先锋汇盈纯债债券型证券投资基金
2018 年年度报告（摘要）
2018年12月31日
基金管理人:先锋基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2019 年03 月29 日先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告
正文。
本报告期自2018年09月06日起至2018年12月31日。
2先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 先锋汇盈纯债债券型证券投资基金
基金简称 先锋汇盈纯债
基金主代码
005892
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年09月06日
基金管理人 先锋基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 212,385,062.78份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 先锋汇盈纯债A 先锋汇盈纯债C
下属分级基金的交易代码
005892 005893
报告期末下属分级基金的份额总额 100,672,951.70份 111,712,111.08份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实
现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础
上，通过"自上而下"的定性分析和定量分析相结合，
形成对大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范
围内确定债券类资产和现金类资产的配置比例，并随
着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类
资产的投资比例，以规避市场风险，提高基金收益率
。
业绩比较基准 中债总指数收益率×100%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预
期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
3先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
项目 基金管理人 基金托管人
名称 先锋基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 王致远 陆志俊
联系电话
010-58239898 95559
信息披
露负责
人
电子邮箱
wangzy@xf-fund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-815-9998 95559
传真
010-58239896 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.xf-fund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人住所
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
本期2018年09月06日（基金合同生效日）- 2018年12月3
1日
3.1.1 期间数据和指标
先锋汇盈纯债A 先锋汇盈纯债C
本期已实现收益
1,989,502.12 3,070,941.25
本期利润
2,668,443.92 3,591,554.33
加权平均基金份额本期利
润
0.0266 0.0235
本期加权平均净值利润率
2.64% 2.33%
本期基金份额净值增长率
2.66% 2.54%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末
期末可供分配利润
1,999,716.40 2,078,789.82
期末可供分配基金份额利
润
0.0199 0.0186
4先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
期末基金资产净值
103,353,975.52 114,546,046.03
期末基金份额净值
1.0266 1.0254
3.1.3 累计期末指标 2018年末
基金份额累计净值增长率
2.66% 2.54%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
先锋汇盈纯债A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
2.72% 0.07% 3.43% 0.09% -0.71% -0.02%
自基金
合同生
效起至
今
2.66% 0.07% 3.81% 0.09% -1.15% -0.02%
先锋汇盈纯债C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
2.63% 0.07% 3.43% 0.09% -0.80% -0.02%
自基金
合同生
2.54% 0.07% 3.81% 0.09% -1.27% -0.02%
5先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
效起至
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
6先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
注：按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组
合比例符合本基金合同关于"投资范围"、"投资限制"的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
7先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
8先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
先锋基金管理有限公司（以下简称"先锋基金"）于2016年4月19日经中国证监会批
准，2016年5月16日注册成立，截至报告期末，注册资本为1.5亿元人民币。其中，联
合创业集团有限公司占注册资本的34.2076%，大连先锋投资管理有限公司占注册资本
的33.3074%，北京鹏康投资有限公司占注册资本的22.5050%,张松孝占注册资本的
4.99%,齐靠民占注册资本的4.99%。截至报告期末，先锋基金旗下管理先锋现金宝货币
市场基金、先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金、先锋聚元灵活配置混合型
证券投资基金、先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金、先锋聚利灵活配置混合型证
券投资基金及先锋日添利货币市场基金、先锋汇盈纯债债券型证券投资基金7只开放式
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理
）期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
王颢
投资研究部固定收益副总
监、基金经理
2018-
09-06
-
10
年
2007-2012年曾任职于恒
泰证券固定收益部，经历
债券市场周期较长，对宏
观经济政策及利率走势有
着市场化的理解，能根据
实际情况给予投资组合以
准确定位，在保证投资收
益的同时不断优化标的资
产质量和提高组合流动性
。2013-2014年12月担任
恒泰现金添利、恒泰稳健
增利、恒泰创富9号、恒
泰创富25号产品投资主办
。
9先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
刘领
坡
基金经理
2018-
12-06
-
6
年
2011-2012年任职于工信
部电信规划研究院技术经
济研究中心；2012-2017
年任职于恒泰证券股份有
限公司；2017年8月加入
先锋基金管理有限公司。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及
其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤
勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最
大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》（2011年修订），制定了《先锋基金管理有限公司公平交易制度》。该制度适用
于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖所有投资品种，一级市场分销、二级
市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动，以及研究、授权、决策和执行等
投资管理活动的各个环节，监察稽核部负责对公平交易制度执行情况进行实时监控。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金报告期内投资策略基于我们对债市实时判断以及相对估值研究进行策略调
整。本年度信用债市场追随利率债市场，全年呈现出牛市行情，但信用债趋牛与利率
债略有区别，一是评级收益率走势分化，高评级债券走势趋同于利率债，信用利差持
续收窄；而评级低于AA（含）信用利差，虽然也呈现出收窄态势，但相对于高评级债
10先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
券利差，却呈现出走扩态势。二是期限利差收益率走势分化，短端及中短端债券期限
利差趋势一致，震荡下行，而评级不同中长端及长端债券期限利差走势出现分化，评
级低于AA（含）期限利差相对高评级呈现走扩态势。
城投债与产业债信用利差比较来看，各个评级的信用利差低于相应评级产业债利
差，在信用风险事件频出的背景下，市场更认可城投债。从企业性质的信用利差来看，
民营企业的信用利差远远高于其他企业，源于全年违约的债券中民营企业占比接近八
成，市场避险情绪较浓，市场更认可国有企业。但随着政策对民营企业的支持及央行
对低评级债券的窗口指导，未来市场风险偏好或会陆续提升。综合来看，债市延续牛
市行情下，各个评级债券收益率走势有望趋于一致，中长端及长端AA的债券收益率下
行空间更大，未来有望获得更多的超额收益。
本基金报告期内基于对债市的分析判断，精选优质个券，以趋势投资为主，进而
获取票息及趋势的资本利得；同时参与波段操作，增强本基金的组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末先锋汇盈纯债A基金份额净值为1.0266元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为2.66%，同期业绩比较基准收益率为3.81%；截至报告期末先锋汇盈纯
债C基金份额净值为1.0254元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.54%，同期
