长城久惠灵活配置混合型证券投资基金证
券投资基金（原长城久惠保本混合型证券
投资基金基金转型）
2018 年年度报告 摘要
2018年12月31日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年3月29日长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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§1
重要提示
1.1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年03月27日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
长城久惠灵活配置混合型证券投资基金报告期自2018年08月02日起至12月31日止，原
长城久惠保本混合型证券投资基金报告期自2018年01月01日起至08月01日止。
本报告期长城久惠保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期，但本基金管理人无法为转
入下一保本周期确定保障义务人,不符合避险策略基金的存续条件，按照基金合同的约定，经基
金管理人和基金托管人同意，变更为“长城久惠灵活配置混合型证券投资基金”，基金的投资目
标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也将根据基金合同的相关约定作相应修改。自
2018年8月2日起，《长城久惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《长城久惠
保本混合型证券投资基金》自同日起失效。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
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§2
基金简介
2.1
基金基本情况（转型后）
基金简称 长城久惠混合
基金主代码
001363
交易代码
001363
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年8月2日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 114,135,700.95份
基金合同存续期 不定期
2.1 基金基本情况（转型前）
基金简称 长城久惠保本
基金主代码
001363
交易代码
001363
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年7月27日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 290,465,234.36份
基金合同存续期 3年
注：本基金于2018年8月2日转型，该日起“长城久惠保本混合型证券投资基金”转型为“长
城久惠灵活配置混合型证券投资基金”。
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 本基金通过把握经济周期及行业轮动，挖掘中国经济
成长过程中强势行业的优质上市公司，在控制风险的
前提下，力求实现基金资产长期稳定的增值。
投资策略 1、大类资产配置策略
在大类资产配置中，本基金将采用“自上而下”的策
略，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、利
率走势、资金供需情况、证券市场估值水平等可能影
响证券市场的重要因素进行研究和预测，分析股票市
场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收
益，适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金大
类资产的投资比例，以规避市场系统性风险及提高基
金收益的目的。
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2、行业配置策略
本基金在行业配置上，采用“投资时钟理论”，对于
经济周期景气进行预判，并按照行业轮动的规律进行
行业配置。通过对于经济增速、通货膨胀率、以及其
他宏观经济指标的分析，可以将经济周期大致划分入
复苏、增长、萧条、衰退四个阶段。对应不同的阶段，
不同的阶段，配置不同的大类资产及不同的行业，将
取得不同的收益，并能够呈现出一定的规律性。
3、个股投资策略
在个股选择上，基金管理人将优选具备核心竞争力并
估值合理的优势个股。
4、债券投资策略
当股票市场投资风险和不确定性增大时，本基金将择
机把部分资产转换为债券资产，降低基金组合资产风
险水平。本投资组合对于债券的投资以久期管理策略
为基础，在此基础上结合收益率曲线策略、个券选择
策略、跨市场套利策略对债券资产进行动态调整，并
择机把握市场低效或失效情况下的交易机会。
业绩比较基准 55%×沪深300指数收益率＋45%×中债总财富指数收
益率
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其长期平均风险和预
期收益率高于债券型基金、货币市场基金，低于股票
型基金，为中等风险、中等收益的基金产品。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金通过安全资产与风险资产的动态配置和有效的
组合管理，在确保保本周期到期时本金安全的基础上，
力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金采用固定比例组合保险策略（ Constant
Proportion Portfolio Insurance）和时间不变性投
资组合保险策略（ Time Invariant Portfolio
Protection），建立和运用严格的动态资产数量模型，
动态调整安全资产与风险资产的投资比例，以保证基
金资产在三年保本周期末本金安全，并力争实现基金
资产的保值增值。
业绩比较基准 3年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低
风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，
低于股票基金和一般混合基金。
注：该基金于2018年8月2日转型，该日起“长城久惠保本混合型证券投资基金”转型为“长
城久惠灵活配置混合型证券投资基金”。
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2.3
基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
长城基金管理有限公司
中国建设银行股份有限
公司
姓名 车君 田青
联系电话
0755-23982338 010-67595096
信息披露负责
人
电子邮箱
chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8868-666 010-67595096
传真
0755-23982328 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心
41层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年8月2日(基金合同生效日)至2018年12月31日
本期已实现收益
542,624.74
本期利润
599,841.98
加权平均基金份额本期利润
0.0041
本期基金份额净值增长率
0.45%
3.1.2
期末数据和指标 2018年12月31日
期末可供分配基金份额利润
0.0360
期末基金资产净值
118,759,673.00
期末基金份额净值
1.0405
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③自2018年8月2日起，《长城久惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《长城
久惠保本混合型证券投资基金》自同日起失效。
转型前
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年1月1日至
2018年8月1日
2017年 2016年
本期已实现收益
7,852,440.89 22,288,054.26 -23,984,324.76
本期利润
16,328,433.50 31,952,262.03 -80,101,032.45
加权平均基金份额本期利润
0.0158 0.0183 -0.0310
本期基金份额净值增长率
1.55% 1.90% -2.91%
3.1.2 期末数据和指标 2018年8月1日 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
0.0319 0.0203 0.0012
期末基金资产净值
300,862,269.61 1,208,013,912.84 2,239,360,266.64
期末基金份额净值
1.0358 1.020 1.001
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
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字。
