大 成 景 阳 领先 混 合 型 证券 投 资 基金2018 年
年度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年03 月29 日 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务资料 已经 审计。普华永 道中天会 计 师事务所（特 殊普通合 伙 ）为本基金出 具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本 报告 期 自2018 年01 月 01 日 起至 12 月31 日 止。
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金 托 管人 ...................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................. 9
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................... 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................. 19
§5 托管人报告 .................................................................. 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............... 19
§6 审计报告 .................................................................... 19
§7 年度财务报表 ................................................................ 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................. 21
7.2 利 润表 ..................................................................... 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 23
7.4 报 表附 注 ................................................................... 25
§8 投资组合报告 ................................................................ 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 49
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 51 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大 小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 54
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 54
8.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 54
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................... 55
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 55
§11 重大事件揭示 ............................................................... 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 56
11.8 其他 重大 事件 .............................................................. 58
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 61
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................... 61
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .............................................. 62
§13 备查文件目录 ............................................................... 62
13.1 备查 文件 目录 .............................................................. 62
13.2 存放 地点 .................................................................. 62
13.3 查阅 方式 .................................................................. 62 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金
基金简 称
大成景 阳领 先混 合
基金主 代码
519019
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2007 年12 月 11 日
基金管 理人
大成 基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,617,224,127.03 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
追求基 金资 产长 期增 值
投资策 略
本基金 将通 过定 量与 定性 分析相 结合 的方 式， 选择 代表我 国新 兴经
济体特 点、 具有 核心 竞争 力的领 先上 市公 司进 行投 资，分 享中 国经
济高速 成长 果实 ，获 取超 额收益 。还 将在 基金 合同 允许的 范围 内，
根据国 内外 宏观 经济 情况 、国内 外证 券市 场估 值水 平，阶 段性 不断
调整股 票资 产和 其它 资产 之间的 大类 资产 配置 比例 。其中 ，全 球主
要股市 的市 盈率 比较 、 我 国 GDP 增速 、 上市 公司 总体 盈利增 长速 度 、
股市和 债市 的预 期收 益率 比较以 及利 率水 平， 是确 定大类 资产 配置
比例的 主要 因素 。
业绩比 较基 准
80%× 沪深300 指数 ＋20% ×中债 综合 指数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中预 期风 险和预 期收 益适
中的品 种， 其预 期风 险和 预期收 益低 于股 票型 基金 ，高于 债券 型基
金和货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
赵冰 贺倩
联系电 话
0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱
office@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真
0755-83199588 010-68121816
注册地 址
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招
商银行 大 厦32 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招
商银行 大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码
518040 100031
法定代 表人
刘卓 周慕冰 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 ）
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座
普华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
中国证 券登 记结 算有 限责 任公
司
北京市 西城 区金 融大 街 27 号投资 广 场 23 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实
现收益
-70,738,783.76 353,015,151.88 129,039,977.65
本期利 润
-435,098,001.90 521,195,972.31 21,609,285.36
加权平 均
基金份 额
本期利 润
-0.2567 0.2485 0.0145
本期加 权
平均净 值
利润率
-32.36%
27.54%
1.60%
本期基 金
份额净 值
增长率
-30.71%
30.38%
1.47%
3.1.2 期
末数据 和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供
分配利 润
-79,147,122.12 666,318,709.33 526,096,156.41
期末可 供
分配基 金
份额利 润
-0.0489 0.3346 0.3041
期末基 金
资产净 值
993,409,942.55 2,094,210,905.18 1,673,491,077.85
期末基 金
份额净 值
0.614 1.052 0.967
3.1.3 累 2018 年末 2017 年末 2016 年末 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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计期末 指
标
基金份 额
累计净 值
增长率
0.10%
44.47%
11.33%
注:1、本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费 用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -10.89% 1.53% -9.50% 1.31% -1.39% 0.22%
过去六 个月 -22.77% 1.35% -10.64% 1.20% -12.13% 0.15%
过去一 年 -30.71% 1.25% -19.26% 1.07% -11.45% 0.18%
过去三 年 -8.33% 1.17% -13.35% 0.94% 5.02% 0.23%
过去五 年 50.29% 1.74% 32.18% 1.23% 18.11% 0.51%
自基金 合同
生效起 至今
0.10% 1.64% -23.48% 1.39% 23.58% 0.25% 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注:1 、 按基 金合 同规 定 ， 大 成景阳 领先 混合 型证 券投 资基金(原 大成 景阳 领先 股 票型证 券投 资基 金)
应自基 金合 同生 效 （ 暨基 金转型 ） 之 日 2007 年 12 月 11 日起3 个 月内 使基 金 的投资 组合 比例 符合
基金合 同的 约定 。 建仓 期 结束时 ， 本基 金的 投资 组 合比例 符合 基金 合同 的约 定 。 2 、 本基 金业 绩
比较基 准自2015 年 9 月 14 日起 由原 “ 沪深 300 指数×80% ＋中 信标 普全 债 指数×20% ”变 更为
“沪 深300 指数 ×80% ＋ 中 债综合 指数 ×20%”。 3 、 根据中 国证 监 会 2014 年7 月 7 日 颁布 的 《 公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 （ 以下 简称 “ 《 运作办 法》 ”） 的 有关 规 定 ， 经 与本 基金 托管
人中国 农业 银行 股份 有限 公司协 商一 致 ， 自 2015 年7 月 3 日起 本基 金名 称变 更为“ 大成 景阳 领先
混合型证券投 资基金” ； 基金简称变更 为“大成 景 阳领先混合” ；基金类 别 变更为“混 合型”。
基金代 码保 持不 变， 仍 为519019 。
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2018 年 1.6730 253,941,234.47 77,981,850.98 331,923,085.45 -
2017 年 1.5400 218,392,857.59 58,284,665.18 276,677,522.77 -
2016 年 - - - - -
合计
3.2130 472,334,092.06 136,266,516.16 608,600,608.22 -
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 三 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(50%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国银河 投资管 理有限公司(25%) 。 公司业 务资质齐全， 是全国同 时 具有境内、境 外社
保基金管理人 资格和基 本 养老保险基金 管理人资 格 的四家基金公 司之一， 全 面涵盖公募 基金、机
构投资、海外 投资、财 富 管理、养老金 管理、私 募 股权投资等业 务，旗下 大 成国际资产 管理公司
具备QFII 、RQFII 以及 QFLP 等 资格 。
历经二 十年的磨 砺和 沉淀，大成基 金形成了 以 长期投资能力 为核心竞 争 优势，打造了 一支具大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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有良好 职业 素养 和丰 富经 验的资 产管 理队 伍 。 目 前 已形成 权益 、 固定 收益 、 量 化投 资 、 商 品期 货、
境外投 资 、 大 类资 产配 置 等六大 投资 团队 ， 全面 覆 盖各类 投资 领域 。 截至2018 年 12 月 31 日，公
司管理 公募 基金 产品 数量 共 81 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
周志超
本基金基
金经理
2018 年 12 月
26 日
- 12
经 济 学 硕 士 。2006
年 7 月至 2007 年 7
月 任 诺 安 基 金 管 理
有 限 公 司 研 究 部 研
究员。2007 年 7 月
至2009 年10 月 任信
达 澳 银 基 金 管 理 有
限 公 司 研 究 部 研 究
员。2009 年 10 月至
2011 年 5 月任 广发
基 金 管 理 有 限 公 司
研究部 研究 员 。2011
年5 月至2015 年11
月 任 摩 根 士 丹 利 华
鑫 基 金 管 理 有 限 公
司 权 益 投 资 部 基 金
经理 。2015 年 11 月
至 2018 年 8 月 任博
时 基 金 管 理 有 限 公
司 股 票 投 资 部 基 金
经理。2018 年 8 月
加 入 大 成 基 金 管 理
有限公司。2018 年
12 月26 日 起任 大成
景 阳 领 先 混 合 型 证
券投资 基金 、 大 成竞
争 优 势 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理
基金经 理 。 具有 基金
从业资 格 。 国籍 ： 中
国
徐彦
本基金基
金经理
2012 年 10 月
31 日
2018 年 9 月
11 日
12
管理学 硕士 。 曾 就职
于 中 国 东 方 资 产 管
理公司投 资 管 理
部。2007 年加 入大
成基金 研究 部 ， 曾担大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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任 研 究 部 任 中 游 制
造行业 研究 主管 、 景
宏 证 券 投 资 基 金 和
大 成 行 业 轮 动 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 助 理 。2012
年 10 月 31 日至
2015 年7 月21 日任
大 成 策 略 回 报 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基
金经理，2015 年 7
月22 日至2018 年9
月 11 日任 大成 策略
回 报 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2014 年4 月25 日至
2015 年7 月21 日任
大 成 竞 争 优 势 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基
金经理，2015 年 7
月22 日至2018 年9
