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安信恒利增强债券A(005271)

安信恒利增强债券:2018年年度报告摘要查看PDF公告

安信恒利增强债券型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日 
基金管理人:安信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2019年03月29日安信恒利增强债券2018年年度报告摘要
第 1页
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。



基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月28日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。


本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保 留意见的审计报告,请投资者注意阅读。


本报告期自2018年09月26日(基金合同生效日)起至12月31日止。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 2页 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 安信恒利增强债券 基金主代码 005271 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年9月26日 基金管理人 安信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 76,251,826.94份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 安信恒利增强债券A 安信恒利增强债券C 下属分级基金的交易代码 005271 005272 报告期末下属分级基金的份额总额 66,111,877.47份 10,139,949.47份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制信用风险的前提下,通过稳健的投资策略,力争为投资者 实现超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 债券投资方面,本基金通过分析判断宏观经济运行趋势及其引致的财政货币 政策变化,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,在确保资产 收益安全性和稳定性的基础上,构造债券组合。股票投资方面,本基金通过 系统地分析中国证券市场的特点和运作规律,精选具备基本面健康、核心竞 争力强、成长潜力大的投资标的,采用量化模型构建本组合的现货组合。资 产支持证券投资方面,本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种 的发展,制定周密的投资策略。此外,本基金将在严格控制风险的前提下, 投资国债期货、权证等衍生金融工具。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×20%+中债总指数(全价)收益率×80% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合 型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 安信基金管理有限责任公司 中国银行股份有限公司 姓名 乔江晖 王永民 联系电话 0755-82509999 010-66594896 信息披露 负责人 电子邮箱 service@essencefund.com fcid@bankofchina.com安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 3页 客户服务电话 4008-088-088 95566 传真 0755-82799292 010-66594942 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.essencefund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018年09月26日(基金合同生效日)-2018年12月31日 安信恒利增强债券A 安信恒利增强债券C 本期已实现收益 428,305.30 187,807.67 本期利润 584,438.57 201,178.47 加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0042 本期基金份额净值增长率 0.75% 0.60% 3.1.2 期末数据和指标 2018年末 期末可供分配基金份额利润 0.0051 0.0036 期末基金资产净值 66,609,780.25 10,201,106.43 期末基金份额净值 1.0075 1.0060 注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 安信恒利增强债券A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ①-③ ②-④ 安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 4页 ④ 过去三个月 0.75% 0.05% -0.22% 0.32% 0.97% -0.27% 自基金合同 生效起至今 0.75% 0.05% 0.39% 0.31% 0.36% -0.26% 安信恒利增强债券C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.61% 0.05% -0.22% 0.32% 0.83% -0.27% 自基金合同 生效起至今 0.60% 0.04% 0.39% 0.31% 0.21% -0.27% 注:根据《安信恒利增强债券型证券投资基金基金合同》的约定,本基金的业绩比较基准为:沪 深300指数收益率*20%+中债总指数(全价)收益率*80%。沪深300指数是中证指数有限公司编 制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规模最大的300只A股为样本的成分股指数,是 目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好,同时公信力较好的股票指数,适合作 为本基金股票投资的比较基准。中债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表 性的债券市场指数。根据本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够客观、合理 地反映本基金的风险收益特征。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡 来使资产的配置比例符合合同要求,基准指数每日按照20%、80%的比例采取再平衡,再用连锁 计算的方式得到基准指数的时间序列。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 5页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、本基金合同生效日为2018年9月26日,截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。截至本报告期末,本基金仍处于建仓期。 安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 6页 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况





本基金于2018年9月26日成立,截至本报告期末尚未进行利润分配。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 7页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准,成立于2011年12月,总部位于深圳,注册 资本5.0625亿元人民币,股东及股权结构为:五矿资本控股有限公司持有39.84%的股权,安信 证券股份有限公司持有33.95%的股权,佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有20.28%的股权,中 广核财务有限责任公司持有5.93%的股权。


