九 泰久盛 量化 先锋灵 活配 置混合 型证 券投
资 基金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 九泰 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 28 日 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 25 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告财务资料已经 审计，德勤华永 会计师事务 所(特殊普通合伙)为本基金 出具了标准
无保留意见 的审计报 告。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。
九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 ................................................................................................ 13
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 14
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 15
4.3 管理人对 报告期 内 公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 17
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 18
4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 19
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 20
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 25
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 51
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 51
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 52
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 63
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 69
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 69
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序所 有资产支持 证券投资 明细 .................... 69 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 69
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 69
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 69
8.11 报告期末本 基金投 资的国债 期货交易 情况说明 .................................................................. 70
8.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 70
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 72
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 72
9.2 期末上市 基金前 十名持有 人 .................................................................................................... 72
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 72
9.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金 份 额总量区间 的情况 ................................ 72
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 74
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 75
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 75
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 75
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 75
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 75
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 75
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 75
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 75
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 77
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 82
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况 ...................................... 82
12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .......................................................................................... 82
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 83
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 83
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 83
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 83
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 九泰久盛量 化先锋灵 活配置混 合型证券 投资基金
基金简称 九泰久盛量 化混合
基金主代码 001897
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2015 年 11 月 10 日
基金管理人 九泰基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 256,585,984.45 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称： 九泰久盛量 化混合 A 九泰久盛量 化混合 C
下属分级基 金的交易 代码 ： 001897 004510
报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 251,777,382.57 份 4,808,601.88 份
2.2 基金 产品说明
投资目标 采用多策略 量化模型， 在 有效控制 组合风 险的前提 下 ， 力争获取超越 业绩比较
基准的收益 ，追求基 金资产的 长期稳定 增值。
投资策略 本基金是混 合型基金， 主 要目的是 在市场 中找出具 有 投资价值的 标的， 实现资
产的长期保 值增值， 投资主要 依托于量 化多策略 体系 平台来实现 。
业绩比较基 准 本基金的业 绩比较基 准为： 沪深 300 指数收益 率 ×80 %+ 中国债券 总指数收 益率
×20% 。
风险收益特 征 本基金为混 合型基金， 其 预期风险、 预 期收益 高于货 币市场基金 和债券型 基金，
低于股票型 基金，属 于中等风 险收益特 征的证券 投资 基金品种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 九泰基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限 公司
信息披露负 责人
姓名 陈沛 郭明
联系电话 010-57383999 010-66105799
电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
400-628-0606 95588
传真 010-57383966 010-66105798
注册地址 北京市丰台 区丽泽路 18 号
院1 号楼 801-16 室
北 京市 西城 区复 兴门内 大街 55
号
办公地址 北京市朝阳 区安立路 30 号
仰山公园 8 号楼 A 栋
101-120 室、201-222 室
北 京市 西城 区复 兴 门内 大街 55
号
邮政编码 100020 100140
法定代表人 卢伟忠 易会满 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《证券时报》 、 《证券 日报》
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.jtamc.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 德勤华永会 计师事务 所（特殊 普通
合伙）
上海市黄浦 区延安东 路222 号30 楼
注册登记机 构
九泰基金管 理有限公 司
北京市朝阳 区安立路30 号仰 山公园
八号楼 A 栋 101-120 室、201-222
室
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和 财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
九泰久盛量 化混
合A
九泰久盛量 化
混合C
九泰久盛量 化混
合 A
九泰久盛量 化
混合 C
九泰久盛量 化混
合 A
九
泰
久
盛
量
化
混
合
C
本期
已实
现收
益
-119,206,158.18 -320,022.85 39,989,296.29 3,163,533.60 10,615,567.56 -
本期
利润
-123,807,561.95 -537,103.70 36,059,702.15 2,115,458.52 6,686,448.82 -
加权
平均
基金
份额
本期
利润
-0.2376 -0.2233 0.0922 0.1747 0.0321 -
本期
加权
平均
净值
利润
率
-25.96% -24.94% 8.03% 14.43% 3.29% -
本期
基金
份额
净值
增长
率
-21.67% -22.44% 7.53% 12.43% 5.96% -
3.1.2
期末
2018 年末 2017 年末 2016 年末 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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数据
和指
标
期末
可供
分配
利润
-53,412,049.57 -1,051,000.18 -143,144.88 636.15 27,781,582.43 -
期末
可供
分配
基金
份额
利润
-0.2121 -0.2186 -0.0002 0.0002 0.0963 -
期末
基金
资产
净值
198,365,333.00 3,757,601.70 650,050,770.42 3,458,910.41 318,445,483.59 -
期末
基金
份额
净值
0.788 0.781 1.006 1.007 1.103 -
3.1.3
累计
期末
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金
份额
累计
净值
增长
率
-7.09% -7.92% 18.61% 12.43% 10.30% -
注：1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用， 计入费用 后实际收 益水平 要
低于所列数 字；
2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 ；
3、 期末可 供分配利 润， 采 用期末资 产负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （为
期末余额， 不是当期 发生数） 。 表中的 “ 期末 ” 均指 本报告期最 后一日， 即 12 月 31 日；
