长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金2018 年年度报告
摘要
2018年12月31日
基金管理人:长安基金管理有限公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
送出日期:2019 年03 月29 日长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告已
经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司（以下简称：广发银行）根据本基金合同规定
，于2019年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料已经审计。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。
2长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 长安鑫兴混合
基金主代码
005186
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11月29日
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 268,544,121.92份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 长安鑫兴混合A 长安鑫兴混合C
下属分级基金的交易代码
005186 005187
报告期末下属分级基金的份额总额 248,885,819.78份 19,658,302.14份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险和保持流动性的前提下，把握中国
经济和资本市场发展过程中各种投资主题的投资机会
，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略包括三个大的方面，即资产配置策
略、股票投资策略和债券投资策略。
（一）资产配置策略
本基金通过对中国经济长期增长的内在逻辑分析、
对GDP、工业增加值、投资和消费增速、进出口以及
财政和货币政策的综合分析，判断中国经济的发展路
径和所处的发展阶段，结合资本市场的发展及股票和
债券的相对估值以及市场因素等，决定本基金股票、
债券和货币市场工具等大类资产的配置比例,动态跟
踪各类证券风险收益特征的相对变化，调整具体配置
比例，以平衡投资组合的风险和收益。
（二）股票投资策略
1、行业配置策略经济发展到一定阶段，经济增长
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方式的转变和经济结构的升级调整将带动产业升级和
技术升级，居民收入的提高将带来消费的升级，伴随
升级的推进和深入，必将创造新的经济增长点，带来
新的投资机会。本基金将结合定量与定性分析，前瞻
性地研究与分析宏观经济中制度性、结构性的发展趋
势，挖掘代表整个经济发展趋势的行业或主题，重点
关注战略性新兴产业、消费升级行业和传统行业中的
技术升级所带来的投资机会。本基金将根据国民经济
和社会发展五年规划、产业调整与振兴规划以及区域
发展战略等，发掘国家重点发展的战略性新兴产业。
本基金将对影响居民收入水平及消费结构的因素以及
消费结构的变化趋势进行跟踪分析，发掘不同时期的
消费升级受益行业。本基金将重点关注技术升级、盈
利模式创新和产品更新换代等对传统行业、企业的影
响，挖掘技术升级带来的投资机会。本基金管理人将
筛选出与上述产业或机会相关度较大或者从上述产业
或机会受益较大的相关行业，通过跟踪各行业整体的
收入增速、利润增速、毛利率的变动幅度等数据，再
结合各行业整体的估值、市场预期以及机构配置等情
况，综合考虑各行业的配置比例。2、个股选择策略
本基金坚持集中持股策略，以定量分析为基础，筛选
出具有较大增长潜力且估值合理的公司。本基金将通
过以下标准对股票进行分析，筛选出成长能力较强、
盈利质量较高同时估值合理的公司。(1)成长能力较
强 本基金主要利用主营业务收入增长率、净利润增
长率、经营性现金流量增长率指标来考量公司的历史
成长性，作为判断公司未来成长性的依据。本基金主
要考察公司最新报告期的主营业务收入与上年同期的
比较，并与同行业公司相比较；主要考察公司最新报
告期的净利润与上年同期的比较，并与同行业相比较
；主要考察公司最新报告期的经营性现金流量与上年
同期的比较，并与同行业相比较。(2)盈利质量较高
本基金利用总资产报酬率和净资产收益率指标来考量
公司的盈利能力和质量。本基金考察公司过去两年的
总资产报酬率和净资产收益率，并与同行业平均水平
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进行比较。此外，本基金还将关注公司盈利的构成、
盈利的主要来源等，全面分析其盈利能力和质量。(3
)估值水平合理 本基金将根据公司所处的行业，采用
市盈率、动态市盈率、市净率等估值指标，对公司股
票价值进行动态评估，分析该公司的股价是否处于合
理的估值区间，以规避股票价值被过分高估所隐含的
投资风险。
（三）债券投资策略
1、普通债券投资策略本基金将通过分析宏观经济
发展趋势、利率变动趋势及市场信用环境变化方向和
长期利率的发展趋势，综合考虑不同债券品种的收益
率水平、流动性、税赋特点、信用风险等因素，采取
久期策略、收益率曲线策略、息差策略、骑乘策略、
类别选择策略、个券选择策略、回购套利策略等多种
策略，精选安全边际较高的个券进行投资，同时根据
宏观经济、货币政策和流动性等情况的变化，调整组
合利率债和信用债的投资比例、组合的久期等，以获
取债券市场的长期稳健收益。2、可转债投资策略本
基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动
性等因素的基础上，选择安全边际较高、发行条款相
对优惠、流动性良好以及基础股票基本面良好的品种
进行投资。3、中小企业私募债投资策略本基金将根
据审慎原则，密切跟踪中小企业私募债的信用风险变
化和流动性情况，通过对中小企业私募债进行信用评
级控制，通过对投资单只中小企业私募债的比例限制
，严格控制风险，并充分考虑单只中小企业私募债对
基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性
管理后，决定投资品种。
（四）衍生品投资策略
1、股指期货投资策略本基金将在风险可控的前提
下，本着谨慎原则，以套期保值为主要目的，适度参
与股指期货投资。本基金管理人将根据持有的股票投
资组合状况，通过对现货和期货市场运行趋势的研究
，结合股指期货定价模型对其估值水平合理性的评估
，并通过与现货资产进行匹配，选择合适的投资时机
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。2、国债期货投资策略本基金主要利用国债期货管
理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人
将根据法律法规的规定，以套期保值为主要目的，结
合对宏观经济运行情况和政策趋势的分析，预测债券
市场变动趋势。基金管理人通过对国债期货的流动性
、波动水平、风险收益特征、国债期货和现货基差、
套期保值的有效性等指标进行持续跟踪，通过多头或
空头套期保值等策略进行套期保值操作。3、权证投
资策略本基金将充分考虑权证资产的收益性、流动性
及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨
慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
（五）资产支持证券投资策略
本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池结
构及其资产池所处行业的景气变化、违约率、提前偿
还率等影响资产支持证券内在价值的相关要素，并综
合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差
分析和期权定价模型等方法，选择经风险调整后相对
价值较高的品种进行投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×5
0%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长安基金管理有限公司 广发银行股份有限公司
姓名 李永波 戴辉
联系电话
021-20329700 010-65169958
信息披
露负责
人
电子邮箱
service@changanfunds.com daihui@cgbchina.com.cn
客户服务电话
400-820-9688 95508
传真
021-50598018 010-65169555
2.4 信息披露方式
6长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.changanfunds.com
基金年度报告备置地
点
上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2018年
2017年11月29日（基金合同生效日）
-2017年12月31日
3.1.1 期间数据和
指标
长安鑫兴
混合A
长安鑫兴
混合C
长安鑫兴混合A 长安鑫兴混合C
本期已实现收益
-21,123,4
64.22
-2,332,68
1.85
105,158.25 18,305.99
本期利润
-37,515,0
80.22
-4,584,02
6.96
2,864,718.78 828,693.06
加权平均基金份额
本期利润
-0.1468 -0.1235 0.0088 0.0087
本期基金份额净值
增长率
