.02 -
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
7.4.7.17 -22,125,559.81 799,827.85鹏华优势企业2018年年度报告
第 21页 共 60页
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
7.4.7.18 475,396.69 -
减：二、费用
11,766,723.86 1,346,594.41
1．管理人报酬
7.4.10.2.1 7,815,331.31 905,560.17
2．托管费
7.4.10.2.2 1,302,555.26 150,926.67
3．销售服务费
7.4.10.2.3 - -
4．交易费用
7.4.7.19 2,265,492.39 263,099.17
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
1.43 -
7．其他费用
7.4.7.20 383,343.47 27,008.40
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
-144,685,321.18 1,035,612.85
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-144,685,321.18 1,035,612.85
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华优势企业股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
688,256,505.42 1,035,612.85 689,292,118.27
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -144,685,321.18 -144,685,321.18
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-167,002,994.36 8,594,703.11 -158,408,291.25
其中：1.基金申
购款
19,170,769.73 -1,359,747.58 17,811,022.15
2.基金赎
回款
-186,173,764.09 9,954,450.69 -176,219,313.40鹏华优势企业2018年年度报告
第 22页 共 60页
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
521,253,511.06 -135,055,005.22 386,198,505.84
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同生效日）至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
688,256,505.42 - 688,256,505.42
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 1,035,612.85 1,035,612.85
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申
购款
- - -
2.基金赎
回款
- - -
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
688,256,505.42 1,035,612.85 689,292,118.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明 苏波 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 鹏华优势企业2018年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华优势企业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2015]1616号《关于准予鹏华优势企业股票型证券投资基金注册
的批复》及机构部函[2017]1648号《关于鹏华优势股票型证券投资基金延期募集备案的回函》
核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华优势企业股票
型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集人民币687,853,449.77元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 1044号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华
优势企业股票型证券投资基金基金合同》于2017年11月29日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为688,256,505.42份基金份额，其中认购资金利息折合403,055.65份基金份额。本
基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华优势企业股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票(包含中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、
央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、
货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为：股票资产占基金的比例不低
于80%，投资于具备竞争优势的公司的证券不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债
券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋
中证综合债指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华优势企业股票型鹏华优势企业2018年年度报告
第 24页 共 60页
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度和2017年11月29日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的财
务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日和2017年
12月31日的财务状况以及2018年度和2017年11月29日(基金合同生效日)至2017年12月
31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2018年
1月1日至2018年12月31日和2017 年11月29日（基金合同生效日）至2017年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有
意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为
权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融
资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本鹏华优势企业2018年年度报告
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基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融
负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下
原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且
最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允
价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场
交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或
负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用
的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此
外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产鹏华优势企业2018年年度报告
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与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。由于基金份额拆分
引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。
由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的
折算比例计算认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出
基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。资产支持证券在持有期间收到的款
项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本
金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情
况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格
与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收
益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费（如有）在费用涵盖期间按基金合同约定的费率鹏华优势企业2018年年度报告
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和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基
金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的
通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会
计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的
通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的
同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同鹏华优势企业2018年年度报告
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一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发
