北信瑞丰基金管理有限公司
北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券
投资基金招募说明书（更新）摘要
（2019年第1号）
基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
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重要提示
本基金经中国证监会2016年12 月8日证监许可[2016]3043号文注册募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收
益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投
资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并承担基金
投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形
成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生
的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风
险等，详见招募说明书“风险揭示”章节。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由非
上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债的风险主要包括信用风险、流
动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约的风险，是中小企业私募债最大的风险。
流动性风险是由于中小企业私募债交投不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风
险是未来市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）的不确定性带来的风险，它影
响债券的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》及
《基金合同》等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担
投资风险。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新
基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日为2019年2月20日,有关财务数据和净值表现截止
日为2018年12月31日(财务数据未经审计)。本基金托管人中国工商银行股份有限公司已
复核了本次更新的招募说明书。北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
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一、 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：北信瑞丰基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号
办公地址：北京市海淀区首体南路9号主语国际大厦4号楼3层
成立时间：2014年3月17日
法定代表人：周瑞明
注册资本：1.7亿元人民币
电话：4000617297
传真：（010）68619300
北信瑞丰基金管理有限公司是经中国证监会证监许可[2014]265号文批准，由北京国
际信托有限公司与莱州瑞海投资有限公司公司共同发起设立，注册资本达1.7亿元人民币。
目前股权结构：北京国际信托有限公司60%、莱州瑞海投资有限公司40%。
二、主要人员情况
1、董事会成员
周瑞明先生，董事长，中共党员，毕业于中国社会科学院工经所，获博士学位。历任
原河北省师范学院政教系助教，中国人民银行金融管理司干部，原国务院证券委办公室处
长，中国证监会上市公司部监管二处处长，中国证监会信息统计部副主任，中国证监会党
委办公室副主任、宣传部副部长、系统团委书记，现任北京国际信托有限公司总经理、北
信瑞丰基金管理有限公司董事长。
吴京林先生，董事，中共党员，高级会计师，毕业于美国德大阿灵顿分校，获硕士学
位。历任北京市审计局职员，现任北京国际信托有限公司总会计师、北京国投汇成投资管
理有限公司董事长、富智阳光管理公司董事长。
杜海峰先生，董事，中共党员，毕业于中国人民大学商学院，获硕士学位。历任济南
轨道交通装备有限责任公司财务主管，北京科技风险投资股份有限公司财务经理，凡和
（北京）投资管理有限公司副总经理，现任北京国际信托有限公司固有资产管理事业部高
级投资经理。
朱彦先生，董事，中共党员，助理会计师，毕业于中国人民大学投资经济系基本建设
经济专业，获学士学位。历任北京国际信托投资公司计划财务部员工，海南赛格国际信托
投资公司资金计划部主管，海南华银国际信托投资公司北京证券营业部总经理，北京国际北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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信托投资公司上海昆明路证券营业部总经理，国都证券有限责任公司上海通北路证券营业
部总经理，国都证券有限责任公司上海长阳路证券营业部总经理，中欧基金管理有限公司
督察长、副总经理，现任北信瑞丰基金管理有限公司总经理。
王薇女士，董事，中共党员，会计师，毕业于首都经济贸易大学会计系，获学士学位。
历任北京万全会计师事务所项目经理、信永中和会计师事务所高级审计员、北京金象大药
房医药连锁有限责任公司内审专员，现任北京正润创业投资有限责任公司财务经理。
赵鹏先生，董事，中共党员，中央财经大学经济法学专业硕士。现任聚益科投资有限
责任公司总裁助理、运营总监。曾任北京正润创业投资有限责任公司项目经理。
李方先生，独立董事，中共党员，毕业于哈佛大学法学院，获硕士学位。历任宁夏电
视台干部、北京大学法学系讲师，现任北京市天元律师事务所合伙人。
岳彦芳女士，独立董事，中共党员，硕士，现任中央财经大学会计学院副教授，硕士
研究生导师。
张青先生，独立董事，中共党员，教授，毕业于中国矿业大学（北京）经济管理系，
获博士学位。历任中国矿业大学管理学院副主任，现任复旦大学管理学院教授。
2、监事会成员
杨海坤先生，监事会主席，经济学硕士。历任山东省农业银行业务人员，山东证券登
记公司业务经理，山东证券公司投行部经理，上海甘证投资管理公司副总经理，卡斯特公
司投行部负责人、副总经理、总经理，现任正润创业投资公司副总经理，北信瑞丰基金管
理有限公司监事会主席。
黄蔚洁女士，法学硕士。历任中国医药对外贸易公司投资与项目管理部项目助理、法
律事务部法务专员，现任北信瑞丰基金管理有限公司监察稽核部法务主管。
侯欣竞女士，深圳市赢时胜信息技术股份有限公司核算会计，现任北信瑞丰基金管理
有限公司基金运营部主管，负责基金会计工作。
3、公司高级管理人员
周瑞明先生，董事长，中共党员，毕业于中国社会科学院工经所，获博士学位。历任
原河北省师范学院政教系助教，中国人民银行金融管理司干部，原国务院证券委办公室处
长，中国证监会上市公司部监管二处处长，中国证监会信息统计部副主任，中国证监会党
委办公室副主任、宣传部副部长、系统团委书记，现任北京国际信托有限公司总经理、北
信瑞丰基金管理有限公司董事长。
朱彦先生，总经理，中共党员，助理会计师，毕业于中国人民大学投资经济系基本建
设经济专业，获学士学位。历任北京国际信托投资公司计划财务部员工，海南赛格国际信
托投资公司资金计划部主管，海南华银国际信托投资公司北京证券营业部总经理，北京国
际信托投资公司上海昆明路证券营业部总经理，国都证券有限责任公司上海通北路证券营北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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业部总经理，国都证券有限责任公司上海长阳路证券营业部总经理，中欧基金管理有限公
司督察长、副总经理，现任北信瑞丰基金管理有限公司总经理。
郭亚女士，督察长，中国政法大学法学硕士，先后在司法部门、政府财政部门工作
20年。现任北信瑞丰基金管理有限公司督察长。
李鑫先生，副总经理，国际关系学院经济学学士，北京大学光华管理学院在职
EMBA。历任工商银行西安市钟楼支行客户经理，湘财证券西安营业部销售部经理、副总
经理、总经理，泰达荷银基金管理有限公司华北区副总经理、渠道总部总经理，汇添富基
金管理有限公司专户理财部总监、 机构理财部总监，上海尚阳投资管理有限公司副总经理，
上银基金管理有限公司市场总监兼子公司董事总经理，现任北信瑞丰基金管理有限公司副
总经理。
4、本基金基金经理
郑猛先生，CFA、FRM 持证人，南开大学理学学士，北京大学工程硕士。先后任职于
国家开发银行天津市分行、国网英大保险资产管理公司、中国工商银行总行资产管理部，
专注于固定收益市场研究与投资。2016年 8月加入北信瑞丰基金管理有限公司固定收益部，
现任北信瑞丰稳定收益债券型基金基金经理，北信瑞丰丰利保本混合基金基金经理，北信
瑞丰增强回报定期开放混合型基金基金经理，北信瑞丰鼎利债券型基金基金经理。
于军华先生，中国人民大学世界经济学硕士毕业，CPA，CFA level II (passed)，从事
证券业 6年。原国家信息中心经济咨询中心高级项目分析师，宏源证券研究所行业分析师，
擅长公司基本面分析。2014年 4月加入北信瑞丰基金管理有限公司投资研究部，现任北信
瑞丰平安中国混合基金基金经理，北信瑞丰新成长混合基金基金经理，北信瑞丰华丰灵活
配置混合型基金基金经理，北信瑞丰增强回报定期开放混合型基金基金经理。
辇大吉先生，中国人民大学经济学硕士，中国人民大学经济学学士。曾就职于中债信
用增进投资股份有限公司，任投资部高级经理。现任北信瑞丰宜投宝货币市场基金基金经
理、北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金基金经理、北信瑞丰稳定收益债券型