-16.14% -16.32% 0.88% 0.87%
3.1.2 期末数据和
指标
2018年末 2017年末
期末可供分配基金
份额利润
-0.1540 -0.1559 0.0003 0.0002
期末基金资产净值
210,568,1
45.62
16,592,60
8.10
328,098,248.15 96,349,000.70
期末基金份额净值
0.8460 0.8441 1.0088 1.0087
1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
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水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长安鑫兴混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-8.61% 1.04% -5.31% 0.81% -3.30% 0.23%
过去六
个月
-11.66% 1.09% -5.87% 0.74% -5.79% 0.35%
过去一
年
-16.14% 1.09% -11.03% 0.66% -5.11% 0.43%
自基金
合同生
效起至
今
-15.40% 1.04% -11.24% 0.65% -4.16% 0.39%
本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率
*50%。
长安鑫兴混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-8.63% 1.04% -5.31% 0.81% -3.32% 0.23%
过去六
个月
-11.72% 1.09% -5.87% 0.74% -5.85% 0.35%
过去一
年
-16.32% 1.09% -11.03% 0.66% -5.29% 0.43%
8长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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自基金
合同生
效起至
今
-15.59% 1.04% -11.24% 0.65% -4.35% 0.39%
本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率
*50%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。截止到建仓期结束时，本基金的各项投资组合比例已符合基金合同的相
关规定。基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满一年。图示日期为
2017年11 月29日至2018年12月31日。
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根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。截止到建仓期结束时，本基金的各项投资组合比例已符合基金合同的相
关规定。基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满一年。图示日期为
2017年11 月29日至2018年12月31日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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本基金合同生效日为2017年11月29日，合同生效日当年按实际存续期计算，不按整
个自然年度进行折算。
本基金合同生效日为2017年11月29日，合同生效日当年按实际存续期计算，不按整
个自然年度进行折算。
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金合同生效日为2017年11月29日，本基金本年度及上年度均未进行利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日，公司的股东分别为：长安国际信托股
份有限公司、杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙）、上海恒嘉美联发展有限公司、
五星控股集团有限公司、兵器装备集团财务有限责任公司。截至2018年12月31日，本
基金管理人共管理长安宏观策略混合型证券投资基金、长安沪深300非周期行业指数证
券投资基金、长安货币市场证券投资基金、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫益增强混合型证券投
资基金、长安泓泽纯债债券型证券投资基金、长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资
基金、长安鑫恒回报混合型证券投资基金、长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金、
长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基、长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、
长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金、长安裕泰灵活配置混合型证券投资基金、长
安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金、长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金、长安
泓润纯债债券型证券投资基金、长安裕隆灵活配置混合型证券投资基金等18只证券投
资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理
）期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
林忠
晶
本基金的基金经理
2017-
11-29
-
8
年
北京大学国民经济学博士
。曾任安信期货有限责任
公司高级分析师，中海石
油气电集团有限责任公司
贸易部研究员等职。2011
年6月加入长安基金管理
有限公司，曾任产品经理
12长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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、战略及产品部副总经理
、量化投资部（筹）总经
理、基金投资部副总经理
等职，现任长安基金管理
有限公司基金投资部总经
理、基金经理。
1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法
律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
在本报告期内，本基金严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，公平对待所管理的所有基金和投
资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人树立价值投资理念，设置合理的组织架构和科学的投资决策体系，确
保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时，建立健全公司适用的投资对象备选库
和交易对手备选库，共享研究成果，在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下，
保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交
易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报
告和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
13长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年中国经济增速出现一定程度下滑，贸易摩擦和去杠杆导致市场对于实体经济
未来较为担忧，权益市场震荡下跌。本基金综合考虑盈利前景和估值对比的前提下，
调整组合中各行业配置比例。其中，显著降低受房地产周期下行影响家电、建筑建材
等行业。考虑到消费电子盈利周期处于阶段高点，降低相关行业配置比例。考虑到判
断去杠杆过程货币政策将保持适度宽松并且信用风险较高的情况，2018年未进行债券
投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末长安鑫兴混合A基金份额净值为0.8460元，本报告期内，该类基金份额
净值增长率为-16.14%，同期业绩比较基准收益率为-11.03%；截至报告期末长安鑫兴
混合C基金份额净值为0.8441元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-16.32%，
同期业绩比较基准收益率为-11.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
目前我国经济结构仍处于调整阶段，下游需求不足、供给过剩导致依赖于资本支出
或劳动力投入的经济增长模式无法持续，而新的经济增长动能仍未形成，国内经济前
景面临较大增长压力，企业盈利在2019年上半年将难以出现显著好转。考虑到市场对
企业盈利的下滑已经有共识，无风险利率和风险溢价率的边际变动成为确定权益市场
走势的关键要素，但这也将导致权益市场波动显著加大。从行业配置看，循着经济结
