富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年3月29日富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富成长动力混合
基金主代码
450007
交易代码
450007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年3月25日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 60,924,282.51份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金重点投资于具有内生性增长和外延式扩张的积
极成长型企业，在合理控制风险的基础上，力求实现
基金资产的长期增值。
投资策略 大类资产配置：
本基金管理人将以大类资产的预期收益率、风险水平
和它们之间的相关性为出发点，对于可能影响资产预
期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析和动态
跟踪，据此制定本基金在股票、债券和货币市场工具
等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，
并进行定期或不定期的调整，以达到控制风险、增加
收益的目的。
股票选择策略：
本基金在适度的大类资产配置的基础上运用“精选成
长股”的股票投资策略。
本基金股票的选择分为三个层次：首先，成长型筛选
是针对企业历史财务指标，应用数量模型筛选股票，
连同研究员实地调研推荐的部分股票，建立备选股票
库；其次，对备选股票库的股票应用估值模型进行价
值评估；最后，对投资目标的商业模式进行分析，找
出未来成长的动力，进行整体优化，选择股票投资组
合。
债券投资策略：
本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限，不
易实施预定投资策略时，使部分资产保值增值的防守
性措施。债券投资组合的回报主要来自于组合的久期
管理，识别收益率曲线中价值低估的部分以及各类债
券中价值低估的种类。
权证投资策略：
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本基金不直接从二级市场买入权证，可持有股票派发
或可分离交易债券所分离的权证。
业绩比较基准 85%×沪深300指数+ 10%×中债国债总指数（全价）
+ 5%×同业存款息率
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中风险收益特征的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有
限公司
中国银行股份有限公司
姓名 储丽莉 王永民
联系电话
021-3855 5555 010-6659 4896
信息披露负责人
电子邮箱
service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-700-4518、9510-
5680和021－38789555
95566
传真
021-6888 3050 010-6659 4942
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
-15,350,630.75 1,378,702.65 -25,553,296.14
本期利润
-23,479,820.86 14,638,036.85 -42,516,880.78
加权平均基金份额本期利润
-0.3761 0.1931 -0.4301
本期基金份额净值增长率
-26.22% 15.07% -26.38%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
0.0765 0.4590 0.2679
期末基金资产净值
65,587,017.06 98,896,275.05 103,640,164.25
期末基金份额净值
1.0765 1.4590 1.2679
3.1.3
累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率
26.47% 71.40% 48.95%
注：
1.上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号
《主要财务指标的计算及披露》。
2．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3． 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-11.79% 1.68% -10.32% 1.39% -1.47% 0.29%
过去六个月
-13.60% 1.51% -11.87% 1.27% -1.73% 0.24%
过去一年
-26.22% 1.36% -21.31% 1.14% -4.91% 0.22%
过去三年
-37.49% 1.47% -16.11% 1.00% -21.38% 0.47%
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过去五年
19.27% 1.85% 28.20% 1.30% -8.93% 0.55%
自基金合同
生效起至今
26.47% 1.63% 24.02% 1.29% 2.45% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为2009年3月25日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - -
2017 - - - -
2016 - - - -
合计
- - - -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本2.2亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份，邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍
布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，
在全球市场上有超过70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普
顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合
业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的基金管理经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告期末，
公司旗下共运作32只公募基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
杜飞
国富成长
动力混合
基金及国
富新趋势
混合基金
的基金经
理兼研究
员
2015年7月
17日
-
7年
杜飞先生，上海财经大
学经济学硕士。历任国
海富兰克林基金管理有
限公司研究助理、研究
员、国富中小盘股票基
金、国富焦点驱动混合
基金及国富弹性市值混
合基金的基金经理助理、
国富新价值混合基金的
基金经理兼研究员。截
至本报告期末任国海富
兰克林基金管理有限公
司国富成长动力混合基
金及国富新趋势混合基
金的基金经理兼研究员。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，
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首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金
融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损
害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投
资组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；
公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导
审批；建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司
每季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现
