长信低碳环保行业量化股票型证券投资基
金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2019年3月29日长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2019年3月27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年12月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 长信低碳环保量化股票
基金主代码
004925
交易代码
004925
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11月9日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 249,264,437.53份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险
控制，并精选低碳环保行业的优质企业进行投资，追
求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信
息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于本基金
的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行
研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再
平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配
置，并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。
业绩比较基准 中证环保产业指数收益率*80%+中债综合指数收益率
*20%
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益和预期风险高于混
合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高预
期收益和较高预期风险的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公司 交通银行股份有限公司
姓名 周永刚 陆志俊
联系电话
021-61009999 95559
信息披露负责人
电子邮箱
zhouyg@cxfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
4007005566 95559
传真
021-61009800 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.cxfund.com.cn
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址
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号9楼、上海市仙霞
路18号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年
2017年11月9日(基金合同生
效日)-2017年12月31日
本期已实现收益
-56,754,466.72 -5,039,206.27
本期利润
-62,635,623.34 -7,035,715.23
加权平均基金份额本期利润
-0.2289 -0.0217
本期基金份额净值增长率
-23.95% -2.17%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末
期末可供分配基金份额利润
-0.2560 -0.0217
期末基金资产净值
185,446,332.40 316,653,551.09
期末基金份额净值
0.7440 0.9783
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣
金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-7.24% 1.54% -7.57% 1.46% 0.33% 0.08%
过去六个月
-13.81% 1.41% -15.92% 1.20% 2.11% 0.21%
过去一年
-23.95% 1.15% -31.74% 1.12% 7.79% 0.03%
自基金合同
生效起至今
-25.60% 1.08% -35.27% 1.10% 9.67% -0.02%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、图示日期为2017年11月9日至2018年12月31日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期，报告期末已完成建
仓但报告期末距建仓结束不满一年；建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约
定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同生效日为2017年 11月9日，2017年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金基金合同生效日为2017年 11月9日，本基金基金合同生效日起至本报告期末未进行
利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券
股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本
1.65亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限
公司占31.21%、武汉钢铁有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占4.55%、
上海彤骏投资管理中心（有限合伙）占4.54%。
截至2018年12月31日，本基金管理人共管理64只开放式基金，即长信利息收益开放式证
券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利
动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证
券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国
标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需
成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、
长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利
灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型
证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利
广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混
合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期
开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证
券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券投资基金（LOF）、长信金葵纯债一年定期开
放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混
合型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯
债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长
信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长
信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型
证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金、
长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优
债券型证券投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金、长信中证500指数增强型证券投资
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基金、长信长金通货币市场基金、长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低
碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵
活配置混合型证券投资基金、长信全球债券证券投资基金、长信稳鑫三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金、长信先机两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信消费精选行业量化
股票型证券投资基金、长信量化价值精选混合型证券投资基金、长信企业精选两年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金、长信价值蓝筹两年定期开放