业绩比较基准收益率为3.81%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，中美贸易摩擦的反复不确定性较大，且地产下行压力较大，经济下
行或会继续承压。财政政策有望继续发力，地产或会松绑，基建或会继续加码，但积
极的财政政策、地产松绑、基建加码的前提是需要宽松的货币政策护航，货币政策有
望继续通过降准向市场释放流动性，也不排除降低利率的可能性，对债券市场继续走
牛构成一定支撑。
全年利率债品种走向的主导因素来源于基本面，而供给因素仅会改变利率债的波
峰与波谷，并不能改变债市走向。从相对估值来看，中长端及长端债券处于相对估值
的低区间下沿，配置价值相对有所下降，但依然具有一定的配置价值。另外从国债
10年与1年的期限利差角度来看，降准使得牛平向牛陡转换，再次打开向下空间，一般
牛市行情中，都会把利率推向一个极值，债牛空间还有，但市场会有反复。因此，在
债牛存续行情中，配置盘也需要寻找调整机会介入，以提高组合收益；同时也可择机
获取阶段性收益，增强组合收益。
城投债与产业债信用利差比较来看，各个评级的信用利差低于相应评级产业债利
差，在信用风险事件频出的背景下，市场更认可城投债。从企业性质的信用利差来看，
民营企业的信用利差远远高于其他企业，源于全年违约的债券中民营企业占比接近八
11先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
成，市场避险情绪较浓，市场更认可国有企业。但随着政策对民营企业的支持及央行
对低评级债券的窗口指导，未来市场风险偏好或会陆续提升。综合利率债和信用债的
分析来看，债市延续牛市行情下，各个评级债券收益率走势有望趋于一致，中长端及
长端AA的债券收益率下行空间更大，未来有望获得更多的超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入
推进监察稽核各项工作。公司监察稽核部门在权限范围内，对公司各部门执行公司内
控制度及各项规章制度情况进行监察，对公司各项业务活动与相关制度等的合法性、
合规性、合理性进行监督稽核、评价、报告和建议。通过各项合规管理措施以及实时
监控、定期检查、专项检查等方法，对基金的投资运作、基金销售、基金运营、客户
服务和信息披露等进行了重点监控与稽核，发现问题及时提出改进建议，并督促相关
部门进行整改，同时定期出具监察稽核报告。公司重视对员工的合规培训，开展了多
次培训活动，加强对员工行为的管理，增强员工合规意识。公司还通过网站、邮件等
多种形式进行了投资者教育工作。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，有效保障了基金份
额持有人利益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，建立健全风险管理体系，进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，
最大限度地防范和化解经营风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基
金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了先锋基金管理有限公司估
值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了估值政策和估值程序。估值委员会的职
责主要包括有：制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值
政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。基金托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金
管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对采用的相关估
值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务
协议，由其按约定分别提供在银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
12先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年度，基金托管人在先锋汇盈纯债债券型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地
履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2018年度，先锋基金管理有限公司在先锋汇盈纯债债券型证券投资基金投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管
人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2018年度，由先锋基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关先锋汇盈纯
债债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计
报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了标准无保留
意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于先锋基金管理公司
网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：先锋汇盈纯债债券型证券投资基金
13先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存款
13,773,863.38
结算备付金
1,277,272.73
存出保证金
18,877.21
交易性金融资产
186,734,600.00
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
186,734,600.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
13,000,000.00
应收证券清算款
17,852.74
应收利息
3,361,100.65
应收股利
-
应收申购款
41,360.25
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
218,224,926.96
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
14先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
应付赎回款
31,534.87
应付管理人报酬
126,341.63
应付托管费
18,048.82
应付销售服务费
37,329.97
应付交易费用
1,658.92
应交税费
39,991.20
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
70,000.00
负债合计
324,905.41
所有者权益：
实收基金
212,385,062.78
未分配利润
5,514,958.77
所有者权益合计
217,900,021.55
负债和所有者权益总计
218,224,926.96
注：1.报告截止日2018年12月31日，基金份额总额212,385,062.78份，其中A类基
金份额净值1.0266元，基金份额为100,672,951.70份；C类基金份额净值1.0254元，基
金份额为111,712,111.08份。
2.本财务报表的实际编制期间为2018年9月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日
止期间。
7.2 利润表
会计主体：先锋汇盈纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018年09月06日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年09月06日（基金合同生
效日）至2018年12月31日
一、收入
7,207,938.19
1.利息收入
4,310,487.09
其中：存款利息收入
166,602.70
债券利息收入
3,709,480.92
15先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
434,403.47
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,696,867.94
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
1,696,867.94
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
1,199,554.88
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
1,028.28
减：二、费用
947,939.94
1．管理人报酬
576,682.90
2．托管费
82,383.26
3．销售服务费
200,902.26
4．交易费用
2,205.12
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
13,354.06
7．其他费用
72,412.34
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
6,259,998.25
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
6,259,998.25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：先锋汇盈纯债债券型证券投资基金
16先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
本报告期：2018年09月06日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年09月06日（基金合同生效日）至2018年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
334,934,435.71 - 334,934,435.71
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 6,259,998.25 6,259,998.25
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-122,549,372.93 -745,039.48 -123,294,412.41
其中：1.基金申购
款
9,556,217.18 193,121.28 9,749,338.46
2.基金赎回
款
-132,105,590.11 -938,160.76 -133,043,750.87
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
