人 保 货币 市 场基 金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 中国 人保资 产管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2019 年 03 月 28 日人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计。
本报告期自2018 年1月1日起至12月31 日止。 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................................................................... 11
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 14
4.3 管理人对报告期内 公平 交易 情况的专项说明 ............................................................................. 14
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 15
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 16
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 16
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 17
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 17
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 17
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 17
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 18
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 18
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 21
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 23
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 24
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 52
8.2 债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 52
8.3 基金投资组合平均 剩余 期限 ......................................................................................................... 53
8.4 报告期内投资组合 平均 剩余存续期超过 240 天情况说明 ......................................................... 54
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 54
8.6 期末按摊余成本占 基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细 ................................. 54
8.7 “影子定价”与“ 摊余 成本法”确定的基金 资产 净值的偏离 ................................................. 55
8.8 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细 ................. 55
8.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 56
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 57 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 57
9.2 期末货币市场 基金前十 名份额持有人情况 ................................................................................. 58
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 58
9.4 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 58
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 58
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 59
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 59
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 59
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 60
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 60
11.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 .................................................................................................. 61
11.9 其他重大事件 ............................................................................................................................... 61
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 63
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 63
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 64
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 64
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 64
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 64
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 64 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 人保货币市场基金
基金简称 人保货币
基金主代码 004903
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年08月11日
基金管理人 中国人保资产管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 36,482,122,667.77 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 人保货币A 人保货币B
下属分级基金的交易代码 004903 004904
报告期末下属分级基金的份额总额 220,255,616.22 份 36,261,867,051.55 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在力求基金资产安全性、较高流动性的基础上，追求
超过业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金在综合根据宏观经济走势、 货币政策变化趋势、
市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走势和
收益曲线的变化趋势，通过对短期金融工具的积极管
理，在有效控制投资风险和流动性风险的基础上，力
争获取高于业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准 人民币七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中低风险
低收益的品种，其预期风险和收益水平低于债券型基
金、混合型基金及股票型基金。
2.3 基金 管理 人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中国人保资产管理有限公司 中国银行股份有限公司 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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信息披
露负责
人
姓名 吕传红 王永民
联系电话 010-69009696 010-66594896
电子邮箱 lvch@piccamc.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-820-7999 95566
传真 021-50765598 010-66594942
注册地址
中国 （上海） 自由贸易试验区
世纪大厦1198号20层、21层、
22层
北京市西城区复兴门内大 街1
号
办公地址
北京市西城区西长安街88号
中国人保大厦8层
北京市西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 100031 100818
法定代表人 缪建民 陈四清
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
fund.piccamc.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
德勤华永会计师事务所( 特殊
普通合伙)
上海市延安东路222号外滩中心30楼
注册登记机 构 中国人保资产管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道1198号世
纪汇广场1座20 层
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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3.1.1 期 间数据
和 指标
2018年
2017年08月11日 （基金合同生效日）-
2017年12月31日
人保货币A 人保货币B 人保货币A 人保货币B
本期已实现收
益
2,737,60
5.13
468,895,22
4.57
3,049,675.67 70,508,725.83
本期利润
2,737,60
5.13
468,895,22
4.57
3,049,675.67 70,508,725.83
本期净值收益
率
3.4846% 3.7349% 1.4269% 1.5226%
3.1.2 期 末数据
和 指标
2018年末 2017 年末
期末基金资产
净值
220,255,6
16.22
36,261,867,
051.55
674,178,501.1
5
15,774,419,129.5
5
期末基金份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累 计期末
指标
2018年末 2017 年末
累计净值收益
率
4.9612% 5.3143% 1.4269% 1.5226%
注：1 、本基金收益分配按日结转份额。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于
货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收益和
本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
人保货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 0.6687% 0.0019% 0.3351% 0.0000% 0.3336% 0.0019% 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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个月
过去六
个月
1.4546% 0.0023% 0.6725% 0.0000% 0.7821% 0.0023%
过去一
年
3.4846% 0.0028% 1.3429% 0.0000% 2.1417% 0.0028%
自基金
合同生
效起至
今
4.9612% 0.0027% 1.8789% 0.0000% 3.0823% 0.0027%
人保货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.7287% 0.0019% 0.3351% 0.0000% 0.3936% 0.0019%
过去六
个月
1.5767% 0.0023% 0.6725% 0.0000% 0.9042% 0.0023%
过去一
年
3.7349% 0.0029% 1.3429% 0.0000% 2.3920% 0.0029%
自基金
合同生
效起至
今
5.3143% 0.0027% 1.8789% 0.0000% 3.4354% 0.0027%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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注：1 、本基金基金合同于 2017 年8 月11 日生效。按照基金合同约定，建仓期为 6 个
月。建仓期结束，基金投资组合比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金的业绩比较基准为：人民币七天通知存款利率（税后）。
人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
注： 本基金合同于2017 年8 月11 日生效， 合同生效当年按实际存续期计算， 不按整个
自然年度进行折算。
人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
人保货币A