月 11 日任 大成 竞争
优 势 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2015 年 2 月 3 日至
2018 年9 月11 日任
大 成 高 新 技 术 产 业
股 票 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 。2015
年9 月15 日至2018
年 9 月 11 日任 大成
景 阳 领 先 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 具 有基 金从 业资
格。国 籍： 中国
李本刚
本基金基
金经理 ， 股
票投资部
总监
2018 年 9 月 7
日
- 17
管 理 学 硕 士 。2001
年至 2010 年先 后就
职 于 西 南 证 券 股 份
有限公 司 、 中关 村证
券 股 份 有 限 公 司 和
建 信 基 金 管 理 有 限
公司 ， 历任 研究 员、
高 级 研 究 员 。2010
年 8 月加入大 成基
金管理 有限 公司 ， 曾大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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担 任 研 究 部 高 级 研
究 员 、 行 业 研 究 主
管 ， 现 任股 票投 资部
总监 。2012 年 9 月4
日 起 任 大 成 内 需 增
长混合型证 券 投 资
基金基 金经 理 （ 更名
前 为 大 成 内 需 增 长
股 票 型 证 券 投 资 基
金） 。2014 年 4 月 16
日至 2015 年 10 月
21 日任大成消 费主
题 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 （ 更名
前 为 大 成 消 费 主 题
股 票 型 证 券 投 资 基
金） 。2014 年 5 月 14
日至2015 年5 月25
日 任 大 成 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ，2015
年 9 月 18 日起 任大
成 睿 景 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 。2016 年9
月13 日至2018 年9
月 26 日任 大成 景明
灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年9 月 12
日 起 担 任 大 成 价 值
增 长 证 券 投 资 基 金
基金经理。2017 年
12 月20 日 起担 任大
成 盛 世 精 选 灵 活 配
置 混 合 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 。2018
年9 月7 日起担 任大
成 景 阳 领 先 混 合 型
证券投 资基 金 、 大成
竞 争 优 势 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 具 有基 金从 业资
格。国 籍： 中国
孙丹 本基金基 2018 年3 月12 - 10 经 济 学 硕 士 。2008大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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金经理助
理
日 年至 2012 年就 职于
景 顺 长 城 产 品 开 发
部任产 品经 理 。2012
年至 2014 年就 职于
华 夏 基 金 机 构 债 券
投 资 部 任 研 究 员 。
2014 年 5 月加 入大
成 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 担任 固定 收益
总 部 信 用 策 略 及 宏
观利率 研究 员 、 大成
景 辉 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 、 大
成 景 荣 保 本 混 合 型
证券投 资基 金 、 大成
景 兴 信 用 债 债 券 型
证券投 资基 金 、 大成
景 秀 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 、 大
成 景 源 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理助 理 。2018
年 3 月 12 日起 任大
成 策 略 回 报 混 合 型
证券投 资基 金 、 大成
创 新 成 长 混 合 型 证
券投资 基金 （LOF）、
大 成 积 极 成 长 混 合
型证券 投资 基金 、 大
成 精 选 增 值 混 合 型
证券投 资基 金 、 大成
景 阳 领 先 混 合 型 证
券投资 基金 、 大 成竞
争 优 势 混 合 型 证 券
投资基 金 、 大成 蓝筹
稳 健 证 券 投 资 基
金 、 大 成优 选混 合型
证券投 资基 金 （LOF ）
基金经 理助 理 。2017
年5 月8 日起任 大成
景 尚 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 、 大
成 景 兴 信 用 债 债 券
型证券投 资 基 金 基
金经理。2017 年 5大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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月 8 日至 2018 年 5
月 25 日任 大成 景荣
保 本 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2017 年5 月31 日起
任 大 成 惠 裕 定 期 开
放 纯 债 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年 6 月 2
日至 2018 年 11 月
19 日任大成景 禄灵
活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年 6 月 2
日至2018 年12 月8
日 任 大 成 景 源 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2017 年 6 月 2 日起
任 大 成 景 秀 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资
基金 。2017 年 6 月6
日 起 任 大 成 惠 明 定
期 开 放 纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金
经理。2018 年 3 月
14 日至 2018 年 11
月 30 日任 大成 景辉
灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2018 年3 月 14
日至 2018 年 11 月
30 日任大成景 沛灵
活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理。2018 年3 月 14
日至2018 年7 月20
日 任 大 成 景 裕 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2018 年3 月14 日任
大成财富管理 2020
生 命 周 期 证 券 投 资
基金基 金经 理 。2018
年 5 月 26 日起 任大大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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成 景 荣 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理 。 具 有基 金从 业资
格。国 籍： 中国
注:1、任职 日期、离 任日 期为本基金 管理人作 出决 定之日。 2、 证券从业 年 限的计算标 准遵从 行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券法》 、 《证 券投资基金法 》等有关 法 律法规及基金 合
同、基金招募 说明书等 有 关基金法律文 件的规定 ， 以取信于市场 、取信于 社 会投资公众 为宗旨，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资 风险的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异 常交易 监控 与报 告制 度》 。 公司旗 下投 资组 合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人运 用 统计分析方法 和
工具， 对旗 下所 有投 资组 合间连 续 4 个 季度 的日 内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券交 易同 向交 易价
差进行分析。 分析结果 表 明：债券交易 同向交易 频 率较低；股票 同向交易 溢 价率较大主 要来源于
市场因素（如 个股当日 价 格振幅较高） 及组合经 理 交易时机选择 ，即投资 组 合成交时间 不一致以
及成交价格的 日内较大 变 动导致个别些 组合间的 成 交价格差异较 大，但结 合 交易价差专 项统计分
析，未 发现 违反 公平 交易 原则的 异常 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存 在 1 笔 同日 反向 交易 ，原因 为投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指 数大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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型投资组合之 间存在股 票 同日反向交易 ，但不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量 5% 的情 形 ； 主动投 资组合 间债 券交 易存 在3 笔同日 反向 交易 ， 原
因为投资策略 需要。投 资 组合间相邻交 易日反向 交 易的市场成交 比例、成 交 均价等交易 结果数据
表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
纵观2018 年的 宏观 经济 ， 地产方 面 ， 过去 几年 受棚 改货币 化的 强力 推动 实现 了一轮 非常 强劲
的增长 周期 ， 居 民部 门的 杠杆率 也迅 速提 升 。 为抑 制房价 的大 幅上 涨 ，2018 年对于 地产 的政 策调
控力度空前， 这导致了 今 年房地产行业 高开低走 。 基建方面，较 高的基数 效 应，以及地 方政府的
财政硬约束导 致了基建 投 资增长缓慢。 制造业方 面 ，东南亚制造 业的兴起 ， 以及中美贸 易战的爆
发，对于出口 部门的负 面 影响在逐渐显 现。金融 市 场方面，中央 政府的强 力 去杠杆政策 叠加股市
的下跌 ， 导 致很 多上 市公 司大股 东出 现股 票质 押危 机 。 总 的来 说 ，2018 年我 国经济 处于 短周 期 的
下行阶段。 2018 年 是宏 观经济逐渐下 行，风险 偏 好逐渐上升的 一年，尽 管 全年上市公司 盈利整
体还略 有增 长， 但是 估值 大幅下 降， 导 致 A 股 整体 表现很 差。 全年 上证 综指 、深成 指和 创业 板 指
数分别 下 跌24.59% 、34.42% 、28.65% ， 无 论蓝 筹还 是成长 表现 都不 好 。 但 是 ， 由 于部 分行 业的 盈
利还处于惯性 增长阶段 ， 而部分行业已 经出现明 显 的拐点，所以 股价分化 也 比较大。行 业方面，
全年表现较好 （跌幅较 小 ）的行业有餐 饮旅游、 银 行、食品饮料 、石油石 化 等，表现较 差的行业
有综合 、 电子 、 有 色金 属 、 传媒等 。 年初 银行 地产联 袂 上涨 ， 但是 持续 时间很 短 ， 之 后大 幅回 调 。
而石油 石化 、 医药 两个 板 块在 18 年 走出 了非 常明 显 的倒 V 型 ， 上 半年 受益 于 油价持 续上 涨 ， 石 油
石化（包括油 服）板块 表 现良好，年底 油价暴跌 股 价回调。医药 板块上半 年 业绩增速靓 丽，股价
同样表现很好 ，但是带 量 采购政策的推 出令真个 行 业出现崩塌式 下跌。总 的 来说， 2018 年， 本
基金变更了基 金经理， 为 应对复杂变化 的内外部 经 济环境持仓结 构有所调 整 ，持仓股票 主要分布
在制造 业。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.614 元 ； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-30.71% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-19.26% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年 ， 我国 的宏 观 经济预 计还 会继 续处 于探 底阶段 。 宏 观经 济的 低迷 对于 A 股的 影响
是全局 性的 ， 大 多数 行业 的盈利 预测 都要 下调 ， 很 多公司 的业 绩还 会出 现负 增长 。 我们 对 于 2019
年的股票市场 ，虽然不 乐 观，但是也不 会太悲观 。 我们还会继续 秉承价值 投 资的理念， 主要关注大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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以下三种投资 机会：第 一 ，深度挖掘未 来几年业 绩 增速确定的好 公司；第 二 ，寻找一些 政策导向
型的投资机会 ，比如房 地 产政策的放松 ，我们认 为 将是大概率事 件，地产 股 的估值有望 得到向上
的修复；第三 ，高股息 企 业的投资机会 ，过去经 济 快速增长时期 企业的资 金 留存较少， 大都用于
扩产， 而随 着行 业天 花板 的临近 ，很 多公 司的 资本 支出将 会大 幅减 少， 分红 能力将 会大 幅提 升。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告 期内 ， 依据 相关 的 法律法 规 、 基 金合 同以 及 内部监 察稽 核制 度 ， 本 基 金管理 人对 本基
金运作、内部 管理、制 度 执行及遵规守 法情况进 行 了监察稽核。 内部监察 稽 核的重点是 ：国家法
律法规及行业 监管规则 的 执行情况；基 金合同的 遵 守情况；内部 规章制度 的 执行情况； 资讯管制
和保密工作落 实情况； 员 工职业操守规 范情况， 目 的是规范基 金 财产的运 作 ，防范和控 制投资风
险，确 保经 营业 务的 稳健 运行和 受托 资产 的安 全完 整，维 护本 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（ 一） 根据 最新 的法 律法规 、 规 章 、 规范 性文 件 ， 本 基金 管理 人及 时制 定了相应 的公 司制 度，
并对现 有制 度进 行不 断修 订和完 善 ， 确保 本基 金管 理人内 控制 度的 适时 性 、 全面性 和合 法合 规性 。
同时，为保障 制度的适 时 性，避免部分 内控制度 、 业务规则与业 务发展不 相 适应，报告 期内本基
金管理 人组 织各 部门 对内 部管理 制度 作了 进一 步梳 理和完 善。
（二） 全面加强 风险 监控，不断提 高基金业 务 风险管理水平 。为督促 各 部门完善并落 实各项
内控措施，公 司严格执 行 风险控制管理 员制度， 健 全内控工作协 调机制及 监 督机制，并 进一步加
强投资风险数 量化评价 能 力及事前风险 防范能力 ， 有效防范相关 业务风险 。 同时，公司 严格执行
投资报 备制 度， 建立 了基 金从业 人员 证券 投资 管理 监控信 息系 统， 将投 资报 备工作 纳入 常态 。
（三） 日常监察 和专 项监察相结合 ，确保监 察 稽核的有效性 和深入性 。 本年度，公司 继续对
本基金销售、 宣传等方 面 的材料、协议 及其他法 律 资料等进行了 严格审查 ， 对本基金各 项投资比
例、投资权限 、基金交 易 、股票投资限 制、股票 库 维护等方面进 行实时监 察 ，同时，还 专门针对
基金投 资交 易 （ 包括 公平 交易 、 转债 投资 、 投 资权 限 、 投 资比 例 、 流 动性 风险 、 基金 重仓 股等 ） 、
基金运 营 （ 基金 头寸 、 基 金结算 、 登 记清 算等） 、 网 上交易 、 基 金销 售等 进行 专项监 察 。 通过 日常
监察 ， 保 证了 公司 监察 的 全面性 、 实时 性 ， 通 过专 项 监察 ， 及 时发 现并 纠正 了 业务中 的 潜在 风险 ，
加强了 业务 部门 和人 员的 风险意 识， 从而 较好 地预 防了风 险的 发生 。
（四） 加强了对 投资 管理人员通讯 工具在交 易 时间的集中管 理，定期 或 不定期的对投 资管理
人员的 网络 即时 通讯 记录 、电话 录音 等进 行抽 查， 有效的 防范 了各 种形 式的 利益输 送行 为。
（五） 以多种方 式加 强合规教育与 培训 ，提 高 全公司的合规 守法意识 。 及时向全公司 传达与
