长信利盈灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2019年3月29日长信利盈混合 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”，下同） 根据本基金
基金合同的规定，于2019年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年12月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 长信利盈混合
场内简称 长信利盈
基金主代码
519963
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月9日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 375,059,984.93份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 长信利盈混合A 长信利盈混合C
下属分级基金的场内简称： 利盈A 利盈C
下属分级基金的交易代码：
519963 519962
报告期末下属分级基金的份额总额 375,059,658.80份 326.13份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分
析，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 1、资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、
M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、
税收、货币、汇率政策等），并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型，
动态评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征，追求股票、
债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健的绝对收益目标。
2、股票投资策略
（1）行业配置策略
在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法，通过对国内
外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周
期调整的深入研究，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛
选。
（2）个股投资策略
本基金将结合定性与定量分析，主要采取自下而上的选股策略。基金依据约
定的投资范围，基于对上市公司的品质评估分析、风险因素分析和估值分析，
筛选出基本面良好的股票进行投资，在有效控制风险前提下，争取实现基金
资产的长期稳健增值。
3、债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、
个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略，灵活
地调整组合的券种搭配，精选安全边际较高的个券，力争实现组合的绝对收
益。
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4、其他类型资产投资策略
在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金将在严格控制投资风险的基础
上适当参与权证、资产支持证券、股指期货等金融工具的投资。
业绩比较基准 银行一年期定期存款利率（税后）+3%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，其预期风险和
预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公
司
中国民生银行股份有限公司
姓名 周永刚 罗菲菲
联系电话
021-61009999 010-58560666
信息披露负责人
电子邮箱
zhouyg@cxfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
4007005566 95568
传真
021-61009800 010-58560798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.cxfund.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号9楼，北京市西城
区复兴门内大街2号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数
据和指标
2018年 2017年 2016年
长信利盈混合A
长信利
盈混合
C
长信利盈混合A
长信利盈
混合C
长信利盈混合A
长信利盈混合
C
本期已实现收
益
-34,728,058.07 -40.75 20,675,201.07 567.58 23,772,433.26 2,711,983.05
本期利润
-8,635,625.00 -18.22 19,548,115.97 487.02 -10,117,018.30 699,508.29
加权平均基金
份额本期利润
-0.0126 -0.0414 0.0165 0.0452 -0.0142 0.0047
本期基金份额
净值增长率
-2.14% -2.02% 2.58% 7.95% 11.17% 4.24%
3.1.2
期末数
据和指标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配
基金份额利润
0.0656 0.0589 0.0918 0.0843 0.0770 0.0035
期末基金资产
净值
423,567,851.82 364.28 1,010,377,522.48 2,381.42 1,994,502,448.72 81,804.25
期末基金份额
净值
1.1293 1.1170 1.154 1.140 1.125 1.056
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣
金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信利盈混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-2.03% 0.58% 1.14% 0.01% -3.17% 0.57%
过去六个月
-0.24% 0.51% 2.29% 0.01% -2.53% 0.50%
过去一年
-2.14% 0.45% 4.60% 0.01% -6.74% 0.44%
过去三年
11.59% 0.38% 14.46% 0.01% -2.87% 0.37%
自基金合同
12.93% 0.35% 17.60% 0.01% -4.67% 0.34%
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生效起至今
长信利盈混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-2.00% 0.58% 1.14% 0.01% -3.14% 0.57%
过去六个月
-0.27% 0.51% 2.29% 0.01% -2.56% 0.50%
过去一年
-2.02% 0.46% 4.60% 0.01% -6.62% 0.45%
过去三年
10.27% 0.39% 14.46% 0.01% -4.19% 0.38%
自基金合同
生效起至今
10.70% 0.38% 14.95% 0.01% -4.25% 0.37%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、长信利盈混合A图示日期为2015年6月9日至2018年12月31日，长信利盈混合C图
示日期为2015年11月30日（份额增加日）至2018年12月31日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本
基金的各项投资比例已符合基金合同约定。
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金A类份额为基金合同生效日为2015年6月9日，C类份额增加日为2015年11月
30日，两类份额2015年净值增长率均按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金过去三年没有进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券
股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本