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配
合计
备注
2018 年 2,737,605.13 - - 2,737,605.13 -
2017 年 3,049,675.67 - - 3,049,675.67 -
合计 5,787,280.80
- - 5,787,280.80 -
人保货币B
单位：人民币元
年度
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配合
计
备注
2018 年 468,895,224.57 - - 468,895,224.57 -
2017 年 70,508,725.83 - - 70,508,725.83 -
合计 539,403,950.40
- - 539,403,950.40 -
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
中国人保资产管理有限公司（简称人保资产）成立于2003年7月16日，是经国务院
同意、中国保监会批准，由中国人民保险集团股份有限公司（股票代码：1339.HK）发
起设立的境内第一家保险资产管理公司。 目前管理资产近万亿元人民币， 具备保监会核
准的股票投资能力、 无担保债券投资能力、 股权投资能力、 基础设施投资计划产品创新
能力、 不动产投资计划产品创新能力、 衍生品运用能力 （股指期货） 和信托产品投资能
力，具有人社部批准的企业年金投资管理人资格和国家外管局批准的经营外汇业务资
格， 获选基本养老保险基金证券投资管理机构， 获准发行投资理财产品和受托管理合格
投资者资金， 获批开展公募基金业务， 是中国 资本市场秉持价值投资理念、 为客户创造
绝对收益的重要机构投资者之一。
成立十余年来， 人保资产以保险资金运用为主业， 基于资产负债匹配管理理念， 探
索建立了从资产战略配置、 资产战术配置、 资产交易配置到集中交易和全流程风险管控人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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的资产管理价值链， 并着眼于构建能够获得持续稳定收益的资产组合， 坚持以绝对收益
为核心的收益缺口管理原则，为委托人贡献了长期稳定的投资收益。
十余年来， 中国金融市场日趋成熟， 财富管理行业日渐交融。 人保资产科学筹划发
展战略， 积极把握第三方业务的发展机遇和另类资产的投资机会， 在国内保险资产管理
机构中较早 开展了第三方保险机构的专户管理和企业年金与养老金投资管理业务， 并积
极创新和开展股权投资、 基础设施债权投资业务、 资产管理产品等业务， 积极筹备公募
基金业务,形成了专户管理、资产管理产品、债权投资计划、股权投资计划、不动产投
资计划、 企业年金、 养老金产品和外汇投资等业务多元化发展的格局， 与国内各主要金
融机构和大中型龙头企业建立了良好的合作关系。
自成立以来， 人保资产始终坚持专业化发展、 市场化经营、 规范化运作， 是第一家
建立" 委托-受托-托管"资金三方存管机制的保险资产管理机构， 并探 索建立了覆盖投资
全流程的风险防控体系 ； 十余年来， 人保资产还培养了具备国际投资视野、 历经市场多
周期磨练的投研管理和业务执行团队，忠实履行了对各委托人的价值创造承诺。
面向潜力无限、 变革加快、 竞争激烈的财富管理市场， 人保资产依托强大的资源优
势和卓越的专业团队，秉承"忠人之事，超越基准"的企业精神，坚持"诚信铸就品牌，
专业创造价值"的经营理念，不断开创市场化引领下创新驱动的专业化发展新局面，努
力将公司打造成为具有市场竞争优势的国际一流、国内领先的综合性投资理财公司。
人保资产于2017 年1月11日获得中国证监会《关于核准中国人保资产管理有限公司
公开募集证券投资基金管理业务资格的批复》（证监许可[2017]107 号）,于2017年3月
29日获得中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。截至2018年12月31日,本公
司旗下共管理14只基金产品,分别为人保货币市场基金、人保双利优选混合型证券投资
基金、 人保研究精选混合型证券投资基金、 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金、
人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金、 人保鑫利回报债券型证券投资基金、 人
保鑫瑞中短债债券型证券投资基金、 人保量化基本面混合型证券投资基金、 人保鑫裕增
强债券型证券投资基金、 人保安惠三 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、 人保中
证500 指数型证券投资基金、人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金、人保优
势产业混合型证券投资基金、人保鑫盛纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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魏瑄 基金经理
2017-
08-11
-
8
年
CFA ， 中国准精算师， 中国
人民大学硕士。2010年6 月
加入中国人保资产管理有
限公司，曾任研究员、高
级研究员。2017年4月至
今，任职于人保资产公募
基金事业部， 自2017年8 月
11日起任人保货币市场基
金基金经理，自2017年12
月4 日起任人保双利优选
混合型证券投资，自2018
年12 月5日起任人保安惠
三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理。
张玮 基金经理
2017-
09-12
-
8
年
中国社科院硕士。2007年7
月至2011年1月任合众人
寿保险股份有限公司信息
管理中心软件工程师，201
1年1月至2012年10月任合
众资产管理股份有限公司
交易员，2012年10月至201
4年10月任英大基金管理
有限公司交易管理部债券
交易员，2014年10月至201
6年1月任英大基金管理有
限公司交易管理部副总经
理，2016年1月至2017年3
月任英大基金管理有限公
司固定收益部基金经理。2
016 年1月至2017年3月担
任英大纯债债券型证券投
资基金基金经理。2016年3
月至2017年3月任英大策
略优选混合型证券投资基人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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金基金经理。 自2017年3 月
起，加入中国人保资产管
理有限公司公募基金事业
部， 自2017年9月12日起任
人保货币市场基金基金经
理， 自2018年3月23日起任
人保纯债一年定期开放债
券型证券投资基金基金经
理， 自2018年8月30日起任
人保鑫瑞 中短债债券型证
券投资基金基金经理， 自2
018 年12月起任人保福泽
纯债一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理。
注：1 、基金的首任基金经理，其"任职日期"为本基金合同生效日。
2、非首任基金经理，其"任职日期"为公告确定的聘任日期。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《中华人民 共和国证券投资基金法》 、 《公开募
集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和 运用
基金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内
部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策、 交易执行等各个环节， 公平对待旗下所有公
募基金投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、 投研联席会等， 建立健全投资授权制
度，确保各公募基金投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对 公司旗下所有公募基金投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交 易系统中的公
平交易程序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对
场外网下交易业务， 公司依照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司
内部场外、 网下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分 配的原则在各投资
组合间进行分配。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合，建立了公平交易制度和流程。
报告期内，本 基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及 本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
在宏观经济方面，2018年全球经济总体延续复苏态势，国内经济运行在合理区间，
金融运行总体平稳， 但内外部不确定因素有所增多。 从外部环境看， 主要发达经济体在
复苏中出现分化， 外部风险和挑战有所加大。 从国内经济金融形势看， 国内经济运行保
持韧性， 但在新旧动能转换阶段， 受"几碰头"等因素影响， 长期积累的风险隐患有所暴
露，小微企业、民营企业融资难问题较为突出，经济面临下行压力。
在货币政策方面，2018年稳健中性的货币政策主动作为， 加强逆周期调节， 保持流
动性合理充裕和货币信贷合理增长； 运用和创新结构性货币政策工具精准发力， 加大对
小微企业、 民营企业的支持； 继续深入推进利率市场化改革， 推动货币政策调控框架转
型；有序推进人民币汇率形成机制改革。
在债券市场方面， 债券收益率大幅下行 ， 收益率曲线陡峭化， 利率中枢总体稳中有
降， 银行间7天期质押式回购利率 （DR007）从2017年末的2.9%左右下降到目前的2.6% 左
右，10 年期国债收益率 和非金融企业债务融资工具加权平均发行利率分别较2017年末下
降约0.65 个和1个百分点，金融机构贷款利率较年内高点也有所回落。同业存单、同业
存款等货币市场基金主要投资品种收益率中枢显著下降。
报告期内本基金在强调流动性管理的同时， 根据市场利率变化灵活操作， 采取了较
为积极的投资策略。 具体来看： 在久期策略上， 在收益率曲线陡峭化背景下， 保持着相
对较高的组合久期。 在杠杆策略上， 整体保持了适度的杠杆水平， 并密切关注流动性变
化时点， 及时捕捉了阶段性交易性机会， 有效放大了产品收益。 在资产配置策略上， 以
同业存款及存单为主，控制利率风险的同时增强流动性；同时辅以高等级信用债和ABS
增强票息收益。 在投资节奏上， 随着基金规模扩大、 稳定性增强， 产品逐步接近目标杠人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 16
杆和配置比率， 并抓住11月以后资金价格高企的市场机会， 提前放大杠杆进行配置， 及
早享受并锁定了收益率水平。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末人保货币A基金份额净值为1.000元， 本报告期内， 该类基金份额净值
收益率为3.4846%，同期业绩比较基准收益率为1.3429%；截至报告期末人保货币B基金
份额净值为1.000元， 本报告期内， 该类基金份额净值收益率为3.7349% ， 同期业绩比较
基准收益率为1.3429% 。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2019年， 内外部形势稳中有变、 变中有忧， 但经济保持平稳发展的有利因素仍
然较多， 我们有能力和信心保持经济运行在合理区间， 牢牢守住不发生系统性金融风险
的底线。 从国际上看， 世界经济政治形势更加错综复杂， 地缘政治风险依然较大， 主要
发达经济体货币政策正 常化但也存在不确定性。 从国内看， 我国发展仍处于并将长期处
于重要战略机遇期， 经济长期向好的前景没有改变， 但长期和短期、 内部和外部等因素
变化带来的风险挑战明显增多， 货币政策传导不够通畅。 从实体经济需求端看， 受经济
下行压力加大等因素影响， 有效的融资需求有所下降。 从金融机构资金供给端看， 银行
的风险偏好下降，自身还受到资本、流动性、利率等多重约束。
预计2019年货币政策偏松的态势仍将维持， 货币市场资金利率中枢将保持低位， 收
益率曲线将逐步平坦化，信用债表现仍将分化。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
在本报告期内，本基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、
切实维护基金份额持有人的最大利益， 主要采取了如下监察稽核工作： 根据 《证券投资
基金法》 等相关法律、 法规、 规章和公司管理制度， 进一步完善内部控制制度体系建设，
细化各项规章制度及流程， 进一步明确岗位职责及操作规程； 开展多种形式的合规培训，
重点加强了投资研究和基金销售业务条线的合规教育，不断提升员工的合规守法意识；
设立专人负责信息披露工作， 信息披露做到真 实、 准确、 完整 、 及时 ； 强化事前事中合
规风险管理， 严格审核信息披露文件、 基金宣传推介材料， 防范 各类合规风险； 公司秉
承全员风险管理的理念， 采取事前防范、 事中控制和事后监督检查等三阶段工作， 加强
对日常投资运作的管理和监控， 督促投研交易业务的合规开展； 定期和不定期开展多项
内部稽核， 特别是对投资研究、 基金交易等关键业务和岗位进行检查监督， 促进公司业
务合规运作、稳健经营。 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 17
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将继续以
风险控制为核心， 坚持基金份额持有人利益优先的原则， 提高监察稽核工作的科学性和
有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本 基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定对基金所
持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据 法律法规要求履行估值及净值计算的复核
责任。会计师事务所在管理人改变估值技术导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对
所采用的相关估值技术、 假设及输入值的适当性发表专业意见。 本基金管理人设立估值
委员会， 成员主要由投 资部门、 研究部门、 合 规风控部门、 运营管理 部门人员组成， 以
上人员均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理列席会议，但不参与具体决策。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 定价服务机构按照 商业合同约定提供
