九 泰鸿祥 服务 升级灵 活配 置混合 型证 券投
资 基金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 九泰 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 28 日 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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§1
重要 提示 及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 25 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告财务资料已经 审计，德勤华永 会计师事务 所(特殊普通合伙)为本基金 出具了标准
无保留意见 的审计报 告。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期 内 公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 13
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 15
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 47
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 47
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 48
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 49
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 51
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 51
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序所 有资产支持 证券投资 明细 .................... 52 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 52
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 52
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 52
8.11 报告期末本 基金投 资的国债 期货交易 情况说明 .................................................................. 52
8.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 54
9.2 期末上市 基金前 十名持有 人 .................................................................................................... 54
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 54
9.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金 份 额总量区间 的情况 ................................ 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 56
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 56
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 56
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 56
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 56
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 56
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 58
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况 ...................................... 64
12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .......................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 65
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 九泰鸿祥服 务升级灵 活配置混 合型证券 投资基金
基金简称 九泰鸿祥服 务升级混 合
基金主代码 002384
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2017 年8 月16 日
基金管理人 九泰基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 195,186,753.20 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 基于 对宏观经 济、资本 市场的深 入分析和 理解，通 过
灵活 的资产配 置策略和 积极主动 的投资管 理，在有 效
控制 组合风险 的前提下 ，把握服 务相关行 业的加速 成
长和 转型升级 所蕴含的 投资机会 ，力争获 取超越业 绩
比较基准的 收益，追 求基金资 产的长期 稳定增值 。
投资策略 成熟 市场的经 济结构转 型，大都 以服务业 在国民经 济
中的 占比上升 为标志。 目前 在我 国经济转 型时期， 投
资和进出口 疲弱，服 务业在 GDP 中的占 比已经持 续超
越制 造业，成 为经济增 长主要动 力。在经 济结构巨 变
的过 程中，服 务业中催 生出诸多 新技术领 域的应用 、
新经 济模式、 以及新的 产业方向 ，其后期 前景广阔 。
本基 金在大类 资产配置 基础上， 积极挖掘 服务升级 主
题相 关行业及 个股的投 资机会， 以期实现 基金资产 的
长期稳定增 长。
业绩比较基 准 沪深 300 指数收益率 ×65%+ 中 债总指数 （总值） 财富
指数收益率 ×35%
风险收益特 征 本基 金为混合 型基金， 其预期风 险、预期 收益高于 货
币市 场基金和 债券型基 金，低于 股票型基 金，属于 中
等风险收益 特征的证 券投资基 金品种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 九泰基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 陈沛 郭明
联系电话 010-57383999 010-66105799
电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
400-628-0606 95588
传真 010-57383966 010-66105798 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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注册地址 北京市丰台 区丽泽路 18 号
院1 号楼 801-16 室
北 京市 西城 区复 兴门内 大街 55
号
办公地址 北京市朝阳 区安立路 30 号
仰山公园 8 号楼 A 栋
101-120 室、201-222 室
北 京市 西城 区复 兴门内 大街 55
号
邮政编码 100020 100140
法定代表人 卢伟忠 易会满
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《证券日报》 、 《上海 证券报》
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.jtamc.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 德勤华 永 会 计师 事 务 所（ 特 殊 普通
合伙）
上海市黄浦 区延安东 路222 号30 楼
注册登记机 构
九泰基金管 理有限公 司
北京市朝阳 区安立路30 号仰 山公园
8 号楼 A 栋 101-120 室、201-222 室
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间 数据和指 标 2018 年
2017 年8 月16 日(基
金合同生效
日)-2017 年12 月31
日
2016 年
本期已实现 收益 6,015,601.76 1,562,356.41 -
本期利润 -7,173,148.72 1,562,356.41 -
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0367 0.0173 -
本期加权平 均净值利 润率 -3.63% 1.72% -
本期基金份 额净值增 长率 -3.61% 2.50% -
3.1.2
期末 数据和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配利润 -2,312,001.82 4,849,324.34 -
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0118 0.0247 -
期末基金资 产净值 192,874,751.38 201,061,185.59 -
期末基金 份 额净值 0.988 1.025 -
3.1.3
累计 期末指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份额累 计净值增 长率 -1.20% 2.50% -
注：1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用， 计入费用 后实际收 益水平 要
低于所列数 字；
2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 ；
3、 期末可 供分配利 润， 采 用期末资 产负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （为
期末余额， 不是当期 发生数） 。 表中的 “ 期末 ” 均指 本报告期最 后一日， 即 12 月 31 日；
4、 本基 金基金合 同生效日 为 2017 年 8 月16 日， 合同 生效当期的 相关数据 和指标 按 实际存续 期计
算。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.61% 0.52% -6.22% 0.97% 2.61% -0.45%
过去六个月 -0.70% 0.50% -6.87% 0.89% 6.17% -0.39%
过去一年 -3.61% 0.45% -12.43% 0.80% 8.82% -0.35% 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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自基金合同
生效起至今
-1.20% 0.39% -8.14% 0.71% 6.94% -0.32%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1. 本基 金合同 于 2017 年 8 月 16 日 生效，截 至本 报告期末， 本基金合 同生效已 满一年， 距建
仓期结束未 满一年。
2. 根据 基金合同 的规定， 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内基金的投 资比例需 符合基金 合同
要求。本基 金建仓期 结束时， 各项资产 配置比例 符合 合同约定。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比
较
注：本基金 合同于 2017 年 8 月 16 日生 效，合同 生效 当年相关数 据和指标 按实际存 续期计算 ，不
按整个自然 年度进行 折算。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
本基金基金 合同生效 日为 2017 年8 月 16 日，截 至本 报告期末本 基金未进 行利润分 配。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
九泰基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监许可 【2014 】650 号文批 准， 于 2014 年 7 月3 日正
式成立，现 注册资本 2 亿元人 民 币，其 中昆吾九 鼎投 资管理有限 公司、同 创九鼎投 资管理集 团股
份有限公司、 拉萨昆 吾九鼎产 业投资管 理有限公 司和 九州证券股 份有限公 司分别占 注册资本26% 、
25% 、25% 和24% 的股 权。
九泰基金坚持“持有人利 益优先”和“风控 第一”原 则，以“大资管”时代金 融资本市场改
革发展为契机，积极推动 业务和产品创新 ，不断探索 新的商业模式，打造九泰 基金差异化的竞 争
优势。
作为首家 PE 投资管理 机构发起设立的公 募基金管 理 公司，九泰基金将延续股 东方的长期投
资、价值投资的经营理念 ，在公募行业建 立有效的公 司治理和激励约束机制， 引入私募合伙人 创
业文化和经营理念，培育 企业内生发展动 力，以“平 台”思维和“跨界”理念 打造不同于传统 公
募基金的业 务发展模 式。
截至本报告 期末 （2018 年 12 月31 日） ， 基金管 理人 共管理 16 只 开放式证 券投资基 金， 包括
九泰天富改革新动力灵活 配置混合型证券 投资基金、 九泰天宝灵活配置混合型 证券投资基金、 九
泰锐智定增灵活配置混合 型证券投资基金 、九泰久盛 量化先锋灵活配置混合型 证券投资基金、 九
泰日添金货币市场基金、 九泰 锐富事件驱 动混合型发 起式证券投资基金、九泰 久稳灵活配置混 合
型证券投资基金，九泰锐 益定增灵活配置 混合型证券 投资基金，九泰锐丰 灵活 配置混合型证券 投
资基金（LOF） ，九泰泰富 定增主题灵活配 置混合型证 券投资基金，九泰盈华量 化灵活配置混合 型
证券投资基金（LOF ） ，九 泰久鑫债券型证 券投资基金 ，九泰久兴灵活配置混合 型证券投资基金 ，
九泰久益灵活配置混合型 证券投资基金， 九泰锐诚灵 活配置混合型证券投资基 金，九泰鸿祥服 务
升级灵活配 置混合型 证券投资 基金，证 券投资基 金规 模约为 59.76 亿元。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
孟亚强 基金经理
2017 年 8 月
16 日
- 9
南 开 大 学 保 险 精 算 硕
士，中国籍，具有基金
从业资格 。 9 年证券 从业
经历。历任博时基金管
理有限公司研究员、基
金经理助理 、 投资 经理。九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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2015 年 8 月加入九 泰基
金管理有限公司，曾任
九泰久稳灵活配置混合
型证券投资基金（原九
泰久稳保本混合型证券
投资基金，2016 年 6 月
7 日至 2018 年 11 月 26
日）的基金经理，现任
九泰久盛量化先锋灵活
配置混合型证券投资基
金（2016 年 6 月 7 日至
今） 、 九泰 天富改革 新动
力灵活配置混合型证券
投资基金 （2016 年12 月
26 日至今） 、 九泰久 兴灵
活配置混合型证券投资
基金 （2017 年 2 月10 日
至今） 、 九 泰 鸿祥服 务升
级灵活配置混合型证券
投资基金（2017 年 8 月
16 日至今 ） 的基金 经理。
注：证券从业的含义遵从 行业协会《证券 业从业人员 资格管理办法》的相关规 定。表中的任职 日
期和离职日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华 人民共和国 证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证 券投资基金管理公 司公平交 易制度指导意见》等法 律法规及基金合同 、
招募说明书等有关基金法 律文件的规定， 本着诚实信 用、勤勉尽责、安 全高效 的原则管理和运 用