4、 本基金基 金合同于2015 年11 月10 日生效， 合同 生效当期的 相关数据 和指标按 实际存续 期计
算；
5、自 2017 年 5 月 16 日起 ， 本 基金分设 两类基金 份 额：A 类 基金份额 和 C 类 基金份额 ， 详 情请查九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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阅相关公告 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
九泰久盛量 化混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.48% 1.87% -9.36% 1.31% 4.88% 0.56%
过去六个月 -10.45% 1.62% -10.59% 1.19% 0.14% 0.43%
过去一年 -21.67% 1.54% -19.05% 1.07% -2.62% 0.47%
过去三年 -10.75% 1.48% -13.46% 0.94% 2.71% 0.54%
自基金合同
生效起至今
-7.09% 1.45% -14.95% 0.96% 7.86% 0.49%
九泰久盛量 化混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.87% 1.88% -9.36% 1.31% 4.49% 0.57%
过去六个月 -10.95% 1.62% -10.59% 1.19% -0.36% 0.43%
过去一年 -22.44% 1.54% -19.05% 1.07% -3.39% 0.47%
自基金合同
生效起至今
-7.92% 1.38% -7.67% 0.90% -0.25% 0.48%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩 比较基准 收
益率 变动的比较
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注：1. 本 基金合同 于 2015 年11 月10 日生效 ， 截至本 报告期末 ， 本基金 合同生效 已满一年 ， 距建
仓结束已满 一年。
2. 根据 基金合同 的规定， 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内基金的投 资比例需 符合基金 合同
要求，本基 金建仓期 结束时， 各项资产 配置比例 符合 基金合同有 关投资比 例的约定 。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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3.2.3
自基 金合同生效 以来基金每 年净值增长率 及其与 同期业绩比较 基准收益率 的
比较
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注： 本基金合同 于 2015 年11 月 10 日生效， 合同生效 当年相关数 据和指标 按实际存 续期计算， 不
按整个自然 年度进行 折算。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
单位：人民 币元
九 泰久 盛量 化混合 A
年度
每10 份 基 金
份额分红数
现金 形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 - - - -
2017 1.8100 44,300,860.91 61,723,994.39 106,024,855.30
2016 - - - -
合计 1.8100 44,300,860.91 61,723,994.39 106,024,855.30
单位：人民 币元
九泰久 盛量 化混合 C
年度
每10 份 基 金
份额分红数
现金 形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 - - - -
2017 1.8100 457,601.43 122,935.28 580,536.71
2016 - - - -
合计 1.8100 457,601.43 122,935.28 580,536.71
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
九泰基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监许可 【2014 】650 号文批 准， 于 2014 年 7 月3 日正
式成立，现 注册资本 2 亿元人 民币，其 中昆吾九 鼎投 资管理有限 公司、同 创九鼎投 资管理集 团股
份有限公司、 拉萨昆 吾九鼎产 业投资管 理有限公 司和 九州证券股 份有限公 司分别占 注册资本26% 、
25% 、25% 和24% 的股 权。
九泰基金坚持“持有人利 益优先”和“风控 第一”原 则，以“大资管”时代金 融资本市场改
革发展为契机，积极推动 业务和产品创新 ，不断探索 新的商业模式，打造九泰 基金差异化的竞 争
优势。
作为首家 PE 投资管理 机构发起设立的公 募基金管 理 公司，九泰基金将延续股 东方的长期投
资、价值投资的经营理念 ，在公募行业建 立有效的公 司治理和激 励约束机制， 引入私募合伙人 创
业文化和经营理念，培育 企业内生发展动 力，以“平 台”思维和“跨界”理念 打造不同于传统 公
募基金的业 务发展模 式。
截至本报告 期末 （2018 年 12 月31 日） ， 基金管 理人 共管理 16 只 开放式证 券投资基 金， 包括
九泰天富改革新动力灵活 配置混合型证券 投资基金、 九泰天宝灵活配置混合型 证券投资基金、 九
泰锐智定增灵活配置混合 型证券投资基金 、九泰久盛 量化先锋灵活配置混合型 证券投资基金、 九
泰日添金货币市场基金、 九泰 锐富事件驱 动混合型发 起式证券投资基金、九泰 久稳灵活配置混 合
型证券投资基金，九泰锐 益定增灵活配置 混合型证券 投资基金，九泰锐丰灵活 配置混合型证券 投
资基金（LOF） ，九泰泰富 定增主题灵活配 置混合型证 券投资基金，九泰盈华量 化灵活配置混合 型
证券投资基金（LOF ） ，九 泰久鑫债券型证 券投资基金 ，九泰久兴灵活配置混合 型证券投资基金 ，
九泰久益灵活配置混合型 证券投资基金， 九泰锐诚灵 活配置混合型证券投资基 金，九泰鸿祥服 务
升级灵活配 置混合型 证券投资 基金，证 券投资基 金规 模约为 59.76 亿元。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
孟亚强 基金经理
2016 年6 月7
日
- 9
南 开大学保 险精算 硕
士 ，中国籍 ，具有 基
金 从业资格 。9 年证
券 从业经历 。历任 博
时 基金管理 有限公 司