定价服务。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务
协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金采用1.00 元固定份额净值交易方式， 自 基金成立日起每日将已实现的基金净
收益分配给基金份额持有人，并按日结转为基金份额，使基金账面份额净值始终保持
1.00元。
本基金本报告期内向A类份额持有人分配利润2,737,605.13元， 向B 类份额持有人分
配利润468,895,224.57 元。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不 存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称"本托管人"） 在人保货币市场基金 （以
下称" 本基金"） 的托管 过程中， 严格遵守 《证 券投资基金法》 及其他 有关法律法规、 基
金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人 对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 18
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金净值收益率的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金
管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情 况、 财务会计报告 （注 ： 财务会计报
告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(19)第P00162号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 人保货币市场基金全体持有人
审计意见
我们审计了人保货币市场基金的财务报表， 包括
2018 年12月31日的资产负债表，2018年度的利润
表、 所有者权益(基金净值) 变动表以及财务报表
附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有 重大方面按照
企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布
的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 公允
反映了人保货币市场基金2018 年12月31日的财
务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变
动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的" 注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 19
则， 我们独立于人保货币市场基金， 并履行了职
业道德方面的其他责任。 我们相信， 我们获取的
审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供
了基 础。
强调事项
其他事项
其他信息
中国人保资产管理有限公司(以下简称"基金管
理人")管理层对其他信息负责。 其他信息包括人
保货币市场基金2018年度报告中涵盖的信息， 但
不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信
息， 我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读
其他信息， 在此过程中， 考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息
存在重大错报 ， 我们应当报告该事实。 在这方面，
我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实
务操作的有关规定编制财务报表， 使其实现公允
反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制， 以
使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重
大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估
人保货币市场基金的持续经营能力， 披露与持续
经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假
设， 除非基金管理人管理层计划清算人保货币市
场基金、 终止经营或别无其他现实的选 择。
基金管理人治理层负责监督人保货币市场基金
的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 20
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运
用职业判断， 保持职业怀疑。 同时， 我们也 执行
以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些
风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发表
审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、
故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未
能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的
审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表
意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当
性和做出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用 持续经营假设的恰
当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据， 就
可能导致对人保货币市场基金持续经营能力产
生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不
确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露
不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未
来的事项或情况可能导致人保货币市场基金不
能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、 结构和内容(包括人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 21
披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
我们与基金管 理人治理层就计划的审计范围、 时
间安排和重大审计发现等事项进行沟通， 包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制
缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 史曼、吴凌志
会计师事务所的地址 上海市延安东路222号外滩中心30楼
审计报告日期 2019-03-20
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：人保货币市场基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 7,078,533.96 10,707,766,146.63
结算备付金
- 27,272.73
存出保证金
- 12,729.18
交易性金融资产 7.4.7.2 32,406,092,219.16 4,120,475,440.66
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
32,385,360,319.89 4,120,475,440.66
资产支持证券
投资
20,731,899.27 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 3,903,553,615.33 1,548,061,672.12 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 22
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 147,170,922.48 74,424,702.45
应收股利
- -
应收申购款
22,240,020.00 8,515.08
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
36,486,135,310.93 16,450,776,478.85
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,479,125.40 1,397,569.05
应付托管费
826,375.14 465,856.35
应付销售服务费
184,665.88 151,482.19
应付交易费用 7.4.7.7 257,770.79 74,940.56
应交税费
75,705.95 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 189,000.00 89,000.00
负债合计
4,012,643.16 2,178,848.15
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 36,482,122,667.77 16,448,597,630.70
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
36,482,122,667.77 16,448,597,630.70
负债和所有者权益总 36,486,135,310.93 16,450,776,478.85 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 23
计
注：报告截止日2018 年12月31日，人保货币A份额净值人民币1.0000 元，基金份额总额
220,255,616.22 份；人保货币B份额净值人民币1.0000元，基金份额总额
36,261,867,051.55 份；总份额合计36,482,122,667.77 份。
7.2 利润 表
会计主体：人保货币市场基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017 年08月11日 （基金
合同生效日） 至2017年
12月31日
一 、收 入
511,259,498.85 77,939,380.40
1.利息收入
500,360,362.83 76,380,465.58
其中：存款利息收入 7.4.7.11 74,447,362.64 42,224,291.32
债券利息收入
386,953,414.42 24,989,926.66
资产支持证券利息
收入
281,300.13 -
买入返售金融资产
收入
38,678,285.64 9,166,247.60
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
10,899,136.02 1,558,914.82
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 10,899,136.02 1,558,914.82
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
3
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - - 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 24
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 - -
4.汇兑收益 （损失以 “ －”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 - -
减 ：二 、费用
39,626,669.15 4,380,978.90
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
19,238,405.71 2,593,942.16
2．托管费
7.4.10.2.
2
6,412,801.90 864,647.42
3．销售服务费
7.4.10.2.
3
1,466,370.48 373,537.23
4．交易费用 7.4.7.19 - -
5．利息支出
12,045,580.33 431,131.50
其中：卖出回购金融资产
支出
12,045,580.33 431,131.50
6．税金及附加
155,909.02 -
7．其他费用 7.4.7.20 307,601.71 117,720.59
三 、利 润总额 （亏 损总额
以“- ”号填 列）
471,632,829.70 73,558,401.50
减：所得税 费用
- -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”
号 填列 ）
471,632,829.70 73,558,401.50
本基金合同于2017年8月11日生效，上年财务报表的实际编制期间为2017年8月11日至
2017年12月31日。
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：人保货币市场基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目 本期
人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 25
2018 年01月01日至2018年12 月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净 值)
16,448,597,630.7
0
- 16,448,597,630.70
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 471,632,829.70 471,632,829.70
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
20,033,525,037.0
7
- 20,033,525,037.07
其中： 1.基金申购款
95,021,255,867.3
3
- 95,021,255,867.33
2.基金赎回
款
-74,987,730,830.