公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
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报告期末，公司共管理了三十二只公募基金及六只专户产品。统计所有投资组合分投资类别
（股票、债券）过去连续4个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3和T=5）存在同向交易价差的样
本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t值、贡献率等指标进行分析，报告期内公司未发现
不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内，公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的5%的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年一季度，市场对国内宏观经济的预期由增长有韧性转向增速向下，中美贸易冲突的
发生加深了市场对宏观经济的担忧。云计算、人工智能、生物医药等新经济是国内重点支持的产
业发展方向，相关的支持政策陆续出台，在此背景下创业板表现一枝独秀。本基金的银行和地产
板块持仓较多，单季度跑输业绩比较基准。二季度，金融去杠杆的实施下，社会信用收缩，风险
偏好降低，市场对贸易冲突的反复性和持续性预期不足，医药、食品饮料等现金流充裕的内需板
块表现出较好的防御性，对融资依赖较大的地产、建筑园林等板块和外需主导的电子等板块表现
不佳。本基金保持了银行和地产板块持仓，增持了食品饮料板块，单季度跑输业绩比较基准。三
季度，新出台的消费数据表现不佳，经济增长压力开始显现，市场对经济托底政策的出台预期升
温，消费板块领跌市场，银行板块表现出较好的防御性。本基金银行持仓对业绩产生较大正贡献，
风电持仓表现不佳，单季度小幅跑赢业绩比较基准。四季度，市场出现向下较大调整，新的医保
采购政策对医药公司冲击较大，医药板块领跌市场，低贝塔的银行板块和资本开支进入扩张周期
的通信板块表现出较好的防御性。本基金银行和风电板块持仓对业绩产生较大正贡献，单季度跑
输业绩比较基准。
2018年，市场整体表现不佳，投资机会不多，本基金降低换手率，维持中性仓位，行业配
置上以防御性的银行和地产板块为主，个股挖掘上偏重成长股。全年来看，本基金跑输业绩比较
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基准，表现不佳。在防御思路的指导下，行业配置上银行和地产板块持仓比例较高。金融去杠杆
政策实施背景下，市场对资产负债率较高的地产板块偏好降低，板块的防御属性没有得到发挥。
在选股方面，行业黑天鹅事件对重仓股造成冲击，对净值有负面影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日，本基金份额净值为1.0765元，本报告期内份额净值下跌
26.22%，同期业绩比较基准下跌21.31%，跑输基准4.91%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年 ，我们对市场转为乐观。总结为三句话是：1）全年市场流动性好于2018年；
2）A股市场估值在全球各大股票市场中处于低位；3）经济增速或将进一步放缓，向上拐点尚不
明确。
我们认为人民对美好生活的向往是经济增长的持续动力，消费升级和人工智能、生物创新、
新能源等新经济是我们坚定看好的方向。我们已经发现新经济的落地正在愈演愈烈，比如新能源
对传统行业的变革加速到来，人工智能在一些应用场景的落地发展，这些都将是我们组合持仓的
重要选择方向。此外，我们认为外资是2019年市场重要的增量资金。对于一些竞争力很强，阶
段性景气度不好但风险已经释放充分的优质公司，也是我们选股的一个方向。
2019年，我们将深挖成长标的，以企业竞争优势领先性作为主要出发点，结合成长性和估
值，精选优质标的。操作策略上，减少无效交易，力争做到灵活机动，更多把握市场的重要阶段
性投资机会。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更
好的长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称"估值委员会"），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产
估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影
响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，
成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的
证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值
委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为
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最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据基金合同和相关法律的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对富兰克林国海成长动力混合
型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，如实描述违法违规或损害基金份额
持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6 审计报告
会计师出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
8,997,324.80 7,171,085.16
结算备付金
254,758.98 554,974.75
存出保证金
32,720.49 41,922.69
交易性金融资产
48,018,243.70 85,961,926.03
其中：股票投资
48,018,243.70 85,548,726.03
基金投资
- -
债券投资
- 413,200.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 5,900,000.00
应收证券清算款
8,810,460.93 1,295,663.70
应收利息
531.36 -366.79
应收股利
- -
应收申购款
5,027.68 11,195.26
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
66,119,067.94 100,936,400.80
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,177,732.17
应付赎回款
12,358.70 135,795.56
应付管理人报酬
85,835.93 125,512.42
应付托管费
14,305.99 20,918.74
应付销售服务费
- -
应付交易费用
162,029.32 230,039.64
应交税费
0.07 -
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
257,520.87 350,127.22
负债合计
532,050.88 2,040,125.75
所有者权益：
实收基金
60,924,282.51 67,782,362.09
未分配利润
4,662,734.55 31,113,912.96
所有者权益合计
65,587,017.06 98,896,275.05
负债和所有者权益总计
66,119,067.94 100,936,400.80
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.0765元，基金份额总额60,924,282.51份。
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-20,809,145.81 18,121,613.87
1.利息收入
106,286.80 95,643.53
其中：存款利息收入
70,175.44 77,976.99
债券利息收入
79.38 25.23