构调整方向和可能的新的经济增长动能选择投资方向，而大消费、电子和计算机等行
业符合相关特征，本基金将精选相关标的进行投资。医药产业政策的变动将导致受影
响的上市公司未来盈利面临一定程度的压力，但符合消费升级并且患者自付的公司影
响程度相对较大，该类公司利润将保持稳定增长，值得长期持有。目前我国间接融资
仍为企业融资主要方式，科创板运行后，将关注直接融资进度和力度，并关注银行和
非银等行业的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，清算登记部按照管理层批准后
的估值政策进行估值。 对于在交易所上市的证券(除固定收益品种外），采用交易所
发布的行情信息来估值。对本基金所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所和银
行间上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）采用第三
方估值机构提供的价格进行估值。除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的
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决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以提供估值建议。 上述参与估值流程各
方之间无任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在本报告期内未进行过利润分配。
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
本基金本报告期审计报告为标准无保留意见审计报告。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未连续出现20个工作日（含）以上基金资产净值低于五千万元的
情形或连续出现20个工作日（含）以上持有人人数不足200人的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对长安鑫兴灵活配置
混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,长安基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金
份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法
规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，长安基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报
告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真
实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审计报告
15长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本报告期基金年度财务会计报告经毕马威华振会计师事务所审计，注册会计师签
字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告
正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
41,430,503.14 42,369,528.99
结算备付金
- 590,508.40
存出保证金
92,273.77 13,462.16
交易性金融资产
94,150,149.48 148,177,801.20
其中：股票投资
94,150,149.48 148,177,801.20
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
77,500,000.00 250,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息
77,230.55 340,654.31
应收股利
- -
应收申购款
32,281,623.78 -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
245,531,780.72 441,491,955.06
负债和所有者权益 本期末 上年度末
16长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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2018年12月31日 2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
17,470,629.57 16,438,841.31
应付赎回款
556,256.68 -
应付管理人报酬
171,919.82 357,689.85
应付托管费
17,191.96 35,768.97
应付销售服务费
2,156.76 12,179.90
应付交易费用
12,861.09 120,226.18
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
140,011.12 80,000.00
负债合计
18,371,027.00 17,044,706.21
所有者权益：
实收基金
268,544,121.92 420,753,837.01
未分配利润
-41,383,368.20 3,693,411.84
所有者权益合计
227,160,753.72 424,447,248.85
负债和所有者权益总计
245,531,780.72 441,491,955.06
1、报告截止日2018年12月31日，本基金A类份额和C类份额的单位净值分别为0.8460元
和0.8441元，基金份额分别为248,885,819.78份和19,658,302.14份。
2、本基金基金合同生效日为2017年11月29日，本财务报表的实际编制期间为2018年
01月01日至2018年12月31日。
7.2 利润表
会计主体：长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
17长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
项 目
本期2018年01月01日
至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
一、收入
-38,359,497.63 4,326,012.50
1.利息收入
931,780.16 775,775.95
其中：存款利息收入
593,324.45 152,814.28
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
338,455.71 622,961.67
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-20,881,018.04 -19,711.05
其中：股票投资收益
-25,336,128.64 -19,711.05
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
4,455,110.60 -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
-18,642,961.11 3,569,947.60
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
232,701.36 -
减：二、费用
3,739,609.55 632,600.66
1．管理人报酬
2,824,148.37 369,217.75
2．托管费
282,414.89 36,921.76
3．销售服务费
55,237.29 12,572.46
18长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
4．交易费用
437,809.00 133,488.69
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
140,000.00 80,400.00
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-42,099,107.18 3,693,411.84
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-42,099,107.18 3,693,411.84
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
420,753,837.0
1
3,693,411.84 424,447,248.85
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
-
-42,099,107.1
8
-42,099,107.18
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-152,209,715.
09
-2,977,672.86 -155,187,387.95
其中：1.基金申购款
78,010,805.27 -7,107,675.57 70,903,129.70
2.基金赎回款
-230,220,520.
36
4,130,002.71 -226,090,517.65
