博时上证50交易型开放式指数证券投资
基金
2018 年年度报告
2018 年12 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十九日博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 28 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年1 月1日起至12月 31日止。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 .................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 7
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................ 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 17
§5 托管人报告 .............................................................................................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17
§6 审计报告 .................................................................................................................................................. 17
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 18
6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 18
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 ............................................................................................ 18
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 ............................................................................................ 19
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 47
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 51 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 51
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 51
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 51
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 51
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 51
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 52
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 52
9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 53
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 53
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 53
§ 10开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 53
§ 11重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 53
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 54
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 54
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 55
§ 12影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................ 58
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 58
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................. 59
§ 13备查文件目录 ........................................................................................................................................ 59
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 59
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 59
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 59
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 博时上证50ETF
场内简称 上50ETF
基金主代码 510710
交易代码 510710
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2015年5月27日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 233,018,871.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2015年6月15日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标的指
数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重
的变化进行相应调整。但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无
法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可使用其他合理方法进行适当
的替代。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数，即上证 50 指数。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪上
证 50指数， 其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征
相似。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 95105568 95555
传真 0755-83195140 0755-83195201
注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社 深圳市深南大道 7088号招商银行博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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区益田路5999号基金大厦 21
层
大厦
办公地址
广东省深圳市福田区益田路
5999号基金大厦21层
深圳市深南大道 7088号招商银行
大厦
邮政编码 518040 518040
法定代表人 张光华 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202号普华永道中
心11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 -4,349,228.27 8,224,430.10 -20,257,757.78
本期利润 -64,409,784.11 36,236,605.90 -10,207,875.91
加权平均基金份额本期利润 -0.6218 0.6472 -0.1396
本期加权平均净值利润率 -22.46% 24.58% -6.45%
本期基金份额净值增长率 -17.38% 30.41% -3.33%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利润 -173,494,094.23 -44,197,761.81 -55,612,087.09
期末可供分配基金份额利润 -0.7445 -0.6861 -0.9235
期末基金资产净值 580,270,503.79 194,170,033.20 139,182,664.35
期末基金份额净值 2.4902 3.0142 2.3113
3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累计净值增长率 -23.02% -6.82% -28.55%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.12% 1.59% -12.03% 1.60% -0.09% -0.01%
过去六个月 -6.22% 1.51% -7.53% 1.51% 1.31% 0.00%
过去一年 -17.38% 1.37% -19.83% 1.37% 2.45% 0.00%
过去三年 4.15% 1.15% -5.28% 1.15% 9.43% 0.00%
自基金合同生
效起至今
-23.02% 1.50% -32.29% 1.55% 9.27% -0.05%
注：本基金的业绩比较基准为标的指数，即上证 50指数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
博时上证50交易型开放式指数证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年5月 27 日至 2018年 12 月 31 日)
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时上证50交易型开放式指数证券投资基金 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金的基金合同于2015年5月 27日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年12月31日，博时基金公司
共管理 181 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 8638亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募
资产管理总规模逾2439亿元人民币，累计分红逾 916 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的
基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年 4季末： 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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博时固定收益类基金业绩表现亮眼。在参与银河排名的 107 只固收产品（各类份额分开计算）
中，有 54 只产品银河同类排名前 1/2。债券型基金中，博时宏观回报债券A/B类、博时宏观回报债
券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、 142只同类基金中排名第1， 博时天颐债券A类2018
年全年净值增长率在 200 只同类基金中排名第 4，博时天颐债券 C 类 2018 年全年净值增长率在 142
只同类基金中排名第 5，博时富华纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、博时双月薪
定期支付债券 2018 年全年净值增长率排名均在银河同类前 1/10，博时富发纯债债券、博时裕利纯
债债券、博时富益纯债债券 2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/8；货币型基金中，博时
合惠货币B类、博时现金宝货币 B类2018年全年净值增长率分别在291只同类基金中排名第 8、第
29，博时合惠货币A类2018 年全年净值增长率在 311 只同类基金中排名第11。
博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018 年 A 股市场震荡下行，博时旗下参与银河排名的 83
只权益产品（各类份额分开计算）中，56 只银河同类排名在前 1/2。其中，股票型基金里，博时工
业 4.0 主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前 1/4；混合型基金中，博时乐臻定开混合 2018
年全年净值增长率在44只同类基金中均排名第 4，博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时新策略
A 类、博时新收益等基金业绩排名在银河同类前 1/10，博时逆向投资、博时战略新兴产业、博时裕
隆、博时鑫泰 A 类等基金业绩排名在银河同类前 1/4；指数基金中，博时上证超大盘 ETF 及其联接
基金等基金业绩排名在银河同类前 1/10，博时上证50ETF及其联接基金A类业绩排名在银河同类前
1/6，博时沪深300指数业绩排名在银河同类前 1/3。
商品型基金当中，博时黄金 ETF联接 A类 2018年全年净值增长率同类排名第1。
QDII基金方面，博时标普500ETF、博时标普500ETF联接 A类 2018年全年净值增长率银河同类
排名均位于前1/3。
2、 其他大事件
