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九泰久稳混合A(002453)

九泰久稳混合:2018年年度报告查看PDF公告

 
 
九 泰久稳 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金
( 原九泰 久稳 保本混 合型 证券投 资基 金基
金 转型) 
2018 年年 度报告 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 九泰 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 
送 出 日期 :2019 年 3 月 28 日 
 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 
第 2 页 共 117 页


§1


重 要 提示 及 目录 1.1


重要 提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二 以上独立董 事签字同 意,并由 董事长签 发。 基金托管人 中国工商 银 行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2019 年 3 月 25 日 复核了本 报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复 核 内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。


九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金由九泰久稳 保本混合型证券投资基金转型而来。自 2018 年 5 月 3 日起, 原《九泰 久稳保本 混合型 证券 投资基金基 金合同》 失效, 《九 泰久稳灵 活配 置混合型证 券投资基 金》 生 效, 转 型后的基 金投资目 标、 投资 范围、 投 资策略 与转型前 差异较大 。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险, 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募 说明书及 其更新。 本年度报告财务资料已经 审计,德勤华永 会计师事务 所(特殊普通合伙)为本基金 出具了标准 无保留意见 的审计报 告。 本报 告中九泰 久稳灵活 配置 混合型证券 投资基金 报告期自2018 年 5 月3 日(基金合 同生效日 )起至 2018 年 12 月 31 日止,原 九泰久稳保 本混合型 证券投资 基金的报 告期 自2018 年1 月1 日起 至 2018 年 5 月2 日止。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 3 页 共 117 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本 情况( 转型后) .......................................................................................................... 6 2.1 基金基本 情况( 转型前) .......................................................................................................... 6 2.2 基金产品 说明( 转型后) .......................................................................................................... 6 2.2 基金产品 说明( 转型前) .......................................................................................................... 7 2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况 ............................................................................... 9 3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值 表现( 转型 后) ........................................................................................................ 12 3.2 基金净值 表现( 转型前) ........................................................................................................ 16 3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 ................................................................................................ 20 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 21 4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 21 4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 25 4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 25 4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 26 4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 26 4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 26 4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 27 4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 28 4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 28 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 29 5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 29 5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值 计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 29 5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 29 §6 审计报告(转型后) ......................................................................................................................... 30 6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 30 6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 30 §6 审计报告(转型前) ......................................................................................................................... 33 6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 33 6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 33 §7 年度财务报表(转型后) ................................................................................................................. 36 7.1 资产负债 表(转 型后) ............................................................................................................ 36 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 37 7.3 所有者权 益(基 金净值) 变动表 ............................................................................................ 38 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 39 §7 年度财务报表( 转型前) ................................................................................................................. 63 7.1 资产负债 表(转 型前) ............................................................................................................ 63 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 4 页 共 117 页


7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 64 7.3 所有者权 益(基 金净值) 变动表 ............................................................................................ 65 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 66 §8 投资组合报告(转型后) ................................................................................................................. 92 8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 92 8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 92 8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 92 8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 92 8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 93 8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 93 8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序所 有资产支持 证券投资 明细 .................... 94 8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 94 8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 94 8.10 报告期 末本 基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 94 8.11 报告期末本 基金投 资的国债 期货交易 情况说明 .................................................................. 94 8.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 94 §8 投资组合报告(转 型前) ................................................................................................................. 96 8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 96 8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 96 8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票 投 资明细 ................................ 97 8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 97 8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 99 8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大 小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 99 8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序所 有资产支持 证券投资 明细 .................... 99 8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 99 8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 99 8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 99 8.11 报告期末本 基金投 资的国债 期货交易 情况说明 .................................................................. 99 8.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 99 §9 基金份额持有人信息(转型后 ) ................................................................................................... 101 9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 .............................................................................. 101 9.2 期末上市 基金前 十名持有 人 .................................................................................................. 101 9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................. 101 9.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 .............................. 101 §9 基金份额持有人信息(转型前 ) ................................................................................................... 103 9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 .............................................................................. 103 9.2 期末上市 基金前 十名持有 人 .................................................................................................. 103 9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................. 103 9.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 .............................. 104 §10 开放式基金份额变动( 转型后) .................................................................................................... 105 §10 开放式基金份额变动( 转型前) .................................................................................................... 106 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 107 11.1 基金份额持 有人大 会决议 .................................................................................................... 107 11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 .................................... 107 11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 ........................................................ 107 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 5 页 共 117 页


11.4 基金投资策 略的改 变 ............................................................................................................ 107 11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 ................................................................................ 107 11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 ................................................ 108 11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况(转型 后 ) ........................................................ 108 11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况(转型 前 ) ........................................................ 109 11.9 其他重大事 件(转 型后) .................................................................................................... 111 11.9 其他重大事 件(转 型前) .................................................................................................... 113 § 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 116 12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况 .................................... 116 12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 ........................................................................................ 116 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 117 13.1 备查文 件目录 ........................................................................................................................ 117 13.2 存放地 点 ................................................................................................................................ 117 13.3 查阅方 式 ................................................................................................................................ 117 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 6 页 共 117 页


§2


基 金 简介 2.1


基金 基本情况 ( 转型后) 基金名称 九泰久稳灵 活配置混 合型证券 投资基金 基金简称 九泰久稳混 合 基金主代码 002453 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2018 年5 月3 日 基金管理人 九泰基金管 理有限公 司 基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 报告期末基 金份额总 额 52,903,775.36 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分级基 金的基金 简称 九泰久稳混 合 A 九泰久稳混 合 C 下属分级基 金的交易 代码 002453 002454 报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 36,986,420.39 份 15,917,354.97 份


2.1 基金 基本情况 (转 型前) 基金名称 九泰久稳保 本混合型 证券投资 基金 基金简称 九泰久稳保 本混合 基金主代码 002453 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2016 年4 月22 日 基金管理人 九泰基金管 理有限公 司 基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 报告期末基 金份额总 额 161,923,370.20 份 基金合同存 续期 2016-04-22 至 2018-05-02 下属分级基 金的基金 简称 九泰久稳保 本混合 A 九泰久稳保 本混合 C 下属分级基 金的交易 代码 002453 002454 报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 121,187,754.88 份 40,735,615.32 份


2.2 基金 产品说明 (转 型后) 投资目标 本基金通过 灵活的资 产配置策 略和积极 主动的投 资管 理, 在 有效控制组 合风险的 前提下 , 力争为 投资者获 取长期 稳健的 投资回报。 投资策略 本基金通过 对宏观经 济环 境、 财政 及货币 政策、 资金 供需情 况等因素的 综合分析 以及对资 本市场趋 势的判断 , 结 合主要 大类资产的 相对估值 ,合理 确定基 金在股票 、债券 、 现金等 各类资产类 别上的投 资比例, 并适时进 行动态调 整。 业绩比较基 准 沪深300 指 数收益率 ×60%+ 中 债总指数 ( 总值) 财富 指数收 益率×40% 风险收益特 征 本基金属于 混合型证 券投资基 金, 一 般情况下 其预期 风险和九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 7 页 共 117 页


预期收益高 于货币市 场基金、 债券 型基金, 低 于股票 型基金, 属于中等风 险收益特 征的证券 投资基金 品种。 2.2 基金 产品说明 (转 型前) 投资目标 通过运用投 资组合保 险技术 , 为投资 者提供保 本周期 到期时 保本金额安 全的保证 , 并在 本金安全 的基础上 力争实 现基金 资产的稳定 增值。 投资策略 本基金采用 基于 VaR 的 风险乘数 全程可变的 CPPI 策 略(恒 定 比 例组 合保 险 策略 ) 。 基 金管 理人 主要 通过 数 量分析 , 根 据市场的波 动来调整 和修正安 全垫放大 倍数 ( 即风险 乘数) , 动态调整稳 健资产与 风险资产 的投资比 例, 以 确保基 金在一 段时间以后 其价值不 低于事先 设定的某 一目标价 值, 从而实 现投资组合 的保本增 值目标。 同时, 本基金将 通过对 宏观经 济 、 国 家 政 策 等 可 能 影 响 证 券 市 场 的 重 要 因 素 的 研 究 和 预 测, 分析 和比较不 同证券子 市场和不 同金融工 具的收 益及 风 险特征, 确定具 体的投资 券种选择, 积极寻找 各种可 能的套 利和价值增 长机会。 业绩比较基 准 两年期银行 定存款收 益率(税 后) 风险收益特 征 本基金为保 本混合型 基金, 属于证券 投资基金 中的低 风险品 种。 投 资 者 投 资 于 保 本 基 金 并 不 等 于 将 资 金 作 为 存 款 放 在 银 行 或存款类金 融机构 , 保本基 金在极端 情况下仍 然存在 本金损 失的风险。


2.3


基金 管理人和基 金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管 理有限公 司 中国工商银行股份有限 公司 信息披露负 责 人 姓名 陈沛 郭明 联系电话 010-57383999 010-66105799 电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话


400-628-0606 95588 传真 010-57383966 010-66105798 注册地址 北京市丰台 区丽泽路 18 号院 1 号 楼801-16 室 北京市西城区复兴门内 大街 55 号 办公地址 北京市朝阳 区安立路 30 号仰 山公 园8 号楼A 栋101-120 室、 201-222 室 北京市西城区复兴门内 大街 55 号 邮政编码 100020 100140 法定代表人


卢伟忠 易会满


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2.4 信息 披露方式


本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《证券时报 》 登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.jtamc.com 基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所


2.5 其他 相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务 所 德 勤 华 永 会 计师 事 务 所( 特 殊 普通 合伙) 上海市黄浦 区延安东 路222 号30 楼 注册登记机 构 九泰基金管 理有限公 司 北京市朝阳 区安立路30 号仰 山公园 8 号楼 A 栋


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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况 3.1 主要 会计数据和财 务指标 转型后 金额单位: 人 民币元 3.1.1


期间数据和指标 2018 年 5 月3 日(基 金合同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日 九泰久稳混 合 A 九泰久稳混 合 C 本期已实现 收益 237,735.79 -9,157.42 本期利润 -2,941,651.69 -1,225,063.53 加权平均基 金份额本 期利润 -0.0579 -0.0661 本期加权平 均净值利 润率 -5.66% -6.60% 本期基金份 额净值增 长率 -6.72% -7.23% 3.1.2


期末数据和指标 2018 年12 月31 日 期末可供分 配利润 -1,066,604.42 -794,300.99 期末可供分 配基金份 额利润 -0.0288 -0.0499 期末基金资 产净值 35,919,815.97 15,123,053.98 期末基金份 额净值 0.971 0.950 3.1.3


累计期末指标 2018 年12 月31 日 基金份额累 计净值增 长率 -6.72% -7.23% 注:1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用, 计入费用 后实际收 益水平 要 低于所列数 字; 2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 (不含公 允价值变 动收益 ) 扣除 相 关费用后的 余额,本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 ; 3、 期末可 供分配利 润, 采 用期末资 产负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 (为 期末余额, 不是当期 发生数) , 表中的 “ 期末 ” 均指 本报告期最 后一日, 即 12 月 31 日; 4、九泰久稳灵活配置混 合型证券投资基金 由九泰久 稳保本混合型证券投资 基金转型而来,九泰 久 稳灵活配置 混合型证 券投资基 金合同于2018 年5 月3 日生效, 合 同生效当 期的相关 数据和指 标按 实际存续期 计算。 转型前 金额单位: 人民币元 3.1. 1


期 间 数 据 和 2018 年1 月 1 日至 2018 年 5 月 2 日 2017 年 2016 年 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 10 页 共 117 页


指 标 九泰久稳保 本混合 A 九泰久稳保 本混合 C 九泰久稳保 本混合 A 九泰久稳保 本混合 C 九泰久稳保 本混合 A 九泰久稳保 本混合 C 本 期 已 实 现 收 益 6,051,684.6 9 1,239,051. 15 20,274,972. 57 3,707,661.2 8 4,521,169.6 5 -191,408.60 本 期 利 润 7,245,910.8 2 1,567,040. 87 19,553,926. 89 3,515,896.5 3 3,993,173.2 5 -323,773.01 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0121 0.0092 0.0251 0.0165 0.0042 -0.0013 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 1.17% 0.90% 2.47% 1.64% 0.42% -0.13% 本 期 基 金 份 额 净 1.17% 0.89% 2.49% 1.70% 0.40% -0.20% 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 11 页 共 117 页


值 增 长 率 3.1. 2


期 末 数 据 和 指 标 2018 年 5 月2 日 2017 年末 2016 年末 期 末 可 供 分 配 利 润 4,976,557.8 7 979,607.77 18,927,619. 96 2,743,993.5 0 3,485,965.5 6 -381,368.64 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.0411 0.0241 0.0290 0.0150 0.0039 -0.0016 期 末 基 金 资 产 净 值 126,179,167 .97 41,720,059 .68 671,232,893 .48 185,114,334 .53 893,800,717 .62 239,214,366 .74 期 末 基 金 1.041 1.024 1.029 1.015 1.004 0.998 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 12 页 共 117 页


份 额 净 值 3.1. 3


累 计 期 末 指 标 2018 年 5 月2 日 2017 年末 2016 年末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 4.10% 2.40% 2.90% 1.50% 0.40% -0.20% 注:1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用, 计入费用 后实际收 益水平 要 低于所列数 字; 2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 (不含公 允价值变 动收益 ) 扣除 相 关费用后的 余额,本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 ; 3、 期末可 供分配利 润, 采 用期末资 产负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 (为 期末余额, 不是当期 发生数) , 表中 的“ 期末 ” 均指 2018 年5 月2 日; 4、原九泰久 稳保本混 合型证券 投资基金 于 2018 年 5 月 3 日转 型,原合 同失效, 相关数据 和指标 按实际存续 期计算; 5、 原九 泰久稳保 本混合型 证券投资 基金合同 于 2016 年4 月 22 日 生效 , 原合同 生效当期 的相关数 据和指标按 实际存续 期计算。 3.2 基金 净值表现 (转 型后) 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 九泰久稳混 合 A 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 13 页 共 117 页


阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 2018.10.01-2018.12.31 -6.99% 0.40% -6.22% 0.97% -0.77% -0.57% 2018.07.01-2018.12.31 -6.63% 0.29% -6.87% 0.89% 0.24% -0.60% 2018.05.03-2018.12.31 -6.72% 0.25% -10.10% 0.84% 3.38% -0.59% 九泰久稳混 合 C 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 2018.10.01-2018.12.31 -7.14% 0.41% -6.22% 0.97% -0.92% -0.56% 2018.07.01-2018.12.31 -7.05% 0.29% -6.87% 0.89% -0.18% -0.60% 2018.05.03-2018.12.31 -7.23% 0.25% -10.10% 0.84% 2.87% -0.59%


3.2.2 自基 金转型以来基 金份额累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率 变动 的比较 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 14 页 共 117 页


注:1. 本基 金于 2018 年5 月3 日转型,基 金合同于 2018 年5 月3 日生效,截至本报 告期末, 本 基金合同生 效未满一 年,距建 仓期结束 未满一年。





2. 根据 基金合同 的规定, 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内基金的投 资比例需 符合基金 合同 要求。本基 金建仓期 结束时, 各项资产 配置比例 符合 合同约定。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 15 页 共 117 页


3.2.3 自基 金转型以来基 金每年净值 增长率及其 与同期业 绩比较基准收 益率的比较 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 16 页 共 117 页


注:本基金于 2018 年 5 月3 日转型,基金 合同于 2018 年 5 月3 日生效,合同生效当 年相关数 据 和指标按实 际存续期 计算,不 按整个自 然年度进 行折 算。 3.2 基金 净值表现 (转 型前) 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 九泰久稳保 本混合 A 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① ③ ② ④ 2018.01.01-2018.05.02 1.17% 0.08% 0.68% 0.01% 0.49% 0.07% 2016.04.22-2018.05.02 4.10% 0.06% 4.26% 0.01% -0.16% 0.05% 九泰久稳保 本混合 C 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ③ ③ ④ ④ 2018.01.01-2018.05.02 0.89% 0.09% 0.68% 0.01% 0.21% 0.08% 2016.04.22-2018.05.02 2.40% 0.06% 4.26% 0.01% -1.86% 0.05% 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 17 页 共 117 页


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 18 页 共 117 页


注:1. 本基 金合同 于 2016 年 4 月 22 日 生效,截 至转 型前最后一 日,本基 金合同生 效已满一 年, 距建仓期结 束已满一 年。





2. 根据 基金合同 的规定, 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内基金的投 资比例需 符合基金 合同 要求。本基 金建仓期 结束时, 各项资产 配置比例 符合 合同约定。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 19 页 共 117 页


3.2.3 过去 五年基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 20 页 共 117 页


注:本基金 合同于 2016 年 4 月 22 日生 效,合同 生效 当年相关数 据和指标 按 实际存 续期计算 ,不 按整个自然 年度进行 折算。 3.3 过去 三年基金的利 润分配情况





九泰久 稳保本混 合型证券 投资基金 合同生效 日为2016 年4 月22 日, 截 至2018 年5 月2 日 (基 金合同失效 前日)未 发生利润 分配。





九泰久 稳灵活配 置混合型 证券投资 基金合同 生效 日为2018 年5 月3 日, 截至本报 告期末 (2018 年12 月31 日)未发 生利润分 配。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 21 页 共 117 页


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 九泰基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监许可 【2014 】650 号文批 准, 于 2014 年 7 月3 日正 式成立,现 注 册资本 2 亿元人 民币,其 中昆吾九 鼎投 资管理有限 公司、同 创九鼎投 资管理集 团股 份有限公司、 拉萨昆 吾九鼎产 业投资管 理有限公 司和 九州证券股 份有限公 司分别占 注册资本26% 、 25% 、25% 和24% 的股 权。 九泰基金坚持“持有人利 益优先”和“风控 第一”原 则,以“大资管”时代金 融资本市场改 革发展为契机,积极推动 业务和产品创新 ,不断探索 新的商业模式,打造九泰 基金差异化的竞 争 优势。 作为首家 PE 投资管理 机构发起设立的公 募基金管 理 公司,九泰基金将延续股 东方的长期投 资、价值投资的经营理念 ,在公募行业建 立有效的公 司治理和激励约束机制, 引入私募合伙人 创 业文化和经营理念,培育 企业内生发展动 力,以“平 台”思维和“跨界”理念 打造不同于传统 公 募基金的业 务发展模 式。 截至本报告 期末 (2018 年 12 月31 日) , 基金管 理人 共管理 16 只 开放式证 券投资基 金, 包括 九泰天富改革新动力灵活 配置混合型证券 投资基金、 九泰天宝灵活配置混合型 证券投资基金、 九 泰锐智定增灵活配置混合 型证券投资基金 、九泰久盛 量化先锋灵活配置混合型 证券投资基金、 九 泰日添金货币市场基金、 九泰 锐富事件驱 动混合型发 起式证券投资基金、九泰 久稳灵活配置混 合 型证券投资基金,九泰锐 益定增灵活配置 混合型证券 投 资基金,九泰锐丰灵活 配置混合型证券 投 资基金(LOF) ,九泰泰富 定增主题灵活配 置混合型证 券投资基金,九泰盈华量 化灵活配置混合 型 证券投资基金(LOF ) ,九 泰久鑫债券型证 券投资基金 ,九泰久兴灵活配置混合 型证券投资基金 , 九泰久益灵活配置混合型 证券投资基金, 九泰锐诚灵 活配置混合型证券投资基 金,九泰鸿祥服 务 升级灵活配 置混合型 证券投资 基金,证 券投资基 金规 模约为 59.76 亿元。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 (转型后) 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘勇 基金经理 2018 年11 月 26 日 - 8 北 京 大 学 金 融 数 学 系 学 士 、 硕 士 , 中 国 籍 , 具 有 基 金 从 业资格,8 年 证券从 业经验。 历 任 博 时 基 金 固 定 收 益 部 研九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 22 页 共 117 页


究 员 、 博 时 基 金 固 定 收 益 部 基金经理助 理。2015 年 5 月 加入九泰基金管理有限公 司 , 现 任 绝 对 收 益 部 基 金 经 理 , 九 泰 天 宝 灵 活 配 置 混 合 型证券投资 基金 (2018 年10 月 31 日至今) 、九 泰日添金 货币市场基 金 (2018 年 11 月 26 日至今) 、 九泰久 稳灵活配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 九 泰 久 稳 保 本 混 合 型 证 券 投 资基金,2018 年 11 月 26 日 至今) 、 九 泰久鑫债 券型证券 投资基金(2018 年 11 月 26 日至今)的 基金经理 。 王玥晰 基金经理 2018 年5 月3 日 2018 年 12 月 13 日 10 理 学 硕 士 , 中 国 籍 , 具 有 基 金从业资格 ,10 年 证券从业 经 验 。 历 任 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 交 易 员 , 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 助 理 , 诺 安 货 币 市 场 基 金 A/B 基金经理(2013 年 7 月至 2015 年 1 月) 。2015 年 4 月 加入九泰基金管理有限公 司 , 曾 任 九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 2015 年11 月10 日至2017 年 7 月 31 日) 、九 泰久利灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2016 年 11 月 7 日至 2018 年 8 月 22 日) 、九 泰久兴灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2017 年 1 月 20 日至 2018 年 8 月 22 日) 、九 泰久益灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2017 年 1 月 25 日至 2018 年 8 月 22 日) 、九 泰天宝灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2015 年8 月3 日至2018 年 12 月 13 日) 、九泰 日添金货 币市场基金 (2015 年 12 月8 日至 2018 年 12 月 13 日) 、 九 泰 久 稳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 九 泰 久 稳 保 本混合型证券投资基金,九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 23 页 共 117 页