研 究员、基 金经理 助九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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理 、投资 经理。2015
年 8 月加入九 泰基金
管 理有限公 司，曾 任
九 泰久稳灵 活配置 混
合 型 证 券 投 资 基 金
（ 原九泰久 稳保本 混
合 型证券投 资基金 ，
2016 年 6 月 7 日至
2018 年 11 月26 日）
的 基金经理 ，现任 九
泰 久盛量化 先锋灵 活
配 置混合型 证券投 资
基金（2016 年 6 月 7
日至今） 、 九泰 天富改
革 新动力灵 活配置 混
合 型 证 券 投 资 基 金
（2016 年12 月26 日
至今） 、 九泰久 兴灵活
配置 混合型 证券投 资
基金 （2017 年2 月 10
日至今） 、 九泰 鸿祥服
务 升级灵活 配置混 合
型证券投资基金
（2017 年 8 月 16 日
至今）的基 金经理。
注：证券从业的含义遵从 行业协会《证券 业从业人员 资格管理办法》的相关规 定。表中的任职 日
期和离职日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华 人民共和国 证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证 券投资基金管理公 司公平交 易制度指导意见》等法 律法规及基金合同 、
招募说明书等有关基金法 律文件的规定， 本着诚实信 用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运 用
基金资产，在严格控制投 资风险的基础上 ，为基金份 额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份 额
持有人利益 的行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理 人根据 《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导意 见》 和 有关法 律法规的 规定，
针对股票、债券的一级市 场申购和二级市 场交易等投 资管理活动，以及授权、 研究分析、投资 决
策、交易执行、业绩评估 等投资管理活动 相关的各个 环节，建立了股票、债券 等证券池管理制 度九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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和细则，投资管理制度和 细则，公平交易 制度，异常 交易管理制度等公平交易 相关的公司制度 或
流程指引。通过加强投资 决策、交易执行 的内部控制 ，完善对投资交易行为的 日常监控和事后 分
析评估，以及履行相关的 报告和信息披露 义务，切实 防范投资管理业务中的不 公平交易和利益 输
送行为，保 护投资者 合法权益 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合， 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制 交易公平执 行。报告期内，本公司严 格执行了《证券 投
资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。
本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 投资 组合， 在不同 时间窗下 （1 日内 、 3 日内、
5 日内）的本 年度同 向交易价 差进行了 专项分析 ，未 发现违反公 平交易原 则的异常 情况。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内，本公司所管 理的投资组合，在 参与的交 易所公开竞价交易中，同 日反向交易成
交较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的情 况共出现了4 次， 未 发现异常 。 在本报 告期
内也未发生 因异常交 易而受到 监管机构 处罚的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
由于受金融 去杠杆及 中美贸易 战的影响 ，2018 年国 内 市场出现明 显调整， 截止 2018 年底 ，
wind 全 A 的 TTM 的 PE 估值 约为 15 倍， 处于 2000 年 以来市场的第 4 轮底部区 域，前几 次分别发
生在 2008、2012 和2014 年。 报告期内 ，本基金 严格 按照投资策 略执行， 通过调整 风格因子 的权
重， 在多 策略的框 架下 ， 通过策 略之间的 调整实 现一 定的超额收 益,未来我 们会继续 严格遵守 并执
行量化投资 策略。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末九泰 久盛量化 混合 A 基金份 额净值为 0.788 元，本报 告期基 金份额净 值增长
率为-21.67% ； 截 至本报告 期末九泰 久盛量化 混合 C 基 金份额净值 为 0.781 元， 本报告期 基金份额
净值增长率 为-22.44% ；同期业 绩比较基 准收益 率为-19.05% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年 ， 经济 下行态势 已然确立 ， 而我 国政策也 已全面转向 ， 旨在 稳增长 、 稳就业 和守
住不发生系 统性风险 的底线。 在 外部扰动、 内生动力 衰竭、 政策放松 三股力 量的共同 作用下，2019
年宏观经济 确实难言 乐观。 2018 年人民 银行已经 进行 了 4 次降准， 但在民营 经济融资 难的压 力下，
2019 年预计 还将有数 次降准。 另一方面 ，随着美 国加 息预期的回 落，中美 利率倒挂 的压力减 少，九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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中国的降息 空间也由 此 打开。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期，本基金管理人 从合法、合规、为 持有人创 造价值出发，依照公司内 部控制的整体
要求，持续加强合规管理 、风险控制和监 察稽核工作 。在合规管理方面，公司 在投资管理、研 究
支持、证券交易、基金运 营、市场销售、 客户服务、 反洗钱、员工投资行为管 理等多方面制订 有
相应制度 ， 并进行 及时的修 订更新 ， 持续完 善公司合 规制度建设 ； 通过 开展合规 培训、 合规考试、
