东方安心收益保本混合型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：东方基金管理有限责任公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月二十八日 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 26 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018年01月01 日起至 12月31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 东方安心收益保本
基金主代码 400020
前端交易代码 400020
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年7月3日
基金管理人 东方基金管理有限责任公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 674,407,729.23份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过保本资产与收益资产的动态配置和有效的
组合管理，控制本金损失的风险，并在基金本金安全
的基础上实现基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金将综合运用固定比例投资组合保险策略
(Constant Proportion Portfolio Insurance，以下
简称 CPPI 策略)与基于期权的投资组合保险策略
(Option-Based Portfolio Insurance，以下简称 OBPI
策略)在保本周期内实现保值增值的目的。
业绩比较基准 以三年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩
比较基准。
风险收益特征 本基金是保本混合型的基金产品，属于证券投资基金
中的低风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人
名称 东方基金管理有限责任公
司
中国邮政储蓄银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 李景岩 田东辉
联系电话 010-66295888 010-68858113
电子邮箱 xxpl@orient-fund.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
010-66578578 或
400-628-5888
95580
传真 010-66578700 010-68858120
2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.orient-fund.com 或
http://www.df5888.com 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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基金年度报告备置地点 本基金管理人及本基金托管人住所
东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -5,811,274.82 -5,035,040.65 2,340,512.44
本期利润 17,135,852.04 10,867,692.42 -38,336,769.91
加权平均基金份额本期利润 0.0208 0.0085 -0.0305
本期基金份额净值增长率 2.36% 0.84% -1.56%
3.1.2
期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配基金份额利润 0.1363 0.1418 0.1435
期末基金资产净值 679,468,027.69 1,070,789,856.55 1,782,368,289.11
期末基金份额净值 1.0075 0.9843 0.9761
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②期末可供分配利润： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期
末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.64% 0.03% 0.69% 0.01% -0.05% 0.02%
过去六个月 2.24% 0.05% 1.39% 0.01% 0.85% 0.04%
过去一年 2.36% 0.10% 2.75% 0.01% -0.39% 0.09%
过去三年 1.61% 0.10% 8.25% 0.01% -6.64% 0.09%
过去五年 34.07% 0.14% 15.84% 0.01% 18.23% 0.13%
自基金合同
生效起至今
36.29% 0.14% 17.96% 0.01% 18.33% 0.13%
东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为东方基金管理有限责任公司（以下简称“本公司” ） 。本公司经中国证监会“证
监基金字[2004]80 号”批复批准于 2004 年 6 月 11 日成立。截至 2018 年 12 月 31 日，本公司注
册资本 3 亿元人民币。本公司股东东北证券股份有限公司出资人民币 19200 万元，占公司注册资
本的 64%；河北省国有资产控股运营有限公司出资人民币 8100 万元，占公司注册资本 27%；渤海
国际信托股份有限公司出资人民币 2700 万元，占公司注册资本的 9%。截止 2018年12月31 日，
本公司管理 40 只开放式证券投资基金——东方安心收益保本混合型证券投资基金、 东方策略成长
混合型开放式证券投资基金、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金、东方创新科技混合型
证券投资基金、东方大健康混合型证券投资基金、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金、东方
多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方核心动力混合型证券投资基金、东方互联网嘉混合型
证券投资基金、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资
基金、东方金元宝货币市场基金、东方金账簿货币市场证券投资基金、东方金证通货币市场基金、
东方精选混合型开放式证券投资基金、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金、东方龙混合
型开放式证券投资基金、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金、东方强化收益债券型证券投资
基金、东方区域发展混合型证券投资基金、东方人工智能主题混合型证券投资基金、东方睿鑫热
点挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金、东方双债添利债
券型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、东方稳健回报债券型证券投资基金、东方新
策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新价值混合型证券投资基金、东方新能源汽车主题混合
型证券投资基金、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金、东方新兴成长混合型证券投资基金、
东方永熙 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 东方永兴 18 个月定期开放债券型证券投资基金、
东方岳灵活配置混合型证券投资基金、东方臻宝纯债债券型证券投资基金、东方臻享纯债债券型
证券投资基金、东方臻选纯债债券型证券投资基金、东方支柱产业灵活配置混合型证券投资基金、
东方周期优选灵活配置混合型证券投资基金、东方主题精选混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
吴萍萍
（女士）
本基金基
金经理
2016 年 3 月
21日
- 7年
中国人民大学应用经济
学硕士， 7年证券从业经
历，曾任安信证券投资东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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组资金交易员、民生加
银基金管理有限公司专
户投资经理。2015年11
月加盟东方基金管理有
限责任公司，曾任东方
稳健回报债券型证券投
资基金基金经理助理、
东方添益债券型证券投
资基金基金经理助理、
东方利群混合型发起式
证券投资基金基金经理
助理、东方强化收益债
券型证券投资基金基金
经理助理、东方添益债