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
- - -
19长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
）
五、期末所有者权益（基金
净值）
268,544,121.9
2
-41,383,368.2
0
227,160,753.72
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同生效日）至2017年12月31
日
项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
420,753,837.0
1
- 420,753,837.01
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 3,693,411.84 3,693,411.84
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
- - -
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
420,753,837.0
1
3,693,411.84 424,447,248.85
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
袁丹旭
—————————
基金管理人负责人
吴缨
—————————
主管会计工作负责人
欧鹏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委
员会(以下简称"中国证监会")《关于准予长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金注册
20长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
的批复》(证监许可[2017]1546号文)注册，由长安基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》发售，基金合同于2017年11月29日生效。本基金为契约型开放式，存续期限
不定期，首次设立募集规模为420,753,837.01份基金份额。本基金的基金管理人为长
安基金管理有限公司，基金托管人为广发银行股份有限公司(以下简称"广发银行")。
本基金于2017年10月30日至2017年11月24日募集，募集期间净认购资金人民币
420,613,085.85元，认购资金在募集期间产生的利息人民币140,751.16元，募集的有
效认购份额及利息结转的基金份额合计420,753,837.01份。上述募集资金已由毕马威
华振会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具了毕马威华振验字第1700656号验资
报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长安鑫兴灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》和《长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、衍生工具
（包括权证、股指期货、国债期货等）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、
次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、银行
存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合
中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票投
资占基金资产的比例为0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需
缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政
府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融工具的
投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收
益率*50%+中债综合指数收益率*50%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第2个工作
日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政
部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息
披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年
11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
21长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况、自2018年1月1日至2018年12月31日止期间的经营成果和
基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2018年1月1日至2018年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不
同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、
持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持
有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表
内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其
他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
22长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公
允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率
法按摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报
酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考
虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前
情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
23长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及
重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市
场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额
数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入
基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益
平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配
的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购
或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入"未分配
利润/(累计亏损)"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资收益/(损失)、债券投资收益/(损失)和衍生工具收益/(损失)按相关金融资
产于处置日以成交金额与其成本的差额确认。
24长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的
个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企
业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有
期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和
发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率
出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间、存款本金和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回
购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直
线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量
且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采
用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入
基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待