2018 年 12 月 28 日，由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰会”暨 2018 中国社会责
任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业公民义务的切实履行，老牌公
募巨头博时基金在本次公益盛典上荣获“2018中国社会责任杰出企业奖”。
2018年12月22日， 东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”颁奖典礼上，
博时基金喜获两项大奖，博时基金江向阳总经理获得“基情 20 周年最受尊敬行业领袖”奖；博时主
题行业混合（LOF）荣登“天天基金年度产品热销榜”。
2018年12月 21 日，由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉奖颁奖盛典”
在北京召开，本次年会的主题是“金融业 2019年：突破与回归”,博时基金荣获“2018年度基金管
理公司”。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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2018年12月21日， 由北京商报社、 北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态再造”——2018
年度（第四届）北京金融论坛在京成功举办，博时基金荣获“技术领先价值奖”。
2018年12月 15 日，第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会上揭晓了第二
届金企鹅奖获奖名单，其中博时安盈债券基金（A类：000084、C类：000085）凭借年内出色的业绩
表现以及在90后用户中的超高人气，一举斩获“最受 90后用户喜爱的产品奖”。
2018年11月 16 日，由《每日经济新闻》主办的“2018公募基金高峰论坛暨金鼎奖颁奖典礼”
在成都举行，凭借突出的资管实力和对价值投资的坚守，博时基金一举摘得“公募 20年特别贡献奖
——创造收益”这一重磅奖项，同时，旗下专户板块获“专户业务最具竞争力基金公司”奖。
2018年11月1日，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称UN PRI） ，成为中国较早
加入UN PRI国际组织的资产管理机构之一。
2018年10月 17 日，由南方财经全媒体集团和 21世纪传媒举办的 21 世纪国际财经峰会暨“金
帆奖”评选在深圳举行，凭借对价值投资理念的坚守和出色的综合资管能力，博时基金一举斩获
“2018年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。
2018 年 9 月 7 日，由证券时报主办的“2018 中国 AI 金融探路者峰会暨第二届中国金融科技先
锋”榜颁奖典礼在深圳举行，凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维，博时基金副总裁王德英获得
了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。
2018年9月6-9日，在阿拉善生态基金会主办，深圳证券信息、全景网协办，深交所、证券业
协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的＂2018第三届绿色行走公益长征暨沙
漠穿越挑战·赛＂中，由 4 名博时员工朱盟（信息技术部） 、过钧（固定收益总部） 、王飞（信息技
术部） 、王盼（信息技术部）组成的代表队，成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠，率先全员抵达终
点获得团体冠军，其中王飞更获得个人第一。
2018 年 8 月，全国社会保障基金境内委托投资管理人 2017 年度考评结果出炉，博时基金投研
能力获得高度认可，在公司基本面单项考评中获 A 档，三个社保委托组合获评“综合考评 A 档”，
此为社保考评结果的最高档。同时，在社保投资经理的考评中，博时基金共收获 3 项个人奖项。博
时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”，用于
肯定其过去十年在同一家公司管理社保组合，含金量极高。同时，董良泓本人还摘得“10年贡献社
保表彰”的殊荣，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予 2 人。此外，
博时基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”。
2018年7月19日，由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——发展中的思考
与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出色的投研业绩、锐意创新的博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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拼搏精神获得基金业协会的高度认可，一举摘得“优秀基金管理人”大奖；副总经理王德英此次荣
获“杰出专业人士”的殊荣。同时，博时主题行业混合（LOF）（ 160505）更是以长期优异的业绩上
榜“优秀基金产品”。
2018年6月8日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基
金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时基金获得“2017年度最受信
赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018 年 5 月 24 日，由《中国基金报》 、 《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中国
基金业 20 年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾 23 年的博时基
金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业 20年最佳基金经理”殊荣， 此荣誉于全行业仅
有20人获评； 博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基金
经理”称号。值得一提的是，这也是陈凯杨继 2016年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市场对其管
理业绩的认可。
2018年5月23日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行，公
募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念的
一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、 “最受投资者欢迎基金公司”、 “行业特别贡献奖”和“区
域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖； 博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”。
同时，博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产品奖-债券
型”，博时亚洲票息收益债券（QDII） （人民币 050030： ，美元现汇：050202，美元现钞：050203）
获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018 年 5 月 17 日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技
术奖的评审结果近日在北京揭晓。 博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出， 一举夺得二等奖 （DevOps
统一研发平台） 、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖（新一代基金
理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获得奖项最多的金融机构之一。
2018 年 5 月 10 日，由《上海证券报》主办的“2018 中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖
典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金 TOP 基金公司”这一最具份量的公
司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报
基金经理奖”。 在第 15 届金基金奖评选中， 旗下价值投资典范产品博时主题行业 （160505） 获得“三
年期金基金分红奖”。
2018 年 3 月 26 日，第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的
博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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重的“中国基金业 20 年卓越贡献公司”大奖。 同时， 旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF) （160505）
荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式
债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018 年 3 月 22 日，由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国
基金业英华奖公募基金 20 周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办，本次评选
中，博时基金一举斩获本届“20 周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金 20 年
“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖， 同时， 旗下明星基金博时主题行业、
博时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖双双收入
囊中，博时聚润纯债债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018 年 2 月 2 日，由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”
年度盛典在南京举办，此次论坛以“安全与创新”为主题，邀请业内专家学者就现阶段行业发展的
热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理
公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日，由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业 20年最佳
创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”，旗下产品博
时主题行业混合基金（160505）和博时黄金 ETF 分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互
联网创新产品奖”，成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日， 由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜颁
奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响
力基金公司”大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵云阳
指数与量化投
资部投资副总
监/基金经理
2015-10-0
8
- 8.4
赵云阳先生，硕士。2003年
至 2010 年在晨星中国研究
中心工作。2010年加入博时
基金管理有限公司。历任量
化分析师、量化分析师兼基
金经理助理、博时特许价值
混合型证券投资基金(2013
年 9 月 13 日-2015 年 2 月 9
日)、 博时招财一号大数据保
本混合型证券投资基金博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
12
(2015 年 4 月 29 日-2016 年
5 月 30 日)、博时中证淘金
大数据 100 指数型证券投资
基金(2015年5月4日-2016
年 5 月 30 日)、博时裕富沪
深 300 指数证券投资基金
(2015年5月5日-2016年5
月30日)、 上证企债30 交易
型开放式指数证券投资基金
(2013 年 7 月 11 日-2018 年
1 月 26 日)、博时深证基本
面 200 交易型开放式指数证
券投资基金联接基金(2012
年11月13日-2018年12月
10 日)、深证基本面 200 交
易型开放式指数证券投资基
金(2012年11月13日-2018
年12月10日)的基金经理。
现任指数与量化投资部投资
副总监兼博时中证 800 证券
保险指数分级证券投资基金
(2015年5月19日—至今)、
博时中证银行指数分级证券
投资基金(2015年10月8日
—至今)、博时上证 50 交易
型开放式指数证券投资基金
(2015年10月8日—至今)、
博时黄金交易型开放式证券
投资基金(2015年10月8日
—至今)、博时上证 50 交易
型开放式指数证券投资基金
联接基金 (2015 年 10 月 8
日—至今)、 博时黄金交易型
开放式证券投资基金联接基
金(2016 年 5 月 27 日—至
今)、 博时中证央企结构调整
交易型开放式指数证券投资
基金(2018 年 10 月 19 日—
至今)、 博时中证央企结构调
整交易型开放式指数证券投
资基金联接基金(2018 年 11
月 14 日—至今)、博时创业
板交易型开放式指数证券投
资基金联接基金(2018 年 12博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
13
月 10 日—至今)、博时创业
板交易型开放式指数证券投
资基金(2018 年 12 月 10 日
—至今)的基金经理。
汪洋
指数与量化投
资部副总经理
/基金经理
2016-05-1