③根据2018年4 月27 日《长城基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金份额净值小数点
后保留位数及修改基金合同、托管协议的公告》，本基金份额净值和累计份额净值的计算小数点
后保留位数由小数点后3位变更为小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，该条款于2018年
5月4日起生效。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.52% 0.02% -5.43% 0.89% 5.95% -0.87%
自基金转型
起至今
0.45% 0.02% -5.50% 0.84% 5.95% -0.82%
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3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：①本基金合同规定本基金股票等权益类投资占基金资产的比例范围为0-95%，债券等固定收
益类投资占基金资产的比例范围为0-95%；权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金或
者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内。
③基金转型日期为2018年8月2日，截止本报告期末，基金转型未满一年。
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3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：基金转型当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① ③
②－④
过去六个月
0.13% 0.01% 0.24% 0.01% -0.11% 0.00%
过去一年
1.55% 0.03% 1.60% 0.01% -0.05% 0.02%
过去三年
0.47% 0.11% 7.11% 0.01% -6.64% 0.10%
自基金合同
生效起至
2018 年8月
1日
3.58% 0.11% 8.38% 0.01% -4.80% 0.10%长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同规定本基金的投资组合比例为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高
于 40%；债券、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%，其中现金或者到期日在一年
以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金
合同约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：基金转型当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
转型前
注：本基金过去三年未进行利润分配。
转型后
注：本基金合同于 2018年 8月 2日生效（转型），自基金合同生效以来未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券股份
有限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国
际信托股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，
当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，
现有股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际
信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国
证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资
产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有：长城久嘉创新成长
灵活配置混合型证券投资基金、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数
证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报
混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券
投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业
龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型
证券投资基金、长城中证500指数增强型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长
城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定
期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长
城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债
券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型
证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资
基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城
久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资
基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本
混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券
型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造
灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活
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配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基
金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
马强
固定收益
部总经理、
长城新策
略混合、
长城新优
选混合、
长城久安
保本、长
城久润保
本、长城
久鼎保本、
长城久盛
安稳债券、
长城积极
增利债券、
长城新视
野混合、
长城久惠
混合基金
和长城久
益混合型
基金的基
金经理
2018年8月
2日
-
6年
男，中国籍，特许金融分析
师（CFA），北京航空航天
大学计算机科学与技术专业
学士、北京大学计算机系统
结构专业硕士。曾就职于招
商银行股份有限公司、中国
国际金融有限公司。2012年
进入长城基金管理有限公司，
曾任产品研发部产品经理、
固定收益部副总经理“长城
积极增利债券型证券投资基
金”、“长城保本混合型证
券投资基金”、“长城增强
收益定期开放债券型证券投
资基金”和“长城久恒灵活
配置混合型证券投资基金”
基金经理助理， “长城久
恒灵活配置混合型证券投资
基金”、“长城久鑫保本混
合型证券投资基金”、“长
城保本混合型证券投资基金”
和“长城久益保本混合型证
券投资基金”的基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
储雯玉
长城久惠
保本、长
城稳固收
益债券、
长城久利
保本、长
2015年8月
11日
2018年8月2日 10年
女，中国籍，中央财经大学
经济学学士、北京大学经济
学硕士、香港大学金融学硕
士。2008年进入长城基金管
理有限公司，曾任行业研究
员，“长城品牌优选混合型
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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城久润保
本、长城
久源保本、
长城久恒
混合基金
的基金经
理
证券投资基金”基金经理助
理，“长城久鑫保本混合型
证券投资基金”基金经理。
蒋劲刚
长城久惠
保本、长
城久祥保
本、长城
久源保本
和长城久
嘉创新成
长混合型
基金的基
金经理
2017年5月
9日
2018年8月2日 20年
男，中国籍。天津大学材料
系工学学士、天津大学管理
学院工学硕士。曾就职于深
圳市华为技术有限公司、海
南富岛资产管理有限公司。
2001年10月进入长城基金
管理有限公司，曾任运行保
障部交易室交易员、交易主
管、研究部行业研究员、机
构理财部投资经理、“长城
消费增值混合型证券投资基
金”、“长城景气行业龙头
灵活配置混合型证券投资基
金”、“久嘉证券投资基金”
、“长城环保主题灵活配置
混合型证券投资基金”、