摊或预提计入基金损益。
25长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
7.4.4.11 基金的收益分配政策
根据《长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金同份额类
别每份基金份额享有同等分配权。在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可
以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满
3个月可不进行收益分配；、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益
分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面
值。本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若基金份额持有人
不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的
交易不活跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告[2017] 13号《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协
(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现
法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包
括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发
[2017] 6号《关于发布 <证券投资基金投资流通受限股票估值指引 (试行) > 的通知》
，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的
估值处理标准》(以下简称“估值处理标准”)，在上海证券交易所、深圳证券交易所
及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除
外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
26长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本会计年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期未发生过重大会计差错。
7.4.6 税项
(1) 主要税项说明
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2012] 85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监
会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字
[2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所
于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作
的通知》、财税[2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策
的通知》、财税[2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值
税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
、财税[2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的
通知》、财税[2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，
本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所
得税。
(b) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中
发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的
征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增
值税应纳税额中抵减。
27长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增
值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；
同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入
时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股
期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有
的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳
税所得额。
(e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育
费附加。
7.4.7 关联方关系
本基金本报告期内经长安基金管理有限公司（以下简称“本公司”）股东会审议通
过，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]2440号文批复同意，本公司原股东
上海景林投资发展有限公司将其持有的本公司25.93%股权转让给杭州景林投资管理合
伙企业（有限合伙）。
关联方名称 与本基金的关系
长安基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
广发银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长安国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙
）
基金管理人的股东
上海恒嘉美联发展有限公司 基金管理人的股东
五星控股集团有限公司 基金管理人的股东
28长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
兵器装备集团财务有限责任 基金管理人的股东
长安财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。并以一般交易价格为定价基
础。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内均无应支付给关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
2,824,148.37 369,217.75
其中：支付销售机构的客户维护费
971,689.66 -
1、支付基金管理人长安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值
1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费
29长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
=前一日基金资产净值×1.00%/当年天数
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不
属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
282,414.89 36,921.76
支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.1%/当年
天数
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
长安鑫兴混合A 长安鑫兴混合C 合计
长安基金管理有限公司
0.00 23,660.64 23,660.64
广发银行股份有限公司
0.00 0.00 0.00
合计
0.00 23,660.64 23,660.64
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
长安鑫兴混合A 长安鑫兴混合C 合计
长安基金管理有限公司
0.00 6,145.94 6,145.94
广发银行股份有限公司
0.00 0.00 0.00
合计
0.00 6,145.94 6,145.94
30长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
长安鑫兴混合A类不计算基金销售服务费。
长安鑫兴混合C类支付销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.15%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金销售服务费=前一日基
金资产净值×0.15%/当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至20
18年12月31日
上年度可比期间
2017年11月29日（基金合同生效日
）至2017年12月31日 关联方名称
期末余额
当期利息
收入
期末余额 当期利息收入
广发银行股份有限公
司
41,430,5
03.14
579,638.