基金资产，在严格控制投 资风险的基础上 ，为基金份 额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份 额
持有人利益 的行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理 人根据 《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导意 见》 和 有关法 律法规的 规定，
针对股票、债券的一级市 场申购和二级市 场交易等投 资管理活动，以及授权、 研究分析、投资 决
策、交易执行、业绩评估 等投资管理活动 相关的各个 环节，建立了股票、债券 等证券池管理制 度
和细则，投资管理制度和 细则，公平交易 制度，异常 交易管理制度等公平交易 相关 的公司制度 或
流程指引。通过加强投资 决策、交易执行 的内部控制 ，完善对投资交易行为的 日常监控和事后 分
析评估，以及履行相关的 报告和信息披露 义务，切实 防范投资管理业务中的不 公平交易和利益 输九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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送行为，保 护投资者 合法权益 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合， 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制 交易公平执 行。报告期内，本公司严 格执行了《证券 投
资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。
本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 投 资 组合， 在不同 时间窗下 （1 日内 、 3 日内、
5 日内）的本 年度同 向交易价 差进行了 专项分析 ，未 发现违反公 平交易原 则的异常 情况。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内，本公司所管 理的投资组合，在 参与的交 易所公开竞价交易中，同 日反向交易成
交较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的情 况共出现了4 次， 未 发现异常 。 在本报 告期
内也未发生 因异常交 易而受到 监管机构 处罚的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
受金融去杠 杆及中美 贸易战的 影响，2018 年国内市 场 出现明显调 整，截止 2018 年底，市 场
处于 2000 年 以来市场 的第 4 轮 底部区域， 前几次分 别 发生在 2008 、2012 和 2014 年。 本基 金仍然
坚持大盘股的风险暴露， 精选估值合理， 有一定成长 的蓝筹标的作为主要投资 方向。国内经济 下
滑明显，市场估值一直被 压制，去杠杆和 贸易摩擦是 压制估值的主要因素，未 来本基金会继续 寻
找在中国经 济转型过 程中受益 的相关标 的， 积极 挖掘 服务升级主 题相关行 业以及个 股的投资 机会，
在控制仓位 的前提下 ，努力寻 找确定性 的投资机 会。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.988 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为-3.61% ，业绩
比较基准收 益率为-12.43% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年 ， 经济增 长有惯性 回落的态 势， 需要 政策 持续托底， 也 需要有效 解决三 大再平衡，
2019 年的发 展主线中 ， 中美贸 易摩擦仍 然不可或 缺， 而通过稳杠 杆进而稳 增长， 还 有就是改 革开
放支持经济转型发展。针 对大类资产，债 市牛市依然 有望延续，但是信用债风 险依然不低；政 策
底后股市处在寻底中，但 是难以走出独立 行情，需要 更加注重结构性的机会； 大宗商品价格会 相
对承压，供 给侧改革 支撑力度 下降，新 产能释放 以及 需求端弱化 是主因。
4.6 管理 人内 部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期，本基金管理人 从合法、合规、为 持有人创 造价值出发，依照公司内 部控制的整体九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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要求，持续加强合规管理 、风险控制和监 察稽核工作 。在合规管理方面，公司 在投资管理、研 究
支持、证券交易、基金运 营、市场销售、 客户服务、 反洗钱、员工投资行为管 理等多方面制订 有
相应制度 ， 并进行 及时的修 订更新 ， 持续完 善公司合 规制度建设 ； 通过 开展合规 培训、 合规考试、
合规问责等形式，不断提 升员工的合规守 法意识；通 过对业务部门专兼职合规 管理员的培训和 管
理，强化业务合规管理， 将合规管理内置 到前台业务 中。在风险控制方 面，持 续推动风险控制 前
置，对新产品和新业务的 风险控制方面加 强布局，确 保有效防控风险，确保保 护持有人利益； 持
续加强投资风险监控工作 ，通过人员培训 、系统建设 等手段不断提高风险监控 能力，把控投资 风
险；加强绩效评价工作频 率和质量，积极 促进投研业 务水平提高。在监察稽核 方面，通过实时 监
控、现场检查、重点抽查 和人员询问等方 法，独立地 开展各项业务的专项稽核 ，对于发现的问 题
及时提出整 改要求并 督促业务 部门进行 整改， 同 时定 期向董事会 和公司管 理层出具 监察稽核 报告。
本基金管理人承诺将坚持 诚实信用、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金资产， 不 断提高内部监
察稽核工作 的科学性 和有效性 ，努力防 范各种风 险， 为基金持有 人谋求最 大利益。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
根据中国证 监会相关 规定及本 基金合同 约定， 本基 金 管理人严格 按照 《企业会 计准则》 、 中 国
证监会相关规定和基金合 同关于估值的约 定，对基金 所持投资品种进行估值。 本基金管理人制 定
了基金估值 和份额净 值计价的 业务管理 制度 ， 明确了 基金估值的 程序和技 术， 建立了估 值委员会，
健全了估值决策体系。本 基金管理人在具 体的基金估 值业务执行上，在遵守中 国证监会相关规 定
和基金合同的同时，参考 了行业协会估值 意见和独 立 第三方机构估值数据，以 确保基金估值的 公
平、合理。
本基金管理 人制定的 证券投资 基金估值 政策与估 值程 序确定了估 值目的 、 估值 日、 估 值对象、
估值程序、估值方法以及 估值差错处理、 暂停估值和 特殊情形处理等事项。对 下属管理的不同 基
金持有的具有相同特征的 同一投资品种的 估值原则、 程序及技术保持一致（中 国证监会规定的 特
殊品种除外） 。
本基金管理人设立了由督 察长、估值业务分 管高管、 研究业务分管高管、风险 管理部、研究
发展部、 基金运 营部等部 门负责人 组成的 基金估值 委 员会， 负责制定 或完善估 值政策、 估 值程序，
定期复核和审阅估值程序 和技术 的适用性 ，以确保相 关估值程序和技术不存在 重大缺陷。委员 会
成员均具有多年证券、基 金从业经验，具 备基金估值 运作、行业研究、风险管 理或法律合规等 领
域的专业胜 任能力。
基金经理参与估值原则和 方法的讨论，但不 参与估值 原则和方法的最终决策和 日常估值的执九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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行。
参与估值流程的各方还包 括本基金托管人和 负责本基 金审计业务的会计师事务 所。托管人根
据法律法规要求对基金估 值及净值计算履 行复核责任 。托管人在复核、审查基 金资产净值和基 金
份额申购、赎回价格之前 ，应认真审阅基 金管理人采 用的估值原则及技术。当 对估值原则及技 术
有异议时，托管人有 义务 要求基金管理公 司作出合理 解释，通过积极商讨达成 一致意见。本基 金
管理人当发生改变估值技 术，导致基金资产 净值的变 化在 0.25%以上的情 况时，将所采用的 相关
估值技术、假设及输入值 的适当性等咨询 会计师事务 所的专业意见。此外，会 计师事务所出具 审
计报告时，对报告期间基 金的估值技术及 其重大变化 ，特别是对估值的适当性 ，采用外部信息 进
行估值的客观性和可靠性 程度，以及相关 披露的充分 性和及时性等发表意见。 上述参与估值流 程
的各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。
本基金管理人与中央国债 登记结算有限责任 公司签署 服务协议，由其按约定提 供 银行间同业
市场交易的债券品种的估 值数据。同时与 中证指数有 限公司签署服务协议，由 其按约定分别提 供
交易所交易 的债券品 种的估值 数据和流 通受限股 票流 动性折扣数 据。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据法律法 规、基金 合同及基 金的实际 运作情况 ，本 基金于本报 告期内未 进行利润 分配。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本基金报告 期内未发 生连续 20 个 工作日 基金份额 持 有人数量不满 200 人或者基 金资产净 值
低于 5000 万元的情 形。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期 内，本基金托管 人在对九泰鸿祥服 务升级灵 活配置混合型证券投资基 金的托管过程
中，严格遵守《证券投资 基金法》及其他 法律法规和 基金合同的有关规定，不 存在任何损害基 金
份额持有人 利益的行 为，完全 尽职尽责 地履行了 基金 托管人应尽 的义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，九泰鸿祥服 务升级灵活配置混 合型证券 投资基金的管理人 ——九 泰基金管理有
限公司在九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合 型证券投资 基金的投资运作、基金资 产净值计算、基 金
份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等 问题上，不 存在任何 损害基金份额持 有人利益的行为 ，
在各重要方面的运作严格 按照基金合同的 规定进行。 本报告期内，九泰鸿祥服 务升级灵活配置 混
合型证券投 资基金未 进行利润 分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人依法对九泰基金 管理有限公司编制 和披露的 九泰鸿祥服务升级灵活配 置混合型证券
投资基金 2018 年年度 报告中财 务指标 、 净值表 现、 利 润分配情况 、 财务 会计报告 、 投资 组合报告
等内容进行 了核查， 以上内容 真实、准 确和完整 。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计
是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 德师报(审) 字(19) 第P01379 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 九泰鸿祥服 务升级灵 活配置混 合型证券 投资基金 全体 持有人
审计意见 我 们 审 计 了九 泰 鸿 祥服 务 升级 灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基 金 的财
务报表， 包 括 2018 年12 月 31 日的资 产负债表 ， 2018 年度利润表、
所有者权益( 基金净值)变动表 以及相关 财务报表 附注 。
我们认为 ， 后附的 财务报表 在所有重 大方面按 照企业 会计准则和 中
国 证 券 监 督管 理 委 员会 发 布的 关 于 基金 行 业实 务 操作 的 有 关 规定
编制， 公 允反映了 九泰鸿祥 服务升 级 灵活配置 混合型 证券投资基 金
2018 年 12 月 31 日 的财务状 况、2018 年度经 营成果 和基金净值 变
动情况。
形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报
告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们
在这些准则 下的责任。 按 照中国注 册会计 师职业道 德 守则， 我们独
立于九泰鸿 祥服务升 级灵活配 置混合型 证券投资 基金 ， 并履行 了职
业道德方面 的其他责 任。我们 相信，我 们获取的 审计 证据是充分 、
适当的，为 发表审计 意见提供 了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 九 泰 基 金 管理 有 限 公司( 以 下简 称 “基 金 管 理人 ”) 管 理 层 对 其他
信息负责 。 其他信 息包括九 泰鸿祥服 务升级灵 活配置 混合型证券 投
资基金 2018 年年 度报告中 涵盖的信 息，但不 包括财 务报表和我 们
的审计报告 。
我们对财务 报表发表 的审计意 见不涵盖 其他信息 ， 我 们也不对其 他
信息发表任 何形式的 鉴证结论 。
结合我们对 财务报表 的审计， 我们 的责任 是阅读其 他 信息， 在此过
程中， 考 虑其他信 息是否与 财务报表 或我们在 审计过 程中了解到 的
情况存在重 大不一致 或者似乎 存在重大 错报。
基于我们已 执行的工 作， 如果我们 确定其 他信息存 在 重大错报， 我
们应当报告 该事实。 在这方面 ，我们无 任何事项 需要 报告。
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管理层和治 理层对财 务报表的
责任
基 金 管 理 人管 理 层 负责 按 照企 业 会 计准 则 和中 国 证券 监 督 管 理委
员会发布的 关于基金 行业实务 操作的有 关规定编 制财 务报表， 使其
实现公允反 映， 并设计、 执行和维 护必要的 内部控制 ， 以使财务报
表不存在由 于舞弊或 错误而导 致的重大 错报。
在编制财务 报表时 ， 基金管 理人管理 层负责评 估九泰 鸿祥服务升 级
灵活配置混 合型证券 投资基金 的持续经 营能力 ， 披露 与持续经营 相
关的事项(如 适用)， 并运 用持续经 营假设， 除 非基金 管理人管理 层
计划清算九 泰鸿祥服 务升级灵 活配置混 合型证券 投资 基金、 终 止 经
营或别无其 他现实的 选择。
基 金 管 理 人治 理 层 负责 监 督九 泰 鸿 祥服 务 升级 灵 活配 置 混 合 型证
券投资基金 的财务报 告过程。
注册会计师 对财务报 表审计的
责任
我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的
重大错报获 取合理保 证， 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保
证是高水平 的保证 ， 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一
重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致， 如果合
理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报
表作出的经 济决策， 则通常认 为错报是 重大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过 程中， 我们运用 职 业判断， 保持
职业怀疑。 同时，我 们也执行 以下工作 ：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重大 错报风险，设
计和实施审 计程序以 应 对这些 风险， 并获取 充分、 适当 的审计证据，
作为发表审 计意见的 基础。 由于 舞弊可能 涉及串通、 伪造、 故意遗
漏、 虚假陈述或 凌驾于内 部控制之 上， 未能发 现由于 舞弊导致的 重
大错报的风 险高于未 能发现由 于错误导 致的重大 错报 的风险。
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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(2)了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审计 程序，但目的
并非对内部 控制的有 效性发表 意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性和 作出会 计估计
