鹏 华先进 制造 股票型 证券 投资基 金2018 年
年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托 管人中国 农业银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年 3 月 27 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤勉尽责 的原则管 理和运用基 金资产 ， 但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文, 投资 者欲了 解详 细内容,应阅 读年度报 告正文。
普华永 道中天会 计师事务 所 （特殊普 通合伙） 注 册会计师对 本基金出 具了 “标准无 保留意 见”
的审计报告 。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 12 月 31 日。
鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华先进制 造股票
基金主代码
000778
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2014 年11 月 4 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国农业银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
282,944,158.65 份
基金合同存 续期
不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金为股 票型基金 ，在有效 控制风险 前提下， 精选 优质的先进 制
造业上市公 司，力求 超额收益 与长期资 本增值 。
投资策略
1、资产配置 策略 本 基金将通 过跟踪考 量通常的 宏观 经济变量（ 包
括GDP 增长 率、CPI 走势、M2 的绝对水 平和增长 率、 利率水平与 走
势等）以及 各项国家 政策（包 括财政、 货币、税 收、 汇率政策等 ）
来判断经济 周期目前 的位置以 及未来将 发展的方 向， 在此基础上 对
各大类资产 的风险和 预期收益 率进行分 析评估， 制定 股票、债券 、
现金等大类 资产之间 的配置比 例、调整 原则和调 整范 围。 2、股 票
投资策略 本 基金通过 自上而下 及自下而 上相结 合的 方法挖掘优 质
的上市公司 ， 构 建股票投 资组合 。 核心 思路在于 ：1 ） 自上而下地 分
析行业的增 长前景、 行业结构 、商业模 式、竞争 要素 等分析把握 其
投资机会 ；2 ） 自下而 上地评判 企业的核 心竞争力 、 管 理层、 治 理结
构等以及其 所提供的 产品和服 务是否契 合未来行 业增 长的大趋势 ，
对企业基本 面和估值 水平进行 综合的研 判，深度 挖掘 优质的个股 。
（1）先进制 造业的定 义 本基 金所指的 先进制造 业包 括：先进装 备
制造业以及 与先进装 备制造业 密切相关 的行业。 具体 来说包含三 类：
一是用于装 备制造的 先进基础 机械； 二 是先进的 机械 、 电子基础件 ；
三是国民经 济各部门 （能源、 交通、原 材料、医 疗卫 生、环保等 ）
科学技术 、 军工生 产所需的 成套技术 装备。 根据前 文 定义， 投 资标
的包括机械 、军工、 电子、通 讯设备、 医疗设备 、电 力设备、家 电
等行业。对 于以上行 业之外的 其他行业 ，如果其 中某 些细分行业 符
合先进制造 业的定义， 本基金也 会酌情将 其纳入 先进 制造业的范 围。
（2）自上而 下的行业 遴选 本 基金将自 上而下地 进行 行业遴选， 重
点关注行业 增长前景 、行业利 润前景和 行业成功 要素 。对行业增 长
前景，主要 分析行业 的外部发 展环境、 行业的生 命周 期以及行业 波
动与经济周 期的关系 等；对行 业利润前 景，主要 分析 行业结构， 特
别是业内竞 争的方式 、业内竞 争的激烈 程度、以 及业 内厂商的谈 判
能力等。基 于对行业 结构的分 析形成对 业内 竞争 的关 键成功要素 的
判断，为预 测企业经 营环境的 变化建立 起扎实的 基础 。 （3）自 下
而上的个股 选择 本基 金通过定 性和定量 相结合 的方 法进行自下 而鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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上的个股选 择，对企 业基本面 和估值水 平进行综 合的 研判，精选 优
质个股。 3、 债 券投资策 略 本基 金债券投 资将采取 久 期策略、 收益
率曲线策略 、骑乘策 略、息差 策略、个 券选择策 略、 信用策略等 积
极投资策略 ，自上而 下地管理 组合的久 期，灵活 地调 整组合的券 种
搭配，同时 精选个券 ，以增强 组合的持 有期收益 。 4 、权证投资 策
略 本基金通 过对权证 标的证券 基本面的 研究， 并 结合 权证定价模 型
及价值挖掘 策略、价 差策略、 双向权证 策略等寻 求权 证的合理估 值
水平，追求 稳定的当 期收益。
业绩比较基 准
中证装备产 业指数收 益率×80% ＋中证综 合债指 数收 益率×20%
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金，其预 期的风险 和收益高 于货 币市场基金 、
债券基金、 混合型基 金，属于 证券投资 基金中较 高预 期风险、较 高
预期收益的 品种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 中国农业银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名
张戈 贺倩
联系电话
0755-82825720 010-66060069
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电 话
4006788999 95599
传真
0755-82021126 010-68121816
2.4 信息 披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实
现收益
-204,788,113.47 141,734,449.23 430,077.61
本期利润
-270,134,147.07 201,548,024.67 -76,138,980.14
加权平均
基金份额
本期利润
-0.4229 0.2275 -0.4308
本期基金
份额净值
增长率
-26.96%
15.70%
-7.61%
3.1.2 期 2018 年末 2017 年末 2016 年末 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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末数据和
指标
期末可供
分配基金
份额利润
0.2002 0.6435 0.4200
期末基金
资产净值
339,586,780.79 1,276,939,392.90 1,096,623,808.88
期末基金
份额净值
1.200 1.643 1.420
注: （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
（2 ） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金 的各项费用 （例 如， 开放式 基金的申 购赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
（3 ） 表 中的 “ 期末 ” 均指报 告期最后 一日 ， 即 12 月31 日， 无 论该日是 否为开 放日或交 易所的交
易日。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个月 -11.18 1.68 -5.88 1.30 -5.30 0.38
过去六个月 -17.47 1.50 -7.51 1.17 -9.96 0.33
过去一年 -26.96 1.36 -23.55 1.13 -3.41 0.23
过去三年 -21.93 1.42 -35.12 1.18 13.19 0.24
自基金成立