42
42,369,528.99 152,053.15
本基金通过“广发银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有
限责任公司的结算备付金，于2018年12月31日的相关余额为人民币0元。(2017年12月
31日：人民币590,508.40元)
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未参与关联方承销证券的买卖。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
31长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
本基金本报告期内及上年度可比期间内均无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（
单位：
股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6031
56
养元
饮品
2018
-02-
02
2019
-02-
12
网下
新股
申购
56.2
4
40.6
8
52,804
2,96
9,45
9.41
2,14
8,06
6.72
-
6018
60
紫金
银行
2018
-12-
20
2019
-01-
03
网下
新股
申购
3.14 3.14 15,970
50,1
45.8
0
50,1
45.8
0
-
注：根据《证券发行与承销管理办法(2012年修订)》，证券投资基金参与网下配售，
可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限。持有期自公开发行的股票上
市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金通过网
上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转
让的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行
管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转
让。本基金截止到2018年12月31日因认购/增发证券而于期末流通受限的证券如图列示。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵
押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
32长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵
押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层
级可分为：第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：
直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基
础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为91,951,936.96元，属于第二层级的余额为2,198,212.52元，无属于第三层级的余
额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
94,150,149.48 38.35
其中：股票
94,150,149.48 38.35
33长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
77,500,000.00 31.56
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
41,430,503.14 16.87
8
其他各项资产
32,451,128.10 13.22
9
合计
245,531,780.72 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
10,149,181.25 4.47
B
采矿业
- -
C
制造业
54,473,920.43 23.98
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
5,307,541.00 2.34
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
24,219,506.80 10.66
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
34长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
94,150,149.48 41.45
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600036
招商银行
667,100
16,810,920.0
0
7.40
2 600519
贵州茅台
25,300
14,927,253.0
0
6.57
3 600566
济川药业
340,924
11,431,181.7
2
5.03
4 002714
牧原股份
353,015
10,149,181.2
5
4.47
5 002372
伟星新材
591,466 9,173,637.66 4.04
6 000661
长春高新
43,800 7,665,000.00 3.37
7 600970
中材国际
970,300 5,307,541.00 2.34
8 601288
农业银行
1,057,900 3,808,440.00 1.68
9 601939
建设银行
557,300 3,550,001.00 1.56
10 603899
晨光文具
80,000 2,420,000.00 1.07
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.changanfunds.com 网站的年度报告正文。
35长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002714
牧原股份
17,405,028.15 4.10
2 600970
中材国际
15,329,526.24 3.61
3 002415
海康威视
13,067,679.92 3.08
4 002508
老板电器
12,255,592.00 2.89
5 600036
招商银行
12,143,747.27 2.86
6 600519
贵州茅台
11,914,682.35 2.81
7 002241
歌尔股份
11,900,477.82 2.80
8 600566
济川药业
10,952,965.85 2.58
9 002372
伟星新材
10,317,294.00 2.43
10 000963
华东医药
7,588,838.00 1.79
11 600104
上汽集团
6,889,916.70 1.62
12 000661
长春高新
6,445,553.18 1.52
13 603899
晨光文具
4,178,073.60 0.98
14 000651
格力电器
3,994,419.00 0.94
15 601939
建设银行
3,958,015.00 0.93
16 603156
养元饮品
2,969,459.41 0.70
17 002341
新纶科技
1,504,886.00 0.35
18 600498
烽火通信
1,000,676.00 0.24
19 002281
光迅科技
996,443.00 0.23
20 002003
伟星股份
895,072.00 0.21
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002415
海康威视
19,830,909.07 4.67
36长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
2 000963
华东医药
16,747,340.33 3.95
3 002508
老板电器
16,371,266.65 3.86
4 002714
牧原股份
14,643,313.70 3.45
5 600970
中材国际
14,424,832.20 3.40
6 002372
伟星新材
13,291,157.19 3.13
7 002241
歌尔股份
13,033,836.00 3.07
8 600104
上汽集团
12,868,204.71 3.03
9 600566
济川药业
10,438,947.07 2.46
10 600519
贵州茅台
10,355,250.00 2.44
11 000661
长春高新
6,406,595.00 1.51
12 600036
招商银行
3,943,543.00 0.93
13 000651
格力电器
3,197,324.00 0.75
14 601939
建设银行
2,938,805.00 0.69
15 603899
晨光文具
1,516,270.00 0.36
16 601288
农业银行
1,413,256.00 0.33
17 603259