合规问责等形式，不断提 升员工的合规守 法意识；通 过对业务部门专兼职合规 管理员的培训和 管
理，强化业务合规管理， 将合规管理内置 到前台业务 中。在风险控制方面，持 续推动风险控制 前
置，对新产品和新业务的 风险控制方面加 强布局，确 保有效防控风险，确保保 护持有人利益； 持
续加强投资风险监控工作 ，通过人员培训 、系统建设 等手段不断提高风险监控 能力，把控投资 风
险；加强绩效评价工作频 率和质量，积极 促进投研业 务水平提高。在监察稽核 方面，通过实时 监
控、现场检查、重点抽查 和人员询问等方 法，独立地 开展各项业务的专项稽核 ，对于发现的问 题
及时提出整 改要求并 督促业务 部门进行 整改， 同 时定 期向董事会 和公司管 理层出具 监察稽核 报告。
本基金管理人承诺将坚持 诚实信用、勤勉尽 责的原则 管理 和运用基金资产，不 断提高内部监
察稽核工作 的科学性 和有效性 ，努力防 范各种风 险， 为基金持有 人谋求最 大利益。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
根据中国证 监会相关 规定及本 基金合同 约定， 本基 金 管理人严格 按照 《企业会 计准则》 、 中 国
证监会相关规定和基金合 同关于估值的约 定，对基金 所持投资品种进行估值。 本基金管理人制 定
了基金估值 和份额净 值计价的 业务管理 制度 ， 明确了 基金估值的 程序和技 术， 建立了估 值委员会，
健全了估值决策体系。本 基金管理人在具 体的基金估 值业务执行上，在遵守中 国证监会相关规 定
和基金合同的同时，参考 了行业协 会估值 意见和独立 第三方机构估值数据，以 确保基金估值的 公
平、合理。
本基金管理 人制定的 证券投资 基金估值 政策与估 值程 序确定了估 值目的 、 估值 日、 估 值对象、
估值程序、估值方法以及 估值差错处理、 暂停估值和 特殊情形处理等事项。对 下属管理的不同 基
金持有的具有相同特征的 同一投资品种的 估值原则、 程序及技术保持一致（中 国证监会规定的 特
殊品种除外） 。
本基金管理人设立了由估 值业务分管高管、 研究业务 分管高管、督察长、风险 管理部、研究
发展部、 基金运 营部等部 门负责人 组成的 基金估值 委 员会， 负责制定 或完善估 值政策、 估 值程序，
定期复核和审阅 估值程序 和技术的适用性 ，以确保相 关估值程序和技术不存在 重大缺陷。委员 会
成员均具有多年证券、基 金从业经验，具 备基金估值 运作、行业研究、风险管 理或法律合规等 领九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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域的专业胜 任能力。
基金经理参与估值原则和 方法的讨论，但不 参与估值 原则和方法的最终决策和 日常估值的执
行。
参与估值流程的各方还包 括本基金托管人和 负责本基 金审计业务的会计师事务 所。托管人根
据法律法规要求对基金估 值及净值计算履 行复核责任 。托管人在复核、审查基 金资产净值和基 金
份额申购、赎回价格之前 ，应认真审阅基 金管理人采 用的估值原则及技术。当 对估值原则及技 术
有异 议时，托管人有义务 要求基金管理公 司作出合理 解释，通过积极商讨达成 一致意见。本基 金
管理人当发生改变估值技 术，导致基金资产 净值的变 化在 0.25%以上的情 况时，将所采用的 相关
估值技术、假设及输入值 的适当性等咨询 会计师事务 所的专业意见。此外，会 计师事务所出具 审
计报告时，对报告期间基 金的估值技术及 其重大变化 ，特别是对估值的适当性 ，采用外部信息 进
行估值的客观性和可靠性 程度，以及相关 披露的充分 性和及时性等发表意见。 上述参与估值流 程
的各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。
本基金管理人与中央国债 登记结算有限责任 公司签署 服务协议， 由其按约定提 供银行间同业
市场交易的债券品种的估 值数据。同时与 中证指数有 限公司签署服务协议，由 其按约定分别提 供
交易所交易 的债券品 种的估值 数据和流 通受限股 票流 动性折扣数 据。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据法律法 规、基金 合同及基 金的实际 运作情况 ，本 基金于本报 告期内未 进行利润 分配。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本基金报告 期内未发 生连续 20 个 工作日 基金份额 持 有人数量不满 200 人或者基 金资产净 值
低于 5000 万元的情 形。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声 明
本报告期内，本基金托管 人在对本基金的托 管过程中 ，严格遵守《证券投资基 金法》及其他
法律法规和基金合同的有 关规定，不存在 任何损害基 金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责 地
履行了基金 托管人应 尽的义务 。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，基金管理人 在本基金的投资运 作、基金 资产净值计算、基金份额 申购赎回价格
计算、基金费用开支等问 题上，不存在任 何损害基金 份额持有人利益的行为， 在各重要方面的 运
作严格按照 基金合同 的规定进 行。本报 告期内， 本基 金未进行利 润分配。
5.3 托管 人对本年 度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人依 法对基金 管理人编 制和披露 的本基金2018 年年度报告 中财务 指标、 净值表现 、 利
润分配情况 、财务会 计报告、 投资组合 报告等内 容进 行了核查， 以上内容 真实、准 确和完整 。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 德师报(审) 字(19) 第P01395 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 九泰久盛量 化先锋灵 活配置混 合型证券 投资基金 全体 持有人：
审计意见 我 们 审 计 了九 泰 久 盛量 化 先锋 灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基 金 的财
务报表， 包 括 2018 年12 月 31 日的资 产负债表 ， 2018 年度利润表、
所有者权益( 基金净值)变动表 以及相关 财务报表 附注 。
我们认为 ， 后附的 财务报表 在所有重 大方面按 照企业 会计准则和 中
国 证 券 监 督管 理 委 员会 发 布的 关 于 基金 行 业实 务 操作 的 有 关 规定