灵活配置混合型证券投资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信稳进
资产配置混合型基金中基金（FOF）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
左金保
长信医疗保健
行业灵活配置
混合型证券投
资基金（LOF）、
长信量化先锋
混合型证券投
资基金、长信
量化中小盘股
票型证券投资
基金、长信先
锐债券型证券
投资基金、长
信利发债券型
证券投资基金、
长信电子信息
行业量化灵活
配置混合型证
券投资基金、
长信先利半年
定期开放混合
型证券投资基
金、长信低碳
环保行业量化
股票型证券投
资基金、长信
先机两年定期
开放灵活配置
2017年11月
9日
-
8年
经济学硕士，武汉大学
金融工程专业研究生毕
业。2010年7月加入长
信基金管理有限责任公
司，从事量化投资研究
和风险绩效分析工作。
历任公司数量分析研究
员和风险与绩效评估研
究员、长信量化多策略
股票型证券投资基金、
长信中证一带一路主题
指数分级证券投资基金、
长信量化优选混合型证
券投资基金（LOF）、长
信利泰灵活配置混合型
证券投资基金和长信国
防军工量化灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理。现任量化投资
部总监兼量化研究部总
监、投资决策委员会执
行委员、长信医疗保健
行业灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）、长
信量化先锋混合型证券
投资基金、长信量化中
小盘股票型证券投资基
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混合型证券投
资基金、长信
消费精选行业
量化股票型证
券投资基金、
长信量化价值
精选混合型证
券投资基金、
长信量化价值
驱动混合型证
券投资基金和
长信量化多策
略股票型证券
投资基金的基
金经理、量化
投资部总监兼
量化研究部总
监、投资决策
委员会执行委
员
金、长信先锐债券型证
券投资基金、长信利发
债券型证券投资基金、
长信电子信息行业量化
灵活配置混合型证券投
资基金、长信先利半年
定期开放混合型证券投
资基金、长信低碳环保
行业量化股票型证券投
资基金、长信先机两年
定期开放灵活配置混合
型证券投资基金、长信
消费精选行业量化股票
型证券投资基金、长信
量化价值精选混合型证
券投资基金、长信量化
价值驱动混合型证券投
资基金和长信量化多策
略股票型证券投资基金
的基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的
公告披露日为准；
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计
算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。
进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
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2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能：
（1）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，并且市价在限
价范围内的，系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资
组合的委托指令。对于不同投资组合针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令，指令数量比
例达到5：1或以上的，可豁免启动公平交易开关。
3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。在执行多个投资
组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时，除制度规定的例外指令外，必
须开启系统的公平交易开关。
4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的
投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，在申购结果产生前，不得以任何
形式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令价格及数量等要素。
5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象，除需经过公平性审核的例外指令
外，申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易
部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不
符的，应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的
投资对象，公司在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价
格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行
分配的，应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未
发现异常交易行为。同时，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异常情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年中国经济持续下行，宏观环境内外交困，虽然银行间市场资金宽裕，但实体产业基
本面并未好转，造成全年股票市场下跌，而债券市场上涨。在第一季度中，金融板块和周期板块
先涨后跌，计算机和电子等科技板块先跌后涨，呈现背离走势。但随后三个季度中，市场呈现整
体性下跌走势，医药和白酒板块内的绩优白马股更是在10月份大幅下行，市场情绪惨淡。全年
来看，大部分行业跌幅都在25%至35%之间，仅银行、餐饮旅游、石化、食品饮料等板块跌幅相
对较小，同时行业之间走势高度趋同，造成了行业配置的空间受压。整体上来看，各大宽基指数
表现差异较小，上证50跌20%，上证综指跌25%，沪深300跌25%，创业板指跌30%，中证
500跌33%。
2018年环保板块受制于融资困难、补贴政策取消等因素，整体表现欠佳，环保指数全年下
跌53%，但是公用事业板块由于业绩更稳定，所以表现相对优秀。
2018年市场偏好保守类的投资策略，在经济增速下行、国际局势不明朗、企业盈利确定性
降低和成长性走弱的情况下，盈利估值类和成长类策略表现不佳，市场风险偏好明显降低，投资
者寻求更高的安全边际，诸如高股息策略表现相对更好，而量价类的策略在年内呈现较高波动性，
策略的性价比大不如前。经历了2018年，在继续坚持行业均衡、风格分散原则下，我们将进一
步改进量化模型，增强模型对极端行情的适应能力和应变能力，以保证基金风格稳定和收益稳健
性。
本基金作为主要从事绿色投资的产品，秉承响应国家绿色环保号召，结合中国国情与发展现
状，专注投向低碳环保领域的优秀企业的绿色投资理念，投资标的主要集中在环境保护相关的领
域，板块包括但不限于公用事业、环保设备、废物处理、新能源、园林绿化等。同时，根据对上
市公司的跟踪及研究，对在环境保护方面敷衍造假的上市公司予以及时剔除。根据契约的约定，
本基金投资于环境保护相关的股票市值占非现金基金资产比例达80%以上，本报告期内，本基金
的投资范围、投资策略均符合上述要求，较好完成了投资目标。本报告期内，本基金主要投向环
境、低碳和循环领域内的龙头企业，投资标的在业务规模、技术研发、行业地位等方面具有较强
的比较优势，综合而言，投资标的对各自板块的贡献位于前1/3之列。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日，本基金份额净值为0.7440元，累计份额净值为0.7440元，本报
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告期内本基金净值增长率为-23.95%，同期业绩比较基准收益率为-31.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，宏观环境依旧艰难，经济增速难有起色，但随着货币政策逐步宽松、减税降
费政策逐步实施，广义流动性和资本回报率将得到改善，企业的基本面将逐步好转。同时政府投
资和民间投资的企稳反弹也给中国经济和资本市场注入新的动力。放眼国际，虽然中美贸易冲突
存在不确定性，但全球经济下滑的局面也使得各国政府谨慎看待紧缩型政策，未来几年将是中国
经济结构转型和产业升级的重要窗口期。此外，A股加速国际化也在催生资本市场的变革，长远
来看未来的投资环境将更加多元化和专业化，市场风格将更加分散，不同的投资策略或都将有各
自的机会。2018年指数全年运行至历史低位，估值水平已经蕴含较高安全边际，且行业中观表
现也在不同程度的企稳转暖，具体到环保领域，长期宏观政策支持与产业经营压力变大的情况短
期不会改变，产业内的马太效应会继续提升龙头公司的竞争优势，同时稳健的业务模式和企业管
理会被给予更合理的估值。为此我们对A股保持谨慎乐观，届时我们将利用涵盖宏观、流动性、
市场结构、交易特征等多个层面的模型，来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动，从而捕