基金基金经理、北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金经理、北信瑞丰现金添利货币市场基金
基金经理。
5、基金管理人投资决策委员会成员
总经理朱彦先生，基金经理吴洋先生、于军华先生，研究总监庞琳琳女士，权益事业
一部董事总经理黄祥斌先生。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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三、基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管
理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券投资；
6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7、依法接受基金托管人的监督；
8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、
赎回的价格；
9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
10、编制季度、半年度和年度基金报告；
11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金
合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；
13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益；
14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15年
以上；
17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付
合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人；
20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人
追偿；
22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任；
23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束
后30日内退还基金认购人；
25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；
26、建立并保存基金份额持有人名册；
27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
四、基金管理人关于遵守法律法规的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺建立健全的
内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生；
2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为，并承诺建立健全的内部风险控
制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、
法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
（8）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；
（9）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩
序；
（10）贬损同行，以提高自己；
（11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（12）以不正当手段谋求业务发展；
（13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（14）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
五、基金管理人关于禁止性行为的承诺
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
1、承销证券；
2、违反规定向他人贷款或者提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
4、向其基金管理人、基金托管人出资；
5、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
6、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相
关限制或以变更后的规定为准。
六、基金经理承诺
1、依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最
大利益；
2、不能利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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七、基金管理人的内部控制制度
1、内部控制制度概述
为了保证公司规范运作，有效地防范和化解管理风险、经营风险以及操作风险，确保
基金财务和公司财务以及其他信息真实、准确、完整，从而最大程度地保护基金份额持有
人的利益，本基金管理人建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制制度。
内部控制制度是指公司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理方法、操
作程序与控制措施的总称。内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章
等组成。
公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是对各项基本管理制
度的总揽和指导，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。
基本管理制度包括内部会计控制制度、风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、
基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制
度和紧急应变制度等。
部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责
任、操作守则等的具体说明。
2、内部控制原则
健全性原则。内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个运作环节。
有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有
效执行。
独立性原则。公司各机构、部门和岗位在职能上应当保持相对独立，公司基金资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离。
相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制衡，并通过切实可
行的措施来实行。
成本效益原则。公司应充分发挥各机构、各部门及各级员工的工作积极性，运用科学
化的方法尽量降低经营运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制
效果。
3、主要内部控制制度
（1）内部会计控制制度
公司依据《中华人民共和国会计法》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计
核算业务指引》、《企业财务通则》等国家有关法律、法规制订了基金会计制度、公司财
务会计制度、会计工作操作流程和会计岗位职责，并针对各个风险控制点建立严密的会计北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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系统控制。
内部会计控制制度包括凭证制度、复核制度、账务处理程序、基金估值制度和程序、
基金财务清算制度和程序、成本控制制度、财务收支审批制度和费用报销管理办法、财产
登记保管和实物资产盘点制度、会计档案保管和财务交接制度等。
（2）风险管理控制制度
风险控制制度由风险控制委员会组织各部门制定，风险控制制度由风险控制的目标和
原则、风险控制的机构设置、风险控制的程序、风险类型的界定、风险控制的主要措施、
风险控制的具体制度、风险控制制度的监督与评价等部分组成。
风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险管理制度、财务风险控制
制度以及岗位分离制度、防火墙制度、岗位职责、反馈制度、保密制度、员工行为准则等
程序性风险管理制度。
（3）监察稽核制度
公司设立督察长，负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制
情况。督察长由总经理提名，董事会聘任，并经全体独立董事同意。
督察长负责组织指导公司监察稽核工作。除应当回避的情况外，督察长享有充分的知
情权和独立的调查权。督察长根据履行职责的需要，有权参加或者列席公司董事会以及公
司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有权调阅公司相关文件、档案。督察长应当定
期或者不定期向全体董事报送工作报告，并在董事会及董事会下设的相关专门委员会定期
会议上报告基金及公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况。
公司设立监察稽核部门，具体执行监察稽核工作。公司配备了充足合格的监察稽核人
员，明确规定了监察稽核部门及内部各岗位的职责和工作流程。
监察稽核制度包括内部稽核管理办法、内部稽核工作准则等。通过这些制度的建立，