编制， 公 允反映了 九泰久盛 量化先锋 灵活配置 混合型 证券投资基 金
2018 年 12 月 31 日 的财务状 况、2018 年度的 经营成 果和基金净 值
变动情况。
形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报
告的 “注册会计 师对 财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们
在这些准则 下的责任。 按 照中国注 册会计 师职业道 德 守则， 我们独
立于九泰久 盛量化先 锋灵活配 置混合型 证券投资 基金 ， 并履行 了职
业道德方面 的其他责 任。我们 相信，我 们获取的 审计 证据是充分 、
适当的，为 发表审计 意见提供 了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 九 泰 基 金 管理 有 限 公司( 以 下简 称 “基 金 管 理人 ”) 管 理 层 对 其他
信息负责 。 其他信 息包括九 泰久盛量 化先锋灵 活配置 混合型证券 投
资基金 2018 年年 度报告中 涵盖的信 息，但不 包括财 务报表和我 们
的审计报告 。
我们对财务 报表发表 的审计意 见 不涵盖 其他信息 ， 我 们也不对其 他
信息发表任 何形式的 鉴证结论 。
结合我们对 财务报表 的审计， 我们 的责任 是阅读其 他 信息， 在此过
程中， 考 虑其他信 息是否与 财务报表 或我们在 审计过 程中了解到 的
情况存在重 大不一致 或者似乎 存在重大 错报。
基于我们已 执行的工 作， 如果我们 确定其 他信息存 在 重大错报， 我
们应当报告 该事实。 在这方面 ，我们无 任何事项 需要 报告。
管理层和治 理层对财 务报表的
责任
基 金 管 理 人管 理 层 负责 按 照企 业 会 计准 则 和中 国 证券 监 督 管 理委
员会发布的 关于基金 行业实务 操作的有 关规定编 制财 务报表， 使其九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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实现公允反 映， 并设计、 执行和维 护 必要的 内部控制 ， 以使财务报
表不存在由 于舞弊或 错误而导 致的重大 错报。
在编制财务 报表时 ， 基金管 理人管理 层负责评 估九泰 久盛量化先 锋
灵活配置混 合型证券 投资基金 的持续经 营能力 ， 披露 与持续经营 相
关的事项(如 适用)， 并运 用持续经 营假设， 除 非基金 管理人管理 层
计划清算九 泰久盛量 化先锋灵 活配置混 合型证券 投资 基金、 终 止经
营或别无其 他现实的 选择。
基 金 管 理 人治 理 层 负责 监 督九 泰 久 盛量 化 先锋 灵 活配 置 混 合 型证
券投资基金 的财务报 告过程。
注册会计师 对财务报 表审计的
责任
我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的
重大错报获 取合理保 证， 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保
证是高水平 的保证 ， 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一
重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致， 如果合
理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报
表作出的经 济决策， 则通常认 为错报是 重大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中， 我们运用 职 业判断， 保持
职业怀疑。 同时，我 们也执行 以下工作 ：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重大 错报风险，设
计和实施审 计程序以 应对这 些 风险， 并获取 充分、 适当 的审计证据，
作为发表审 计意见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及串通、 伪造、 故意遗
漏、 虚假陈述或 凌驾于内 部控制之 上， 未能发 现由于 舞弊导致的 重
大错报的风 险高于未 能发现由 于错误导 致的重大 错报 的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审计 程序，但目的
并非对内部 控制的有 效性发表 意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性和 作出会计估计
及相关披露 的合理性 。
(4)对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当性 得出结论。同
时， 根据获取的 审计证据， 就可能导 致对九泰 久盛量 化先锋灵活 配
置混合型证券 投 资 基金 持 续经 营 能 力产 生 重大 疑 虑的 事 项 或 情况
是否存在重 大不确定 性得 出结 论。 如 果我们得 出结论 认为存在重 大九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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不确定性 ， 审计准 则要求我 们在审计 报告中提 请报表 使用者注意 财
务报表中的 相关披露； 如 果披露不 充分， 我们 应当发 表非无保留 意
见。 我们的结 论基于截 至审计报 告日可获 得的信息。 然而， 未来的
事 项 或 情 况可 能 导 致九 泰 久盛 量 化 先锋 灵 活配 置 混合 型 证 券 投资
基金不能持 续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否 公允反映 相关交易 和事项。
我们与基金 管理人治 理层就计 划的审计 范围、 时间安 排和重大审 计
发现等事项 进行沟通 ， 包括 沟通我们 在审计中 识别出 的值得关注 的
内部控制缺 陷 。
会计师事务 所的名称 德勤华永会 计师事务 所( 特殊普 通合伙)
注册会计师 的姓名 杨丽
杨婧
会计师事务 所的地址 中国?上海
审计报告日 期 2019 年3 月25 日
九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 九泰久盛 量化先锋 灵活配置 混合型证 券投 资基金
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 10,996,339.42 6,057,877.12
结算备付金
3,411,781.14 12,319,587.84
存出保证金