券型证券投资基金基金
经理、东方臻悦纯债债
券型证券投资基金基金
经理、东方合家保本混
合型证券投资基金基金
经理，现任东方安心收
益保本混合型证券投资
基金基金经理、东方永
兴18个月定期开放债券
型证券投资基金基金经
理、东方臻选纯债债券
型证券投资基金基金经
理、东方稳健回报债券
型证券投资基金基金经
理。
李瑞（先
生）
本基金基
金经理
2018年7月2
日
- 7年
中国人民大学金融学硕
士，7年证券从业经历。
2011 年 7 月加盟东方基
金管理有限责任公司，
曾任权益投资部研究
员，东方精选混合型开
放式证券投资基金基金
经理助理、东方增长中
小盘混合型开放式证券
投资基金（于 2018 年 6
月21日起转型为东方新
能源汽车主题混合型证
券投资基金）基金经理，
现任东方新能源汽车主
题混合型证券投资基金
基金经理、东方安心收东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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益保本混合型证券投资
基金基金经理、东方新
策略灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
朱晓栋
（先生）
本基金基
金经理、
权益投资
部副总经
理
2014 年 1 月
30日
2018年7月2日 9年
权益投资部副总经理，
对外经济贸易大学经济
学硕士， 9年证券从业经
历。 2009年12 月加盟东
方基金管理有限责任公
司，曾任研究部金融行
业、固定收益研究、食
品饮料行业、建筑建材
行业研究员，投资决策
委员会委员，东方龙混
合型开放式证券投资基
金基金经理助理、东方
精选混合型开放式证券
投资基金基金经理、东
方核心动力股票型开放
式证券投资基金（于
2015年7月31日转型为
东方核心动力混合型证
券投资基金）基金经理、
东方区域发展混合型证
券投资基金基金经理、
东方核心动力混合型证
券投资基金基金经理、
东方安心收益保本混合
型证券投资基金基金经
理、东方支柱产业灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理、东方利群
混合型发起式证券投资
基金基金经理，现任东
方多策略灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理、东方龙混合型开放
式证券投资基金基金经
理、东方鼎新灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理、东方新策略灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、 《东方安心收益保本混合型证券
投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利
益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011
年修订） ，制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》 。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对
于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情
况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《东方基金管理有限责任公司
公平交易管理制度》的规定对本报告期公司不同投资组合同向交易价差进行了分析。公司采集连
续四个季度，不同时间窗口（1日内、3日内、5日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差为
零及 95%的置信水平下，对同向交易价差进行 T 分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分析东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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结果显示本基金与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
基金管理人管理的投资组合参与的交易所公开竞价不存在同日反向交易，不存在同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年市场内外环境复杂。2016 年开始的国内经济繁荣，包含了国内外多重因素的原因，尤
其 2017 年，地产销售、基建、出口、消费均表现出了较好的增长。2018 年的情况相反，由于去
杠杆和贸易战，这几项均面临较大挑战，尤其是地产销售和基建都比 2017 年减速，对经济的支撑
作用会消退。货币政策方面，国内又面临货币向信用传导不畅的问题。
在企业微观层面， 从 2016年2季度开始的 ROE 上升的韧性还保持着惯性， 究其原因， 一方面，
行业集中度提升和产业结构优化带来的龙头效应推动整体净利润率抬升，这是最重要的原因，另
一方面，资产周转率也有所提升。但是后续随着宏观环境的影响，ROE 下行会滞后体现出来，只
有增长质量和确定性高、持续性强的品种才能抵抗市场的风险。
基金操作策略上，一方面总体维持了较低的权益仓位水平，另一方面减持了高弹性标的，增
持了竞争优势突出、盈利能力及质量优异的稳健标的。
2018 年基本面下行兑现、宽货币带动流动性持续宽松、风险资产下挫带动避险情绪回升，10
年国债、国开债收益率分别较年初下行 65BP、下行 118BP。信用市场方面，宽信用政策与民企违
约交织，中高评级信用利差高位回落，低等级信用利差仍处高位。报告期内，本基金在做好流动
性管理的同时，根据市场变化适当拉长久期、增加杠杆，持仓主要为高评级信用债，警惕流动性
风险、信用风险，实现风险与收益的平衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2018年1月1日起至 2018年12月31 日，本基金净值增长率为 2.36%，业 绩 比 较 基 准 收 益 率
为2.75%，低于业绩比较基准 0.39%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018 年市场担心的悬而未决的问题，比如经济增长新动力在哪，转型升级之路是否顺利，制
度改革的决心和力度如何，投资者信心、企业信心如何恢复，这一系列问题的答案在民企座谈会、
减税降费、资本市场改革和社会融资数据出现企稳迹象后，逐步开始被市场认识和认可。
经过 2018 年的单边下行，2019 年的市场会呈现机会多、波动大的特点。市场具体的走势需东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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要衡量分子和分母的赛跑，一方面关注优质资产基本面的抗波动能力和长期竞争力，经过 2018
年的洗礼，真正有核心竞争力的企业会体现出自己的抗风险能力，优势企业与劣势企业之间的分
化不断扩大；另一方面关注政策托底带来的分母端的逐渐变化。
操作策略上，本基金将坚持长期优质标的的核心持仓。出于控制回撤的风险控制考虑，低仓
位投资于安全边际高，质量优异的优质权益资产。未来仍将维持较低的权益仓位，严格控制标的
质量。
对于 2019 年债券市场而言，基本面下行、宽货币的逻辑仍支撑利率下行，在央行不下调政策
利率的情形下，利率下行已步入后半程；债市的主要风险来自于稳增长的持续推进、信贷资金的
持续放量、风险资产反弹带动市场偏好提升。对于信用市场而言，宽信用政策持续推进、CRMW发
行提速，融资关系改善，市场风险偏好有所回升，信用利差已见高点，预计未来阶段性收窄。分
品种来看，宽财政背景下城投债性价比被动抬升；上游让渡下游的背景下，过剩产能债性价比下
降；地产债宏观属性较强，利差仍有压缩空间；民企债的绝对收益具有吸引力，但风险事件处理
效率一般、过度依赖直接融资，坚持自下而上，优选行业龙头且财务优质的主体，谨慎博弈资质
下沉。
未来，本基金将继续以持有静态收益高、久期中性的信用债为主，以获得稳定的票息收入，
实现绝对收益。感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤勉尽责的精神，秉承“诚
信是基、回报为金”的原则，力争获取与基金持有人风险特征一致的稳健回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《证券投资基金会计核算业务指
引》及相关会计核算业务细则，本管理人对所管理的基金各项资产进行核算，本报告期间没有需
要披露的对基金估值有重大影响的估值程序调整等信息。现对本基金管理人估值程序说明如下：
本基金管理人成立了东方基金管理有限责任公司估值委员会（以下简称“估值委员会” ） ，成
员由分管运营副总经理、分管投研副总经理、督察长以及运营部、投研部门（包括但不限于权益
投资部、固定收益部、量化投资部） 、风险管理部负责人组成，估值委员会设立委员会主任1名，