截至2018年12月31日,本基金管理人共管理45只开放式基金,具体如下:从2012年6月 20日起管理安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金;从2012年9月25日起管理安信目标 收益债券型证券投资基金;从2012年 12月18日起管理安信平稳增长混合型发起式证券投资基 金;从2013年2月5日起管理安信现金管理货币市场基金;从2013年7月24日起管理安信宝 利债券型证券投资基金(LOF)(原安信宝利分级债券型证券投资基金);从2013年11月8日 起管理安信永利信用定期开放债券型证券投资基金;从2013年12月31日起管理安信鑫发优选 灵活配置混合型证券投资基金;从2014年4月21日起管理安信价值精选股票型证券投资基金; 从2014年11月24日起管理安信现金增利货币市场基金;从2015年3月19日起管理安信消费 医药主题股票型证券投资基金;从2015年4月15日起管理安信动态策略灵活配置混合型证券投 资基金;从2015年5月14日起管理安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金;从2015年 5月20日起管理安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金;从2015年5月25日起管理安信 稳健增值灵活配置混合型证券投资基金;从2015年6月5日起管理安信鑫安得利灵活配置混合 型证券投资基金;从2015年8月7日起管理安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金;从 2015年11月24日起管理安信新动力灵活配置混合型证券投资基金;从2016年3月9日至 2018年5月28日管理安信安盈保本混合型证券投资基金;从2016年5月9日起管理安信新回 报灵活配置混合型证券投资基金;从2016年7月28日起管理安信新优选灵活配置混合型证券投 资基金;从2016年8月9日起管理安信新目标灵活配置混合型证券投资基金;从2016年8月 19日起管理安信新价值灵活配置混合型证券投资基金;从2016年9月9日至2018年9月26日 管理安信保证金交易型货币市场基金;从2016年9月29日起管理安信新成长灵活配置混合型证 券投资基金;从2016年9月29日起管理安信尊享纯债债券型证券投资基金;从2016年10月 10日起管理安信永丰定期开放债券型证券投资基金;从2016年10月12日起管理安信沪深 300指数增强型发起式证券投资基金;从2016年10月17日起管理安信活期宝货币市场基金; 从2016年12月9日起管理安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金;从2016年12月19日起安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 8页 管理安信新视野灵活配置混合型证券投资基金;从2017年1月13日至2018年6月11日管理安 信永鑫定期开放债券型证券投资基金;从2017年3月16日起管理安信新起点灵活配置混合型证 券投资基金;从2017年3月16日起管理安信中国制造2025沪港深灵活配置混合型证券投资基 金;从2017年3月29日起管理安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金;从 2017年7月3日起管理安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金;从2017年7月20日起 管理安信工业4.0主题沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金;从2017年12月6日起管理安 信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金;从2017年12月28日起管理安信永泰定期 开放债券型发起式证券投资基金;从2018年3月14日起管理安信尊享添益债券型证券投资基金; 从2018年3月21日起管理安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金;从2018年3月30日起 管理安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金;从2018年6月1日起管理安信永瑞定期开 放债券型发起式证券投资基金;从2018年6月12日起管理安信永鑫增强债券型证券投资基金; 从2018年6月21日起管理安信中证复兴发展100主题指数型证券投资基金;从2018年9月 3日起管理安信量化优选股票型发起式证券投资基金;从2018年9月26日起管理安信恒利增强 债券型证券投资基金;从2018年11月29日起管理安信中证500指数增强型证券投资基金;从 2018年12月7日起管理安信优享纯债债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 杨凯玮 本基金的 基金经理, 固定收益 部总经理 2018年 9月26日 - 12 杨凯玮先生,台湾大学土木工程学、新 竹交通大学管理学双硕士。历任台湾国 泰人寿保险股份有限公司研究员,台湾 新光人寿保险股份有限公司投资组合高 级专员,台湾中华开发工业银行股份有 限公司自营交易员,台湾元大宝来证券 投资信托股份有限公司基金经理,台湾 宏泰人寿保险股份有限公司科长,华润 元大基金管理有限公司固定收益部总经 理,安信基金管理有限责任公司固定收 益部基金经理。现任安信基金管理有限 责任公司固定收益部总经理。曾任安信 永丰定期开放债券型证券投资基金、安 信新视野灵活配置混合型证券投资基金、 安信安盈保本混合型证券投资基金、安 信保证金交易型货币市场基金的基金经 理;现任安信新目标灵活配置混合型证 券投资基金、安信现金增利货币市场基安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 9页 金、安信现金管理货币市场基金、安信 活期宝货币市场基金、安信恒利增强债 券型证券投资基金、安信优享纯债债券 型证券投资基金的基金经理。 徐越 本基金的 基金经理 助理 2018年 10月 22日 - 3 徐越女士,文学硕士。历任安信基金管 理有限责任公司交易员,现任安信基金 管理有限责任公司固定收益部研究员。 曾任安信安盈保本混合型证券投资基金、 安信保证金交易型货币市场基金的基金 经理助理,现任安信现金管理货币市场 基金、安信现金增利货币市场基金、安 信活期宝证券投资基金的基金、安信恒 利增强债券型证券投资基金的基金经理 助理。 注:1、基金经理的“任职日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写;基金经理助理的“任 职日期”根据公司决定确定的聘任日期填写。“离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填 写。 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员 范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金 销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》 等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人采用T值检验等统计方法,定期对旗下管理的所有基金和投资组合之间发生的 同一交易日内、三个交易日内、五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和检查。分析结果显 示,本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间,不存在通过相同品种的同 向交易进行投资组合间利益输送的行为。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合,未出现违反公平交易制 度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 10页 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年,宏观方面,GDP同比增长、投资累积增速、社会融资总量存量增速不断下滑,消费 增速也回落到10%以内,贸易顺差额也较去年明显收窄,经济下行压力较大;微观方面,企业盈 利普遍出现下滑,由于监管去杠杆、去刚兑的政策,部分民营企业出现了资金链断裂的风险。在 上述背景下,去杠杆政策趋缓,央行进行了3次降低存款准备金率的操作,财政部督促各地方政 府加大地方政府专项债发行的力度,银保监局、证监会等机构配合出台了一系列托底中小企业融 资的政策。几乎所有的政策指向宽货币+宽信用,但是由于信用传导的旧途径已经被阻塞、信用 传导不通畅导致宽信用难以实施,引发了无风险利率的大幅下行和中高评级信用债收益率的大幅 下行。