26
- -74,987,730,830.26
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -471,632,829.70 -471,632,829.70
五、 期末所有者权益
（基金净值）
36,482,122,667.7
7
- 36,482,122,667.77
项 目
上年度可比期间
2017年08 月11日（基金合同生效日）至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
4,799,072,168.81 - 4,799,072,168.81
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 73,558,401.50 73,558,401.50
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
11,649,525,461.8
9
- 11,649,525,461.89 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 26
“-”号填列）
其中： 1.基金申购款
18,732,342,316.0
1
- 18,732,342,316.01
2.基金赎回
款
-7,082,816,854.1
2
- -7,082,816,854.12
四、 本期向基金份额
持有人分配利润 产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -73,558,401.50 -73,558,401.50
五、 期末所有者权益
（基金净值）
16,448,597,630.7
0
- 16,448,597,630.70
本基金合同于2017年8月11日生效，上年财务报表的实际编制期间为2017年8月11日至
2017年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王颢
—————————
基金管理人负责人
周海
—————————
主管会计工作负责人
沈静
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
人保货币市场基金(以下简称"本基金") 系由基金管理人中国人保资产管理有限公
司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《人保货币市场基金基金合同》(以下简
称"基金合同")及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称"中
国证监会")以证监许可[2017]1016号文批准公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存
续期限为不定期， 首次设立募集基金份额为4,799,072,168.81份， 经德勤华永会计师事
务所( 特殊普通合伙) 验证，并出具了编号为德师报(验)字(17)第00346号的验资报告。
基金合同于2017年8月11日正式生效。本基金的基金管理人为中国人保资产管理有限公
司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据基金合同相关规定，本基金份额分为A类基金份额(以下简称"人保货币A")和B
类基金份额(以下简称"人保货币B")两类份额。其中，人保货币A 是指按照0.25%年费率
计提销售服务费的基金份额类别； 人保货币B 是指按照0.01%年费率计提销售服务费的基
金份额类别。 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 截至报告期末最新公告的 基金合同及本
基金招募说明书的有关规定， 本基金的投资范 围为法律法规及监管机构允许投资的金融
工具， 包括现金， 期限 在1年以内(含1年)的银行存款、 债券回购、 中 央银行票据、 同业
存单， 剩余期限在397 天以内(含397天)的债券、 非金融企业债务融资工具、 资产支持证
券， 以及中国证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将
其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：人民币七天通知存款利率(税后)。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会
计准则")以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会
计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操
作。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及
2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金的会计年度为公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 上年度可比期间为
2017年8月11日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基 金将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项， 暂无金融
资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产 生 的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外， 其他以公允 价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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本基金持有的各类应收款项、 买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、 回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基 金将持有的金融负债在初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 本基金暂无分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款 项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日 按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包 含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 贷款及应收款项和其他金
融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 贷
款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 才能终止确认该金
融负债或其一部分。 金融负债全部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支
付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值是指市场参与者在 计量日发生的有序交易中， 出售一项资产 所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。 本基金对以公 允价值进行后续计量的金融资产与金融负
债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。 第一层次
输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次
输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输
入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
本基金的债券投资等金融资产， 均以实际利率法计算的摊余成本估算公允价值。 在
本基金存续期， 基金管 理人定期计算本基金投资组合摊余成本与其他可参考公允价值指
标之间的偏离程度， 并定期测试其他可参考公允价值指标确定方法的有效性。 投资组合
的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的， 按其他公允 价值指标或中国证
监会允许的方法对组合的账面价值进行调整。如基金份额净值恢复至1元，恢复使用摊
余成本估算公允价值。 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值， 基金管理
人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。 估值技术包括参
考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的 价格、 参 照实质上相同的其
他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽
可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且目前可 执行该种法定
权利， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外 发行基金份额所对应的金额。每份基金份额面值为人民币1.00元。
由于申购、赎回及分红再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实
收基金减少， 以及因类别调整而引起的人保货币A、 人保货币B基金份额之间的转换所产
生的实收基金变动。
7.4.4.8 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
基金持有的附息债券、贴现券按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
资产支持证券利息收入在持有期内，按 摊余成本和实际收益率计算确认利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法
逐日计提。
投资收益
债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本
与应收利息(若有)后的差额确认。
资产支持证券投资收益于交易日按卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结
转的资产支持证券摊余成本与应收利息(若有)后的差额确认。
7.4.4.9 费用的 确认 和计 量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率逐日计提。 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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人保货币A基金份额销售服务费按前一日对应基金资产净值0.25% 的年费率逐日计
提；
人保货币B基金份额销售服务费按前一日对应基金资产净值0.01% 的年费率逐日计
提。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率
逐日计提。
7.4.4.10 基金 的收 益分 配政 策
1) 本基金每份基金份额享有同等分配权；
2) 本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；
3) " 每日分配、按日支付"。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现
收益为基准， 为投资人每 日计算当日收益并分配， 按日进行支付。 投资人当日收益分配
的计算保留到小数点后2位， 小数点后第3位按去尾原则处理， 因去尾形成的余额进行再
次分配，直到分完为止；
4) 本基金根据每日收 益情况，将当日收益全部分配，若当日已实现收益大于零时，
为投资人记正收益； 若当日已实现收益小于零时， 为投资人记负收益； 若当日已实现收
益等于零时，当日投资人不记收益；
5) 本基金每日进行收 益计算并分配时，每日收益支付方式只采用红利再投资(即红
利转基金份额)方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资人在当日收益
支付时，其当日净收 益大于零，则为投资人增加相应的基金份额，其当日净收益为零，
则保持投资人基金份额不变， 若当日净收益小于零， 则缩减投资人基金份额； 若投资人
赎回基金份额时， 其对应收益将立即结清； 若收益为负值， 则从投资人赎回基金款中扣
除；
6) 当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回
的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；
7) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.11 外币 交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.12 分部 报告
根据本基金的内部组织机构、 管理要求及内部报告制度， 本基金整体为一个报告分
部， 且向管理层报告时 采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量
基础一致。
人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 31
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金计算影
子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
根据 《关于发布<中国 证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定
收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、 深圳
证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 ( 估值处理标准另有
规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金在本报告年度无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告年度无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得
税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通
知》 、 财税[2016]140 号 《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90号 《关于租入
固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金， 开放 式证券投资基金)管理人运用基金买卖
股票、 债券免征增值税；2018年1月1日起， 公开 募集证券投资基金运营过程中发生的其
他增值税应税行为， 以基金管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征
收率缴纳增值税；
2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及
其他收入，暂不缴纳企业所得税；
3) 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的 企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
活期 存款 7,078,533.96 7,766,146.63
定期存款 - 10,700,000,000.00
其中：存款期限1个月以内 - 6,300,000,000.00
存款期限1-3个月 - 2,500,000,000.00
存款期限3个月以上 - 1,900,000,000.00
其他存款 - -
合计 7,078,533.96 10,707,766,146.63
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场
32,385,360,31
9.89
32,408,935,00
0.00
23,574,680.
11
0.0646
合计
32,385,360,31
9.89
32,408,935,00
0.00
23,574,680.
11
0.0646
资产支持证券 20,731,899.27 20,731,899.27 - -
合计
32,406,092,21
9.16
32,429,666,89
9.27
23,574,680.
11
0.0646
项目
上 年度末2017年12月31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场
4,120,475,440.
66
4,122,393,000.
00
1,917,559.3
4
0.0117
合计 4,120,475,440. 4,122,393,000. 1,917,559.3 0.0117 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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66 00 4
资产支持证券 - - - -
合计
4,120,475,440.
66
4,122,393,000.