6
- 9.6
汪洋先生，硕士。2009 年起
先后在华泰联合证券、华泰
柏瑞基金、 汇添富基金工作。
2015年加入博时基金管理有
限公司。历任指数投资部总
经理助理、指数投资部副总
经理。现任指数与量化投资
部副总经理兼博时上证 50
交易型开放式指数证券投资
基金联接基金 (2016年5月
16日—至今)、 博时标普 500
交易型开放式指数证券投资
基金联接基金(2016 年 5 月
16 日—至今)、博时上证 50
交易型开放式指数证券投资
基金(2016年5月16日—至
今)、 博时标普 500交易型开
放式指数证券投资基金
(2016 年 5 月 16 日—至今)
的基金经理。
尹浩
高级研究员兼
基金经理助理
2015-09-2
1
- 6.5
2012年起先后在华宝证券、
国金证券工作。2015年 6月
加入博时基金管理有限公
司。现任高级研究员兼基金
经理助理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
14
善了《公平交易管理制度》 ，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类及
固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事
后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年形势较为严峻，国内经济数据继续下滑叠加中美贸易战，经济下行压力明显。12 月份
中国制造业PMI指数回落至 49.4，已跌至荣枯线一下，意味着制造业景气出现了明显的下滑，经济
下行承压。国际油价在前三季度震荡上行，但从 10月开始，原油大幅受供给提升以及库存飙升等因
素影响出现持续大幅下跌。国际市场方面，2018 年上半年美国经济强劲，股市延续上涨趋势,但总
体呈震荡上行，但四季度在美联储持续加息，国债收益率持续上行，叠加长短期利率倒挂引发投资
者对美国经济衰退的担忧，美股及其他发达国家股市大跌。汇率方面，上半年人民币兑美元大幅贬
值，资金流出压力较大，下半年人民币汇率开始稳住，资金流出压力减小。
2018年A股在1月底冲高后开始回落，去杠杆叠加贸易战使投资者情绪低落，呈现出缩量下跌
的趋势，全年处于熊市之中。尽管大中小盘普跌，但上证 50 相对较为抗跌，宽基指数中，上证 50
下跌19.83%， 沪深300指数下跌25.31%， 中证500、 中证1000、 创业板指则分别下跌33.32%、 36.87%、
28.65%。行业方面，中信一级行业中，较为抗跌的前五大行业为餐饮旅游、银行、石油石化、食品
饮料和农林牧渔，跌幅分别为 3.73%、5.28%、5.51%、6.54%，而综合、电子元器件、有色金属、传
媒及机械领跌，跌幅分别是 42.45%、41.31%、40.93%、38.59%和 34.84%。
本基金为交易型开放式指数证券投资基金，为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和
标的指数的跟踪误差，取得标的指数所代表的市场平均回报。在本报告期内我们严格按照基金合同
要求，力求组合成份股紧密跟踪指数，利用量化的手段分析跟踪误差产生的原因，并在最小化交易
成本的同时适时调仓，尽可能地减少跟踪误差。同时，在本报告期，我们严格按照基金合同要求，
尽量降低成本、减少市场冲击，逐步调整组合与目标指数的结构一致。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
15
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日,本基金基金份额净值为 2.4902 元，份额累计净值为 0.7698 元。报告
期内,本基金基金份额净值增长率为-17.38%,同期业绩基准增长率-19.83%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，中国经济增长或将持续承压。一方面，从中观高频行业数据看，2018年 12月的
制造业 PMI 及 PMI 所有分项指标都在变差。可以看出，接下来经济增长压力继续加大，国内需求和
生产均有走弱。另一方面，央行在 2019年开年即宣布了降准，体现了中央经济工作会议加大逆周期
政策力度的执行，也反应了稳增长的决心。但当前的政策导向和实际的执行尚未有推高社会融资规
模增速的明确迹象，这也意味着企业盈利情况总体难见改观。此外，中美本周在北京会进行具体的
磋商，预计中美贸易谈判有可能在往好的方向发展，如果贸易谈判进展良好，有可能决定全年的投
资者情绪，进而提升市场风险偏好。海外方面，鲍威尔发言偏向“鸽派”，如对货币政策调整将有
“耐心”；如果造成问题，将毫不犹豫调整缩表政策，有助于全球风险偏好提升。
A股经历了2018年估值大幅下挫，2019年市场估值水平下行空间有限，企业的业绩边际变化是
需重点关注。 我们认为， 2019 年主导A 股走势将是盈利下行、 逆周期政策以及市场风险偏好的合力。
全年看， 经济、 盈利持续走弱的状况短时间内不会有明显改善， 逆周期政策及外部环境的积极变化，
有可能带来风险偏好的提高。总体来看，2019年 A 股震荡回升的概率较大，不同板块之间的企业业
绩可能会出现明显的分化，A 股市场会存在一些结构性机会。结构上关注 1）逆周期政策方向，如
5G、基建；2）具有较高安全垫的高股息、低估值股票；3）业绩较为稳定，周期性较弱的板块，如
医药、食品饮料等行业。
在投资策略上，上证 50ETF 作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密
跟踪上证 50 指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过上证 50ETF 为投资人提供分享
中国长期经济增长的机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部
控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管
理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟
踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情
况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
16
监管部门出具监察稽核报告。
2018年，我公司根据法律、法规的规定，制定了《合规管理制度》 、 《养老目标证券投资基金子
基金选择标准与制度》等制度。修订了《合规考核管理制度》 、 《投资决策委员会制度》 、 《债券型基
金投资股票管理流程》等制度文件，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断
建设及完善“新一代投资决策支持系统”、 “博时客户关系管理系统”、 “博时投资决策支持系统”
等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基
金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣
传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总
监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委
员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业
工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括
有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时
估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的
债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
收益分配原则：每一基金份额享有同等分配权；本基金场内及场外份额的收益分配方式均采用
现金分红；当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上时，可进行收益分配。在收
益评价日，基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行计算，计算方法参见本招
募说明书；本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
17
收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有
可能使除息后的基金份额净值低于面值；若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；法律
法规或监管机关另有规定的，从其规定。证券交易所或基金登记机构对场内份额收益分配另有规定
的，从其规定。在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理
人可对基金收益分配的有关业务规则进行调整，并及时公告。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收
益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履
行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托
管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并
根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
18
普华永道中天审字(2019)第 23439号
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了博时上证50交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“博时上证50ETF”)的财务
报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表
以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金
业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了博时上证 50ETF2018 年 12
月31日的财务状况以及2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博时上证 50ETF，并履行了职业道德方面的其
他责任。
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
博时上证 50ETF 的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按
照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财
务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估博时上证 50ETF 的持续经营能力，披露与持续
经营相关的事项(如适用)， 并运用持续经营假设， 除非基金管理人管理层计划清算博时上证 50ETF、
终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督博时上证 50ETF的财务报告过程。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
19
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对博时上证 50ETF 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出
结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至
审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致博时上证50ETF不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)
中国?上海市
注册会计师
注册会计师
———————————
张
振
波
——————————— 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
20
2019年3月28日
沈
兆
杰
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时上证 50交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2018年 12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12月 31日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 9,631,976.35 1,608,509.91
结算备付金
1,074,046.34 1,939,229.97
存出保证金
1,165,065.02 1,086,522.94
交易性金融资产 7.4.7.2 565,613,045.74 186,681,308.63
其中：股票投资
565,613,045.74 186,681,308.63
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
3,521,450.62 3,235,619.36
应收利息 7.4.7.5 2,499.93 119.12
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
581,008,084.00 194,551,309.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12月 31日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
153,844.02 8,434.50
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
111,142.39 48,978.73
应付托管费
37,047.42 16,326.26 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
21
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 35,546.38 17,537.24
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 400,000.00 290,000.00