基金相关的法 律法规， 并 要求公司各部 门贯彻到 日 常工作中。公 司监察稽 核 部通过解答 各业务部
门提出的法律 问题，提 供 法律依据，对 于较为重 大 疑难法律事项 及时咨询 公 司外部律师 或监管部大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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门，避 免了 业务 发展 中的 盲目性 ，及 时防 范风 险， 维护了 基金 份额 持有 人的 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益总部、社 保基 金及 机 构投资部、数 量与指数 投 资部、大类资 产配置部 、 交易管理部 、风险管
理部、基金运 营部、监 察 稽核部指定人 员组成。 公 司估值委员会 的相关成 员 均具备相应 的专业胜
任能力 和相 关工 作经 历， 估值委 员会 成员 中包 括五 名投资 组合 经理 。
股票投 资部、研 究部 、固定收益总 部、社保 基 金及机构投资 部、数量 与 指数投资部、 大类资
产配置部、风 险管理部 负 责关注相关投 资品种的 动 态，评判基金 持有的投 资 品种是否处 于不活跃
的交易状态或 者最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，从而 确定估值 日 需要进行估值 测算或者 调 整 的投资品种 ；提出合 理 的数量分析 模型对需
要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评
价，以保证其 持续适用 ； 交易管理部负 责关注相 关 投资品种的流 动性状况 ， 协助反馈其 市场交易
信息；基金运 营部负责 日 常的基金资产 的估值业 务 ，执行基金估 值政策， 并 负责与托管 行沟通估
值调整事项； 监察稽核 部 负责审核估值 政策和程 序 的一致性，监 督估值委 员 会工作流程 中的风险
控制， 并负 责估 值调 整事 项的信 息披 露工 作。
本基金 的日常估 值程 序由基金运营 部基金估 值 核算人员执行 ，并与托 管 银行的估值结 果核对
一致。基金估 值 政策的 议 定和修改采用 集体讨论 机 制，投资组合 经理作为 估 值小组成员 ，对持仓
证券的交易情 况、信息 披 露情况保持应 有的职业 敏 感，向估值委 员会提供 估 值参考信息 ，参与估
值政策讨论。 对需采用 特 别估值程序的 证券，基 金 管理人及时启 动特别估 值 程序，由估 值委员会
讨论议 定特 别估 值方 案并 与托管 行沟 通后 由基 金运 营部具 体执 行。
本基金 管理人参 与估 值流程各方之 间不存在 任 何重大利益冲 突。截止 报 告期末本基金 管理人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司及 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 中央国债登 记结算有
限责任公司按 约定提供 银 行间同业市场 的估值数 据 ， 由中证指数 有限公司 按 约定提供交 易所交易
的债券 品种 的估 值数 据和 流通受 限股 票的 折扣 率数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金已分配利 润
331,923,085.45 元 （每 十 份基金 份额 分 红 1.673 元 ） ，符合 基金 合同 规定 的分 红比例 。
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —大成 基金管理
有限公 司2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日基 金 的投资 运作 ，进 行了 认真 、独立 的会 计核 算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 大成 基金 管 理有限 公司 在本 基金 的投 资运作 、 基 金资 产净 值的 计算 、 基金 份额
申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支及 利润分配 等 问题上，不存 在损害基 金 份额持有人 利益的行
为；在报告期 内，严格 遵 守了《证券投 资基金法 》 等有关法律法 规，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
审计报 告标 题
审计报 告
审计报 告收 件人
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
审计意 见
(一)我 们审 计的 内容
我们审 计了 大成 景阳 领先 混合型 证券 投资 基金(以 下 简称 “ 大
成景阳 领先 混合 基金 ”) 的 财务报 表， 包括 2018 年 12 月 31
日的资 产负债表，2018 年度的利 润表和所有者权益(基金 净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
(二)我 们的 意见
我们认为 ，后附的财务报表在所有 重大方面按照企业会计 准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会”)、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”) 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业
实务操 作编制，公允 反 映了大成 景阳领先混合 基金 2018 年大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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12 月31 日 的财 务状 况以 及2018 年度 的经 营成 果和 基金净 值
变动情 况。
形成审 计意 见的 基础
我们按照 中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作 。
审计报告 的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进 一
步阐述了 我们在这些准则下的责任 。我们相信，我们获取 的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
按照中国 注册会计师职业道德守则 ，我们独立于大成景阳 领
先混合 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任
大成景阳 领先混合基金的基金管理 人大成基金管 理有限公 司
(以 下简称“基金管理人”)管 理层负责按照企业会计准则 和
中国证监 会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基 金
行业实务 操作编制财务报表，使其 实现公允反映，并设计 、
执行和维 护必要的内部控制，以使 财务报表不存在由于舞 弊
或错误 导致 的重 大错 报。
在编制财 务报表时，基金管理人管 理层负责评估大成景阳 领
先混合 基金 的持 续经 营能 力， 披 露与 持续 经营 相关 的 事项( 如
适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除非 基金 管理 人管 理 层计划 清
算大成 景阳 领先 混合 基金 、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管理 人治理层负责监督大成景 阳领先混合基金的财务 报
告过程 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责
任
我们的目 标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊或错误 导
致的重大 错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计 报
告。合理 保证是高水平的保证，但 并不能保证按照审计准 则
执行的审 计在某一重大错报存在时 总能发现。错报可能由 于
舞弊或错 误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来可能 影
响财务报 表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常 认
为错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判断 ，
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以下 工作 ：
(一) 识 别和评估由于舞弊或错误 导致的 财务报表重大错 报
风险；设 计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分 、
适当的审 计证据，作为发表审计意 见的基础。由于舞弊可 能
涉及串通 、伪造、故意遗漏、虚假 陈述或凌驾于内部控制 之
上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发 现
由于错 误导 致的 重大 错报 的风险 。
(二) 了解 与审 计相 关的 内部控 制， 以设 计恰 当的 审 计程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
(三) 评 价基金管理人管理层选用 会计政策的恰当性和作 出
会计估 计及 相关 披露 的合 理性。
(四) 对 基金管理人管理层使用持 续经营假设的恰当性得 出
结论。同 时，根据获取的 审计证据 ，就可能导致对大成景 阳
领先混合 基金持续经营能力产生重 大疑虑的事项或情况是 否
存在重大 不确定性得出结论。如果 我们得出结论认为存在 重
大不确定 性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使 用
者注意财 务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应 当大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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发表非无 保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获 得
的信息。 然而，未来的事项或情况 可能导致大成景阳领先 混
合基金 不能 持续 经营 。
(五) 评价 财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披露) ，
并评价 财务 报表 是否 公允 反映相 关交 易和 事项 。
我们与基 金管理人治理层就计划的 审计范围、时间安排 和重
大审计发 现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别 出
的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名
张振波 俞伟敏
会计师 事务 所的 地址
中国上 海市
审计报 告日 期
2019 年 3 月 28 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 大成 景阳 领先 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
109,492,650.73 148,845,432.51
结算备 付金
5,670,014.84 1,164,037.48
存出保 证金
788,573.04 420,136.21
交易性 金融 资产
7.4.7.2
870,070,688.35 1,806,847,198.01
其中： 股票 投资
870,070,688.35 1,803,708,310.41
基金投 资
- -
债券投 资
- 3,138,887.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投 资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- 150,047,925.07
应收证 券清 算款
11,763,751.33 -
应收利 息
7.4.7.5
25,869.49 102,972.98
应收股 利
- -
应收申 购款
41,644.15 164,610.16
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
997,853,191.93 2,107,592,312.42
负债和所有者权 益
附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 22 页 共 63 页
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
148,938.22 7,275,399.36
应付赎 回款
255,504.88 2,045,498.88
应付管 理人 报酬
1,336,542.96 2,498,697.85
应付托 管费
222,757.16 416,449.61
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
2,153,791.41 819,148.53
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
325,714.75 326,213.01
负债合 计
4,443,249.38 13,381,407.24
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
1,072,557,064.67 1,320,661,741.40
未分配 利润
7.4.7.10
-79,147,122.12 773,549,163.78
所有者 权益 合计
993,409,942.55 2,094,210,905.18
负债和 所有 者权 益总 计
997,853,191.93 2,107,592,312.42
注: 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.614 元 ，基 金份 额总额 1,617,224,127.03
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 大成 景阳 领先 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
一、收 入
-401,361,322.12 560,970,125.37
1.利息 收入
1,731,918.36 3,758,114.56
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
1,532,764.65 2,138,112.38
债券利 息收 入
9,528.43 12,649.29
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
189,625.28 1,607,352.89
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-39,223,124.23 388,121,974.01 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 23 页 共 63 页
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
-58,694,307.76 362,073,221.55
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
-55,293.73 882,812.96
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
7.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
- -
股利收 益
7.4.7.16
19,526,477.26 25,165,939.50
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.17
-364,359,218.14 168,180,820.43
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号 填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号 填
列)
7.4.7.18
489,101.89 909,216.37
减：二 、费 用
33,736,679.78 39,774,153.06
1．管 理人 报酬
7.4.10.2.1
20,188,544.20 28,331,970.56
2．托 管费
7.4.10.2.2
3,364,757.36 4,721,995.11
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.19
9,706,227.51 6,228,310.42
5．利 息支 出
- -
其中 ： 卖 出回 购金 融资 产 支
出
- -
6．税 金及 附加
34.30 -
7．其 他费 用
7.4.7.20