委员会副主任 1-2 名，估值委员会成员均具备良好的专业知识、专业胜任能力和独立性，熟悉基
金投资品种及基金估值法律法规。职责分工分别如下：
1.委员会主任
负责定期或不定期组织召开估值委员会工作会议， 就估值参与各方提交的估值问题组织讨论，
进行决议并组织实施；因特殊原因，委员会主任无法履行职责时，由副主任代理其行使主任职责。
2.运营部 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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①自行或应各方需求提请估值委员会主任召开估值委员会会议。
②征求托管行意见并借鉴行业界通行做法，提出估值模型和估值方法的修改意见。
③根据估值委员会会议决定的估值方法、估值模型及参数计算具体投资品种的公允价值并据
以对基金等投资组合进行估值。
④负责编制投资组合持有的投资品种变更估值方法的相关公告。
3.投研部门
当基金等投资组合持有没有市价或不存在活跃市场的投资品种（简称“停牌有价证券” ）时，
根据估值委员会要求和运营部的估值方案,负责评估现有估值政策和估值方法是否公允、适 当 ，对
估值方法有失公允性的“停牌有价证券”，建 议 或 提 示 运 营 部 提 请 估 值 委 员 会 主 任 召 开 估 值 会 议 。
4.风险管理部
在日常监控和风险管理过程中发现估值政策和估值方法有失公允性时，建议或提示运营部提
请估值委员会主任召开估值会议。
上述参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
截至本报告期期末，公司已与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中
债估值最终用户服务协议》 ， 并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银
行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金）。 公 司 与 中 证 指 数 有
限公司签署了《债券估值数据服务协议》 ，并依据其提供的中证债券估值数据对公司旗下基金持有
的交易所固定收益品种进行估值（适用非货币基金） 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分
配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在东方安心收益保本混
合型证券投资基金 （以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 信会师报字[2019]第ZB30043号
6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 东方安心收益保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了东方安心收益保本混合型证券投资基金 （以下简称东方
安心收益保本基金）财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负
债表，2018 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及
相关财务报表附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规
定编制，公允反映了东方安心收益保本基金 2018 年 12 月 31 日的
财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于东方安心收益保本基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
其他信息 东方安心收益保本基金的基金管理人东方基金管理有限责任公司
（以下简称基金管理人）对其他信息负责。其他信息包括年度报告
中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人负责按照企业会计准则的规定编制财务报表， 使其实现
公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人负责评估东方安心收益保本基金的
持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用） ，并运用持
续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运营或别无其他现实的选择。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。
（4）对基金管理人使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据， 就可能导致对东方安心收益保本基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们
在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致东方安心
收益保本基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露） ，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等
事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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会计师事务所的名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 朱锦梅
高慧丽
会计师事务所的地址 上海市南京东路 61号4楼
审计报告日期 2019年3月26日
东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：东方安心收益保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 1,064,136.83 2,377,151.03
结算备付金 16,863,672.96 3,290,174.12
存出保证金 171,870.63 110,964.76
交易性金融资产 1,090,717,863.90 1,023,560,725.73
其中：股票投资 303,000.00 106,984,092.33
基金投资 - -
债券投资 1,090,414,863.90 916,576,633.40
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 29,500,244.25
应收证券清算款 99,990.39 -
应收利息 20,635,019.40 16,198,828.72
应收股利 - -
应收申购款 2,975.34 4,852.28
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,129,555,529.45 1,075,042,940.89
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 447,763,045.30 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 600,767.84 897,995.29
应付管理人报酬 755,872.30 1,187,558.14
应付托管费 116,288.03 182,701.28
应付销售服务费 - -
应付交易费用 231,871.57 1,643,151.72
应交税费 124,450.69 -
应付利息 106,206.03 - 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 389,000.00 341,677.91
负债合计 450,087,501.76 4,253,084.34
所有者权益：
实收基金 526,096,006.51 848,619,085.43
未分配利润 153,372,021.18 222,170,771.12
所有者权益合计 679,468,027.69 1,070,789,856.55
负债和所有者权益总计 1,129,555,529.45 1,075,042,940.89
注： 报告截止日2018年12月31 日， 基金份额净值1.0075 元， 基金份额总额674,407,729.23
份。
7.2 利润表 会计主体：东方安心收益保本混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至 2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1 月1 日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017
年12月31日
一、收入 39,868,366.40 31,647,659.37
1.利息收入 46,180,017.21 56,936,374.38