药明康德
637,664.50 0.15
18 300750
宁德时代
522,123.00 0.12
19 300760
迈瑞医疗
512,560.00 0.12
20 002926
华西证券
474,073.72 0.11
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
160,682,756.24
卖出股票收入（成交）总额
170,731,318.21
买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
37长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未进行股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未进行国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库
之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
38长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
92,273.77
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
77,230.55
5
应收申购款
32,281,623.78
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
32,451,128.10
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(户
)
户均持有的基
金份额
持有
份额
占总
份额
比例
持有
份额
占总份额比例
长安
鑫兴
混合A
2,201 113,078.52
57,36
1,573
.48
23.05
%
191,5
24,24
6.30
76.95%
长安
569 34,548.86 0.00 0.00% 19,65 100.00%
39长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第
页
鑫兴
混合C
8,302
.14
合计
2,770 96,947.34
57,36
1,573
.48
21.36
%
211,1
82,54
8.44
78.64%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（
份）
占基金总份额比
例
长安鑫兴混
合A
97,200.26 0.04%
长安鑫兴混
合C
162,497.41 0.83%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计
259,697.67 0.10%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
长安鑫兴混合A
0~10
长安鑫兴混合C
0~10
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计
0~10
长安鑫兴混合A
0~10
长安鑫兴混合C
0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计
0~10
§10
开放式基金份额变动
单位：份
长安鑫兴混合A 长安鑫兴混合C
基金合同生效日(2017年11月29
日)基金份额总额
325,233,529.37 95,520,307.64
本报告期期初基金份额总额
325,233,529.37 95,520,307.64
本报告期基金总申购份额
71,977,408.45 6,033,396.82
减：本报告期基金总赎回份额
148,325,118.04 81,895,402.32
40长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
248,885,819.78 19,658,302.14
总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期，基金管理人无重大人事变动。
本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
（1）托管部负责人蒋柯先生，2018年7月，经中国证监会核准资格，任广发银行资
产托管部总经理。
（2）托管部负责人梁冰女士, 2018年6月，经中国证监会核准资格，任广发银行资
产托管部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)(原"毕马威华振会计师事务所")自本基金
基金合同生效日起为本基金提供审计服务，本基金报告年度应支付给毕马威华振会计
师事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币陆万元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海证监局《关于对长安基
金基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》，责令公司进行整改，并对公司相关
责任人员采取监管谈话措施。公司高度重视，对内部控制和风险管理工作进行全面梳
理，制定了整改措施。公司已根据相关法律、行政法规和中国证监会的要求于2018年
度落实整改，并通过了上海证监局的验收。除上述情况外，本报告期内，基金管理人、
基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
41长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
招商证券
1 - - - - -
国信证券
1 - - - - -
东兴证券
1 5,664,920.10 1.75% 5,275.54 2.21% -
上海证券
2 - - - - -
华金证券
2 64,262,509.78 19.80% 46,997.22 19.72% -
海通证券
2 254,705,470.41 78.46% 186,011.06 78.06% -
浙商证券
2 - - - - -
1、基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济
面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服
务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。 选择程序是：根据对各券商提
供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出
席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
2、在上述租用的券商交易单元中，本基金本期没有新增券商的交易单元，无退租的券
商交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交 占当期 成交金 占当期 成交 占当期 成交 占当期
42长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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金额 债券成
交总额
的比例
额 债券回
购成交
总额的
比例
金额 权证成
交总额
的比例
金额 基金成
交总额
的比例
招商证券
- - - - - - - -
国信证券
- - - - - - - -
东兴证券
- -
77,500
,000.0
0
14.83% - - - -
上海证券
- - - - - - - -
华金证券
- -
219,30
0,000.
00
41.96% - - - -
海通证券
- -
225,90
0,000.
00
43.22% - - - -
浙商证券
- - - - - - - -
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
经长安基金管理有限公司（以下简称“本公司”）股东会审议通过，并经中国证券
监督管理委员会证监许可[2017]2440号文批复同意，本公司原股东上海景林投资发展
有限公司将其持有的本公司25.93%股权转让给杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙）
。
本次股权转让后，本公司的股东及股权比例为：长安国际信托股份有限公司持有本
公司全部股权的29.63%，杭州景林投资管理合伙企业（有限合伙）持有本公司全部股
权的25.93%，上海恒嘉美联发展有限公司持有本公司全部股权的24.44%，五星控股集
团有限公司持有本公司全部股权的13.33%，兵器装备集团财务有限责任公司持有本公
司全部股权的6.67%。
43长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本公司章程已随公司股权变更进行了相应的修改。目前，本次股权转让的相关工商
变更登记手续已办理完毕。
长安基金管理有限公司
二〇一九年三月二十九日
44