行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差
价的一部分确认为估值增值。自2017年12月25日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首
次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，
根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引
(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”
)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独
立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募
债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证
监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关
于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证
券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中
证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品
种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税鹏华优势企业2018年年度报告
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[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资
管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征
收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额
中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款
28,781,104.40 40,084,204.16
定期存款
- -
其中：存款期限1个月以
- -鹏华优势企业2018年年度报告
第 30页 共 60页
内
存款期限1-3个月
- -
存款期限3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
28,781,104.40 40,084,204.16
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
335,214,801.97 313,889,070.01 -21,325,731.96
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债
券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
335,214,801.97 313,889,070.01 -21,325,731.96
上年度末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
263,097,711.24 263,897,539.09 799,827.85
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债
券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
263,097,711.24 263,897,539.09 799,827.85
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注:无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日鹏华优势企业2018年年度报告
第 31页 共 60页
账面余额 其中:买断式逆回购
交易所市场
38,800,000.00 -
银行间市场
- -
合计
38,800,000.00 -
上年度末
2017年12月31日 项目
账面余额 其中:买断式逆回购
交易所市场
386,800,000.00 -
银行间市场
- -
合计
386,800,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注:无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息
9,557.03 13,963.40
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
1,200.10 -
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
-7,097.91 -194,552.59
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
31.00 -
合计
3,690.22 -180,589.19
7.4.7.6 其他资产
注:无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用
335,912.56 239,758.59
银行间市场应付交易费用
- -
合计
335,912.56 239,758.59
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日 鹏华优势企业2018年年度报告
第 32页 共 60页
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
1,418.48 -
预提费用
388,000.00 24,000.00
合计
389,418.48 24,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 688,256,505.42 688,256,505.42
本期申购 19,170,769.73 19,170,769.73
本期赎回（以“-”号填列） -186,173,764.09 -186,173,764.09
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 521,253,511.06 521,253,511.06
注:申购份额含红利再投、转换入份额；赎回份额含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
235,785.00 799,827.85 1,035,612.85
本期利润
-122,559,761.37 -22,125,559.81 -144,685,321.18
本期基金份额交易
产生的变动数
7,955,120.44 639,582.67 8,594,703.11
其中：基金申购款
-898,769.19 -460,978.39 -1,359,747.58
基金赎回款
8,853,889.63 1,100,561.06 9,954,450.69
本期已分配利润
- - -
本期末
-114,368,855.93 -20,686,149.29 -135,055,005.22
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合
同生效日）至2017年12月
31日
活期存款利息收入
245,872.25 231,622.38
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
117,699.84 -
其他
3,017.30 -
合计
366,589.39 231,622.38鹏华优势企业2018年年度报告
第 33页 共 60页
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
卖出股票成交总额
693,593,008.29 -
减：卖出股票成本
总额
811,487,977.62 -
买卖股票差价收入
-117,894,969.33 -
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入
-4,071.11 -
债券投资收益——赎回
差价收入
- -
债券投资收益——申购
差价收入
- -
合计
-4,071.11 -
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成交总
额
857,434.67 -
减：卖出债券（、债转
股及债券到期兑付）成
本总额
861,100.00 -
减：应收利息总额
405.78 -
买卖债券差价收入
-4,071.11 -鹏华优势企业2018年年度报告
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7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注:无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注:无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注:无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注:无。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注:无。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注:无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注:无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注:无。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注:无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同生鹏华优势企业2018年年度报告
第 35页 共 60页
31日 效日）至2017年12月31日
股票投资产生的股利收
益
4,020,275.02 -
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
4,020,275.02 -
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金
合同生效日）至2017年12月
31日
1.交易性金融资产
-22,125,559.81 799,827.85
股票投资
-22,125,559.81 799,827.85
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价
值变动产生的预估增值税
- -
合计
-22,125,559.81 799,827.85
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金
合同生效日）至2017年12月
31日
基金赎回费收入
472,872.75 -
转换费收入
2,523.94 -
合计
475,396.69 -
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同生效日）
至2017年12月31日
交易所市场交易费用