负债合计
737,580.21 381,276.73
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 753,764,598.02 208,380,824.10
未分配利润 7.4.7.10 -173,494,094.23 -14,210,790.90
所有者权益合计
580,270,503.79 194,170,033.20
负债和所有者权益总计
581,008,084.00 194,551,309.93
注：报告截止日2018年 12 月 31 日，基金份额净值2.4902元，基金份额总额233,018,871.00
份。
7.2 利润表
会计主体：博时上证 50交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018年1 月1日至2018年 12月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年 12 月31 日
一、收入
-62,508,306.94 37,487,717.66
1.利息收入
76,145.33 46,115.80
其中：存款利息收入 7.4.7.11 74,534.37 38,318.86
债券利息收入
- 490.48
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,610.96 7,306.46
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,452,059.89 9,430,090.49
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -7,943,820.02 4,831,025.34
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - 15,301.28
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 -1,299,243.50 1,131,900.00
股利收益 7.4.7.15 6,791,003.63 3,451,863.87
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.16 -60,060,555.84 28,012,175.80
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 -71,836.54 -664.43 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
22
减：二、费用
1,901,477.17 1,251,111.76
1．管理人报酬
862,390.91 440,420.07
2．托管费
287,463.58 146,806.69
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 140,169.85 62,440.00
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
302.83 -
7．其他费用 7.4.7.19 611,150.00 601,445.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-64,409,784.11 36,236,605.90
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
-64,409,784.11 36,236,605.90
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时上证 50交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018年1 月1日至2018年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1 月 1日至 2018年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
208,380,824.10 -14,210,790.90 194,170,033.20
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -64,409,784.11 -64,409,784.11
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
545,383,773.92 -94,873,519.22 450,510,254.70
其中：1.基金申购款 717,150,549.56 -118,443,620.26 598,706,929.30
2.基金赎回款 -171,766,775.64 23,570,101.04 -148,196,674.60
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
753,764,598.02 -173,494,094.23 580,270,503.79
项目
上年度可比期间
2017年 1 月 1日至 2017年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基 194,794,751.44 -55,612,087.09 139,182,664.35 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
23
金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 36,236,605.90 36,236,605.90
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
13,586,072.66 5,164,690.29 18,750,762.95
其中：1.基金申购款 131,008,557.69 -12,470,866.77 118,537,690.92
2.基金赎回款 -117,422,485.03 17,635,557.06 -99,786,927.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
208,380,824.10 -14,210,790.90 194,170,033.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
______________________
_____________________
______________________
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]509 号《关于准予博时上证 50 交易型开放式指数证
券投资基金注册的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易
型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 257,872,946.00元
(含所募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第
590 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基
金合同》于2015年5月 27 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为257,872,946.00份基金
份额，根据经批准的《博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》和《博时上证 50
交易型开放式指数证券投资基金基金份额发售公告》的规定，通过博时基金管理有限公司进行网下
现金认购的有效认购资金在募集期间产生的利息，将折算为基金份额归投资者所有，由于募集期内
无投资者通过网下现金认购博时上证50ETF， 因此未产生网下现金认购有效资金产生的利息折份额。博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
24
本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《博时上证 50 交易型开放式
指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的基金管理人博时基金管理有限公司确定 2015
年6月3日为本基金的基金份额折算日。当日上证 50 指数收盘值为 3,238.43 点，本基金的基金资
产净值为 258,164,704.81 元，折算前基金份额总额为 257,872,946.00 份，折算前基金份额净值
为 1.0011 元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为 0.30914097，折算后基金份额总额为
79,718,871.00份，折算后基金份额净值为 3.2384元。本基金的基金管理人博时基金管理有限公司
已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由本基金注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司于 2015 年 6 月 4 日进行了变更登记。经上海证券交易所(以下简称
“上交所”)上证基字[2015]235号文审核同意，本基金于 2015年6 月15 日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金
合同》 的有关规定， 本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化；
主要投资范围为标的指数成份股和备选成份股。为更好地实现基金的投资目标，本基金可能会少量
投资于国内依法发行上市的非成份股(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、
债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的业绩比较基准为：上证 50 指数。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2019年3月28日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《博时上证 50 交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年12月
31日的财务状况以及2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
25
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
26
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进
行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产
或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。由于基金份额折算引起
的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
27
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部
分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下
由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现部
分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。当基金份
额净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上时，可进行收益分配。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
28
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成
果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件
的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税
[2016]140号 《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2号 《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的
通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
29
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年
12月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后
一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁
后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12 月31 日
上年度末
2017年 12 月31 日
活期存款 9,631,976.35 1,608,509.91
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3 个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 9,631,976.35 1,608,509.91 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
30
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12 月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 613,485,898.47 565,613,045.74 -47,872,852.73
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 613,485,898.47 565,613,045.74 -47,872,852.73
项目
上年度末
2017 年12 月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 174,984,045.52 186,681,308.63 11,697,263.11