00
1,917,559.3
4
0.0117
注：1.偏离金额=影子定价-摊余成本
2.偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 3,903,553,615.33 -
合计 3,903,553,615.33 -
项目
上年度末2017年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 1,548,061,672.12 -
合计 1,548,061,672.12 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 46,683.98 4,405.52 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 34
应收定期存款利息 - 25,622,360.91
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 13.53
应收债券利息 140,167,785.95 46,227,185.23
应收资产支持证券利息 116,857.00 -
应收买入返售证券利息 6,839,595.55 2,570,730.99
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - 6.27
合计 147,170,922.48 74,424,702.45
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 257,770.79 74,940.56
合计 257,770.79 74,940.56
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 189,000.00 89,000.00
合计 189,000.00 89,000.00
7.4.7.9 实收基 金 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 35
7.4.7.9.1 人 保货 币A
金额单位：人民币元
项目
(人保货币A)
本期2018年01月01日至2018 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 674,178,501.15 674,178,501.15
本期申购 642,610,889.47 642,610,889.47
本期赎回（以“-”号填列） -1,096,533,774.40 -1,096,533,774.40
本期末 220,255,616.22 220,255,616.22
7.4.7.9.2 人 保货 币B
金额单位：人民币元
项目
(人保货币B)
本期2018年01月01日至2018 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 15,774,419,129.55 15,774,419,129.55
本期申购 94,378,644,977.86 94,378,644,977.86
本期赎回（以“-”号填列） -73,891,197,055.86 -73,891,197,055.86
本期末 36,261,867,051.55 36,261,867,051.55
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.4.7.10 未分 配利 润
7.4.7.10.1 人保 货币A
单位：人民币元
项目
(人保货币A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 2,737,605.13 - 2,737,605.13
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -2,737,605.13 - -2,737,605.13 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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页，共 65 页 36
本期末 - - -
7.4.7.10.2 人保 货币B
单位：人民币元
项目
(人保货币B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 468,895,224.57 - 468,895,224.57
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -468,895,224.57 - -468,895,224.57
本期末 - - -
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2018 年01月0
1日至2018 年12月
31日
上年度可比期间2017年08月11日
（基金合同生效日）至2017年12
月31日
活期存款利息收入 740,147.92 1,402,170.42
定期存款利息收入 73,707,139.08 40,813,460.92
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 40.82 8,592.23
其他 34.82 67.75
合计 74,447,362.64 42,224,291.32
7.4.7.12 股票 投资 收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.13 债券 投资 收益
7.4.7.13.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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页，共 65 页 37
项目
本期
2018年01月01日至2
018年12 月31日
上年度可比期间
2017年08月11日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日
债券投资收益 ——买卖债券
（、 债转股及债券到期兑付）
差价收入
10,899,136.02 1,558,914.82
债券投资收益 ——赎回差价
收入
- -
债券投资收益 ——申购差价
收入
- -
合计 10,899,136.02 1,558,914.82
7.4.7.13.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年08月11日（基金合同生效日）
至2017 年12月31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
52,790,981,088.02 4,875,607,095.66
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
52,512,867,023.66 4,855,174,569.89
减： 应收利息总额 267,214,928.34 18,873,610.95
买卖债券差价收入 10,899,136.02 1,558,914.82
7.4.7.13.3 资产 支持证 券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2
018年12 月31日
上年度可比期间
2017年08月11日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日
卖出资产支持证券成交总额 9,445,315.07 -
减：卖出资产支持证券成本 9,276,000.00 - 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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总额
减：应收利息总额 169,315.07 -
资产支持证券投资收益 - -
7.4.7.14 贵金 属投 资收 益
本基金本期未投资贵金属。
7.4.7.15 衍生 工具 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.17 公允 价值 变动 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无公允价值变动收益。
7.4.7.18 其他 收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.19 交易 费用
本基金本报告期内及上年度可比期间无交易费用。
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至
2018年12 月31日
上年度可比期间
2017年08月11日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日
审计费用 80,000.00 50,000.00
信息披露费 100,000.00 30,000.00
汇划手续费 89,526.71 28,720.59
账户维护费 38,075.00 9,000.00
合计 307,601.71 117,720.59
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 39
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至报告日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国人保资产管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国人民保险集团股份有限公司 基金管理人控股股东
大成创新资本管理有限公司 基金管理人联营公司
深圳市保腾盛基金管理有限公司 基金管理人控股公司
注： 下述关联方交易均在正常业务 范围内按一般商业条款订立， 与本基金管理人同受一
方控制的关联方发生的交易已经根据实际发生情况于下文分别列示。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债 券交易。
7.4.10.1.4 债券 回购交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支 付关联 方的 佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联 方报 酬 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 40
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日
至2018 年12月31
日
上年度可比期间
2017年08月11日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 19,238,405.71 2,593,942.16
其中：支付销售机构的客户维护费 504,751.77 67,627.43
注：支付的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计至
每月月末， 按月支付。 其计算公式为： 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.15%
÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018 年12月31
日
上年度可比期间
2017年08 月11日 （基金合同生
效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 6,412,801.90 864,647.42
注：支付的基金托管费按前一日基金资产净值×0.05%的年费率计提，逐日累计至每月
月底， 按月支付。 其计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.05%÷当年天
数。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018年01 月01日至2018年12月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
人保货币A 人保货币B 合计
中国银行
股份有限
公司
71,321.08 15,643.60 86,964.68
中国人保 27,711.48 1,175,357.56 1,203,069.04 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 41
资产 管理
有限公司
合计 99,032.56 1,191,001.16 1,290,033.72
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017年08月11日（基金合同生效日）至2017 年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
人保货币A 人保货币B 合计
中国银行
股份有限
公司
141,976.96 5,309.53 147,286.49
中国人保
资产管理
有限公司
1,346.43 154,144.30 155,490.73
合计 143,323.39 159,453.83 302,777.22
注：本基金实行销售服务费分级收费方式，分设A、B两类基金份额：A类基金按前一日
基金资产净值×0.25% 的年费率计提，B类基金按前一日基金资产净值×0.01%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
A类基金日销售服务费=前一日A类基金份额对应的资产净值×0.25% ÷当年天数；
B类基金日销售服务费=前一日B类基金份额对应的资产净值×0.01% ÷当年天数。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市 场 的债券(含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行股份
有限公司
442,603,82
1.56
- - - - -
上年度可比期间
2017 年08月11日（基金合同生效日）至2017年12 月31日
银行间市场交
易的
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 42
各关联方名称
卖出
中国银行股份
有限公司
99,788,487.