474,813.29 403,807.44
交易性金融 资产 7.4.7.2 190,323,032.54 603,242,987.05
其中：股票 投资
184,326,632.54 573,394,810.83
基金投资
- -
债券投资
5,996,400.00 29,848,176.22
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
- 35,073,643.84
应收利息 7.4.7.5 43,261.15 293,980.44
应收股利
- -
应收申购款
151,203.81 205,363.59
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
205,400,431.35 657,597,247.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍 生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
325,696.44 -
应付赎回款
259,604.66 1,533,429.00
应付管理人 报酬
261,910.78 605,620.01
应付托管费
43,651.78 100,936.66
应付销售服 务费
2,287.65 2,658.13
应付交易费 用 7.4.7.7 2,225,183.58 1,691,792.12
应交税费
- -
应付利息
- - 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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应付利润
- -
递延 所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 159,161.76 153,130.57
负债合计
3,277,496.65 4,087,566.49
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 256,585,984.45 649,301,062.08
未分配利润 7.4.7.10 -54,463,049.75 4,208,618.75
所有者权益 合计
202,122,934.70 653,509,680.83
负债和所有 者权益总 计
205,400,431.35 657,597,247.32
注： 报告截止日2018 年12 月 31 日， 久盛量 化混合 A 份额净值为 人民币 0.788 元， 久盛 量化混 合
C 份 额 净 值 为 人 民 币 0.781 元 ； 基 金 份 额 总 额 为 256,585,984.45 份 ， 久 盛 量 化 混 合 A 份额
251,777,382.57 份， 久盛量化 混合 C 份额 4,808,601.88 份。
7.2 利润 表
会计主体： 九泰久盛 量化先锋 灵活配置 混合型证 券投 资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月1 日至2018
年12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
一、收入
-101,293,508.82 61,633,872.98
1.利息收入
1,047,115.32 930,099.72
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 151,522.53 326,070.31
债券利息收 入
871,085.94 529,663.63
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
24,506.85 74,365.78
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-98,173,015.32 62,852,040.94
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -102,169,462.93 57,627,932.08
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 109,483.67 -27,345.35
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收 益 7.4.7.15 -1,466,624.62 1,090,760.00
股利收益 7.4.7.16 5,353,588.56 4,160,694.21
3.公 允价值变 动收益 （损失以
“- ”号填 列）
7.4.7.17
-4,818,484.62 -4,977,669.22
4.汇兑收益 （ 损失以 “- ”号 填
列）
- -
5.其他收入（ 损失以 “- ”号 填 7.4.7.18 650,875.80 2,829,401.54 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 25 页 共 83 页
列）
减： 二、费用
23,051,156.83 23,458,712.31
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 7,202,987.50 6,874,534.92
2．托管费 7.4.10.2.2 1,200,497.88 1,145,755.78
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 17,170.12 75,144.96
4．交易费用 7.4.7.19 14,428,648.47 15,163,104.44
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6． 税金及附 加
356.72 -
7．其他费用 7.4.7.20 201,496.14 200,172.21
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ”
号填列）
-124,344,665.65 38,175,160.67
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以“-”号
填列）
-124,344,665.65 38,175,160.67
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 九泰久盛 量化先锋 灵活配置 混合型证 券投 资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
649,301,062.08 4,208,618.75 653,509,680.83