检查公司各业务部门和人员遵守有关法律、法规和规章的情况；检查公司各业务部门和人
员执行公司内部控制制度、各项管理制度和业务规章的情况。北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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二、 基金托管人
一、基金托管人概况
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
成立时间：1984 年 1月 1日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至 2018年 6月，中国工商银行资产托管部共有员工 212 人，平均年龄 33 岁，
95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服
务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体
系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，
为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，
展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有
包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基
金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定
向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、 QDII 专户
资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等
增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2018 年 6 月，中国工商银行
共托管证券投资基金 874只。自 2003 年以来，本行连续十五年获得香港 《亚洲货币》
、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、
《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 61项最佳托管银行大奖；是获得奖项最
多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
二、基金托管人的内部风险控制制度说明 北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行
业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部 “一手抓业务拓展，一手抓内控建
设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓
展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险
控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。 2005、2007、2009、
2010、2011、2012、2013、2014、2015、2016、2017 共十一次顺利通过评估组织内部
控制和安全措施最权威的 ISAE3402审阅，获得无保留意见的控制及有效性报告。充分
表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认
可,也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到
国际先进水平。目前， ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、
规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内
控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资
产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门
（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共
同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进
行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专
职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使
稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯
穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督
制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和
人员。
（3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照 “内
控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。
（4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产
和其他委托资产的安全与完整。
（5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人
员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和
执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗
位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，
并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度
和管理独立、网络独立。
（2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制
定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在
实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门
改进。
（3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立 “自控防线”、“互控防
线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立 “以人为本”的
内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、
定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。
（4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活
动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。
（5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管
理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评
估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输
线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、
应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更
加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的
“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内
恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理
的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
14
康、稳定地发展。
（2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个
员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全
员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职
责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同
部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险
防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产
托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监
察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环
节之间的相互制约机制。
（4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产
托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，