2016 年 4 月 22 日至 2018 年 12 月 13 日) 、九泰 久鑫债券 型证券投资 基金 (2016 年12 月 19 日至 2018 年 12 月 13 日 )的基金 经理。 孟亚强 基金经理 2018 年5 月3 日 2018 年 11 月 26 日 9 南 开 大 学 保 险 精 算 硕 士 , 中 国籍, 具有基金 从业资格。9 年 证 券 从 业 经 历 。 历 任 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 、 投 资 经 理 。 2015 年 8 月加入九 泰基金管 理 有 限 公 司 , 曾 任 九 泰 久 稳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 九 泰 久 稳 保 本 混 合 型 证券投资基 金,2016 年 6 月 7 日至 2018 年 11 月 26 日) 的 基 金 经 理 , 现 任 九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资基金 (2016 年 6 月 7 日至今) 、 九泰天富 改革新动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金(2016 年 12 月 26 日至 今) 、 九泰 久兴灵活 配置混合 型证券投资 基金(2017 年 2 月 10 日至今) 、九 泰鸿祥服 务 升 级 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基金 (2017 年8 月 16 日 至今)的基 金经理。 注:证券从业的含义遵从 行业协会《证券 业从业人员 资格管理办法》的相关规 定。表中的任职 日 期和离职日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 (转型前) 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王玥晰 基金经理 2016 年 4 月 22 日 2018 年 5 月2 日 10 理 学 硕 士 , 中 国 籍 , 具 有 基 金从业资格 ,10 年 证券从业 经 验 。 历 任 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 交 易 员 , 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 助 理 , 诺 安 货 币 市 场 基 金 A/B 基金经理(2013 年 7 月至 2015 年 1 月) 。2015 年 4 月 加入九泰基金管理有限公九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 24 页 共 117 页


司 , 曾 任 九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 2015 年11 月10 日至2017 年 7 月 31 日) 、九 泰久利灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2016 年 11 月 7 日至 2018 年 8 月 22 日) 、九 泰久兴灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2017 年 1 月 20 日至 2018 年 8 月 22 日) 、九 泰久益灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2017 年 1 月 25 日至 2018 年 8 月 22 日) 、九 泰天宝灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2015 年8 月3 日至2018 年 12 月 13 日) 、九泰 日添金货 币市场基金 (2015 年 12 月8 日至 2018 年 12 月 13 日) 、 九 泰 久 稳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 九 泰 久 稳 保 本混合型证券投资基金, 2016 年 4 月 22 日至 2018 年 12 月 13 日) 、九泰 久鑫债券 型证券投资 基金 (2016 年12 月 19 日至 2018 年 12 月 13 日)的基金 经理。 孟亚强 基金经理 2016 年6 月7 日 2018 年 5 月2 日 9 南 开 大 学 保 险 精 算 硕 士 , 中 国籍, 具有基金 从业资格。9 年 证 券 从 业 经 历 。 历 任 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 、 投 资 经 理 。 2015 年 8 月加入九 泰基金管 理 有 限 公 司 , 曾 任 九 泰 久 稳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 九 泰 久 稳 保 本 混 合 型 证券投资基 金,2016 年 6 月 7 日至 2018 年 11 月 26 日) 的 基 金 经 理 , 现 任 九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资基金 (2016 年 6 月 7 日至今) 、 九泰天富 改革新动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金(2016 年 12 月 26 日至 今) 、 九泰 久兴灵活 配置混合 型证券投资 基金(2017 年 2九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 25 页 共 117 页


月 10 日至今) 、九 泰 鸿祥服 务 升 级 灵 活 配 置 混 合 型 证券 投资基金 (2017 年8 月 16 日 至今)的基 金经理。 注:证券从业的含义遵从 行业协会《证券 业从业人员 资格管理办法》的相关规 定。表中的任职 日 期和离职日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内,本基金管理人 严格遵守《中华 人民共和国 证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资 基金运作管理办法》 、 《证 券投资基金管理公 司公平交 易制度指导意见》等法 律法规及基金合同 、 招募说明书等有关基金法 律文件的规定, 本着诚实信 用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运 用 基金资产,在严格控制投 资风险 的基础上 ,为基金份 额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份 额 持有人利益 的行为。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度和控 制方法 本基金管理 人根据 《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导意 见》 和 有关法 律法规的 规定, 针对股票、债券的一级市 场申购和二级市 场交易等投 资管理活动,以及授权、 研究分析、投资 决 策、交易执行、业绩评估 等投资管理活动 相关的各个 环节,建立了股票、债券 等证券池管理制 度 和细则,投资管理制度和 细则,公平交易 制度,异常 交易管理制度等公平交易 相关的公司制度 或 流程指引。通过加强投资 决策、交易执 行 的内部控制 ,完善对投资交易行为的 日常监控和事后 分 析评估,以及履行相关的 报告和信息披露 义务,切实 防范投资管理业务中的不 公平交易和利益 输 送行为,保 护投资者 合法权益 。 4.3.2 公平 交易制度的执 行情况 本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合, 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程, 通过系统和人工等方式在 各环节严格控制 交易公平执 行。报告期内,本公司严 格执行了《证券 投 资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。 本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 投资 组合, 在不同 时间窗下 (1 日内 、 3 日内、 5 日 内)的本 年度同 向交易价 差进行了 专项分析 ,未 发现违反公 平交易原 则的异常 情况。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 26 页 共 117 页


4.3.3 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内,本公司所管 理的投资组合,在 参与的交 易所公开竞价交易中,同 日反向交易成 交较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的情 况共出现了4 次, 未 发现异常 。 在本报 告期 内也未发生 因异常交 易而受到 监管机构 处罚的情 况。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 报告期内我们在控制风险 的前提下积极投资 于较高收 益的信用债,同时利用货 币市场的波动 规律, 在 资金紧张 的时点融 出资金 , 提升产 品的收益 。 由于产 品规模较 小, 不 能参与银 行间市场, 只能参与交 易所债券 市场,择 券空间较 小。未来 在风 险可控的情 况下,适 当参与股 票或转债 。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 本报告期内 ,本基金自 2018 年 5 月 3 日 转型,转 型 前最后一日 本基金 A 类份 额净值 1.041 元,本报告 期内截至 转型前 A 类份 额净值 增长率为 1.17% ,转型 前最后一 日本基金 C 类 份额净 值 为1.024 元 , 本报 告期内截 至转型 前 C 类份 额净值增 长率为 0.89% , 业 绩比较基 准收益率 为 0.68% 。 转型后,截 至本报告 期末本基 金 A 类 份额净 值 0.971 元,转型后 截至本报 告期末 A 类份额 净值增 长率为-6.72% ,截至 本报告期 末本基 金 C 类份 额净值 为 0.950 元,转型 后截至本 报告期 末 C 类份 额净值增长 率为-7.23% ,业绩 比较基准 收益率为-10.10% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 宏观经济仍处于下行趋势 之中,但政策上已 经全面转 向,包括推动信贷增长, 结束去杠杆, 降低存款准备金率,以及 推出汽车家电等 行业的刺激 政策等等。证券市场反应 了投资者对未来 的 预期,在政策转向的情况 下,投资者的预 期从极度悲 观转为乐观,叠加股票市 场估值处于低位 , 我们认为今年股票市场的 表现将好于去年 。由 于债券 收益率处于低位,同时政 策转向稳增长, 债 券市场的表 现将不及 去年。 4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况 本报告期,本基金管理人 从合法、合规、为 持有人创 造价值出发,依照公司内 部控制的整体 要求,持续加强合规管理 、风险控制和监 察稽核工作 。在合规管理方面,公司 在投资管理、研 究 支持、证券交易、基金运 营、市场销售、 客户服务、 反洗钱、员工投资行为管 理等多方面制订 有 相应制度 , 并进行 及时的修 订更新 , 持续完 善公司合 规制度建设 ; 通过 开展合规 培训、 合规考试、九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 27 页 共 117 页


合规问责等形式,不断提 升员工的合规守 法意识;通 过对业务部门专兼职合 规 管理员的培训和 管 理,强化业务合规管理, 将合规管理内置 到前台业务 中。在风险控制方面,持 续推动风险控制 前 置,对新产品和新业务的 风险控制方面加 强布局,确 保有效防控风险,确保保 护持有人利益; 持 续加强投资风险监控工作 ,通过人员培训 、系统建设 等手段不断提高风险监控 能力,把控投资 风 险;加强绩效评价工作频 率和质量,积极 促进投研业 务水平提高。在监察稽核 方面,通过实时 监 控、现场检查、重点抽查 和人员询问等方 法,独立地 开展各项业务的专项稽核 ,对于发现的问 题 及时提出整 改要求并 督促业务 部门进行 整改, 同 时定 期向董事会 和公司管 理层出具 监 察稽核 报告。 本基金管理人承诺将坚持 诚实信用、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金资产,不 断提高内部监 察稽核工作 的科学性 和有效性 ,努力防 范各种风 险, 为基金持有 人谋求最 大利益。 4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 根据中国证 监会相关 规定及本 基金合同 约定, 本基 金 管理人严格 按照 《企业会 计准则》 、 中 国 证监会相关规定和基金合 同关于估值的约 定,对基金 所持投资品种进行估值。 本基金管理人制 定 了基金估值 和份额净 值计价的 业务管理 制度 , 明确了 基金估值的 程序和技 术, 建立了估 值委员会, 健全了估值决策体系。本 基金管理人在具 体的基金估 值 业务执行上,在遵守中 国证监会相关规 定 和基金合同的同时,参考 了行业协会估值 意见和独立 第三方机构估值数据,以 确保基金估值的 公 平、合理。 本基金管理 人制定的 证券投资 基金估值 政策与估 值程 序确定了估 值目的 、 估值 日、 估 值对象、 估值程序、估值方法以及 估值差错处理、 暂停估值和 特殊情形处理等事项。对 下属管理的不同 基 金持有的具有相同特征的 同一投资品种的 估值原则、 程序及技术保持一致(中 国证监会规定的 特 殊品种除外) 。 本基金管理人设立了由督 察长、估值业务分 管高管、 研究业务分管高管、风险 管理部、研究 发展部、 基金运 营部等部 门负责人 组成 的 基金估值 委 员会, 负责制定 或完善估 值政策、 估 值程序, 定期复核和审阅估值程序 和技术的适用性 ,以确保相 关估值程序和技术不存在 重大缺陷。委员 会 成员均具有多年证券、基 金从业经验,具 备基金估值 运作、行业研究、风险管 理或法律合规等 领 域的专业胜 任能力。 基金经理参与估值原则和 方法的讨论,但不 参与估值 原则和方法的最终决策和 日常估值的执 行。 参与估值流程的各方还包 括本基金托管人和 负责本基 金审计业务的会计师事务 所。托管人根 据法律法规要求对基金估 值及净值计算履 行复核责任 。托管人在复核、审查基 金资产净值和基 金九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 28 页 共 117 页


份额申购、赎回价格之前 ,应认真审阅基 金管理人采 用的估值原则及技术。当 对估值原则及技 术 有异议时,托管人有义务 要求基金管理公 司作出合理 解释,通过积极商讨达成 一致意见。本基 金 管理人当发生改变估值技 术,导致基金资产 净值的变 化在 0.25%以上的情 况时,将所采用的 相关 估值技术、假设及输入值 的适当性等咨询 会计师事务 所的专业意见。此外,会 计师事务所出具 审 计报告时,对报告期间基 金的估值技术及 其重大变化 ,特别是对估值的适当性 ,采用外部信息 进 行估值的客观性和可靠性 程度,以及相关 披露的充分 性和及时性等发表意见。 上述参与估值流 程 的各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。 本基金管理人与中央国债 登记结算有限责任 公司签署 服务协议,由其按约定提 供银行间同业 市场交易的债券品种的估 值数据。同时与 中证指数有 限公司签署服务协议,由 其按约定分别提 供 交易所交易 的债券品 种的估值 数据和流 通受限股 票流 动性折扣数 据。 4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明 根据法律法 规、基金 合同及基 金的实际 运作情况 ,本 基金于本报 告期内未 进行利润 分配。 4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明 本基金报告 期内未发 生连续 20 个 工作日 基金份额 持 有人数量不满 200 人或者基 金资产净 值 低于 5000 万元的情 形。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 29 页 共 117 页


§5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 本报告期内,本基金托管 人在对九泰久稳灵 活配置混 合型证券投资基金的托管 过程中,严格 遵守《证券投资基金法》 及其他法律法规 和基金合同 的有关规定,不存在任何 损害基金份额持 有 人利益的行 为,完全 尽职尽责 地履行了 基金托管 人应 尽的义务。 5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明 本报告期内,九泰久稳灵 活配置混合型证券 投资基金 的管理人 —— 九泰基金管 理有限公司在 九泰久稳灵活配置混合型 证券投资基金的 投资运作、 基金资产净值计 算、基金 份额申购赎回价 格 计算、基金费用开支等问 题上,不存在任 何损害基金 份额持有人利益的行为, 在各重要方面的 运 作严格按照基金合同的规 定进行。本报告 期内,九泰 久稳灵活配置混合型证券 投资基金未进行 利 润分配。 5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见 本托管人依法对九泰基金 管理有限公司编制 和披露的 九泰久稳灵活配置混合型 证券投资基金 2018 年年度 报告中财 务指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况、 财 务会计报 告、 投资组合 报告等内 容进 行了核查, 以上内容 真实、准 确和完整 。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 30 页 共 117 页


§6 审 计 报告 (转 型后 ) 6.1 审计 报告基本信息 财务报表是 否经过审 计 是 审计意见类 型 标准无保留 意见 审计报告编 号 德师报(审) 字(19) 第P01391 号


6.2 审计 报告的基本内 容 审计报告标 题 审计报告 审计报告收 件人 九泰久稳灵 活配置混 合型证券 投资基金 全体持有 人: 审计意见 我们审计了 九泰久稳 灵活配置 混合型证 券投资基 金的 财务报表 , 包 括 2018 年 12 月 31 日的资产负债 表,2018 年 5 月 3 日(基金合同 生效日)至 2018 年 12 月 31 日止期 间利润表 、所有者 权益(基金净 值)变动表以 及相关财 务报表附 注。 我们认为 , 后附的 财务报表 在所有重 大方面按 照企 业 会计准则和 中 国 证 券 监 督管 理 委 员会 发 布的 关 于 基金 行 业实 务 操作 的 有 关 规定 编制, 公 允反映九 泰久稳灵 活配置混 合型证券 投资基 金 2018 年 12 月31 日的 财务状况 以及2018 年5 月3 日(基金 合同生 效日)至2018 年12 月 31 日止期间 的经营成 果和基金 净值变动 情况 。 形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报 告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们 在这些准则 下的责任。 按 照中国注 册会计 师职业道 德 守则, 我们独 立于九泰久 稳灵活配 置混合型 证券投资 基金, 并履行 了职业道德 方 面的其他责 任。我们 相信,我 们获取的 审计证据 是充 分、适当的 , 为发表审计 意见提供 了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 九 泰 基 金 管理 有 限 公司( 以 下简 称 “基 金 管 理人 ”) 管 理 层 对 其他 信 息 负 责 。其 他 信 息包 括 九泰 久 稳 灵活 配 置混 合 型证 券 投 资 基金 2018 年年度报告中涵盖的信息, 但不包括财务报表 和我们的审计 报告。 我们对财务 报表发表 的审计意 见不涵盖 其他信息 , 我 们也不对其 他 信息发表任 何形式的 鉴证结论 。 结合我们对 财务报表 的审计, 我们 的责任 是阅读其 他 信息, 在此过 程中, 考 虑其他信 息是否与 财务报表 或我们在 审计过 程中了解到 的 情况存在重 大不一致 或者似乎 存在重大 错报。 基于我们已 执行的工 作, 如果我们 确定其 他信息存 在 重大错报, 我 们应当报告 该事实。 在这方面 ,我们无 任何事项 需要 报告。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 31 页 共 117 页


管理层和治 理层对财 务报表的 责任 基 金 管 理 人管 理 层 负责 按 照企 业 会 计准 则 和中 国 证券 监 督 管 理委 员会发布的 关于基金 行业实务 操作的有 关规定编 制财 务报表, 使其 实现公允反 映, 并设计、 执行和维 护必要的 内部控制 , 以使财务报 表不存在由 于舞弊或 错误而导 致的重大 错报。 在编制财务 报表时 , 基金管 理人管理 层负责评 估九泰 久稳灵活配 置 混合型证券 投资基金 的持续经 营能力 , 披露与 持续经 营相关 的事 项 (如适用), 并运 用持续经 营假设, 除 非基金管 理人管 理层计划清 算 九泰久稳灵 活配置混 合型证券 投资基金 、 终止 经营或 别无其他现 实 的选择。 基 金 管 理 人治 理 层 负责 监 督九 泰 久 稳灵 活 配置 混 合型 证 券 投 资基 金的财务报 告过程。 注册会计师 对财务报 表审计的 责任 我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的 重大错报获 取合理保 证, 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保 证是高水平 的保证 , 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一 重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致, 如果合 理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报 表作出的经 济决策, 则通常认 为错报是 重大的。 在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中, 我们运用 职 业判断, 保持 职业怀疑。 同时,我 们也执行 以下工作 : (1)识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重大 错报风险,设 计和实施审 计程序以 应对这 些 风险, 并获取 充分、 适当 的审计证据, 作为发表审 计意见的 基础。 由于 舞弊可能 涉及串通、 伪造、 故意遗 漏、 虚假陈述或 凌驾于内 部控制之 上, 未能发 现由于 舞弊导致的 重 大错报的风 险高于未 能发现由 于错误导 致的重大 错报 的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以 设计恰当的审计 程序,但目的 并非对内部 控制的有 效性发表 意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性和 作出会计估计 及相关披露 的合理性 。 (4)对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当性 得出结论。同九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 32 页 共 117 页


时, 根据获取的 审计证据, 就可能导 致对九泰 久稳灵 活配置混合 型 证券投资基金 持 续 经营 能 力产 生 重 大疑 虑 的事 项 或情 况 是 否 存在 重 大 不 确 定性 得 出 结论 。 如果 我 们 得出 结 论认 为 存在 重 大 不 确定 性, 审计 准则要求 我们在审 计报告中 提请报表 使用者 注意财务报 表 中的相关披 露; 如果披 露不充分, 我们应当 发表非无 保留意见。 我 们的结论基 于截至审 计报告日 可获得的 信息。 然而, 未来 的事项 或 情 况 可 能 导致 九 泰 久稳 灵 活配 置 混 合型 证 券投 资 基金 不 能 持 续经 营。 (5)评价财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披露),并评价财 务报表是否 公允反映 相关交易 和事项。 我们与基金 管理人治 理层就计 划的审计 范围、 时间安 排和重大审 计 发现等事项 进行沟通 , 包括 沟通我们 在审计中 识别出 的值得关注 的 内部控制缺 陷。 会计师事务 所的名称 德勤华永会 计师事务 所( 特殊普 通合伙)


注册会计师 的姓名 杨丽


杨婧 会计师事务 所的地址 中国?上海 审计报告日 期 2019 年3 月25 日


九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 33 页 共 117 页


§6 审 计 报告 (转 型前 ) 6.1 审计 报告基本 信息 财务报表是 否经过审 计 是 审计意见类 型 标准无保留 意见 审计报告编 号 德师报(审) 字(19) 第P01392 号


6.2 审计 报告的基本内 容 审计报告标 题 审计报告 审计报告收 件人 九泰久稳保 本混合型 证券投资 基金全体 持有人: 审计意见 我 们 审 计 了九 泰 久 稳保 本 混合 型 证 券投 资 基金 的 财务 报 表 , 包括 2018 年5 月2 日的资 产负债表 ,2018 年 1 月1 日至 2018 年 5 月2 日(基金合同 失效前日)止期间 利润表 、 所有者 权益(基 金净值)变动 表以及相关 财务报表 附注。 我们认为 , 后附的 财务报表 在所有重 大方面按 照企业 会计准则和中 国 证 券 监 督管 理 委 员会 发 布的 关 于 基金 行 业实 务 操作 的 有 关 规定 编制,公允 反映了九 泰久稳保 本混合型 证券投资 基金 2018 年 5 月 2 日(基 金合同失 效前日)的 财务状况 、2018 年 1 月 1 日至 2018 年 5 月2 日( 基金合同 失效前日)止期间 的经营成 果和基 金净值变动 情 况。 形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报 告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们 在这些准则 下的责任。 按 照中国注 册会计 师职业道 德 守则, 我们独 立于九泰久 稳保本混 合型证券 投资基金 , 并履 行了职 业道德方面 的 其他责任 。 我们相 信, 我 们获取的 审计证 据是充分 、 适当的, 为发 表审计意见 提供了基 础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 九 泰 基 金 管理 有 限 公司( 以 下简 称 “基 金 管 理人 ”) 管 理 层 对 其他 信息负责。其他信息包括九泰久稳保本混 合型证券投 资基金 2018 年年度报告 中涵盖的 信息,但 不包括财 务报表和 我们 的审计报告 。 我们对财务 报表发表 的审计意 见不涵盖 其他信息 , 我 们也不对其 他 信息发表任 何形式的 鉴证结论 。 结合我们对 财务报表 的审计, 我们 的责任 是阅读其 他 信息, 在此过 程中, 考 虑其他信 息是否与 财务报表 或我们在 审计过 程中了解到 的 情况存在重 大不一致 或者似乎 存在重大 错报。 基于我们已 执行的工 作, 如果我们 确定其 他信息存 在 重大错报, 我 们应当报告 该事实。 在这方面 ,我们无 任何事项 需要 报告。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 34 页 共 117 页