91
- - - - -
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
人保货币A
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31 日
上年度可比期间
2017年08月11日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
基金合同生效日（2017
年08 月11日）持有的基
金份额
0.00 0.00
报告期初持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期间申购/买入 总
份额
0.00 0.00
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减： 报告期间赎回/ 卖出
总份额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 0.00%
人保货币B
份额单位：份
项目
本期
2018年01 月01日至2018年12
月31 日
上年度可比期间
2017年08月11日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
基金合同生效日（2017
年08 月11日）持有的基
0.00 0.00 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 43
金份额
报告期初持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00 300,310,974.60
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减： 报告期间赎回/ 卖出
总份额
0.00 300,310,974.60
报告期末持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 0.00%
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份额单位：份
人保货币A
关联方名
称
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
人保远望
产业投资
管理有限
公司
13,545.04 0.01% 0.00 0.00%
人保货币B
关联方名
称
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 44
中国人民
财产保险
股份有限
公司
3,001,431,629.5
8
8.28%
3,314,452,166.9
8
20.15%
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年08月11 日 （基金合同生效日）
至2017 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
股份有限
公司
7,078,533.96 740,147.92 7,766,146.63 1,402,170.42
注： 本基金存放于基金托管人中国银行股份有限公司的银行存款利息收 入， 按银行同业
或协议利率计算。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联方交易事项。
7.4.11 利 润分配 情况-- 货币 市场基 金
人保货币A
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
2,737,605.13 - - 2,737,605.13 -
人保货币B
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 45
468,895,224.57 - -
468,895,224.5
7
-
7.4.12 期 末（2018 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、 流动 性风险及市场
风险。 与本基金相关的市场风险主要包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。 本基 金
的基金管理人从事风险管理的主要目标是在力求基金资产安全性、较高流动性的基础
上，追求超过业绩比较基准的稳定收益。
本基金的基金管理人建立了由董事会负最终责任、 管理层直接领导、 内部控制职能
部门统筹协调、 内部控制评价部门监察监督、 业务职能部门负首要责任的分工明确、 路
线清晰、 相互协作、 有效执行的内部控制组织体系。 公募基金事业部办公会议为公募基
金业务日常运行管理的议事机构， 负责事业部经营管理重要事项的研究与决定， 以及拟
提交公司审批事项的审核。
为加强公募基金管理的内部控制， 防范和化解经营风险， 提高经营管理效益， 保障
基金持有人利益， 基金管理人遵照中国法律和公司章程的规定履行职责， 建立健全公司
授权标准和程序， 确保授权制度的贯彻执行； 公募基金事业部及各职能部门根据既定的
业务规范、 制度执行具 体业务； 监事会、 风险 管理委员会、 风险控制 部、 监察审计部为
公司不同层面的监督机构，构成公司相对独立的监督系统。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 46
程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金 资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。
本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、债券投资、买入返售金融资产、
资产支持证券、应收利息及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管行-中国银行及声誉良好的股份制商业
银行。本基金认为与其相关的信用风险不重大 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银行间同业市场交易前均对
交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险， 本基金管理人通过对投资品种的信用
等级评估来选择适当的投资对象， 并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。 本
基金报告期末债券投资按短期信用评级及长期信用评级列示的情况如下， 其中不包括本
基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 473,305,301.16 150,358,380.17
A-1以下 - -
未评级 1,734,501,181.60 620,865,905.96
合计 2,207,806,482.76 771,224,286.13
7.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 10,007,899.27 -
A-1以下 - - 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 47
未评级 10,724,000.00 -
合计 20,731,899.27 -
7.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 25,341,855,854.18 2,339,934,251.79
合计 25,341,855,854.18 2,339,934,251.79
注:本基金所持有的同业 存单主体评级均为AA+及以上评级。
7.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动 性风 险
7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
流动性风险指因 市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，
进而无法应对债务到期偿付或投资者赎回款按时支付的风险。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本报告期内， 基金管理人坚持组合管理、 分散投资的基本原则， 严格按照法律法规
的有关规定和基金合同约定的 投资范围与比例限制实施投资管理， 本 基金所持大部分证
券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 48
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度， 对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入
管理， 以及对不同的交 易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金
从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理人建立了逆回
购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品的风险状
况与价值变 动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券 资管产品及中国证
监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的 资质要求与基金合
同约定的投资范围保持一致。
截止本报告期末及上年度末，本基金无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场 风险
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发
生波动的风险。 基于本基金产品特点， 短期债券是其主要投资品种， 利息收入是本基金
的主要收入来源， 生息资产占基金资产绝对比重较高， 因此短期利率风险是本基金的主
要风险 。 此外， 本基金的债券投资在存续年度一般情况下是按摊余成本进行后续计量的，
并每日计算投资组合摊余成本与其他可参考公允价值指针之间的偏离程度， 对发生重大
差异的， 需改按公允价值进行后续计量。 因此， 本基金的利率风险还表现于当投资组合
的公允价值受市场利率的变动导致与其摊余成本发生重大差异时对损益的影响。 本基金
管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 通过对短期利率水平的预测、 收
益率曲线分析、 利率重定价日组合及类别品种配置、 调整投资组合的久期、 凸性等方法
对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2
018年12
月31 日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
7,078,533.96 -
- - 7,078,533.96
交易性
金融资
产
32,406,092,219.16 -
- - 32,406,092,219.16
买入返
售金融
资产
3,903,553,615.33 -
- - 3,903,553,615.33 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 49
应收利
息
- -
- 147,170,922.48 147,170,922.48
应收申
购款
- -
- 22,240,020.00 22,240,020.00
资产总
计
36,316,724,368.45 - - 169,410,942.48 36,486,135,310.93
负债
应付管
理人报
酬
- -
- 2,479,125.40 2,479,125.40
应付托
管费
- -
- 826,375.14 826,375.14
应付销
售服务
费
- -
- 184,665.88 184,665.88
应付交
易费用
- -
- 257,770.79 257,770.79
应交税
费
- -
- 75,705.95 75,705.95
其他负
债
- -
- 189,000.00 189,000.00
负债总
计
- - - 4,012,643.16 4,012,643.16
利率敏
感度缺
口
36,316,724,368.45 - - 165,398,299.32 36,482,122,667.77
上年度
末2017
年12月3
1日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
10,707,766,146.63 -
- - 10,707,766,146.63
结算备
付金
27,272.73 -
- - 27,272.73
存出保
证金
12,729.18 -
- - 12,729.18
交易性
金融资
4,120,475,440.66 -
- - 4,120,475,440.66 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 50
产
买入返
售金融
资产
1,548,061,672.12 -
- - 1,548,061,672.12
应收利
息
- -
- 74,424,702.45 74,424,702.45
应收申
购款
- -
- 8,515.08 8,515.08
资产 总
计
16,376,343,261.32 - - 74,433,217.53 16,450,776,478.85
负债
应付管
理人报
酬
- -
- 1,397,569.05 1,397,569.05
应付托
管费
- -
- 465,856.35 465,856.35
应付销
售服务
费
- -
- 151,482.19 151,482.19
应付交
易费用
- -
- 74,940.56 74,940.56
其他负
债
- -
- 89,000.00 89,000.00
负债总
计
- - - 2,178,848.15 2,178,848.15
利率敏
感度缺
口
16,376,343,261.32 - - 72,254,369.38 16,448,597,630.70
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的到期日予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
假设 所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线)