固定收益方面,全年来看,央行货币政策放松、去杠杆监管政策边际宽松给2018年带来了一 整年的牛市。本基金成立于2018年9月,在四季度大量配置了较长久期的高评级信用债,并适 时进行了利率债波段操作,组合债券投资部分获得了较好的收益率。


权益方面,由于经济尚有下行压力,且处于转型调整期,上市公司的盈利也在下行周期,普遍 低于预期,权益市场的风险偏好亦持续低位,目前还未到配置权益的最好时机。因此本基金权益 部分保持很低的仓位。





本基金在大类资产配置方面偏重固定收益,因此总的来说,全年本基金获得了良好的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金A类基金份额净值为1.0075元,本报告期基金份额净值增长率为 0.75%;截至本报告期末本基金C类基金份额净值为1.0060元,本报告期基金份额净值增长率为 0.60%;同期业绩比较基准收益率为0.39%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年,消费、出口压力会进一步显现,房地产投资受销售的拖累,压力较大,需要 高度警惕;基建投资可能仍将保持高位运行。防范经济过快下滑的风险依然是上半年的主基调。 从长期来看,减税降费以及个税抵扣有利于提振经济,增强居民信心,但效果的显现需要时间。


固定收益方面,我们对2019年的判断是货币政策边际上仍然要维持适度的宽松。美国加息、 缩表、宽信用、通胀都是需要关注的点,但整体而言,我们对明年的宏观、货币政策环境对债券安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 11页 市场的影响仍然偏乐观。考虑到低信用风险资产的稀缺性和高信用风险资产的不确定性,未来债 券的投资策略仍然是以高等级信用债为主,适时调整久期和杠杆,争取获得稳定的优异收益。