管理层和治 理层对财 务报表的 责任 基 金 管 理 人管 理 层 负责 按 照企 业 会 计准 则 和中 国 证券 监 督 管 理委 员会发布的 关于基金 行业实务 操作的有 关规定编 制财 务报表, 使其 实现公允反 映, 并设计、 执行和维 护必要的 内部控制 , 以使财务报 表不存在由 于舞弊或 错误而导 致的重大 错报。 在编制财务 报表时 , 基金管 理人管理 层负责评 估九泰 久稳保本混 合 型证券投资基金的持续经营能力,披 露与持续经营相 关的事项(如 适用),并运用持续经营假设,除非基 金管理人管理 层计划清算九 泰 久 稳 保 本混 合 型 证券 投 资基 金 、 终止 经 营或 别 无其 他 现 实 的选 择。 基 金 管 理 人治 理 层 负责 监 督九 泰 久 稳保 本 混合 型 证券 投 资 基 金的 财务报告过 程。 注册会计师 对财务报 表审计的 责任 我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的 重大错报获 取合理保 证, 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保 证是高水平 的保证 , 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一 重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致, 如果合 理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报 表作出的经 济决策, 则通常认 为错报是 重大的。 在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中, 我们运用 职 业判断, 保持 职业怀疑。 同时,我 们也执行 以下工作 : (1)识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重大 错报风险,设 计和实施审 计程序以 应对这 些 风险, 并获取 充分、 适当 的审计证据, 作为发表审 计意见的 基础。 由于 舞弊可能 涉及串通、 伪造、 故意遗 漏、 虚假陈述或 凌驾于内 部控制之 上, 未能发 现由于 舞弊导致的 重 大错报的风 险高于未 能发现由 于错误导 致的重大 错报 的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以 设计恰当的审计 程序,但目的 并非对内部 控制的有 效 性发表 意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性和 作出会计估计 及相关披露 的合理性 。 (4)对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当性 得出结论。同九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 35 页 共 117 页


时, 根据获取的 审计证据, 就可能导 致对九泰 久稳保 本混合型证 券 投资基金持续 经 营 能力 产 生重 大 疑 虑的 事 项或 情 况是 否 存 在 重大 不确定性得 出结论。 如果 我们得出 结论认 为存在重 大 不确定性, 审 计 准 则 要 求我 们 在 审计 报 告中 提 请 报表 使 用者 注 意财 务 报 表 中的 相关披露; 如 果披露不 充分, 我们 应当发表 非无保留 意见。 我们的 结论基于截 至审计报 告日可获 得的信息。 然而, 未来 的事项或情 况 可能导致九 泰 久稳保 本混合型 证券投资 基金不能 持续 经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披露),并评价财 务报表是否 公允反映 相关交易 和事项。 我们与基金 管理人治 理层就计 划的审计 范围、 时间安 排和重大审 计 发现等事项 进行沟通 , 包括 沟通我们 在审计中 识别出 的值得关注 的 内部控制缺 陷。 会计师事务 所的名称 德勤华永会 计师事务 所( 特殊普 通合伙)


注册会计师 的姓名 杨丽


杨婧 会计师事务 所的地址 中国?上海 审计报告日 期 2019 年3 月25 日


九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 36 页 共 117 页


§7 年 度 财务 报表 (转 型 后) 7.1 资产 负债表( 转型 后 ) 会计主体: 九泰久稳 灵活配置 混合型证 券投资基 金 报告截止日 : 2018 年12 月 31 日 单位:人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年12 月31 日 资 产:


银行存款 7.4.7.1 8,263,404.13 结算备付金


18,939.62 存出保证金


1,688.24 交易性金融 资产 7.4.7.2 22,152,132.50 其中:股票 投资


-








基金 投资


- 债券投资


22,152,132.50 资产支持证 券投资


- 贵金属投资


- 衍生金融资 产 7.4.7.3 - 买入返售金 融资产 7.4.7.4 19,980,000.00 应收证券清 算款


117,386.40 应收利息 7.4.7.5 803,025.23 应收股利


- 应收申购款


- 递延所得税 资产


- 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计


51,336,576.12 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年12 月31 日 负 债:


短期借款


- 交易性金融 负债


- 衍生金融负 债 7.4.7.3 - 卖出回购金 融资产款


- 应付证券清 算款


- 应付赎回 款


96,169.20 应付管理人 报酬


65,608.79 应付托管费


10,934.79 应付销售服 务费


10,327.57 应付交易费 用 7.4.7.7 1,357.29 应交税费


308.53 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 37 页 共 117 页


应付利息


- 应付利润


- 递延所得税 负债


- 其他负债 7.4.7.8 109,000.00 负债合计


293,706.17 所有者权益:


实收基金 7.4.7.9 52,903,775.36 未分配利润 7.4.7.10 -1,860,905.41 所有者权 益 合计


51,042,869.95 负债和所有 者权益总 计


51,336,576.12 注:1 、 报告 截止日 2018 年12 月31 日 , 九 泰久稳混 合 A 份额净 值为人民 币 0.971 元, 九泰久稳 混合 C 份额净值为 人民币 0.950 元 ;基金份 额总额 为 52,903,775.36 份,九 泰久稳 混合 A 份额 36,986,420.39 份, 九泰久稳 混合 C 份额 15,917,354.97 份;





2 、 九泰 久稳灵活 配置混合 型证券投 资基金 于 2018 年 5 月3 日 转型而 来,2018 年年度实 际报 告期间为 2018 年 5 月3 日(基金合 同生效日)至 2018 年 12 月31 日止期间。截至 报告期末 本基金 合同生效未 满一年, 本报告期 的财务报 表及报表 附注 均 无同期比 较数据。 7.2 利润 表 会计主体: 九泰久稳 灵活配置 混合型证 券投资基 金 本报告期:2018 年5 月3 日( 基金合同 生效日) 至2018 年 12 月 31 日 单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年5 月3 日( 基金合同生效日)至2018 年12 月31 日 一、收入


-3,157,000.87 1.利息收入


1,510,812.48 其中:存款 利息收入 7.4.7.11 121,636.18 债券利息收 入


1,044,117.42 资产支持证 券利息收 入





买入返售金 融资产收 入


345,058.88 其他利息收 入





2.投资收益 (损失以 “-”填列 )


-272,912.68 其中:股票 投资收益 7.4.7.12 -223,730.13 基金投资收 益





债券投资收 益 7.4.7.13 -54,491.95 资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5


贵金属投资 收益 7.4.7.14


衍生工具收 益 7.4.7.15


股利收益 7.4.7.16 5,309.40 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 38 页 共 117 页


3.公允价值变动 收益(损失以 “-”号 填列) 7.4.7.17 -4,395,293.59 4. 汇兑收益 (损失以 “- ” 号填列)





5.其他收入 (损失以 “-”号填 列) 7.4.7.18 392.92 减: 二、费用


1,009,714.35 1.管理人报 酬 7.4.10.2.1 701,028.49 2.托管费 7.4.10.2.2 116,838.04 3.销售服务 费 7.4.10.2.3 98,445.36 4.交易费用 7.4.7.19 4,645.83 5.利息支出


12,694.97 其中:卖出 回购金融 资产支出


12,694.97 6.税金及附 加





1,202.36 7.其他费用 7.4.7.20 74,859.30 三、利润总额 (亏损总额以 “-”号填 列) -4,166,715.22 减:所得税 费用





四、净利润(净亏损以“- ”号填列)


-4,166,715.22 注:九泰久 稳灵活配 置混合型 证券投资 基金于 2018 年 5 月 3 日转型而来,2018 年年 度实际报 告 期间为 2018 年5 月3 日(基金合同 生效日)至 2018 年 12 月 31 日止期间。截 至报告期 末本基金 合 同生效未满 一年,本 报告期的 财务报表 及报表附 注均 无同期比较 数据。 7.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 九泰久稳 灵活配置 混合型证 券投资基 金 本报告期:2018 年5 月3 日( 基金合同 生效日) 至2018 年 12 月 31 日 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 5 月3 日(基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有者权 益 (基 金净值) 161,923,370.20 5,975,857.45 167,899,227.65 二、 本期经营 活动产生 的基金净 值变动数( 本期利润 ) - -4,166,715.22 -4,166,715.22 三、 本期基金 份额交易 产生的基 金净值变动 数 (净值减少 以“- ”号 填列) -109,019,594.84 -3,670,047.64 -112,689,642.48 其中:1.基 金申购款 135,878.38 -1,656.52 134,221.86 2.基金赎回款(以“-” 号填列) -109,155,473.22 -3,668,391.12 -112,823,864.34 四、 本期向基 金份额持 有人分配 - - - 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 39 页 共 117 页


利润产生的 基金净值 变动 (净值 减少以“-” 号填列 ) 五、 期末 所有者权 益 (基 金净值) 52,903,775.36 -1,860,905.41 51,042,869.95 注:九泰久 稳灵活配 置混合型 证券投资 基金于 2018 年 5 月 3 日转型而来,2018 年年 度实际报 告 期间为 2018 年5 月3 日(基金合同 生效日)至 2018 年 12 月 31 日止期间。截 至报告期 末本基金 合 同生效未满 一年,本 报告期的 财务报表 及报表附 注均 无同期比较 数据。 报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 卢伟 忠______














______ 严军______














____ 荣静____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情况 九泰久稳灵活配置混合型 证券投资基金,由 九泰久稳 保本混合型证券投资基金 第一个保本周 期 届满 后转型 而来 。九泰 久稳 保本混 合型 证券投 资基金 系经 中国证 券监 督管理 委员 会(以 下简 称 “中国证监 会 ”) 证监 许可[2016]267 号 文 《关于 准予 九泰久稳保 本混合型 证券投资 基金注册 的批 复》准予募集注册,由九 泰基金管理有限 公司依照《 中华人民 共和国证券投资 基金法》及有关 规 定和《九泰 久稳保本 混合型证 券投资基 金基金合 同》 发起,于 2016 年 3 月 21 日至 2016 年 4 月 20 日向社会 公开募集 。 九泰久 稳保本混 合为契约 型开 放式证券投 资基金, 存续期限 为 不定期 , 募 集 期 间 净 认 购 资 金 总 额 为 人 民 币 1,243,967,220.26 元 , 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息 为 人 民 币 456,388.97 元, 以 上实收 基金( 本息)合计为 人民币 1,244,423,609.23 元 , 折合 1,244,423,609.23 份基金份额。上述募集 资金已经北京兴华 会计师事务 所(特殊普通合伙)验证。 经向中国证监会 备 案后, 《九泰久 稳保本混 合型证券 投资基金 基金合同》 于 2016 年 4 月 22 日 生效。 九泰久 稳保本 混 合的基金管理人和注册登 记机构均为九泰 基金管理有 限公司,基金托管人为中 国工商银行股份 有 限公司。 根据《九泰久稳保本混合 型证券投资基金基 金合同》 和《九泰久稳保本混合型 证券投资基金 招募说明书 》 的相关 规定, 九 泰久稳保 本混合型 保本 周期期限为 两年, 第 一个保本 期于 2018 年4 月23 日到期 。 根据 《九泰 久稳保本 混合型证 券投资基 金基金合同 》 的约 定, 如 九泰久稳 保本混合 第一个保本期到期后,未 能符合保本基金 存续条件, 则变更为非保本的混合型 基金, 基金名称 相 应变更为 “ 九泰久稳 灵活配置 混合型证 券投资 基金 ”。 根据本基金 管理人 于 2018 年 4 月 16 日 发布的《 九泰 久稳保本混 合型证券 投资基金 保本周期九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 40 页 共 117 页


到期安排及 转型为九 泰久稳灵 活配置混 合型证券 投资 基金相关业 务规则的 公告》 , 九 泰久稳保 本混 合由于第一 个保本期 到期后不 再符合保 本基金存 续条 件, 将按照约 定变更为 非保本的 混合型基 金, 即 “九泰 久稳灵活 配置混合 型证券投 资基金 ” (以下 简称 “本基 金 ”)。 变更后的 基金合同 、 托管 协议和招募 说明书分 别修订为 《九 泰久稳灵 活配置混 合型证券投 资基金基 金合同 》(以下 简称 “基 金合同 ”) 、 《九泰久 稳灵 活配置混合型证 券投资基金 托管协议》(以下简称 “托 管协议 ”)和《 九 泰久稳灵活配置混合型证 券投资基金招募 说明书》( 以下简称 “招募说明书 ”),变更后的基 金合 同、 托管 协议自 2018 年 5 月3 日 起生 效, 原 《九泰 久 稳保本混合 型证券投 资基金基 金合同 》 自同 一日起失效。本基金为契 约型开放式,存 续期限不定 。本基金的基金管理人和 注册登记机构均 为 九泰基金管 理有限公 司,基金 托管人为 中国工商 银行 股份有限公 司。 根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 基 金合同及 招募说明书 的有关规 定, 本基金的 投资 范围为国内 依法发行 上市交易 的股票(包 括主板 、 中小 板及创业板 的股票及 其他中国 证监会核 准发 行的股票)、债券(包括国 债、地方政府债、 央行票据 、政策性金融债、商业 银行金融债、短期 融 资券、 超短期融 资券、 中期 票据、 企业 债、 公司债、 城 投债 、 次级债、 可 转债(含 分离交易 可转债)、 可交换债 、 交易所 中小企业 私募债等) 、 资产 支持证券 、 债券回 购及银行 存款等货 币市场工 具, 权 证, 股指期货 以及法律 法规或中 国证监会 允许基 金投 资的其他金 融工具(但 须符合中 国证监会 相关 规定) 。本基金的业绩比较 基准是:沪深 300 指数收 益率 ×60%+中债总指 数(总值)财富指数 收益 率×40% 。 7.4.2 会计 报表 的编制基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称 “企业会计 准则 ”) 及 中国证监 会发布的 关于基 金行 业实务操作 的有关规 定编制, 同 时在具体 会计 核算和信息 披露方面 也参考了 中国证券 投资基金 业协 会发布的若 干基金行 业实务操 作。 7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于基金行业实 务操作的有关 规定的要求 , 真实 、 完 整地反映 了本基 金 2018 年12 月31 日的财 务状况以 及 2018 年 5 月3 日(基 金合同生效 日)至 2018 年12 月 31 日止 期间 的经 营成 果和基金净 值变动情 况。 7.4.4 重要 会计政策和会 计估计 7.4.4.1 会计 年度 本基金会计 年度采用 公历年度 , 即每年1 月1 日 起至12 月31 日止 。 本会计 期间为 2018 年 5九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 41 页 共 117 页


月3 日(基金 合同生效 日)至2018 年12 月 31 日 止期 间。 7.4.4.2 记账 本位币 本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用 的货币均 为人民币。除有特别说明 外,均以人民 币元为单位 表示。 7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类 金融工具是指形成一个单 位的金融资产(负债),并形 成其他单位的金融负债(资产)或权益工 具的合同。 (1) 金融资产 分类 金融资产在初始确认时划 分为以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益的金融资 产、贷款和应 收款项、可供出售金融资 产及持有至到期 投资。金融 资产的分类取决于本基金 对金融资产的持 有 意图和持有 能力。本 基金暂无 金融资产 划分为可 供出 售金融资产 或持有至 到期投资 。 本基金将持有的股票投资 、债券投资和衍 生工具(主 要系权证投资)于初始确认 时划分为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融 资产。除衍 生工具所产生的金融资产 在资 产负债表中 以 衍生金融资产列示外,以 公允价值计量且 其公允价值 变动计入损益的金融资产 在资产负债表中 以 交易性金融 资产列示 。 本基金将持有的各类应收 款项、买入返售金 融资产等 在 活跃市场中没有报价、 回收金额固定 或可确定的 非衍生金 融资产分 类为贷款 和应收款 项。 (2) 金融负债 分类 金融负债应当在初始确认 时划分为:以公允 价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债和其 他金融负债两类。本基金 暂无分类为以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债。其他 金 融负债包括 各类应付 款项、卖 出回购金 融资产款 等。 7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认 金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具 合同的一 方时,于交易日按公允价 值在资产负债 表内确认。以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产,取得时发生的 相关交易费用计 入 当期损益;支付的价款中 包含已宣告但尚 未发放的现 金股利或债券起息日或上 次除息日至购买 日 止的利息,单独确认为应 收项目。贷款和 应收款项和 其他金融负债的相关交易 费用计入初始确 认 金额。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产及 金融负债按照公允价值进 行后续计量, 公允价值变动形成的利得 或损失以及收到 的全部股利 和利息计入相关损益,贷 款和应收款项和 其九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 42 页 共 117 页


他金融负债 采用实际 利率法, 以摊余成 本进行后 续计 量。 当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已 终止或该 金融资产所有权上几乎所 有的风险和报 酬已转移时 , 终止 确认该 金 融资产 。 终止 确认的 金融 资产的成本 按移动加 权平均法 于交易日 结转。 金融负债的现时义务全部 或部分已经解除 的,才能终 止确认该金融负债或其一 部分。金融负债 全 部或部分终 止确认的, 将终止确 认部分的 账面价 值与 支付的对价( 包括转出 的非现金 资产或承 担的 新金融负债) 之间的差 额,计入 当期损益 。 7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则 本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并 进行估值: (1) 对于 银行 间市场 交易 的固 定收 益品 种,以 及交 易所 上市 交易 或挂 牌转 让的固 定收 益品 种 (可转换债券 、 资 产支持证 券和中小 企业私募 债券除外) , 按照 第三方估 值机构 提供的估 值确定公 允价值; (2) 对存在活 跃市场的 其他投资 品种, 如估 值日有市 价 的, 采用市价确 定公允价 值; 估值日 无 市价,且最近交易日后经 济环境未发生重 大变化且证 券发行机构未发生影响证 券价格的重大事 件 的,采用最近交易市价确 定公允价值;对 于发行时明 确一定期限限售期的股票 ,包括但不限于 非 公开发行股票、首次公开 发行股票时公司 股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的 股 票等,按照 中国证监 会或中国 证券投资 基金业协 会的 有关规定确 定公允价 值;


(3) 对存在活 跃市场的 其他投资 品种, 如 估值日无 市价 且最近交易 日后经济 环境发生 了重大变 化或证券发行机构发生了 影响证券价格的 重大事件时 ,参考类似投资品种的现 行市价及重大变 化 等因素,调 整最近交 易市价, 确定公允 价值; (4) 当投资品 种不再存 在活跃市 场, 基金管理 人的估值 委员会认为 必要时 , 采用 市场参与 者普 遍认同,且被以往市场实 际交易价格验证 具有可靠 性 的估值技术,确定投资品 种的公允价值。 估 值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各 方最近进行 的市场交易中使用的价格 、参照实质上相 同 的其他金融工具的当前公 允价值、现金流 量折现法和 期权定价模型等。采用估 值技术时,优先 使 用可 观察输入值,只有在 无法取得可观察 输入值或取 得不切实可行的情况下, 才使用不可观察 输 入值。 7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销 当本基金具 有抵销已 确认金融 资产和金 融负债的 法定 权利, 且该种 法定权利 现在是可 执行的,九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 43 页 共 117 页


同时本基金计划以净额结 算或同时变现该 金融资产和 清偿该金融负债时,金融 资产和金融负债 以 相互抵销后的金额在资产 负债表内列示。 除此以外, 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别 列 示,不予相 互抵销。 7.4.4.7 实收 基金 实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应 的金额。 由于申购和赎回引起的实 收基金份额变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认 日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的 转 入基金的实 收基金增 加、红利 再投资所 引起的实 收基 金增加和转 出基金的 实收基金 减少。 7.4.4.8 损益 平准金 损益平准金 包括已实 现损益平 准金和未 实现损益 平准 金。 已实 现损益平 准金指 在申购 、 转入、 红利再投资或赎回、转出 基金份额时,申 购、转入、 红利再投资或赎回、转出 款项中包含的按 累 计未分配的 已实现利 得/(损失) 占基金净 值比例 计算 的金额。未 实现损益 平准金指 在申购、 转入、 红利再投资或赎回、转出 基金份额时,申 购、转入、 红利再投资或赎回、转出 款项中包含的按 累 计未实现利 得/(损失) 占基金净 值比 例计 算的金 额。 损 益平准金于 基金申购、 转 入、 红利再 投资确 认日或基金 赎回、转 出确认日 确认,于 期末全额 转入 “未分配利 润 ”。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 (1) 存款利息 收入按存 款的本金 与适用的 利率逐 日计 提的金额入 账; (2) 债券 利息 收入按 债券 票面 价值 与票 面利率 或内 含票 面利 率计 算的 金额 扣除应 由债 券发 行 企业代扣代 缴的个人 所得税后 的净额确 认,在债 券实 际持有期内 逐日计提 ; (3) 资产支持 证券利息 收入按证 券票面价 值与预 计收 益率计算的 金额, 扣除 应由资产 支持证券 发行企业代 扣代缴的 个人所得 税后的净 额确认, 在证 券实际持有 期内逐日 计提 ; (4) 买入返售 金融资产 收入 , 按买入 返售金融 资产的成 本及实际利 率, 在 实际持 有期间内 逐日 计提; (5) 股票投资收益/(损失) 于卖出股票成交日 确认 ,并 按卖出股票成交金额与其 成本的差额入 账; (6) 债券投资 收益/(损失) 于成 交日确认 ,并按成 交金 额与其成本 、应收利 息的差额 入账; (7) 资产支持证券投资收 益/(损失)于交易日 按卖出资 产支持证券交易日的成交 总额扣除应结 转的资产支 持证券投 资成本与 应收利息( 若有)后 的差 额确认; (8) 衍生工具收益/(损失) 于卖出权证成交日 确认,并 按卖出权证成交金额与其 成本的差额入 账; (9)股利收益 于除息日 确认, 并 按上市公 司宣告的 分红 派息比例计 算的金额 扣除应由 上市公司九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 44 页 共 117 页