捉市场中有效投资机会，同时我们将坚定投资于环保事业相关企业，坚持行使绿色投资理念。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的
估值政策和估值程序，成立了估值委员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，负责拟
定公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术，健全公司估值决策体系，对公司现有程
序和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值
程序；估值委员会成员相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法，
均具备估值业务所需的专业胜任能力，基金经理不直接参与估值决策。对于估值政策和估值原则，
公司与基金托管人充分沟通，达成一致意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计
算的复核责任。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣率。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基
金本报告期没有进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可进行收益分配，具体分红方案见基金管理
人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年度，基金托管人在长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管
人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2018年度，长信基金管理有限责任公司在长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未
发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2018年度，由长信基金管理有限责任公司编制并经托管人复核审查的有关长信低碳环保行
业量化股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相
关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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§6 审计报告
本报告期末基金 2018年度财务报告经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册
会计师出具了无保留意见的审计报告（德师报(审)字(19)第 P00149 号），投资者可以通过年度报
告正文查看审计报告全文。
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年 12月31日
资 产：
银行存款
15,952,457.70 23,706,963.46
结算备付金
920,525.47 2,471,798.80
存出保证金
51,442.18 47,668.05
交易性金融资产
169,338,036.81 109,279,696.20
其中：股票投资
169,338,036.81 109,253,028.70
基金投资
- -
债券投资
- 26,667.50
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
39,645.76 182,052,112.52
应收利息
3,426.85 -23,509.03
应收股利
- -
应收申购款
2,435.22 -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
186,307,969.99 317,534,730.00
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年 12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
73,776.84 -
应付管理人报酬
241,750.37 402,735.40
应付托管费
40,291.72 67,122.57
应付销售服务费
- -
应付交易费用
255,679.98 331,320.94
应交税费
- -
应付利息
- -
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
第 18 页 共45 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
250,138.68 80,000.00
负债合计
861,637.59 881,178.91
所有者权益：
实收基金
249,264,437.53 323,689,266.32
未分配利润
-63,818,105.13 -7,035,715.23
所有者权益合计
185,446,332.40 316,653,551.09
负债和所有者权益总计
186,307,969.99 317,534,730.00
注：1、报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.7440元，基金份额总额
249,264,437.53份。
2、本基金本报告期为2018年1月1日至2018年12月31日，本基金基金合同于2017年
11月9日起正式生效，上年度可比期间为2017年11月9日至2017年12月31日。
7.2 利润表
会计主体：长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年11月 9日(基金合同
生效日)至2017 年12月
31 日
一、收入
-56,133,067.46 -5,598,272.48
1.利息收入
868,944.91 689,165.02
其中：存款利息收入
549,264.72 194,764.45
债券利息收入
26.40 7.40
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
319,653.79 494,393.17
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-51,292,501.24 -4,290,928.54
其中：股票投资收益
-54,448,264.88 -4,313,718.34
基金投资收益
- -
债券投资收益
8,537.98 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
3,147,225.66 22,789.80
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-5,881,156.62 -1,996,508.96
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
第 19 页 共45 页
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
171,645.49 -
减：二、费用
6,502,555.88 1,437,442.75
1．管理人报酬
3,612,116.88 679,816.95
2．托管费
602,019.44 113,302.82
3．销售服务费
- -
4．交易费用
2,027,921.04 559,197.99
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
0.05 -
7．其他费用
260,498.47 85,124.99
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-62,635,623.34 -7,035,715.23
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-62,635,623.34 -7,035,715.23
注：本基金本报告期为2018年1月1日至2018年12月31日，本基金基金合同于2017年
11月9日起正式生效，上年度可比期间不满一个会计年度。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
323,689,266.32 -7,035,715.23 316,653,551.09
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -62,635,623.34 -62,635,623.34
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-74,424,828.79 5,853,233.44 -68,571,595.35
其中：1.基金申购款
6,191,137.32 -695,203.52 5,495,933.80
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
第 20 页 共45 页
2.基金赎回款
-80,615,966.11 6,548,436.96 -74,067,529.15
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
249,264,437.53 -63,818,105.13 185,446,332.40
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
323,689,266.32 - 323,689,266.32