及相关披露 的合理性 。
(4)对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当性 得出结论。同
时， 根据获取的 审计证据， 就可能导 致对九泰 鸿祥服 务升级灵活 配
置 混 合 型 证券 投 资 基金 持 续经 营 能 力产 生 重大 疑 虑的 事 项 或 情况
是否存在重 大不确定 性得出结 论。 如 果我们得 出结论 认为存在重 大
不确定性 ， 审计准 则要求我 们在审计 报告中提 请报表 使用者注意 财
务报表中的 相关披露； 如 果披露不 充分， 我们 应当发 表非无保留 意
见。 我们的结 论基于截 至审计报 告日可获 得的信息。 然而， 未来的
事 项 或 情 况可 能 导 致九 泰 鸿祥 服 务 升级 灵 活配 置 混合 型 证 券 投资
基金不能持 续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否 公允反映 相关交易 和事项。
我们与基金 管理人治 理层就计 划的审计 范围、 时间安 排和重大审 计
发现等事项 进行沟通 ， 包括 沟通我们 在审计中 识别出 的值得关注 的
内部控制缺 陷。
会计师事务 所的名称 德勤华永会 计师事务 所( 特殊普 通合伙)
注册会计师 的姓名 杨丽
杨婧
会计师事务 所的地址 中国?上海
审计报告日 期 2019 年3 月25 日
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§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 九泰鸿祥 服务升级 灵活配置 混合型证 券投 资基金
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,118,391.48 148,925.99
结算备付金
2,289.22 1,023,636.36
存出保证金
2,141.14 3,381.45
交易性金融 资产 7.4.7.2 176,306,856.03 -
其中：股票 投资
59,924,256.03 -
基金投资
- -
债券投资
116,382,600.00 -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 13,968,140.95 -
应收证券清 算款
41,868.25 -
应收利息 7.4.7.5 1,636,560.85 492.30
应收股利
- -
应收申购款
- 199,998,000.00
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
193,076,247.92 201,174,436.10
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
- 5,186.60
应付管理人 报酬
99,425.37 19,277.78
应付托管费
24,856.36 3,212.98
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 7,202.02 566.38
应交税费
1,012.79 -
应付利息
- - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 69,000.00 85,006.77
负债合计
201,496.54 113,250.51
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 195,186,753.20 196,177,265.05
未分配利润 7.4.7.10 -2,312,001.82 4,883,920.54
所有者权益 合计
192,874,751.38 201,061,185.59
负债和所有 者权益总 计
193,076,247.92 201,174,436.10
注：1 、报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日，九泰 鸿祥服 务升级混合 份额净值 为人民 币 0.988 元， 基
金份额总额 为 195,186,753.20 份；
2、本基金合 同生效日为 2017 年8 月16 日，上年度 可比期间为 2017 年 8 月 16 日(基金 合同生 效
日) 至 2017 年12 月 31 日止期 间。
7.2 利润 表
会计主体： 九泰鸿祥 服务升级 灵活配置 混合型证 券投 资基金
本报告期： 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年8 月 16 日(基
金合同生效日)至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-5,016,540.92 2,253,803.76
1. 利息收入
5,187,265.48 1,156,326.83
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 122,898.80 72,714.23
债券利息收 入
5,005,048.99 149,172.62
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
59,317.69 934,439.98
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ）
2,982,430.44 -19,598.00
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 900,877.48 -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 330,337.80 -19,598.00
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,751,215.16 -
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “-” 7.4.7.17 -13,188,750.48 - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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号填列）
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5. 其他收入 （损失 以 “- ” 号填 列） 7.4.7.18 2,513.64 1,117,074.93
减： 二、费用
2,156,607.80 691,447.35
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,539,647.06 515,778.83
2．托管费 7.4.10.2.2 335,692.84 85,963.19
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 125,954.91 40.53
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6． 税金及附 加
4,915.99 0.00
7．其他费用 7.4.7.20 150,397.00 89,664.80
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
-7,173,148.72 1,562,356.41
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
-7,173,148.72 1,562,356.41
注： 本基金 合同生效 日为 2017 年8 月16 日，上年 度可比期间为 2017 年8 月 16 日(基金合同 生
效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间。
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 九泰鸿祥 服务升级 灵活配置 混合型证 券投 资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
196,177,265.05 4,883,920.54 201,061,185.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,173,148.72 -7,173,148.72
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
-990,511.85 -22,773.64 -1,013,285.49
其中：1.基 金申购款 8,773.10 201.78 8,974.88
2. 基金赎回 款 -999,284.95 -22,975.42 -1,022,260.37
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
- - - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
195,186,753.20 -2,312,001.82 192,874,751.38
项目
上年度可比期间
2017 年8 月 16 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
226,036,574.56 - 226,036,574.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,562,356.41 1,562,356.41
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
-29,859,309.51 3,321,564.13 -26,537,745.38
其中：1.基 金申购款 196,319,564.73 4,904,199.58 201,223,764.31
2. 基金赎回 款 -226,178,874.24 -1,582,635.45 -227,761,509.69
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
196,177,265.05 4,883,920.54 201,061,185.59
注： 本基金 合同生效 日为 2017 年8 月16 日，上 年 度可比期间为 2017 年8 月 16 日(基金合同 生
效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间。
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 卢伟 忠______
______ 严军______
____ 荣静____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
九泰鸿祥服务升级灵活配 置混合型证券投资 基金(以 下简称 “本基金 ”)系经 中国证券监督管
理委员会(以 下简称 “ 中国证监 会 ”)证 监许可[2016]12 号文 《关 于准予九 泰鸿祥服 务升级灵 活配
置混合型证券投资基金注 册的批复》准予 募集注册， 由九泰基金管理有限公司 依照《中华人民 共
和国证券投 资基金法 》 及 有关规定 和 《九 泰鸿祥 服务 升级灵活配 置混合型 证券投资 基金基金 合同》九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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(以下简称 “ 基金合同 ”)发起 ，于 2017 年 5 月15 日至 2017 年8 月 14 日向社会公开募 集。本基
金 为 契 约 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 募 集 期 间 净 认 购 资 金 总 额 为 人 民 币
226,036,447.91 元，在 募集期间 产生的利 息为人民 币 126.65 元，以 上实收基 金( 本息) 合计为人
民币 226,036,574.56 元， 折合 226,036,574.56 份基 金份额。上 述募集资 金已经北 京兴华会 计师
事务所(特殊 普通合伙)验证。 经向中国 证监会备 案后 ，基金合同 于 2017 年 8 月 16 日生效。 本基
金的基金管理人和注册登 记机构均为九泰 基金管理有 限公司，基金托管人为中 国工商银行股份 有
限公司。
根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 基 金合同及 《九泰鸿祥服务 升级灵活 配置混合 型证
券投资基金招募说明书》 的有关规定，本 基金的投资 范围为国内依法发行上市 交易的股票（包 含
中小板、创 业板及其 他中国证 监会允许 基金投资 的 股 票） 、债券（ 含国债、 金融债、 地方政府 债、
企业债、公司债、央行票 据、中期票据、 短期融资券 、次级债、可转换债券、 可交换债券、资 产
支持证券、 中小 企业私 募债及其 他中国证 监会允许 投 资的债券） 、 债 券回购、 货 币市场工 具、 权证、
股指期货以及法律法规 或中国证监会允许 基金投资的 其他金融工具 (但须符合 中国证监会相关 规
定) 。 本基 金的业绩 比较基准 是： 沪 深 300 指 数收益率 ×65%+ 中债 总指数 （总值 ） 财富指 数收益率
×35% 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称
“企业会计 准则”) 及 中国证监 会发布的 关于基 金行 业实务操作 的有关规 定编制， 同 时在具体 会计
核算和信息 披露方面 也参考了 中国证券 投资基金 业协 会发布的若 干基金行 业实务操 作。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于基金行业实 务操作的有关
规定的要求 ，真实、 完整地反 映了本基 金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以 及 2018 年度 的经营成
果和基金净 值变动情 况。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度采用 公历年度 ， 即每年1 月1 日 起至12 月31 日止 。 上年度 可比期间 为 2017
年8 月 16 日(基金合 同生效日) 至2017 年 12 月31 日止期间。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用 的货币均 为人民币。除有特别说明 外，均以人民九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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币元为单位 表示。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
金融工具是指形成一个单 位的金融资产(负债)，并形 成其他单位的金融负债(资产)或权益工
具的合同。
(1) 金融资 产分类
金融资产在初始确认时划 分为以公允价值计 量且其变 动计入当期损益的金融资 产、贷款和应
收款项、可供出售金融资 产及持有至到期 投资。金融 资产的分类取决于本基金 对金融资产的持 有
意图和持有 能力。本 基金暂无 金融 资产 划分为可 供出 售金融资产 或持有至 到期投资 。
本基金将持有的股票投资 、债券投资和衍 生工具(主 要系权证投资)于初始确认 时划分为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融 资产。除衍 生工具所产生的金融资 产 在资产负债表中 以
衍生金融资产列示外，以 公允价值计量且 其公允价值 变动计入损益的金融资产 在资产负债表中 以
交易性金融 资产列示 。
本基金将持有的各类应收 款项、买入返售金 融资产等 在活跃市场中没有报价、 回收金额固定
或可确定的 非衍生金 融资产分 类为贷款 和应收款 项。
(2) 金融负 债分类
金融负债应当在初始确认 时划分为：以公允 价值计 量 且其变动计入当期损益的 金融负债和其
他金融负债两类。本基金 暂无分类为以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债。其他 金
融负债包括 各类应付 款项、卖 出回购金 融资产款 等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具 合同的一 方时，于交易日按公允价 值在资产负债
表内确认。以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产，取得时发生的 相关交易费用计 入
当期损益；支付的价款中 包含已宣告但尚 未发放的现 金股利或债券起息日或上 次除息日至购买 日