1.65亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限
公司占31.21%、武汉钢铁有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占4.55%、
上海彤骏投资管理中心（有限合伙）占4.54%。
截至2018年12月31日，本基金管理人共管理64只开放式基金，即长信利息收益开放式证
券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利
动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证
券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国
标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需
成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、
长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利
灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型
证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利
广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混
合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期
开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证
券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券投资基金（LOF）、长信金葵纯债一年定期开
放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混
合型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯
债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长
信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长
信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型
证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金、
长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优
债券型证券投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金、长信中证500指数增强型证券投资
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基金、长信长金通货币市场基金、长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低
碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵
活配置混合型证券投资基金、长信全球债券证券投资基金、长信稳鑫三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金、长信先机两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信消费精选行业量化
股票型证券投资基金、长信量化价值精选混合型证券投资基金、长信企业精选两年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金、长信价值蓝筹两年定期开放
灵活配置混合型证券投资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信稳进
资产配置混合型基金中基金（FOF）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
王夏儒
长信利尚一年
定期开放混合
型证券投资基
金、长信利保
债券型证券投
资基金、长信
利富债券型证
券投资基金和
长信利盈灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理
2018年5月
29日
-
8年
上海财经大学管理
学硕士，具有基金
从业资格。曾任职
于长江证券股份有
限公司、华富基金
管理有限责任公司、
华创证券有限责任
公司。2017年加入
长信基金管理有限
责任公司，曾任职
于固收专户投资部，
现任职于混合债券
部并担任长信利尚
一年定期开放混合
型证券投资基金、
长信利保债券型证
券投资基金、长信
利富债券型证券投
资基金和长信利盈
灵活配置混合型证
券投资基金的基金
经理。
李家春
长信利丰债券
型证券投资基
金、长信可转
债债券型证券
投资基金、长
2018年12月
8日
-
19年
香港大学工商管理
硕士，具有基金从
业资格。曾任职于
长江证券有限责任
公司、汉唐证券有
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信利广灵活配
置混合型证券
投资基金和长
信利盈灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理、总经
理助理
限责任公司、泰信
基金管理有限公司、
交银施罗德基金管
理有限公司、富国
基金管理有限公司
和上海东方证券资
产管理有限公司。
2018年7月加入长
信基金管理有限责
任公司，现任公司
总经理助理兼长信
利丰债券型证券投
资基金、长信可转
债债券型证券投资
基金、长信利广灵
活配置混合型证券
投资基金和长信利
盈灵活配置混合型
证券投资基金的基
金经理。
吴晖
长信利广灵活
配置混合型证
券投资基金、
长信利盈灵活
配置混合型证
券投资基金、
长信利丰债券
型证券投资基
金和长信可转
债债券型证券
投资基金的基
金经理助理
2017年7月
28日
-
3年
清华大学工程学硕
士毕业，具有基金
从业资格。曾任职
于上海浦东发展银
行、东方证券股份
有限公司，2017年
5月加入长信基金管
理有限责任公司，
现任职于固定收益
部，担任长信利广
灵活配置混合型证
券投资基金、长信
利盈灵活配置混合
型证券投资基金、
长信利丰债券型证
券投资基金和长信
可转债债券型证券
投资基金的基金经
理助理。
李小羽
曾任本基金的
基金经理
2016年5月
24日
2018年
7月
10日
20年
曾任本基金的基金
经理
黄韵
曾任本基金的
基金经理
2016年2月6 日
2018年
2月6日
12年
曾任本基金的基金
经理
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胡琼予
曾任本基金的
基金经理助理
2016年12月
12日
2018年
5月
22日
6年
曾任本基金的基金
经理助理
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的
公告披露日为准；
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计
算标准；
3、报告截止日至报告批准送出日期间，自2019年2月27日起，王夏儒先生不再担任本基
金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。
进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能：
（1）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，并且市价在限
价范围内的，系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资
组合的委托指令。对于不同投资组合针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令，指令数量比
例达到5：1或以上的，可豁免启动公平交易开关。
3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。在执行多个投资
组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时，除制度规定的例外指令外，必
须开启系统的公平交易开关。
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4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的