代扣代缴的 个人所得 税后的净 额入账; (10) 公允 价值变 动收 益/( 损失)系 本基 金持有 的采 用公 允价 值模 式计 量的 交易性 金融 资产 公 允价值变动 形成的应 计入当期 损益的利 得或损失 ; (11) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移 给对方,经 济利益很可能流入且金额 可以可靠计量 的时候确认 。 7.4.4.10 费用 的确认和计量 本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖 期间按基 金合同或相关公告约定的 费率和计算方 法逐日确认 。 其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计 算,实际利率法与直 线法差异较小 的则按直线 法计算。 7.4.4.11 基金 的收益分配政 策 (1) 转型为“ 九泰久稳 灵活配置 混合型证 券投资 基金 ” 后: 现 金分红与 红利再 投资, 投资者可 选择现金红 利或将现 金红利自 动转为基 金份额进 行再 投资; 若投资者 不选择 , 本基 金默认的 收益 分配方式是 现金分红 ; (2) 基金收益 分配后任 一类基金 份额净值 不能低 于面 值, 即基金收 益分配基 准日的任 一类基金 份额净值减 去每单位 基金份额 收益分配 金额后不 能低 于面值; (3) 本基金各 类基金份 额类别在 费用收取 上不同 , 其对 应的可供分 配利润可 能有所不 同。 本基 金同一类别 的每一基 金份额 享 有同等分 配权; (4) 法律法规 或监管机 关另有规 定的,从 其规定 。 7.4.4.12 分部 报告 根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内 部报告制 度,本基金整体为一个报 告分部,且向 管理层报告 时采用的 会计政策 及计量基 础与编制 财务 报表时的会 计政策及 计量基础 一致。 7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计 对于证券交易所上市的股 票,若出现重大 事项停牌或 交易不活跃 (包括涨跌停时 的交易不活 跃) 等情况,本基金根据中 国证监会公告 [2017]13 号《中国证券监督管理委 员会关于证券投 资 基金估值业 务的指导 意见》 , 根据具 体情况采 用 《 关于 发布中基协 (AMAC) 基金行业 股票估值 指数 的通知》提 供的指数 收益法、 市盈率法 、现金流 量折 现法等估值 技术进行 估值。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 45 页 共 117 页


对于在发行时明确一定期 限限售期的股票, 包括但不 限于非公开发行股票、首 次公开发行股 票时公司股东公开发售股 份、通过大宗交 易取得的带 限售期的股票等,不包括 停牌、新发行未 上 市、 回购交 易中的质 押券等流 通受限股 票, 根据 中基 协发[2017]6 号 《关于 发布<证 券投资基 金投 资流通受限股票估值指 引(试行)>的通知》 , 在估值日 按照流通受限股票计算 公式确定估值日流 通 受限股票的 价值。 根据 《中国证 券投资基 金业协会 估值核算 工作小 组关 于 2015 年1 季度固定 收益品种 的估值处 理标准》 , 在上海 证券交易 所、 深圳证券 交易所及 银行 间同业市场 上市交易 或挂牌转 让的固定 收益 品种 (估值 处理标准 另有规定 的除外) ,采用第 三方 估值机构提 供的价格 数据进行 估值。 7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 7.4.5.1 会计 政策变更的说 明 本基金无需 说明的重 大会计政 策变更。 7.4.5.2 会计 估计变更的说 明 本基金无需 说明的重 大会计估 计变更。 7.4.5.3 差错 更正的说明 本基金无需 说明的重 大会计差 错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干优 惠政策的 通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调 整工作的通知》 、财税[2012]85 号文 《关于实施上市 公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问 题 的通 知》 、财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通 知》 、财税[2016]36 号《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点的 通知》 、财 税[2016]140 号《关于 明确金融房地产开发教育辅 助服务等增值税政 策的通 知 》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值 税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入 固 定资产进项税额抵扣等增 值税政策的通知 》 及其他相关 税务法规 和实务操 作,主要 税项列示 如下 : (1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 , 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债 券免征增值 税;2018 年1 月1 日起, 公 开募集证 券投 资基金运营 过程中发 生的其他 增值税应 税行 为,以基金 管理人为 增值税纳 税人,暂 适用简易 计税 方法,按照 3% 的征收 率缴纳增 值税; (2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入, 包 括买 卖股票、 债券 的差价 收 入, 股权 的股息、 红利收入, 债券的利 息收入及 其他收入 ,暂不缴 纳企 业所得税; 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 46 页 共 117 页


(3) 对基金所 持上市公 司股票 , 持股 期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的, 其 股息红 利所得全 额计 入应纳税所 得额;持 股期限在 1 个 月以上至 1 年(含 1 年)的,其股 息红利所 得暂减按 50% 计入应 纳税所得额 ; 持股 期限超过1 年的 , 其股息 红利所得 暂免征收个 人所得税 。 上述 所得统一 适用 20% 的税率计征 个人所得 税; (4) 对基金取 得的债券 利息收入 , 由发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的 个人所得税 ,暂不缴 纳企业所 得税; (5) 对于基金 从事 A 股 买卖, 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税, 对 受让方不 再缴纳印花 税; (6) 按实缴增 值税的 7%计 缴城市建 设维护税 ,按实缴 增值税的 3%计缴 教育费附 加,此外 还按 实缴增值税 的 2% 计缴 地方教育 费附加。 7.4.7 重要 财务报表项目 的说明 7.4.7.1 银行 存款 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月31 日 活期存款 8,263,404.13 定期存款 - 其中:存款 期限 1 个 月以内 -








存款 期限 1-3 个月 -








存款 期限 3 个 月以上 - 其他存款 - 合计: 8,263,404.13


7.4.7.2 交易 性金融资产 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价值 估值增值 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 21,539,005.93 21,415,632.50 -123,373.43 银行间市场 5,059,375.55 736,500.00 -4,322,875.55 合计 26,598,381.48 22,152,132.50 -4,446,248.98 资产支持证 券 - - - 基金 - - - 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 47 页 共 117 页


其他 - - - 合计 26,598,381.48 22,152,132.50 -4,446,248.98


7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 本基金本报 告期末未 持有衍生 金融资产/ 负债。 7.4.7.4 买入 返售金融资产 7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月31 日 账面余额 其中;买断 式逆回购 交易所市场 19,980,000.00 - 银行间市场 - - 合计 19,980,000.00 -


7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券 无。 7.4.7.5 应收 利息 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 应收活期存 款利息 2,966.38 应收定期存 款利息 - 应收其他存 款利息 - 应收结算备 付金利息 8.50 应收债券利 息 762,947.93 应收资产支 持证券利 息 - 应收买入返 售证券利 息 37,101.62 应收申购款 利息 - 应收黄金合 约拆借孳 息 - 其他 0.80 合计 803,025.23 注:其他指 应收结算 保证金利 息。 7.4.7.6 其他 资产 本基金本报 告期末未 持有其他 资产。 7.4.7.7 应付 交易费用 单位:人民 币元 项目 本期末 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 48 页 共 117 页


2018 年 12 月 31 日 交易所市场 应付交易 费用 432.01 银行间市场 应付交易 费用 925.28 合计 1,357.29


7.4.7.8 其他 负债














单 位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 应付券商交 易单元保 证金 - 应付赎回费 - 预提审计费 50,000.00 账户维护费 9,000.00 预提信息披 露费 50,000.00 合计 109,000.00


7.4.7.9 实收 基金 金额单位: 人民币元 九泰久稳混 合 A 项目 本期 2018 年 5 月3 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日 基金份额( 份) 账面金额 基金合同生 效日 121,187,754.88 121,187,754.88 基金份额折 算调整 - - 未领取红利 份额折算 调整 - - 集中申购募 集资金本 金及利息 - - 基金拆分和 集中申购 完成后 - - 本期申购 16,513.43 16,513.43 本期赎回( 以"-" 号填列) -84,217,847.92 -84,217,847.92 本期末 36,986,420.39 36,986,420.39 金额单位: 人民币元 九泰久稳混 合 C 项目 本期 2018 年 5 月3 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日 基金份额( 份) 账面金额 基金合同生 效日 40,735,615.32 40,735,615.32 基金份额折 算调整 - - 未领取红利 份额折算 调整 - - 集中申购募 集资金本 金及利息 - - 基金拆分和 集中申购 完成后 - - 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 49 页 共 117 页


本期申购 119,364.95 119,364.95 本期赎回( 以"-" 号填列) -24,937,625.30 -24,937,625.30 本期末 15,917,354.97 15,917,354.97 注:1 、本期 申购中包 含转入份 额及金额 ,本期 赎回 中包含转出 份额及金 额。 2、 九泰 久稳灵活 配置混合 型证券投 资基金由 九泰久稳 保本混合型 证券投资 基金 转型 而来 , 基金合 同生效日为 2018 年5 月3 日。 7.4.7.10 未分 配利润 金额单位: 人民币元 九泰久稳混 合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 基金合同生 效日 4,976,557.87 14,855.22 4,991,413.09 本期利润 237,735.79 -3,179,387.48 -2,941,651.69 本期基金份额交易 产生的变动 数 -3,481,469.37 365,103.55 -3,116,365.82 其中:基金 申购款 730.34 -249.37 480.97 基金赎回款 -3,482,199.71 365,352.92 -3,116,846.79 本期已分配 利润 - - - 本期末 1,732,824.29 -2,799,428.71 -1,066,604.42 金额单位: 人民币元 九泰久稳混 合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 基金合同生 效日 979,607.77 4,836.59 984,444.36 本期利润 -9,157.42 -1,215,906.11 -1,225,063.53 本期基金份额交易 产生的变动 数 -584,019.97 30,338.15 -553,681.82 其中:基金 申购款 2,758.09 -4,895.58 -2,137.49 基金赎回款 -586,778.06 35,233.73 -551,544.33 本期已分配 利润 - - - 本期末 386,430.38 -1,180,731.37 -794,300.99


7.4.7.11 存款 利息收入 项目 本期 2018 年 5 月3 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日 活期存款利 息收入 119,645.81 定期存款利 息收入 - 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 50 页 共 117 页


其他存款利 息收入 - 结算备付金 利息收入 1,854.98 其他 135.39 合计 121,636.18 注:其他包 括结算保 证金利息 收入和直 销申购款 利息 收入。 7.4.7.12 股票 投资收益 7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年5 月 3 日(基金合 同生效日)至2018 年 12 月 31 日 卖出股票成 交总额 1,565,121.26 减:卖出股 票成本总 额 1,788,851.39 买卖股票差 价收入 -223,730.13


7.4.7.13 债券 投资收益 7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成 无。 7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券 差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018年5月3 日至2018 年12月31 日 卖出债券 ( 、 债转 股及债券 到期兑付) 成 交 总额 75,315,596.07 减:卖出债 券( 、债 转股及债 券到期兑 付) 成本总额 73,152,759.95 减:应收利 息总额 2,217,328.07 买卖债券差 价收入 -54,491.95


7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入 无。 7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入 无。 7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益 无。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 51 页 共 117 页


7.4.7.14 贵金 属投资收益


无。 7.4.7.15 衍生 工具收益 本基金本报 告期无衍 生工具收 益。 7.4.7.16 股利 收益


单位:人 民币元 项目 本 期 2018 年5 月3 日(基 金合同生 效日)至 2018 年12 月 31 日 股票投资产 生的股利 收益 5,309.40 基金投资产 生的股利 收益 - 合计 5,309.40


7.4.7.17 公允 价值变动收益 单位:人民 币元 项目名称 本期 2018 年5 月3 日( 基 金合同生 效日)至 2018 年12 月 31 日 1. 交易性金 融资产 -4,395,293.59 —— 股票投 资 50,955.39 —— 债券投 资 -4,446,248.98 —— 资产支 持证券投 资 - —— 贵金属 投资 - —— 其他 - 2. 衍生工具 - —— 权证投 资 -


3. 其他 - 合计 -4,395,293.59


7.4.7.18 其他 收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 5 月3 日(基 金合同生 效日)至2018 年 12 月 31 日 基金赎回费 收入 392.92 合计 392.92


九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 52 页 共 117 页


7.4.7.19 交易 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年5 月3 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日 交易所市场 交易费用 3,220.83 银行间市场 交易费用 1,425.00 合计 4,645.83


7.4.7.20 其他 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 5 月3 日( 基 金合同生 效日)至2018 年 12 月 31 日 审计费用 23,260.04 信息披露费 16,575.66 银行汇划费 7,423.60 其他 600.00 帐户维护费 27,000.00 合计 74,859.30 注:其他指 支付上清 所其他费 用。 7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 7.4.8.1 或有 事项 截至资产负 债表日, 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。 7.4.8.2 资产 负债表日后事 项 截至资产负 债表日, 本基金无 需要说明 的资产负 债表 日后事项。 7.4.9 关联 方关系 关联方名称 与本基金的 关系 九泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记 机构、 基金销售 机构 中国工商银 行股份有 限公司 基金托管人 、基金销 售机构 九州证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东、 基金销售 机构 拉萨昆吾九 鼎产业投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 53 页 共 117 页


同创九鼎投 资管理集 团股份有 限公司 基金管理人 的股东 昆吾九鼎投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东 九泰基金销 售(北京 )有限公 司 基金管理人 的全资子 公司、基 金销售机 构


7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 以下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。 7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 本基金本报 告期未通 过关联方 交易 单元 进行交易 。 7.4.10.2 关联 方报酬 7.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年5 月3 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 701,028.49 其中: 支付销 售机构的 客 户维护费 425,255.04 注:基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 1.5% 的年 费率计提。 计算方法 如下: H=E×1.5%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金管理费 E 为前一日的 基金资 产净值 基金管理费每日计算,逐 日累计至每月月 末,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基金 管 理 费划 款指令 ,基 金托 管人复 核 后 于次月 前 3 个工作 日内 从基金 财产 中一 次性支 付给 基金管 理 人。若遇法定节假日、休 息日或不可抗力 致使无法按 时支付的,顺延至法定节 假日、休息日结 束 之日起 2 个 工作日内 或不可抗 力情形消 除之日 起 2 个工作日内 支付。 7.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年5 月3 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 116,838.04 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 54 页 共 117 页


注:基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.25% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E×0.25%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金托管费 E 为前一日 的 基金资 产净值 基金托管费每日计算,逐 日累计至每月月 末,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基金 托 管费划款指 令, 基金 托管人复 核后于次 月前 3 个 工作 日内从基金 财产中一 次性支取 。 若遇法 定节 假日、 休息 日或不可 抗力致使 无法按时 支付的, 顺延 至法定节假 日、 休息 日结束之 日起 2 个 工作 日内或不可 抗力情形 消除之日 起 2 个工 作日内支 付。 7.4.10.2.3 销售 服务费 单位:人民 币元 获得销售服 务费的 各关联方名 称 本期 2018 年 5 月3 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日 当期发生的 基金应支 付的销售 服务费 九泰久稳混 合 A 九泰久稳混 合 C 合计 中国工商银 行股份有 限 公司 0.00 86,098.07 86,098.07 九泰基金销 售 (北 京) 有 限公司 0.00 0.00 0.00 九州证券股 份有限公 司 0.00 635.46 635.46 九泰基金管 理有限公 司 0.00 75.13 75.13 合计 0.00 86,808.66 86,808.66 注:基金 C 类基 金份额的 销售服务 费按前 一日 C 类基 金份额的基 金资产净 值的 0.80% 的年费率 计 提。计算方 法如下: H=E×0.80%/ 当年天数 H 为每日 C 类基金份 额应计提 的 销售服 务费 E 为前一日 C 类基金 份额的基 金资产净 值 销售服务费每日计算,逐 日累计至每月月 末,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基金 托 管费划款指 令, 基金 托管人复 核后于次 月前 3 个 工作 日内从基金 财产中一 次性支付 给本基金 注册 登记机构, 并由注册 登记机构 代为支付给 C 类基 金份 额销售机构 。若遇法 定节假日 、休息日 或不 可抗力致使 无法按时 支付的, 顺延至法 定节假日 、 休 息日结束之 日起 2 个 工作日内 或不可抗 力情 形消除之日 起 2 个工 作日内支 付。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 55 页 共 117 页


7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 本基金本报 告期未与 关联方进 行银行间 同业市 场 的债 券(含回购) 交易。 7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况 7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 份额单位: 份 项目 本期 2018 年 5 月3 日(基 金合同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日 九泰久稳混 合 A 九泰久稳混 合 C 基金合同生效 日持有的 基金 份额 - - 期初持有的 基金份额 - - 期间申购/买 入总份额 - - 期间因拆分 变动份额 - - 减:期间赎 回/ 卖出总 份额 - - 期末持有的 基金份额 - - 期末持有的 基金份额 占基金总份 额比例 - - 本基金本报 告期无基 金管理人 运用固有 资金投 资 本基 金的情况。 7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 本基金本报 告期末无 除基金管 理人之外 的其他关 联方 投资本基金 的情况。 7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入


单位:人 民币元 关联方名称 本期 2018 年5 月3 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收 入 中国工商银 行股份有 限 公司 8,263,404.13 119,645.81 注:本基金的银行存款由 基金托管人中国 工商银行股 份有限公司保管,按银行 同业利率或约定 利 率计息。 7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 本基金本报 告期未在 承销期内 参与关联 方承销证 券。 7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明 本基金本报 告期无需 说明的其 他关联方 交易事项 。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 56 页 共 117 页


7.4.11 利润 分配情况 本基金本报 告期内未 进行利润 分配。 7.4.12 期末 (2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限 证券 7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券 本基金本报 告期末未 持有因认 购新发/增 发证券 而流 通受限的证 券。 7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 本基金本报 告期末未 持有暂时 停牌等流 通受限的 股票 。 7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 本基金本报 告期末未 持有债券 正回购交 易中作为 抵押 的债券。 7.4.13 金融 工具风险及管 理 7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投 资基金, 一般情况下其预期风险与 预期收益水平 高于债券型基金、货币市 场基金,低于股 票型基金, 属于较高风险收益特征的 证券投资基金。 本 基金投资的金融工具主要 包括股票投资、 债券投资、 权证投资及资产支持证券 投资等。本基金 在 日常经营活动中面临的与 这些金融工具相 关的风险主 要包括信用风险、流动性 风险及市场风险 。 本基金的基金管理人从事 风险管理的主要 目标是在有 效控制组合风险的前提下 ,力争为投资者 获 取长期稳健 的投资回 报。 本基金的基金管 理人建立 了董事会及风险控 制委员会 、总经理、风险管理委员 会、督察长、 监察稽核部、风险管理部 以及各个业务部 门构成的风 险管理架构体系。董事会 负责审定重大风 险 管理战略、风险政策和风 险控制制度。董 事会下设风 险控制委员会,风险控制 委员会负责对公 司 经营管理与资产组合运作 的风险控制及合 法合规性进 行审议、监督和检查;总 经理负责公司日 常 经营管理中的风险控制工 作。总经理下设 风险管理委 员会,负责审议公司风险 管理和控制政策 、 程序的制定、风险限额的 设定等,重点是 公司的合规 控制和投资的风险控制; 在业务操作层面 的 风险控制职责主要由监察 稽核 部和风险管 理部具体负 责和督促协调,并与各部 门合作完成公司 及 基金运作风 险控制以 及进行投 资风险分 析与绩效 评估 。 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去 估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类 风 险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ,根据本基 金的投资目标,结合基金 资产所运用金融 工 具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型, 日常 的量化 报告, 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度,九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 57 页 共 117 页


及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估, 并通 过相应决策, 将 风险控制 在 可承受 的范围 内。 7.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任,或者基金所投资 证券之发行人 出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况, 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的 资信状况 进行了充分的评估。本基 金的银行存款 存放在本基金的托管行中 国工商银行股份 有限公司, 与该银行存款相关的信用 风险不重大。本 基 金在交易所进行的交易主 要以中国证券登 记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和款项 清 算,违约风险可能性很小 ;在银行间同业 市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券 交 割方式进行 限制以控 制相应的 信用风险 。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程,通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发 行人的信用 风险,且 通过分散 化投资以 分散信用 风险 。 7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资 单位:人民 币元 短期信用评 级 本期末 2018 年 12 月 31 日 A-1 - A-1 以下 736,500.00 未评级 - 合计 736,500.00 注:1. 短期债 券为债券 发行日至 到期日的 期间在 1 年 以内的债券, 以 上列示债 券不包括 国债、 政 策性金融债 、央行票 据、同业 存单。