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,035,715.23 -7,035,715.23
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
- - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
323,689,266.32 -7,035,715.23 316,653,551.09
注：本基金本报告期为2018年1月1日至2018年12月31日，本基金基金合同于2017年
11月9日起正式生效，上年度可比期间不满一个会计年度。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______成善栋______
______覃波______
____孙红辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人长信基金
管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《长信低碳环保行业量化股票型证
券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2017]1075号文批准公开募集。本基金为契约
型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为323,689,266.32份，经德勤华永
会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(17)第00488号验资报告。基
金合同于2017年11月9日生效。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管
人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《长信低碳
环保行业量化股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上
市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司
债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债、中小企业私募债券、可
转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议
存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机
构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的
投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为80%-95%；投资于低碳环保行业的证券资产不低
于非现金基金资产的80%。本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。本基金每个交
易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金
(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的
业绩比较基准为：中证环保产业指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”
)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披
露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日及2018年12月31日的财务状况以
及2017年11月9日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间及2018年度的经营成果和基
金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。上年度可比期间为
2017年11月9日(基金合同生效日)至 2017年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
第 23 页 共45 页
日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确
认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担
的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本
基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无
市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非
公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值
技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的
个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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- 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可进行收益分配，具体分红方案见基金管理
人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告；
2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4）每一基金份额享有同等分配权；
5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未
上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票
估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公
允价值计算模型进行估值。
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证
监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益
品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第
三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策
有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税
行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内
(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)
的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司(以下简称“长信基
金”)
基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司(以下简称“长江证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
上海海欣集团股份有限公司(以下简称“海欣集
团”)
基金管理人的股东
武汉钢铁股份有限公司 基金管理人的股东(股权转让前的股东)
上海彤胜投资管理中心(有限合伙)(以下简称
“彤胜投资”)
基金管理人的股东
上海彤骏投资管理中心(有限合伙)(以下简称
“彤骏投资”)
基金管理人的股东
上海长江财富资产管理有限公司(以下简称“长
江财富”)
基金管理人的子公司
武汉钢铁有限公司 基金管理人的股东(股权转让后的股东)
注：1、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、经长信基金管理有限责任公司股东会审议通过，并获中国证券监督管理委员会《关于核
准长信基金管理有限责任公司变更股权的批复》(证监许可[2018]1905号)，长信基金管理有限
责任公司原股东武汉钢铁股份有限公司将其持有的长信基金管理有限责任公司15.15%的股权全
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
第 28 页 共45 页
部转让给武汉钢铁有限公司。长信基金管理有限责任公司2018年12月21日已就股东变更事宜
发布公告，股东变更为长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁有限公司、
上海彤胜投资管理中心(有限合伙)和上海彤骏投资管理中心(有限合伙)。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)至2017年
12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
长江证券
396,534,870.63 24.26% 183,839,998.35 37.89%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)至2017年
12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
长江证券
33,572.50 100.00% - -