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
36,031.98 17,641.31
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-12,790,531.34 4,754,973.70
其中：股票投资收益
-14,485,432.52 3,428,601.43
基金投资收益
- -
债券投资收益
89,040.72 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
1,605,860.46 1,326,372.27
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-8,129,190.11 13,259,334.20
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
4,288.84 11,662.44
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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减：二、费用
2,670,675.05 3,483,577.02
1．管理人报酬
1,207,796.51 1,542,828.86
2．托管费
201,299.31 257,138.17
3．销售服务费
- -
4．交易费用
975,300.31 1,405,859.89
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
0.31 -
7．其他费用
286,278.61 277,750.10
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-23,479,820.86 14,638,036.85
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-23,479,820.86 14,638,036.85
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
67,782,362.09 31,113,912.96 98,896,275.05
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -23,479,820.86 -23,479,820.86
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-6,858,079.58 -2,971,357.55 -9,829,437.13
其中：1.基金申购款
2,789,724.16 827,278.12 3,617,002.28
2.基金赎回款
-9,647,803.74 -3,798,635.67 -13,446,439.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
60,924,282.51 4,662,734.55 65,587,017.06
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 18 页 共41 页
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
81,742,663.29 21,897,500.96 103,640,164.25
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 14,638,036.85 14,638,036.85
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-13,960,301.20 -5,421,624.85 -19,381,926.05
其中：1.基金申购款
3,783,111.26 1,304,268.31 5,087,379.57
2.基金赎回款
-17,743,412.46 -6,725,893.16 -24,469,305.62
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
67,782,362.09 31,113,912.96 98,896,275.05
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______林勇______
____龚黎____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金(原富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金，
以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第
40号《关于核准富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克
林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海成长动力股票型
证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集1,109,462,046.52元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2009)第39号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海成长
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 19 页 共41 页
动力股票型证券投资基金基金合同》于2009年3月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为1,109,598,820.51份基金份额，其中认购资金利息折合136,773.99份基金份额。本基金
的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简
称“中国银行”)。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，富兰克林国
海成长动力股票型证券投资基金于2015年8月8日公告后更名为富兰克林国海成长动力混合型
证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市交易
的股票、债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，本基金
股票投资占基金资产的比例范围为60%-95%，债券投资占基金资产的比例范围为0%-40%，权证投
资占基金资产净值的比例范围为0%-3%，现金以及到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产
净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准
为：85%×沪深300指数+10%×中债国债总指数(全价)+5%×同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2019年3月22日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海成长动
力混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 20 页 共41 页
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资
管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征
收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额
中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 21 页 共41 页
2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司("国海证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton
International, Inc.)