其中：存款利息收入 288,603.77 947,702.82
债券利息收入 45,796,893.13 48,849,980.02
资产支持证券利息收入 - 159,000.00
买入返售金融资产收入 94,520.31 6,979,691.54
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -29,306,531.87 -41,719,443.36
其中：股票投资收益 -28,654,250.44 5,152,925.58
基金投资收益 - -
债券投资收益 -731,598.88 -47,913,602.04
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 79,317.45 1,041,233.10
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
22,947,126.86 15,902,733.07
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 47,754.20 527,995.28
减：二、费用 22,732,514.36 20,779,966.95
1．管理人报酬 10,625,561.48 16,367,675.15
2．托管费 1,634,701.70 2,518,103.86
3．销售服务费 - - 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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4．交易费用 434,924.53 400,478.13
5．利息支出 9,555,993.03 1,216,309.81
其中：卖出回购金融资产支出 9,555,993.03 1,216,309.81
6 ．税金及附加 155,133.62 -
7．其他费用 326,200.00 277,400.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 17,135,852.04 10,867,692.42
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 17,135,852.04 10,867,692.42
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：东方安心收益保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至 2018年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1 日至2018年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
848,619,085.43 222,170,771.12 1,070,789,856.55
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,135,852.04 17,135,852.04
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号 填 列 ）
-322,523,078.92 -85,934,601.98 -408,457,680.90
其中：1.基金申购款 1,121,209.89 308,463.14 1,429,673.03
2.基金赎回款 -323,644,288.81 -86,243,065.12 -409,887,353.93
五、期末所有者权益（基
金净值）
526,096,006.51 153,372,021.18 679,468,027.69
项目
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,424,521,741.74 357,846,547.37 1,782,368,289.11
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 10,867,692.42 10,867,692.42
三、本期基金份额交易产 -575,902,656.31 -146,543,468.67 -722,446,124.98 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 22 页 共43 页
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号 填 列 ）
其中：1.基金申购款 1,128,977.31 290,908.24 1,419,885.55
2.基金赎回款 -577,031,633.62 -146,834,376.91 -723,866,010.53
五、期末所有者权益（基
金净值）
848,619,085.43 222,170,771.12 1,070,789,856.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘鸿鹏______
______刘鸿鹏______
____王丹丹____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 东方安心收益保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ）根据 2013年4月19 日中国证
监会《关于核准东方安心收益保本混合型证券投资基金募集的批复》 （证监许可[2013]368 号）和
《关于东方安心收益保本混合型证券投资基金募集时间安排的确认函》 （基金部函[2013]296 号）
的核准，由基金发起人东方基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《东
方安心收益保本混合型证券投资基金基金合同》自 2013 年 5 月 13 日至 2013 年 6 月 28 日公开募
集设立。本基金为混合型开放式证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
221,279,645.45 元人民币， 业经立信会计师事务所 （特殊普通合伙） “信会师报字[2013]第230037
号”验资报告验证。经向中国证监会备案， 《东方安心收益保本混合型证券投资基金基金合同》于
2013 年 7 月 3 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 221,496,054.75 份基金单位，其
中认购资金利息折合 216,409.30 份基金单位。本基金基金管理人为东方基金管理有限责任公司，
基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方安心收益保本混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类金融
工具，包括国债、中央银行票据、地方政府债、金融债（含政策性金融债） 、企业债、公司债、中
期票据、短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债） 、次级债券、资产支持证券、债券回购、
银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基
金也可以参与新股申购、增发股票申购、要约收购类股票投资、持有可转换债券转股所得的股票、
投资二级市场股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）以及权证等中国
证监会允许基金投资的其它权益类金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或中东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的会计报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、
企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ） 、中国
证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会颁布的《关于证券投资基金执
行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第3号—年度报告和半年度报告》及中国证监会颁布的其
他相关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金编制的财务报表符合《企业会计准则》及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本
基金 2018年12月31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告保持一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、[2008]1 号《关于企业所得税