起至今
20.00 1.88 -14.22 1.63 34.22 0.25
注: 业绩比较 基准=中 证装备产 业指数收 益率*80%+ 中 证综合债指 数收益率*20% 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2014 年11 月 4 日生 效。
2 、截至 建仓期结 束，本基 金的各项 投资比 例已 达到基金合 同中规定 的各项比 例。
3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的
比较
注: 合同生效 当年按照 实际存续 期计算， 不按整 个自 然年度进行 折算。
3.3 其他 指标
注: 无。
鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注: 无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限 公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
袁航
本基金基
金经理
2014-11-04 - 9
袁航先生，国籍中
国，经济学硕士，9
年证券基金从业经
验。2009 年 6 月加
盟鹏华基金管理有
限公司， 从事 行业研
究及投资助理相关
工作， 担任研 究部资
深研究员、 投 资经理
助理。2014 年11 月
担任鹏华先进制造
股票基金基 金经理，
2015 年02 月至2017
年 02 月担任鹏华弘
盛混合基金基金经
理，2015 年 04 月至
2017 年02 月 担任鹏
华弘泽混合基金基
金经理，2015 年05
月至2017 年02 月担
任鹏华弘实混合基
金 基 金 经 理 ，2015鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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年 05 月至 2017 年
02 月担任鹏华弘信
混合基金基 金经理，
2015 年06 月至2017
年 09 月担任鹏华弘
锐混合基金基金经
理，2015 年 08 月担
任鹏华策略优选混
合基金基金经理，
2018 年05 月 担任鹏
华产业精选基金基
金经理。 袁航 先生具
备基金从业 资格。 本
报告期内本基金基
金经理未发 生变动。
注:1. 任职 日期和离 任日期均 指公司作 出决定后 正式 对外公告之 日； 担任新 成立基金 基金经理 的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管 理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，因 市场波动等被动 原
因存在本基金投资比例不 符合基金合同要 求的情形， 本基金管理人严格按照基 金合同的约定及 时
进行了调整 ，不存在 违反基金 合同和损 害基金份 额持 有人利益的 行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行、 监督 及审核流 程， 严禁在 不同投资 组合之间进 行利益输 送。 在投资 研究环节：1 、
公司使用唯 一的研究 报告发布 平台 “研究 报告管理 平 台” ， 确保各投 资组合 在 获得投资 信息、 研究
支持、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机会 ；2、 公司严格 按照 《股票库 管理规定》 、 《 信
用债券投资 与风险控 制管理规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨、 观 点明确的 研究报告 作为依据 ；3、 在 公司股票库 基础上 ， 各涉及 股票投资 的资产鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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组合根据各 自的投资 目标 、 投资风 格、 投 资范围 和防 范关联交易 的原则分 别建立资 产组合股 票库，
基金经理在 股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等 各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ，超过投 资权限 的操 作，应严格 履行审批 程序。在 交易执行 环节：
1、 所有 公司管理 的资产组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交易 执行机会 ；2、针对交易所公开竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序， 交 易系 统则自动启 用公平交 易功能， 由系统按 照 “未
委托数量 ” 的比 例对不同 资产组合 进行委托 量的公平 分配； 如 果相关基 金经理 坚持以不 同的价格
进行交易， 且 当前市场 价格不 能同时满 足多个资 产组 合的指令价 格 要求时， 交易系 统自动按 照 “价
格优先” 原则 进行委托； 当 市场价格 同时满 足多个资 产组合的指 令价格要 求时， 则交易 系统自 动
按照 “同一指 令价格下 的公平交 易” 模式， 进行公平 委托和交易 量分配；3、 银行间市 场交易、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依据公 司《股票投 资交易流程》和《固定收 益投资管理流程 》
的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行的交易，各 投资组合经理应 在
交易前独立确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《 新股 申购流程 》 、 《 固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的规定执 行 ， 对新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审
核和监控 。 在交易 监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为，防 范日常交易 风险，公司明确了关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开竞价交易中 同日同向交易的 交
易时机和交易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常、 银 行间债 券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评价的 重要关注内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检查报告》 ，内容 包
括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组合 的整体收 益率差异分 析和同向 交易价差 分析； 《公平交
易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度 指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内未发生 基金管理人管理的 所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 情况 。"
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年 ， 本基金 坚持自下 而上 、 精选个 股的投资 策略 ， 为投 资者选择 成长性突 出、 管理 优异
的企业，组合重点超配了 工程机械、食品 饮料、医疗 器械等细分行业，部份重 仓个股取得了超 额
收益。从相对收益的角度 来看，组合连续 第四年战胜 制造业业绩基准，但是从 绝对收益的角度 来
看， 组合 在 2018 年回撤较 大， 作 为一只高 仓位的 股票 型基金未能 充分化解 市场下跌 的系统性 风险。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内，本基金净值增长率-26.96%。同 期上证综 指涨跌幅为-24.59% ， 深证成指涨跌幅为