477,116.41 491,876.97
三、 利 润总 额( 亏 损总 额以 “- ”
号填列)
-435,098,001.90 521,195,972.31
减：所 得税 费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “- ”
号填列 ）
-435,098,001.90 521,195,972.31
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 大成 景阳 领先 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所有 者
权益 （基 金净 值）
1,320,661,741.40 773,549,163.78 2,094,210,905.18
二 、 本期 经营 活
动 产 生的 基金 净
值 变 动数 （本 期
利润）
- -435,098,001.90
-435,098,001.90 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 24 页 共 63 页
三 、 本期 基金 份
额 交 易产 生的 基
金净值 变动 数
（ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
-248,104,676.73 -85,675,198.55 -333,779,875.28
其中：1. 基金 申
购款
232,350,237.70 53,564,573.25 285,914,810.95
2. 基 金 赎
回款
-480,454,914.43 -139,239,771.80 -619,694,686.23
四 、 本期 向基 金
份 额 持有 人分 配
利 润 产生 的基 金
净 值 变动 （净 值
减少以 “-” 号填
列）
- -331,923,085.45 -331,923,085.45
五 、 期末 所有 者
权益 （基 金净 值）
1,072,557,064.67 -79,147,122.12 993,409,942.55
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所有 者
权益 （基 金净 值）
1,147,394,921.44 526,096,156.41 1,673,491,077.85
二 、 本期 经营 活
动 产 生的 基金 净
值 变 动数 （本 期
利润）
- 521,195,972.31
521,195,972.31
三 、 本期 基金 份
额 交 易产 生的 基
金净值 变动 数
（ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
173,266,819.96 2,934,557.83 176,201,377.79
其中：1. 基金 申
购款
854,107,815.76 266,063,843.68 1,120,171,659.44
2. 基 金 赎
回款
-680,840,995.80 -263,129,285.85 -943,970,281.65
四 、 本期 向基 金
份 额 持有 人分 配
利 润 产生 的基 金
净 值 变动 （净 值
减少以 “-” 号填
列）
- -276,677,522.77 -276,677,522.77
五 、 期末 所有 者
权益 （基 金净 值）
1,320,661,741.40 773,549,163.78 2,094,210,905.18 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财务 报表 由下 列负 责人签 署：
罗登攀
周立新
刘亚林
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
大成景阳领先 混合型证 券 投资基金(原大 成景阳领 先 股票型证券投 资基金)是 根 据原景阳证 券
投资基 金( 以下 简称 “基 金 景阳”)基 金份 额持 有人 大 会 2007 年 11 月 9 日 决议 通过的 《关 于景 阳
证券投 资基 金转 型有 关事 项的议 案》 ， 经中 国证 券监 督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监
基金字[2007] 第324 号 《 关于核 准景 阳证 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会决 议的批 复》 ， 由 原基 金
景阳转型而 来。原基 金景 阳为契约型 封闭式基 金， 于上海证券 交易所(以 下简 称“上交所 ”)交易
上市， 存续 期限 至 2007 年 12 月 31 日止 。根 据上 交所上 证债 字[2007]92 号 《关于 终止 景阳 证券
投资基 金上 市的 决定》 的 同意 ， 原基 金景阳 于 2007 年12 月 10 日进 行终 止上 市权利 登记 。 自 2007
年12 月11 日起 ， 原 基金 景阳终 止上 市 ， 原基 金景 阳更名 为大 成景 阳领 先股 票型证 券投 资基 金( 以
下简称“本 基金”)， 《 景 阳证券投资 基金基金 合同 》失效的同 时《大成 景阳 领先股票型 证券投 资
基金基金合同 》生效。 本 基金为契约型 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为 大成基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国农 业银 行股 份有 限公司 。
原 基金 景阳 于基 金合 同失效 前经 审计 的基 金资 产净值 为人 民 币 3,830,549,427.70 元 ， 已 于本
基金的基金合 同生效日 全 部转为本基金 的基金资 产 净值。根据《 大成景阳 领 先混合型证 券投资基
金基金招募说 明书》和 《 关于原景阳证 券投资基 金 份额拆分和转 换结果的 公 告》的有关 规定，本
基金 于2008 年1 月17 日 进行了 基金 份额 拆分 ， 拆 分比例 为 1:3.978985800 ， 并于 2008 年 1 月 17
日进行 了变 更登 记。
本 基金 于基 金合 同生 效后 自 2007 年12 月17 日至 2008 年1 月11 日 期间 内开放 集中 申购 ， 共
募 集 人 民 币 4,859,319,821.50 元 ， 其 中 包 括 折 合 为 基 金 份 额 的 集 中 申 购 资 金 利 息 人 民 币
1,813,691.82 元 ， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验 字(2008) 第007 号审
验报告 予以 验证 。上 述集 中申购 募集 资金 已 按 2008 年 1 月 17 日 基金 份额 折算 后的基 金份 额净 值
1.000 元折 合为4,859,319,821.50 份 基金 份额 ， 其 中 包括集 中申 购资 金利 息折 合的1,813,691.82
份基金 份额 ，并 于2008 年 1 月17 日进 行了 确认 登 记。 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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根据 2014 年中 国证 监 会令第 104 号《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 ， 大成 景阳 领 先
股票型 证券 投资 基金 于2015 年7 月3 日 公告 后更 名 为大成 景阳 领先 混合 型证 券投资 基金 。
根据 《中华人 民共和 国证券投资基 金法》和 《 大成景阳领先 混合型证 券 投资基金基金 合同》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为国内 依法发行 、 上市的股票、 权证、债 券 、资产支持 证券及中
国证监会批准 的允许基 金 投资的其他金 融工具。 股 票投资比例范 围为基金 资 产的 60%-95%， 其中
权证投资比例范围为基金 资产净值的 0-3% ； 固 定 收益 类 证 券 和 现 金 投 资 比 例范 围 为 基 金 资 产 的
5%-40% ，其 中， 资产 支持 证券投 资比 例范 围为 基金 资产净 值 的 0-20%，现 金( 不包括 结算 备付 金、
存出保 证金 、 应 收申 购款 等) 和到 期日 在一 年以 内的 政 府债券 等短 期金 融工 具的 比例最 低为 基金 资
产净值的 5% 。 根 据《 大 成景 阳 领 先 混 合 型 证 券 投资基 金 变 更 业 绩 比 较 基准 并修 改 基 金 合 同 的公
告》 ， 自 2015 年 9 月14 日 起本基 金业 绩比 较基 准由 “80% × 沪深 300 指数+20% × 中信 标
普全债 指数 ”变 更为 “80% × 沪深 300 指数+20% × 中债 综合 指数 ”。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 28 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 大成 景阳 领先混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本 财务 报表 以持 续经 营为基 础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定 的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产 的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基 金目前以 交易目 的持有的股票 投资、债 券 投资和衍生工 具分类为 以 公允价值计量 且其变
动计入当期损 益的金融 资 产。除衍生工 具所产生 的 金融资产在资 产负债表 中 以衍生金融 资产列示
外，以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本基 金持有的 其他金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、买入返 售 金融资产和其 他各类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融 负债于初 始确认 时分类为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债及 其他金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中 包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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对于 以公允价 值计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金 融资 产满 足下 列条 件之一 的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转 移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金 融资 产终 止确 认时 ，其账 面价 值与 收到 的对 价的差 额， 计入 当期 损益 。
当金 融负债的 现时义 务全部或部分 已经解除 时 ，终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具 按如 下原则 确定 公允 价值 并进 行估值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易且 最近交
易日后未发生 影响公允 价 值计量的重大 事件的， 按 最近交易日的 市场交易 价 格确定公允 价值。有
充足证据表明 估值日或 最 近交易日的市 场交易价 格 不能真实反映 公允价值 的 ，应对市场 交易价格
进行调整，确 定公允价 值 。与上述投资 品种相同 ， 但具有不同特 征的，应 以 相同资产或 负债的公
允价值 为基 础 ， 并在 估值 技术中 考虑 不同 特征 因素 的影响 。 特 征是 指对 资产 出售或 使用 的限 制等 ，
如果该限制是 针对资产 持 有者的，那么 在估值技 术 中不应将该限 制作为特 征 考虑。此外 ，基金管
理人不 应考 虑因 大量 持有 相关资 产或 负债 所产 生的 溢价或 折价 。
(2) 当金融 工具不存 在活 跃 市场，采用 在当前情 况 下适用并且有 足够可利 用 数据和其他信 息支持
的估值技术确 定公允价 值 。采用估值技 术时，优 先 使用可观察输 入值，只 有 在无法取得 相关资产
或负债 可观 察输 入值 或取 得不切 实可 行的 情况 下， 才可以 使用 不可 观察 输入 值。
(3) 如经济 环境发生 重大 变化或证券发 行人发生 影 响金融工具价 格的重大 事 件，应对估值 进行调
整并确 定公 允价 值。 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 29 页 共 63 页
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税及 由基 金管 理人缴 纳的 增值 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
以公 允价值计 量且其 变动计入当期 损益的金 融 资产在持有 期 间的公允 价 值变动确认为 公允价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收 款项在持 有期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小的则
按直线 法计 算。
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 30 页 共 63 页
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他 金融负债 在持有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ，实际利 率 法与直线法差 异较小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除权 日从 所有 者权益 转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织 结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本 基金 目前 以一 个单 一的经 营分 部运 作， 不需 要披露 分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券 ， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的交 易大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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不活跃)等情况 ，本基金根 据中国证监会 公告[2017]13 号《中国证 监会关于 证 券投资基金估 值业
务的指 导意 见》 ， 根 据具 体 情况采 用 《关 于发 布中 基 协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指数 的通 知 》 提 供
的指数 收益 法、 市盈 率法 、现金 流量 折现 法等 估值 技术进 行 估 值。
(2) 于 2017 年 11 月 27 日前， 对于 在锁 定期 内的 非公开 发行 股票 ，根 据中 国证监 会证 监会 计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则>估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》
之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 ， 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票
的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的
市场交易收盘 价估值； 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的
初始投资成本 ，按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的 比例 将 两者之间差 价的一部
分确认 为估 值增 值 。 自2017 年 11 月 27 日 起 ， 对 于在 锁定期 内的 非公 开发 行股 票 、 首次 公开 发行
股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票， 根据中国
基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于 发布<证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)> 的
通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值指引(试行) 》(以下简 称 “指引”)， 按估值