若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往
来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140 号《 关 于 明 确 金 融 房地产开发 教育辅助服务等增
值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。
2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品发生
的部分金融商品转让业务，转让 2017 年12 月31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照
实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格
作为买入价计算销售额。
3、对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4、对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1 年（含 1年）的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
5、基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6、基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方
教育费附加。
7、基 金 作 为 流 通 股 股 东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系
东北证券股份有限公司 本基金管理人股东、销售机构
东方基金管理有限责任公司 本基金管理人、注册登记机构、直销机构 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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中国邮政储蓄银行股份有限公司 本基金托管人、销售机构
渤海国际信托股份有限公司 本基金管理人股东
河北省国有资产控股运营有限公司 本基金管理人股东
东方汇智资产管理有限公司 本基金管理人下属子公司
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至 2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
东北证券股
份有限公司
226,387,482.56 100.00% 253,668,458.94 100.00%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至 2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
东北证券股
份有限公司
1,159,627,056.58 100.00% 463,562,316.68 100.00%
7.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至 2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
东北证券股
份有限公司
24,879,200,000.00 100.00% 1,281,700,000.00 100.00% 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 26 页 共43 页
7.4.8.1.4 权证交易
本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券股
份有限公司
209,117.65 100.00% 209,117.65 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券股
份有限公司
234,243.79 100.00% 1,635,183.89 100.00%
注：①上述佣金按照市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由
券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
②该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
10,625,561.48 16,367,675.15
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,783,614.42 3,537,222.71
注：本基金的管理费每日按前一日基金资产净值的 1.30%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×1.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,634,701.70 2,518,103.86
注：本基金的托管费每日按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间， 本基金均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至 2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至 2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储
蓄银行股份
有限公司
1,064,136.83 141,512.73 2,377,151.03 94,614.06 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 28 页 共43 页
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.9 期末（ 2018 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌而于期末流通受限的股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
101453027
14 晋煤
MTN001
2019年1月
3日
101.72 300,000 30,516,000.00
101653043
16 九龙仓
MTN001
2019年1月
2日
99.48 500,000 49,740,000.00
101652028
16 河钢集
MTN002
2019年1月
3日
101.04 200,000 20,208,000.00
101460041
14 济西城
投MTN001
2019年1月
2日
101.49 200,000 20,298,000.00
101558008
15 赣国资
MTN001
2019年1月
2日
102.17 118,000 12,056,060.00
101754024
17 河钢集
MTN002
2019年1月
3日
102.03 200,000 20,406,000.00
101463009
14 大同煤
业MTN001
2019年1月
3日
101.67 300,000 30,501,000.00
101658067
16 中药控
股MTN001
2019年1月
2日
99.81 400,000 39,924,000.00
41800227
18 兖矿
CP003
2019年1月
2日
101.11 200,000 20,222,000.00
合计
2,418,000 243,871,060.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2018年12月31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 211,300,000.00 元，于 2019 年 1 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 29 页 共43 页
的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折
算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截止本年度报告报出日，本基金无需要披露的有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事
项。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 30 页 共43 页
§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 303,000.00 0.03
其中：股票 303,000.00 0.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,090,414,863.