一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化
和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与
业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
三、基金托管人对本基金管理人进行监督的方法和程序
根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人对基金
的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债券市
场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确
定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行
监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自基金合同生效之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反 《基金法》、基金合同、基金托管协议或有关基金
法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通
知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有
权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违
规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基
金管理人限期纠正。北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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15
三、 相关服务机构
一、基金发售机构
1、直销机构：
名称：北信瑞丰基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号
办公地址：北京市海淀区首体南路9号主语国际大厦4号楼3层
法定代表人：周瑞明
电话：400-061-7297
传真：（010）68619300
联系人：史晓沫
2、其他销售机构：
（1）名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：易会满
客户服务电话：95588
联系人：郭明
电话：010-66105799
公司网址： www.icbc.com.cn
（2）其他基金销售机构情况详见基金管理人发布的相关公告。
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。
二、登记机构
名称：北信瑞丰基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号
办公地址：北京市海淀区首体南路9号主语国际大厦4号楼3层
法定代表人：周瑞明
电话：（010）68619323
传真：（010）68619300
联系人：马锦鑫北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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16
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
负责人：廖海
联系人：刘佳
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：廖海、刘佳
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
法定代表人：李丹
联系人：张勇
联系电话：010-65338100
传真：010-65338800
经办注册会计师：张勇、薛竞北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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17
四、 基金的名称和类型
本基金的名称：北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
本基金的类型：契约型开放式北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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18
五、 基金的投资
一、投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资收益，追求基金
资产的长期稳健增值。
二、投资范围
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券（包括国债、
央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次
级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换
债券等）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单等，以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-30%。开放期内，
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不
受上述5%的限制，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
三、投资策略
本基金封闭期与开放期采取不同的投资策略。在封闭期内，主要以资产配置策略、固
定收益类资产投资策略、股票投资策略等为主。在开放期内，本基金将充分保障开放期的
流动性需求，主要投资高流动性的资产，在此基础上追求基金的长期稳定增值。本基金为
偏债混合型基金，在债券投资的基础上，通过将部分资金投资于权益类资产争取增强回报。
（一）封闭期投资策略
1、资产配置策略
本基金的大类资产配置主要通过自上而下的配置完成，主要对宏观经济运行状况、国
家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏
观经济的发展趋势等，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，在限定投资
范围内，决定债券类资产、股票类等工具的配置比例，动态调整股票、债券类资产在给定
区间内的配置比例。北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
19
2、固定收益类资产的投资策略
（1）类属资产配置策略
在整体资产配置的基础上，本基金将通过考量不同类型固定收益品种的信用风险、市
场风险、流动性风险、税收等因素，研究各投资品种的利差及其变化趋势，制定债券类属
资产配置策略，以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收益。
（2）普通债券投资策略
对于普通债券，本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产流动性的前提下，采用
目标久期控制、期限结构配置、信用利差策略、相对价值配置、杠杆策略等策略进行主动
投资。
1）目标久期控制
本基金首先建立包含消费物价指数、固定资产投资、工业品价格指数、货币供应量等
众多宏观经济变量的回归模型。通过回归分析建立宏观经济指标与不同种类债券收益率之
间的数量关系，在此基础上结合当前市场状况，预测未来市场利率及不同期限债券收益率
走势变化，确定目标久期。当预测未来市场利率将上升时，降低组合久期；当预测未来利
率下降时，增加组合久期。
2）期限结构配置
本基金将通过对央行政策、经济增长率、通货膨胀率等众多因素的分析来预测收益率
曲线形状的可能变化；在上述基础上，本基金将运用子弹型、哑铃型或梯形等配置方法，
从而确定短、中、长期债券的配置比例。
3）信用利差策略
本基金将通过严格的内部投资风险管理体系，对关注的信用债进行独立的内部评级，
并持续动态跟踪调整，以此作为品种选择的基本依据。
本基金将首先根据债券发行人的长期信用评级、对外担保情况、可能面临巨大损失的
诉讼、过往融资记录等进行初步的风险排查，并以此计算债券的可能违约率。符合要求的
信用债，本基金将采用不同评级序列，对长期和短期债券的信用评级进行初步评估。在初
步评级的基础上，进一步将根据行业特征、竞争优势、管理水平、财务质量、抗风险能力
等因素对债券的信用评级进行重新调整，并以此作为评级的结果。对于列入考查范围的信
用债，本基金将持续动态跟踪，根据债券发行人自身情况的变化，动态调整信用评级。信
用利差策略的核心是各项债券信用评级差异能获得充分的利差补偿。本基金将对债券组合
总体信用评级水平予以控制，严格控制低评级债券的配置比例；在券种选择上遵循“个券
分散、行业分散”的原则。
本基金通过公司内部债券信用评级体系，对债券发行人的公司治理结构、融资能力、
抗风险能力、经营状况等进行综合评估，确定发行人的信用风险及债券的信用级别。
4）相对价值投资策略北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
20
本基金将对市场上同类债券的收益率、久期、信用度、流动性等指标进行比较，寻找
其他指标相同而某一指标相对更具有投资价值的债券，并进行投资。
5）杠杆策略
本基金投资于固定收益类资产可采用杠杆策略。本基金将在控制杠杆风险的前提下，
适当时机使用资金杆杠以博取利差收益，以增强组合收益。
（3）中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债券整体流动性相对较差，且整体信用风险相对较高。中小企业私
募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金投资
该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券