日在证券交易 所上市交 易 的同一股票的 公允价值 扣 除中证指数有 限公司根 据 指引所独立 提供的该
流通受 限股 票剩 余限 售期 对应的 流动 性折 扣后 的价 值进 行 估值 。
(3) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券 、 可交 换 债券 、 资产 支持 证券
和私募 债券 除外)及 在银 行 间同业 市场 交易 的固 定收 益品种 ， 根 据中 国证 监会 公 告[2017]13 号 《 中
国证监会关于 证券投资 基 金估值业务的 指导意见 》 及《中国证券 投资基金 业 协会估值核 算工作小
组关 于2015 年1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准 》 采用 估值 技术 确定 公允 价值 。 本基 金持 有的
证券交 易所 上市 或挂 牌转 让的固 定收 益品 种( 可转 换 债券 、 可交 换债 券 、 资产 支 持证券 和私 募债 券
除外) ， 按 照中 证指 数有 限 公司所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 。 本 基金 持有的 银行 间同 业市
场固定 收益 品种 按照 中债 金融估 值中 心有 限公 司所 独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补 充 通 知 》 、 财 税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、 财税[2017]2 号《 关 于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 、财 税[2017]56 号《 关于
资管产品增值 税有关问 题 的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税
政策的 通知 》及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 资管产 品运营过 程中 发生的增值税 应税行为 ， 以资管产品管 理人为增 值 税纳税人。资 管产品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂适 用简 易计 税方 法 ， 按照 3% 的 征收 率缴 纳
增值税 。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日前 运营 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 未 缴 纳增 值税 的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证 券投资基 金管理 人运用基金买 卖股票 、 债 券的转让收入 免征增值 税 ，对国债、地 方政府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年 12 月 31 日 前取 得 的非货 物期 货， 可以 选择 按照实 际买 入价 计算 销售 额，或 者以 2017 年
最后一 个交 易日 的非 货物 期货结 算价 格作 为买 入价 计算销 售额 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的差 价收 入 ， 股 票 的股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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(3) 对基金 取得的企 业债 券利息收入， 应由发行 债 券的企业在向 基金支付 利 息时代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得，持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的，其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年)的， 暂减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本基金 的城市维 护建 设税、教育费 附加和地 方 教育费附加等 税费按照 实 际缴纳增值税 额的适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款
109,492,650.73 148,845,432.51
定期存 款
- -
其中： 存款 期 限1 个 月以
内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款
- -
合计
109,492,650.73 148,845,432.51
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
980,764,419.12 870,070,688.35 -110,693,730.77
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
- - -
债 交易所 市场
- - - 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 34 页 共 63 页
券
银行间 市场
- - -
合计
- - -
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
980,764,419.12 870,070,688.35 -110,693,730.77
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
1,549,888,710.64
1,803,708,310.41
253,819,599.77
贵金属 投资-金交
所黄金 合约
-
-
-
债
券
交易所 市场
3,293,000.00
3,138,887.60
-154,112.40
银行间 市场
-
-
-
合计
3,293,000.00
3,138,887.60
-154,112.40
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,553,181,710.64
1,806,847,198.01
253,665,487.37
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场
- -
银行间 市场
- -
合计
- -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场
- -
银行间 市场
150,047,925.07 -
合计
150,047,925.07 - 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 35 页 共 63 页
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息
22,963.09 40,954.17
应收定 期存 款利 息
- -
应收其 他存 款利 息
- -
应收结 算备 付金 利息
2,551.50 523.80
应收债 券利 息
- 6,127.69
应收资 产支 持证 券利 息
- -
应收买 入返 售证 券利 息
- 55,178.22
应收申 购款 利息
- -
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- -
其他
354.90 189.10
合计
25,869.49 102,972.98
7.4.7.6 其 他资 产
无。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交 易 费用
2,153,791.41 818,573.46
银行间 市场 应付 交易 费用
- 575.07
合计
2,153,791.41 819,148.53
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金
- -
应付赎 回费
714.75 1,213.01
预提费 用 325,000.00 325,000.00
合计
325,714.75 326,213.01
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 1,991,408,202.42
1,320,661,741.40
本期申 购
350,363,114.34
232,350,237.70
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-724,547,189.73
-480,454,914.43
本期末
1,617,224,127.03
1,072,557,064.67
注: 申 购含 红利 再投 份额( 如有) 、转 换入 份额( 如有) ；赎回 含转 换出 份额(如有)。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 666,318,709.33 107,230,454.45 773,549,163.78
本期利 润
-70,738,783.76 -364,359,218.14 -435,098,001.90
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-98,854,615.63 13,179,417.08 -85,675,198.55
其中： 基金 申购 款
61,179,730.85 -7,615,157.60 53,564,573.25
基金赎 回款
-160,034,346.48 20,794,574.68 -139,239,771.80
本期已 分配 利润
-331,923,085.45 - -331,923,085.45
本期末
164,802,224.49 -243,949,346.61 -79,147,122.12
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
活期存 款利 息收 入
1,484,641.83 2,036,831.50
定期存 款利 息收 入
- -
其他存 款利 息收 入
- -
结算备 付金 利息 收入
37,110.68 33,251.21
其他
11,012.14 68,029.67
合计
1,532,764.65 2,138,112.38
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
卖出股 票成 交总 额
3,413,733,637.20
2,163,388,965.57
减： 卖 出股 票成 本总
额
3,472,427,944.96
1,801,315,744.02
买卖股 票差 价收 入
-58,694,307.76
362,073,221.55
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
上年度 可比 期间
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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2018年1月1 日至2018 年12 月31
日
2017年1月1 日至2017 年12 月
31日
卖出债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 交总 额
3,243,769.00 4,274,771.90
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股
及债券 到期 兑付 ） 成本 总
额
3,293,000.00 3,387,000.00
减：应 收利 息总 额
6,062.73 4,958.94
买卖债 券差 价收 入
-55,293.73 882,812.96
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
无。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益
19,526,477.26 25,165,939.50
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益
- -
合计
19,526,477.26 25,165,939.50
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产
-364,359,218.14 168,180,820.43
股票投 资
-364,513,330.54 169,078,379.33
债券投 资
154,112.40 -897,558.90
资产支 持证 券投 资
- -
基金投 资
- -
贵金属 投资
- -
其他
- -
2.衍生 工具
- -
权证投 资
- -
3.其他
- -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值 - - 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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变动产 生的 预估 增值 税
合计
-364,359,218.14 168,180,820.43
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
基金赎 回费 收入
489,101.89 909,216.37
合计
489,101.89 909,216.37
注: 本 基金 的赎 回 费 率按 持 有期间 递减 ，不 低于 赎回 费总额 的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
9,706,227.51 6,228,310.42
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
9,706,227.51 6,228,310.42
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日
审计费 用
125,000.00 125,000.00
信息披 露费
300,000.00 300,000.00
账户维 护费 36,000.00 36,000.00
银行费 用 14,916.41 29,476.97
其他 1,200.00 1,400.00
合计
477,116.41 491,876.97
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司（ “ 大成 基金 ” ） 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 （“ 中国 农业 基金托 管人 、基 金销 售机 构 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 39 页 共 63 页
银行” ）
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司（ “光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
大 成 国 际 资 产 管 理 有 限 公 司 （ “ 大 成 国
际”）
基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司 （“ 大成 创新
资本” ）
基金管 理人 的合 营企 业
注: 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
光大证 券 701,680,470.52 11.15
286,424,755.73 7.05
7.4.10.1.2 债 券交 易
无。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
无。
7.4.10.1.4 权 证交 易
无。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
光大证 券 639,434.53 11.15
258,043.59 11.98
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 40 页 共 63 页
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
光大证 券 261,011.99 7.05
132,578.27 16.20
注:
1. 上述 佣 金参考市 场价 格经本基金的 基金管理 人 与对方协商确 定，以扣 除 由中国证券登 记结算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
20,188,544.20 28,331,970.56
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费
3,461,213.12
4,060,026.53
注: 支 付基 金管 理人 大成 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ， 按月 支付 。 其 计算公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝前 一日 基金 资产 净值 X 1.50% / 当