止的利息，单独确认为应 收项目。贷款和 应收款项 和 其他金融负债的相关交易 费用计入初始确 认
金额。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产及 金融负债按照公允价值进 行后续计量，
公允价值变动形成的利得 或损失以及收到 的全部股利 和利息计入相关损益，贷 款和应收款项和 其
他金融负债 采用实际 利率法， 以摊余成 本进行后 续计 量。
当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已 终止或该 金融资产所有权上几乎所 有的风险和报九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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酬已转移时 ， 终止 确认该 金融资产 。 终止 确认的 金融 资产的成本 按移动加 权平均法 于交易日 结转。
金融负债的现时义务全部 或部分已经解除 的，才能终 止确认该金融负债或其一 部分。金融负债 全
部或部分终 止确认的， 将终止确 认部分的 账面价 值与 支付的对价( 包括转出 的非现金 资产或承 担的
新金融负债) 之间的差 额，计入 当期损益 。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并
进行估值：
(1) 对于银行间市场交 易的固定收益品种 ，以及交易 所上市交易或挂牌转让的 固定收益品种
(可转换债券 、 资 产支持证 券和交易 所中小企 业私募债 券除外) ， 按照第 三方估 值机构提 供的估值
确定公允价 值；
(2) 对存在活跃市场的 其他投资品种，如 估值日有市 价的，采用市价确定公允 价值；估值日
无市价，且最近交易日后 经济环境未发生 重大变化且 证券发行机构未发生影响 证券价格的重大 事
件的，采用最近交易市价 确定公允价值。 对于发行时 明确一定期限限 售期的股 票，包括但不限 于
非公开发行股票、首次公 开发行股票时公 司股东公开 发售股份、通过大宗交易 取得的带限售期 的
股票等，按 照中国证 监会或中 国证券投 资基金业 协会 的有关规定 确定公允 价值；
(3) 对存在活跃市场的 其他投资品种，如 估值日无市 价且最近交易日后经济环 境发生了重大
变化或证券发行机构发生 了影响证券价格 的重大事件 时，参考类似投资品种的 现行市价及重大 变
化等因 素， 调整最近 交易市价 ，确定公 允价值；
(4) 当投资品种不再存 在活跃市场，基金 管理人的估 值委员会认为必要时，采 用市场参与者
普遍认同，且被以往市场 实际交易价 格验 证具有可靠 性的估值技术，确定投资 品种的公允价值 。
估值技术包括参考熟悉情 况并自愿交易的 各方最近进 行的市场交易中使用的价 格、参照实质上 相
同的其他金融工具的当前 公允价值、现金 流量折现法 和期权定价模型等。采用 估值技术时，优 先
使用可观察输入值，只有 在无法取得可观 察输入值或 取得不切实可行的情况下 ，才使用不可观 察
输入值。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
当本基金具 有抵销已 确认金融 资产和金 融负债的 法定 权利， 且该种 法定权利 现在是可 执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该 金融资产和 清偿该金融负债时，金融 资产和金融负债 以
相互抵销后的金额在资产 负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别 列
示，不予相 互抵销。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应 的金额。 由于申购和赎回引起的实 收基金份额变
动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认 日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的 转
入基金的实 收基金增 加、红利 再投资所 引起的实 收基 金增加和转 出基金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损益 平 准金
损益平准金 包括已实 现损益平 准金和未 实现损益 平准 金。 已实 现损益平 准金指 在申购 、 转入、
红利再投资或赎回、转出 基金份额时，申 购、转入、 红利再投资或赎回、转出 款项中包含的按 累
计未分配的 已实现利 得/(损失) 占基金净 值比例 计算 的金额。未 实现损益 平准金指 在申购、 转入、
红利再投资或赎回、转出 基金份额时，申 购、转入、 红利再投资或赎回、转出 款项中包含的按 累
计未实现利 得/(损失) 占基金净 值比例计 算的金 额。 损 益平准金于 基金申购、 转 入、 红利再 投资确
认日或基金 赎回、转 出确认日 确认，于 期末全额 转入 “未分配利 润 ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利息 收入按存 款的本金 与适用的 利率逐 日计 提的金额入 账；
(2) 债券 利息 收入按 债券 票面 价值 与票 面利率 或内 含票 面利 率计 算的 金额 扣除应 由债 券发 行
企业代扣代 缴的个人 所得税后 的净额确 认，在债 券实 际持有期内 逐日计提 ；
(3) 资产支持 证券利息 收入按证 券票面价 值与预 计收 益率计算的 金额， 扣除 应由资产 支持证券
发行企业代 扣代缴的 个人所得 税后的净 额确认， 在证 券实际持有 期内逐日 计提；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ， 按买入 返售金融 资产的成 本及实际利 率， 在 实际持 有期间内 逐日
计提；
(5) 股票投资收益/(损失) 于卖出股票成交日 确认，并 按卖出股票成交金额与其 成本的差额入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于成 交日确认 ，并按成 交金 额与其成本 、应收利 息的差额 入账；
(7) 资产支持证券投资收 益/(损失)于交易日 按卖出资 产支持证券交易日的成交 总额扣除应结
转的资产支 持证券投 资成本与 应收利息( 若有)后 的差 额确认；
(8) 衍生工具收益/(损失) 于卖出权证成交日 确认，并 按卖出权证成交金额与其 成本的差额入
账；
(9) 股利收益 于除息日 确认， 并 按上市公 司宣告的 分红 派息比例计 算的金额 扣除应由 上市公司
代扣代缴的 个人所 得 税后的净 额入账；
(10) 公允 价值 变 动收 益/( 损失)系 本基 金持有 的采 用公 允价 值模 式计 量的 交易性 金融 资产 公九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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允价值变动 形成的应 计入当期 损益的利 得或损失 ；
(11) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移 给对方，经 济利益很可能流入且金额 可以可靠计量
的时候确认 。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖 期间按基 金合同或相关公告约定的 费率和计算方
法逐日确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
(1) 在符合有 关基金分 红条件的 前提下 ， 本基 金管理人 可以根据实 际 情况进 行收益分 配， 具体
分配方案以 公告为准 ，若《基 金合同》 生效不满3 个 月可不进行 收益分配 ；
(2) 本基金收 益分配方 式分两种 ： 现 金分红与 红利再投 资， 投资 者可选择 现金红 利或将现 金红
利自动转为 基金份额 进行再投 资；若投 资者不选 择， 本基金默认 的收益分 配方式是 现金分红 ；
(3) 基金收益 分配后基 金份额净 值不能低 于面值； 即基 金收益分配 基准日的 基金份额 净值减去
每单位基金 份额收益 分配金额 后不能低 于面值；
(4) 每一基金 份额享有 同等分配 权；
(5) 法律法规 或监管机 关 另有规 定的，从 其规定 。
7.4.4.12 分部 报告
根据本基金的内部组织机 构、管 理要求及内 部报告制 度，本基金整体为一个报 告分部，且向
管理层报告 时采用的 会计政策 及计量基 础与编制 财务 报表时的会 计政策及 计量基础 一致。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大 事项停牌或 交易不活跃 (包括涨跌停时 的交易不活
跃) 等情况，本基金根据中 国证监会公告 [2017]13 号《中国证券监督管理委 员会关于证券投 资
基金估值业 务的指导 意见》 ， 根据具 体情况采 用 《 关于 发布中基协 (AMAC) 基金行业 股票估值 指数
的通知》提 供的指数 收益法、 市盈率法 、现金流 量折 现法等估值 技术进行 估值。
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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对于 在发行时明确一定期 限限售期的股票， 包括但不 限于非公开发行股票、首 次公开发行股
票时公司股东公开发售股 份、通过大宗交 易取得的带 限售期的股票等，不包括 停牌、新发行未 上
市、 回购交 易中的质 押券等流 通受限股 票， 根据 中基 协发[2017]6 号 《关于 发布<证 券投资基 金投
资流通受限股票估值指 引(试行)>的通知》 ， 在估值日 按照流通受限股票计算 公式确定估值日流 通
受限股票的 价值。
根据 《中国证 券投资基 金业协会 估值核算 工作小 组关 于 2015 年1 季度固定 收益品种 的估值处
理标准》 ， 在上海 证券交易 所、 深圳证券 交易所及 银行 间同业市场 上市交易 或挂 牌转 让的固定 收益
品种 (估值 处理标准 另有规定 的除外) ，采用第 三方 估值机构提 供的价格 数据进行 估值。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金无需 说明的重 大会计政 策变更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金无需 说明的重 大会计估 计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金无需 说明的重 大会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干优
惠政策的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调
整工作的通知》 、财税[2012]85 号文 《关于实施上市 公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问
题 的通 知》 、财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通
知》 、财税[2016]36 号《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点的 通知》 、财 税[2016]140 号《关于
明确金融房地产开发教育辅 助服务等增值税政 策的通 知 》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值
税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固 定资产进项税额抵扣等增 值税政策的通知 》
及其他相关 税务法规 和实务操 作，主要 税项列示 如下 ：
(1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 ， 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债
券免征增值 税；2018 年1 月1 日起， 公 开募集证 券投 资基金运营 过程中发 生的其他 增值税应 税行
为，以基金 管理人为 增值税纳 税人，暂 适用简易 计税 方法，按照 3% 的征收 率缴纳增 值税；
(2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入， 包 括买 卖股票、 债券 的差 价收 入， 股权 的股息、九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不缴 纳企 业所得税；
(3) 对基金取 得的股票 股息 、 红利收 入， 由上市公 司在 收到相关扣 收税款当 月的法定 申报期内
向主管税务 机关申报 缴纳；从 公开发行 和转让市 场取 得的上市公 司股票， 持股期限在 1 个月 以内
(含 1 个月) 的 ，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得 额；持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年)
的，其股息 红利所得 暂减按 50% 计 入应纳 税所得额 ； 持股期限超过 1 年 的，其股 息红利所 得暂免
征收个人所 得税。上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征 个人所得税 ；
(4) 对基金取 得的债券 利息收 入 ， 由发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的
个人所得税 ，暂不缴 纳企业所 得税；
(5) 对于基金 从事 A 股 买卖， 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税， 对 受让方不
再缴纳印花 税；
(6) 按实缴增 值税的 7%计 缴城市建 设维护税 ，按实缴 增值税的 3%计缴 教育费附 加，此外 还按
实缴增值税 的 2% 计缴 地方教育 费附加。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 1,118,391.48 148,925.99
定期存款 - -
其中：存款 期限 1 个 月以内 - -
存款期限1-3 个月 - -
存款期限3 个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 1,118,391.48 148,925.99
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 73,181,490.51 59,924,256.03 -13,257,234.48
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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债券
交易所市场 - - -
银行间市场 116,314,116.00 116,382,600.00 68,484.00
合计 116,314,116.00 116,382,600.00 68,484.00
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 189,495,606.51 176,306,856.03 -13,188,750.48
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 衍生金融 资产/负债。
7.4.7.4 买入 返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 13,968,140.95 -
合计 13,968,140.95 -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
无。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 223.70 30.20
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 1.00 460.60
应收债券利 息 1,601,927.70 -
应收资产支 持证券利 息 - -
应收买入返 售证券利 息 34,407.45 -
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 1.00 1.50
合计 1,636,560.85 492.30
注：其他指 应收结算 保证金利 息。
7.4.7.6 其他 资产
本基金于本 报告期末 及上年度 末均未持 有其他资 产。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 6,388.57 -
银行间市场 应付交易 费用 813.45 566.38
合计 7,202.02 566.38