-34.42% ，沪 深 300 指 数涨跌幅 为-25.31% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
总体而言，宏观经济面 临 挑战，政府政策在 积极应对 ，股票市场的估值处于历 史较低水平，
未来市场将 在震荡之 中呈现出 结构性机 会。
经济短 期内仍处 于下行态 势， 地产对经 济增长的 贡献度较 18 年将有所 减弱 ， 出口则 会受到外
部经济走弱以及中美贸易 摩擦的拖累，基 建投资对经 济的影响相对正面，但考 虑到地方政府举 债
的空间受限 ，本轮基 建投资对 经济的拉 动程度有 限， 起到的作用 是托底而 非强刺激 。
政策利好在不断加 码。财政政策已转 为更加积极 ，基建投资对经济起到支 撑，货币方面存 款
准备金率持续下调，彰显 了货币政策的取 向。在税收 方面，包括增值税、所得 税等各方面的税 收
优惠政策陆 续出台， 这将 对未来的 经济走 势产生深 远 的影响。 监管方 面， 鼓励上 市公司回 购股份，
支持合理的 并购重组 ，推动妥 善化解股 权质押风 险。
估值方 面， 中小板 、 创业 板已经基 本回到历 史底 部水平 ， 上证 50 、沪深 300 指 数经过前 期回
调后，估值 也低于历 史平均水 平。从全 市场来看 ，许 多个股的估 值均已回 到历史最 低。
结构上，我们重点 看好两类投资机会 ：一是先进 制造，包括工程机械、新 能源汽车、军工 、
电子等，二 是品质生 活，包括 食品饮料 、医药、 旅游 、家电等。 目前持仓 也集中在 上述领域 。
作为本基金的管理 者，无论市场笼罩 在何种 情绪 之下，我们将始终保持勤 勉态度，为持有 人
领域选择优质的标的。最 后，衷心感谢持 有人对本基 金的支持和信任，我们将 继续努力，力争 为鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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持有人实现 资产的保 值增值， 分享中国 权益市场 的中 长期增值机 会。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1） 日常估值 流程
基金的 估值由基 金会计负 责， 基金会计 对公司所 管理的基金 以基金为 会计核算 主体 ， 独立建
账、 独立 核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的 基金会计 具备会计 资格和基 金从业 资格， 在基金核算 与估值方 面掌握了 丰富的 知 识和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。
（2） 特殊业务 估值流程
根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务 的指导意见》的
相关规定， 本公 司成立停 牌股票等 没有市 价的投资 品 种估值小组， 成 员由基金 经理、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度
基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。
基金经 理参与估 值小组对 停牌股票 估值的 讨论， 发表相关意 见和建议 ， 与 估值小组 成员共同
商定估值原 则和政策 。
3、本 公 司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重 大利益冲突 。
4.定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定 价服 务。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
1 、 截止本报告期 末， 本基金 期末可供 分配利润 为 56,642,622.14 元， 期末基金 份额净值1.200
元。
2 、本基 金本报告 期内未进 行利润分 配。
3 、 根据相 关法律法 规及本基 金基金合 同的规定， 本基金管理 人将会综 合考虑各 方面因素， 在鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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严格遵守规 定前提下 ，对本报 告期内可 供分配利 润适 时作出相应 安排。
4.8 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明
无 。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国 农业银行 股份有限公司严格遵守《 证券投资基金
法》相关法律法规的规定 以及基金合同、 托管协议的 约定，对本基金基金管理 人 —鹏华基金管 理
有限公司 2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31 日基金 的投资运作 ，进行了 认真、独 立的会计 核算
和必要的投 资监督， 认真履行 了托管人 的义务， 没有 从事任何损 害基金份 额持有人 利益的行 为。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本托管人 认为, 鹏 华基金管 理有限公 司在本 基金 的投资运作 、 基金 资产净 值的计算 、 基金
份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支 及利润分配 等问题上，不存在损害基 金份额持有人利 益
的行为；在报告期内，严 格遵守了《证券 投资基金法 》等有关法律法规，在各 重要方面的运作 严
格按照基金 合同的规 定进行。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人认为，鹏华基 金管理有限公司的 信息披露 事务符合《证券投资基金 信息披露管理
办法》及其他相关法律法 规的规定，基金 管理人所编 制和披露的本 基金年度报 告中的财务指标 、
净值表现、收益分配情况 、财务会计报告 、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有 损
害基金持有 人利益的 行为。
§6 审 计 报告
普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合 伙）注册会 计师对本基金出具了“标 准无保留意见” 的
审计报告。 投资者可 通过年度 报告正文 查看审计 报告 全文。
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华先进 制造股票 型证券投 资基金 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
第 13 页 共 31 页
报告截止日 ：2018 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
40,641,207.58 122,269,193.08
结算备付金
369,326.76 2,761,510.45
存出保证金
269,181.05 536,193.51
交易性金融 资产
296,831,405.08 1,169,112,923.68
其中：股票 投资
296,831,405.08 1,169,112,923.68
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款
2,580,749.02 7,010,761.41
应收利息
9,405.94 23,632.92
应收股利
- -
应收申购款
49,548.23 29,997.89
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
340,750,823.66 1,301,744,212.94
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 20,986,289.21
应付赎回款
13,708.09 283,747.57
应付管理人 报酬
446,360.69 1,613,712.44
应付托管费