“长城久鑫保本混合型证券
投资基金”的基金经理。
蔡旻
长城久惠
保本、长
城久祥保
本、长城
稳健增利
基金、长
城久盈分
级债券、
长城久源
保本、长
城久稳债
券、长城
增强收益
债券、长
城稳固收
益债券、
长城久利
保本、长
城久信债
券基金和
2016年5月
20日
2018年8月2日 8年
男，中国籍，厦门大学金融
工程学士、硕士。2010年进
入长城基金管理有限公司，
曾任债券研究员，“长城货
币市场证券投资基金”基金
经理助理，“长城淘金一年
期理财债券型证券投资基金”
、“长城岁岁金理财债券型
证券投资基金”、“长城保
本混合型证券投资基金”、
“长城新优选混合型证券投
资基金”、“长城新视野混
合型证券投资基金”的基金
经理。
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长城久荣
定期开放
债券型发
起式基金
的基金经
理
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久惠灵活配置混合型证
券投资基金》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基
金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不
存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有
限公司公平交易管理制度》。
本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决
策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息
保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平
的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资
组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
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本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，全球政治经济形势发生了较为深刻的变化，贸易保护主义对全球经济增长的负面
影响开始显现，主要经济体也逐渐走向分化。国内经济继续保持较快速增长，全年GDP增速达到
6.6%，高于年初6.5%的政策目标，投资、出口和消费都表现出了较强的韧性。三大攻坚战继续
深入推进， “一城一策”的地产调控措施进一步加强，房价整体表现平稳。但在中美贸易摩擦
的负面影响下，经济增速也面临一定的下行压力，整体经济形势稳中有变、变中有忧，经济政策
也围绕着稳增长的目标来进行，更加强调政策的逆周期调节作用。通胀方面，全年CPI增速维持
在较低水平，尽管有非洲猪瘟及寿光水灾的影响，但生猪和蔬菜价格整体仍维持在低位。原油价
格在四季度的大幅下挫，也缓解了市场对于通胀走高的担忧。
随着经济下行压力的增加，货币政策也逐渐放松，2018年全年央行实施四次降准，并推出
TMLF等工具来降低实体企业的融资成本，货币市场的流动性整体而言较为宽裕，资金利率维持
在低位，长端和短端的债券收益率都有明显下行，其中：10Y国债收益率下行75bp至3.13%，
10Y国开债收益率下行120bp至3.62%，1y国债收益率下行140bp至2.38%。但与此同时，随着
信用风险的不断暴露和违约事件的增加，较低等级信用债收益率并未跟随利率债和高等级信用债
收益率出现大幅下行，信用利差一度有所走阔。
2018年，本基金在保本周期内对债券部分采用期限匹配进行投资，转型为灵活配置基金后，
逐渐增加了债券仓位，并以利率债及高等级信用债为主，久期中等，未参与权益市场投资，净值
平稳上涨。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，转型前长城久惠保本份额净值增长率为1.55%，业绩比较基准收益率为
1.60%；转型后长城久惠混合份额净值增长率为0.45%，业绩比较基准收益率为-5.5%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，全球经济增速放缓的确定性较强，国内经济增长面临的外部形势进一步恶化，
货币政策预计仍将保持宽松格局，而稳增长政策将更多着眼于打通从货币到信用的传导机制。权
益市场从统计指标观察，已经处于历史底部附近，预期的扭转将带来较大的弹性。
2019年，本基金将以谨慎乐观的态度继续参与债券市场的投资，同时积极关注并参与权益
市场的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，则及时就所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、
分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基
金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受
托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，
在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。
受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在
相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的
长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金
经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受
限股票流动性折扣数据。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
第 18 页 共71 页
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告（转型后）
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可
通过年度报告正文查看审计报告全文。
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§6 审计报告（转型前）
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可
通过年度报告正文查看审计报告全文。
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§7 年度财务报表（转型后）
7.1 资产负债表（转型后）
会计主体：长城久惠灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存款
1,231,831.61
结算备付金
3,011,833.87
存出保证金
13,814.26
交易性金融资产
87,699,444.10
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
87,699,444.10
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
26,000,000.00
应收证券清算款
-
应收利息
1,534,747.76
应收股利
-
应收申购款
59.92
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
119,491,731.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
186,417.05
应付管理人报酬
155,221.87
应付托管费
25,870.31
应付销售服务费
-
应付交易费用
-
应交税费
5,549.29
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
359,000.00
负债合计
732,058.52
所有者权益：
实收基金
114,135,700.95
未分配利润
4,623,972.05
所有者权益合计
118,759,673.00
负债和所有者权益总计
119,491,731.52
注：(1)报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.0405元，基金份额总额
114,135,700.95份。
(2)本基金合同于2018年8月2日生效，本基金本期财务报表的实际编制期间系自2018年8月
2日(基金合同生效日)至2018年12月 31日止。因此，无上年度可比期间财务数据。
7.2 利润表
会计主体：长城久惠灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年8月2日(基金合同生效日)至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年8月2日(基金合同生效日)至
2018年12月31日
一、收入
1,872,401.41
1.利息收入
1,842,780.85
其中：存款利息收入
107,083.29