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)至2017年
12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
长江证券
722,000,000.00 100.00% 508,100,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
第 29 页 共45 页
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长江证券
365,591.44 32.52% - -
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长江证券
171,211.39 51.68% 171,211.39 51.68%
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用长江证券证券交易专用交易单元进行
股票、债券、权证及回购交易的同时，还从长江证券获得证券研究综合服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效
日)至2017 年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,612,116.88 679,816.95
其中：支付销售机构的
客户维护费
2,131,842.86 403,049.11
注：支付基金管理人长信基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.5%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值
×1.5%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效
日)至2017 年12月31日
当期发生的基金应支付
602,019.44 113,302.82
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
第 30 页 共45 页
的托管费
注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方在本年末及上年度末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)至
2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
15,952,457.70 527,672.26 23,706,963.46 191,703.37
注：本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司等结算账户，于2018年12月31日的相关余额为人民币920,525.47元(2017年12月31日：
相关余额为人民币2,471,798.80元)。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601860
紫金
银行
2018年
12月
20日
2019
年
1月
3日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
601138
工业
富联
2018年
5月
28日
2019
年
6月
10日
新股锁
定
13.77 10.97 17,576 242,021.52192,808.72 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资
169,338,036.81 90.89
其中：股票
169,338,036.81 90.89
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
16,872,983.17 9.06
8 其他各项资产
96,950.01 0.05
9 合计
186,307,969.99 100.00
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
505,469.65 0.27
C
制造业
107,540,870.34 57.99
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
26,764,816.52 14.43
E
建筑业
6,721,125.02 3.62
F
批发和零售业
3,895,216.79 2.10
G
交通运输、仓储和邮政业
771,151.00 0.42
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,485,240.58 3.50
J
金融业
50,316.38 0.03
K
房地产业
2,705,826.13 1.46
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
67.35 0.00
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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N
水利、环境和公共设施管理业
10,665,210.05 5.75
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
3,232,727.00 1.74
S
综合
- -
合计
169,338,036.81 91.31
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 601877
正泰电器
269,900 6,542,376.00 3.53
2 600406
国电南瑞
349,986 6,485,240.58 3.50
3 300203
聚光科技
247,700 6,353,505.00 3.43
4 600900
长江电力
392,600 6,234,488.00 3.36
5 600323
瀚蓝环境
426,000 5,976,780.00 3.22
6 603568
伟明环保
258,533 5,907,479.05 3.19
7 600089
特变电工
841,126 5,711,245.54 3.08
8 000598
兴蓉环境
1,344,024 5,416,416.72 2.92
9 600388
龙净环保
494,238 5,016,515.70 2.71
10 601727
上海电气
986,800 4,874,792.00 2.63
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于长信基金管理有限责任公
司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601016
节能风电
16,432,286.89 5.19
2 603568
伟明环保
14,247,307.09 4.50
3 002202
金风科技
13,928,655.56 4.40
4 600406
国电南瑞
13,171,096.14 4.16
5 002672
东江环保
12,475,191.57 3.94
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
第 34 页 共45 页
6 600703
三安光电
12,314,205.53 3.89
7 600388
龙净环保
12,123,555.84 3.83
8 600884
杉杉股份
12,073,670.76 3.81
9 601908
京运通
11,816,053.05 3.73
10 000598
兴蓉环境
11,743,860.52 3.71
11 002717
岭南股份
11,308,234.20 3.57
12 300316
晶盛机电
11,035,637.37 3.49
13 002081
金 螳 螂
10,354,576.50 3.27
14 300237
美晨生态
10,336,287.80 3.26
15 601668
中国建筑
10,262,912.00 3.24
16 601012
隆基股份
10,129,941.94 3.20
17 600089
特变电工
10,110,941.02 3.19
18 000425
徐工机械
9,742,334.84 3.08
19 000826
启迪桑德
9,668,402.95 3.05
20 000830
鲁西化工
9,538,259.00 3.01
21 300203
聚光科技
9,271,035.00 2.93
22 603588
高能环境
9,112,070.00 2.88
23 300427
红相股份
9,005,461.90 2.84
24 601139
深圳燃气
8,917,419.90 2.82
25 002008
大族激光
8,776,330.00 2.77
26 000786
北新建材
8,743,121.32 2.76
27 002310
东方园林
8,442,829.40 2.67
28 000591
太 阳 能
8,366,098.96 2.64
29 600452
涪陵电力
8,285,970.07 2.62
30 000338
潍柴动力
8,113,816.56 2.56
31 603686
龙马环卫
8,044,292.62 2.54
32 002340
格 林 美
7,774,501.00 2.46
33 603018
中设集团
7,716,396.72 2.44
34 600031
三一重工
7,289,657.00 2.30
35 600900
长江电力
7,222,016.00 2.28
36 600567
山鹰纸业
7,083,395.00 2.24
37 300388