权益方面,虽然市场情绪仍然悲观,但当前也积累了许多积极的因素,如市场估值处于历史 低位,相对债券更具有性价比;政策对于企业融资倾斜,民企融资环境边际改善等。所以 2019年我们会积极应对,择机参与配置权益及转债。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定,对基金所持有的 投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报 告。


本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基金 估值业务管理制度,建立健全估值决策体系,确定不同基金产品及投资品种的估值方法,保证基 金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公司 分管投资的副总经理担任,估值委员会成员由运营部、权益投资部、固定收益部、特定资产管理 部、研究部、信用研究部和监察稽核部分别委派一名或多名代表组成,以上人员均具备必要的经 验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下:权益投资部、固定收益部、 特定资产管理部、研究部及信用研究部负责关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值 产生重大影响的因素,向估值委员会提出合理的估值建议,确保估值的公允性;运营部负责日常 估值业务的具体执行,及时准确完成基金估值,并负责和托管行沟通协调核对;监察稽核部负责 定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查,确保估值政策和程序的一贯性。 当估值委员会委员同时为基金经理时,涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制,保持估值 调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。


截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中央国债登记结算有限责任公司和中证指 数有限公司,由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规规定和本基金合同的约定及实际运作情况,本基金本报告期未进行利润分 配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 12页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在安信恒利增强债券型证券投 资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行 了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的 “金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 本基金2018年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会 计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容,应阅读年 度报告正文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:安信恒利增强债券型证券投资基金 报告截止日:2018年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年12月31日 资 产: 银行存款 2,641,033.58 结算备付金 1,596,131.48 存出保证金 18,225.35安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 13页 交易性金融资产 88,814,100.00 其中:股票投资 211,015.00 基金投资 - 债券投资 88,603,085.00 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 - 应收利息 1,915,379.81 应收股利 - 应收申购款 1,116.12 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 94,985,986.34 负债和所有者权益 本期末 2018年12月31日 负 债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 18,000,000.00 应付证券清算款 18,752.05 应付赎回款 10,567.31 应付管理人报酬 46,110.14 应付托管费 13,174.33 应付销售服务费 2,652.25 应付交易费用 3,595.21 应交税费 3,998.36 应付利息 -3,750.41 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 80,000.42 负债合计 18,175,099.66 所有者权益: 实收基金 76,251,826.94 未分配利润 559,059.74 所有者权益合计 76,810,886.68 负债和所有者权益总计 94,985,986.34 注:1、报告期截止日2018年12月31日,本基金A类基金份额净值1.0075元,C类基金份额净 值1.0060元,基金份额总额76,251,826.94份,其中A类基金份额66,111,877.47份,C类基 金份额10,139,949.47份。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 14页 2、本基金的基金合同于2018年9月26日生效,无上年度可比期间。 7.2 利润表 会计主体:安信恒利增强债券型证券投资基金 本报告期:2018年9月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2018年9月26日(基金合同生效日)至2018年 12月31日 一、收入 1,334,262.54 1.利息收入 1,570,777.44 其中:存款利息收入 172,247.97 债券利息收入 1,097,815.26 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 300,714.21 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) -443,163.14 其中:股票投资收益 -50,681.88 基金投资收益 - 债券投资收益 -392,481.26 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 169,504.07 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 37,144.17 减:二、费用 548,645.50 1.管理人报酬 249,846.49 2.托管费 71,384.75 3.销售服务费 40,582.17 4.交易费用 5,161.00 5.利息支出 69,699.99 其中:卖出回购金融资产支出 69,699.99 6.税金及附加 2,566.17 7.其他费用 109,404.93 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 785,617.04 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 785,617.04 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:安信恒利增强债券型证券投资基金安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 15页 本报告期:2018年9月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 单位:人民币元 本期 2018年9月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益(基金净值) 242,047,564.99 - 242,047,564.99 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润) - 785,617.04 785,617.04 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) -165,795,738.05 -226,557.30 -166,022,295.35 其中:1.基金申 购款 353,417.42 1,160.27 354,577.69 2.基金赎 回款 -166,149,155.47 -227,717.57 -166,376,873.04 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者 权益(基金净值) 76,251,826.94 559,059.74 76,810,886.68 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______刘入领______