债券利息收入
1,299,535.69
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
436,161.87
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-30,402.67
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
-30,402.67
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
57,217.24
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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5.其他收入（损失以“-”号填列）
2,805.99
减：二、费用 1,272,559.43
1．管理人报酬
944,979.79
2．托管费
157,496.59
3．销售服务费
-
4．交易费用
151.83
5．利息支出
3,452.05
其中：卖出回购金融资产支出
3,452.05
6．税金及附加
2,571.72
7．其他费用
163,907.45
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
599,841.98
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
599,841.98
注：本基金合同于2018年8月2日生效，本基金本期财务报表的实际编制期间系自2018年
8月2日(基金合同生效日)至2018年12月31日止。因此，无上年度可比期间财务数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城久惠灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年8月2日(基金合同生效日)至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年8月2日(基金合同生效日)至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
290,465,234.36 10,397,035.25 300,862,269.61
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 599,841.98 599,841.98
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-176,329,533.41 -6,372,905.18 -182,702,438.59
其中：1.基金申购款
224,392.56 8,060.49 232,453.05
2.基金赎回款（以“-
”号填列）
-176,553,925.97 -6,380,965.67 -182,934,891.64
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
114,135,700.95 4,623,972.05 118,759,673.00
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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注：本基金合同于2018年8月2日生效，本基金本期财务报表的实际编制期间系自2018年
8月2日(基金合同生效日)至2018年12月31日止。因此，无上年度可比期间财务数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王军______
______熊科金______
____赵永强____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长城久惠灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由长城久惠保本混合型证券投
资基金于2018年8月2日转型而来。长城久惠保本混合型证券投资基金系经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]805号文“关于准予长城久惠保本混合型证券
投资基金注册的批复”的核准，由长城基金管理有限公司向社会公开募集，首次设立募集规模为
2,975,442,218.70份基金份额，基金合同于2015年7月27日生效。长城久惠保本混合型证券
投资基金为契约型开放式，存续期限不定；基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构
为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”
)。
根据《长城久惠保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，长城久惠保本混合型证券
投资基金保本周期为3年，2018年7月27日为长城久惠保本混合型证券投资基金的第一个保本
周期到期日。长城久惠保本混合型证券投资基金保本周期到期时，由于未能符合避险策略基金存
续条件，根据《长城久惠保本混合型证券投资基金基金合同》的约定转型为长城久惠灵活配置混
合型证券投资基金。在长城久惠保本混合型证券投资基金的到期期间内，即2018年7月27日
(含)至2018年8月1日(含)，基金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。自
2018年8月2日，长城久惠保本混合型证券投资基金正式转型为长城久惠灵活配置混合型证券
投资基金，转型后的《长城久惠保本混合型证券投资基金基金合同》自该日起生效。本基金为契
约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长
城基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国家债券、金融债券、次级债券、中
央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、
分离交易可转债纯债、资产支持证券等)、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金股票等权益类投资占基金资产
的比例范围为0-95%，债券等固定收益类投资占基金资产的比例范围为0-95%；权证投资占基金
资产净值的比例范围为0-3%；现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。如法律法规或监管机构以
后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：55%×沪深300指数收益率＋45%×中债总财富指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的
财务状况以及2018年8月2日（基金合同生效日）至2018年12月31日止期间的经营成果和净
值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。唯本期财务报表的实际编制
期间系自2018年8月2日（基金合同生效日）至2018年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或
权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金
和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
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其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融
负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当
期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率)，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配应遵循下列原则：
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
2、本基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
4、每一基金份额享有同等分配权。
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此无需作披露的分部报告。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出
让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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7.4.6.2增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。?