基金管理人的股东
国海富兰克林资产管理(上海)有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 22 页 共41 页
国海证券
- - 4,298,471.01 0.47%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券
- - - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券
4,003.06 0.47% 4,003.06 1.74%
注：
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,207,796.51 1,542,828.86
其中：支付销售机构的
客户维护费
257,884.85 334,773.43
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 23 页 共41 页
日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
201,299.31 257,138.17
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25% / 当
年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间（2017年1月1日至2017年12月31日）基金管理人未运用固有
资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2017年12 月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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中国银行
8,997,324.80 64,560.37 7,171,085.16 70,943.98
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600030
中信
证券
2018
年
12月
25日
重大
事项
停牌
16.01
2019年
1月
10日
17.15 19,200316,779.99307,392.00 -
注：本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 25 页 共41 页
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为47,710,851.70 元，属于第二层次的余额为307,392.00元，无属于第三
层次的余额(2017年12月31日，第一层次83,880,918.19 元，第二层次2,081,007.84 元，无
属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票、债券和资产支持证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包
括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票、债券和资产支持证券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和资产
支持证券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
48,018,243.70 72.62
其中：股票
48,018,243.70 72.62
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
9,252,083.78 13.99
8 其他各项资产
8,848,740.46 13.38
9 合计
66,119,067.94 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
340,340.00 0.52
B
采矿业
1,987,304.00 3.03
C
制造业
24,700,509.98 37.66
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
2,605,251.11 3.97
G
交通运输、仓储和邮政业
654,576.60 1.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
7,772,519.25 11.85
J
金融业
4,344,146.32 6.62
K
房地产业
1,699,992.24 2.59
L
租赁和商务服务业
2,492,696.40 3.80
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
1,420,907.80 2.17
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
48,018,243.70 73.21
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 603708
家家悦
129,679 2,605,251.11 3.97
2 600298
安琪酵母
93,614 2,361,881.22 3.60
3 002449
国星光电
192,153 1,994,548.14 3.04
4 600547
山东黄金
65,696 1,987,304.00 3.03
5 600570
恒生电子
37,628 1,955,903.44 2.98
6 600406
国电南瑞
103,800 1,923,414.00 2.93
7 002202
金风科技
192,163 1,919,708.37 2.93
8 601888
中国国旅
31,172 1,876,554.40 2.86
9 600036
招商银行
66,534 1,676,656.80 2.56
10 000002
万
科Ａ
69,037 1,644,461.34 2.51
11 603507
振江股份
68,300 1,498,502.00 2.28
12 600038
中直股份
39,830 1,488,048.80 2.27
13 000902
新洋丰
161,659 1,448,464.64 2.21
14 002044
美年健康
95,044 1,420,907.80 2.17
15 300443
金雷风电
129,658 1,413,272.20 2.15
16 002876
三利谱
42,218 1,349,287.28 2.06
17 600967
内蒙一机
126,952 1,320,300.80 2.01
18 603218
日月股份
78,500 1,296,820.00 1.98
19 600845
宝信软件
62,100 1,294,785.00 1.97
20 002035
华帝股份
145,100 1,284,135.00 1.96
21 601166
兴业银行