______范瑛______














____苗杨____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 安信恒利增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)2017年5月3日下发的证监许可[2017]636号文“关于准予安信恒利增 强债券型证券投资基金注册的批复”的核准,由安信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 16页 国证券投资基金法》和《安信恒利增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为 契约型开放式,存续期限不定。 本基金募集期间为2018年8月13 日至2018年9月20日,发售对象为符合法律法规规定的 可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证 监会允许购买证券投资基金的其他投资人,募集结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 验证并出具安永华明(2018)验字60962175_H13号验资报告。首次设立募集不包括认购资金利 息共募集人民币241,966,711.42元。经向中国证监会备案,《安信恒利增强债券型证券投资基 金基金合同》于2018年9月26日正式生效。截至2018年9月25日止,安信恒利增强债券型证 券投资基金已收到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币 241,966,711.42元,折合241,966,711.42份基金份额;有效认购资金在首次发售募集期内产生 的利息为人民币80,853.57元,折合80,853.57份基金份额。其中A类基金份额已收到的首次发 售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币115,219,617.62元,折合 115,219,617.62份基金份额;有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币 60,662.48元,折合60,662.48份基金份额;C类基金份额已收到的首次发售募集的有效认购资 金金额为人民币126,747,093.80元,折合126,747,093.80份基金份额;有效认购资金在首次发 售募集期内产生的利息为人民币20,191.09元,折合20,191.09份基金份额。以上收到的实收基 金共计人民币242,047,564.99元,折合242,047,564.99份基金份额。本基金的基金管理人为安 信基金管理有限责任公司,注册登记机构为安信基金管理有限责任公司,基金托管人为中国银行 股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、金 融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转 换债券、可交换债券、资产支持证券、银行存款、债券回购、同业存单、其他货币市场工具等, 股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债期货以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或 监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;每个交 易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保持不低于基金资产净值5%的现 金或者到期日在一年以内的政府债券,前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款。 本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率*20%+中债总指数(全价)收益率*80%。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 17页 7.4.2 会计报表的编制基础





本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同 时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基 金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容 与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号 《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度 报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。





本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的 财务状况以及2018年9月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和 净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日至12月31日止。惟本会计期间为自 2018年9月26日(基金合同生效日)至 2018年12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或 权益工具的合同。


(1)金融资产分类


本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产及贷款和应收款项;


本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融 资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 融资产列示。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 18页





本基金目前持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、结算保证金、买入返售金 融资产和各类应收款项等。


(2)金融负债分类


本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。


本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债,主要包括卖出回购金融资产款和各类应 付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 初始确认


本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债,按照取得时的公允价值 作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关 交易费用计入当期损益;应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。


后续计量


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类 金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益;应收款项及其他金融 负债采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值产生的利得或损失,均计入当 期损益。


终止确认


当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的 终止确认条件的,金融资产将终止确认;


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;


处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益, 同时调整公允价值变动收益。


金融资产转移


本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资 产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 19页 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。


在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。


每个资产负债表日,本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。


本基金持有的股票、债券和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值:





(1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整 的报价作为公允价值;估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应 采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映 公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应 以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资 产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为 特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价;


(2)不存在活跃市场的金融工具,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观察输入值,只有 在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值;


(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根 据具 体情况与基金托管人商定后,按最能适当反映公允价值的价格估值;


(4)如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金同时满足下列条件时,金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列 示:具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;计划以净额结算,或同 时变现该金融资产和清偿该金融负债。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 20页 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于 申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和 赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计 算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实 现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日 确认。