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 174,984,045.52 186,681,308.63 11,697,263.11
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12 月 31日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 9,476,520.00 - - -
股指期货 9,476,520.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 9,476,520.00 - - -
项目
上年度末 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
31
2017 年12 月 31日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 6,064,800.00 - - -
股指期货 6,064,800.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 6,064,800.00 - - -
注：衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为0。在当日无负债结算制度下，
结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关
的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。
于2018年12月31日，本基金持有的股指期货合约情况如下：
名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
IH1901 13.00
8,941,140.00 -535,380.00
减：可抵销期货暂收款 - - -535,380.00
股指期货投资净额 - - -
于2017年12月31日，本基金持有的股指期货合约情况如下：
名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
IH1801 7 6,019,860.00 -44,940.00
减：可抵销期货暂收款 - - -44,940.00
股指期货投资净额 - - -
注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
7.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31日
应收活期存款利息 1,957.49 751.76
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 541.12 976.89
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -1,610.96
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 1.32 1.43
合计 2,499.93 119.12 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
32
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12 月 31日
上年度末
2017 年 12 月 31日
交易所市场应付交易费用 35,546.38 17,537.24
银行间市场应付交易费用 - -
合计 35,546.38 17,537.24
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12 月 31日
上年度末
2017年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
其他应付款 - -
预提费用 350,000.00 240,000.00
应付指数使用费 50,000.00 50,000.00
合计 400,000.00 290,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至2018 年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 64,418,871.00 208,380,824.10
本期申购 221,700,000.00 717,150,549.56
本期赎回（以“-”号填列） -53,100,000.00 -171,766,775.64
本期末 233,018,871.00 753,764,598.02
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -44,197,761.81 29,986,970.91 -14,210,790.90
本期利润 -4,349,228.27 -60,060,555.84 -64,409,784.11
本期基金份额交易产生的
变动数
-111,978,263.13 17,104,743.91 -94,873,519.22
其中：基金申购款 -146,854,273.55 28,410,653.29 -118,443,620.26
基金赎回款 34,876,010.42 -11,305,909.38 23,570,101.04
本期已分配利润 - - -
本期末 -160,525,253.21 -12,968,841.02 -173,494,094.23 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
33
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31 日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至2017年12
月 31日
活期存款利息收入 50,081.07 20,604.62
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 24,401.18 17,685.04
其他 52.12 29.20
合计 74,534.37 38,318.86
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1日至 2017
年 12 月 31日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -3,177,986.99 1,211,267.71
股票投资收益——赎回差价收入 -4,765,833.03 3,619,757.63
股票投资收益——申购差价收入 - -
合计 -7,943,820.02 4,831,025.34
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1日至 2017年
12 月 31日
卖出股票成交总额 50,654,551.87 24,228,286.49
减：卖出股票成本总额 53,832,538.86 23,017,018.78
买卖股票差价收入 -3,177,986.99 1,211,267.71
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1月 1日至 2017
年 12月 31日
赎回基金份额对价总额 148,196,674.60 99,786,927.97
减：现金支付赎回款总额 655,566.60 1,372,092.97
减：赎回股票成本总额 152,306,941.03 94,795,077.37
赎回差价收入 -4,765,833.03 3,619,757.63 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
34
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至2018 年
12月 31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年 12 月31 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
- 993,791.76
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
- 978,000.00
减：应收利息总额 - 490.48
买卖债券差价收入 - 15,301.28
7.4.7.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31 日
股指期货投资收益 -1,299,243.50 1,131,900.00
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月 31 日
股票投资产生的股利收益 6,791,003.63 3,451,863.87
基金投资产生的股利收益 - -
合计 6,791,003.63 3,451,863.87
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年12月
31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月 31 日
1.交易性金融资产 -59,570,115.84 28,057,115.80
——股票投资 -59,570,115.84 28,057,115.80
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 -490,440.00 -44,940.00
——权证投资 - -
——股指期货 -490,440.00 -44,940.00
3.其他 - - 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
35
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
- -
合计 -60,060,555.84 28,012,175.80
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至 2018年 12 月 31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017年 12 月31
日
基金赎回费收入 - -
替代损益 -71,836.54 -664.43
其他 - -
合计 -71,836.54 -664.43
注：替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入成
本与申购确认日估值的差额， 或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的差额。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
交易所市场交易费用 140,169.85 62,440.00
银行间市场交易费用 - -
合计 140,169.85 62,440.00
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017年 12 月
31 日
审计费用 50,000.00 40,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费 1,150.00 1,445.00
上市费 60,000.00 60,000.00
指数使用费 200,000.00 200,000.00
其他 - -
合计 611,150.00 601,445.00
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值及指数
许可使用费年费率每日计提， 逐日累计， 按季支付。 指数许可使用费的收取下限为每季人民币 50,000
元。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
36
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、场外登记机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、一级交易商
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金（国际）有限公司 基金管理人的子公司
博时上证50ETF联接基金 基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月 1日至 2018年 12 月31
日
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至 2017 年 12月 31
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券 106,689,842.21 100.00% 44,141,668.81 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至 2017 年 12月 31
日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
37
招商证券 - - 993,443.00 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至 2017 年 12月 31
日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
招商证券 - - 12,500,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 1月 1 日至 2018年 12月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 78,031.92 100.00% 35,546.38 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至 2017年 12月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 32,275.39 100.00% 17,537.24 100.00%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1日至 2017年
12 月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 862,390.91 440,420.07
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