79,944 1,194,363.36 1.82
22 300036
超图软件
60,134 1,102,256.22 1.68
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 29 页 共41 页
23 002179
中航光电
32,049 1,079,410.32 1.65
24 600201
生物股份
62,801 1,042,496.60 1.59
25 300168
万达信息
86,294 1,034,665.06 1.58
26 002142
宁波银行
62,116 1,007,521.52 1.54
27 000063
中兴通讯
39,500 773,805.00 1.18
28 000538
云南白药
9,341 690,860.36 1.05
29 600498
烽火通信
23,600 671,892.00 1.02
30 002463
沪电股份
92,200 661,074.00 1.01
31 600060
海信电器
75,472 655,096.96 1.00
32 600004
白云机场
65,132 654,576.60 1.00
33 600138
中青旅
47,800 616,142.00 0.94
34 601233
桐昆股份
62,750 612,440.00 0.93
35 300633
开立医疗
21,229 584,858.95 0.89
36 601966
玲珑轮胎
25,263 344,839.95 0.53
37 300498
温氏股份
13,000 340,340.00 0.52
38 002439
启明星辰
16,145 331,941.20 0.51
39 600030
中信证券
19,200 307,392.00 0.47
40 601688
华泰证券
8,100 131,220.00 0.20
41 002812
恩捷股份
2,600 128,466.00 0.20
42 002230
科大讯飞
5,200 128,128.00 0.20
43 300232
洲明科技
6,106 58,251.24 0.09
44 600048
保利地产
4,710 55,530.90 0.08
45 601398
工商银行
5,000 26,450.00 0.04
46 300146
汤臣倍健
726 12,334.74 0.02
47 600276
恒瑞医药
59 3,112.25 0.00
48 600486
扬农化工
64 2,410.24 0.00
49 600519
贵州茅台
3 1,770.03 0.00
50 300003
乐普医疗
85 1,768.85 0.00
51 300454
深信服
9 806.40 0.00
52 300031
宝通科技
47 619.93 0.00
53 601009
南京银行
84 542.64 0.00
54 600741
华域汽车
13 239.20 0.00
55 002236
大华股份
19 217.74 0.00
56 002258
利尔化学
15 197.10 0.00
注：鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以
列示，故标注为“0.00”。
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 30 页 共41 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002449
国星光电
9,541,204.12 9.65
2 603708
家家悦
7,583,506.30 7.67
3 600570
恒生电子
6,670,716.00 6.75
4 601155
新城控股
6,605,980.00 6.68
5 601009
南京银行
6,203,343.95 6.27
6 600519
贵州茅台
5,958,965.00 6.03
7 601939
建设银行
5,585,372.00 5.65
8 000858
五 粮 液
5,402,380.00 5.46
9 002202
金风科技
5,387,722.00 5.45
10 601233
桐昆股份
5,348,602.60 5.41
11 300168
万达信息
5,299,388.31 5.36
12 300232
洲明科技
5,288,189.39 5.35
13 601818
光大银行
5,267,596.00 5.33
14 000002
万
科Ａ
5,014,752.00 5.07
15 601166
兴业银行
4,941,991.84 5.00
16 600887
伊利股份
4,731,056.84 4.78
17 600048
保利地产
4,444,381.82 4.49
18 600383
金地集团
4,424,154.25 4.47
19 002279
久其软件
4,418,450.16 4.47
20 600276
恒瑞医药
4,375,298.37 4.42
21 601288
农业银行
4,252,710.00 4.30
22 002044
美年健康
3,750,129.00 3.79
23 000651
格力电器
3,708,569.98 3.75
24 000902
新洋丰
3,632,330.88 3.67
25 002368
太极股份
3,525,859.76 3.57
26 002876
三利谱
3,312,843.00 3.35
27 601336
新华保险
3,226,643.00 3.26
28 000063
中兴通讯
3,211,088.99 3.25
29 000636
风华高科
3,124,598.00 3.16
30 002415
海康威视
3,033,937.12 3.07
31 601888
中国国旅
3,006,780.00 3.04
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 31 页 共41 页
32 002465
海格通信
3,002,702.00 3.04
33 000333
美的集团
2,979,436.02 3.01
34 002179
中航光电
2,943,509.00 2.98
35 002373
千方科技
2,934,537.00 2.97
36 300003
乐普医疗
2,884,300.00 2.92
37 002258
利尔化学
2,702,760.00 2.73
38 601398
工商银行
2,678,076.00 2.71
39 300146
汤臣倍健
2,669,405.59 2.70
40 600038
中直股份
2,666,524.31 2.70
41 600741
华域汽车
2,593,720.00 2.62
42 600426
华鲁恒升
2,585,752.00 2.61
43 600298
安琪酵母
2,565,423.87 2.59
44 002236
大华股份
2,543,575.24 2.57
45 600028
中国石化
2,529,894.00 2.56
46 600486
扬农化工
2,498,588.00 2.53
47 600195