212,385,062.78 5,514,958.77 217,900,021.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
—————————
基金管理人负责人：齐靠民
—————————
主管会计工作负责人：齐
靠民
—————————
会计机构负责人：刘岩
17先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")证监许可[2018]658号《关于准予先锋汇盈纯债债券型证券
投资基金注册的批复》核准，由先锋基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《先锋汇盈纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金
为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共
募集334,871,750.18元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中
天验字(2018)第0592号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《先锋汇盈纯债债
券型证券投资基金基金合同》于2018年9月6日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为334,934,435.71份基金份额，其中认购资金利息折合62,685.53份基金份额。本
基金的基金管理人为先锋基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《先锋汇盈纯债债券型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级
债、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换公司债、短期融资券、超短期融
资券、中期票据等债券资产、资产支持证券、债券回购、同业回单、银行存款等，以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规
定）。本基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一
年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本
基金的业绩比较基准为：中债总指数（全价）收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人先锋基金管理有限公司于2019年03月27日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《先锋汇盈纯债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
18先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
注：本基金2018年9月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间财务报表符
合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及
2018年9月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2018年9月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类
应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次
19先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交
易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市
场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能
真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种
相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中
考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对
资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使
用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，
应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
20先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认
为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率
区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券
投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额
确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投
资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，
但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转
21先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活
动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余
额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的
基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定
以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可
分离债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会
公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券
投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采
用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所
独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照
中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
22先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税
方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供
的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括债券的差价收入，债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴
纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
先锋基金管理有限公司("先锋基金") 基金管理人、登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司("交通银行") 基金托管人、基金销售机构
联合创业集团有限公司 基金管理人股东
23先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人股东
大连先锋投资管理有限公司 基金管理人股东
张松孝 基金管理人股东
齐靠民 基金管理人股东
网信证券有限责任公司（"网信证券"） 基金管理人股东的子公司
注：1.于2018年3月，根据基金管理人发布的《先锋基金管理有限公司关于股东变
更及增加注册资本的公告》，及向中国证券监督管理委员会进行的变更备案，先锋基
金管理有限公司新增张松孝（出资比例4.99%）、齐靠民（出资比例4.99%）2位股东，
变更后公司注册资本为15,000万元人民币。
2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年09月06日（基金合同生效日）至2018年1
2月31日
当期发生的基金应支付的管理费
576,682.90
其中：支付销售机构的客户维护费
12,304.36
注：支付基金管理人先锋基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% /当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年09月06日（基金合同生效日）至2018年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费
82,383.26
24先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年09月06日（基金合同生效日）至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
先锋汇盈纯债A 先锋汇盈纯债C 合计
先锋基金
- 189,612.19 189,612.19
交通银行
- 9,572.88 9,572.88
合计
- 199,185.07 199,185.07
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费。C类份额的销售服务费率为年费率
0.40%。支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.40%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给先锋基金，再由先锋基金计算并支付给各基金销售
机构。其计算公式为：
C类日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.20%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年09月06日（基金合同生效日）至2018年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公司
13,773,863.38 157,350.69
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承
销证券的情况
25先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 利润分配情况