国祯环保
7,020,652.60 2.22
38 000581
威孚高科
6,963,041.13 2.20
39 000967
盈峰环境
6,824,168.69 2.16
40 600011
华能国际
6,764,445.15 2.14
41 300444
双杰电气
6,740,835.94 2.13
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
第 35 页 共45 页
42 002129
中环股份
6,732,891.00 2.13
43 600487
亨通光电
6,658,450.25 2.10
44 600741
华域汽车
6,629,160.00 2.09
45 300232
洲明科技
6,571,942.78 2.08
46 601390
中国中铁
6,557,488.44 2.07
47 300091
金 通 灵
6,397,018.10 2.02
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 002202
金风科技
13,567,213.78 4.28
2 600703
三安光电
12,729,850.40 4.02
3 002672
东江环保
12,476,677.30 3.94
4 000786
北新建材
11,920,266.88 3.76
5 601012
隆基股份
11,751,446.20 3.71
6 601016
节能风电
11,039,852.43 3.49
7 601668
中国建筑
10,789,193.71 3.41
8 300237
美晨生态
10,339,091.00 3.27
9 603568
伟明环保
9,989,332.45 3.15
10 000425
徐工机械
9,677,786.00 3.06
11 000826
启迪桑德
9,344,087.04 2.95
12 000598
兴蓉环境
9,322,458.00 2.94
13 002717
岭南股份
9,085,491.79 2.87
14 601139
深圳燃气
9,069,885.84 2.86
15 000830
鲁西化工
8,703,208.00 2.75
16 002008
大族激光
8,509,685.03 2.69
17 600884
杉杉股份
7,892,109.61 2.49
18 601186
中国铁建
7,714,120.00 2.44
19 300316
晶盛机电
7,572,793.96 2.39
20 603686
龙马环卫
7,542,655.48 2.38
21 000591
太 阳 能
7,513,387.60 2.37
22 600452
涪陵电力
7,476,039.54 2.36
23 603018
中设集团
7,277,461.43 2.30
24 600388
龙净环保
7,255,050.22 2.29
25 600406
国电南瑞
7,207,863.49 2.28
26 600011
华能国际
6,980,889.35 2.20
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
第 36 页 共45 页
27 002310
东方园林
6,966,635.10 2.20
28 000967
盈峰环境
6,860,517.97 2.17
29 601908
京运通
6,828,177.70 2.16
30 000338
潍柴动力
6,558,134.00 2.07
31 600487
亨通光电
6,505,317.36 2.05
32 002081
金 螳 螂
6,420,762.50 2.03
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
879,064,545.78
卖出股票收入（成交）总额
758,651,783.67
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年
内也没有受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
51,442.18
2
应收证券清算款
39,645.76
3
应收股利
-
4
应收利息
3,426.85
5
应收申购款
2,435.22
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
96,950.01
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,155 79,006.16 126,531.71 0.05% 249,137,905.82 99.95%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年11 月9 日 ）基金份额总额
323,689,266.32
本报告期期初基金份额总额
323,689,266.32
本报告期期间基金总申购份额
6,191,137.32
减:本报告期期间基金总赎回份额
80,615,966.11
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 249,264,437.53
长信低碳环保量化股票 2018年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内自2018年8月28日起，本基金管理人增聘安昀先生为副总经理。
上述重大人事变动情况，本基金管理人已在指定信息披露媒体发布相应的《基金行业高级
管理人员变更公告》。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未更换会计师事务所；报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）审计的报酬为人民币50,000.00元，该审计机构为本基金提供的审计服务的连续年限为1
年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
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数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券
2 396,534,870.63 24.26% 365,591.44 32.52% -
国泰君安
1 340,767,243.99 20.85% 181,050.48 16.10% -
爱建证券
1 269,971,737.03 16.52% 143,432.96 12.76% -
光大证券
1 161,220,587.17 9.86% 134,022.40 11.92% -
天风证券
1 148,204,480.49 9.07% 78,741.53 7.00% -
兴业证券
2 133,730,647.93 8.18% 111,170.40 9.89% -
海通证券
1 73,017,155.54 4.47% 38,794.53 3.45% -
东方证券
1 69,110,849.45 4.23% 36,718.99 3.27% -
中银国际证
券
1 41,784,334.36 2.56% 34,735.68 3.09% -
华创证券
1 - - - - -
开源证券
1 - - - - -
平安证券
1 - - - - -
中泰证券
1 - - - - -
申银万国
1 - - - - -
广发证券
1 - - - - -
金元证券
1 - - - - -
华泰证券
2 - - - - -
方正证券
1 - - - - -
国金证券
1 - - - - -
东北证券
1 - - - - -
安信证券
1 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
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成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券
33,572.50 100.00% 722,000,000.00 100.00% - -
国泰君安
- - - - - -
爱建证券
- - - - - -
光大证券
- - - - - -
天风证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
东方证券
- - - - - -
中银国际证
券
- - - - - -
华创证券
- - - - - -
开源证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
申银万国
- - - - - -
广发证券
- - - - - -
金元证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
东北证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元变化如下：
新增租用开源证券交易单元1个。
2、专用交易单元的选择标准和程序
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根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关
规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
c、券商每日信息评价（及时性和有效性）；
d、券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高
低进行选择基金专用交易单元。
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
长信基金管理有限责任公司
2019年3月29日