38
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1日至 2017年
12 月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 287,463.58 146,806.69
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2018 年12 月31 日 上年度末2017 年 12月 31 日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
招商证券 2,254,400.00 0.97% - -
博时上证50ETF
联接基金
102,458,901.00 43.97% 30,458,901.00 47.28%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 1月1日至 2018年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 9,631,976.35 50,081.07 1,608,509.91 20,604.62
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
于2018年12月31日， 本基金持有 1,362,000股托管人公司招商银行的 A股普通股(2017年12
月 31 日：391,500 股)，成本总额为人民币 36,855,316.38 元(2017 年 12 月 31 日：9,203,030.51博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
39
元)，估值总额为人民币34,322,400.00 元(2017年12 月 31 日：11,361,330.00 元)，占基金资产净
值的比例为5.91%(2017年 12月31日：5.85%)。
于2018年12月31日，本基金未持有招商证券（2017年 12 月 31 日，本基金持有 86,700 股招
商证券，成本总额为人民币 1,787,430.44 元，估值总额为人民币 1,487,772.00 元，占基金资产净
值的比例为0.77%。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2018 年 12 月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末
估
值单
价
数量(单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601860
紫
金
银
行
2018-12
-20
2019-01
-03
新
股
未
上
市
3.14 3.14 15,970.00 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600030
中
信
证
券
2018-12-25
重大
事项
停牌
16.01 2019-01-10 17.15 818,700.00 14,596,078.12 13,107,387.00 -
600485
信
威
集
团
2016-12-26
重大
事项
停牌
8.55 - - 27,624.00 365,147.09 236,185.20 -
注： 本基金截至2018 年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
40
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是被动式投资的股票型指数基金，紧密跟踪上证 50 指数，其风险收益特征与标的指数所
表征的市场组合的风险收益特征相似，本基金预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基
金与货币市场基金，属于高风险、高收益的品种。本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投
资对象。本基金采用完全复制法，跟踪上证 50 指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建
基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数
成份股及其权重的变动而进行相应调整。但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效
复制和跟踪标的指数时，基金管理人可使用其他合理方法进行适当的替代，力求与标的指数的跟踪
偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
41
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制
相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2018年12月31日,本基金无债券投资(2017 年12 月 31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承
受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
于2018年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息。本基金赎回基金份额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求对本
基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测
和分析。
本基金所持证券在证券交易所上市， 因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制
不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。本基金主动投资于流动性受限资产的市值
合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2018年12月 31日，本基金主动投资于流动性受限资产的市
值合计未超过基金资产净值的 15%。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动
性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
42
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月 31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,631,976.35 - - - 9,631,976.35
结算备付金 1,074,046.34 - - - 1,074,046.34
存出保证金 2,716.82 - - 1,162,348.20 1,165,065.02
交易性金融资产 - - - 565,613,045.74 565,613,045.74
应收证券清算款 - - - 3,792,122.20 3,792,122.20
买入返售金融资产 - - - - -
应收利息 - - - 2,499.93 2,499.93
应收申购款 - - - - -
应收股利 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
10,708,739.51 - - 570,570,016.07 581,278,755.58
负债
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 424,515.60 424,515.60
应付管理人报酬 - - - 111,142.39 111,142.39
应付托管费 - - - 37,047.42 37,047.42
应付销售服务费 - - - 0.00 0.00
应交税费 - - - 0.00 0.00
应付交易费用 - - - 35,546.38 35,546.38
应付利息 - - - 0.00 0.00
其他负债 - - - 400,000.00 400,000.00 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
43
负债总计
- - - 1,008,251.79 1,008,251.79
利率敏感度缺口
10,708,739.51 - - 569,561,764.28 580,270,503.79
上年度末
2017年12月 31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,608,509.91 - - - 1,608,509.91
结算备付金 1,939,229.97 - - - 1,939,229.97
存出保证金 2,948.14 - - 1,083,574.80 1,086,522.94
交易性金融资产 - - - 186,681,308.63 186,681,308.63
应收证券清算款 - - - 3,235,619.36 3,235,619.36
应收利息 - - - 119.12 119.12
资产总计 3,550,688.02 - - 191,000,621.91 194,551,309.93
负债
应付证券清算款 - - - 8,434.50 8,434.50
应付管理人报酬 - - - 48,978.73 48,978.73
应付托管费 - - - 16,326.26 16,326.26
应付交易费用 - - - 17,537.24 17,537.24
其他负债 - - - 290,000.00 290,000.00
负债总计
- - - 381,276.73 381,276.73
利率敏感度缺口
3,550,688.02
- - 190,619,345.18 194,170,033.20
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2018年12月31日， 本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资(2017年12月31日：
同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
44
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他
价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波
动的影响。
本基金采用完全复制法，跟踪上证 50 指数，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数
化投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股
及其权重的变动而进行相应调整。 但因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时，
基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
本基金通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资组合中，上证50指数成份股和备选
成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 90%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标
等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资 565,613,045.74 97.47 186,681,308.63 96.14
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 565,613,045.74 97.47 186,681,308.63 96.14
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
1. 业绩比较基准(附注 增加约2,853 增加约965 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
45
7.4.1)上升 5%
2. 业绩比较基准(附注
7.4.1)下降 5%
减少约2,853 减少约965
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）基金申购款
于2018年度， 本基金申购基金份额的对价总额为598,706,929.30元(2017年度： 118,537,690.92
元)，其中包括以股票支付的申购款 586,890,173.00 元和以现金支付的申购款 11,816,756.30 元
(2017年度： 其中包括以股票支付的申购款116,569,294.50 元和以现金支付的申购款 1,968,396.42
元)。
（2）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为552,219,327.74元，属于第二层次的余额为13,157,532.80元，属于第三层次的
余额为236,185.20元(2017年12月31日： 第一层次186,320,514.18元， 第二层次360,794.45元，
无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
上述第三层次资产变动如下：
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
46
交易性金融资产
权益工具投资
2018年1月1日
-
购买
-
出售
-
转入第三层级
236,208.00
转出第三层级
-
当期利得或损失总额
-22.80
计入损益的利得或损失
-22.80
2018年12月 31 日
236,185.20
-87,712.80
2018年12月31日仍持有的资
产计入 2018 年度损益的未实
现利得或损失的变动(从年初
起算)
——公允价值变动损益
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
2018年
12月 31 日
公允价值
估值技术
不可观察输入值
名称
范围/加
权平均值
与公允价值
之间的关系
交易性金融资产——
权益工具投资 236,185.20
可比公司法
市盈率
25.00
正相关
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
同)。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
（3）除基金申购款公允价值和公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事
项。