7.4.7.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 - 6.77
预提中债登 账户维护 费 4,500.00 -
预提上清所 账户维护 费 4,500.00 -
预提信息披 露费 10,000.00 35,000.00 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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预提审计费 50,000.00 50,000.00
合计 69,000.00 85,006.77
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 196,177,265.05 196,177,265.05
本期申购 8,773.10 8,773.10
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -999,284.95 -999,284.95
- 基金拆分/ 份额折算 前 - -
基金拆分/份 额折算变 动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） - -
本期末 195,186,753.20 195,186,753.20
注：本期申 购中包含 转入份额 及金额， 赎回中包 含转 出份额及金 额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 4,849,324.34 34,596.20 4,883,920.54
本期利润 6,015,601.76 -13,188,750.48 -7,173,148.72
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
-28,715.39 5,941.75 -22,773.64
其中：基金 申购款 216.35 -14.57 201.78
基金赎回款 -28,931.74 5,956.32 -22,975.42
本期已分配 利润 - - -
本期末 10,836,210.71 -13,148,212.53 -2,312,001.82
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日(基 金合同生 效日)
至 2017 年 12 月 31 日
活期存款利 息收入 103,532.73 57,134.44
定期存款利 息收入 - - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 1,187.60 15,560.57
其他 18,178.47 19.22
合计 122,898.80 72,714.23
注：其他包 括申购款 利息收入 和结算保 证金利息 收入 。
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日(基金
合同生效日) 至 2017 年12 月
31 日
卖出股票成 交总额 16,033,683.64 -
减： 卖出股 票成本总 额 15,132,806.16 -
买卖股票差 价收入 900,877.48 -
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
无。
7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018
年12月31日
上年度可比 期间
2017年8月16 日(基金 合
同生效日) 至2017 年12 月31
日
卖 出债券（ 、债转 股及债券 到期 兑
付）成交总 额
239,545,241.31 20,328,005.48
减 ： 卖出 债 券（ 、 债转 股及 债 券到
期兑付）成 本总额
234,193,718.36 20,005,598.00
减：应收利 息总额 5,021,185.15 342,005.48
买卖债券差 价收入 330,337.80 -19,598.00
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
无。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 34 页 共 65 页
7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
无。
7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
无。
7.4.7.14 贵金 属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生 工具收益
本基金于本 报告期及 上年度可 比期间均 无衍生工 具收 益。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 8 月16 日(基 金合同生 效
日) 至2017 年12 月 31 日
股票投资产 生的股利 收益 1,751,215.16 -
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 1,751,215.16 -
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年 12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日(基金合 同
生效日)至 2017 年 12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -13,188,750.48 -
—— 股票投 资 -13,257,234.48 -
—— 债券投 资 68,484.00 -
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应税 金融商品 公允价 值
变动产生的 预估增值 税
-
-
合计 -13,188,750.48 -
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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7.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日(基金合 同生效日)
至 2017 年 12 月31 日
基金赎回费 收入 42.37 1,116,765.41
基金转换费 收入 2,471.27 309.52
合计 2,513.64 1,117,074.93
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日( 基金合同生效
日)至 2017 年 12 月 31 日
交易所市场 交易费用 120,832.41 40.53
银行间市场 交易费用 5,122.50 -
交易基金产 生的费用 - -
其中：申购 费
- -
赎回 费 - -
合计 125,954.91 40.53
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日(基金 合同生
效日) 至2017 年12 月 31 日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 10,000.00 35,000.00
银行汇划费 4,197.00 4,264.80
其他 1,200.00 400.00
律师费 30,000.00 -
公证费 10,000.00 -
帐户维护费 45,000.00 -
合计 150,397.00 89,664.80
注：本年度 其他为支 付上清查 询费，上 年度可比 期间 其他为开户 费。
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 36 页 共 65 页
7.4.8 或有 事项 、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的资产负 债表 日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
九泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国工商银 行股份有 限公司 基金托管人
九州证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东
拉萨昆吾九 鼎产业投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东
同创九鼎投 资管理集 团股份有 限公司 基金管理人 的股东
昆吾九鼎投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东
九 泰基金销 售（北京 ）有限公 司 基金管理人 的全资子 公司
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
以下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 交易。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日(基 金合同 生效日)
至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,539,647.06 515,778.83
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
153,596.85 8,160.73
注：1 、基金 管理费按 前一日的 基金资产 净值的 0.60% 的年费率计 提。计算 方法如下 ：
H=E×0.60%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金管理费 每日计提， 逐 日累计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金管理 人与基金 托管人核 对一致 后，九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 37 页 共 65 页
由基金托管 人于次月 首日起 3 个工作日 内从基金 财产 中一次性支 付给基金 管理人， 基金管理 人无
需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日 、休息日或 不可抗力致使无法按时支 付的，顺延至法 定
节假日、休 息日结束 之日起 2 个工 作日 内或不可 抗力 情形消除之 日起 2 个 工作日内 支付。
2、 本基金 于2018 年3 月13 日 通过持有 人大会决 议， 将 管理费率由 原合同约 定的1.50% 调低至0.60%
（具体公告 请查阅九 泰基金有 限公司官 方网站 www.jtamc.com ） ， 故本基金自 2018 年 1 月 1 日自
2018 年3 月12 日止 按 1.50%的 年费率计 提管理 费， 自 2018 年3 月13 日 起按 0.60% 的年费 率计提
管理费。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日(基 金合同 生效日)
至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
335,692.84 85,963.19
注：1 、基金 托管费按 前一日的 基金资产 净值的 0.15% 的年费率计 提。计算 方法如下 ：
H=E×0.15%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托管费 每日计提， 逐 日累计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金管理 人与基金 托管人核 对一致 后，
由基金托管 人于次月 首日起 3 个工作日 内从基金 财产 中一次性提 取，基金 管理人无 需再出具 资金
划拨指令。若遇法定节假 日、休息日或不 可抗力致使 无法按时支付的，顺延至 法定节假日、休 息
日结束之日 起 2 个工 作日内或 不可抗力 情形消除 之日 起 2 个工作 日内支付 。
2、 本基金于2018 年3 月13 日 通过持有 人大会决 议， 将 托管费率由 原合同约 定的0.25% 调低至0.15%
（具体公告 请查阅九 泰基金有 限公司官 方网站 www.jtamc.com ） ， 故本基金自 2018 年 1 月 1 日自
2018 年3 月12 日止 按 0.25%的 年费率计 提托管 费， 自 2018 年3 月13 日 起按 0.15% 的年费 率计提
托管费。
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 与关联方 进行 银行间同业 市场的 债券(含回购)交易。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 基金管理 人运 用固有资金 投资本基 金的情况 。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
本基金本报 告期末及 上年度末 均无除基 金管理人 之外 的其他关联 方投资本 基金的情 况。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日(基 金合同生 效日)至2017 年
12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国工商银
行股份有限
公司
1,118,391.48 103,532.73 148,925.99 57,134.44
注：本基金的银行存款由 基金托管人中国 工商银行股 份有限公司保管，按银行 同业利率或约定 利
率计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 在承销期 内参 与关联方承 销证券的 情况。
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 需说明的 其他 关联方交易 事项。
7.4.11 利润 分配情况
本基金本报 告期内未 进行利润 分配 。
7.4.12 期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）本基 金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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注：截至本 报告期 末 2018 年 12 月 31 日 止，本 基金 无因认购新 发/增发证 券而持有 的流通受 限债
券和权证。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总 额 备注
600030
中信
证券
2018
年 12
月 25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019 年
1 月10
日
17.15 111,200 2,040,127.42 1,780,312.00 -
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
本基金本报 告期末未 持有 债券 正回购交 易中作为 抵押 的债券。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投 资基金， 一般情况下其预期风险与 预期收益水平
高于债券型基金、货币市 场基金，低于股 票型基金， 属于中等风险收益特征的 证券投资基金。 本
基金投资的金融工具主要 包括股票投资、 债券投资、 权证投资、资产支持证券 投资及股指期货 投
资等。本基金在日常经营 活动中面临的与 这些金融工 具相关的风险主要包括信 用风险、流动性 风
险及市场风险。本基金的 基金管理人从事 风险管理的 主要目标是在严格控制投 资风险的前提下 ，
力争为投资 者获取超 越业绩比 较基准的 投资回报 。
本基金的基金管理人建立 了董事会及风险控 制委员会 、总经理、风险管理委员 会、督察长、
监察稽核部、风险管理部 以及各个业务部 门构成的风 险管理架构体系。董事会 负责审定重大风 险
管理战略、风险政策和风 险控制制度。董 事会下设风 险控制委员会，风险控制 委员会负责对公 司
经营管理与资产组合运作 的风险控制及合 法合规性进 行审议、监督和检查；总 经理负责公司日 常
经营管理中的风险控制工 作。总经理下设 风险管理委 员会，负责审议公司风险 管理和控制政策 、
程序的制定、风险限额的 设定等，重点是 公司的合规 控制和投资的风险控制； 在业务操作层面 的
风险控制职责主要由监察 稽核部和风险管 理部具体负 责和督促协调，并与各部 门合作完成公司 及