未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法 逐日确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交 易费用。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 同一类别的基金的每一基金份额享有同等分配权;本基金收益分配方式分两种:现金分红与安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 21页 红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份 额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;若期末未分配利润中 的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准 金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实 现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后 的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税


证券(股票)交易印花税税率为1‰,由出让方缴纳。 7.4.6.2 企业所得税


证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红 利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.6.3 增值税


根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 、财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于 明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号文《关于资管 产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税 政策的通知》的规定及其他相关法规:


资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人,自 2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 22页 计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增 值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后 月份的增值税应纳税额中抵减;对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同 业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税。 7.4.6.4 个人所得税


个人所得税税率为20%。


基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发 行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。


基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息 红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入 应纳税所得额;持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。


暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 安信基金管理有限责任公司(以下简称”安信基金” ) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(以下简称"中国银行") 基金托管人、基金销售机构 安信证券股份有限公司(以下简称"安信证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东 中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东 佛山市顺德区新碧贸易有限公司 基金管理人的股东 安信乾盛财富管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司 注: 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金本期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.8.1.2 权证交易 本基金本期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 23页 7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费


单位:人民币元 项目 本期 2018年9月26 日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 当期发生的基金应支付的管理费 249,846.49 其中:支付销售机构的客户维护费 85,180.42 注:基金管理费每日计提,按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.70%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年9月26日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费 71,384.75 注:基金托管费每日计提,按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率 计提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2018年9月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 获得销售服务费的各关联 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 24页 安信恒利增强债券A 安信恒利增强债券C 合计 安信基金











-











22,632.92











22,632.92 安信证券











-

















3.84




















3.84 中国银行











-











3,860.83














3,860.83 合计











-











26,497.59











26,497.59 注:基金销售服务费每日计提,按月支付。本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类份额的 销售服务费年费率为0.30%。本基金销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的0.30%年 费率计提。计算方法如下: H=E×0.30%/当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本期未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金的其他关联方本期末未持有本基金份额。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 本期 2018 年 9月26日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 中国银行 2,641,033.58 56,694.88 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按约定利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金于本期无需说明的其他关联交易事项。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 25页 7.4.9 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末未持有因认购新发/增发流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 (股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 600030 中信 证券 2018年 12月 25日 重大 事项 16.01 2019年 1月 10日 17.15 400 6,812.00 6,404.00 - 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额,无 抵押债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 18,000,000.00元,于2019年1月2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易 所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准 券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.10.1承诺事项


截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.10.2其他事项


(1)公允价值


管理层已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其 他金融负债因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。


各层次金融工具公允价值


于2018年12月31日,本基金持有的交易性金融资产中划分为第一层级的余额为人民币 204,611.00元,划分为第二层级的余额为人民币88,609,489.00元,无划分为第三层级余额。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 26页


公允价值所属层级间重大变动


本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。


对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公开发行等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并 根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性,确定相关股票公允价值应属第二层次或第三 层次。


对于证券交易所上市的可转换、可交换债券,若出现交易不活跃的情况,本基金不会于交易 不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次;根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性, 确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。


第三层级公允价值期初金额和本期变动金额


本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具,本基金本报告期未发生第 三层次公允价值转入转出情况。


(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.10.3财务报表的批准


本财务报表已于2019年3月27日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 211,015.00 0.22 其中:股票 211,015.00 0.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 88,603,085.00 93.28 其中:债券 88,603,085.00 93.28


资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,237,165.06 4.46 8 其他各项资产 1,934,721.28 2.04 9 合计 94,985,986.34 100.00 安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 27页 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 15,946.00 0.02 C 制造业 131,210.00 0.17 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 3,176.00 0.00 E 建筑业 5,646.00 0.01 F 批发和零售业 1,666.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 6,550.00 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 1,551.00 0.00 J 金融业 43,535.00 0.06 K 房地产业 1,735.00 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 211,015.00 0.27 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合