§8 投资组合报告 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
47
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 565,613,045.74 97.35
其中：股票 565,613,045.74 97.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 10,706,022.69 1.84
8 其他各项资产 4,689,015.57 0.81
9 合计 581,008,084.00 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 26,704,878.00 4.60
C 制造业 140,719,769.50 24.25
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 32,561,607.00 5.61
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 9,276,891.00 1.60
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,574,786.00 1.31
J 金融业 319,955,916.24 55.14
K 房地产业 19,909,030.00 3.43
L 租赁和商务服务业 8,205,260.00 1.41
M 科学研究和技术服务业 703,684.00 0.12
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - - 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
48
合计 565,611,821.74 97.47
注：上述按行业分类的境内股票投资组合的合计项不包含可退替代款估值增值。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 601318 中国平安 1,440,300 80,800,830.00 13.92
2 600519 贵州茅台 69,080 40,757,890.80 7.02
3 600036 招商银行 1,362,000 34,322,400.00 5.91
4 601166 兴业银行 1,660,700 24,810,858.00 4.28
5 601328 交通银行 3,623,900 20,982,381.00 3.62
6 600016 民生银行 3,287,240 18,835,885.20 3.25
7 600887 伊利股份 816,500 18,681,520.00 3.22
8 601288 农业银行 5,064,300 18,231,480.00 3.14
9 601668 中国建筑 2,756,580 15,712,506.00 2.71
10 600276 恒瑞医药 296,800 15,656,200.00 2.70
11 600000 浦发银行 1,544,538 15,136,472.40 2.61
12 601398 工商银行 2,832,600 14,984,454.00 2.58
13 600030 中信证券 818,700 13,107,387.00 2.26
14 600104 上汽集团 461,800 12,316,206.00 2.12
15 601766 中国中车 1,286,900 11,607,838.00 2.00
16 601601 中国太保 404,800 11,508,464.00 1.98
17 600048 保利地产 936,100 11,036,619.00 1.90
18 601169 北京银行 1,939,217 10,879,007.37 1.87
19 601988 中国银行 2,775,000 10,017,750.00 1.73
20 601211 国泰君安 599,400 9,182,808.00 1.58
21 600028 中国石化 1,627,300 8,217,865.00 1.42
22 601888 中国国旅 136,300 8,205,260.00 1.41
23 601229 上海银行 711,242 7,958,797.98 1.37
24 601818 光大银行 2,094,400 7,749,280.00 1.34
25 601857 中国石油 1,071,600 7,726,236.00 1.33
26 600019 宝钢股份 1,161,500 7,549,750.00 1.30
27 600585 海螺水泥 253,400 7,419,552.00 1.28
28 601688 华泰证券 439,801 7,124,776.20 1.23
29 601390 中国中铁 964,700 6,743,253.00 1.16
30 601186 中国铁建 609,200 6,622,004.00 1.14
31 600690 青岛海尔 476,200 6,595,370.00 1.14
32 601006 大秦铁路 778,100 6,403,763.00 1.10
33 600050 中国联通 1,224,800 6,332,216.00 1.09
34 600309 万华化学 221,100 6,188,589.00 1.07
35 600340 华夏幸福 234,800 5,975,660.00 1.03 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
49
36 601939 建设银行 865,700 5,514,509.00 0.95
37 601989 中国重工 1,180,500 5,017,125.00 0.86
38 601628 中国人寿 223,411 4,555,350.29 0.79
39 601088 中国神华 251,200 4,511,552.00 0.78
40 601336 新华保险 99,500 4,202,880.00 0.72
41 600703 三安光电 318,200 3,598,842.00 0.62
42 603993 洛阳钼业 927,500 3,487,400.00 0.60
43 601800 中国交建 309,400 3,483,844.00 0.60
44 600196 复星医药 139,000 3,234,530.00 0.56
45 600606 绿地控股 474,100 2,896,751.00 0.50
46 600029 南方航空 432,700 2,873,128.00 0.50
47 600547 山东黄金 91,300 2,761,825.00 0.48
48 601138 工业富联 154,800 1,794,132.00 0.31
49 601360 三六零 61,000 1,242,570.00 0.21
50 603259 药明康德 9,400 703,684.00 0.12
51 600485 信威集团 27,624 236,185.20 0.04
52 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01
53 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600276 恒瑞医药 8,689,160.58 4.48
2 601888 中国国旅 5,430,849.29 2.80
3 601939 建设银行 4,036,644.00 2.08
4 600309 万华化学 3,825,200.47 1.97
5 600690 青岛海尔 3,681,524.78 1.90
6 600585 海螺水泥 3,464,885.94 1.78
7 600703 三安光电 2,618,598.66 1.35
8 601229 上海银行 2,355,675.00 1.21
9 600196 复星医药 2,325,243.43 1.20
10 601766 中国中车 1,999,666.82 1.03
11 603993 洛阳钼业 1,797,948.00 0.93
12 601390 中国中铁 1,745,851.00 0.90
13 600340 华夏幸福 1,579,091.00 0.81
14 601138 工业富联 1,296,739.85 0.67
15 601857 中国石油 1,091,651.00 0.56
16 601166 兴业银行 998,292.00 0.51
17 601800 中国交建 914,689.00 0.47
18 600028 中国石化 879,394.00 0.45 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
50
19 603259 药明康德 852,305.60 0.44
20 601211 国泰君安 837,517.00 0.43
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600837 海通证券 4,207,520.08 2.17
2 600518 康美药业 3,584,919.00 1.85
3 600519 贵州茅台 3,056,294.88 1.57
4 600999 招商证券 3,000,016.29 1.55
5 600016 民生银行 2,825,406.32 1.46
6 600958 东方证券 2,797,957.04 1.44
7 601318 中国平安 2,524,780.00 1.30
8 600919 江苏银行 2,400,680.00 1.24
9 600111 北方稀土 1,978,079.89 1.02
10 600036 招商银行 1,811,656.00 0.93
11 601985 中国核电 1,365,443.00 0.70
12 601669 中国电建 1,287,812.00 0.66
13 600887 伊利股份 914,222.00 0.47
14 601328 交通银行 879,517.17 0.45
15 601881 中国银河 851,386.16 0.44
16 601601 中国太保 802,493.00 0.41
17 601166 兴业银行 746,987.82 0.38
18 600030 中信证券 706,701.00 0.36
19 601288 农业银行 685,793.00 0.35
20 600000 浦发银行 662,220.00 0.34
注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 57,751,159.84
卖出股票的收入（成交）总额 50,654,551.87
注： 本项的“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变动 风险说明
IH1901 IH1901 13.00 8,941,140.00 -535,380.00 -
公允价值变动总额合计 -535,380.00
股指期货投资本期收益 -1,299,243.50
股指期货投资本期公允价值变动 -490,440.00
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参
与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
本基金的股指期货交易对基金总体风险影响不大，符合本基金的投资政策和投资目标。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报告期末本基金未投资国债期货交易。 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
52
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,165,065.02
2 应收证券清算款 3,521,450.62
3 应收股利 -
4 应收利息 2,499.93
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,689,015.57
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
博时上证 50交易型开放式
指数证券投资基金联接基金
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
53
5,564 41,879.74 20,301,480.00 8.71% 110,258,490.00 47.32% 102,458,901.00 43.97%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 清华大学教育基金会 4,008,400.00 1.72%
2 光大证券股份有限公司 3,900,000.00 1.67%
3 中信证券股份有限公司 3,832,900.00 1.64%
4 刘伟 3,340,000.00 1.43%
5 招商证券股份有限公司 2,254,400.00 0.97%
6 武献 1,900,000.00 0.82%
7 杨宏丰 1,582,400.00 0.68%
8 余秋玲 1,139,200.00 0.49%
9 许红志 1,033,800.00 0.44%
10 董春堂 1,029,200.00 0.44%
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 102,458,901.00 43.97%
注：前十名持有人为除博时上证 50ETF联接基金之外的前十名持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
基金管理人从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015年5 月 27 日)基金份额总额 257,872,946.00
本报告期期初基金份额总额 64,418,871.00
本报告期基金总申购份额 221,700,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 53,100,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 233,018,871.00
§11 重大事件揭示 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
54
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费50000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
招商证券 1 106,689,842.21 100.00% 78,031.92 100.00% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经
营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