中牧股份
2,469,117.62 2.50
48 601966
玲珑轮胎
2,375,246.00 2.40
49 601857
中国石油
2,332,911.00 2.36
50 002507
涪陵榨菜
2,291,074.00 2.32
51 002463
沪电股份
2,264,467.00 2.29
52 600201
生物股份
2,254,204.20 2.28
53 601318
中国平安
2,217,077.00 2.24
54 300070
碧水源
2,074,468.00 2.10
55 002304
洋河股份
2,058,103.00 2.08
56 000895
双汇发展
2,044,378.00 2.07
57 600585
海螺水泥
2,026,214.00 2.05
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300232
洲明科技
12,341,626.20 12.48
2 601233
桐昆股份
8,241,179.65 8.33
3 000426
兴业矿业
7,856,642.60 7.94
4 601398
工商银行
7,388,905.86 7.47
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 32 页 共41 页
5 002368
太极股份
6,863,290.20 6.94
6 601166
兴业银行
6,626,274.00 6.70
7 002449
国星光电
6,426,562.76 6.50
8 000001
平安银行
6,373,359.78 6.44
9 601939
建设银行
6,303,054.53 6.37
10 601318
中国平安
5,913,992.49 5.98
11 600519
贵州茅台
5,739,368.68 5.80
12 000651
格力电器
5,634,827.12 5.70
13 601155
新城控股
5,503,562.17 5.56
14 601009
南京银行
5,217,887.52 5.28
15 000858
五 粮 液
5,180,103.72 5.24
16 600036
招商银行
4,997,506.76 5.05
17 603708
家家悦
4,804,451.14 4.86
18 600570
恒生电子
4,791,930.36 4.85
19 600383
金地集团
4,764,049.35 4.82
20 002202
金风科技
4,628,420.79 4.68
21 000002
万
科Ａ
4,610,292.89 4.66
22 002279
久其软件
4,493,437.26 4.54
23 600048
保利地产
4,452,328.64 4.50
24 600276
恒瑞医药
4,393,522.01 4.44
25 600104
上汽集团
4,389,690.35 4.44
26 600741
华域汽车
4,286,412.24 4.33
27 300168
万达信息
4,220,593.17 4.27
28 601818
光大银行
4,196,038.37 4.24
29 601288
农业银行
3,972,453.65 4.02
30 300059
东方财富
3,921,428.01 3.97
31 600887
伊利股份
3,806,981.24 3.85
32 601336
新华保险
3,615,550.61 3.66
33 600030
中信证券
3,577,745.49 3.62
34 000063
中兴通讯
3,291,355.71 3.33
35 600487
亨通光电
3,233,124.47 3.27
36 000636
风华高科
3,172,301.20 3.21
37 600426
华鲁恒升
3,167,193.07 3.20
38 600522
中天科技
3,030,832.20 3.06
39 600999
招商证券
2,980,657.44 3.01
40 002507
涪陵榨菜
2,724,623.74 2.76
41 300003
乐普医疗
2,706,339.91 2.74
42 002373
千方科技
2,697,781.63 2.73
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 33 页 共41 页
43 600028
中国石化
2,614,302.90 2.64
44 000333
美的集团
2,570,570.37 2.60
45 600195
中牧股份
2,523,355.89 2.55
46 002415
海康威视
2,523,207.31 2.55
47 002258
利尔化学
2,519,924.69 2.55
48 002465
海格通信
2,462,166.88 2.49
49 300146
汤臣倍健
2,280,018.35 2.31
50 601857
中国石油
2,243,210.63 2.27
51 002044
美年健康
2,195,786.24 2.22
52 600702
舍得酒业
2,194,799.82 2.22
53 600585
海螺水泥
2,125,732.28 2.15
54 300070
碧水源
2,053,460.59 2.08
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
315,418,730.75
卖出股票收入（成交）总额
330,334,590.45
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 34 页 共41 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，
或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：
招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）于2018年5月4日收到中国银行保险监
督管理委员会（以下简称“中国银保监会”）出具的《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信
息公开表（银监罚决字〔2018〕1号）》，就招商银行主要违法违规事实公告如下:（一）内控
管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投
资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；
（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机
构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；（八）高管人员在获得任职
资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易
背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；（十二）非真实