2,265,492.39 263,099.17
银行间市场交易费用
- -
合计
2,265,492.39 263,099.17 鹏华优势企业2018年年度报告
第 36页 共 60页
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同生效日）
至2017年12月31日
审计费用
88,000.00 -
信息披露费
276,000.00 24,000.00
银行汇划费用
19,343.47 2,608.40
其他
- 400.00
合计
383,343.47 27,008.40
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注::1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注:无。
7.4.10.1.2 债券交易
注:无。鹏华优势企业2018年年度报告
第 37页 共 60页
7.4.10.1.3 债券回购交易
注:无。
7.4.10.1.4 权证交易
注:无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注:无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金
合同生效日）至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
7,815,331.31 905,560.17
其中：支付销售机构的客户维护
费
5,208,232.38 597,495.54
注:1、支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.50%，逐日计提，按月支
付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金
合同生效日）至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,302,555.26 150,926.67
注:支付基金托管人中国银行 的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费＝前一
日基金资产净值 × 0.25%÷当年天数。鹏华优势企业2018年年度报告
第 38页 共 60页
7.4.10.2.3 销售服务费
注:无。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同生效日）至
2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
28,781,104.40 245,872.25 40,084,204.16 231,622.38
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
张
）
总金额
国信证券
601138
工业富联 网上申购
2000 27,540.00
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同生效日）至2017年12月31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
张
）
总金额
- - - - - -
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。 鹏华优势企业2018年年度报告
第 39页 共 60页
7.4.12 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018-12-202019-01-03
新股流
通受限
3.14 3.14 15,97050,145.8050,145.80 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
7.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
份）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注:无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
注:无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证
投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定
的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收
益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务
部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管
理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向鹏华优势企业2018年年度报告
第 40页 共 60页
董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部
门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于
金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。
从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的
角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、
模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管
理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管
行中国银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应
的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2018年12月31日，本基
金未持有信用类债券（2017年12月31日:未持有）。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对
兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并
预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式
带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基
金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分
析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投
资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余
亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借鹏华优势企业2018年年度报告
第 41页 共 60页
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持
有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权
益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注:无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自2017年10月1日起施行）等法规的
要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集
中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进
行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流
通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资
组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有
关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)
。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券
投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基
金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对
手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交
易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和
交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资
质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；
并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受
质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 鹏华优势企业2018年年度报告
第 42页 共 60页
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率
敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，
因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理
人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 28,781,104.40 - - - 28,781,104.40
结算备付金 2,666,910.23 - - - 2,666,910.23
存出保证金 68,846.67 - - - 68,846.67
交易性金融资产 - - -313,889,070.01 313,889,070.01
买入返售金融资产 38,800,000.00 - - - 38,800,000.00
应收利息 - - - 3,690.22 3,690.22
应收申购款 - - - 2,098.49 2,098.49
应收证券清算款 - - - 4,055,877.67 4,055,877.67
资产总计 70,316,861.30 - -317,950,736.39 388,267,597.69
负债
应付赎回款 - - - 754,634.10 754,634.10
应付管理人报酬 - - - 504,960.70 504,960.70
应付托管费 - - - 84,160.11 84,160.11
应付交易费用 - - - 335,912.56 335,912.56
应付税费 - - - 5.90 5.90
其他负债 - - - 389,418.48 389,418.48
负债总计 - - - 2,069,091.85 2,069,091.85