55
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能
力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
20181228关于博时旗下部分基金参加邮储银
行网银及手机银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-28
2
关于博时旗下部分开放式基金增加北京百度
百盈基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-28
3
关于博时旗下部分开放式基金增加上海联泰
资产管理有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-12
4
关于博时旗下部分开放式基金增加嘉实财富
管理有限公司为代销机构并参加其费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-12-10
5
20181129关于博时旗下部分基金增加民生银
行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-29
6
关于博时旗下部分开放式基金增加泰信财富
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-26
7
关于博时旗下部分开放式基金增加上海好买
基金销售有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-22
8
关于博时旗下部分开放式基金增加阳光人寿
保险股份有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-21
9
关于博时旗下部分开放式基金增加北京新浪
仓石基金销售有限公司为代销机构并参加其
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-11-13 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
56
费率优惠活动的公告
10
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2018年第3季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-10-25
11
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购及定
投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-29
12
关于博时旗下部分开放式基金增加民商基金
销售（上海）有限公司为代销机构并参加其费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-25
13
关于博时旗下部分开放式基金增加珠海盈米
财富管理有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-09-07
14
关于上海华夏财富投资管理有限公司开通博
时旗下部分开放式基金定投、 转换业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-31
15
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2018年半年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-29
16
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2018年半年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-29
17
关于博时旗下部分开放式基金增加南京途牛
金融信息服务有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-23
18
关于博时旗下部分开放式基金增加上海陆金
所基金销售有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-17
19
关于博时旗下部分开放式基金增加深圳市新
兰德证券投资咨询有限公司为代销机构并参
加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-16
20
关于博时旗下部分开放式基金增加上海天天
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-15
21
关于博时旗下部分开放式基金增加北京蛋卷
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-14
22
20180806关于博时旗下部分开放式基金增加
杭州银行为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-06
23
关于博时旗下部分开放式基金增加凤凰金信
（银川） 基金销售有限公司为代销机构并参加
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-08-02
24
博时上证 50 交易型开放式证券投资基金联接
基金 2018年第2 季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-20
25
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2018年第2季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-20
26
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
更新招募说明书 2018 年第 2号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-11
27 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 中国证券报、上海证券 2018-07-11 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
57
更新招募说明书 2018 年第 2号（摘要） 报、证券时报
28
20180706关于博时旗下部分开放式基金增加
瑞安农商银行为代销机构并参加其费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-07-06
29
20180629关于博时基金管理有限公司旗下部
分基金参加交通银行股份有限公司手机银行
申购及定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-29
30
关于博时旗下部分开放式基金增加国金证券
股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-20
31
关于博时旗下部分开放式基金增加华泰期货
有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-05-28
32
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2018年第1季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-20
33
关于博时旗下部分开放式基金增加蚂蚁（杭
州） 基金销售有限公司为代销机构并参加其费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-20
34
20180413关于博时旗下部分开放式基金增加
深圳盈信基金销售有限公司为代销机构并参
加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-13
35
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2017年年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
36
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2017年年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
37
博时上证 50 交易型开放式证券投资基金联接
基金 2017年年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
38
博时上证 50 交易型开放式证券投资基金联接
基金 2017年年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
39
20180330关于博时基金管理有限公司旗下部
分基金参加交通银行股份有限公司手机银行
申购及定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-30
40
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
托管协议
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
41
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
基金合同
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
42
关于博时旗下部分开放式基金增加申万宏源
及申万宏源西部证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-26
43
流动性风险管理规定：博时上证 50交易型开
放式指数证券投资基金基金合同和托管协议
修改前后文对照表
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
44
关于博时基金管理有限公司根据 《公开募集开
放式证券投资基金流动性风险管理规定》 变更
旗下部分基金法律文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
45 关于博时旗下部分开放式基金增加上海基煜 中国证券报、上海证券 2018-03-21 博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
58
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
报、证券时报
46
20180201关于博时旗下部分基金增加南京银
行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-02-01
47
博时上证 50 交易型开放式证券投资基金联接
基金 2017年第4 季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-20
48
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2017年第4季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-20
49
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
更新招募说明书 2018 年第 1号（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-11
50
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
更新招募说明书 2018 年第 1号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-11
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
博时上
证 50
交易型
开放式
指数证
券投资
基金联
接基金
1
2018-01-01~20
18-12-31
30,458,901.00 72,300,000.00 300,000.00 102,458,901.00 43.97%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人
选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性
风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利
影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回
并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份
额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持
有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基
金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议
案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回
后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或
者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管
理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1中国证券监督管理委员会批准博时上证50交易型开放式指数证券投资基金设立的文件
13.1.2《博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
13.1.3《博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
13.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5报告期内博时上证50交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.1.6博时上证50交易型开放式指数证券投资基金各年度审计报告正本
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018年年度报告
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博时基金管理有限公司
二〇一九年三月二十九日