投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，在申购结果产生前，不得以任何
形式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令价格及数量等要素。
5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象，除需经过公平性审核的例外指令
外，申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易
部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不
符的，应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的
投资对象，公司在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价
格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行
分配的，应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未
发现异常交易行为。同时，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年，全球经济增长动能减弱，主要经济体经济走势出现分化。美国受税改因素提振因
素，经济保持强劲势头，而非美经济整体放缓。反映到资产价格上，美元相对强势，美股和原油
波动较大，而其它国家，尤其新兴市场的股市、汇率等都较为疲弱。
受外部环境不确定性以及国内融资环境收紧等因素的影响,2018年，国内经济前高后低，整
体增速下行，全年GDP实际增速6.6%，较2017年回落0.2%。价格方面，GDP平减指数从
2017年2季度开始，连续7个季度下滑至2018年末2.9%。从经济增长动力来看，消费、投资、
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进出口三大需求均走弱。政策方面，央行上半年虽有定向降准但整体保持稳健偏紧，6-7月之后，
通过公开市场操作等方式进一步引导市场流动性实现稳健偏松,整体政策意图由去杠杆向稳增长
转变。全年实现 M2 同比增长 8.1%，社会融资规模同比增长 9.8%，新增人民币贷款 16.17万
亿元。
本基金债券部分,加大利率债配置力度,并积极参与波段交易机会。同时，保持信用债中性久
期，精选优质个券，优化信用结构，以提高组合的安全性和收益性。股票部分，选择业绩确定性
高且估值合理的标的，此外择机参与周期品和科技成长的波段交易机会。整体组合保持适当杠杆，
合理分配各类资产比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，长信利盈混合A 份额净值为1.1293元，份额累计净值为1.1293元，本报
告期长信利盈混合A净值增长率为-2.14%，同期业绩比较基准收益率为4.60%；长信利盈混合
C份额净值为1.1170元，份额累计净值为1.1170元，本报告期长信利盈混合C净值增长率为-
2.02%，同期业绩比较基准收益率为4.60%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年经济下行压力仍在，分项看，预计投资继续回落，结构上地产下滑幅度较大，同时
基建企稳回升。受全球需求转弱影响，进出口难有增长起色。内需自然回升动力不足，终端消费
也难以走高。因此，支持债券市场利率低位运行的基本面因素仍在存在。同时，我们也看到各项
政策积极的一面来托底经济的下行，包括对民营和实体企业的扶持，对科技创新企业的鼓励等。
权益市场经过一年的调整, 目前整体市场的估值水平已经处于历史最低区间,经济下行和风险因
素已经充分反映。2019年，市场化改革将会继续深化，财政货币政策将转向更加积极，资本市
场支持政策频出，经济下行趋势有望企稳。
我们将继续秉承谨慎原则，加强组合的流动性管理，在做好风险控制的同时，增加对新经济
环境下信用风险的审慎判断，积极寻找权益资产的增强机会，配置上将继续延续寻找盈利向上的
行业和公司。密切关注经济走势和政策动向，紧跟组合规模变动进行资产配置，争取在流动安全
的前提下，为投资者获取更好的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的
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估值政策和估值程序，成立了估值委员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，负责拟
定公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术，健全公司估值决策体系，对公司现有程
序和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值
程序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部
至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估
值方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由与会
估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策和估值原则，公司与基金托管人充分沟通，
达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣率。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基
金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金
份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
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§6 审计报告
本报告期末基金2018年度财务报告经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册
会计师出具了无保留意见的审计报告（德师报(审)字(19)第P00118号），投资者可以通过年度
报告正文查看审计报告全文。
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：长信利盈灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
6,133,179.65 4,223,331.94
结算备付金
3,130,582.09 10,182,726.54
存出保证金
310,562.33 618,843.32
交易性金融资产
458,937,861.77 689,599,334.75
其中：股票投资
86,091,573.38 199,089,965.24
基金投资
- -
债券投资
372,846,288.39 490,509,369.51
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 280,000,000.00
应收证券清算款
19,745,856.36 15,287,386.63
应收利息
8,075,458.09 14,177,769.14
应收股利
- -
应收申购款
2,188.24 194.84
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
496,335,688.53 1,014,089,587.16
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
72,000,000.00 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
208.43 6,948.70
应付管理人报酬
219,396.78 517,981.59
应付托管费
36,566.10 86,330.23
应付销售服务费
- 0.62
应付交易费用
115,249.17 2,699,422.08
应交税费
66,691.29 -
应付利息
70,360.45 -
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
259,000.21 399,000.04
负债合计
72,767,472.43 3,709,683.26
所有者权益：
实收基金
375,059,984.93 875,862,419.08
未分配利润
48,508,231.17 134,517,484.82