年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
3,364,757.36 4,721,995.11
注: 支 付基 金托 管人 中国 农 业银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.25%/ 当 年天数 。
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 41 页 共 63 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中国农 业银 行
109,492,650.73
1,484,641.83
148,845,432.51
2,036,831.50
注: 本 基金 由基 金托 管人 保 管的银 行存 款， 按银 行约 定利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无 。
7.4.11 利 润分 配情况
单位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份基
金份额 分
红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配合
计
备
注
1
2018 年
01 月 18
日
2018-01
-18
1.6730 253,941,234.47 77,981,850.98 331,923,085.45 -
合
计
-
-
1.6730 253,941,234.47 77,981,850.98 331,923,085.45 - 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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7.4.12 期末(2018 年 12 月31 日)本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证 券类 别 ：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通 日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
002352
顺
丰
控
股
2017-08-22 2019-08-23
增
发
流
通
受
限
35.19 31.06 426,258 15,000,019.02 13,239,573.48 -
601138
工
业
富
联
2018-05-28 2019-06-10
新
股
流
通
受
限
13.77 10.97 1,054,601 14,521,855.77 11,568,972.97 -
601860
紫
金
银
行
2018-12-20 2019-01-03
新
股
流
通
受
限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
注:
1. 基金可 作为特定 投资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的非 公开发
行股份 ， 所认 购的 股份 自 发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让 。 根 据 《上 市公 司股东 、 董监 高减 持
股份的 若干 规定 》 及 《深 圳/上 海证 券交 易所 上市 公 司股东 及董 事 、 监 事 、 高 级管理 人员 减持 股份
实施细 则》 ，本 基金 持有 的 上 市公 司非 公开 发行 股份 ，自股 份解 除限 售之 日 起 12 个 月内 ，通 过集
中竞价交易减 持的数量 不 得超过其持有 该次非公 开 发行股份数量 的 50% ；采 取大宗交易方 式的，
在任意 连 续 90 日 内， 减 持股份 的总 数不 得超 过公 司股份 总数 的 2%。 此外 ， 本基金 通过 大宗 交易
方式受 让的 原上 市公 司大 股东减 持或 者特 定股 东减 持的股 份， 在受 让 后 6 个 月内， 不得 转让 所 受
让的股 份。
2. 基金还 可作为特 定投 资者，认购首 次公开发 行 股票时公司股 东公开发 售 股份，所认购 的股份
自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易 中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，属于风险收 益水平适 中 的品种。本基 金
投资的金融工 具主要包 括 股票投资和债 券投资等 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这 些金融工
具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本基 金的基金 管 理人从事风 险管理的
主要目标是争 取将以上 风 险控制在限定 的范围之 内 ，使本基金在 风险和收 益 之间取得最 佳的平衡
以实现 “风 险和 收益 相匹 配”的 风险 收益 目标 。
本 基金 的基 金管 理人 奉行全 面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立 了以 由 高 层监 控(合规 与风 险管 理委
员会 、 公司 投资 风险 控制 委员会) 、 专 业监 控( 监察 稽核部 、 风 险管 理部) 、 部 门互控 、 岗 位自 控构
成的风险管理 架构体系 。 本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会， 对公司整
体运营风险进 行监督， 监 督风险控制措 施的执行 ； 在管理层层面 设立投资 风 险控制委员 会，通过
定期会议讨论 涉及投资 风 险的重大议题 ，形成正 式 决议提交投委 会；在业 务 操作层面， 监察稽核
部履行合规控 制职责， 通 过定期、不定 期检查内 控 制度的执行情 况、对重 大 风险点以专 项稽核的
方式确 保公 司内 控制 度、 流程得 到贯 彻执 行。 风险 管理部 履行 风险 量化 评估 分析职 责。
本基 金的基金 管理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任， 或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 44 页 共 63 页
本基 金的基金 管理人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行了 充分的评 估 。本基金的银 行存款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管 理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 本期 末 ， 本 基金 无 债券投 资( 上年 度末 ： 本 基 金持有 的除 国债 、 央行 票 据和政 策性 金融 债以
外的债 券占 基金 资产 净值 的比例 为 0.15%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 。并 于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申请的处 理方式， 控 制因开放申购 赎回模式 带 来的流动性风 险，有效 保 障基金持有 人利益。大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 45 页 共 63 页
于本期 末， 本基 金持 有的 流动性 受限 资产 的估 值占 基金资 产净 值的 比例 未超 过15% 。
本基 金主要投 资于交 易所及银行间 市场内交 易 的证券，除在 附注“期 末 本基金持有的 流通受
限证券”中 列示的部 分基 金资产流通 暂时受限 制外( 如有)，其余 均能及时 变现 。此外，本 基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券资
产的公允价值 。除附注 “ 期末债券正回 购交易中 作 为抵押的债券 ”中列示 的 卖出回购金 融资产款
余额( 如有) 将在 1 个 月内 到期且 计息 外， 本基 金于 资产负 债表 日所 持有 的金 融负债 的合 约约 定 剩
余到期日均为 一年以内 且 一般不计息， 可赎回基 金 份额净值无固 定到期日 且 不计息，因 此账面余
额一般 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的基金 管理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基 金持有及 承担的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 和存 出保 证金 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 109,492,650.73 - - - 109,492,650.73 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 46 页 共 63 页
结算备 付金 5,670,014.84 - - - 5,670,014.84
存出保 证金 788,573.04 - - - 788,573.04
交易性 金融 资产 - - - 870,070,688.35 870,070,688.35
应收利 息 - - - 25,869.49 25,869.49
应收申 购款 499.25 - - 41,144.90 41,644.15
应收证 券清 算款 - - - 11,763,751.33 11,763,751.33
资产总 计
115,951,737.86 - - 881,901,454.07 997,853,191.93
负债
应付赎 回款 - - - 255,504.88 255,504.88
应付管 理人 报酬 - - - 1,336,542.96 1,336,542.96
应付托 管费 - - - 222,757.16 222,757.16
应付证 券清 算款 - - - 148,938.22 148,938.22
应付交 易费 用 - - - 2,153,791.41 2,153,791.41
其他负 债 - - - 325,714.75 325,714.75
负债总 计
- - - 4,443,249.38 4,443,249.38
利率敏 感度 缺口
115,951,737.86 - - 877,458,204.69 993,409,942.55
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 148,845,432.51 - - - 148,845,432.51
结算备 付金 1,164,037.48 - - - 1,164,037.48
存出保 证金 420,136.21 - - - 420,136.21
交易性 金融 资产 - - 3,138,887.60 1,803,708,310.41 1,806,847,198.01
买入返 售金 融资产 150,047,925.07 - - - 150,047,925.07
应收利 息 - - - 102,972.98 102,972.98
应收申 购款 10,780.25 - - 153,829.91 164,610.16
资产总 计
300,488,311.52
-
3,138,887.60
1,803,965,113.30
2,107,592,312.42
负债
应付赎 回款 - - - 2,045,498.88 2,045,498.88
应付管 理人 报酬 - - - 2,498,697.85 2,498,697.85
应付托 管费 - - - 416,449.61 416,449.61
应付证 券清 算款 - - - 7,275,399.36 7,275,399.36
应付交 易费 用 - - - 819,148.53 819,148.53
其他负 债 - - - 326,213.01 326,213.01
负债总 计
- -
-
13,381,407.24
13,381,407.24
利率敏 感度 缺口
300,488,311.52
-
3,138,887.60
1,790,583,706.06
2,094,210,905.18
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的账 面价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于本期 末， 本基 金未 持有 交易性 债券 投资(上 年度 末 ： 本基 金持 有的 交易 性债 券投资 公允 价值
占基金资产净 值的比例 为 0.15%) ， 因此市场 利率的 变动对于本基 金资产净 值 无重大影响(上 年度大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 47 页 共 63 页
末：同)。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价 ， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基 金的基金 管理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，采用 “自上而 下 ”的策略，通 过对宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。本 基金 通过 投资 组合 的分散 化降 低其 他价 格风 险。
本基 金投资组合 中股 票投资比例范 围为基金资 产的 60%-95%， 其中权证 投资比例范围 为基金
资产净 值 的 0%-3%； 固定 收益类 证券 和现 金投 资比 例范围 为基 金资 产 的 5%-40% ，其 中资 产支 持证
券投资比例范 围为基金 资 产净值的 0%-20% ，现金( 不包括结算备 付金、存 出 保证金、应收 申购款
等) 和到期日在 一年以内 的 政府债券等短 期金融工 具 的比例最低为 基金资产 净 值的 5% 。此 外，本
基金的基金管 理人每日 对 本基金所持有 的证券价 格 实施监控，定 期运用多 种 定量方法对 基金进行
风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本基金面临的潜 在价格 风险，及时可靠 地
对风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017年12月31日
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 48 页 共 63 页
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
870,070,688.35
87.58
1,803,708,310.41
86.13
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
870,070,688.35 87.58
1,803,708,310.41 86.13
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币
元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度 末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 业 绩 比 较 基 准 上
升 5%
51,360,000.00 98,500,000.00
2. 业 绩 比 较 基 准 下
降 5%
-51,360,000.00 -98,500,000.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所 属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 49 页 共 63 页
(i) 各层 次金 融工 具公 允 价值
于本期末，本 基金持有 的 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 中属于第一 层次的余
额为 845,211,996.10 元 ， 属于第 二层 次的 余额 为 24,858,692.25 元， 无属 于 第三层 次的 余额(上
年度末 ：第 一层 次1,767,825,895.44 元 ，第 二层 次39,021,302.57 元， 无第 三层次) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
(iii) 第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于本期 末， 本基 金未 持有 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 资产(上 年度 末： 同)。
(d) 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投资
870,070,688.35 87.19 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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其中： 股票