90
96.53
其中：债券 1,090,414,863.
90
96.53
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合
计
17,927,809.79 1.59
8 其他各项资产 20,909,855.76 1.85
9 合计 1,129,555,529.
45
100.00
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 303,000.00 0.03
其中：股票 303,000.00 0.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,090,414,863.90 96.53
其中：债券 1,090,414,863.90 96.53
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 17,927,809.79 1.59
8 其他各项资产 20,909,855.76 1.85
9 合计 1,129,555,529.45 100.00
东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 31 页 共43 页
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 303,000.00 0.04
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 303,000.00 0.04
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002120 韵达股份 10,000 303,000.00 0.04
2
3
4
5
6
7
8
东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 32 页 共43 页
9
10
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2% 或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600579 天华院 9,004,739.00 0.84
2 300429 强力新材 8,832,770.20 0.82
3 600197 伊力特 8,554,866.45 0.80
4 000823 超声电子 6,338,857.76 0.59
5 601857 中国石油 5,245,435.00 0.49
6 600048 保利地产 5,150,299.77 0.48
7 002375 亚厦股份 3,949,673.23 0.37
8 000069 华侨城Ａ 3,625,008.00 0.34
9 600188 兖州煤业 3,623,945.00 0.34
10 600030 中信证券 2,000,580.00 0.19
11 601766 中国中车 943,104.00 0.09
12 600362 江西铜业 937,435.25 0.09
13 603298 杭叉集团 882,193.00 0.08
14 601600 中国铝业 820,590.00 0.08
15 000002 万
科Ａ 728,863.91 0.07
16 600276 恒瑞医药 700,239.26 0.07
17 603288 海天味业 689,000.00 0.06
18 600519 贵州茅台 682,576.00 0.06
19 002027 分众传媒 664,231.00 0.06
20 601166 兴业银行 618,947.00 0.06
注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票。
②“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2% 或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％） 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 33 页 共43 页
1 600754 锦江股份 17,303,270.61 1.62
2 000959 首钢股份 16,372,225.83 1.53
3 600681 百川能源 11,180,861.62 1.04
4 601166 兴业银行 9,863,503.00 0.92
5 600579 天华院 9,750,957.31 0.91
6 300429 强力新材 8,219,907.20 0.77
7 002481 双塔食品 8,125,858.00 0.76
8 002531 天顺风能 7,275,333.88 0.68
9 600197 伊力特 6,726,492.00 0.63
10 000971 高升控股 6,155,917.00 0.57
11 000823 超声电子 5,994,322.97 0.56
12 600804 鹏博士 5,918,459.99 0.55
13 603839 安正时尚 5,688,845.00 0.53
14 601857 中国石油 5,392,250.00 0.50
15 600048 保利地产 4,505,266.09 0.42
16 600500 中化国际 4,269,976.00 0.40
17 600188 兖州煤业 3,836,843.96 0.36
18 000069 华侨城Ａ 3,595,150.00 0.34
19 002375 亚厦股份 3,120,835.26 0.29
20 600030 中信证券 1,891,039.00 0.18
注：①卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票。
②“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 69,700,045.70
卖出股票收入（成交）总额 156,854,265.73
注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
②“买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元
序
号
债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - - 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 34 页 共43 页
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,996,000.00 5.89
其中：政策性金融债 39,996,000.00 5.89
4 企业债券 365,785,825.30 53.83