利率敏感度缺口 70,316,861.30 - -315,881,644.54 386,198,505.84
上年度末
2017年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 40,084,204.16 - - - 40,084,204.16
交易性金融资产 - - -263,897,539.09 263,897,539.09鹏华优势企业2018年年度报告
第 43页 共 60页
买入返售金融资产 386,800,000.00 - - - 386,800,000.00
应收利息 - - - -180,589.19 -180,589.19
资产总计 426,884,204.16 - - 263,716,949.90 690,601,154.06
负债
应付管理人报酬 - - - 877,275.12 877,275.12
应付托管费 - - - 146,212.50 146,212.50
应付证券清算款 - - - 21,789.58 21,789.58
应付交易费用 - - - 239,758.59 239,758.59
其他负债 - - - 24,000.00 24,000.00
负债总计 - - - 1,309,035.79 1,309,035.79
利率敏感度缺口 426,884,204.16 - - 262,407,914.11 689,292,118.27
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2018年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.00%。（2017年12月31日：未持有）,因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资
产净值无重大影响（2017年12月31日：同）
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的
过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，
做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约
定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的
分散化降低其他价格风险。 本基金股票资产占基金资产的比例不低于80%；投资于具备竞争优
势的公司的证券不低于非现金基金资产的80%。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR（Value at 鹏华优势企业2018年年度报告
第 44页 共 60页
Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
-股票投资
313,889,070.01 81.28 263,897,539.09 38.29
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
313,889,070.01 81.28 263,897,539.09 38.29
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变
动
本期末 （2018年12月
31日）
上年度末 （2017年12月
31日 ）
业绩比较基准上升
5%
18,139,830.28 2,490,052.17
分析
业绩比较基准下降
5%
-18,139,830.28 -2,490,052.17
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注:无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层鹏华优势企业2018年年度报告
第 45页 共 60页
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为313,838,924.21元，属于第二层次的余额为50,145.80元，无属于第三层次
的余额(2017年12月31日：第一层次 263,897,539.09元，无第二或第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
注：无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值鹏华优势企业2018年年度报告
第 46页 共 60页
相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
313,889,070.01 80.84
其中：股票
313,889,070.01 80.84
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
38,800,000.00 9.99
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
31,448,014.63 8.10
8
其他各项资产
4,130,513.05 1.06
9
合计
388,267,597.69 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
12,794,166.00 3.31
B
采矿业
- -
C
制造业
249,624,783.49 64.64
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -鹏华优势企业2018年年度报告
第 47页 共 60页
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
7,909,786.72 2.05
J
金融业
30,408,733.80 7.87
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
13,151,600.00 3.41
S
综合
- -
合计
313,889,070.01 81.28
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600566
济川药业
805,847 27,020,049.91 7.00
2 000661
长春高新
126,565 22,148,875.00 5.74
3 601398
工商银行
3,690,100 19,520,629.00 5.05
4 000651
格力电器
524,300 18,712,267.00 4.85
5 000063
中兴通讯
810,100 15,869,859.00 4.11
6 603517
绝味食品
471,415 15,608,550.65 4.04
7 002396
星网锐捷
884,599 15,232,794.78 3.94
8 603899
晨光文具
477,491 14,444,102.75 3.74
9 300144
宋城演艺
616,000 13,151,600.00 3.41
10 300628
亿联网络
167,200 12,984,752.00 3.36
11 300498
温氏股份
488,700 12,794,166.00 3.31
12 002507
涪陵榨菜
567,724 12,262,838.40 3.18
13 002475
立讯精密
843,830 11,864,249.80 3.07
14 300232
洲明科技
1,196,160 11,411,366.40 2.95
15 603228
景旺电子
225,318 11,263,646.82 2.92
16 601318
中国平安
193,190 10,837,959.00 2.81
17 603338
浙江鼎力
190,240 10,714,316.80 2.77
18 300760
迈瑞医疗
92,578 10,111,369.16 2.62
19 002463
沪电股份
1,329,178 9,530,206.26 2.47
20 603345
安井食品
216,000 7,948,800.00 2.06
21 300047
天源迪科
711,952 7,909,786.72 2.05鹏华优势企业2018年年度报告
第 48页 共 60页
22 002032
苏 泊 尔
148,300 7,785,750.00 2.02
23 002563
森马服饰
801,900 7,152,948.00 1.85
24 002838
道恩股份
400,942 7,028,513.26 1.82
25 002511
中顺洁柔
54,400 463,488.00 0.12
26 603185
上机数控
1,345 66,039.50 0.02
27 601860
紫金银行
15,970 50,145.80 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000651
格力电器
45,962,369.26 6.67
2 600702
舍得酒业
36,024,776.00 5.23
3 300047
天源迪科
29,079,230.00 4.22
4 000661
长春高新
28,660,065.53 4.16
5 600340
华夏幸福
25,992,151.63 3.77
6 002508
老板电器
22,844,201.60 3.31
7 300170
汉得信息
21,776,757.00 3.16
8 600282
南钢股份
20,911,898.00 3.03
9 601233
桐昆股份
20,819,568.10 3.02
10 601398
工商银行
19,846,560.00 2.88
11 000932
华菱钢铁
19,524,560.90 2.83
12 600028
中国石化
18,780,823.08 2.72
13 603228
景旺电子
18,137,683.15 2.63
14 603877
太平鸟
17,487,731.73 2.54
15 300232
洲明科技
16,863,016.00 2.45
16 300003
乐普医疗
16,579,786.45 2.41
17 603517
绝味食品
16,346,929.20 2.37
18 002563
森马服饰
16,328,467.00 2.37
19 000063
中兴通讯
15,903,325.00 2.31
20 002293
罗莱生活
15,165,575.80 2.20
21 000977
浪潮信息
14,906,871.60 2.16
22 603899
晨光文具
14,220,188.38 2.06
23 300188
美亚柏科
14,025,767.14 2.03
24 300122
智飞生物
14,007,285.16 2.03
注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601233
桐昆股份
28,949,677.41 4.20
2 000651
格力电器
28,501,610.96 4.13鹏华优势企业2018年年度报告
第 49页 共 60页
3 600702
舍得酒业
27,246,854.80 3.95
4 600885
宏发股份
24,797,546.95 3.60
5 002050
三花智控
22,826,753.64 3.31
6 600340
华夏幸福
20,939,855.83 3.04
7 600597
光明乳业
19,195,671.56 2.78
8 002508
老板电器
19,032,364.48 2.76
9 600282
南钢股份
18,876,442.00 2.74
10 000932
华菱钢铁
18,364,681.20 2.66
11 002048
宁波华翔
18,275,802.49 2.65