收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。
3、股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边
际较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞
争要素等分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理
结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判，严选安全边际较高的个股。
本基金在进行个股筛选时，将主要从定性和定量两个角度对上市公司的投资价值进行
综合评价，精选具有较高投资价值的上市公司：1）定性分析：根据对行业的发展情况和盈
利状况的判断，从公司的经济技术领先程度、市场需求前景、公司的盈利模式、主营产品
或服务分析等多个方面对上市公司进行分析。2）定量分析：主要考察上市公司的成长性、
盈利能力及其估值指标，选取具备选成长性好，估值合理的股票，主要采用的指标包括但
不限于：公司收入、未来公司利润增长率等； ROE、ROIC、毛利率、净利率等； PE、
PEG、PB、PS等。
4、资产支持证券的投资策略
对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量
等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，采用数量化的定价模型跟踪债券的价
格走势，在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。
5、权证投资策略
本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模
型寻求其合理估值水平，并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性特征，主要考虑
运用的策略包括：价值挖掘策略、获利保护策略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、
买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。
6、其他金融工具的投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工具，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
21
无风险套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下，通过对标的品种的基本面
研究，结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例，谨慎投资。
在符合法律、法规相关限制的前提下，基金管理人按谨慎原则确定本基金衍生工具的
总风险暴露。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，充分保障投资人
利益，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围，本基金可以相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新
或相关公告中公告。
四、投资决策依据和决策程序
1、决策依据
（1）国内国际宏观经济环境；
（2）国家财政、货币政策、产业政策、区域规划与发展政策；
（3）证券市场的发展水平和走势及基金业发展状况；
（4）上市公司的行业发展状况、景气指数及竞争优势；
（5）上市公司盈利能力、增长能力和创新能力，以及对公司综合价值的评估结论；
（6）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
2、决策程序
（1）投资决策委员会制定整体投资战略；
（2）研究部根据自身或者其他研究机构的研究成果，构建各级股票池，对拟投资对象
进行持续跟踪调研，并提供个股、债券决策支持；
（3）投资部根据投资决策委员会的投资战略，在研究支持下，结合对证券市场、上市
公司、投资时机的分析，拟定所辖基金的具体投资计划，包括：资产配置、策略配置、行
业配置、重仓个股投资方案；
（4）投资决策委员会对投资部提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要；
（5）研究部定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方
案。
五、投资限制
（一）禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
22
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向其基金管理人、基金托管人出资；
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重
大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，
防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交
易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管
理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年
对关联交易事项进行审查。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相
关限制或以变更后的规定为准。
（二）投资组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-30%；
（2）开放期内保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，
封闭期内本基金不受上述5%的限制，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；
（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%；
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10%；
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的10%；
（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
23
得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（12）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起
3个月内予以全部卖出；
（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本
基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净
值的40%；债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；
（15）开放期内，基金总资产不得超过基金净资产的140%；封闭期内，本基金的基金
总资产不得超过基金净资产的200%；
（16）本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%；
（17）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产
净值的15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。
（18）开放期内，本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易
对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一
致；
（19）开放期内，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流
通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有
一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；
（20）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（12）、（17）、（18）项外，因证券市场波动、证券发行人合并、
基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基
金管理人应当在10个交易日内进行调整，但法律法规或中国证监会规定的特殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消上述限制或调整上述限制的，如适用于本基金，基金管理人
在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行，但须提前公告。
六、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%。北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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中债综合指数是中央国债登记结算有限责任公司发布的，样本债券涵盖的范围十分全
面的债券指数。该指数的推出旨在更全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势，为债
券投资者提供更切合的市场基准。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较