5 企业短期融资券 50,279,000.00 7.40
6 中期票据 627,626,000.00 92.37
7 可转债（可交换债） 6,728,038.60 0.99
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,090,414,863.90 160.48
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,996,000.00 5.89
其中：政策性金融债 39,996,000.00 5.89
4 企业债券 365,785,825.30 53.83
5 企业短期融资券 50,279,000.00 7.40
6 中期票据 627,626,000.00 92.37
7 可转债（可交换债） 6,728,038.60 0.99
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,090,414,863.90 160.48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101456044
14 渝富
MTN001
500,000 50,935,000.00 7.50
2 122284 13 鲁金 02 500,000 50,880,000.00 7.49
3 122373 15 舟港债 500,000 50,220,000.00 7.39
4 122975 09 济城建 500,000 50,090,000.00 7.37
5 101653043
16 九龙仓
MTN001
500,000 49,740,000.00 7.32
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 35 页 共43 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金所持有 13 鄂联投 MTN1（1382234.IB）于 2017 年 4 月 26 日对外公告了其高级管理人
员涉嫌违纪接受组织审查的事宜。 湖北省联合发展投资集团有限公司 （以下简称“公司”）于 2017
年4月26 日发布公告，公告称，公司党委委员、副总经理祝向军涉嫌严重违纪，目前正在接受组
织审查。公司目前经营一切正常，审查不会对公司正常生产经营造成影响。
本基金所持有 16 阳煤 MTN001（101660034.IB）于 2018 年 7 月 31 日对外公告了收到行政监
管措施决定书的事宜。阳泉煤业(集团)有限责任公司（以下简称“公司”）于 2018 年 7 月 31 日
发布公告，公告称，公司近日收到中国证券监督管理委员会山西证监局对旗下子公司阳煤化工股
份有限公司（以下简称“阳煤化工”）下达的行政监管措施决定书《关于对阳煤化工股份有限公
司采取责令改正措施的决定》（〔2018〕第 8号），主原因有二，其一，2017 年度阳煤化工部分
关联采购金额超过 2016 年经审计净资产的 5%，未在日常关联交易中预计，未单独履行审议程序
并披露，且 2017 年年报披露不完整，其二，截止 2016 年 12 月 31 日，阳煤化工未弥补亏损金额
超过实收股本总额 1/3，未按规定在事实发生之日起 2 个月内召开临时股东大会对该事项进行审
议，规范运作不到位。阳煤化工已于 2018 年 8 月 15 日召开第三次临时股东大会，对议案进行审
议。
本基金决策依据及投资程序：
（1）研究：本基金的投资研究主要依托于公司整体的研究平台，由研究部负责，采用自上而
下和自下而上相结合的方式。通过对全球宏观经济形势、中国经济发展趋势进行分析，深入研究
国家宏观经济走势、政策走向和利率变化趋势；通过对信用利差的分析判断，可转债的投资价值
分析等，深入研究各类债券合理的投资价值。在全面深入研究的基础上，提出大类资产配置建议、
目标久期建议、类属资产配置建议等。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 36 页 共43 页
（2）资产配置决策：投资决策委员会依据上述研究报告，对基金的资产配置比例、目标久期
设定等提出指导性意见。基金经理基于投研部门的投资建议，根据自己对未来一段时期内宏观经
济走势的基本判断，对基金资产的投资，制定月度资产配置和久期设置计划，并报投资决策委员
会审批，审批通过，方可按计划执行。
（3）组合构建：大类资产配置比例范围及目标久期设定范围确定后，基金经理参考研究员的
投资建议，结合自身的研究判断，决定具体的投资品种并决定买卖时机，其中重大单项投资决定
需经投资总监或投资决策委员会审批。
（4）交易执行：交易管理部负责具体的交易执行，依据基金经理的指令，制定交易策略，统
一执行证券投资组合计划，进行具体品种的交易。
（5）风险监控:本基金管理人各相关业务部门对投资组合计划的执行过程进行监控，定期向
风险控制委员会汇报。风险控制委员会根据风险监控情况，责令投资不规范的基金经理进行检讨，
并及时调整。
（6）风险绩效评估：风险管理部定期和不定期对基金的投资进行风险绩效评估，并提供相关
报告，使投资决策委员会和基金经理能够更加清楚组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资
策略，并了解组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否。基金经理可以据
此检讨投资策略，进而调整和优化投资组合。
（7）组合调整：基金经理将依据宏观经济状况、证券市场和上市公司的发展变化，以及组合
风险与绩效的评估结果，结合基金申购和赎回的现金流量情况，对投资组合进行动态调整，使之
不断得到优化。
本基金投资 13 鄂联投 MTN1 主要基于以下原因：
13 鄂联投 MTN1 的债项评级为 AAA，主体评级为 AAA，表明发行人偿还债务的能力较强，受不
利经济环境的影响不大，违约风险较低。
湖北省联合发展投资集团有限公司是经湖北省人民政府批准，以湖北省国资委和武汉城市圈
九市国资委作为主要出资人，并引入武汉钢铁(集团)公司、东风汽车公司、中国长江三峡工程开
发总公司、中国三江航天工业集团公司、中国葛洲坝集团股份有限公司、湖北中烟工业有限责任
公司、中国烟草总公司湖北省公司七家湖北省内大型企业作为战略投资人，于 2008年7月7日在
湖北省工商行政管理局注册成立的大型国有控股企业。公司核心子公司具有明显的品牌优势。其
中：1、湖 北 路 桥 在 前期的发展历程中，以主力军的身份，承担了湖北省内的桥梁和高速公路建设，
在其他省市区域也承担了多项桥梁、隧道、高速公路施工任务，以“优质高效、信守合同”赢得
客户良好的满意度。2、联 交 投 拥 有 的 高 速 公 路 是 武 汉 城 市 圈 交 通 运 输 和 连 接 国 家 路 网 的 主 要 干 线东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 37 页 共43 页