74,393.46 268,952.06
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
229,548.69 1,051,651.00
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
400,031.94 600,467.76
负债合计
1,164,042.87 24,804,820.04
所有者权益：
鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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实收基金
282,944,158.65 776,984,287.50
未分配利润
56,642,622.14 499,955,105.40
所有者权益 合计
339,586,780.79 1,276,939,392.90
负债和所有 者权益总 计
340,750,823.66 1,301,744,212.94
注: 报告截 止日 2018 年12 月31 日 ， 基金份 额净值 1.200 元 ， 基金份 额总额 282,944,158.65 份。
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华先进 制造股票 型证券投 资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年12 月 31 日
一、收入
-249,923,607.19 231,461,328.59
1.利息收入
1,162,650.84 1,863,791.14
其中：存款 利息收入
1,162,229.70 1,704,340.22
债券利息收 入
421.14 -
资产支持证 券利息
收入
- -
买入返售金 融资产
收入
- 159,450.92
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”
填列）
-186,449,973.11 166,510,874.91
其中：股票 投资收益
-199,437,208.06 155,490,173.24
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
453,400.24 -
资产支持证 券投资
收益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
12,533,834.71 11,020,701.67
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
-65,346,033.60 59,813,575.44
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号 填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “-” 号 填
列)
709,748.68 3,273,087.10
减： 二、费 用
20,210,539.88 29,913,303.92
1．管理 人报 酬
7.4.7.2.1
14,195,071.34 20,788,560.95
2．托管费
7.4.7.2.2
2,365,845.25 3,464,760.13
3．销售服务 费
7.4.7.2.3
- -
4．交易费用
3,223,345.59 5,225,559.62 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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5．利息支出
- -
其中： 卖 出回购金 融资产支
出
- -
6．税金及附 加
1.51 -
7．其他费用
426,276.19 434,423.22
三、 利润总 额( 亏 损总额以 “- ”
号填列)
-270,134,147.07 201,548,024.67
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”
号填列）
-270,134,147.07 201,548,024.67
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华先进 制造股票 型证券投 资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
776,984,287.50 499,955,105.40 1,276,939,392.90
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- -270,134,147.07
-270,134,147.07
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“-”号填列 ）
-494,040,128.85 -173,178,336.19 -667,218,465.04
其 中：1. 基 金申
购款
75,205,760.38 45,588,150.41 120,793,910.79
2. 基金赎
回款
-569,245,889.23 -218,766,486.60 -788,012,375.83
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
282,944,158.65 56,642,622.14 339,586,780.79
项目
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
第 16 页 共 31 页
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
772,284,096.78 324,339,712.10 1,096,623,808.88
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- 201,548,024.67
201,548,024.67
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“-”号填列 ）
4,700,190.72 -25,932,631.37 -21,232,440.65
其 中：1. 基 金申
购款
496,360,077.55 268,834,800.77 765,194,878.32
2. 基金赎
回款
-491,659,886.83 -294,767,432.14 -786,427,318.97
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
776,984,287.50 499,955,105.40 1,276,939,392.90
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：
邓召明
苏波
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏华先进制 造股票型 证券投资 基金 (以 下简称 “本基 金”)经 中国证券 监督管理 委员会( 以下
简称 “中国 证监会”) 证监许可[2014]792 号 《关 于核 准鹏华先进 制造股票 型证券投 资基金募 集的
批复》核准，由鹏华基金 管理有限公司依 照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《鹏华先进 制
造股票型证 券投资基 金基金合 同》负责 公开募集 。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
734,862,228.65 元， 经普华永 道中天会 计师事务 所 （ 特殊普通合 伙） 普华 永道中天 验字(2014) 第
633 号验资报 告予以 验证。经 向中国证 监会备案， 《鹏 华先进制造 股票 型证 券投资基 金基金合 同》鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
第 17 页 共 31 页
于2014 年 11 月 4 日 正式生效 ，基金合 同生效日 的基 金份额总额 为 735,256,280.60 份基金份 额，