转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信用贷款。
中国银保监会对招商银行做出如下行政处罚:没收违法所得人民币3.024万元，处以罚款人
民币6,570万元，罚没合计人民币6,573.024万元。
本基金对招商银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对招商
银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好银行的长期发展前景，因
此买入招商银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 35 页 共41 页
1
存出保证金
32,720.49
2
应收证券清算款
8,810,460.93
3
应收股利
-
4
应收利息
531.36
5
应收申购款
5,027.68
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,848,740.46
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 36 页 共41 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
6,066 10,043.57 106,845.43 0.18% 60,817,437.08 99.82%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
6.10 0.000010%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年3 月25 日 ）基金份额总额
1,109,598,820.51
本报告期期初基金份额总额
67,782,362.09
本报告期期间基金总申购份额
2,789,724.16
减:本报告期期间基金总赎回份额
9,647,803.74
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 60,924,282.51
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司第五届董事会第十一次会议审议通过，自2018年
11月20日起，胡昕彦女士不再担任公司副总经理。相关公告已于2018年11月17日在《中国
证券报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动
已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币63,000.00元，本基金
自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
东方证券
2126,969,621.70 19.67% 118,246.86 20.12% -
长江证券
2100,115,592.90 15.51% 93,237.31 15.87% -
光大证券
2 60,308,799.97 9.34% 56,165.65 9.56% -
国信证券
1 53,819,688.43 8.34% 50,122.27 8.53% -
华创证券
1 52,209,547.32 8.09% 48,623.08 8.27% -
太平洋证券
1 50,661,592.39 7.85% 37,049.02 6.30% -
广发证券
1 42,915,489.98 6.65% 39,967.09 6.80% -
银河证券
1 30,953,089.05 4.80% 28,827.15 4.91% -
中信证券
1 26,692,843.13 4.14% 24,859.04 4.23% -
海通证券
2 20,395,414.82 3.16% 18,994.39 3.23% -
兴业证券
1 15,324,057.00 2.37% 14,271.22 2.43% -
中信建投
2 15,177,137.46 2.35% 14,134.51 2.41% -
东北证券
2 11,317,109.52 1.75% 8,276.14 1.41% -
东吴证券
2 9,662,067.43 1.50% 8,998.25 1.53% -
华泰证券
1 7,844,722.52 1.22% 7,305.78 1.24% -
申万宏源
2 7,827,298.21 1.21% 7,289.50 1.24% -
方正证券
1 5,512,237.83 0.85% 4,030.93 0.69% -
中泰证券
1 5,168,952.62 0.80% 4,813.77 0.82% -
中金公司
1 2,647,172.63 0.41% 2,465.26 0.42% -
瑞银证券
1 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
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国海证券
2 - - - - -
招商证券
1 - - - - -
中银国际
1 - - - - -
注：
管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期内，
本基金新增太平洋证券上海交易单元1 个，方正证券上海交易单元1个。停止租用广发证券上海
交易单元1个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东方证券
- - 6,500,000.00 5.82% - -
长江证券
110,370.50 16.75%50,600,000.00 45.34% - -
光大证券
- - 9,500,000.00 8.51% - -
国信证券
- - - - - -
华创证券
- - - - - -
太平洋证券
- -31,000,000.00 27.78% - -
广发证券
548,677.36 83.25% - - - -
银河证券
- -10,600,000.00 9.50% - -
中信证券
- - 3,400,000.00 3.05% - -
海通证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
东北证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
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申万宏源
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
瑞银证券
- - - - - -
民生证券
- - - - - -
国海证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
中银国际
- - - - - -
国海富兰克林基金管理有限公司
2019年3月29日