无。
7.4.10 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第二层次的余额186,734,600.00元，无属于第一层次和第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
26先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将
相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
186,734,600.00 85.57
其中：债券
186,734,600.00 85.57
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
13,000,000.00 5.96
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
15,051,136.11 6.90
27先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
8
其他各项资产
3,439,190.85 1.58
9
合计
218,224,926.96 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
171,776,600.00 78.83
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
14,958,000.00 6.86
7
可转债(可交换债)
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
186,734,600.00 85.70
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 127857
18桃源01
200,000 20,310,000.00 9.32
2 127851
18永修02
200,000 20,300,000.00 9.32
3 127742
17嘉陵01
200,000 19,960,000.00 9.16
4 127625
17盈地债
200,000 19,824,000.00 9.10
28先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
5 1580124
15丹阳高新债
200,000 16,080,000.00 7.38
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.11.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
18,877.21
2
应收证券清算款
17,852.74
3
应收股利
-
4
应收利息
3,361,100.65
5
应收申购款
41,360.25
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,439,190.85
29先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
8.11.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(
户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
先锋
汇盈
纯债A
418 240,844.38 100,024,000.00
99.36
%
648,951.70 0.64%
先锋
汇盈
纯债C
641 174,277.86 102,981,000.00
92.18
%
8,731,111.08 7.82%
合计
1,05
9
200,552.47 203,005,000.00
95.58
%
9,380,062.78 4.42%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（
份）
占基金总份额比
例
先锋汇盈纯债A
- -
先锋汇盈纯债C
- -
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
- -
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
30先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
先锋汇盈纯债A
-
先锋汇盈纯债C
-
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计
-
先锋汇盈纯债A
-
先锋汇盈纯债C
-
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计
-
§10
开放式基金份额变动
单位：份
先锋汇盈纯债A 先锋汇盈纯债C
基金合同生效日(2018年09月06
日)基金份额总额
100,042,689.60 234,891,746.11
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
643,027.45 8,913,189.73
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
12,765.35 132,092,824.76
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
100,672,951.70 111,712,111.08
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人本报告期内重大人事变动：
法定代表人变更：2018年4月24日，本公司发布公告，自2018年4月20日起法定代
表人变更为齐靠民。
增聘基金经理：2018年4月14日，本公司发布公告，自2018年4月13日起增聘杨帅
先生为先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。
31先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
高级管理人员变更：2018年8月24日，本公司发布公告，自2018年8月16日起聘任
王益锋先生为副总经理。
法定代表人变更：2018年11月24日，本公司发布公告，自2018年11月20日起法定
代表人变更为张松孝。
基金经理离任：2018年12月8日，本公司发布公告，自2018年12月6日起，王颢先
生离任先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。
高级管理人员变更：2019年1月11日，本公司发布公告，自2018年12月27日起聘任
易琳女士为副总经理。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为
本基金提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费45,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没
有受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备
注
新时
代证
1 - - - - -
32先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
券
银河
证券
2 - - - - -
兴业
证券
2 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度
有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证
券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席
位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易
的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和
行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个
股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门
研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资
信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
新时代
证券
- - - - - - - -
银河证
券
242,603,730.28 100.00% 1,620,400,000.00 100.00% - - - -
兴业证
券
- - - - - - - -
§12
影响投资者决策的其他重要信息
33先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过20%
的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
1
2018090
3-20181
014
80,011,200.00 0 67,050,000.00 12,961,200.00 6.10%
2
2018101
5-20181
231
50,012,000.00 0 0 50,012,000.00 23.55%
3
2018101
5-20181
231
50,012,000.00 0 0 50,012,000.00 23.55%
机
构
4
2018090
3-20181
231
90,019,800.00 0 0 90,019,800.00 42.39%
产品特有风险
（1）特定投资者大额赎回导致的流动性风险
如果特定投资者大额赎回，为应对赎回，可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券，使基金的净值增
长率受到不利影响。
（2）特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险
如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，
如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的
赎回申请。
（3）特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险
如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低，可能出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元
的情形，继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
先锋基金管理有限公司
34先锋汇盈纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告
二〇一九年三月二十九日
35