2. 以上 信用评级 系根据第 三 方评估 机构的 债券 评级报告确 定。 7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 于本报告期 末,本基 金未持有 按短期信 用评级的 资产 支持证券。 7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资 于本报告期 末,本基 金未持有 按短期信 用评级的 同业 存单。 7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资 单位:人民 币元 长期信用评 级 本期末 2018 年 12 月 31 日 AAA 21,415,632.50 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 58 页 共 117 页


AAA 以下 - 未评级


- 合计 21,415,632.50 注:1. 长期 债券为债 券发行日 至到期日 的期间在 1 年 以上的债券 ,以上列 示不包括 国债、政 策性 金融债、央 行票据和 同业存单 。





2. 以上 信用评级 系根据第 三方评估 机构的债 券评 级报告确定 。 7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 于本报告期 末,本基 金未持有 按长期信 用评级的 资产 支持证券。 7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资 于本报告期 末,本基 金未持有 按长期信 用评级的 同业 存单。 7.4.13.3 流动 性风险 7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析 无。 7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析 流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短 缺的风险。本 基金的流动性 风险一方面来自于基金份 额持有人在基金 转为开放式 基金后的所有开放日可随 时要求赎回其持 有 的基金份额,另一方面来 自于投资品种所 处的交易市 场不活跃而带来的变现困 难或因投资集中 而 无法在市场 出现剧烈 波动的情 况下以合 理的价格 变现 。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的 基金管理 人每日对本基金的申购赎 回情况进行严 密监控并预测流动性需求 ,保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理 人在基金合同中设计了巨 额赎回条款,约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ,控制因开放申 购 赎回模式带 来的流动 性风 险, 有效保障 基金持有 人利 益。 针对投资品种变现的流动 性风险,本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理部 门设定流动性 比例要求,对流动性指标 进行持续的监测 和分析,包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内 变 现能力的综合指标等。本 基金投资于一家 公司发行的 证券市值不超过基金资产 净值的 10%, 且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%, 本基金管理人管理 的全部开放式基金 持有一家上 市公司发行的可流通股票 ,不得超过 该上 市 公司可流通 股票的 15% , 本基金 管理人管 理的全 部投 资组合持有 一家 上市 公司发行 的可流通 股票,九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 59 页 共 117 页


不得超过该上市公司可流 通股票的 30%。 本基金所持 大部分证券在证券交易所 上市,其余亦可 在 银行间同业 市场交易, 因此除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基金资产 流通暂时 受限制不 能自由转 让及 持有的违约债券暂时无法 及时变现的情况 外,其余均 能以合理价格适时变现。 此外,本基金可 通 过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应 对流动性需 求,其上限一般不超过基 金持有的债券投 资 的公允价值 。 综上所述, 本基金在 本报告期 内流动性 良好,无 重大 流动性风险 。 7.4.13.4 市场 风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处 市场各类价 格因素的变动 而发生波动 的风险, 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。 7.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感 性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还 面 临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。 本基金持有的利率敏感性 资产主要为银行存 款、结算 备付金、存出保证金及债 券投资等。本 基金的基金 管理人定 期对本基 金面临的 利率敏感 性缺 口进行监控 。 7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 金额单位: 人民币元 本期末


2018 年12 月31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 8,263,404.13 - - - - - 8,263,404.13 结算备付金 18,939.62 - - - - - 18,939.62 存出保证金 1,688.24 - - - - - 1,688.24 交易性金融 资 产 - 10,368,656.50 8,037,076.00 3,009,900.00 - 736,500.00 22,152,132.50 买入返售金 融 资 产 19,980,000.00 - - - - - 19,980,000.00 应收证券清 算 款 - - - - - 117,386.40 117,386.40 应收利息 - - - - - 803,025.23 803,025.23 资产总计 28,264,031.99 10,368,656.50 8,037,076.00 3,009,900.00 - 1,656,911.63 51,336,576.12 负债











应付赎回款 - - - - - 96,169.20 96,169.20 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 60 页 共 117 页


应付管理人 报 酬 - - - - - 65,608.79 65,608.79 应付托管费 - - - - - 10,934.79 10,934.79 应付销售服 务 费 - - - - - 10,327.57 10,327.57 应付交易费 用 - - - - - 1,357.29 1,357.29 应交税费 - - - - - 308.53 308.53 其他负债 - - - - - 109,000.00 109,000.00 负债总计 - - - - - 293,706.17 293,706.17 利率敏感度 缺 口 28,264,031.99 10,368,656.50 8,037,076.00 3,009,900.00 - 1,363,205.46 51,042,869.95 注: 上表按照 合约规定 的利率重 新定价日 或到期 日孰 早者对金融 资产和金 融负债的 期限予以 分类。 7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 假 设 除市场利率 以外的其 他市场变 量不变 分 析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 影响金额( 单位:人 民币元) 本期末(2018 年 12 月 31 日) 市场利率下 降 25 个基 点 17,334.70 市场利率上 升 25 个基 点 -17,297.22


7.4.13.4.2 外汇 风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基 金的所有资 产及负债 以人民币 计价,因 此无重大 外汇 风险。 7.4.13.4.3 其他 价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场 交易的股票和债券,所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的 影响,也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。 本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格 风险。此 外,本基金管理人对本基 金所持与的证 券价格实施 监控,定 期运用多 种定量方 法进行风 险度 量和分析, 以对风险 进行跟踪 和控制。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 61 页 共 117 页


7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 金额单位: 人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 交易性金融 资产- 股票 投资 - - 交易性金融 资产- 基金 投资 - - 交易性金融 资产 -债 券投资 22,152,132.50 43.40 交易性金融 资产-贵 金属投 资 - - 衍生金融资 产-权证 投资 - - 其他 - - 合计 22,152,132.50 43.40


7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析 于报告期末本基金未持有 交易性股票资产 ,因此除市 场利率和外汇汇率以外的 市场价格因素的 变 动对本基金 资产净值 的影响较 小。 7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险 无。 7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允 价值计量 的金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括贷款和 应收款项及其他金融负债 ,其账面价值接 近 于公允价值 。 (b) 以公允价 值计量的 金融工具 (i) 金融工 具公允价 值计量的 方法 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度 以及该等输入值对公允价值计量整体的重要 性,被划分 为三个层 次: 第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价; 第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ; 第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。 (ii) 各层次 金融工具 公允价值 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 62 页 共 117 页


于2018 年 12 月 31 日 , 本基金 持有的以 公允价值 计量 的金融工具 中属于第 二层次的 余额为人 民币 21,415,632.50 元, 属于第三 层次的余 额为人民 币 736,500.00 元 ,无属于 第一层次 的余额。 本基金持有 的金融工 具公允价 值的估值 技术及输 入值 参见 7.4.4.5 。 (iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动


对于证券交易所上市的证 券,若出现重大 事项停牌、 交易不活跃、或属于非公 开发行等情况, 本 基金分别于停牌日至交易 恢复活跃日期间 、交易不活 跃期间及限售期间将相关 证券的公允价值 列 入第二层次 或第三层 次,上述 事项解除 时将相关 证券 的公允价值 列入第一 层次。 (iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额 于2018 年 12 月 31 日 , 本基金 持有的以 公允价值 计量 的金融工具 中属于第 三层次的 余额为人 民币 736,500.00 元, 均为持有 的违约债 券 17 华 业资本 CP001 ; 本报 告期转入 第三层 次的金额 为人民币 1,371,000.00 元,无转出第三层次的 金额, 计入公 允价值变动损益的金额为人民币-634,500.00 元。该层次金融工具公允 价值的估值技术 为现金流量 折现法,输入值为违约损 失率,该输 入值 对 公允价值的 影响为输 入值越低 ,公允价 值越高。 (2) 除公允价 值外,截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 63 页 共 117 页


§7 年 度 财务 报表 (转 型 前) 7.1 资产 负债表 (转型 前 ) 会计主体: 九泰久稳 保本混合 型证券投 资基金 报告截止日 : 2018 年5 月2 日 单位:人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 5 月 2 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 235,383,531.89 9,192,466.81 结算备付金


206,773.29 422,305.03 存出保证金


22,652.25 26,880.35 交易性金融 资产 7.4.7.2 1,737,896.00 948,483,798.08 其中:股票 投资


1,737,896.00 48,988,798.08








基金 投资


- - 债券投资


- 899,495,000.00 资产支持证 券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资 产 7.4.7.3 - - 买入返售金 融资产 7.4.7.4 - 20,000,150.00 应收证券清 算款


- - 应收利息 7.4.7.5 102,665.50 12,532,175.80 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税 资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


237,453,518.93 990,657,776.07 负债和所有者 权益 附注号 本期末 2018 年 5 月 2 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回购金 融资产款


- 130,055,604.92 应付证券清 算款


- - 应付赎回款


68,263,469.32 2,393,982.96 应付管理人 报酬


607,765.45 881,961.98 应付托管费


101,294.22 146,993.66 应付销售服 务费


101,439.60 127,744.85 应付交易费 用 7.4.7.7 33,319.55 198,647.64 应交税费


86,781.41 - 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 64 页 共 117 页


应付利息


- 98,269.60 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债 7.4.7.8 360,221.73 407,342.45 负债合计


69,554,291.28 134,310,548.06 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 161,923,370.20 834,675,614.55 未分配利润 7.4.7.10 5,975,857.45 21,671,613.46 所有者权益 合计


167,899,227.65 856,347,228.01 负债和所有 者权益总 计


237,453,518.93 990,657,776.07 注:1 、报告 截止 日 2018 年5 月 2 日( 基金合 同失效 前日) ,九泰 久稳保本 混合 A 份额 净值为 人民 币1.041 元 , 九泰久 稳保本混 合 C 份额 净值为人 民币1.024 元; 基 金份额总 额为 161,923,370.20 份, 九泰久 稳保本混 合 A 份额121,187,754.88 份 , 九 泰久稳保本 混合 C 份额 40,735,615.32 份; 2、九泰久稳 保本混合 型证券投 资基金 于 2018 年 5 月 3 日转型为 九泰久稳 灵活配置 混合型证 券投 资基金,2018 年年度 实际报告 期间为 2018 年 1 月1 日至 2018 年5 月 2 日(基金合 同失效前 日)止 期间。 7.2 利润 表 会计主体 : 九泰久稳 保本混合 型证券投 资基金 本报告期:2018 年1 月1 日至2018 年5 月 2 日 单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 5 月 2 日 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 一、收入


13,484,710.12 46,473,522.82 1. 利息收入


14,598,363.41 44,384,533.30 其中:存款 利息收入 7.4.7.11 131,125.91 91,575.93 债券利息收 入


10,694,230.79 43,482,734.16 资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融资产收 入


3,773,006.71 810,223.21 其他利息收 入


- - 2. 投资收益 (损失 以 “- ” 填列 )


-2,955,705.00 1,786,179.27 其中:股票 投资收益 7.4.7.12 -169,404.11 -2,017,861.50 基金投资收 益


- - 债券投资收 益 7.4.7.13 -2,824,552.30 3,412,148.83 资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收 益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 38,251.41 391,891.94 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 65 页 共 117 页


3. 公允价值变动收益(损失以 “-”号填列 ) 7.4.7.17 1,522,215.85 -912,810.43 4. 汇兑收益 (损失 以 “- ” 号 填 列 ) - - 5. 其他收入 (损失以 “-” 号 填 列) 7.4.7.18 319,835.86 1,215,620.68 减: 二、费用


4,671,758.43 23,403,699.40 1.管理人报 酬 7.4.10.2.1 3,080,673.34 12,096,322.25 2.托管费 7.4.10.2.2 513,445.55 2,016,053.66 3.销售服务 费 7.4.10.2.3 460,412.48 1,718,108.39 4.交易费用 7.4.7.19 304,090.54 2,124,484.21 5.利息支出


206,172.75 4,996,671.90 其中:卖出 回购金融 资产支出


206,172.75 4,996,671.90 6.税金及附 加


16,623.15 - 7.其他费用 7.4.7.20 90,340.62 452,058.99 三、 利润总额 (亏损总额以 “- ” 号填列) 8,812,951.69 23,069,823.42 减:所得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-”号 填列) 8,812,951.69 23,069,823.42 注: 九泰久稳 保本混合 型证券投 资基金 于 2018 年5 月3 日转型为九 泰久稳 灵活配置 混合型证 券投 资基金,2018 年年度 实际报告 期间为 2018 年 1 月1 日至 2018 年5 月 2 日(基金合 同失效前 日)止 期间。 7.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 九泰久稳 保本混合 型证券投 资基金 本报告期:2018 年1 月1 日至2018 年5 月 2 日 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至2018 年 5 月 2 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者 权益 (基金 净值) 834,675,614.55 21,671,613.46 856,347,228.01 二、 本期 经营活动 产生的基 金净值变动 数(本期 利润) - 8,812,951.69 8,812,951.69 三、 本期 基金份额 交易产生 的基金净值 变动数 (净值减少 以 “-” 号填列) -672,752,244.35 -24,508,707.70 -697,260,952.05 其中:1.基 金申购款 67,826.18 2,425.12 70,251.30 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 66 页 共 117 页


2.基金赎回 款 -672,820,070.53 -24,511,132.82 -697,331,203.35 四 、 本期 向基金份 额持有人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) - - - 五、 期末所有者 权益 (基金 净值) 161,923,370.20 5,975,857.45 167,899,227.65 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者 权益 (基金 净值) 1,129,910,487.44 3,104,596.92 1,133,015,084.36 二、 本期 经营活动 产生的基 金净值变动 数(本期 利润) - 23,069,823.42 23,069,823.42 三、 本期 基金份额 交易产生 的基金净值 变动数 (净值减少 以 “-” 号填列) -295,234,872.89 -4,502,806.88 -299,737,679.77 其中:1.基 金申购款 444,542.20 4,308.15 448,850.35 2.基金赎回 款 -295,679,415.09 -4,507,115.03 -300,186,530.12 四、 本期 向基金份 额持有人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) - - - 五、 期末所有 者 权益 (基金 净值) 834,675,614.55 21,671,613.46 856,347,228.01 注: 九泰久稳 保本混合 型证券投 资基金 于 2018 年5 月3 日转型为九 泰久稳 灵活配置 混合型证 券投 资基金,2018 年年度 实际报告 期间为 2018 年 1 月1 日至 2018 年5 月 2 日(基金合 同失效前 日)止 期间。 报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 卢伟 忠______














______ 严军______














____ 荣静____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情况 九 泰久 稳保 本混合 型证 券投 资基金( 以 下简 称 “ 本基金 ”)系 经中国 证券 监督 管理委 员会( 以 下简称 “中 国证监会 ”)证监许 可[2016]267 号 文 《关 于准予九泰 久稳保本 混合型证 券投资基 金注 册的批复》准予募集注册 ,由九泰基金管 理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》 及九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 67 页 共 117 页


有关规定和 《九 泰久稳保 本混合型 证券投资 基金基金 合同》 (以下简称 “ 基金 合同 ”) 发 起, 于2016 年3 月 21 日至 2016 年4 月20 日向社会 公开 募 集。 本 基金为契约 型开放式 证券投资 基金 , 存续期 限为不定期 , 募集 期间净 认购资金 总额为人 民币 1,243,967,220.26 元 , 在募集 期间产生 的利息为 人民币 456,388.97 元,以上实收基金( 本息) 合 计 为 人 民 币 1,244,423,609.23 元,折合 1,244,423,609.23 份 基金份额 。上述募 集资金已 经北 京兴华会计 师事务所( 特殊普通 合伙)验 证。 经向中国证 监会备案 后,基金 合同于 2016 年 4 月22 日生效。本 基金的基 金管理人 和注册登 记机 构均为九泰 基金管理 有限公司 ,基金托 管人为中 国工 商银行股份 有限公司 。 根据《 九泰久稳保本混合 型证券投资基金基 金合同》 和《九泰久稳保本混合型 证券投资基金 招募说明书》 的 相关规定, 本 基金保本 周期期 限为两年 , 第一个保本期 自 2016 年4 月 22 日至 2018 年4 月 23 日(2018 年4 月22 日为非工 作日) 。 第 一个 保本期到期 操作期间 为保本期 到期日及 之后 5 个工作日( 含第 5 个 工作日) ,即自 2018 年 4 月23 日(含)起至 2018 年 5 月 2 日( 含)止。 根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 基 金合同及 《九泰久稳保本 混合型证 券投资基 金招 募说明书》 的有 关规定, 本 基金的投 资范围为 国内依 法发行上市 交易的股 票(包括主 板 、 中小板 及 创业板的股票及其他中 国证监会核准发行 的股票)、 债券( 包括国债、地方政 府债、央行票据、 政 策性金融 债、商业银行金 融债、短期融资 券、超短期 融资券、中期票据、企业 债、公司债、城 投 债、 次级债、 可 转债(含分 离交易可 转债)、 可 交换债、 交易所中小 企业私募 债等)、 资产 支持证券 、 债券回购及银行存款等货 币市场工具,权 证,股指期 货以及法律法规或中国证 监会允许基金投 资 的其他金融工具( 但须符 合中国证监会相关 规定)。本 基金的业绩比较基准是 :两年期银行定期 存 款收益率(税后)。 根据本基金 管理人 于 2018 年 4 月 16 日 发布的《 九泰 久 稳保本混 合型证券 投资基金 保本周期 到期安排及 转型为九 泰久稳灵 活配置混 合型证券 投资 基金相关业 务规则的 公告 》 , 本 基金由于 第一 个保本期届满后不再符合 保本基金存续条 件,将按照 约定变更为非保本的混合 型基金,即“九 泰 久稳灵活配 置混合型 证券投资 基金” 。 变更 后的基金 合 同、 托管协议和 招募说明 书分别修 订为 《九 泰久稳灵活配置混合型 证券投资基金基金 合同》 、 《九 泰久稳灵活配置混合型 证券投资基金托管 协 议 》和 《九泰 久稳 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 招募说 明书 》 , 变更后 的基 金合同 、托管 协议 自 2018 年5 月3 日起生 效,原基 金合同自 同一日起 失效 。 7.4.2 会计 报表的编制基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称 “企业会计 准则 ”) 及 中国证监 会发布的 关于基 金行 业实务操作 的有关规 定编制, 同 时在具体 会计九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 68 页 共 117 页


核算和信息 披露方面 也参考了 中国证券 投资基金 业协 会发布的若 干基金行 业实务操 作。 7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于基金行业实 务操作的有关 规定的要求 ,真实、 完整地反 映了本基金 2018 年 5 月 2 日(基金合同失效 前日)的 财务状况 以及 2018 年1 月1 日至2018 年5 月2 日(基金合同失效前 日) 止期间的 经营成果 和基金净 值变动情 况。 7.4.4 重要 会计政策和会 计估计 7.4.4.1 会计 年度 本基金会计 年度采用 公历年度 ,即每 年 1 月1 日起 至 12 月 31 日 止。本基 金财务报 表的实际 编制期间为 2018 年1 月1 日至 2018 年5 月 2 日(基 金合同失效 前日)止期 间。 7.4.4.2 记账 本位币 本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用 的货币均 为人民币。除有特别说明 外,均以人民 币元为单位 表示。 7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类 金融工具是指形成一个单 位的金融资产(负债),并形 成其他单位的金融负债(资产)或权益工 具的合同。 (1) 金融资产 分类 金融资产 在初始确认时划 分为以公允价值计 量且其变 动计入当期损益的金融资 产、贷款和应 收款项、可供出售金融资 产及持有至到期 投资。金融 资产的分类取决于本基金 对金融资产的持 有 意图和持有 能力。本 基金暂无 金融资产 划分为可 供出 售金融资产 或持有至 到期投资 。 本基金将持有的股票投资 、债券投资和衍 生工具(主 要系权证投资)于初始确认 时划分为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融 资产。除衍 生工具所产生的金融资产 在资 产负债表中 以 衍生金融资产列示外,以 公允价值计量且 其公允价值 变动计入损益的金融资产 在资产负债表中 以 交易性金融 资产列示 。 本基金将 持有的各类应收 款项、买入返售金 融资产等 在活跃市场中没有报价、 回收金额固定 或可确定的 非衍生金 融资产分 类为贷款 和应收款 项。 (2) 金融负债 分类 金融负债应当在初始确认 时划分为:以公允 价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债和其 他金融负债两类。本基金 暂无分类为以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债。其他 金九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 69 页 共 117 页