所有者权益合计
423,568,216.10 1,010,379,903.90
负债和所有者权益总计
496,335,688.53 1,014,089,587.16
注：报告截止日2018年12月31日，长信利盈混合A份额净值1.1293元，长信利盈混合C份额
净值1.1170元，基金份额总额为375,059,984.93份，其中长信利盈混合A份额
375,059,658.80份；长信利盈混合C份额326.13份。
7.2 利润表
会计主体：长信利盈灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
4,808,291.51 46,138,657.48
1.利息收入
28,270,438.94 77,372,267.55
其中：存款利息收入
319,182.11 430,814.70
债券利息收入
27,215,968.57 71,606,431.71
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
735,288.26 5,335,021.14
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-49,558,512.74 -30,111,811.17
其中：股票投资收益
-20,382,296.84 17,907,181.41
基金投资收益
- -
债券投资收益
-30,868,620.85 -50,022,869.81
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
1,692,404.95 2,003,877.23
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
26,092,455.60 -1,127,165.66
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
3,909.71 5,366.76
减：二、费用
13,443,934.73 26,590,054.49
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
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1．管理人报酬
4,714,858.40 8,190,686.04
2．托管费
785,809.70 1,365,114.35
3．销售服务费
0.60 32.04
4．交易费用
6,382,994.22 8,400,326.21
5．利息支出
1,204,561.11 8,186,049.03
其中：卖出回购金融资产支出
1,204,561.11 8,186,049.03
6．税金及附加
59,790.52 -
7．其他费用
295,920.18 447,846.82
三、利润总额 （亏损总额以“-
”号填列）
-8,635,643.22 19,548,602.99
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-8,635,643.22 19,548,602.99
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信利盈灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
875,862,419.08 134,517,484.82 1,010,379,903.90
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -8,635,643.22 -8,635,643.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-500,802,434.15 -77,373,610.43 -578,176,044.58
其中：1.基金申购款
639,610.93 100,433.77 740,044.70
2.基金赎回款
-501,442,045.08 -77,474,044.20 -578,916,089.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
375,059,984.93 48,508,231.17 423,568,216.10
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
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上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,773,254,897.07 221,329,355.90 1,994,584,252.97
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 19,548,602.99 19,548,602.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-897,392,477.99 -106,360,474.07 -1,003,752,952.06
其中：1.基金申购款
524,328.42 75,701.66 600,030.08
2.基金赎回款
-897,916,806.41 -106,436,175.73 -1,004,352,982.14
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
875,862,419.08 134,517,484.82 1,010,379,903.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______成善栋______
______覃波______
____孙红辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长信利盈灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人长信基金管理
有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《长信利盈灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2015]919号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基
金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为270,946,626.82份，经毕马威华振会计师事
务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为毕马威华振验字第1500367号验资报告。基金合同于
2015年6月9日生效。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
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民生银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《长信利盈
灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的
金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的
股票)、债券(包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期
票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、
可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存
款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他
品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资
产占基金资产的0%-95%；债券、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-100%。本基金持有全部权证的市值不超过基金
资产净值的3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持
不低于基金资产净值5%的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在