其中认购资 金利息折 合 394,051.95 份基 金份额 。本 基金的基金 管理人为 鹏华基金 管理有限 公司，
基金托管人 为中国农 业银行股 份有限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 和《鹏华先 进制造股票型证券投资基 金基金合同》的 有
关规定，本基金主要投资 于具有良好流动 性的金融工 具，包括国内依法发行和 上市交易的股票 、
债券、货币市场工具、权 证、资产支持证 券以及经中 国证监会批准的允许基金 投资的其他金融 工
具。 基金的 投资组合 比例为： 股票资产 占基金资 产的 比例为 80%－95%； 投 资于先进 制造业上 市公
司发行的股票占非现金基 金资产 的比例不 低于 80%； 基金持有全部权证的市值 占基金资产净值 的
比例不得超 过 3% ； 基 金保留的 现金以及 投资于到 期日 在一年以内 的政府债 券的比例 合计不低 于基
金资产净值 的 5% ， 其中现 金类资产 不包括结 算备付金 、 存出 保证金 、 应收 申购款等 。 本 基金业绩
比较基准为 ：中证装 备产业指 数收益率 ×80% ＋ 中证 综合债指数 收益率×20% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人鹏华 基金管理 有限 公司于本基 金的审计 报告日批 准报出。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具体 会 计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《 证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会(以下 简称
“中国基金 业协会”)颁 布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏 华先进制 造股票型 证券投 资
基金基金合同》和在财务 报表附注中所列 示的中国证 监会、中国基金业协会发 布的有关规定及 允
许的基金行 业实务操 作编制。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基 金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 本报 告期所采用的 会计政策 、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说 明
7.4.4.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.4.2 会计 估计变更的说 明
无。
7.4.4.3 差错 更正的说明
无。
鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
第 18 页 共 31 页
7.4.5 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操 作， 主要 税项列示如 下：
(1) 资管产 品运营过 程中发生 的增值税 应税行 为， 以 资管产品管 理人为增 值税纳税 人。 资管产品
管理人运营 资管产品 过程中发 生的增值 税应税行 为， 暂适用简易 计税方法 ， 按照 3% 的征收率 缴纳
增值税。对 资管产品 在 2018 年 1 月1 日 前运营 过程 中发生的增 值税应税 行为，未 缴纳增值 税的，
不再缴纳； 已缴纳增 值税的， 已纳税额 从资管产 品管 理人以后月 份的增值 税应纳税 额中抵减 。
对证券投资基金管 理人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税， 对国债、地方政 府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管 理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入， 包 括买卖股 票 、 债券的差价收 入， 股票的 股息、 红利 收入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对基金取 得的企业 债券利息 收入， 应 由发行债 券的 企业在向基 金支付利 息时代扣 代缴 20% 的个
人所得税。 对基金从 上市公司 取得的股 息红利所 得， 持股期限在 1 个 月以内(含 1 个月)的， 其股
息红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期限在 1 个 月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减 按 50%计入
应纳税所得 额；持股 期限超过 1 年的， 暂免征收 个人 所得税。对 基金持有 的上市公 司限售股 ，解
禁后取得的股息、红利收 入，按照上述规 定计算纳税 ，持股时间自解禁日起计 算；解禁前取得 的
股息、 红 利收入继 续暂减 按 50% 计入 应纳税所 得额 。 上 述所得统一 适用 20% 的税率计 征个人所 得税。
(4) 基金卖 出股票 按 0.1%的 税率缴纳 股票交易 印花 税，买入股 票不征收 股票交易 印花税。
(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加和地 方教 育费附加等 税费按照 实际缴纳 增值税额 的适
用比例计算 缴纳。 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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7.4.6 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
鹏华基金管 理有限公 司( “鹏华基 金公司” ) 基金管理人 、基金注 册登记机 构、基金 销售机构
中国农业银 行股份有 限公司( “中国农 业银
行”)
基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司（ “国信 证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
注:1. 本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害 关系 的关联方没 有发生变 化。
2. 下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.7 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.7.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.7.1.1 股票 交易
注: 无。
7.4.7.1.2 债券 交易
注: 无。
7.4.7.1.3 债券 回购交易
注: 无。
7.4.7.1.4 权证 交易
注: 无。
7.4.7.1.5 应支 付关联方的佣 金
注: 无。
7.4.7.2 关联 方报酬
7.4.7.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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月 31 日
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
14,195,071.34 20,788,560.95
其中： 支付销 售机构 的客户维 护费
785,395.73
1,239,623.70
注:1 、支付基金管理人鹏 华基金公司的管理 人报酬年 费率为 1.50%，逐日 计提，按月支付。 日管
理费＝前一 日基金资 产净值×1.50% ÷当 年天数 。
2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基 金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。
7.4.7.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费
2,365,845.25 3,464,760.13