870,070,688.35 87.19
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资 产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
115,162,665.57 11.54
8
其他各 项资 产
12,619,838.01 1.26
9
合计
997,853,191.93 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
97,586,864.39 9.82
B
采矿业
- -
C
制造业
515,359,186.88 51.88
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
79,979,888.40 8.05
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
22,468,254.20 2.26
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
13,362,123.98 1.35
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J
金融业
50,145.80 0.01
K
房地产 业
117,776,769.45 11.86
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
23,487,455.25 2.36
S
综合
- -
合计
870,070,688.35 87.58 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 51 页 共 63 页
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000902 新洋丰 9,400,000 84,224,000.00 8.48
2 000671 阳 光 城 15,800,000 82,002,000.00 8.25
3 300199 翰宇药 业 8,700,000 81,258,000.00 8.18
4 600856 中天能 源 21,499,970 79,979,888.40 8.05
5 603707 健友股 份 4,200,000 78,834,000.00 7.94
6 002382 蓝帆医 疗 5,200,000 77,272,000.00 7.78
7 002332 仙琚制 药 8,000,000 49,040,000.00 4.94
8 300476 胜宏科 技 4,000,000 46,800,000.00 4.71
9 600873 梅花生 物 11,000,000 46,420,000.00 4.67
10 002675 东诚药 业 5,000,000 39,350,000.00 3.96
11 002458 益生股 份 2,500,050 35,875,717.50 3.61
12 002146 荣盛发 展 4,499,971 35,774,769.45 3.60
13 002234 民和股 份 3,000,001 34,350,011.45 3.46
14 002746 仙坛股 份 2,000,083 27,361,135.44 2.75
15 300144 宋城演 艺 1,100,115 23,487,455.25 2.36
16 603708 家家悦 1,118,380 22,468,254.20 2.26
17 002352 顺丰控 股 430,000 13,362,123.98 1.35
18 601138 工业富 联 1,100,000 12,095,147.38 1.22
19 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.01
20 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000671 阳 光 城 98,542,447.94 4.71
2 603707 健友股 份 98,412,932.25 4.70
3 600856 中天能 源 97,660,634.10 4.66
4 300199 翰宇药 业 96,009,021.15 4.58
5 002146 荣盛发 展 95,208,182.95 4.55
6 002382 蓝帆医 疗 93,946,426.38 4.49
7 601398 工商银 行 93,733,263.34 4.48
8 600028 中国石 化 88,945,378.93 4.25
9 000902 新洋丰 88,624,802.81 4.23 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 52 页 共 63 页
10 601139 深圳燃 气 84,983,321.47 4.06
11 001979 招商蛇 口 83,504,936.98 3.99
12 600048 保利地 产 82,952,742.53 3.96
13 600352 浙江龙 盛 71,596,685.42 3.42
14 002588 史丹利 58,998,744.03 2.82
15 300476 胜宏科 技 55,791,783.66 2.66
16 002332 仙琚制 药 54,263,701.28 2.59
17 601186 中国铁 建 48,799,230.00 2.33
18 600987 航民股 份 48,682,188.53 2.32
19 000002 万 科Ａ 48,499,409.45 2.32
20 603393 新天然 气 47,659,088.16 2.28
21 600873 梅花生 物 46,034,105.07 2.20
22 002142 宁波银 行 44,903,946.06 2.14
23 002675 东诚药 业 44,777,111.25 2.14
24 002458 益生股 份 44,079,086.00 2.10
25 601128 常熟银 行 43,351,314.40 2.07
26 603708 家家悦 43,326,905.30 2.07
27 601800 中国交 建 42,551,240.04 2.03
28 002304 洋河股 份 42,180,198.74 2.01
29 002016 世荣兆 业 42,165,651.14 2.01
注: 本 期累 计买 入金 额指 买 入成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） ， 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600340 华夏幸 福 193,905,472.12 9.26
2 002202 金风科 技 165,047,844.31 7.88
3 002294 信立泰 151,863,607.96 7.25
4 300144 宋城演 艺 136,563,264.68 6.52
5 601398 工商银 行 96,292,482.09 4.60
6 600028 中国石 化 93,731,724.05 4.48
7 600048 保利地 产 88,166,703.41 4.21
8 603556 海兴电 力 84,591,695.42 4.04
9 001979 招商蛇 口 83,540,964.45 3.99
10 600143 金发科 技 80,940,735.86 3.86
11 601139 深圳燃 气 73,842,944.01 3.53
12 002518 科士达 73,446,142.79 3.51
13 002244 滨江集 团 68,566,008.52 3.27
14 600352 浙江龙 盛 66,111,048.79 3.16
15 002146 荣盛发 展 65,733,704.78 3.14 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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16 002050 三花智 控 63,263,068.57 3.02
17 300607 拓斯达 61,392,470.56 2.93
18 601336 新华保 险 61,254,341.15 2.92
19 601899 紫金矿 业 55,205,870.59 2.64
20 002001 新 和 成 53,902,025.10 2.57
21 000002 万 科Ａ 52,467,522.21 2.51
22 002042 华孚时 尚 50,440,263.58 2.41
23 002304 洋河股 份 49,740,742.87 2.38
24 601186 中国铁 建 49,020,737.00 2.34
25 002142 宁波银 行 47,695,230.47 2.28
26 603393 新天然 气 46,876,170.23 2.24
27 601128 常熟银 行 46,327,363.87 2.21
28 601800 中国交 建 41,902,384.46 2.00
注: 本 期累 计卖 出金 额指 卖 出成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） ， 不考 虑相 关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
2,903,303,653.44
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
3,413,733,637.20
注: 上 述金 额均 指成 交金 额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
无。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
无。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
无。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
8.9 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
无。 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
无。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
无。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期是 否出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 收到公 开谴 责、处 罚的 情形
无。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
788,573.04
2
应收证 券清 算款
11,763,751.33
3
应收股 利
-
4
应收利 息
25,869.49
5
应收申 购款
41,644.15
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
12,619,838.01
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
无。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
48,666 33,231.09 437,406,261.50 27.05
1,179,817,865.53 72.95
注: 持 有人 户数 为有 效户 数 ，即存 量份 额大 于零 的账 户数。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
121,501.74 0.0075
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2007 年12 月 11 日 ）
基金份 额总 额
1,000,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额
1,991,408,202.42
本报告 期基 金总 申购 份额
350,363,114.34
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
724,547,189.73
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,617,224,127.03
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
无。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
一、基 金管 理人 的重 大人 事变动
无。 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
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二 、基 金托 管人 的基 金托管 部门 的重 大人 事变 动
本 报告 期内 ，本 行总行 聘任 刘琳 同志 、李 智同志 为本 行托 管业 务部 高级专 家。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
11.4 基 金投 资策 略 的改 变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金 聘 任 的 为 本 基 金 审 计 的 会 计 师 事 务 所 为 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合
伙） ， 本年 度应 支付 的审 计 费用 为125,000.00 元 。 该 事务所 自基 金合 同生 效日 起为本 基金 提供
审计服 务至 今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其相 关高 级管 理人员 无受 稽查 或处 罚等 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人 民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
海通证 券
1
797,063,776.61
12.67%
726,353.71
12.67%
-
天风证 券
2
765,811,554.15
12.17%
697,862.77
12.17%
-
光大证 券
2
701,680,470.52
11.15%
639,434.53
11.15%
-
招商证券
2
625,267,378.94
9.94%
569,840.47
9.94%
-
国泰君 安
2
585,007,290.15
9.30%
533,136.18
9.30%
-
中金公 司
3
561,567,874.61
8.92%
511,818.60
8.93%
-
银河证 券
4
478,782,444.42
7.61%
436,296.88
7.61%
-
申万宏 源
1
429,597,159.70
6.83%
391,491.03
6.83%
-
兴业证 券
2
248,999,517.21
3.96%
226,926.47
3.96%
-
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 57 页 共 63 页
第一创 业
1
227,846,280.46
3.62%
207,658.51
3.62%
-
东吴证 券
1
164,817,750.65
2.62%
150,176.44
2.62%
-
民生证 券
1
138,718,576.70
2.20%
126,418.45
2.20%
-
中信建 投
2
130,101,956.15
2.07%
118,554.16
2.07%
-
广发证 券
2
107,084,510.60
1.70%
97,580.30
1.70%
-
中泰证 券
1
96,769,187.68
1.54%
88,171.57
1.54%
-
国盛证 券
1
81,911,241.46
1.30%
74,649.56
1.30%
-
国金证 券
2
59,645,434.25
0.95%
54,356.64
0.95%
-
联讯证 券
1
47,371,463.95
0.75%
43,178.50
0.75%
-
国信证 券
1
38,042,880.95
0.60%
34,661.22
0.60%
-
华泰证 券
1
6,000,882.35
0.10%
5,468.11
0.10%
-
西藏东 财
1
-
-
-
-
-
湘财证 券
1
-
-
-
-
-
浙商证 券
1
-
-
-
-
-
中信证 券
2
-
-
-
-
-
中银国 际
2
-
-
-
-
-
西部证 券
1
-
-
-
-
-
万和证 券
1
-
-
-
-
-
世纪证 券
1
-
-
-
-
-
上海证 券
1
-
-
-
-
-
山西证 券
1
-
-
-
-
-
瑞银证 券
2
-
-
-
-
-
平安证 券
1
-
-
-
-
-
华西证 券
1
-
-
-
-
-
华创证 券
1
-
-
-
-
-
红塔证 券
1
-
-
-
-
-
宏源证 券
1
-
-
-
-
-
方正证 券
1
-
-
-
-
-
东兴证 券
1
-
-
-
-
-
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 58 页 共 63 页