公路，在湖北省内已形成良好的路网布局，为缓解湖北省交通运输瓶颈制约起到了良好的作用，
在公路建设和运营管理领域建立了良好的市场品牌。3、公 司 代 表 湖 北 省 政 府 出 资 与 铁 道 部 共 同 建
设的城际铁路，目前是全国唯一全面开工建设的城际铁路之一，为其他省、市城际铁路建设树立
了样板形象。
本基金投资 16 阳煤 MTN001 主要基于以下原因：
16 阳煤 MTN001 的债项评级为 AAA，主体评级为 AAA，表明发行人偿还债务的能力较强，受不
利经济环境的影响不大，违约风险较低。
阳泉煤业(集团)有限责任公司是全国最大的无烟煤生产基地和喷吹煤加工基地之一，具有较
大的市场占有率和影响力。作为煤炭行业首家注册商标的煤炭企业，“阳优”品牌已经取得了良
好的品牌效应。公司已通过 ISO9000—14000 质量体系认证和山西省技术监督局的质量认证。公司
煤炭产品优质稳定，行销全国 15 个省市、100 多个用户，出口日本、韩国、巴西、比利时等国，
销量逐年递增。冶金用煤国内主要供应鞍钢、首钢、唐钢、本钢等国内重点大型钢铁企业，出口
到日本新日铁、NKK、住友金属、韩国浦项、德国克虏伯等世界一流钢铁企业集团。
除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 171,870.63
2 应收证券清算款 99,990.39
3 应收股利 -
4 应收利息 20,635,019.40
5 应收申购款 2,975.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,909,855.76
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 38 页 共43 页
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
第 39 页 共43 页
§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
6,750 99,912.26 192,827,683.39 28.59% 481,580,045.84 71.41%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1.00 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动 单位：份
基金合同生效日（ 2013年 7月 3日 ）基金份额总额
221,496,054.75
本报告期期初基金份额总额 1,087,835,809.87
本报告期期间基金总申购份额 1,437,249.42
减: 本报告期期间基金总赎回份额 414,865,330.06
本报告期期末基金份额总额 674,407,729.23
注：基金总申购份额包含基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，公司存在一起劳动争议，截至报告期末已审理终结。
本报告期，无涉及基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所， 本年度应支付给立信会计师事务所 （特殊普通合伙）
报酬为 80,000.00 元；截至 2018年12月31 日，该审计机构已向本基金提供6年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券股
份有限公司
2 226,387,482.56 100.00% 209,117.65 100.00% -
注： （1）此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商
的佣金合计,不单指股票交易佣金。
（2）交易单元的选择标准和程序 东方安心收益保本 2018 年年度报告摘要
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券商选择标准：①资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；②财务状况良好，各项
财务指标显示公司经营状况稳定；③经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监
会和中国人民银行处罚；④内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度
保密的要求；⑤具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交
易的需要，并能为基金提供全面的信息服务；⑥研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人
员，能及时为基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股
分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；⑦收取的佣金率。
券商选择程序：①对符合选择标准的券商的服务进行评价；②拟定租用对象：由研究部根据以上
评价结果拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程序与备选券商签约。签约
时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等。
（3）本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东北证券
股份有限
公司
1,159,627,056.58 100.00% 24,879,200,000.00 100.00% - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况 投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 -
20180101 -
20180403
298,966,800.66 - 298,966,800.66 - -
-
20180404 -
20181231
192,446,448.35 - - 192,446,448.35 28.54%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。
（1）当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可能会
导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。
（2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进
行相应处理，可能会影响投资者赎回。
东方基金管理有限责任公司
2019 年 3 月 28 日