注: 支付基金 托管人中 国农业银 行的托管 费年费 率为 0.25% ， 逐日 计提， 按 月支付。 日托管费 ＝前
一日基金资 产净值×0.25% ÷当 年天数。
7.4.7.2.3 销售 服务费
注: 无。
7.4.7.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债 券(含 回购)交易
注: 无。
7.4.7.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.7.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 本基金本 年度及上 年度可比 报告期管 理人未 投资 、持有本基 金。
7.4.7.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。
7.4.7.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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中国农业银 行
40,641,207.58
1,133,601.18
122,269,193.08
1,624,707.09
7.4.7.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
金额单位： 人民币元
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
- - - - - -
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
国信证券 002839 张家港行 网下申购 14,352 62,718.24
国信证券 002882 金龙羽 网下申购 2,966 18,389.20
注: 本基金在 本报告期 内未参与 本管理人、 管理人控 股 股东、 托管人、 委 托人及委 托人控股 股东承
销的证券。
7.4.7.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
7.4.8 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限证 券
7.4.8.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证券
金额单位： 人民币元
7.4.8.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018-12-20 2019-01-03
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.8.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注: 无。
7.4.8.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.8.3.1 银行 间市场债券正 回 购
注: 无。
7.4.8.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
第 22 页 共 31 页
7.4.9 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a)
金融 工具公允 价值计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层
次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b)
持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
(i)
各层 次金融工 具公允价 值
于2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于第
一层次的余 额为 296,781,259.28 元 ， 属于第 二层次的 余额为 50,145.80 元 ， 无 属于第三 层次的余
额(2017 年 12 月 31 日： 第一 层次 1,117,437,960.78 元， 第二层 次 51,674,962.90 元， 无第 三层
次) 。
(ii)
公 允价值所 属层次间 的重大变 动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易不活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情 况， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列 入第一层次 ；并根据估值调整中采用 的不可观察输入 值
对于公允价 值的影响 程度，确 定相关股 票和债券 公允 价值应属第 二层次还 是第三层 次。
(iii)
第 三层次公 允价值余 额和本期 变动金 额
无。
(c)
非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
于2018 年 12 月 31 日 ，本基金 未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以 公允价值 计量的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收款 项 和其他金融负债，其账 面价值与公允价 值
相差很小。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
第 23 页 共 31 页
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
296,831,405.08 87.11
其中：股票
296,831,405.08 87.11
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
41,010,534.34 12.04
8
其他各项资 产
2,908,884.24 0.85
9
合计
340,750,823.66 100.00
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位： 人民币元
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
9,430,630.00 2.78
C
制造业
238,178,417.75 70.14
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
17,240,765.02 5.08
G
交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
5,337,943.93 1.57
J
金融业
50,145.80 0.01
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
6,695,346.90 1.97
M
科学研究和 技术服务 业
- - 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
第 24 页 共 31 页
N
水利、环境 和公共设 施管理业
5,031,106.08 1.48
O
居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
5,602,781.60 1.65
R
文化、体育 和娱乐业
9,264,268.00 2.73
S
综合
- -
合计
296,831,405.08 87.41
8.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序的前 十名 股票投资 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 600031 三一重工 3,847,752 32,090,251.68 9.45
2 300003 乐普医疗 1,067,180 22,208,015.80 6.54
3 002531 天顺风能 4,820,994 21,453,423.30 6.32
4 600887 伊利股份 897,100 20,525,648.00 6.04
5 600529 山东药玻 992,005 18,848,095.00 5.55