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人 民币元）
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 51
市场利率上升25个基点 -16,349,543.26 -448,116.38
市场利率下降25个基点 16,401,367.46 449,321.86
本报告期末， 在"影子定价"机制有效的前提下， 若其他市场变量保持不变， 市场利率上
升或下降25个基点，对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币 计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指金融工具的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因
素变动发生波动的风险。 该风险可能与特定投资品种相关， 也有可能与整体投资组合相
关。 对本基金而言， 其他价格风险表现在当投资组合的公允价值受市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素的变动导致与其摊余成本发生重大差异时对损益的影响。 本基金管
理人通过加强投资组合管理、 优化品种配置、 每日跟踪偏离程度等方法对其他价格风险
进行管理。
于2018年12月31 日， 本 基金投资组合的摊余成本与可参考公 允价值的偏离程度绝对
值占摊余成本法确定的基金资产净值的比例为0.0646%，故不存在重大其他价格风险。
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相若。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31 日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工
具中属于第二层次的余额为人民币32,385,360,319.89元，属于第三层次的余额为
20,731,899.27 元， 无属于第一层次的余额。(于2017年12月31日， 第二层次的余额为人
民币4,120,475,440.66 元，无属于第一层次和第三层次的余额。)
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三 层次。 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 52
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
截至本报告期末， 本基 金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具
中属于第三层次的余额为20,731,899.27元，其中交易所挂牌转让的资产支持证券为人
民币20,731,899.27 元，其估值与初始投资成本一致。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资 32,406,092,219.16 88.82
其中：债券 32,385,360,319.89 88.76
资产支持证券 20,731,899.27 0.06
2 买入返售金融资产 3,903,553,615.33 10.70
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 7,078,533.96 0.02
4 其他各项资产 169,410,942.48 0.46
5 合计 36,486,135,310.93 100.00
8.2 债券 回购 融资情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 3.53
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注: 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余
额占资产净值比例的简单平均值。 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 53
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
序号 发生日期
融资余额占基金
资产净值比例(%)
原因 调整期
1 2018-12-17 26.43 巨额赎回 1个工作日
8.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
8.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 68
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 23
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120 天。
8.3.2 期末 投资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 29.54 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含) —60天 22.60 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含） —90天 23.45 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含) —120天 9.39 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含） 14.57 -
其中： 剩余存续期超过397天 - - 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 54
的浮动利率债
合计 99.55 -
8.4 报告 期内 投资组 合 平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240 天。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 29,815,725.41 0.08
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,805,882,257.54 13.17
其中：政策性金融债 4,805,882,257.54 13.17
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 2,207,806,482.76 6.05
6 中期票据 - -
7 同业存单 25,341,855,854.18 69.46
8 其他 - -
9 合计 32,385,360,319.89 88.77
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
8.6 期末 按摊 余成本 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例(%)
1 111816370
18上海银行C
D370
8,000,000
799,573,25
5.07
2.19
2 111807085
18招商银行C
D085
6,500,000
643,742,48
4.63
1.76
3 111818362 18华夏银行C 6,000,000 595,911,15 1.63 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 55
D362 6.37
4 111805212
18建设银行C
D212
6,000,000
595,795,10
2.12
1.63
5 111820154
18广发银行C
D154
6,000,000
592,868,99
1.82
1.63
6 160208 16国开08 5,600,000
559,795,95
5.72
1.53
7 111820227
18广发银行C
D227
5,300,000
527,301,28
2.03
1.45
8 160415 16农发15 4,500,000
450,162,94
0.39
1.23
9 111809389
18浦发银行C
D389
4,500,000
447,714,13
7.94
1.23
10 111820240
18广发银行C
D240
4,500,000
446,163,63
7.32
1.22
8.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5% 间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.2095%
报告期内偏离度的最低值 -0.0459%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0717%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
注：本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%情况
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
注：本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%情况
8.8 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资 产 支持证 券投 资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%） 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 56
1 139159 18平安5A 200,000 10,724,000.00 0.03
2 149682 18光贰优 100,000 10,007,899.27 0.03
8.9 投资 组合 报告附 注
8.9.1 基金 计价方 法说 明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际票面利率或商定
利率并考虑其买入时的溢价和或折价， 在其剩余期限内按实际利率法摊销， 每日计提收
益。
8.9.2 18 招商银 行CD085 （总 价）（ 代码 ：111807085.IB ）为 人保 货币 市场 基金的 前十
大 持仓 证券。2018 年2月12 日，中 国银 监会针对 招商 银行内 控管 理严重 违反 审慎经 营规
则 ； 违 规批 量转让 以个人 为借 款主体 的不 良贷款 ； 同 业投 资业务 违规接 受第 三方金 融机
构 信用 担保 ； 销售 同业非 保本 理财产 品时 违规承 诺保 本； 违规将 票据贴 现资 金直接 转回
出 票人 账户 ； 为同 业投资 业务 违规提 供第 三方金 融机 构信用 担保 ； 未将 房地 产企业 贷款
计 入房 地产开 发贷 款科目 ； 高 管人 员在获 得任职 资格 核准前 履职 ； 未严 格审 查贸易 背景
真 实性 办理银 行承 兑业务 ； 未 严格 审查 贸 易背景 真实 性开立 信用 证； 违 规签 订保本 合同
销 售同 业非保 本理 财产品 ； 非真 实转 让信贷 资产 ； 违规 向典 当行发 放贷 款； 违 规向 关系
人 发放 信用贷 款进 行行政 处罚 ，罚款6570 万 元， 没收 违法所 得3.024 万 元， 罚没合 计
6573.024 万元。 18浦发 银行CD389 （ 总价） （ 代码：111809389.IB ） 为人保 货币市 场基
金 的前 十大持 仓证 券。2018 年2 月12 日， 中国银 监会 针对浦 发银 行内控 管理 严重违 反审
慎 经营 规则； 通过资 管计 划投 资分行 协议 存款， 虚增一 般存 款； 通 过基 础资 产在理 财产
品 之间 的非公 允交 易进行 收益 调节； 理财 资金投 资非 标准 化 债权 资产比 例超 监管要 求 ；
提 供不 实说明 材料 、 不配 合调 查取证 ； 以 贷转存 ， 虚 增存 贷款 ； 票 据承 兑、 贴现 业务贸
易 背景 审查不 严； 国 内信 用证 业务贸 易背 景审查 不严； 贷款 管理严 重缺 失， 导 致大 额不
良 贷款； 违规 通过同 业投 资转 存款方 式， 虚 增存 款； 票 据资 管业务 在总 行审 批驳回 后仍
继 续办 理； 对代理 收付资 金的 信托计 划提 供保本 承诺 ； 以 存放同 业业务 名义 开办委 托定
向 投资 业务， 并 少计 风险 资产； 投资多 款同 业理 财产 品未尽 职审 查， 涉 及金 额较大； 修
改 总行 理财合 同标 准文本 ， 导 致理 财资金 实际投 向与 合同约 定不 符； 为 非保 本理财 产品
出 具保 本承诺 函； 向关系 人发 放信 用 贷款 ；向客 户收 取服务 费， 但未提 供实 质性服 务 ，
明 显质 价不符 ； 收费 超过 服务 价格目 录， 向 客户 转嫁 成本进 行行 政处罚 ， 罚款5845 万 元，
没 收违 法所得10.927 万元 ， 罚没 合计5855.927 万 元。 本 基金 投资18 招 商银 行CD085 （总
价 ） 、18 浦 发银行CD389 （总 价） 的 投资决 策程 序符 合公司 投资 制度的 规定 。 除18 招商
银行CD085 （ 总价） 、18 浦发 银行CD389 （ 总价） 外， 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主
体 本期 未被监 管部 门立案 调查 ，且在 本报 告编制 日前 一年内 未受 到公开 谴责 、处罚 。
人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 57
8.9.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 147,170,922.48
4 应收申购款 22,240,020.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 169,410,942.48
8.9.4 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基 金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
人保
货币A
6,40
9
34,366.61 66,569,124.52
30.2
2%