一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：银行一年期定期存款利率(税后)+3%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”
)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披
露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策
有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税
行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内
(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)
的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
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4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司(以下简称“长信基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司(以下简称“民生银行”) 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司(以下简称“长江证券”)
基金管理人的股东、基金销售
机构
上海海欣集团股份有限公司(以下简称“海欣集团”) 基金管理人的股东
武汉钢铁股份有限公司
基金管理人的股东
(股权转让前的股东)
上海彤胜投资管理中心(有限合伙)(以下简称“彤胜投资”) 基金管理人的股东
上海彤骏投资管理中心(有限合伙)(以下简称“彤骏投资”) 基金管理人的股东
上海长江财富资产管理有限公司(以下简称“长江财富”) 基金管理人的子公司
武汉钢铁有限公司
基金管理人的股东
(股权转让后的股东)
注：1、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、经长信基金管理有限责任公司股东会审议通过，并获中国证券监督管理委员会《关于核
准长信基金管理有限责任公司变更股权的批复》(证监许可[2018]1905号)，长信基金管理有限
责任公司原股东武汉钢铁股份有限公司将其持有的长信基金管理有限责任公司15.15%的股权全
部转让给武汉钢铁有限公司。长信基金管理有限责任公司2018年12月21日已就股东变更事宜
发布公告，股东变更为长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁有限公司、
上海彤胜投资管理中心(有限合伙)和上海彤骏投资管理中心(有限合伙)。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
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成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
长江证券
2,195,247,409.37 52.16% 1,339,747,044.50 24.22%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
长江证券
343,361,743.84 64.30% 83,929,994.73 58.87%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
长江证券
2,518,000,000.00 45.05% 1,748,400,000.00 68.85%
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
长江证券
2,044,437.73 53.35% - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
长江证券
1,247,706.62 24.22% 433,281.23 16.08%
注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
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有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用长江证券股份有限公司证券交易专用
交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从长江证券股份有限公司获得证券研究综
合服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,714,858.40 8,190,686.04
其中：支付销售机构的
客户维护费
5,839.13 11,423.04
注：支付基金管理人长信基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年费率确认，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值
×0.60%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
785,809.70 1,365,114.35
注：支付基金托管人民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率确认，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年
天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
长信利盈混合A 长信利盈混合C 合计
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
第 27 页 共41 页
长信基金
- 0.60 0.60
合计
- 0.60 0.60
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称
长信利盈混合A 长信利盈混合C 合计
长信基金
- 32.04 32.04
合计
- 32.04 32.04
注：根据基金合同的规定，长信利盈混合A不收取销售服务费，长信利盈混合C的销售服务费按
基金前一日的资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
长信利盈混合C的日销售服务费=前一日长信利盈混合C资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
民生银行
— — — — — —
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
民生银行
- - - - 119,940,000.00 85,108.11
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方在本年末及上年度末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
第 28 页 共41 页
民生银行
6,133,179.65 234,805.78 4,223,331.94 380,729.78
注：本基金通过“民生银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司等结算账户，于2018年12月31日的相关余额为人民币3,130,582.09元 (2017年12月
31日：人民币10,182,726.54元)。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期期末未持有因银行间债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额72,000,000.00元，于2019年1月2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
第 29 页 共41 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
86,091,573.38 17.35
其中：股票
86,091,573.38 17.35
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
372,846,288.39 75.12
其中：债券
372,846,288.39 75.12
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
9,263,761.74 1.87
8 其他各项资产
28,134,065.02 5.67
9 合计