6 300760 迈瑞医疗 167,416 18,285,175.52 5.38
7 002013 中航机电 2,267,591 14,762,017.41 4.35
8 002202 金风科技 1,466,879 14,654,121.21 4.32
9 002507 涪陵榨菜 539,669 11,656,850.40 3.43
10 000581 威孚高科 635,554 11,223,883.64 3.31
注：投资 者欲了解本报告 期末基金投资的 所有股票明 细，应阅读登载于鹏华基 金管理有限公司 网
站 http://www.phfund.com.cn 的年度报告正文。
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 000581 威孚高科 54,974,303.11 4.31
2 000338 潍柴动力 44,370,539.96 3.47
3 000951 中国重汽 43,328,976.20 3.39
4 002013 中航机电 28,349,523.41 2.22
5 600893 航发动力 26,207,003.09 2.05
6 300558 贝达药业 25,956,023.56 2.03
7 300047 天源迪科 25,670,293.23 2.01
8 000768 中航飞机 25,219,115.72 1.97
9 002024 苏宁易购 23,981,665.40 1.88
10 002304 洋河股份 22,632,899.31 1.77
11 600887 伊利股份 22,222,682.00 1.74 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
第 25 页 共 31 页
12 600027 华电国际 22,168,204.15 1.74
13 600529 山东药玻 20,720,065.80 1.62
14 600031 三一重工 19,410,052.22 1.52
15 300760 迈瑞医疗 18,790,002.41 1.47
16 002025 航天电器 18,568,613.17 1.45
17 000651 格力电器 18,403,347.12 1.44
18 600019 宝钢股份 15,315,309.00 1.20
19 603989 艾华集团 13,103,000.00 1.03
20 002727 一心堂 12,830,443.54 1.00
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 600031 三一重工 108,770,673.92 8.52
2 600419 天润乳业 79,808,908.12 6.25
3 002013 中航机电 65,446,929.98 5.13
4 000651 格力电器 50,667,243.89 3.97
5 002375 亚厦股份 44,441,150.28 3.48
6 600990 四创电子 41,847,443.59 3.28
7 002439 启明星辰 40,542,912.77 3.18
8 002531 天顺风能 40,463,920.11 3.17
9 603308 应流股份 40,234,502.96 3.15
10 603338 浙江鼎力 40,106,321.97 3.14
11 300441 鲍斯股份 34,582,421.23 2.71
12 000581 威孚高科 31,468,464.61 2.46
13 002709 天赐材料 31,375,127.40 2.46
14 000951 中国重汽 31,015,585.88 2.43
15 000338 潍柴动力 30,727,292.80 2.41
16 600104 上汽集团 29,726,015.08 2.33
17 603757 大元泵业 26,217,052.02 2.05
18 000078 海王生物 25,692,828.76 2.01
19 002507 涪陵榨菜 22,459,456.25 1.76
20 600893 航发动力 21,937,845.86 1.72
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
672,555,252.88
卖出股票收 入（成交 ）总额
1,280,053,529.82
注: 买入股票 成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列， 不 考虑相关
交易费用。
鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
第 26 页 共 31 页
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注: 无。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
注: 无。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名 资产支持 证券投资明 细
注: 无。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 股指期 货投 资。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含股 指期货投 资。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券 中 本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
8.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
269,181.05
2
应收证券清 算款
2,580,749.02
3
应收股利
-
4
应收利息
9,405.94
5
应收申购款
49,548.23
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,908,884.24
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注: 无。
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（% ）
持有份额
占总份额比 例
（%）
6,180 45,783.84 203,290,172.46 71.85
79,653,986.19 28.15
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目
持有份额总 数（份 ）
占基金总份 额比例（% ）
基金管理人 所有从业 人员持有 本基金
338,047.82 0.1195
注: 截止本报 告期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
项目
持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和研究 部
门负责人持 有本开放 式基 金
-
本基金基金 经理持有 本开放式 基金
10~50 鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
第 28 页 共 31 页
注:1、截至 本报告期 末，本公 司高级管 理人员、 基金 投资和研究 部门负责 人未持有 本基金份 额。
2、 截至本 报告期末 ， 本基 金的基金 经理投资 、 持有 本 基金符合相 关法律法 规、 中 国证监会 规定及
相关管理制 度的规定 。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（2014 年11 月 4 日）
基金份额总 额
735,256,280.60
本报告期期 初基金份 额总额
776,984,287.50
本报告期 基 金总申购 份额
75,205,760.38
减：本报告 期 基金总 赎 回份额
569,245,889.23
本报告期 基 金拆分变 动份额 （份 额减少
以“- ”填列 ）
-
本报告期 期 末基金份 额总额
282,944,158.65
注: 总申购份 额含红利 再投、转 换入份额 ；总赎 回份 额含转换出 份额。