融负债包括 各类应付 款项、卖 出回购金 融资产款 等。 7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认 金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具 合同的一 方时,于交易日按公允价 值在资产负债 表内确认。以公允价值计 量且其 变动计入 当期损益的 金融资产,取得时发生的 相关交易费用计 入 当期损益;支付的价款中 包含已宣告但尚 未发放的现 金股利或债券起息日或上 次除息日至购买 日 止的利息,单独确认为应 收项目。贷款和 应收款项和 其他金融负债的相关交易 费用计入初始确 认 金额。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产及 金融负债按照公允价值进 行后续计量, 公允价值变动形成的利得 或损失以及收到 的全部股利 和利息计入相关损益,贷 款和应收款项和 其 他金融负债 采用实际 利率法, 以摊余成 本进行后 续计 量。 当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已 终止或该 金融资产所有权上几 乎所 有的风险和报 酬已转移时 , 终止 确认该 金融资产 。 终止 确认的 金融 资产的成本 按移动加 权平均法 于交易日 结转。 金融负债的现时义务全部 或部分已经解除 的,才能终 止确认该金融负债或其一 部分。金融负债 全 部或部分终 止确认的, 将终止确 认部分的 账面价 值与 支付的对价( 包括转出 的非现金 资产或承 担的 新金融负债) 之间的差 额,计入 当期损益 。 7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则 本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并 进行估值: (1) 对于 银行 间市场 交易 的固 定收 益品 种,以 及交 易所 上市 交易 或挂 牌转 让的固 定 收 益品 种 (可转换债券 、 资 产支持证 券和中小 企业私募 债券除外) , 按照 第三方估 值机构 提供的估 值确定公 允价值; (2) 对存在活 跃市场的 其他投资 品种, 如估 值日有市 价 的, 采用市价确 定公允价 值; 估值日 无 市价,且最近交易日后经 济环境未发生重 大变化且证 券发行机构未发生影响证 券价格的重大事 件 的,采用最近交易市价确 定公允价值;对 于发行时明 确一定期限限售期的股票 ,包括但不限于 非 公开发行股票、首次公开 发行股票时公司 股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的 股 票等,按照 中国证监 会或中国 证券投资 基金业协 会的 有关规定确 定公允价 值;


(3) 对存在活 跃市场的 其他投资 品种, 如 估值日无 市价 且最近交易 日后经济 环境发生 了重大变九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 70 页 共 117 页


化或证券发行机构发生了 影响证券价格的 重大事件时 ,参考类似投资品种的现 行市价及重大变 化 等因素,调 整最近交 易市价, 确定公允 价值; (4) 当投资品 种不再存 在活跃市 场, 基金管理 人的估值 委员会认为 必要时 , 采用 市场参与 者普 遍认同,且被以往市场实 际交易价格验证 具有可靠 性 的估值技术,确定投资品 种的公允价值。 估 值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各 方最近进行 的市场交易中使用的价格 、参照实质上相 同 的其他金融工具的当前公 允价值、现金流 量折现法和 期 权定价模型等。采用估 值技术时,优先 使 用可观察输入值,只有在 无法取得可观察 输入值或取 得不切实可行的情况下, 才使用不可观察 输 入值。 7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销 当本基金具 有抵销已 确认金融 资产和金 融负债的 法定 权利, 且该种 法定权利 现在是可 执行的, 同时本基金计划以净额结 算或同时变现该 金融资产和 清偿该金融负债时,金融 资产和金融负债 以 相互抵销后的金额在资产 负债表内列示。 除此以外, 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别 列 示,不予相 互抵销。 7.4.4.7 实收 基金 实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应 的金额。 由于申购和赎回引起的实 收基金份 额变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认 日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的 转 入基金的实 收基金增 加、红利 再投资所 引起的实 收基 金增加和转 出基金的 实收基金 减少。 7.4.4.8 损益 平准金 损益平准金 包括已实 现损益平 准金和未 实现损益 平准 金。 已实 现损益平 准金指 在申购 、 转入、 红利再投资或赎回、转出 基金份额时,申 购、转入、 红利再投资或赎回、转出 款项中包含的按 累 计未分配的 已实现利 得/(损失) 占基金净 值比例 计算 的金额。未 实现损益 平准金指 在申购、 转入、 红利再投资或赎回、转出 基金份额时,申 购、转入、 红利再投资或赎回、转出 款项中包含 的按 累 计未实现利 得/(损失) 占基金净 值比例计 算的金 额。 损 益平准金于 基金申购、 转 入、 红利再 投资确 认日或基金 赎回、转 出确认日 确认,于 期末全额 转入 “未分配利 润 ”。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 (1) 存款利息 收入按存 款的本金 与适用的 利率逐 日计 提的金额入 账; (2) 债券 利息 收入按 债券 票面 价值 与票 面利率 或内 含票 面利 率计 算的 金额 扣除应 由债 券发 行九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 71 页 共 117 页


企业代扣代 缴的个人 所得税后 的净额确 认,在债 券实 际持有期内 逐日计提 ; (3) 资产支持 证券利息 收入按证 券票面价 值与预 计收 益率计算的 金额, 扣除 应由资产 支持证券 发行企业代 扣代缴的 个人所得 税后的净 额确认, 在证 券实际持有 期内逐日 计提; (4) 买入返售 金融资产 收入 , 按买入 返售金融 资产的成 本及实际利 率, 在 实际持 有期间内 逐日 计提; (5) 股票投资收益/(损失) 于卖出股票成交日 确认 ,并 按卖出股票成交金额与其 成本的差额入 账; (6) 债券投资 收益/(损失) 于成 交日确认 ,并按成 交金 额与其成本 、应收利 息的差额 入账; (7) 资产支持证券投资收 益/(损失)于交易日 按卖出资 产支持证券交易日的成交 总额扣除应结 转的资产支 持证券投 资成本与 应收利息( 若有)后 的差 额确认; (8) 衍生工具收益/(损失) 于卖出权证成交日 确认,并 按卖出权证成交金额与其 成本的差额入 账; (9) 股利收益 于除息日 确认, 并 按上市公 司宣告的 分红 派息比例计 算的金额 扣除应由 上市公司 代扣代缴的 个人所得 税后的净 额入账; (10) 公允 价值变 动收 益/( 损失)系 本基 金持有 的采 用公 允价 值模 式计 量的 交易性 金融 资产 公 允价值变动 形成的应 计入当期 损益的利 得或损失 ; (11) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移 给对方,经 济利益很可能流入且金额 可以可靠计量 的时候确认 。 7.4.4.10 费用 的确认和计量 本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖 期间按基 金合同或相关公告约定的 费率和计算方 法逐日确认 。 其他金融 负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算,实际利率法与直 线法差异较小 的则按直线 法计算。 7.4.4.11 基金 的收益分配政 策 (1) 保本周期 内:仅采 取现金分 红一种收 益分配 方式 ; (2) 转型为“ 九泰久稳 灵活配置 混合型证 券投资 基金 ” 后: 现 金分红与 红利再 投资, 投资者可 选择现金红 利或将现 金红利自 动转为基 金份额进 行再 投资; 若投资者 不选择 , 本基 金默认的 收益九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 72 页 共 117 页


分配方式是 现金分红 ; (3) 基金收益 分配后任 一类基金 份额净值 不能低 于面 值, 即基金收 益分配基 准日的任 一类基金 份额净值减 去每单位 基金份额 收益分配 金额后不 能低 于面值; (4) 本基金各 类基金份 额类别在 费用收取 上不同 , 其对 应的可供分 配利润可 能有所不 同。 本基 金同一类别 的每一基 金份额享 有同等分 配权 ; (5) 法律法规 或监管机 关另有规 定的,从 其规定 。 7.4.4.12 分部 报告 根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内 部报告制 度,本基金整体为一个报 告分部,且向 管理层报告 时采用的 会计政策 及计量基 础与编制 财务 报表时的会 计政策及 计量基础 一致。 7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计 对于证券交易所上市的股 票,若出现重大 事项停牌或 交易不活跃 (包括涨跌停时 的交易不活 跃) 等情况,本基金根据中 国证监会公告 [2017]13 号《中 国证券监督管理委 员会关于证券投 资 基金估值业 务的指导 意见》 , 根据具 体情况采 用 《 关于 发布中基协 (AMAC) 基金行业 股票估值 指数 的通知》提 供的指数 收益法、 市盈率法 、现金流 量折 现法等估值 技术进行 估值。 对于在发行时明确一定期 限限售期的股票, 包括但不 限于非公开发行股票、首 次公开发行股 票时公司股东公开发售股 份、通过大宗交 易取得的带 限售期的股票等,不包括 停牌、新发行未 上 市、 回购交 易中的质 押券等流 通受限股 票, 根据 中基 协发[2017]6 号 《关于 发布<证 券投资基 金投 资流通受限股票估值指 引(试行)>的通知》 , 在估值日 按照流通 受限股票计算 公式确定估值日流 通 受限股票的 价值。 根据 《中国证 券投资基 金业协会 估值核算 工作小 组关 于 2015 年1 季度固定 收益品种 的估值处 理标准》 , 在上海 证券交易 所、 深圳证券 交易所及 银行 间同业市场 上市交易 或挂牌转 让的固定 收益 品种 (估值 处理标准 另有规定 的除外) ,采用第 三方 估值机构提 供的价格 数据进行 估值。 7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 7.4.5.1 会计 政策变更的说 明 本基金无需 说明的重 大会计政 策变更。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 73 页 共 117 页


7.4.5.2 会计 估计变更的说 明 本基金无需 说明的重 大会计估 计变更。 7.4.5.3 差错 更正的说明 本基金无需 说明的重 大会计差 错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干优 惠政策的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调 整工作的通知》 、财税[2012]85 号文 《关于实施上市 公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问 题 的通 知》 、财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通 知》 、财税[2016]36 号《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点的 通知》 、财 税[2016]140 号《关于 明确金融房地产开发教育辅 助服务等增值税政 策的通知 》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值 税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固 定资产进项税额抵扣等增 值税政策的通知 》 及其他相关 税务法规 和实务操 作,主要 税项列示 如下 : (1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 , 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债 券免征增值 税;2018 年1 月1 日起, 公 开募集证 券投 资基金运营 过程中发 生的其他 增值税应 税行 为,以基金 管理人为 增值税纳 税人,暂 适用简易 计税 方法,按照 3% 的征收 率缴纳增 值税; (2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入, 包 括买 卖股票、 债券 的差 价收 入, 股权 的股息、 红利收入, 债券的利 息收入及 其他收入 ,暂不缴 纳企 业所得税; (3) 对基金所 持上市公 司股票 , 持股 期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的, 其 股息红 利所得全 额计 入应纳税所 得额;持 股期限在 1 个 月以上至 1 年(含 1 年)的,其股 息红利所 得暂减按 50% 计入应 纳税所得额 ; 持股 期限超过1 年的 , 其股息 红利所得 暂免征收个 人所得税 。 上述 所得统一 适用 20% 的税率计征 个人所得 税; (4) 对基金取 得的债券 利息收入 , 由发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的 个人所得税 ,暂不缴 纳企业所 得税; (5) 对于基金 从事 A 股 买卖, 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税, 对 受让方不 再缴纳印花 税; (6) 按实缴增 值税的 7%计 缴城市建 设维护税 ,按实缴 增值税的 3%计缴 教育费附 加,此外 还按 实缴增值税 的 2% 计缴 地方教育 费附加。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 74 页 共 117 页


7.4.7 重要 财务报表项目 的说明 7.4.7.1 银行 存款 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年5 月2 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 活期存款 235,383,531.89 9,192,466.81 定期存款 - - 其中:存款 期限 1 个 月以内 - -








存款 期限 1-3 个月 - -








存款 期限 3 个 月以上 - - 其他存款 - - 合计: 235,383,531.89 9,192,466.81


7.4.7.2 交易 性金融资产 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 5 月2 日 成本 公允价值 估值增值 股票 1,788,851.39 1,737,896.00 -50,955.39 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,788,851.39 1,737,896.00 -50,955.39 项目 上年度末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 估值增值 股票 49,676,266.24 48,988,798.08 -687,468.16 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 19,000.00 19,000.00 - 银行间市场 900,361,703.08 899,476,000.00 -885,703.08 合计 900,380,703.08 899,495,000.00 -885,703.08 资产支持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 75 页 共 117 页


合计 950,056,969.32 948,483,798.08 -1,573,171.24


7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 衍生金融 资产/负债。 7.4.7.4 买入 返售金融资产 7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年5 月2 日 账面余额 其中;买断 式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 项目 上年度末 2017 年 12 月31 日 账面余额 其中;买断 式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 20,000,150.00 - 合计 20,000,150.00 -


7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券 无。 7.4.7.5 应收 利息 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 5 月2 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 应收活期存 款利息 101,950.48 3,122.92 应收定期存 款利息 - - 应收其他存 款利息 - - 应收结算备 付金利息 673.35 190.00 应收债券利 息 - 12,507,018.70 应收资产支 持证券利 息 - - 应收买入返 售证券利 息 - 21,832.08 应收申购款 利息 - - 应收黄金合 约拆借孳 息 - - 其他 41.67 12.10 合计 102,665.50 12,532,175.80 注:其他指 应收结算 保证金利 息。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 76 页 共 117 页


7.4.7.6 其他 资产 本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 其他资产 。 7.4.7.7 应付 交易费用 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 5 月2 日 上年度末 2017 年 12 月31 日 交易所市场 应付交易 费用 24,929.92 178,814.20 银行间市场 应付交易 费用 8,389.63 19,833.44 合计 33,319.55 198,647.64


7.4.7.8 其他 负债














单 位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 5 月2 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 应付券商交 易单元保 证金 - - 应付赎回费 57.43 27,342.45 预提审计费 26,739.96 80,000.00 预提信息披 露费 333,424.34 300,000.00 合计 360,221.73 407,342.45


7.4.7.9 实收 基金 金额单位: 人民币元 九泰久稳保 本混合 A 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 5 月 2 日 基金 份额( 份) 账面金额 上年度末 652,305,273.52 652,305,273.52 本期申购 65,523.40 65,523.40 本期赎回( 以"-" 号填列) -531,183,042.04 -531,183,042.04 - 基金拆分/ 份额折算 前 - - 基金拆分/份 额折算变 动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 121,187,754.88 121,187,754.88 金额单位: 人民币元 九泰久稳保 本混合 C 项目 本期 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 77 页 共 117 页


2018 年1 月1 日至 2018 年 5 月 2 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 182,370,341.03 182,370,341.03 本期申购 2,302.78 2,302.78 本期赎回( 以"-" 号填列) -141,637,028.49 -141,637,028.49 - 基金拆分/ 份额折算 前 - - 基金拆分/份 额折算变 动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 40,735,615.32 40,735,615.32 注:本期申 购中包含 转入份额 及金额, 本期赎回 中包 含转出份额 及金额。


7.4.7.10 未分 配利润 金额单位: 人民币元 九泰久稳保 本混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 上年度末 20,032,190.10 -1,104,570.14 18,927,619.96 本期利润 6,051,684.69 1,194,226.13 7,245,910.82 本期基金份额交易 产生的变动 数 -21,107,316.92 -74,800.77 -21,182,117.69 其中:基金 申购款 2,465.36 -87.47 2,377.89 基金赎回款 -21,109,782.28 -74,713.30 -21,184,495.58 本期已分配 利润 - - - 本期末 4,976,557.87 14,855.22 4,991,413.09 金额单位: 人民币元 九泰久稳保 本混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 上年度末 3,048,810.83 -304,817.33 2,743,993.50 本期利润 1,239,051.15 327,989.72 1,567,040.87 本期基金份额交易 产生的变动 数 -3,308,254.21 -18,335.80 -3,326,590.01 其中:基金 申购款 46.80 0.43 47.23 基金赎回款 -3,308,301.01 -18,336.23 -3,326,637.24 本期已分配 利润 - - - 本期末 979,607.77 4,836.59 984,444.36


7.4.7.11 存款 利息收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年5 月 2 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 活期存款利 息收入 127,528.47 72,891.35 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 78 页 共 117 页


定期存款利 息收入 - - 其他存款利 息收入 - - 结算备付金 利息收入 3,473.49 17,135.42 其他 123.95 1,549.16 合计 131,125.91 91,575.93 注:本期其他包括结算保 证金利息收入和 直销申购款 利息收入;上年度可比期 间其他包括结算 保 证金利息收 入、直销 申购款利 息收入和 银行间账 户利 息收入。 7.4.7.12 股票 投资收益 7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 5 月 2 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 卖出股票成 交总额 113,806,332.94 694,213,315.23 减:卖出股 票成本总 额 113,975,737.05 696,231,176.73 买卖股票差 价收入 -169,404.11 -2,017,861.50


7.4.7.13 债券 投资收益 7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成 无。 7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018年1 月1 日至2018 年5 月2日 上年度可比 期间 2017 年1月1 日至2017 年12月 31日 卖出债券 ( 、 债转股及 债券 到期兑付) 成交总额 1,671,797,019.36 2,853,951,722.09 减: 卖出 债券 ( 、 债 转股及 债券到期兑 付)成本 总额 1,641,104,915.53 2,799,425,993.51 减:应收利 息总额 33,516,656.13 51,113,579.75 买卖债券差 价收入 -2,824,552.30 3,412,148.83


7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入 无。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 79 页 共 117 页


7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入 无。 7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益 无。 7.4.7.14 贵金 属投资收益


无。 7.4.7.15 衍生 工具收益 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 衍生 工具 收益 。 7.4.7.16 股利 收益


单位:人 民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 5 月 2 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 股票投资产 生的股利 收益 38,251.41 391,891.94 基金投资产 生的股利 收益 - - 合计 38,251.41 391,891.94


7.4.7.17 公允 价值变动收益 单位:人民 币元 项目名称 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 5 月 2 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 1.交易性金 融资产 1,522,215.85 -912,810.43 —— 股票投 资 636,512.77 -347,655.18 —— 债券投 资 885,703.08 -565,155.25 —— 资产支 持证券投 资 - - —— 贵金属 投资 - - —— 其他 - - 2.衍生工具 - - —— 权证投 资 - - 3.其他 - - 减 :应税 金融商品 公允价 值 变动产生的 预估增值 税 - - 合计 1,522,215.85 -912,810.43


九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 80 页 共 117 页


7.4.7.18 其他 收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 5 月 2 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 基金赎回 费 收入 319,835.86 1,215,399.56 基金转换费 收入 - 221.12 合计 319,835.86 1,215,620.68


7.4.7.19 交易 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 5 月 2 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 交易所市场 交易费用 297,315.54 2,112,007.96 银行间市场 交易费用 6,775.00 12,476.25 合计 304,090.54 2,124,484.21


7.4.7.20 其他 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 5 月 2 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 审计费用 26,739.96 80,000.00 信息披露费 33,424.34 300,000.00 银行汇划费 11,576.32 34,458.99 其他 600.00 1,300.00 帐户维护费 18,000.00 36,300.00 合计 90,340.62 452,058.99 注: 本期 其他是指 支付上 清所其他 费用。 上年度 可 比 期间其他包 括证券开 户费和上 清所查询 费用。 7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 7.4.8.1 或有 事项 截至资产负 债表日, 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。 7.4.8.2 资产 负债表日后事 项 于 2018 年 4 月 23 日 ,本基金 第一个保 本周期到 期, 根据《九泰 久稳保本 混合型证 券投资基九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 81 页 共 117 页


金保本周期到期安排及转 型为九泰久稳灵 活配置混合 型证券投资基金相关业务 规则的公告》及 其 他相关转型 法律文件, 本基金自2018 年5 月3 日 起转 型为九泰久 稳灵活配 置混合型 证券投资 基金。 7.4.9 关联 方关系 关联方名称 与本基金的 关系 九泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记 机构、 基金销售 机构 中国工商银 行股份有 限公司 基金托管人 、基金销 售机构 九州证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东、 基金销售 机构 拉萨昆吾九 鼎产业投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东 同创九鼎投 资管理集 团股份有 限公司 基金管理人 的股东 昆吾九鼎投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东 九泰基金销 售(北京 )有限公 司 基金管理人 的全资子 公司、基 金销售机 构


7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 以下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。 7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 7.4.10.1.1 股票 交易 本基金本报 告期及上 年度 可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 交易。 7.4.10.2 关联 方报酬 7.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 5 月2 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 3,080,673.34 12,096,322.25 其中: 支付销 售机构的 客 户维护费 1,630,998.29 6,425,242.37 注:基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 1.2% 的年 费率计提。 计算方法 如下: H=E×1.2%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金管理费 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 82 页 共 117 页


E 为前一日的 基金资 产净值 基金管理费每日计算,逐 日累计至每月月 末,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基金 管 理 费划 款指令 ,基 金托 管人复 核后 于次月 前 3 个工作 日内 从基金 财产 中一 次性支 付给 基金管 理 人。若遇法定节假日、休 息日或不可抗力 致使无法按 时支付的,顺延至法定节 假日、休息日结 束 之日起 2 个 工作日内 或不可抗 力情形消 除之日 起 2 个工作日内 支付。 7.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 5 月2 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 513,445.55 2,016,053.66 注:基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.2% 的年 费率计提。 计算方法 如下: H=E×0.2%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金托管费 E 为前一日的 基金资 产净值 基金托管费每日计算,逐 日累计至每月月 末,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基金 托 管费划款指 令, 基金 托管人复 核后于次 月前 3 个 工作 日内从基金 财产中一 次性支取 。 若遇法 定节 假日、 休息 日或不可 抗力致使 无法按时 支付的, 顺延 至法定节假 日、 休息 日结束之 日起 2 个 工作 日内或不可 抗力情形 消除之日 起 2 个工 作日内支 付。 7.4.10.2.3 销售 服务费 单位:人民 币元 获得销售服 务费的 各关联方名 称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 5 月 2 日 当期发生的 基金应支 付的销售 服务费 九泰久稳保 本混合 A 九泰久稳保 本混合C 合计 中国工商银 行股份有 限 公司 0.00 423,650.58 423,650.58 九泰基金销 售 (北 京) 有 限公司 0.00 523.76 523.76 九州证券股 份有限公 司 0.00 2,722.14 2,722.14 九泰基金管 理有限公 司 0.00 466.41 466.41 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 83 页 共 117 页