本基金本报告期末未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 601328 交通银行 1,400 8,106.00 0.01 2 000333 美的集团 200 7,372.00 0.01 3 000651 格力电器 200 7,138.00 0.01 4 603288 海天味业 100 6,880.00 0.01 5 002179 中航光电 200 6,736.00 0.01安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 28页 6 002352 顺丰控股 200 6,550.00 0.01 7 600030 中信证券 400 6,404.00 0.01 8 603799 华友钴业 200 6,022.00 0.01 9 600585 海螺水泥 200 5,856.00 0.01 10 000049 德赛电池 200 5,736.00 0.01 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读刊登于安信基金管理有限责任公 司网站上的年度报告正文。报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例(%) 1 600019 宝钢股份 16,512.00 0.02 2 600585 海螺水泥 15,400.00 0.02 3 603606 东方电缆 11,518.00 0.01 4 300137 先河环保 11,435.00 0.01 5 002696 百洋股份 11,242.00 0.01 6 300164 通源石油 11,070.00 0.01 7 603818 曲美家居 11,060.00 0.01 8 600720 祁连山 11,040.00 0.01 9 002582 好想你 10,933.00 0.01 10 002706 良信电器 10,854.00 0.01 11 600461 洪城水业 10,800.00 0.01 12 002478 常宝股份 10,644.00 0.01 13 000888 峨眉山A 10,642.00 0.01 14 002567 唐人神 10,626.00 0.01 15 603018 中设集团 10,482.00 0.01 16 002713 东易日盛 10,452.00 0.01 17 002039 黔源电力 10,384.00 0.01 18 002088 鲁阳节能 10,300.00 0.01 19 002661 克明面业 10,280.00 0.01 20 300258 精锻科技 10,280.00 0.01 注:本项的“累计买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易 费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例(%) 1 600019 宝钢股份 12,324.00 0.02 2 002567 唐人神 11,886.00 0.02 3 300137 先河环保 11,691.00 0.02 4 603606 东方电缆 11,593.00 0.02 5 002696 百洋股份 10,933.00 0.01安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 29页 6 002706 良信电器 10,876.00 0.01 7 600720 祁连山 10,724.00 0.01 8 300164 通源石油 10,653.00 0.01 9 603018 中设集团 10,587.00 0.01 10 002039 黔源电力 10,436.00 0.01 11 002582 好想你 10,397.00 0.01 12 300258 精锻科技 10,395.00 0.01 13 002661 克明面业 10,339.00 0.01 14 603818 曲美家居 10,323.00 0.01 15 300394 天孚通信 10,291.00 0.01 16 600461 洪城水业 10,246.00 0.01 17 600223 鲁商置业 10,121.00 0.01 18 002713 东易日盛 9,983.00 0.01 19 300389 艾比森 9,947.00 0.01 20 002478 常宝股份 9,944.00 0.01 注:本项的“累计卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易 费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,311,337.00 卖出股票收入(成交)总额 1,036,512.00 注:"买入股票成本(成交)总额"、"卖出股票收入(成交)总额"均按买卖成交金额(成交单价 乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 37,414,285.00 48.71 其中:政策性金融债 33,363,485.00 43.44 4 企业债券 41,345,800.00 53.83 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 9,843,000.00 12.81 9 其他 - - 10 合计 88,603,085.00 115.35 安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 30页 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 180204 18国开04 100,000 10,472,000.00 13.63 2 180210 18国开10 100,000 10,313,000.00 13.43 3 111809289 18浦发银行CD289 100,000 9,843,000.00 12.81 4 018005 国开1701 70,000 7,030,800.00 9.15 5 112655 18侨城05 50,000 5,168,000.00 6.73 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细





本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管 理人将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形 势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货 的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保 证基金资产安全的基础上,力求实现所资产的长期稳定增值。 8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细





本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1


本基金投资的前十名证券的发行主体除18浦发银行CD289(证券代码:111809289 CY,对 应上市公司:浦发银行,股票代码:600000),本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