东方证 券
1
-
-
-
-
-
东北证 券
2
-
-
-
-
-
川财证 券
1
-
-
-
-
-
长城证 券
1
-
-
-
-
-
北京高 华
1
-
-
-
-
-
中原证 券
1
-
-
-
-
-
爱建证 券
1
-
-
-
-
-
安信证 券
1
-
-
-
-
-
注: 根 据中 国证 监会 颁布 的 《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（1 ） 财务 状况 良好 ，最 近 一年无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 能满 足各 投资 组合运 作的 保密 性要 求；
（3 ） 研究 实力 较强 ，能 提 供包括 研究 报告 、路 演服 务、协 助进 行上 市公 司调 研等研 究服 务；
（4 ） 具 备各 投资 组合 运作 所需的 高效 、 安全 的通 讯 条件 ， 有 足够 的交 易和 清 算能力 ， 满足 各投 资
组合证 券交 易需 要；
（5 ） 能提 供投 资组 合运 作 、管理 所需 的其 他券 商服 务；
（6 ） 相关 基金 合同 、资 产 管理合 同以 及法 律法 规规 定的其 他条 件。
租用证 券公 司交 易单 元的 程序： 首先 根据 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 形成《 券商 服务 评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 专用 席位 。本 报告期 内本 基金 退租 的交 易单元 ：英 大证 券，
新增交 易单 元： 无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
兴业证 券 3,243,769.00 100.00%
- -
- -
中泰证 券 - -
150,000,000.00 100.00%
- -
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 59 页 共 63 页
1
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金增
聘基金 经理 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-12-28
2
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加上 海联 泰基 金销 售有限 公司
为销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-12-18
3
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加北 京百 度百 盈基 金销售 有限
公司为 销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-12-18
4
关于再 次提 请投 资者 及时 更新已 过期
身份证 件或 者身 份证 明文 件的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-12-04
5
大成基 金管 理有 限公 司关 于撤销 沈阳
分公司 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-11-08
6
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金
2018 年第3 季 度报 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-10-25
7
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加上 海好 买基 金销 售有限 公司
为销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-10-17
8
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加中 信期 货有 限公 司为销 售机
构的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-09-19
9
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金变
更基金 经理 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-09-13
10
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加珠 海盈 米财 富管 理 有限 公司
为销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-09-13
11
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金增
聘基金 经理 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-09-08
12
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金
2018 年半 年度 报告 及摘 要
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-08-29
13
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加嘉 实财 富管 理有 限公司 为销
售机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-08-16
14
大成基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下
部分基 金估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-08-04
15
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金更
新的招 募说 明书 （2018 年第 1 期）-
摘要
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-07-26
16
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金更
新的招 募说 明书 （2018 年第 1 期）
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-07-26
17
大成基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下
部分基 金估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-07-25
18
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金
2018 年第2 季 度报 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-07-20
19 大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 中国证 监会 指定 报刊 及 2018-07-06 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 60 页 共 63 页
基金增 加北 京肯 特瑞 基金 销售有 限公
司为销 售机 构的 公告
本公司 网站
20
关于基 金管 理人 再次 提请 投资者 及时
更新已 过期 身份 证件 或者 身份证 明文
件的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-06-30
21
大成基 金管 理有 限公 司关 于提请 直销
非自然 人客 户及 时登 记受 益所有 人信
息的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-06-22
22
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加蛋 卷基 金销 售有 限公司 为销
售机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-06-20
23
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加上 海华 夏财 富投 资管理 有限
公司为 销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-06-16
24
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加上 海挖 财基 金销 售有限 公司
为销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-06-09
25
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加四 川天 府银 行股 份有限 公司
为销售 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-05-17
26
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金增 加东 海证 券股 份有 限公司 为销
售机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-05-04
27
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金
2018 年第1 季 度报 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-04-20
28
关于大 成基 金管 理有 限公 司南京 分公
司办公 地址 变更 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-04-03
29
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金
2017 年度 报告 及摘 要
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-31
30
《大成 景阳 领先 混合 型证 券投资 基金
基金合 同》 修订 前后 对照 表
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-27
31
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金基
金合同
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-27
32
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金托
管协议
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-27
33
关于调 整公 司旗 下证 券投 资基金 赎回
费的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-27
34
关于修 订公 司旗 下证 券投 资基金 基金
合同有 关条 款的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-27
35
大成基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分
基金开 通直 销平 台基 金转 换业务 的公
告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-03-10
36
大成基 金管 理有 限公 司关 于公司 旗下
部分基 金估 值调 整的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-02-10 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 61 页 共 63 页
37
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金更
新的招 募说 明书 （2017 年第 2 期）
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-01-26
38
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金更
新的招 募说 明书- 摘 要（2017 年第 2
期）
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-01-26
39
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金
2017 年第4 季 度报 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-01-20
40
关于大 成景 阳领 先混 合型 证券投 资基
金恢复 大额 申购 （含 定期 定额申 购）
业务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-01-19
41
大成基 金管 理有 限公 司关 于大成 景阳
领先混 合型 证券 投资 基 金2017 年度
第1 次 分红 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-01-16
42
关于大 成景 阳领 先混 合型 证券投 资基
金暂停 大额 申购 （含 定期 定额申 购）
业务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-01-10
43
关于再 次提 请投 资者 及时 更新已 过期
身份证 件或 者身 份证 明文 件的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2018-01-05
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持
有
基
金
份
额
比
例
达
到
或
者
超
过
20%
的
时
间
区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份
额
占
比
（%
）
大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 62 页 共 63 页
机
构
1
20180
101-2
01805
31
616,407,147.26
-
408,471,046.10
207,936,101.16
12.86
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时， 可能 会因 某单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金净 值
剧烈波 动的 风险 ，甚 至有 可能引 起基 金的 流动 性风 险，基 金管 理人 可能 无法 及时变 现基 金资 产
以应对 基金 份额 持有 人的 赎回申 请， 基金 份额 持有 人可能 无法 及时 赎回 持有 的全部 基金 份额 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据 《公 开募 集开 放式 证 券投 资 基金 流动 性风 险管 理规定 》 的要 求 ， 本基 金 管理人 经与 基
金托管 人协 商一 致 ， 对本 基金基 金合 同的 有关 条款 进行了 修改 ， 主 要在 前言 、 释义 、 投 资交 易
限制 、 申购 与赎 回管 理 、 基金估 值管 理 、 信息 披露 等方面 对流 动性 风险 管控 措施进 行明 确 ， 具
体内容 详 见2018 年3 月27 日基 金管 理人 网站 披露 的相关 公告 和修 订更 新后 的法律 文件 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景阳 领先 混合 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、 《大 成景 阳领 先混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成景 阳领 先混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限 公司批 准文 件、 营业 执照 、公司 章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定 报刊上 披露 的各 种公 告原 稿。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大 成基 金管理 有限 公司
2019 年 03 月29 日 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金2018 年年 度报 告
第 63 页 共 63 页