153,686,491.70 69.78%
人保
货币B
275
131,861,33
4.73
35,815,072,44
4.76
98.7
7%
446,794,606.79 1.23%
合计
6,68
4
5,458,127.2
7
35,881,641,56
9.28
98.3
5%
600,481,098.49 1.65%
注： 机构、 个人投资者 持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分母
采用各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即期末
基金份额总额）。 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 58
9.2 期末货 币市 场基金前 十名 份额持 有人 情况
序号 持有人类别 持有份额(份) 占总份额比例
1 保险类机构 3,001,431,629.58 8.23%
2 券商类机构 2,250,805,478.42 6.17%
3 其他机构 2,101,916,621.97 5.76%
4 其他机构 1,905,417,062.75 5.22%
5 银行类机构 1,015,890,338.94 2.78%
6 银行类机构 1,002,162,067.79 2.75%
7 银行类机构 1,001,557,316.68 2.75%
8 银行类机构 1,000,198,695.15 2.74%
9 券商类机构 1,000,148,026.06 2.74%
10 银行类机构 809,773,799.15 2.22%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金 管理人所有从业人员持
有本基金
人保货币A 2,136,917.60 0.97%
人保货币B - 0.00%
合计 2,136,917.60 0.01%
9.4 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
人保货币A 0~10
人保货币B -
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
人保货币A >100
人保货币B -
合计 >100
§10
开放式 基金 份额变 动 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 59
单位：份
人保货币A 人保货币B
基金合同生效日(2017 年08月11
日)基金份额总额
592,735,703.01 4,206,336,465.80
本报告期期初基金份额总额 674,178,501.15 15,774,419,129.55
本报告期基金总申购份额 642,610,889.47 94,378,644,977.86
减：本报告期基金总赎回份额 1,096,533,774.40 73,891,197,055.86
本报告期期末基金份额总额 220,255,616.22 36,261,867,051.55
注： 总申购份额含红利再投、 转换入、 分级调 整份额， 总赎回份额含转化出、 分级调整
份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2018 年3月6日， 经本公司第三届董事会第四次会议决议， 选举缪建民先生为中国人
保资产管理有限公司第三届董事会董事长，2018年7月，本公司法定代表人变更为缪建
民先生。
报告期内，2018 年8月，刘连舸先生担任 中国银行股份有限公司行长职务。上述人
事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。
本报告期内，无涉及本基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期无基金投资策略的改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金的审计机构是德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 。 目前 事务所已提供审
计服务从基金成立起至今。本基金本报告期内应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普
通合伙)的基金审计费用为8万元整。
人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 60
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内， 本基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽
查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
光大
证券
1 - - - - -
招商
证券
1 - - - - -
华泰
证券
2 - - - - -
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
光大证
券
- - - - - - - -
招商证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
10,009,636.71 100.00% 4,000,000.00 100.00% - - - -
本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。
1、基金交易单元的选择标准如下：
(1) 基本情况：包括但不限于资本充足，财务状况及最近三年盈利情况良好；主要股
东实力强大； 具备投资组合运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合进行证券
交易的需要，并能为投资组合提供全面的信息服务； 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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页，共 65 页 61
(2) 公司治理：公司治理完善，股东会、董事会、监事会及管理层权责明确，内部管
理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足投资组合运作高度保密的要求；
(3) 研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究人 员以及研究水平处于行业
领先水平的研究员； 研究覆盖面广， 能涵盖宏观经济、 行业、 个股、 债券、 策略等各项
领域， 并能在符合相关法规及执业规范的前提下， 根据公司的特定要求， 提供专题研究
报告； 研究报告应分析严谨， 观点独立、 客观 ， 并具备较强风险意识和风险测算能力；
2、基金交易单元的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况：
本基金本报告期内新增招商证券沪市交易单元1个、光大证券深市交易单元1个。
11.8 偏 离度 绝对值 超过0.5% 的 情况
本基金本报告期内无偏离度绝对值超过0.5% 的情况。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中国人保资产管理有限公司
关于旗下基金参与中信建投
证券股份有限公司费率优惠
活动的公告
中国证券报、公司网站 2018-01-03
2
中国人保资产管理有限公司
关于旗下基金新增中泰证券
为销售机构的公告
中国证券报、公司网站 2018-01-12
3
人保货币市场基金恢复大额
申购、定期定额投资业务的
公告
中 国证券报、公司网站 2018-01-18
4
人保货币市场基金暂停大额
申购、定期定额投资业务的
公告
中国证券报、公司网站 2018-02-09
5
中国人保资产管理有限公司
关于旗下基金新增销售机构
的公告
中国证券报、公司网站 2018-03-15
6 中国人保资产管理有限公司 中国证券报、公司网站 2018-03-29 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
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关于旗下公开募集证券投资
基金根据流动性风险管理规
定修改基金合同的公告
7
中国人保资产管理有限公司
关于旗下基金新增中银国际
证券股份有限公司为销售机
构的公告
中国证券报、公司网站 2018-06-04
8
2018年6月30日人保资产旗
下公募基金产品净值表
中国证券报、公司网站 2018-06-30
9
中国人保资产管理有限公司
关于旗下基金新增上海基煜
基金销售有限公司为销售机
构的公告
中国证券报、公司网站 2018-07-03
10
中国人保资产管理有限公司
关于旗下基金投资资产支持
证券的公告
中国证券报、公司网站 2018-08-11
11
中国人保资产管理有限公司
关于旗下基金新增上海长量
基金销售投资顾问有限公司
为销售机构的公告
中国证券报、公司网站 2018-09-20
12
中国人保资产管理有限公司
关于旗下基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报、公司网站 2018-10-20
13
关于人保货币市场基金暂停
直销渠道定期定额投资业务
的公告
中国证券报、公司网站 2018-11-14
14
中国人保资产管理有限公司
关于开通网上直销人保货币
快速赎回业务的公告
中国证券报、公司网站 2018-11-14
15
关于暂停网上直销人保货币
快速赎回业务通知
中国证券报、公司网站 2018-11-19
16
人保货币市场基金暂停大额
申购、定期定额投资业务的
中国证券报、公 司网站 2018-12-25 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
第
页，共 65 页 63
公告
17
关于暂停网上直销人保货币
快速赎回业务的通知
中国证券报、公司网站 2018-12-31
18
中国人保资产管理有限公司
旗下公募基金产品净值表
中国证券报、公司网站 2018-12-31
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过2
0%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
201806
14-201
80627
0.00
2,006,290,62
2.60
2,006,290,62
2.60
0.00 0.00%
2
201801
01-201
80117
3,314,452,16
6.98
5,019,918,40
6.27
5,332,938,94
3.67
3,001,431,62
9.58
8.23%
3
201801
01-201
80328;
201804
03-201
80501;
201811
20-201
81121
3,005,247,83
8.56
4,311,769,01
1.88
6,507,243,05
1.29
809,773,799.
15
2.22%
4
201811
21
0.00
2,043,599,04
7.86
1,027,708,70
8.92
1,015,890,33
8.94
2.78%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况， 该类投资者大额赎回所持
有的基金份额时， 将可能产生流动性风险， 即基金资产不能迅速变现， 或者未能以合理的价格变人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管理 人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回
导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时， 为了切实保护存量基金份额持有人的合
法权益， 可能出现延期支付赎回款等情形。 同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害， 管
理人有权根据基金合同和招募说明书的约定， 暂停或者拒绝申购、 暂停赎回， 基金份额持有人存
在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
在极端情况下， 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 可能导致在
其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元， 基金还可能面临转换运作方式、 与其
他基金合并或者终止基金合同等情形。 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审
议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 此外， 当单一基金份额持有人所持有的基金份额已
经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资
者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提
出的申购及转换转入申请。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录
1 、中国证监会准予人保货币市场基金募集注册的 文件
2 、《人保货币市场基金基金合同》；
3 、《人保货币市场基金托管协议》；
4 、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5 、报告期内人保货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。
13.2 存 放地 点
基金管理人及基金托管人住所。
13.3 查 阅方 式
基金管理人办公地址：北京市西城区西长安街88号中国人保大厦
基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街1号
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。
客户服务中心电话：400-820-7999
基金管理人网址：fund.piccamc.com 人保货币市场基金 2018 年年度 报告
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中 国人 保资产 管理 有限公 司
二 〇一 九年三 月二 十八日