12 002202
金风科技
17,582,778.94 2.55
13 603883
老百姓
17,164,846.11 2.49
14 600028
中国石化
16,792,083.20 2.44
15 601155
新城控股
16,267,936.54 2.36
16 300188
美亚柏科
15,781,572.44 2.29
17 000977
浪潮信息
15,734,870.89 2.28
18 300047
天源迪科
15,336,330.80 2.22
19 600201
生物股份
14,729,449.38 2.14
20 002449
国星光电
14,662,910.34 2.13
注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
883,605,068.35
卖出股票收入（成交）总额
693,593,008.29
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注:无。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:无。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注:无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。鹏华优势企业2018年年度报告
第 50页 共 60页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，
充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效
果，实现股票组合的超额收益。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
济川药业 济川药业本次公告原因为收到此前泰州市环境保护局出具的《泰州市环境保护局
责令改正违法行为决定书（泰环责改字[2018]2-57号）》，具体情况说明如下。
2018年7月3-4日，泰州市环境保护局对公司废水、废渣及废气的处理情况进行了现场检查。
根据《泰兴市环境监测站监测报告（环监（气）字（2018）第（074）号）》，济川药业集团有
限公司废气排放口（西厂）非甲烷总烃排放浓度均值超标0.08倍。针对上述情况，泰州市环境
保护局于7月10日出具了《泰州市环境保护局责令改正违法行为决定书（泰环责改字[2018]2-
57号）》，指出：公司开发区分厂污水处理设施废气处理装置排放口非甲烷总烃因子超过了国
家规定的大气污染综合排放标准，责令公司立即停止超标排放大气污染物行为。
公司获知上述情况后，立即进行整改并委托江苏泰洁检测技术有限公司常州分公司进行了相
关结果检测，根据其2018年7月17日出具的《检测报告（TCH（2018）1066号）》，公司开发
区分厂污水处理设施废气处理装置排放口非甲烷总烃的排放浓度和排放速率均符合国家相关标准。鹏华优势企业2018年年度报告
第 51页 共 60页
2018年7月31日，泰州市环境保护局针对公司整改情况进行了进一步检查，根据《泰兴市环境
监测站监测报告（环监（气）字（2018）第（089）号）》，公司上述排放口的非甲烷总烃排放
浓度符合国家标准要求。另外，泰州市环境保护局在现场检查中提出：公司中药车间两套乙醇回
收装置的不凝性尾气经收集后，未使用污染防治设施直接高空排放以及出渣室无组织废气未收集
处理。
对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规
行为涉及的开发区分厂主要为中药提取车间和原料药车间，主要进行蒲地蓝消炎口服液等产品的
中药提取以及蛋白琥珀酸铁原料药生产。泰州市环境保护局对公司出具的责令改正决定不属于重
大行政处罚，不涉及停工停产，也未影响公司正常生产经营，对公司并不产生实质性影响。上述
通告对该公司股票的投资价值不产生重大影响。该公司的废气排放设施已进行安装调整，严格执
行国家规定的大气污染综合排放标准，符合法律法规和公司制度的规定。
8.12.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
68,846.67
2
应收证券清算款
4,055,877.67
3
应收股利
-
4
应收利息
3,690.22
5
应收申购款
2,098.49
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,130,513.05
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:无。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。鹏华优势企业2018年年度报告
第 52页 共 60页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
4,316 120,772.36 12,747.38 - 521,240,763.68 100.00
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
113,082.52 0.0217
注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年11月29日）
基金份额总额
688,256,505.42
本报告期期初基金份额总额
688,256,505.42
本报告期基金总申购份额
19,170,769.73
减：本报告期基金总赎回份额
186,173,764.09
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
521,253,511.06
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 鹏华优势企业2018年年度报告
第 53页 共 60页
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：报告期内，基金管理人无重大人事变动。
基金托管人的重大人事变动：报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有
限公司行长职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金审计的会计师事
务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用88,000.00元。
该审计机构已提供审计服务的年限为1 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受
稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
广发证券
2 1,543,198,357.28 97.98% 1,406,309.07 98.20% -
恒泰证券
1 31,839,516.34 2.02% 25,831.06 1.80%
本报
告期
新增
中投证券
1 - - - - -
注:交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用鹏华优势企业2018年年度报告
第 54页 共 60页
交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的
咨询服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性
及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专
用交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
广发证券
857,434.67 100.00% 12,147,200,000.00 100.00% - -
恒泰证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与上海浦东发展银行股份有限
公司申购（不含定期定额申购）费率
优惠活动的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年12月08日
2
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
百度百盈基金销售有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年12月18日
3
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 2018年12月28日鹏华优势企业2018年年度报告
第 55页 共 60页
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
证券报》、《上海证券
报》
4
鹏华基金管理有限公司关于增设客服
热线的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年12月29日
5
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国国际金融股份有限公司
申购费率优惠活动的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年01月12日
6
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年01月17日
7
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年01月24日
8
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与湘财证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年01月24日
9
鹏华基金管理有限公司关于增加上海
天天基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年01月26日
10
鹏华基金管理有限公司关于代为履行
基金经理职责的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年01月27日
11
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金在上海华信证券有限责任公司开
展基金转换费率优惠活动的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年01月30日
12
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年02月02日
13
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年02月03日
14
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年02月06日
15
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年02月07日
16
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年02月08日
17
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
2018年02月10日鹏华优势企业2018年年度报告
第 56页 共 60页
示性公告 报》
18
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年03月02日