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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政策的通知》，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股
票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前
最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债
券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全
额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金代销机构
长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人股东
中原信托有限公司 基金管理人股东
北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东
长城嘉信资产管理有限公司 基金管理人控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
注：本基金于本期未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年8月2日(基金合同生效日)至2018年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期回购债券
成交总额的比例
东方证券
60,307,223.83 40.23%
长城证券
89,587,681.30 59.77%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年8月2日(基金合同生效日)至2018年12月31日
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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成交金额
占当期债券
成交总额的比例
长城证券
3,162,500,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金于本期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期未发生应支付关联方的佣金情形。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年8月2日(基金合同生效日)至2018年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
944,979.79
其中：支付销售机构的
客户维护费
570,309.74
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×1.5%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年8月2日(基金合同生效日)至2018年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
157,496.59
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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计算方法如下：
H＝E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本期未运用固有资金投资于本基金，于本期末亦未持有本基金份额。
本基金的基金合同生效日为 2018年 8月 2日，无上年度可比期间数据。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末未持有本基金份额。本基金的基金合同生效
日为 2018年 8月 2日，无上年度末数据。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年8月2日(基金合同生效日)至2018年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行
1,231,831.61 81,475.41
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.9 利润分配情况
注：本基金合同于2018年8月2日生效（转型），自基金合同生效以来未进行利润分配。
本基金于资产负债表日后、本财务报表批准报出日之前的利润分配情况，请参阅本财务报表
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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7.4.8.2资产负债表日后事项。
7.4.10 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌的流通受限股票。
7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为人民币0.00元，无质押债券。
7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额为0.00元,无质押债券。
7.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.11.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.11.2其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应收款
项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分
为第一层次的余额为人民币0元，划分为第二层次的余额为人民币 87,699,444.10 元，无划分
为第三层次的余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会于停
牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
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据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应
属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第三层
次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§7 年度财务报表（转型前）
7.1 资产负债表（转型前）
会计主体：长城久惠保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年8月1日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年8月1日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款
594,596,101.34 2,953,844.46
结算备付金
5,004.11 12,911,815.53
存出保证金
10,674.68 13,865.96
交易性金融资产
- 1,174,871,133.48
其中：股票投资
- 10,765,479.68
基金投资
- -
债券投资
- 1,164,105,653.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 214,880,722.32
应收证券清算款
- 9,897,223.92
应收利息
326,509.40 17,763,730.85
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
594,938,289.53 1,433,292,336.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年8月1日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- 217,000,000.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
292,851,837.80 6,100,523.65
应付管理人报酬
862,079.50 1,272,903.01
应付托管费
143,679.91 212,150.49
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6,602.05 38,817.75
应交税费
- -
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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应付利息
- 218,812.70
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
211,820.66 435,216.08
负债合计
294,076,019.92 225,278,423.68
所有者权益：
实收基金
290,465,234.36 1,183,984,668.90
未分配利润
10,397,035.25 24,029,243.94
所有者权益合计
300,862,269.61 1,208,013,912.84
负债和所有者权益总计
594,938,289.53 1,433,292,336.52
注：(1）报告截止日2018年8月1日，基金份额净值1.0358元，基金份额总额
290,465,234.36份。
（2）自2018年8月2日起，由《长城久惠保本混合型证券投资基金基金合同》修订而成的《长
城久惠灵活配置混合型证券投资基金证券投资基金基金合同》生效。?