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动： 报告期内 ，基金管 理人 无重大人事 变动。
基金托管人 的重大人 事变动 ： 本报告 期内， 本行总行 聘任刘琳同 志、 李 智同志为 本行 托管 业务
部高级专家 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的， 与本基金 管理人 、 基金 财产、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金投资 策略未改 变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事
务所（特殊 普通合伙 ）审计费 用 100,000.00 元 ，该 审计机构已 提供审计 服务的年 限为 5 年。
鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
第 29 页 共 31 页
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人、 基金托 管人涉及 托管业务 机构及 其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽
查或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额的比 例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
长江证券
1
458,422,945.25
23.53%
417,761.58
23.60%
-
东兴证券
2
366,635,477.19
18.82%
334,113.77
18.87%
-
海通证券
1
192,605,368.49
9.89%
175,518.89
9.91%
-
中信证券
1
189,274,637.65
9.71%
172,486.98
9.74%
-
中金公司
1
178,405,447.08
9.16%
162,580.54
9.18%
-
华泰证券
2
129,743,812.46
6.66%
118,230.32
6.68%
-
申万宏源
2
93,781,780.28
4.81%
85,461.82
4.83%
-
光大证券
1
93,608,971.34
4.80%
85,305.34
4.82%
-
国金证券
1
68,121,910.20
3.50%
62,080.43
3.51%
-
广发证券
1
66,814,031.70
3.43%
60,887.97
3.44%
本报
告期
内新
增1 个
太平洋证券
1
52,765,161.96
2.71%
42,808.05
2.42%
本报
告期
内新
增1 个
银河证券
1
49,079,441.71
2.52%
44,726.00
2.53%
-
中信建投
1
9,088,663.92
0.47%
8,282.41
0.47%
-
东北证券
1
-
-
-
-
-
鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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东方证券
1
-
-
-
-
-
注: 交易单元 选择的标 准和程序 ：
1) 基金管 理人负责 选择代理 本基金证 券买卖的 证券 经营机构， 使用其交 易单元作 为基金的 专用
交易单元， 选择的标 准是：
（1 ）实力雄 厚，信 誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2) 选择交 易单元的 程序：
我公司根据 上述标准 ，选 定符 合条件的 证券公司 作为 租用交易单 元的对象 。我公司 投研部门 定期
对所选定证 券公司的 服务进行 综合评比 ，评比内 容包 括：提供研 究报告质 量、数量 、及时性 及提
供研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据评比结 果确 定交易单元 交易的具 体情况。 我公司在 比较
了多家证券 经营机构 的财务状 况、经营 状况、研 究水 平后，向券 商租用交 易单元作 为基金专 用交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交 易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长江证券 - -
- -
- -
东兴证券 - -
- -
- -
海通证券 - -
- -
- -
中信证券 - -
- -
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中金公司 - -
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华泰证券 - -
- -
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申万宏源 4,950,833.92 100.00%
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光大证券 - -
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鹏华 先进 制造 股票2018 年年 度报 告摘要
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国金证券 - -
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广发证券 - -
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- -
太平洋证
券
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- -
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银河证券 - -
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中信建投 - -
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东北证券 - -
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东方证券 - -
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§ 12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资 者类
别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况
报告 期末 持有 基金 情
况
序号
持有 基金 份额 比例 达
到或 者超过20%的时
间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有 份额
份额 占比
（%）
机构
1
20180101~20181231
671,140,26
8.46
-
467,850,
096.00
203,290,
172.46
71.85
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品 特有 风险
基金 份额 持有 人持 有的 基金 份额 所占 比例 过于 集中 时， 可能 会 因某 单一 基金 份额 持有 人大 额赎 回而 引起 基金 净
值剧 烈波 动， 甚至 可能 引发 基金 流动 性风 险， 基金 管理 人可 能 无法 及时 变现 基金 资产 以应 对基 金份 额持 有人 的
赎回 申请 ，基 金份 额持 有人 可能 无法 及时 赎回 持有 的全 部基 金 份额 。
注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、强制调增份额、场内买 入份额、指数分 级
基金合并份 额和红利 再投；
2、 赎回份 额包含基 金赎回份 额、 基 金转换出 份额、 强 制调减份额 、 场内 卖出份额 和指数分 级基金
拆分份额。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 03 月 28 日