19
鹏华基金管理有限公司关于增加上海
浦东发展银行股份有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年03月05日
20
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年03月10日
21
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年03月21日
22
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年03月24日
23
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与东莞农村商业银行股份有限
公司手机银行基金认/申购费率优惠
活动的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年03月31日
24
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中信建投证券股份有限公司
申购（含定期定额申购）费率优惠活
动的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年04月09日
25
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年04月11日
26
鹏华基金管理有限公司关于增加深圳
众禄基金销售股份有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年04月13日
27
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
蛋卷基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年04月13日
28
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年04月14日
29
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年04月18日
30
2018年第一季度报告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年04月21日
31
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
2018年04月24日鹏华优势企业2018年年度报告
第 57页 共 60页
示性公告 报》
32
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年05月09日
33
鹏华基金管理有限公司关于暂停客服
电话服务的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年05月11日
34
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国银河证券股份有限公司
申购（含定期定额申购）费率优惠活
动的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年05月21日
35
鹏华基金关于调整旗下部分基金单笔
最低定投金额限制的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年05月24日
36
鹏华基金管理有限公司关于提请投资
者及时更新身份证件或者身份证明文
件的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年05月28日
37
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年05月29日
38
关于鹏华基金管理有限公司旗下部分
基金申购工业富联首次公开发行A股
的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年05月30日
39
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年05月31日
40
鹏华基金管理有限公司关于提请非自
然人客户及时登记受益所有人信息的
公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月01日
41
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月12日
42
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票估值方法变更的提示性公
告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月15日
43
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月16日
44
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月20日
45
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的停牌股票估值方法变更的提示
性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月22日鹏华优势企业2018年年度报告
第 58页 共 60页
46
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月22日
47
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月27日
48
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月28日
49
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月29日
50
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司网上
银行渠道基金定投手续费率优惠的公
告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月30日
51
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司手机
银行渠道基金申购及定期定额投资手
续费率优惠的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年06月30日
52
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年07月05日
53
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年07月06日
54
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年07月07日
55
鹏华优势企业股票型证券投资基金更
新的招募说明书摘要
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年07月11日
56
2018年第二季度报告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年07月18日
57
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年07月24日
58
鹏华基金管理有限公司关于基金经理
恢复履行职责的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年07月26日
59
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年07月28日鹏华优势企业2018年年度报告
第 59页 共 60页
60
鹏华基金管理有限公司关于增加珠海
盈米财富管理有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年08月03日
61
鹏华基金管理有限公司关于增加上海
挖财基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年08月24日
62
2018年半年度报告摘要
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年08月27日
63
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年09月01日
64
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年09月06日
65
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年09月07日
66
鹏华基金管理有限公司关于增加上海
基煜基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年09月11日
67
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年09月12日
68
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年09月22日
69
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司手机
银行渠道基金申购及定期定额投资申
购费率优惠的公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年09月29日
70
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年10月12日
71
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年10月17日
72
2018年第三季度报告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年10月26日
73
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年11月09日
74
鹏华基金管理有限公司关于增加个人 《证券时报》、《中国 2018年11月15日鹏华优势企业2018年年度报告
第 60页 共 60页
投资者开立基金账户的证件类型的公
告
证券报》、《上海证券
报》
75
鹏华优势企业股票型证券投资基金基
金经理变更公告
《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券
报》
2018年11月17日
注:无。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
(一)《鹏华优势企业股票型证券投资基金基金合同》；
(二)《鹏华优势企业股票型证券投资基金托管协议》；
(三)《鹏华优势企业股票型证券投资基金2018年度报告》（原文）。
13.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
13.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户
服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2019年03月28日