7.2 利润表
会计主体：长城久惠保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 8月1日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年8月1日
上年度可比期间
2017年1月 1日至
2017年12月31日
一、收入
25,430,592.15 66,997,387.11
1.利息收入
22,625,310.10 76,994,708.48
其中：存款利息收入
652,214.69 19,190,631.02
债券利息收入
19,034,558.37 56,823,911.49
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,938,537.04 980,165.97
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-6,264,520.22 -22,891,622.30
其中：股票投资收益
-2,625,445.98 9,792,068.86
基金投资收益
- -
债券投资收益
-3,639,074.24 -32,753,146.41
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- 69,455.25
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
8,475,992.61 9,664,207.77
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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4. 汇兑收益（损失以“-”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
593,809.66 3,230,093.16
减：二、费用 9,102,158.65 35,045,125.08
1．管理人报酬
7,290,929.77 21,279,702.01
2．托管费
1,215,154.93 3,546,616.97
3．销售服务费
- -
4．交易费用
37,825.17 650,690.37
5．利息支出
307,050.96 9,124,877.78
其中：卖出回购金融资产支出
307,050.96 9,124,877.78
6．税金及附加
3,431.69 -
7．其他费用
247,766.13 443,237.95
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
16,328,433.50 31,952,262.03
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
16,328,433.50 31,952,262.03
注：2018年8月1日为基金合同失效前日，本期是指2018年1月1日至2018年8月1日，上
年度可比期间是指2017年1月1日至 2017年12月31日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城久惠保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 8月1日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年8月1日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,183,984,668.90 24,029,243.94 1,208,013,912.84
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 16,328,433.50 16,328,433.50
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-893,519,434.54 -29,960,642.19 -923,480,076.73
其中：1.基金申购款
180,966.91 5,329.36 186,296.27
2.基金赎回款
-893,700,401.45 -29,965,971.55 -923,666,373.00
四、本期向基金份额持有
- - -
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人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
290,465,234.36 10,397,035.25 300,862,269.61
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,236,722,975.39 2,637,291.25 2,239,360,266.64
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 31,952,262.03 31,952,262.03
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,052,738,306.49 -10,560,309.34 -1,063,298,615.83
其中：1.基金申购款
193,151.22 2,300.11 195,451.33
2.基金赎回款
-1,052,931,457.71 -10,562,609.45 -1,063,494,067.16
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,183,984,668.90 24,029,243.94 1,208,013,912.84
注：2018年8月1日为基金合同失效前日，本期是指2018年1月1日至2018年8月1日，上
年度可比期间是指2017年1月1日至 2017年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王军______
______熊科金______
____赵永强____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长城久惠保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]805号文“关于准予长城久惠保本混合型证券投资基
金注册的批复”的核准，由长城基金管理有限公司向社会公开募集，首次设立募集规模为
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2,975,442,218.70份基金份额，基金合同于2015年7月27日生效。本基金为契约型开放式，
存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有
限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《长城久惠保本混合型证券投资基金基金合同》的有关约定，2018年7月27日为本基
金第一个保本周期到期日，本基金第一个保本周期到期后，由于未能符合避险策略基金存续条件，
自2018年8月2日起本基金变更为“长城久惠灵活配置混合型证券投资基金”，转型后基金的
投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也将根据《长城久惠灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》的相关约定作相应修改。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、银行存款以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金将投资对象主要分
为安全资产和风险资产，其中安全资产为国内依法公开发行的各类债券(包括国债、金融债、央
行票据、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券、分离交易可转债、中小企
业私募债券和债券回购等)、银行存款等；风险资产为股票、权证等。
本基金按照CPPI和TIPP策略对各类金融工具的投资比例进行动态调整。本基金投资组合中
股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于40%；债券、银行存款等安全资产占基金资产的
比例不低于60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的
5%。如法律法规或监管机构今后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将
其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款税后收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
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计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年8月1日(基金
合同失效前日)的财务状况以及自2018 年1月1日至2018年8月1日(基金合同失效前日)止期
间的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出
让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
2.增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
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券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。?