基金运作风 险控制以 及进行投 资风险分 析与绩效 评估 。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型， 日常 的量化 报告， 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督 、 检查和 评估， 并通 过相应决策， 将 风险控制 在可承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的 资信状况 进行了充分的评估。本基 金的银行存款
存放在本基金的托管行中 国工商银行股份 有限公司， 与该银行存款相关的信用 风险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小 ；在银行间同业 市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券 交
割方式进行 限制以控 制相应的 信用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程，通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发
行人的信用 风险，且 通过分散 化投资以 分散信用 风险 。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
10,069,000.00 -
合计
10,069,000.00 -
注：1. 短期 债券为债 券发行日 至到期日 的期间在 1 年 以内的债 券 ，以上列 示债券不 包括国债 、政
策性金融债 、央行票 据和同业 存单。
2. 以上 信用评级 系根据第 三方评估 机构的债 券评 级报告确定 。
3. 以上 未评级的 债券品种 为超短期 融资券 。
7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
于本报告期 末及上年 度末，本 基金未持 有按短期 信用 评级的资产 支持证券 。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 97,238,000.00 -
合计 97,238,000.00 -
7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
于本报告期 末及上年 度末， 本基金 未持有 按长期信 用 评级的债券 投资 （不含国 债、 政策性 金融债、
央行票据和 同业存单） 。
7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
于本报告期 末及上年 度末，本 基金未持 有按长期 信用 评级的资产 支持证券 。
7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
于本报告期 末及上年 度末，本 基金未持 有按长期 信用 评级的同业 存单。
7.4.13.3 流动 性风险
7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义 务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性
风险一方面来自于基金份 额持有人在基金 转为开放式 基金后的所有开放日可随 时要求赎回其持 有
的基金份额，另一方面来 自于投资品种所 处的交易市 场不活跃而带来的变现困 难或因投资集中 而
无法在市场 出现剧烈 波动的情 况下以合 理的价格 变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的 基金管理 人每日对本基金的申购赎 回情况进行严
密监控并预测流动性需求 ，保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理
人在基金合同中设计了巨 额赎回条款，约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ，控制因开放申 购
赎回模式 带 来的流动 性风险， 有效保障 基金持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理部 门设定流动性
比例要求，对流动性指标 进行持续的监测 和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内 变
现能力的综合指标等。本 基金投资于一家 公司发行的 证券市值不超过基金资产 净值的 10%， 且本九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%, 本基金管理人管理 的全部开放式基金 持有一家上 市公司发行的可流通股票 ，不得超过该 上市
公司可流通 股票的 15% ， 本基金 管理人管 理的全 部投 资组合持有 一家上市 公司发行 的可流通 股票，
不得超过该上市公司可流 通股票的 30%。 本基金所持 大部分证券在证券交易所 上市，其余亦可 在
银行间同业 市场交易， 因此除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基金资产 流通暂时 受限制不 能自由转 让的
情况外，其余均能以合理 价格适时变现。 此外，本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期 资
金应对流动 性需求， 其上限一 般不超过 基金持有 的债 券投资的公 允价值。
综上所述， 本基金在 本报告期 内流动性 良好，无 重大 流动性风险 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的 变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。
本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不 计息，因 此本基金的收入及经营活 动的现金流量
在很大程度上独立于市场 利率变化。本基 金持有的利 率敏感性资产主要为银行 存款、结算备付 金
及存出保证 金等。本 基金的基 金管理人 定期对本 基 金 面临的利率 敏感性缺 口进行监 控。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年
12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
1,118,391.48 - - - - - 1,118,391.48
结算备
付金
2,289.22 - - - - - 2,289.22
存出保
证金
2,141.14 - - - - - 2,141.14
交易性
金融资
产
10,069,000.00 29,394,000.00 76,919,600.00 - - 59,924,256.03 176,306,856.03 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 43 页 共 65 页
买入返
售金融
资产
13,968,140.95 - - - - - 13,968,140.95
应收证
券清算
款
- - - - - 41,868.25 41,868.25
应收利
息
- - - - - 1,636,560.85 1,636,560.85
资产总
计
25,159,962.79 29,394,000.00 76,919,600.00 - - 61,602,685.13 193,076,247.92
负债
应付管
理人报
酬
- - - - - 99,425.37 99,425.37
应付托
管费
- - - - - 24,856.36 24,856.36
应付交
易费用
- - - - - 7,202.02 7,202.02
应交税
费
- - - - - 1,012.79 1,012.79
其他负
债
- - - - - 69,000.00 69,000.00
负债总
计
- - - - - 201,496.54 201,496.54
利率敏
感度缺
口
25,159,962.79 29,394,000.00 76,919,600.00 - - 61,401,188.59 192,874,751.38
上年度
末
2017 年
12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
148,925.99 - - - - - 148,925.99
结算备
付金
1,023,636.36 - - - - - 1,023,636.36
存出保
证金
3,381.45 - - - - - 3,381.45
应收利
息
- - - - - 492.30 492.30
应收申
购款
99,999,000.00 - - - - 99,999,000.00 199,998,000.00
资产总 101,174,943.80 - - - - 99,999,492.30 201,174,436.10 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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计
负债
应付赎
回款
- - - - - 5,186.60 5,186.60
应付管
理人报
酬
- - - - - 19,277.78 19,277.78
应付托
管费
- - - - - 3,212.98 3,212.98
应付交
易费用
- - - - - 566.38 566.38
其他负
债
- - - - - 85,006.77 85,006.77
负债总
计
- - - - - 113,250.51 113,250.51
利率敏
感度缺
口
101,174,943.80 - - - - 99,886,241.79 201,061,185.59
注： 上表按照 合约规定 的利率重 新定价日 或到期 日孰 早者对金融 资产和金 融负债的 期限予以 分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产 净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2017 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
128,215.16 0.00
市场利率上升 25 个
基点
-127,850.70 0.00
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素 变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。
本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格 风险。此 外，本基金管理人对本基 金所持有的证
券价格实施 监控，定 期运用多 种定量方 法进行风 险度 量和分析， 以对风险 进行跟踪 和控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允 价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资 59,924,256.03 31.07 - -
交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产 －债 券投资 116,382,600.00 60.34 - -
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 176,306,856.03 91.41 - -
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设 除沪深 300 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2018 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2017 年12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数上涨 5% 2,919,761.40 0.00
沪深 300 指 数下跌 5% -2,919,761.40 0.00
7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
无。
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公 允价值计 量的金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括贷款和 应收款项及其他金融负债 ，其账面价值
接近于公允 价值。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 46 页 共 65 页
(b) 以公允 价值计量 的金融工 具
(i) 金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量基于公允价 值的输入值的可观 察程度以 及该等输入值对公允价值 计量整体的重
要性，被划 分为三个 层次：
第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价；
第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ；
第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。
(ii) 各层 次金融工 具公允价 值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的 以公允价 值计 量的金融工 具中属于 第一层次 的余额为
58,093,798.23 元，属 于第二层 次的余额为 118,213,057.80 元，无 属于第三 层次的余 额(2017 年
12 月 31 日： 本基金 未持有以 公允价值 计量的金 融资 产)。
本基金持有 的金融工 具公允价 值的估值 技术及输 入值 参见 7.4.4.5 。
(iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动
无
(iv) 第三 层次公允 价值余额 和本期变 动金额
无。
(2) 除公允 价值外， 截至资产 负债表日 本基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 59,924,256.03 31.04
其中：股票 59,924,256.03 31.04
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 116,382,600.00 60.28
其中：债券 116,382,600.00 60.28
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 13,968,140.95 7.23
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 1,120,680.70 0.58
8 其他各项资 产 1,680,570.24 0.87
9 合计 193,076,247.92 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 2,880,586.00 1.49
C 制造业 14,746,521.63 7.65
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
- -
E 建筑业 3,475,485.00 1.80
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 990,924.00 0.51
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
789,729.00 0.41
J 金融业 33,916,391.40 17.58
K 房地产业 2,201,095.00 1.14
L 租赁和商务 服务业 818,720.00 0.42
M 科学研究和 技术服务 业 104,804.00 0.05
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 59,924,256.03 31.07
8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 601318 中国平安 155,500 8,723,550.00 4.52
2 600519 贵州茅台 7,013 4,137,740.13 2.15
3 600036 招商银行 144,500 3,641,400.00 1.89
4 601166 兴业银行 173,600 2,593,584.00 1.34
5 601328 交通银行 382,500 2,214,675.00 1.15
6 600016 民生银行 346,720 1,986,705.60 1.03
7 600887 伊利股份 85,200 1,949,376.00 1.01
8 601288 农业银行 535,500 1,927,800.00 1.00
9 600030 中信证券 111,200 1,780,312.00 0.92
10 601668 中国建筑 291,560 1,661,892.00 0.86