基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。
沪深 300指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、
规模最大的 300 只A股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表
性强、流动性好，同时公信力较好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数，或者随着市场环境的变
化，如果上述业绩比较基准不适用本基金或本业绩比较基准停止发布或者变更名称时，本
基金管理人可以在与基金托管人协商一致后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召开
基金份额持有人大会。
七、风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险与预期收益低于股票型基金，高于货币市场基金和债
券型基金，属于证券投资基金中的较高风险收益品种。
八、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有人的
利益；
2、有利于基金财产的安全与增值；
3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益；
4、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理。
九、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定，于2019年1月17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2018年12月31日，本报告所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况 北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
9,540,740.10 3.03
其中：股票
9,540,740.10 3.03
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
280,219,118.00 89.05
其中：债券
280,219,118.00 89.05
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
19,027,414.95 6.05
8
其他资产
5,898,623.06 1.87
9
合计
314,685,896.11
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
413,351.00 0.23
C
制造业
1,523,591.20 0.85
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,514,703.00 0.85
E
建筑业
1,073,158.00 0.60
F
批发和零售业
151,944.00 0.09
G
交通运输、仓储和邮政业
717,190.50 0.40
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
171,127.00 0.10
J
金融业
3,602,123.20 2.02
K
房地产业
371,490.00 0.21
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
2,062.20 0.00
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
9,540,740.10 5.34
注：以上行业分类以2018年12月31日的证监会行业分类标准为依据。北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318
中国平安
10,800 605,880.00 0.34
2 600036
招商银行
18,500 466,200.00 0.26
3 600027
华电国际
60,100 285,475.00 0.16
4 600690
青岛海尔
19,400 268,690.00 0.15
5 600887
伊利股份
11,200 256,256.00 0.14
6 600886
国投电力
30,900 248,745.00 0.14
7 600011
华能国际
32,200 237,636.00 0.13
8 601288
农业银行
64,200 231,120.00 0.13
9 601186
中国铁建
19,600 213,052.00 0.12
10 600900
长江电力
13,100 208,028.00 0.12
注：本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
41,570,000.00 23.27
其中：政策性金融债
41,570,000.00 23.27
4
企业债券
81,513,010.00 45.63
5
企业短期融资券
31,958,400.00 17.89
6
中期票据
125,074,900.00 70.02
7
可转债（可交换债）
102,808.00 0.06
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
280,219,118.00 156.88
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 180204
18国开04
200,000 20,944,000.00 11.73
2 180210
18国开10
200,000 20,626,000.00 11.55
3 101801272
18长寿经
开MTN001
170,000 17,329,800.00 9.70
4 101801293
18伊犁州
MTN001
170,000 17,316,200.00 9.69
5 101801432
18哈尔滨
投MTN001
170,000 17,056,100.00 9.55北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
27
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2） 本基金本报告期内未进行国债期货交易。
9.3本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
10、投资组合报告附注
10.1其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
3,884.03
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
5,894,739.03
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,898,623.06
10.2报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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28
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 132012
17巨化EB
100,807.20 0.06
2 120001
16以岭EB
2,000.80 0.00
10.3报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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29
六 、 基金的业绩
基金业绩截止日为2018年12月31日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
2.52% 0.10% -1.71% 0.45% 4.23% -0.35%北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
30
七、 基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的相关账户的开户及维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.6 %÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2 个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
31
3、销售服务费
本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的销售服务费
E为前一日的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇
法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第4－9项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金管理费、基金托管费或销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可协商一致并履行适当程序后，调整基金管理费率、基金托
管费率或销售服务费率。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。北信瑞丰增强回报定期开放混合型证券投资基金
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八、 对招募说明书更新部分的说明
一、更新了“重要提示”相关信息。
二、更新了“基金管理人”相关信息。
三、更新了“基金的投资”相关信息。
四、更新了“基金的业绩”相关信息。