496,335,688.53 100.00
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
57,735,173.38 13.63
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
8,418,400.00 1.99
J
金融业
11,517,000.00 2.72
K
房地产业
561,000.00 0.13
L
租赁和商务服务业
- -
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
第 30 页 共41 页
M
科学研究和技术服务业
7,860,000.00 1.86
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
86,091,573.38 20.33
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 002415
海康威视
307,700 7,926,352.00 1.87
2 300054
鼎龙股份
1,241,660 7,909,374.20 1.87
3 300012
华测检测
1,200,000 7,860,000.00 1.86
4 600196
复星医药
329,500 7,667,465.00 1.81
5 601318
中国平安
130,000 7,293,000.00 1.72
6 002475
立讯精密
500,003 7,030,042.18 1.66
7 002271
东方雨虹
500,000 6,475,000.00 1.53
8 300124
汇川技术
250,000 5,035,000.00 1.19
9 000977
浪潮信息
300,000 4,776,000.00 1.13
10 600741
华域汽车
234,800 4,320,320.00 1.02
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于长信基金管理有限责任公
司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 000002
万
科Ａ
149,038,923.72 14.75
2 002236
大华股份
68,360,832.99 6.77
3 601336
新华保险
62,553,936.79 6.19
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
第 31 页 共41 页
4 600030
中信证券
59,914,792.56 5.93
5 603019
中科曙光
59,401,155.00 5.88
6 000977
浪潮信息
56,444,791.33 5.59
7 300433
蓝思科技
49,868,847.80 4.94
8 000063
中兴通讯
47,519,944.25 4.70
9 600570
恒生电子
47,271,703.24 4.68
10 600048
保利地产
45,477,943.58 4.50
11 600115
东方航空
42,192,454.79 4.18
12 601688
华泰证券
41,409,100.08 4.10
13 000001
平安银行
41,039,298.60 4.06
14 601111
中国国航
40,999,712.28 4.06
15 002456
欧菲科技
40,267,073.57 3.99
16 001979
招商蛇口
38,062,915.03 3.77
17 600887
伊利股份
34,421,099.88 3.41
18 600029
南方航空
34,397,500.76 3.40
19 600588
用友网络
31,970,347.15 3.16
20 603986
兆易创新
29,544,241.80 2.92
21 300188
美亚柏科
29,297,225.20 2.90
22 300136
信维通信
28,113,934.56 2.78
23 002439
启明星辰
26,205,742.45 2.59
24 600703
三安光电
26,066,804.09 2.58
25 601318
中国平安
23,244,239.14 2.30
26 002025
航天电器
22,551,748.00 2.23
27 600967
内蒙一机
21,171,157.30 2.10
28 601601
中国太保
20,514,834.55 2.03
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 000002
万
科Ａ
149,600,320.49 14.81
2 603019
中科曙光
98,953,892.17 9.79
3 002236
大华股份
68,261,528.75 6.76
4 600030
中信证券
60,656,576.89 6.00
5 601336
新华保险
58,421,524.14 5.78
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
第 32 页 共41 页
6 600570
恒生电子
55,169,570.90 5.46
7 000977
浪潮信息
50,927,920.43 5.04
8 603986
兆易创新
47,102,060.60 4.66
9 300433
蓝思科技
45,170,785.78 4.47
10 600048
保利地产
44,936,184.79 4.45
11 002456
欧菲科技
43,300,864.20 4.29
12 600115
东方航空
42,967,493.00 4.25
13 601688
华泰证券
42,173,344.89 4.17
14 000001
平安银行
39,320,993.97 3.89
15 001979
招商蛇口
38,930,564.42 3.85
16 601111
中国国航
36,218,799.00 3.58
17 300188
美亚柏科
35,056,397.55 3.47
18 600887
伊利股份
33,775,790.06 3.34
19 000063
中兴通讯
33,392,680.00 3.30
20 600029
南方航空
32,034,999.87 3.17
21 600588
用友网络
31,025,829.33 3.07
22 600703
三安光电
30,457,293.00 3.01
23 002555
三七互娱
27,517,630.31 2.72
24 300136
信维通信
27,429,996.93 2.71
25 300059
东方财富
27,009,797.18 2.67
26 002439
启明星辰
26,802,117.89 2.65
27 002025
航天电器
22,295,892.97 2.21
28 600967
内蒙一机
21,798,696.00 2.16
29 300316
晶盛机电
21,312,648.20 2.11
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
2,059,770,595.00
卖出股票收入（成交）总额
2,152,390,131.31
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
第 33 页 共41 页
1 国家债券
- -
2 央行票据
- -
3 金融债券
30,132,000.00 7.11
其中：政策性金融债
30,132,000.00 7.11
4 企业债券
142,460,000.00 33.63
5 企业短期融资券
20,212,000.00 4.77
6 中期票据
123,109,000.00 29.06
7 可转债（可交换债）
56,933,288.39 13.44
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
372,846,288.39 88.03
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 101800709
18汇金 MTN007
300,000 30,510,000.00 7.20
2 018005
国开1701
300,000 30,132,000.00 7.11
3 101800295
18萧山钱江
MTN002
200,000 20,786,000.00 4.91
4 101800277
18泰交通 MTN001
200,000 20,722,000.00 4.89
5 101800329
18首农 MTN001
200,000 20,614,000.00 4.87
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
第 34 页 共41 页
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年