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股
票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前
最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债
券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
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差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全
额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金代销机构
长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人股东
中原信托有限公司 基金管理人股东
北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东
长城嘉信资产管理有限公司 基金管理人控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年8月1日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
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成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
长城证券
9,684,499.60 100.00% - -
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年8月1日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
东方证券
49,357,242.47 33.23% 69,388,900.00 20.16%
长城证券
99,186,612.02 66.77% 59,754,012.34 17.36%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年8月1日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
长城证券
1,923,700,000.00 100.00% 2,192,091,000.00 11.06%
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年8月1日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
东方证券
- - - -
长城证券
9,019.13 100.00% - -
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
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当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
东方证券
- - - -
长城证券
- - - -
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算
风险基金和证券交易所买(卖)证管费等)。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
8月1日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
7,290,929.77 21,279,702.01
其中：支付销售机构的
客户维护费
1
3,729,469.37
10,835,169.58
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×1.2%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
8月1日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
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当期发生的基金应支付
的托管费
1,215,154.93 3,546,616.97
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.2%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金
托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资于本基金，于本期末及
上年度末亦均未持有本基金份额。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年8月1日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
594,596,101.34 632,372.00 2,953,844.46 138,803.24
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
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7.4.9 利润分配情况
注：本基金于本期未进行利润分配。
本基金于资产负债表日后、本财务报表批准报出日之前的利润分配情况，请参阅本财务报表
7.4.8.2资产负债表日后事项。
7.4.10 期末（2018年8月1日）本基金持有的流通受限证券
7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.10.2 期末持有的暂时停牌股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌的流通受限股票。
7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年8月1日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为0.00元,无质押债券。
7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年8月1日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为0.00元,无质押债券。
7.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.11.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.11.2其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应
收款项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于2018年8月1日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币0元，划分为第二层次的余额为人民币0元，无划分为第三层次的
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余额。于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中划分为第一层次的余额为人民币10,765,479.68元，划分为第二层次的余额为人民币
1,164,105,653.80元，无划分为第三层次的余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告（转型后）
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资
87,699,444.10 73.39
其中：债券
87,699,444.10 73.39
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
26,000,000.00 21.76
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
4,243,665.48 3.55
8 其他各项资产
1,548,621.94 1.30
9 合计
119,491,731.52 100.00
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8.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期未发生股票交易的情况。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期未发生股票交易的情况。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期未发生股票交易的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券
5,157,387.30 4.34
2 央行票据
- -
3 金融债券
22,119,556.80 18.63
其中：政策性金融债
22,119,556.80 18.63
4 企业债券
60,422,500.00 50.88
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
- -
7 可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
87,699,444.10 73.85
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 018005
国开1701
220,490 22,119,556.80 18.63
2 136833
G17三峡1
100,000 10,135,000.00 8.53
3 143081
17长电01
100,000 10,111,000.00 8.51
4 143192
17邮政03
100,000 10,106,000.00 8.51
4 143194
17电投10
100,000 10,106,000.00 8.51
5 122493
14国电03
100,000 10,020,000.00 8.44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货，本期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
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8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.12.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
13,814.26
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
1,534,747.76
5 应收申购款
59.92
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
1,548,621.94
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§8 投资组合报告（转型前）
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
594,601,105.45 99.94
8 其他资产
337,184.08 0.06
9 合计
594,938,289.53 100.00
8.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末（2018年8月1日（基金合同失效前日））未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末（2018年8月1日（基金合同失效前日））未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期（2018年1月1日至2018年8月1日（基金合同失效前日））未发生股票
交易的情况。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600285
羚锐制药
4,595,860.00 0.38
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2 600335
国机汽车
4,540,856.00 0.38
3 603823
百合花
547,783.60 0.05
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
-
卖出股票收入（成交）总额
9,684,499.60
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末（2018年8月1日（基金合同失效前日））未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末（2018年8月1日（基金合同失效前日））未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末（2018年8月1日（基金合同失效前日））未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末（2018年8月1日（基金合同失效前日））未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末（2018年8月1日（基金合同失效前日））未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期（2018年1月1日至2018年8月1日（基金合同失效前日）），未投