11 600276 恒瑞医药 30,800 1,624,700.00 0.84
12 600000 浦发银行 165,200 1,618,960.00 0.84
13 601939 建设银行 242,200 1,542,814.00 0.80
14 600104 上汽集团 48,500 1,293,495.00 0.67
15 601601 中国太保 44,300 1,259,449.00 0.65
16 601766 中国中车 136,100 1,227,622.00 0.64
17 600048 保利地产 102,100 1,203,759.00 0.62
18 601169 北京银行 205,600 1,153,416.00 0.60
19 601988 中国银行 293,800 1,060,618.00 0.55
20 601211 国泰君安 63,800 977,416.00 0.51
21 600028 中国石化 175,800 887,790.00 0.46
22 601229 上海银行 76,000 850,440.00 0.44
23 600585 海螺水泥 28,400 831,552.00 0.43
24 601818 光大银行 221,900 821,030.00 0.43
25 601888 中国国旅 13,600 818,720.00 0.42 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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26 601857 中国石油 113,100 815,451.00 0.42
27 600019 宝钢股份 125,000 812,500.00 0.42
28 601688 华泰证券 46,100 746,820.00 0.39
29 601390 中国中铁 104,600 731,154.00 0.38
30 600690 青岛海尔 51,700 716,045.00 0.37
31 601186 中国铁建 65,500 711,985.00 0.37
32 600340 华夏幸福 26,800 682,060.00 0.35
33 601006 大秦铁路 82,000 674,860.00 0.35
34 600050 中国联通 129,900 671,583.00 0.35
35 600309 万华化学 22,800 638,172.00 0.33
36 601989 中国重工 126,200 536,350.00 0.28
37 601088 中国神华 27,900 501,084.00 0.26
38 601336 新华保险 11,700 494,208.00 0.26
39 601628 中国人寿 23,200 473,048.00 0.25
40 600703 三安光电 34,800 393,588.00 0.20
41 603993 洛阳钼业 98,600 370,736.00 0.19
42 601800 中国交建 32,900 370,454.00 0.19
43 600196 复星医药 14,100 328,107.00 0.17
44 600029 南方航空 47,600 316,064.00 0.16
45 600606 绿地控股 51,600 315,276.00 0.16
46 600547 山东黄金 10,100 305,525.00 0.16
47 601138 工业富联 16,500 191,235.00 0.10
48 601360 三六零 5,800 118,146.00 0.06
49 603259 药明康德 1,400 104,804.00 0.05
50 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.03
51 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.03
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基 金 资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 11,762,590.68 5.85
2 600519 贵州茅台 5,441,820.77 2.71
3 600036 招商银行 4,717,511.06 2.35
4 601166 兴业银行 3,223,972.00 1.60
5 600887 伊利股份 3,058,547.00 1.52 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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6 600016 民生银行 3,022,022.00 1.50
7 601328 交通银行 2,629,916.78 1.31
8 601668 中国建 筑 2,555,414.00 1.27
9 600276 恒瑞医药 2,553,481.00 1.27
10 601288 农业银行 2,259,254.00 1.12
11 600030 中信证券 2,233,784.00 1.11
12 600000 浦发银行 2,210,485.00 1.10
13 601939 建设银行 2,100,687.00 1.04
14 601601 中国太保 1,998,635.00 0.99
15 600104 上汽集团 1,767,574.00 0.88
16 601766 中国中车 1,635,524.00 0.81
17 600048 保利地产 1,621,513.00 0.81
18 601169 北京银行 1,594,109.00 0.79
19 600837 海通证券 1,443,239.00 0.72
20 601988 中国银行 1,297,647.00 0.65
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600837 海通证券 1,126,260.00 0.56
2 600518 康美药业 967,751.00 0.48
3 601318 中国平安 730,967.00 0.36
4 601668 中国建筑 640,408.00 0.32
5 600919 江苏银行 634,852.00 0.32
6 603259 药明康德 597,413.41 0.30
7 600016 民生银行 519,731.00 0.26
8 600999 招商证券 481,315.00 0.24
9 600958 东方证券 451,990.00 0.22
10 600036 招商银行 434,807.00 0.22
11 600519 贵州茅台 422,042.00 0.21
12 601985 中国核电 366,440.00 0.18
13 601669 中国电建 343,166.52 0.17
14 600887 伊利股份 325,872.00 0.16
15 600111 北方稀土 321,612.00 0.16
16 600901 江苏租赁 289,246.00 0.14
17 601166 兴业银行 283,637.00 0.14 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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18 601939 建设银行 240,543.00 0.12
19 601328 交通银行 239,988.00 0.12
20 601319 中国人保 215,903.45 0.11
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 88,314,296.67
卖出股票收 入（成交 ）总额 16,033,683.64
注： 本项中8.4.1 、8.4.2、8.4.3 表 中的 “ 买 入金额 ” （或 “买入 股票成本 ”）、 “ 卖出金额 ” （或
“卖 出股票 收入 ” ） 均按买卖 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,075,600.00 4.71
其中：政策 性金融债 9,075,600.00 4.71
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 10,069,000.00 5.22
6 中期票据 - -
7 可转债 （可 交换债） - -
8 同业存单 97,238,000.00 50.42
9 其他 - -
10 合计 116,382,600.00 60.34
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 111883113
18 宁波银行
CD154
200,000 19,316,000.00 10.01
2 111821231
18 渤海银行
CD231
200,000 19,266,000.00 9.99
3 011800694
18 海淀国资
SCP002
100,000 10,069,000.00 5.22
4 111811333
18 平安银行
CD333
100,000 9,925,000.00 5.15
4 111820227 18 广发银行 100,000 9,925,000.00 5.15 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
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CD227
5 111809382
18 浦发银行
CD382
100,000 9,754,000.00 5.06
5 111810564
18 兴业银行
CD564
100,000 9,754,000.00 5.06
5 111815605
18 民生银行
CD605
100,000 9,754,000.00 5.06
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序所有 资产支持证券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。报 告期内， 本基 金未参与股 指期货交 易。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债 期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。报 告期内， 本基 金未参与国 债期货交 易。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体未被监 管部门立案调查，在本报 告编制日前一
年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。
8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库的股票 。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,141.14
2 应收证券清 算款 41,868.25
3 应收股利 -
4 应收利息 1,636,560.85
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 53 页 共 65 页
9 合计 1,680,570.24
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 600030 中信 证券 1,780,312.00 0.92 重大事项停 牌
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 54 页 共 65 页
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
231 844,964.30 195,120,000.00 99.97% 66,753.20 0.03%
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
本基金非上 市 基金。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
33,730.83 0.0173%
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人 持 有本开放 式基金
0~10
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 55 页 共 65 页
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2017 年8 月16 日 ）基金份 额总 额
226,036,574.56
本报告期期 初基金份 额总额 196,177,265.05
本报告期期 间基金总 申购份额 8,773.10
减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 999,284.95
本报告期期 间基金拆 分变动份 额（份额 减少以"-" 填列 ） -
本报告期期 末基金份 额总额 195,186,753.20
注：总申购 份额中包 含转换入 份额，总 赎回份额 中包 含转换出份 额。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 56 页 共 65 页
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
2018 年 3 月 13 日 ，九泰鸿 祥服务升 级灵活配 置混合 型证券投资 基金以通 讯方式召 开基金份
额持 有人大会 ， 《关 于九泰鸿 祥服务升 级灵活配 置 混合型 证券投资 基金降低 费率并修 改基金合 同
的议案》获 得通过，2018 年 3 月 14 日已发布 决议生 效公告及修 改后的法 律文件等 。九泰鸿 祥服
务升级灵活 配置混合 型证券投 资基金的 管理费率 由 1.50% 调整为 0.60% ， 托管费率 由 0.25% 调整为
0.15% ，并相 应修改基 金合同。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
一、本报告 期基金管 理人无重 大人事变 动。
二、本报告 期基金托 管人的专 门基金托 管部门无 重大 人事变动。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及本基 金管理人 、基 金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金投资 策略未发 生改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本基金本报 告期应支 付给德勤 华永会计 师事务所 （特 殊普通合伙 ）审计费 用 50,000.00 元。
截至本报告 期末，该 会计师事 务所已向 本基金提 供两 年的审计服 务。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内， 本 基金管理 人收到中 国证券 监督管理 委 员会北京监 管局 《关于对 九泰基金 管理
有限公司采 取责令改 正并暂停 办理相关 业务措施 的决 定》 （行政监管措 施决定书 【2018 】41 号） 》,
责令公司改 正， 并暂停办 理公司特 定客户 资产管理 计 划备案 6 个 月。 基金管理 人高度重 视整改 工
作，及时 制定了整 改方案并 落实， 按时向 北京证监 局 报送了整改 报告。 截至目前 ，基金 管理人 已
完成全部的 整改工作 。
除上述情况 外， 报告期 内， 基金管 理人、 托管 人及其 高级管理人 员未受监 管部门稽 查或处罚 。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 57 页 共 65 页
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2 102,741,466.29 100.00% 95,681.29 100.00% -
大同证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：1 、 本基金管 理人负责 选择证券 经营机构 ， 租用 其 交易单元作 为本基金 的交易单 元。 基 金交易
单元的选择 标准如下 ：
（1 ）券商经 纪人经营 行为规范 、风险管 理健全 ，在 业内有较好 的声誉；
（2 ）具备高 效、安全 的通讯条 件，交易 设施满 足基 金进行证券 交易的需 要；
（3 ） 券商 经纪人具 有较强的 研究支持 能力： 能及时 、 全面、 定 期向基金 管理人提 供高 质量 的关于
宏观、行业及市场走向、 个股分析的报告 及丰富全面 的信息咨询服务；有很强 的行业分析能力 ，
能根据基金 管理人所 管理基金 的特定要 求，提供 专门 研究报告。
2、本公司租 用券商交 易单元的 程序
基金管理人根据以上标准 对不同券商经纪 人进行考察 、选择和确定，选定的经 纪人名单经公募 基