内也没有受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
310,562.33
2 应收证券清算款
19,745,856.36
3 应收股利
-
4 应收利息
8,075,458.09
5 应收申购款
2,188.24
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
28,134,065.02
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 128027
崇达转债
4,522,223.29 1.07
2 110042
航电转债
4,223,735.00 1.00
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
第 35 页 共41 页
3 110038
济川转债
3,161,739.50 0.75
4 113509
新泉转债
2,960,836.20 0.70
5 110043
无锡转债
2,519,660.00 0.59
6 110032
三一转债
2,026,740.00 0.48
7 128035
大族转债
976,600.00 0.23
8 110040
生益转债
720,720.00 0.17
9 113013
国君转债
210,160.00 0.05
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
长信利盈混合 2018年年度报告摘要
第 36 页 共41 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
长信
利盈
混合
A
256 1,465,076.79 373,361,572.05 99.55% 1,698,086.75 0.45%
长信
利盈
混合
C
5 65.23 0.00 0.00% 326.13 100.00%
合计
261 1,437,011.44 373,361,572.05 99.55% 1,698,412.88 0.45%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
长信利盈混合A
0.00 0.00%
长信利盈混合C
0.00 0.00%
基金管理人所有从
业人员持有本基金
合计
0.00 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
长信利盈混合A
0
长信利盈混合C
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计
0
长信利盈混合A
0
长信利盈混合C
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 长信利盈混合A 长信利盈混合C
基金合同生效日（2015 年6 月9 日）基金
份额总额
270,946,626.82 -
本报告期期初基金份额总额
875,860,330.03 2,089.05
本报告期期间基金总申购份额
639,430.59 180.34
减:本报告期期间基金总赎回份额
501,440,101.82 1,943.26
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
375,059,658.80 326.13
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内自2018年8月28日起，本基金管理人增聘安昀先生为副总经理。
上述重大人事变动情况，本基金管理人已在指定信息披露媒体发布相应的《基金行业高级
管理人员变更公告》。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人中国民生银行股份有限公司于2018年4月19日公告，根据工作需要，任命
张庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。报告期应支付给德勤华永会计师事务
所（特殊普通合伙）审计的报酬为人民币50,000.00元，该审计机构为本基金提供审计服务的
连续年限为2年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
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股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长江证券
2 2,195,247,409.37 52.16% 2,044,437.73 53.35% -
海通证券
2 572,813,426.80 13.61% 533,460.09 13.92% -
光大证券
1 449,568,878.49 10.68% 418,685.20 10.93% -
国金证券
1 384,811,254.63 9.14% 358,375.22 9.35% -
申港证券
1 314,588,452.35 7.47% 230,058.34 6.00% -
中山证券
1 168,591,443.98 4.01% 157,010.90 4.10% -
财富证券
1 123,063,766.76 2.92% 89,997.25 2.35% -
国元证券
1 - - - - -
安信证券
1 - - - - -
浙商证券
1 - - - - -
华泰证券
3 - - - - -
中银国际
1 - - - - -
民族证券
1 - - - - -
国信证券
1 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
中金公司
2 - - - - -
国联证券
1 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
长城证券
1 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长江证券
343,361,743.84 64.30% 2,518,000,000.00 45.05% - -
海通证券
1,039,926.57 0.19% 12,000,000.00 0.21% - -
光大证券
121,543,176.77 22.76% 2,984,600,000.00 53.40% - -
国金证券
1,066,200.80 0.20% - - - -
申港证券
- - 25,000,000.00 0.45% - -
中山证券
- - 50,000,000.00 0.89% - -
财富证券
23,334,998.71 4.37% - - - -
国元证券
- - - - - -
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安信证券
- - - - - -
浙商证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
中银国际
- - - - - -
民族证券
- - - - - -
国信证券
- - - - - -
民生证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
国联证券
- - - - - -
兴业证券
43,621,935.89 8.17% - - - -
长城证券
- - - - - -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元变化如下：
租用财富证券交易单元1个，申港证券交易单元1个，退租安信证券交易单元1个。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关
规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
c、券商每日信息评价（及时性和有效性）；
d、券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高
低进行选择基金专用交易单元。
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2018年
1月1日
至
2018年
12月
31日
873,361,572.05 0.00 500,000,000.00 373,361,572.05 99.55%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现
成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小
额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投
资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
长信基金管理有限责任公司
2019年3月29日