资股指期货，本期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期（2018年1月1日至2018年8月1日（基金合同失效前日））未进行国债
期货投资，期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
10,674.68
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
326,509.40
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
337,184.08
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末（2018年8月1日（基金合同失效前日））未持有处于转股期的可转换
债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本期末（2018年8月1日（基金合同失效前日））前十名股票中不存在流通受限情
况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§9 基金份额持有人信息（转型后）
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
1,377 82,887.22 - - 114,135,700.95 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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§9 基金份额持有人信息（转型前）
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
2,447 118,702.59 - - 290,465,234.36 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
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§10 开放式基金份额变动(转型后)
单位：份
基金转型日基金份额总额
290,465,234.36
基金转型日起至报告期期末基金总申购份额
224,392.56
减:基金转型日起至报告期期末基金总赎回份额
176,553,925.97
基金转型日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
114,135,700.95
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§10 开放式基金份额变动(转型前)
单位：份
基金合同生效日基金份额总额
2,975,442,218.70
本报告期期初基金份额总额
1,183,984,668.90
本报告期期间基金总申购份额
180,966.91
减:本报告期期间基金总赎回份额
893,700,401.45
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
290,465,234.36
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
自2018年2月13日起桑煜先生不再担任公司副总经理。
自2018年11月2日起范小新先生不再担任公司董事，由杨超先生担任公司董事。
自2018年11月2日起王连洲先生不再担任公司独立董事，由唐纹女士担任公司独立董事。
自2018年11月16日起何伟先生不再担任公司董事长，由王军先生担任公司董事长。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期长城久惠保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期，但本基金管理人无法为转
入下一保本周期确定保障义务人,不符合避险策略基金的存续条件，按照基金合同的约定，经基
金管理人和基金托管人同意，变更为“长城久惠灵活配置混合型证券投资基金”，基金的投资目
标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也将根据基金合同的相关约定作相应修改。自
2018年8月2日起，《长城久惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《长城久惠
保本混合型证券投资基金》自同日起失效。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
1、本期未有改聘会计师事务所。
2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币伍万元。
3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），
为本基金提供审计服务自本基金合同生效日持续至本报告期。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
第 64 页 共71 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽
查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长城证券
5 - - - - -
联讯证券
2 - - - - -
安信证券
2 - - - - -
中投证券
2 - - - - -
广州证券
2 - - - - -
西部证券
2 - - - - -
方正证券
2 - - - - -
华融证券
1 - - - - -
华泰证券
1 - - - - -
中泰证券
2 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
瑞银证券
1 - - - - -
国金证券
2 - - - - -
九州证券
1 - - - - -
海通证券
2 - - - - -
国泰君安
2 - - - - -
首创证券
1 - - - - -
华西证券
1 - - - - -
银河证券
2 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
国信证券
2 - - - - -
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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东吴证券
1 - - - - -
渤海证券
1 - - - - -
太平洋证券
2 - - - - -
东兴证券
1 - - - - -
中信建投
1 - - - - -
广发证券
1 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
长江证券
1 - - - - -
平安证券
2 - - - - -
中信证券
1 - - - - -
申万宏源
1 - - - - -
宏信证券
1 - - - - -
天风证券
2 - - - - -
华创证券
1 - - - - -
招商证券
2 - - - - -
东方证券
2 - - - - -
注：1、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
报告期内共新增58个专用交易单元，截止本报告期末共计58个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使
用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
第 66 页 共71 页
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长城证券
89,587,681.30 59.77%3,162,500,000.00 100.00% - -
联讯证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
广州证券
- - - - - -
西部证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
华融证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
瑞银证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
九州证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
首创证券
- - - - - -
华西证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
民生证券
- - - - - -
国信证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
渤海证券
- - - - - -
太平洋证券
- - - - - -
东兴证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
广发证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
长江证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
第 67 页 共71 页
申万宏源
- - - - - -
宏信证券
- - - - - -
天风证券
- - - - - -
华创证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
东方证券
60,307,223.83 40.23% - - - -
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长城证券
3 9,684,499.60 100.00% 9,019.13 100.00% -
安信证券
2 - - - - -
中投证券
2 - - - - -
广州证券
2 - - - - -
西部证券
2 - - - - -
方正证券
2 - - - - -
华融证券
1 - - - - -
华泰证券
1 - - - - -
中泰证券
2 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
瑞银证券
1 - - - - -
国金证券
2 - - - - -
九州证券
1 - - - - -
海通证券
2 - - - - -
国泰君安
2 - - - - -
首创证券
1 - - - - -
华西证券
1 - - - - -
银河证券
2 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
国信证券
2 - - - - -
东吴证券
1 - - - - -
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
第 68 页 共71 页
渤海证券
1 - - - - -
太平洋证券
2 - - - - -
东兴证券
1 - - - - -
中信建投
1 - - - - -
广发证券
1 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
长江证券
1 - - - - -
平安证券
2 - - - - -
中信证券
1 - - - - -
申万宏源
1 - - - - -
宏信证券
1 - - - - -
天风证券
2 - - - - -
华创证券
1 - - - - -
招商证券
2 - - - - -
联讯证券
2 - - - - -
东方证券
2 - - - - -
注：1、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
报告期内共新增2个专用交易单元（太平洋证券新增2个交易单元），截止本报告期末共计
56个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使
用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长城证券
99,186,612.02 66.77%1,923,700,000.00 100.00% - -
安信证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
广州证券
- - - - - -
西部证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
华融证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
瑞银证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
九州证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
首创证券
- - - - - -
华西证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
民生证券
- - - - - -
国信证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
渤海证券
- - - - - -
太平洋证券
- - - - - -
东兴证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
广发证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
长江证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
长城久惠混合 2018年年度报告 摘要
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申万宏源
- - - - - -
宏信证券
- - - - - -
天风证券
- - - - - -
华创证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
联讯证券
- - - - - -
东方证券
49,357,242.47 33.23% - - - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