合计 0.00 427,362.89 427,362.89 获得销售服 务费的 各关联方名 称 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 当期发生的 基金应支 付的销售 服务费 九 泰 久 稳 保 本 混 合 A 九泰久稳保 本混合C 合计 glFBCXSFWFGLFMCSNfbfb 0.00 1,557,001.66 1,557,001.66 九泰基金销 售 (北 京) 有 限公司 0.00 1,611.04 1,611.04 九州证券股 份有限公 司 0.00 12,722.80 12,722.80 九泰基金管 理有限公 司 0.00 1,961.32 1,961.32 合计 0.00 1,573,296.82 1,573,296.82 注:基金 C 类基 金份额的 销售服务 费按前 一日 C 类基 金份额的基 金资产净 值的 0.80% 的年费率 计 提。计算方 法如下: H=E×0.80%/ 当年天数 H 为每日 C 类基金份 额应计提 的销售服 务费 E 为前一日 C 类基金 份额的基 金资产净 值 销售服务费每日计算,逐 日累计至每月月 末,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基金 托 管费划款指 令, 基金 托管人复 核后于次 月前 3 个 工作 日内从基金 财产中一 次性支付 给本基金 注册 登记机构, 并由注册 登记 机构 代为支付给 C 类基 金份 额销售机构 。若遇法 定节假日 、休息日 或不 可抗力致使 无法按时 支付的, 顺延至法 定节假日 、 休 息日结束之 日起 2 个 工作日内 或不可抗 力情 形消除之日 起 2 个工 作日内支 付。 7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况 7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 基金管理 人运 用固有资金 投资本基 金的情况 。 7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金 的情况 本基金本报 告期末及 上年度末 均无除基 金管理人 之外 的其他关联 方投资本 基金的情 况。 7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入


单位:人 民币元 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 84 页 共 117 页


关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 5 月 2 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中国工商银 行股份有限 公司 235,383,531.89 127,528.47 9,192,466.81 72,891.35 注:本基金的银行存款由 基金托管人中国 工商银行股 份有限公司保 管,按银行 同业利率或约定 利 率计息。 7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 在承销期 内参 与关联方承 销证券。 7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 需说明的 其他 关联方交易 事项。 7.4.11 利润 分配情况 本基金本报 告期内未 进行利润 分配。 7.4.12 期末 (2018 年 5 月 2 日)本基金持有的 流通受限证 券 7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券 本基金本报 告期末未 持有因认 购新发/增 发证券 而流 通受限的证 券。 7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌股票 金额单位: 人民币元 股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 600309 万华化 学 2017 年 12 月 5 日 重大事 项停牌 36.44 2018 年 6 月 4 日 40.08 24,100 919,743.59 878,204.00 - 000666 经纬纺 机 2018 年 3 月 12 日 重大事 项停牌 18.29 2018 年 11 月 12 日 16.27 33,600 629,234.55 614,544.00 - 600701 工大高 新 2018 年 3 月 14 日 重大事 项停牌 9.22 2018 年 8 月 17 日 8.76 16,200 145,646.00 149,364.00 - 002601 龙蟒佰 利 2018 年 3 月 19 日 重大事 项停牌 18.42 2018 年 5 月 18 日 16.08 5,200 94,227.25 95,784.00 -


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7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 本基金本报 告期末未 持有债券 正回购交 易中作为 抵押 的债券。 7.4.13 金融 工具风险及管 理 7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 本基金是一只进行主动投 资的保本混合型证 券投资基 金,属于低风险收益特征 的证券投资基 金。本基金投资的金融工 具主 要包括股票 投资、债券 投资、权证投资、资产支 持证券投资及股 指 期货投资等。本基金在日 常经营活动中面 临的与这些 金融工具相关的风险主要 包括信用风险、 流 动性风险及市场风险。本 基金的基金管理 人从事风险 管理的主要目标是在严格 控制投资风险的 前 提下,力争 为投资者 获取超越 业绩比较 基准的投 资回 报。 本基金的基金管理人建立 了董事会及风险控 制委员会 、总经理、风险管理委员 会、督察长、 监察稽核部、风险管理部 以及各个业务部 门构成的风 险管理架构体系。董事会 负责审定重大风 险 管理战略、风险政策和风 险控制制度。董 事会下设风 险控制委员会,风险控制 委 员会负责对公 司 经营管理与资产组合运作 的风险控制及合 法合规性进 行审议、监督和检查;总 经理负责公司日 常 经营管理中的风险控制工 作。总经理下设 风险管理委 员会,负责审议公司风险 管理和控制政策 、 程序的制定、风险限额的 设定等,重点是 公司的合规 控制和投资的风险控制; 在业务操作层面 的 风险控制职责主要由监察 稽核部和风险管 理部具体负 责和督促协调,并与各部 门合作完成公司 及 基金运作风 险控制以 及进行投 资风险分 析与绩效 评估 。 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去 估测各种风险产生的可能 损失。从定 性分 析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类 风 险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ,根据本基 金的投资目标,结合基金 资产所运用金融 工 具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型, 日常 的量化 报告, 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度, 及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估, 并通 过相应决策, 将 风险控制 在可承受 的范围 内。 7.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任,或者基金所投资 证券之发行人 出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况, 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的 资信 状况 进行了充分的评估。本基 金的银行存款 存放在本基金的托管行中 国工商银行股份 有限公司, 与该银行存款相关的信用 风险不重大。本 基 金在交易所进行的交易主 要以中国证券登 记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和款项 清 算,违约风险可能性很小 ;在银行间同业 市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券 交九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 86 页 共 117 页


割方式进行 限制以控 制相应的 信用风险 。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程,通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发 行人的信用 风险,且 通过分散 化投资以 分散信用 风险 。 7.4.13.2.7 按短 期信用评级列 示的债券投 资 单位:人民 币元 短期信用评级 本期末 2018 年 5 月2 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 - 261,073,000.00 合计 - 261,073,000.00 注:1. 短期 债券为债 券发行日 至到期日 的期间在 1 年 以内的债券 ,以上列 示债券不 包括国债 、政 策性金融债 、央行票 据和同业 存单。





2. 以上 信用评级 系根据第 三方评估 机构的债 券评 级报告确定 。





3. 以上 未评级的 债券品种 为超短期 融资券 。 7.4.13.2.8 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 于本基金合 同失效前 日 (2018 年5 月2 日) 及上 年度 末, 本基金 未持有按 短期信用 评级的资 产支 持证券。 7.4.13.2.9 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资 单位:人民 币元 短期信用评级 本期末 2018 年5 月2 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 - 568,382,000.00 合计 - 568,382,000.00 于本基金合 同失效前 日(2018 年5 月2 日) ,本 基金 未持有按短 期信用评 级的同业 存单。 7.4.13.2.10 按长 期信用评级列 示的债券投 资 单位:人民 币元 长期信用评 级 本期末 2018 年5 月2 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 AAA - 4,000.00 AAA 以下 - 15,000.00 未评级 - - 合计 - 19,000.00 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 87 页 共 117 页


注:1.长期 债券为债 券发行日 至到期日 的期间在 1 年 以上的债券 ,以上列 示不包括 国债、政 策性金融债 、央行票 据和同业 存单。





2.以上 信用评级 系根据第 三方评估 机构的债 券评 级报告确定 。 7.4.13.2.11 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 于本基金合 同失效前 日 (2018 年5 月2 日) 及上 年度 末, 本基金 未持有按 长期信用 评级的资 产支 持证券。 7.4.13.2.12 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资 于本基金合 同失效前 日 (2018 年5 月2 日) 及上 年度 末, 本基金 未持有按 长期信用 评级的同 业存 单。 7.4.13.3 流动 性风险 7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析 无。 7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析 流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性 风险一方面来自于基金份 额持有人在基金 转为开放式 基金后的所有开放日可随 时要求赎回其持 有 的基金份额,另一方面来 自于投资品种所 处的交易市 场不活跃而带来的变现困 难或因投资集中 而 无法在市场 出现剧烈 波动的情 况下以合 理的价格 变现 。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的 基金管理 人每日对本基金 的申购赎 回情况进行严 密监控并预测流动性需求 ,保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理 人在基金合同中设计了巨 额赎回条款,约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ,控制因开放申 购 赎回模式带 来的流动 性风险, 有效保障 基金持有 人利 益。 针对投资品种变现的流动 性风险,本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理部 门设定流动性 比例要求,对流动性指标 进行持续的监测 和分析,包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内 变 现能力的综合指标等。本 基金投资于一家 公司发行的 证券市值不超过基金资产 净值的 10%, 且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%, 本基金管理人管理 的全部开放式基金 持有一家上 市公司发行的可流通股票 ,不得超过 该上 市 公司可流通 股票的 15% , 本基金 管理人管 理的全 部投 资组合持有 一家上市 公司发行 的可流通 股票, 不得超过该上市公司可流 通股票的 30%。 本基金所持 大部分证券在证券交易所 上市,其余亦可 在 银行间同业 市场交易, 因此除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基金资产 流通暂时 受限制不 能自由转 让的 情况外,其余均能以合理 价格适时变现。 此外,本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期 资九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 88 页 共 117 页


金应对流动 性需求 , 其上限一 般不超过 基金持有 的债 券投资的公 允价值。 综上所述, 本基金在 本报告期 内流动性 良好,无 重大 流动性风险 。 7.4.13.4 市场 风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动 而发生波动 的风险, 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。 7.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感 性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还 面 临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。 本基金持有的 利率敏感性 资产主要为银行存 款、结算 备付金、存出保证金及债 券投资等。本 基金的基金 管理人定 期对本基 金面临的 利率敏感 性缺 口进行监控 。 7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 金额单位: 人民币元 本期末


2018 年5 月2 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 235,383,531.89 - - - - - 235,383,531.89 结算备付金 206,773.29 - - - - - 206,773.29 存出保证金 22,652.25 - - - - - 22,652.25 交易性金融 资产 - - - - - 1,737,896.00 1,737,896.00 应收利息 - - - - - 102,665.50 102,665.50 资产总计 235,612,957.43 - - - - 1,840,561.50 237,453,518.93 负债











应付赎回款 - - - - - 68,263,469.32 68,263,469.32 应付管理人 报酬 - - - - - 607,765.45 607,765.45 应付托管费 - - - - - 101,294.22 101,294.22 应付销售服 务费 - - - - - 101,439.60 101,439.60 应付交易费 用 - - - - - 33,319.55 33,319.55 应交税费 - - - - - 86,781.41 86,781.41 其他负债 - - - - - 360,221.73 360,221.73 负债总计 - - - - - 69,554,291.28 69,554,291.28 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 89 页 共 117 页


利率敏感度 缺口 235,612,957.43 - - - - -67,713,729.78 167,899,227.65 上年度末


2017 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 9,192,466.81 - - - - - 9,192,466.81 结算备付金 422,305.03 - - - - - 422,305.03 存出保证金 26,880.35 - - - - - 26,880.35 交易性金融 资产 353,687,000.00 168,134,000.00 377,674,000.00 - - 48,988,798.08 948,483,798.08 买入返售金 融资产 20,000,150.00 - - - - - 20,000,150.00 应收利息 - - - - - 12,532,175.80 12,532,175.80 资产总计 383,328,802.19 168,134,000.00 377,674,000.00 - - 61,520,973.88 990,657,776.07 负债











卖出回购金 融资产款 130,055,604.92 - - - - - 130,055,604.92 应付赎回款 - - - - - 2,393,982.96 2,393,982.96 应付管理人 报酬 - - - - - 881,961.98 881,961.98 应付托管费 - - - - - 146,993.66 146,993.66 应付销售服 务费 - - - - - 127,744.85 127,744.85 应付交易费 用 - - - - - 198,647.64 198,647.64 应付利息 - - - - - 98,269.60 98,269.60 其他负债 - - - - - 407,342.45 407,342.45 负债总计 130,055,604.92 - - - - 4,254,943.14 134,310,548.06 利率敏感度 缺口 253,273,197.27 168,134,000.00 377,674,000.00 - - 57,266,030.74 856,347,228.01 注: 上表按照 合约规定 的利率重 新定价日 或到期 日孰 早者对金融 资产和金 融负债的 期限予以 分类。 7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 假 设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变 分 析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 影响金额( 单位:人 民币元) 本期末(2018 年5 月2 日) 上年度末(2017 年 12 月31 日 ) 市 场 利率 下 降 25 个 基点 - 586,128.63 市 场 利率 上 升 25 个 基点 - -584,700.05 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 90 页 共 117 页


注: 于本基 金合同失 效前日 (2018 年 5 月2 日) , 本 基金未持有 交易性债 券资产 , 因此市 场利率 的变动对本 基金资产 净值无重 大影响。 7.4.13.4.2 外汇 风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基 金的所有资 产及负债 以人民币 计价,因 此无重大 外汇 风险。 7.4.13.4.3 其他 价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场 交易的股票和债券,所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的 影响,也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。 本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格 风险。此 外,本基金管理人对本基 金所持与的证 券价格实施 监控,定 期运用多 种定量方 法进行风 险度 量和分析, 以对 风险 进行跟踪 和控制。 7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 金额单位: 人民币元 项目 本期末 2018 年 5 月2 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 公允价值 占 基 金资 产 净 值比 例(%) 交易性金融 资产- 股票 投资 1,737,896.00 1.04 48,988,798.08 5.72 交易性金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性金融 资产 -债 券投资 - - 899,495,000.00 105.04 交易性金融 资产-贵 金属投 资 - - - - 衍生金融资 产-权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,737,896.00 1.04 948,483,798.08 110.76


7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析 于本基金合 同失效前 日 (2018 年5 月 2 日) 本基 金持 有的交易性 股票投资 占基金资 产净值的 比例 较小,因此 除市场利 率和外汇 汇率以外 的市场价 格因 素的变动对 本基金资 产净值的 影响较小 。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 91 页 共 117 页


7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险 无。 7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允 价值计量 的金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括贷款和 应收款项及其他金 融负债 ,其账面价值 接近于公允 价值。 (b) 以公允价 值计量的 金融工具 (i) 金融工 具公允价 值计量的 方法 公允价值计量基于公允价 值的输入值的可观 察程度以 及该等输入值对公允价值 计量整体的重 要性,被划 分为三个 层次: 第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价; 第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ; 第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。 (ii) 各层次 金融工具 公允价值 于 2018 年5 月2 日( 基金合同 失效前日) , 本基金 持有 的以公允价 值 计量的 金融工具 中属于第 二层次的余 额为人民币 1,737,896.00 元, 无属于第 一层次、第 三层次的 余额(2017 年 12 月 31 日: 第一层次人 民币 46,126,783.08 元, 第二 层次人 民币 902,357,015.00 元, 无属于 第三层次 的 余额) 。 本基金持有 的金融工 具公允价 值的估值 技术及输 入值 参见 7.4.4.5 。 (iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动


对于证券交 易所上市 的证券, 若出 现重大 事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公 开发行等 情况, 本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期 间、交易不 活跃期间及限售期间将相 关证券 的公允价 值 列入第二层 次或第三 层次,上 述事项解 除时将相 关证 券的公允价 值列入第 一层次。 (iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额 无。 (2) 除公允价 值外,截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 92 页 共 117 页


§8 投 资 组合 报告 (转 型 后) 8.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的 比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 22,152,132.50 43.15 其中:债券 22,152,132.50 43.15








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 19,980,000.00 38.92 其中: 买 断式回购 的买入返 售金融资 产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 8,282,343.75 16.13 8 其他各项资 产 922,099.87 1.80 9 合计 51,336,576.12 100.00


8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合 本基金本报 告期末未 持有股票 。 8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通股票。 8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 本基金本报 告期末未 持有股票 。 8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 8.4.1 累计 买入金额超出 期末基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细 无。 8.4.2 累计 卖出金额超出 期末基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期末基金 资产净 值比例(%) 1 600309 万华化学 965,928.00 1.89 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 93 页 共 117 页


2 000666 经纬纺机 463,860.00 0.91 3 002601 龙蟒佰利 83,616.00 0.16 4 600701 *ST 工新 43,578.00 0.09 5 600828 茂业商业 8,139.26 0.02


8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 单位:人民 币元 买入股票成 本(成交 )总额 - 卖出股票收 入(成交 )总额 1,565,121.26 注: 本项中8.4.1 、8.4.2、8.4.3 表 中的 “ 买 入金额 ” (或 “买入 股票成本 ”)、 “ 卖出金额 ” (或 “卖出股票 收入 ” ) 均按买卖 成交金额 (成交单 价乘 以成交数量 )填列, 不考虑相 关交易费 用 。 8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策 性金融债 - - 4 企业债券 21,415,632.50 41.96 5 企业短期融 资券 736,500.00 1.44 6 中期票据 - - 7 可转债(可 交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 22,152,132.50 43.40 注:表中企 业短期融 资券数据 中 包含 17 华 业资本 CP001 (证券代 码 041762038 )50000 张,期 末 估值全价为 14.73 元/张 ,持仓市 值为 736,500.00 元 ,占基金净 值的比例为 1.44% 。 该债券已 构 成实质违约 ,我司将 基于保护 基金持有 人利益的 原则 ,积极、勤 勉履行基 金管理人 职责。 8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 122736 12 石油 03 50,000 5,002,000.00 9.80 2 136228 16 国电 02 40,000 3,993,600.00 7.82 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 94 页 共 117 页


3 143131 17 中泰 01 30,000 3,012,300.00 5.90 4 143114 17 电投 01 30,000 3,009,900.00 5.90 5 136642 16 国航 01 30,000 2,982,300.00 5.84


8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序所有 资产支持证券 投资明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告期 末未 持有贵金 属。 8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的前 五名权证投资 明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 本基金本报 告期末未 持有股指 期货。报 告期内, 本基 金未参与股 指期货交 易。 8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 本基金本报 告期末未 持有国债 期货。报 告期内, 本基 金未参与国 债期货交 易。 8.12 投资 组合报告附注 8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明





报告期 内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未 被监管部门 立案调查 ,在本报 告编制日 前 一 年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。 8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明 本基金投资 的前十名 股票中, 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库的股票 。 8.12.3 其他 资产构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,688.24 2 应收证券清 算款 117,386.40 3 应收股利 - 4 应收利息 803,025.23 5 应收申购款 - 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 95 页 共 117 页


6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 922,099.87


8.12.4 期末 持有的处于 转 股期的可转 换债券明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 本基金本报 告期末前 十名股票 中未存在 流通受限 的情 况。 8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 96 页 共 117 页


§8 投 资 组合 报告 (转 型 前) 8.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的 比例(%) 1 权益投资 1,737,896.00 0.73 其中:股票 1,737,896.00 0.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 235,590,305.18 99.22 8 其他资产 125,317.75 0.05 9 合计 237,453,518.93 100.00


8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


金额单位 :人民币 元 代码 行业类 别 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,588,532.00 0.95 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售 业 - - G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务 业 149,364.00 0.09 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 97 页 共 117 页


N 水利、环境 和公 共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,737,896.00 1.04


8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 本基金报告 期末未持 有港股通 股票。 8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 600309 万华化学 24,100 878,204.00 0.52 2 000666 经纬纺机 33,600 614,544.00 0.37 3 600701 工大高新 16,200 149,364.00 0.09 4 002601 龙蟒佰利 5,200 95,784.00 0.06 8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净 值比例(% ) 1 600642 申能股份 1,540,017.00 0.18 2 002416 爱施德 1,438,877.00 0.17 3 000666 经纬纺机 1,363,276.00 0.16 4 601186 中国铁建 1,281,413.00 0.15 5 002532 新界泵业 1,261,637.93 0.15 6 600096 云天化 1,256,931.00 0.15 7 300248 新开普 1,230,379.00 0.14 8 603609 禾丰牧业 1,105,377.00 0.13 9 600708 光明地产 1,101,045.90 0.13 10 601006 大秦铁路 1,066,067.00 0.12 11 300274 阳光电源 990,388.00 0.12 12 601137 博威合金 942,893.00 0.11 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 98 页 共 117 页


13 601900 南方传媒 857,373.00 0.10 14 601231 环旭电子 854,125.00 0.10 15 600271 航天信息 834,542.00 0.10 16 600900 长江电力 799,206.00 0.09 17 600170 上海建工 793,255.00 0.09 18 000488 晨鸣纸业 775,032.09 0.09 19 600516 方大炭素 714,767.00 0.08 20 600655 豫园股份 710,418.00 0.08


8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净 值比例(% ) 1 601006 大秦铁路 2,305,948.00 0.27 2 601678 滨化股份 2,102,239.25 0.25 3 600567 山鹰纸业 1,981,834.00 0.23 4 600507 方大特钢 1,648,675.00 0.19 5 600642 申能股份 1,542,119.00 0.18 6 600079 人福医药 1,529,599.00 0.18 7 000631 顺发恒业 1,510,915.32 0.18 8 603225 新凤鸣 1,509,674.80 0.18 9 603025 大豪科技 1,481,082.60 0.17 10 000513 丽珠集团 1,480,894.00 0.17 11 600580 卧龙电气 1,477,553.59 0.17 12 002195 二三四五 1,469,845.60 0.17 13 600380 健康元 1,446,997.00 0.17 14 002468 申通快递 1,427,446.00 0.17 15 600308 华泰股份 1,404,198.00 0.16 16 002416 爱施德 1,402,901.00 0.16 17 600755 厦门国贸 1,346,906.00 0.16 18 600761 安徽合力 1,331,543.00 0.16 19 002067 景兴纸业 1,322,544.99 0.15 20 300349 金卡智能 1,322,038.59 0.15