金业务投资决策委员会审 批，同意后与被 选择的证券 经营机构签订相关协议。 基金管理人与被 选
择的券商经纪人在签订协 议时，要明确签 定协议双方 的公司名称、协议有效期 、佣金率、双方 的
权利义务等 。
3、报告期内 租用证券 公司交易 单元的变 更情况 ：
（1 ） 本基金报 告期内新 增租用交 易单元情 况： 新增大 同证券有限 责任公司 上海交易 单元 1 个、 深
圳交易单元1 个。
（2 ）本基金 报告期内 停止租用 交易单元 情况： 停止 中信证券股 份有限公 司上海交 易单元 1 个。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 58 页 共 65 页
招商证券 - - 10,000,000.00 100.00% - -
大同证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资基金 暂停申购及转换
转入业务的 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月4 日
2
九泰基金管理有 限公司关于调整
旗下基金长期停 牌股票估值方法
的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月13 日
3
九泰基金管理有 限公司关于调整
旗下基金长期停 牌股票估值方法
的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月17 日
4
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资 基金2017 年第4 季度
报告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月22 日
5
九泰基金管理有 限公司办公地址
变更的公告
证监会指定 报刊和
公司网站 2018 年 1 月30 日
6
九泰基金管理有 限公司全资子公
司九泰基金销售 （北京）有限公
司办公地址 变更的公 告
公司网站
2018 年 2 月1 日
7
九泰基金管理有 限公司关于调整
旗下基金长期停 牌股票估值方法
的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 2 月7 日
8
关于以通讯方式 召开九泰鸿祥服
务升级灵活配置 混合型证券投资
基金基金份 额持有人 大会的公 告
证监会指定 报刊和
公司 网站
2018 年 2 月9 日 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 59 页 共 65 页
9
九泰基金管理有 限公司关于调整
旗下基金长期停 牌股票估值方法
的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 2 月10 日
10
关于以通讯方式 召开九泰鸿祥服
务升级灵活配置 混合型证券投资
基金基金份额持 有人大会的第一
次提示性公 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 2 月12 日
11
关于以通讯方式 召开九泰鸿祥服
务升级灵活配置 混合型证券投资
基金基金份额持 有人大会的第二
次提示性公 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 2 月13 日
12
关于以通讯方式 召开九泰鸿祥服
务升级灵活配置 混合型证券 投资
基金基金份额持 有人大会的提示
性公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 3 月7 日
13
关于以通讯方式 召开九泰鸿祥服
务升级灵活配置 混合型证券投资
基金基金份额持 有人大会的提示
性公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 3 月8 日
14
关于九泰鸿祥服 务升级灵活配置
混合型证券投资 基金基金份额持
有人大会表决结 果暨决议生效的
公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 3 月14 日
15
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资 基金基金 合同
公司网站
2018 年 3 月14 日
16
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券 投资 基金托管 协议
公司网站
2018 年 3 月14 日
17
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型 证券投资 基 金 2017 年年度 报
公司网站
2018 年 3 月28 日 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 60 页 共 65 页
告
18
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型 证券投资 基 金 2017 年年度 报
告摘要
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 3 月28 日
19
九泰基金管理有 限公司关于旗下
基金修改基金合 同有关条款的公
告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 3 月30 日
20
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资 基金招募 说明书更 新
公司网站
2018 年 4 月2 日
21
九泰鸿祥服务升 级灵 活配置混合
型证券投资基金 招募说明书更新
摘要
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 4 月2 日
22
九泰基金管理有 限公司关于旗下
部分基金持有的 中兴通讯估值方
法调整的公 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 4 月21 日
23
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资 基金2018 年第1 季度
报告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 4 月21 日
24
关于九泰基金管 理有限公司系统
维护暂停相 关服务的 公告
公司网站
2018 年 5 月10 日
25
关于增加天风证 券股份有限公司
为旗下所管理公 开募集证券投资
基金销售机 构的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 5 月10 日
26
关于九泰基金管 理有限公司系统
维护暂停相 关服务的 公告
公司网站
2018 年 5 月11 日
27
关于九泰基金管 理有限公司系统
维护暂停相 关服务的 公告
公司网站
2018 年 5 月16 日
28
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资基金 继续暂停申购业
证监会指定 报刊和
公司网站 2018 年 5 月17 日 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 61 页 共 65 页
务的提示性 公告
29
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资基金 继续暂停申购业
务的提示性 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 5 月28 日
30
九泰基金管理有 限公司关于增加
嘉实财富管理有 限公司为销售机
构并参与其 费率优惠 活动的公 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 6 月19 日
31
关于九泰基金管 理有限公司系统
维护暂停相 关服务的 公告
公司网站
2018 年 6 月20 日
32
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资基金 继续暂停申购业
务的提示性 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 6 月28 日
33
九泰基金 2018 年 6 月 30 日 基金
资产净值公 告
证监会指定 报刊和
公司网站 2018 年 6 月30 日
34
九泰基金管理有 限公司关于旗下
部分基金持有的 长生生物估值方
法调整 的公 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 7 月18 日
35
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资 基金2018 年第2 季度
报告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 7 月18 日
36
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资基金 继续暂停申购业
务的提示性 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 7 月28 日
37
关于九泰基金管 理有限公司系统
维护暂停相 关服务的 公告
公司网站
2018 年 8 月7 日
38
关于九泰基金管 理有限公司系统
维护暂停相 关服务的 公告
公司网站
2018 年 8 月20 日
39
九泰鸿祥服务升 级 灵活配置混合
型 证券投资 基 金 2018 年半年 度
公司网站
2018 年 8 月25 日 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 62 页 共 65 页
报告
40
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型 证券投资 基 金 2018 年半年 度
报告摘要
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 8 月25 日
41
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资基金 继续暂停申购业
务的提示性 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 8 月28 日
42
九泰基金管理有 限公司关于旗下
部分基金增 加销售机 构的公告
证监会指定 报刊和
公司网站 2018 年 9 月21 日
43
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资基金 招募说明书更新
摘要
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 9 月28 日
44
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资 基金招募 说明书更 新
公司网站
2018 年 9 月28 日
45
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资基金 继续暂停申购业
务的提示性 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 9 月28 日
46
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资 基金2018 年第3 季度
报告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 10 月 26 日
47
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资基金 继续暂停申购业
务的提示性 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 10 月 27 日
48
九泰基金管理有 限公司关于提请
投资者及时更新 身份信息及非自
然人客户及时登 记受益所有人信
息的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 11 月 15 日
49
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投资基金 继续暂停申购业
证监会指定 报刊和
公司网站 2018 年 11 月 27 日 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 63 页 共 65 页
务的提示性 公告
50
关于九泰基金管 理有限公司系统
维护暂停相 关服务的 公告
公司网站
2018 年 11 月 28 日
51
九泰基金管理有 限公司隐私保护
指引
公司网站
2018 年 12 月 7 日
52
九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合
型证券投 资基金 继续暂停申购业
务的提示性 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 12 月 27 日
53
九泰基金2018 年12 月31 日 基金
资产净值公 告
公司网站
2018 年 12 月 31 日
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 64 页 共 65 页
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额
比例达到或 者
超过 20% 的时 间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20180101 至
20181231
97,560,000.00 0.00 0.00 97,560,000.00 49.98%
2
20180101 至
20181231
97,560,000.00 0.00 0.00 97,560,000.00 49.98%
个人 - - - - - - -
-
- - - - - - -
产品特有风 险
1、出现巨额 赎回的风 险
该机构投资 者在开放 日大额赎 回时可能 导致本基 金发 生巨额赎回， 当 基金出现 巨额赎回 时， 根据基 金
当 时资 产组 合状况 ，基 金管理 人有 可能 对部分 赎回 申请 延期 办理 或对已 确认 的赎回 进行 部分 延期 支
付。 在单个 基金份额 持有人的 赎回申 请超过基 金总份 额 50%以上的 情形下 ， 基金管 理人可以 对该单个
基金份额持 有人超过 前述约定 比例的赎 回申请实 施延 期办理。 其 他投资 者的小额 赎回申请 也可能面 临
部分延期办 理的风险 或对已确 认的赎回 进行部分 延期 支付的风险 。当连续2 个开放 日以上（ 含本数 ）
发生巨额赎 回，本基 金管理人 有可能暂 停接受赎 回申 请，已接受 的赎回申 请可以延 缓支付赎 回款项 ，
但不得超过 20 个工作 日。投资 者可能面 临赎回 申请 无法确认或 者无法及 时收到赎 回款项的 风险。
2、基金规模 过小导致 基金合同 终止的风 险
根据基金合 同的约定 ，基金合 同 生效后 ，连 续 20 个 工作日出现 基金份额 持有人数 量不 满 200 人或者
基金资产净 值低于 5,000 万元情 形的，基 金管理人 应 当在定期报 告中予以 披露；连 续 60 个工作 日出
现前述情形 的，本基 金合同终 止，无须 召开基金 份额 持有人大会 。机构投 资者在开 放日大额 赎回后 ，
可能出现本 基金的基 金资产净 值连 续 60 个 工作日低 于 5,000 万元情 形，届 时 本基金 存在基金 合同终
止的风险。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
报告期内， 本基金未 发生影响 投资者决 策的其他 重要 信息。
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告
第 65 页 共 65 页
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会准予基 金注册的 文件；
2 、基金合同 ；
3 、托管协议 ；
4 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
5 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ；
6 、中国证监 会要求的 其他文件 。
13.2 存放 地点
《基金合同》 、 《托管协议》 存放在基金管理 人和基金 托管人处；其余备查文件 存放在基金管
理人处。
13.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在 本基金管理人的网站进行查阅，网址为
www.jtamc.com
九泰 基金管理有限 公司
2019 年 3 月 28 日