上海浦东发展银行股份有限公司成都分行于2018年1月19日收到中国银行业监督管理委员安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 31页 会四川监管局(以下简称“银监会四川监管局”)行政处罚决定书(川银监罚字【2018】2号)。 因内控管理严重失效,授信管理违规,违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为于 2018年1月18日被银监会四川监管局给予行政处罚。


上海浦东发展银行股份有限公司于 2018年8月1日收到中国人民银行处罚决定书(银反洗罚 决字〔2018〕3号)。因浦发银行未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份 资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、存在与身份不明的客户进行 交易的行为等,根据《中华人民共和国反洗钱法》对浦发银行合计处以170万元罚款,并根据 《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第(一)项、第(二)项、第(三)项和第(四)项规 定,对相关责任人共处以18万元罚款。


上海浦东发展银行股份有限公司于 2018年2月12日收到中国银行保险监督管理委员会行政 处罚决定书(银监罚决字〔2018〕4号),因内控管理严重违反审慎经营规则,被予以罚款 5845万元,没收违法所得10.927万元,罚没合计5855.927万元。


基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 8.11.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 18,225.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,915,379.81 5 应收申购款 1,116.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,934,721.28 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细





本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 32页 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 600030 中信证券 6,404.00 0.01 重大事项 8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 (%) 持有份额 占总份 额比例 (%) 安信恒利增强债券A 270 244,858.81 30,004,166.67 45.3836,107,710.80 54.62 安信恒利增强债券C 248


40,886.89


5,001,284.72 49.32 5,138,664.75 50.68 合计 512 148,929.35 35,005,451.39 45.9141,246,375.55 54.09 注:机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级 别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例(%) 安信恒利增强债券A














30.05 0.0000 安信恒利增强债券C - - 基金管理人所有从 业人员持有本基金 合计














30.05 0.0000 注:管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用 各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额) 。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量 区间(万份) 安信恒利增强债券A 0 安信恒利增强债券C 0 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 合计 0 安信恒利增强债券A 0 本基金基金经理持有本开放式基金 安信恒利增强债券C 0安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 33页 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 安信恒利增强债券 A 安信恒利增强债券C 基金合同生效日(2018年9月26日) 基金份额总额 115,280,280.10 126,767,284.89 基金合同生效日起至报告期期末基金 总申购份额 187,671.25 165,746.17 减:基金合同生效日起至报告期期末 基金总赎回份额 49,356,073.88 116,793,081.59 基金合同生效日起至报告期期末基金 拆分变动份额(份额减少以“-”填 列) - - 本报告期期末基金份额总额 66,111,877.47 10,139,949.47 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。 报告期内,2018年8月,刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变 动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙),该事务所自本 基金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币 30,000.00元。安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 34页 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处 罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 招商证券 2 2,347,849.00 100.00% 1,670.21 100.00% - 中投证券 2 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 注:根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字 [2007]48号)的有关规定,本基金管理人制定了《安信基金管理有限责任公司券商交易单元选 择标准及佣金分配办法》,对券商交易单元的选择标准和程序进行了规定。本基金管理人将券商 路演数量和质量、提供的信息充分性和及时性、系统支持等作为交易单元的选择标准,由权益投 资部、研究部、运营部交易室对券商考评后提出租用及变更方案,最终由公司基金投资决策委员 讨论及决定。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债券回 购 成交总额的比 例 成交 金额 占当期权 证 成交总额 的比例 招商证券 147,902,551.40 100.00% 1,233,200,000.00 100.00% - - 中投证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - -安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 35页 天风证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序 号 持有基金份额比例达 到或者超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 (% ) 1 20181030-20181231 -  20,003,111.11 -  20,003,111.11 26.23 机构 2 20181029-20181029 -  28,005,755.56 28,005,755.56 -  -  个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的情况,可能 导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持 有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基 金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据 《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的 投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、 转型等风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 安信基金管理有限责任公司 2019年03月29日安信恒利增强债券2018年年度报告摘要 第 36页