8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 单位:人民 币元 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 99 页 共 117 页


买入股票成 本(成交 )总额 66,088,322.20 卖出股票收 入(成交 )总额 113,806,332.94 注: 本项中8.4.1 、8.4.2、8.4.3 表 中的 “ 买 入金额 ” (或 “买入 股票成本 ”)、 “ 卖出金额 ” (或 “卖出股票 收入 ” ) 均按买卖 成交金额 (成交单 价乘 以成交数量 )填列, 不考虑相 关交易费 用。 8.5 期末 按债 券 品种分 类的债券投 资组合 本基金本报 告期末未 持有债券 。 8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细 本基金本报 告期末未 持有债券 。 8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序所有 资产支持证券 投资明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的前 五名权证投资 明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 本基金 本报 告期末未 持有股指 期货。报 告期内, 本基 金未参与股 指期货交 易。 8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 本基金本报 告期末未 持有国债 期货。报 告期内, 本基 金未参与国 债期货交 易。 8.12 投资 组合报告附注 8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明 报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体未被监 管部门立案调查,在本报 告编制日前一 年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。 8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明 本基金投资 的前十名 股票中, 没有超出 基金合同 规定 的 备选股票 库的股票 。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 100 页 共 117 页


8.12.3 期末 其他各项资产 构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 22,652.25 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 102,665.50 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 125,317.75


8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允 价值 占基金资产 净值比 例(%) 流通受限情 况说明 1 600309 万华化学 878,204.00 0.52 重大事项流 通受限 2 000666 经纬纺机 614,544.00 0.37 重大事项流 通受限 3 600701 工大高新 149,364.00 0.09 重大事项流 通受限 4 002601 龙蟒佰利 95,784.00 0.06 重大事项流 通受限


8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 101 页 共 117 页


§9 基 金 份额 持有 人信 息 (转 型后 ) 9.1 期末 基 金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 九泰 久稳 混合 A 511 72,380.47 0.00 0.00% 36,986,420.39 100.00% 九泰 久稳 混合 C 180 88,429.75 0.00 0.00% 15,917,354.97 100.00% 合计 691 76,561.18 0.00 0.00% 52,903,775.36 100.00% 注:对于分级基金,比例 的分母采用各自 级别的份额 ;对于合计数,比例的分 母采用下属分级 基 金份额的合 计数。 9.2 期末 上市基金前十 名持有人 本基金非上 市基金。 9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 项目 份额级别 持有份额总 数(份) 占基金总份 额 比例 基金管理人 所有从业 人员 持有本基金 九泰久稳 混合 A 0.00 0.0000% 九泰久稳 混合 C 1,201.03 0.0075% 合计 1,201.03 0.0023% 注:对于分级基金,比例 的分母采用各自 级别的份额 ;对于合计数,比例的分 母采用下 属分级 基 金份额的合 计数。 9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 (万份 ) 本公司高级 管理人员 、 基金 九泰久稳混 合 A 0 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 102 页 共 117 页


投资和研究 部门负责 人 持 有本开放式 基金 九泰久稳混 合 C 0 合计 0 本基金基金 经理 持有 本开 放式基金 九泰久稳混 合 A 0 九泰久稳混 合 C 0 合计 0


九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 103 页 共 117 页


§9 基 金 份额 持有 人信 息 (转 型前 ) 9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 九泰 久稳 保本 混合 A 1,162 104,292.39 495,612.00 0.41% 120,692,142.88 99.59% 九泰 久稳 保本 混合 C 385 105,806.79 3,003,105.00 7.37% 37,732,510.32 92.63% 合计 1,547 104,669.28 3,498,717.00 2.16% 158,424,653.20 97.84% 注:对于分级基金,比例 的分母 采用各自 级别的份额 ;对于合计数,比例的分 母采用下属分级 基 金份额的合 计数。 9.2 期末 上市基金前十 名持有人 本基金非上 市基金。 9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 项目 份额级别 持有份额总 数(份) 占基金总份 额 比例 基金管理人 所有从业 人员 持有本基金 九泰久稳 保本混合 A 3,830.58 0.0032% 九泰久稳 保本混合 C 0.00 0.0000% 合计 3,830.58 0.0024% 注:对于分级基金,比例 的分母采用各自 级别的份额 ;对于合计数,比例的分 母采用下属分级 基 金份额的合 计数。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 104 页 共 117 页


9.4 期 末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 (万份 ) 本公司高级 管理人员 、 基金 投资和研究 部门负责 人持 有本开放式 基金 九泰久稳保 本混合 A 0 九泰久稳保 本混合 C 0 合计 0 本基金基金 经理 持有 本开 放式基金 九泰久稳保 本混合 A 0 九泰久稳保 本混合 C 0 合计 0


九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 105 页 共 117 页


§10 开 放 式基 金份 额变 动( 转 型后) 单位:份 项目 九泰久稳混 合 A 九泰久稳混 合 C 基金合同生 效日基金 份额总额 121,187,754.88 40,735,615.32 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份额 16,513.43 119,364.95 减: 基 金 合 同 生 效日 起 至 报 告期 期 末 基金 总 赎 回份额 84,217,847.92 24,937,625.30 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动份额(份 额减少以"-" 填 列) - - 本报告期期 末基金份 额总额 36,986,420.39 15,917,354.97 注:1 、总申 购份额包 含转换入 份额,总 赎回份 额包 含转换出份 额。 2、 九泰 久稳灵活 配置混合 型证券投 资基金由 九泰久稳 保本混合型 证券投资 基金转型 而来 , 基金合 同生效日为 2018 年5 月3 日。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 106 页 共 117 页


§10 开 放 式基 金份 额变 动( 转 型前) 单位:份 项目 九泰久稳保 本混 合 A 九泰久稳保 本混 合 C 基金合同生 效日基金 份额总额 981,673,717.91 262,749,891.32 本报告期期 初基金份 额总额 652,305,273.52 182,370,341.03 本报告期期 间基金总 申购份额 65,523.40 2,302.78 减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 531,183,042.04 141,637,028.49 本报告期期 间基金拆 分变动份 额 (份额减 少以 "-" 填列) - - 本报告期期 末基金份 额总额 121,187,754.88 40,735,615.32 注:总申购 份额包含 转换入份 额,总赎 回份额包 含转 换出份额。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 107 页 共 117 页


§11 重 大 事件 揭示 11.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期内 无基金份 额持有人 大会决议 。 11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动 一、本报告 期基金管 理人无重 大人事变 动。 二、本报告 期基金托 管人的专 门基金托 管部门无 重大 人事变动。 11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼 本报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事 项。 11.4 基金 投资策略的改 变 本基金第一 个保本周 期于 2018 年 4 月 23 日到期, 由 于在第一个 保本周期 届满后不 再符合保 本基金存续条件,根 据基金合同的约 定转型为非避 险 策略基金,名称变更 为 “九泰久稳灵 活配置 混合型证券 投资基金 ”,投资 策略也一 并发生变 更, 具体调整如 下: 原投资策略 为: 本基金 采用基 于 VaR 的风 险乘数 全程 可变的 CPPI 策略 (恒 定比例组 合保险策 略) 。 基 金管理人 主要通过 数量分析 , 根 据市场的 波动 来调整和修 正安全垫 放大倍数 (即 风险乘数) , 动态调整稳健资产与 风险资产的投资 比例,以确保 基 金在一段时间以后其 价值不低于事 先 设定的 某一目标价值,从而 实现投资组合的 保本增值目标 。 同时,本基金将通过 对宏观经济、国 家政策 等可能影响证券市场 的重要因素的研 究和预测,分 析 和比较不同证券子市 场和不同金融工 具的收 益及风险特 征,确定 具体的投 资券种选 择,积极 寻找 各种可能的 套利和价 值增长机 会。 调整后投资策略为:本 基金通过对宏 观经济环境、财 政及货币政策、资金 供需情况等因素 的 综合分析以及对资本 市场趋势的判断 ,结合主要大 类 资产的相对估值,合 理确定基金在股 票、债 券、现金等 各类资产 类别上的 投资比例 ,并适时 进行 动态调整。 11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本基金本报 告期应支 付给德勤 华永会计 师事务所 (特 殊普通合伙 )审计费 用 50,000.00 元。 截止本报告 期末,该 会计师事 务所已向 本基金提 供 3 年的审计服 务。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 108 页 共 117 页


11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 本报告期内,本基金管 理人收到中国 证券监督管理委 员会北京监管局《关 于对九泰基金管 理 有限公司采 取责令改 正并暂停 办理相关 业务措施 的决 定》 (行政 监管措施 决定书 【2018 】41 号) 》, 责令公司改 正,并暂 停办理公 司特定客 户资产管 理计 划备案 6 个月 。基金管 理人高度 重视整改 工 作,及时制定了整改 方案并落实,按 时向北京证监 局 报 送了整改报告。截 至目前,基金管 理人已 完成全部的 整改工作 。 除上述情况 外, 报告期 内, 基金 管理人、 托管人及 其 高级管理人 员未受监 管部门稽 查或处罚。 11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况 ( 转型后) 11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国海证券 2 1,565,121.26 100.00% 1,457.63 100.00% - 华泰证券 2 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 恒泰证券 2 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 大同证券 2 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 注:1 、 本基金管 理人负责 选择证券 经营机构 , 租用 其 交易单元作 为本基金 的交易单 元。 基 金交易 单元的选择 标准如下 : (1 )券商经 纪人经营 行为规范 、风险管 理健全 ,在 业内有较好 的声誉; (2 )具备高 效、安全 的通讯条 件,交易 设施满 足基 金进行证券 交易的需 要; (3 ) 券商 经纪人具 有较强的 研究支持 能力: 能及时 、 全面、 定 期向基金 管 理人提 供高质量 的关于 宏观、行业及市场走向、 个股分析的报告 及丰富全面 的信息咨询服务;有很强 的行业分析能力 , 能根据基金 管理人所 管理基金 的特定要 求,提供 专门 研究报告。 2、本公司租 用券商交 易单元的 程序 基金管理人根据以上标准 对不同券商经纪 人进行考察 、选择和确定,选定的经 纪人名单经公募 基 金业务投资决策委员会审 批,同意后与被 选择的证券 经营机构签订相关协议。 基金管理人与被 选 择的券商经纪人在签订协 议时,要明确签 定协议双方 的公司名称、协议有效期 、佣金率、双方 的九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 109 页 共 117 页


权利义务等 。 3、报告期内 租用证券 公司交易 单元的变 更情况 : (1 )本基金 报告期内 新增租用 交易单元 情况 无。 (2 )本基金 报告期内 停止租用 交易单元 情况 无。 11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 国海证券 57,990,419.03 100.00% 292,400,000.00 100.00% - - 华泰证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 大同证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - -


11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况 ( 转型前) 11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国海证券 2 179,890,479.14 100.00% 167,534.61 100.00% - 华泰 证券 2 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 恒泰证券 2 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 大同证券 2 - - - - - 注:1 、 本基金管 理人负责 选择证券 经营机构 , 租用 其 交易单元作 为本基金 的交易单 元。 基 金交易九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 110 页 共 117 页


单元的选择 标准如下 : (1 )券商经 纪人经营 行为规范 、风险管 理健全 ,在 业内有较好 的声誉; (2 )具备高 效、安全 的通讯条 件,交易 设施满 足基 金进行证券 交易的需 要; (3 ) 券商 经纪人具 有较强的 研究支持 能力: 能及时 、 全面、 定 期向基金 管理人提 供高质量 的关于 宏观、 行业及市场走向、 个股分析的报告 及丰富全面 的信息咨询服务;有很强 的行业分析能力 , 能根据基金 管理人所 管理基金 的特定要 求,提供 专门 研究报告。 2、本公司租 用券商交 易单元的 程序 基金管理人根据以上标准 对不同券商经纪 人进行考察 、选择和确定,选定的经 纪人名单经公募 基 金业务投资决策委员会审 批,同意后与被 选择的证券 经营机构签订相关协议。 基金管理人与被 选 择的券商经纪人在签订协 议时,要明确签 定协议双方 的公司名称、协议有效期 、佣金率、双方 的 权利义务等 。 3、报告期内 租用证券 公司交易 单元的变 更情况 : (1 )本基金 报告期内 新增租用 交 易单元 情况 无。 (2 ) 本基 金报告 期内 停止租 用交 易单元 情况 :停止租 用东 方证券 股份 有限公 司上 海交易 单元 1 个,深圳交 易单元 1 个 11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 国海证券 20,885.71 100.00% 299,000,000.00 100.00% - - 华泰证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 大同证券 - - - - - -


九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 111 页 共 117 页


11.9 其他 重大事件 (转 型后) 序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期 1 关 于九 泰基金 管理有 限公 司系 统维护暂停 相关服务 的公告 公司网站 2018 年 5 月10 日 2 关 于增 加天风 证券股 份有 限公 司 为旗 下所管 理公开 募集 证券 投资基金销 售机构的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 5 月10 日 3 关 于九 泰基金 管理有 限公 司系 统维护暂停 相关服务 的公告 公司网站 2018 年 5 月11 日 4 关 于九 泰基金 管理有 限公 司系 统维护暂停 相关服务 的公告 公司网站 2018 年 5 月16 日 5 关 于旗 下部分 基金新 增扬 州国 信 嘉利 基金销 售有限 公司 为销 售机构的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 5 月25 日 6 九 泰基 金管理 有限公 司关 于增 加 嘉实 财富管 理有限 公司 为销 售 机构 并参与 其费率 优惠 活动 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 6 月19 日 7 关 于九 泰基金 管理有 限公 司系 统维护暂停 相关服务 的公告 公司网站 2018 年 6 月20 日 8 九泰基金 2018 年 6 月 30 日基 金资产净值 公告 证监会指定 报 刊和 公司网站 2018 年 6 月30 日 9 关 于旗 下部分 基金新 增洪 泰财 富 (青 岛)基 金销售 有限 责任 公司为销售 机构的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 7 月16 日 10 九 泰基 金管理 有限公 司关 于旗 下 部分 基金持 有的长 生生 物估 值方法调整 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 7 月18 日 11 九 泰久 稳灵活 配置混 合型 证券 投资基金2018 年第2 季度报 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 7 月18 日 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 112 页 共 117 页


12 九 泰基 金管理 有限公 司更 正公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 7 月20 日 13 关 于旗 下部分 基 金新 增东 海证 券 股份 有限公 司为销 售机 构的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 7 月27 日 14 关 于九 泰基金 管理有 限公 司系 统维护暂停 相关服务 的公告 公司网站 2018 年 8 月7 日 15 关 于九 泰基金 管理有 限公 司系 统维护暂停 相关服务 的公告 公司网站 2018 年 8 月20 日 16 九 泰久 稳灵活 配置混 合型 证券 投资基金( 原 九 泰 久 稳 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 型)2018 年半年度报 告 公司网站 2018 年 8 月25 日 17 九 泰久 稳灵活 配置混 合型 证券 投 资 基金 2018 年半 年度 报告 摘要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 8 月25 日 18 九 泰基 金管理 有限公 司关 于旗 下 部分 基金增 加销售 机构 的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 9 月21 日 19 九 泰久 稳灵活 配置混 合型 证券 投资基金2018 年第3 季度报 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 10 月 26 日 20 九 泰基 金管理 有限公 司关 于提 请 投资 者及时 更新身 份信 息及 非 自然 人客户 及时登 记受 益所 有人信息的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 11 月 15 日 21 关 于九 泰久稳 灵活配 置混 合型 证 券投 资基金 基金经 理变 更的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 11 月 28 日 22 关 于九 泰基金 管理有 限公 司系 公司网站 2018 年 11 月 28 日 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 113 页 共 117 页


统维护暂停 相关服务 的公告 23 九 泰基 金管理 有限公 司隐 私保 护指引 公司网站 2018 年 12 月 7 日 24 关 于九 泰久稳 灵活配 置混 合型 证 券投 资基金 基金经 理变 更的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 12 月 17 日 25 九 泰久 稳灵活 配置混 合型 证券 投资基金招 募说明书 更新 公司网站 2018 年 12 月 18 日 26 九 泰久 稳灵活 配置混 合型 证券 投资基金招 募说明书 更新摘要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 12 月 18 日 27 九 泰基 金管理 有限公 司关 于旗 下 部分 基金参 与销售 机构 申购 费率优惠活 动的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 12 月 19 日 28 九泰基金2018 年12 月31 日基 金资产净值 公告 公司网站 2018 年 12 月 31 日


11.9 其他 重大事件 (转 型前 ) 序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期 1 九 泰基 金管理 有限公 司关 于调 整 旗下 基金长 期停牌 股票 估值 方法的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月13 日 2 九 泰基 金管理 有限公 司关 于调 整 旗下 基金长 期停牌 股票 估值 方法的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月17 日 3 九 泰久 稳保本 混合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度 报告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月22 日 4 关 于增 加上海 有鱼基 金销 售有 限 公司 为我公 司所管 理部 分公 开 募集 证券投 资基金 销售 机构 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月23 日 5 关 于增 加深圳 前海汇 联基 金销 售 有限 公司为 我司部 分产 品销 售机构的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月26 日 6 关 于我 公司旗 下部分 基金 在湘 证监会指定 报刊和 2018 年 1 月30 日 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 114 页 共 117 页


财 证券 股份有 限公司 参加 费率 优惠活动的 公告 公司网站 7 九 泰基 金管理 有限公 司办 公地 址变更的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月30 日 8 九 泰基 金管理 有限公 司全 资子 公 司九 泰基金 销售( 北京 )有 限公司办公 地址变更 的公告 公司网站 2018 年 2 月1 日 9 九 泰基 金管理 有限公 司关 于调 整 旗下 基金长 期停牌 股票 估值 方法的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 2 月7 日 10 九 泰基 金管理 有限公 司关 于调 整 旗下 基金长 期停牌 股票 估值 方法的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 2 月10 日 11 九 泰基 金管理 有限公 司关 于增 加 中山 证券有 限责任 公司 为销 售机构的公 告 证监会指定 报刊和 公司网 站 2018 年 3 月1 日 12 关 于增 加开源 证券股 份有 限公 司 为我 公司所 管理部 分公 开募 集 证券 投资基 金销售 机构 的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 3 月19 日 13 九 泰久 稳保本 混合型 证券 投资 基金 2017 年 年度报告 摘要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 3 月28 日 14 九 泰久 稳保本 混合型 证券 投资 基金 2017 年 年度报告 公司网站 2018 年 3 月28 日 15 关 于增 加北京 恒天明 泽基 金销 售 有限 公司为 我公司 所管 理部 分 公开 募集证 券投资 基金 销售 机构的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 3 月29 日 16 九 泰基 金管理 有限公 司关 于旗 下 基金 修改基 金合同 有关 条款 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 3 月30 日 17 关 于增 加大河 财富基 金销 售有 限 公司 为我公 司所管 理部 分公 开 募集 证券投 资基金 销售 机构 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 4 月12 日 18 九 泰久 稳保本 混合型 证券 投资 基 金保 本周期 到期安 排及 转型 为 九泰 久稳灵 活配置 混合 型证 券 投资 基金相 关业务 规则 的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 4 月16 日 19 关 于九 泰久稳 保本混 合型 证券 投资基金修 订基金合 同的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 4 月16 日 20 九 泰久 稳灵活 配置混 合型 证券 投资基金基 金合同摘 要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 4 月16 日 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 115 页 共 117 页


21 九 泰久 稳灵活 配置混 合型 证券 投资基金招 募说明书 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 4 月16 日 22 九 泰久 稳灵活 配置混 合型 证券 投资基金基 金合同 公司网站 2018 年 4 月16 日 23 九 泰久 稳灵活 配置混 合型 证券 投资基金托 管协议 公司网站 2018 年 4 月16 日 24 九 泰基 金管理 有限公 司关 于旗 下 部分 基金持 有的中 兴通 讯估 值方法调整 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 4 月21 日 25 九 泰久 稳保本 混合型 证券 投资 基金 2018 年第 1 季度 报告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 4 月21 日


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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 本基金本报 告期内未 发生单一 投资者持 有的基金 份额 比例达到或 超过 20% 的情况。 12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 2018 年 5 月 3 日 起,根据 《九泰久 稳保本混 合型证券 投资基金基 金合同》 的约定, 基金转 型为非避险策略型的混合 型基金,转型后的 基金名称 为 “九泰久稳灵活配置混 合型证券投资基 金 ” 。同时,基金的投资 目标、投 资范围、 投资策略 以及基金费率等相关内容 也根据基金合同 的约定作相 应修改。 九泰 久稳 混合 2018 年年 度报 告 第 117 页 共 117 页


§13 备 查 文件 目录 13.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会准予基 金注册的 文件; 2 、基金合同 ; 3 、托管协议 ; 4 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ; 5 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ; 6 、中国证监 会要求的 其他文件 。 13.2 存放 地点 《基金合同》 、 《托管协议》 存放在基金管理 人和基金 托管人处;其余备查文件 存放在基金管 理人处。 13.3 查阅 方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可在 本基金管理人的网站进行查阅,网址为 www.jtamc.com 九泰 基金管理有限 公司 2019 年 3 月 28 日