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- -124,344,665.65 -124,344,665.65
三、 本期基 金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-392,715,077.63 65,672,997.15 -327,042,080.48
其中：1.基 金申购款 70,761,186.85 -8,133,504.06 62,627,682.79
2. 基金赎回 款 -463,476,264.48 73,806,501.21 -389,669,763.27
四、 本期向 基金份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基 256,585,984.45 -54,463,049.75 202,122,934.70 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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金净值）
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
288,597,546.14 29,847,937.45 318,445,483.59
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- 38,175,160.67 38,175,160.67
三、 本期基 金份 额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
360,703,515.94 42,790,912.64 403,494,428.58
其中：1.基 金申购款 1,091,010,535.95 167,724,225.65 1,258,734,761.60
2. 基金赎回 款 -730,307,020.01 -124,933,313.01 -855,240,333.02
四、 本期向 基金份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- -106,605,392.01 -106,605,392.01
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
649,301,062.08 4,208,618.75 653,509,680.83
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 卢伟 忠______
______ 严军______
____ 荣静____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
九泰久盛量化先锋灵活配 置混合型证券投资 基金(以下 简称“本基金 ”)系经 中国证券监督管
理委员会(以 下简称 “ 中国证监 会 ”)证 监许可[2015]2171 号文 《 关于准予 九泰久盛 量化先锋 灵活
配置混合型证券投资基金 注册的批复》准 予募集注册 ，由九泰基金管理公司依 照《中华人民共 和
国证券投资 基金法 》 等有关 规定和 《九泰久 盛量化先 锋 灵活配置混 合型证券 投资基金 基金合同 》 (以
下简称 “基 金合同 ”) 发起，于 2015 年 10 月 12 日至 2015 年11 月6 日向社会公开募 集。本基 金
为 契 约型 开放 式证 券投 资基 金， 存 续期 限为 不定 期。 首 次设 立募 集基 金份 额 为 388,036,526.34
份， 经北京兴华 会计师 事 务所( 特 殊普通合 伙)验证。 基金合同于 2015 年 11 月 10 日 生效。 本基 金九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 27 页 共 83 页
的基金管理人、注册登记 机构均为九泰基 金管理有限 公司，基金托管人为中国 工商银行股份有 限
公司。
根据 《九泰基 金管理有 限公司关 于九泰久 盛量化 先锋 灵活配置混 合型证券 投资基金 增加 C 类
份额并修改 基金合同 的公告》 ， 本基金管 理人九泰 基金 管理有限公 司经与本 基金托管 人中国工 商银
行股份有限 公司协商 一致，并 报中国证 监会备案 ，决 定于 2017 年 5 月 16 日起增 设本基金 的 C 类
基金份额， 增设的 C 类基金份 额不收取 投 资者认 购、 申购费用， 而是从本 类别基金 资产中计 提销
售服务 费。
根据《九泰久盛量化先锋灵 活配置混合型证券 投资基 金基金合同》(2017 年 修订) ，本基金
根据销售服务费、赎回费 收取方式的不同 ，将基金份 额分为不同的类别。在投 资者认购、申购 基
金时收取认 购、申购 费用的， 称为 A 类基金份额 ；不 收取认购、 申购费用 ，而是从 本类别基 金资
产中计提销 售服务费 的，称为 C 类 基金份 额。本基 金 A 类基金份额 、C 类基金 份额单独 设置基 金
代码，分别 计算和公 告基金份 额净值和 基金份额 累计 净值。
根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 基 金合同及 《九泰久盛量化 先锋灵活 配置混合 型证
券投资基金 招募说明 书》 的 有关规定 ， 本 基金的投 资范 围为国内依 法发行上 市的股票( 包含中小 板、
创业板及其 他经中国 证监会允 许基金投 资的股票)， 债券( 含国债 、 金融 债、 地 方政府债 、 企业 债、
公司债、 央行票据 、 中 期票据 、 短期 融资券 、 次级 债 、 可转换 债券 、 可交换 债券 、 资产支 持证券、
中小企业私 募债及其 他中国证 监会允许 投资的债 券) 、 债券回 购、 货币 市场工 具、 权 证、 股指 期货
以及法律法规或中国证 监会允许基金投资 的其他金融 工具(但须符合中国证监 会相关规定)。本 基
金的业绩比 较基准是 ：沪深 300 指数收 益率 ×80 %+ 中 国债券总指 数收益率 ×20%。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称
“企业会计 准则 ”) 及 中国证监 会发布的 关于基 金行 业实务操作 的有关规 定编制， 同 时在具体 会计
核算和信息 披露方面 也参考了 中国证券 投资基金 业协 会发布的若 干基金行 业实务操 作。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于基金行业实 务操作的有关
规定的要求 ，真实、 完整地反 映了本基 金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以 及 2018 年度 的经营成
果和基金净 值变动情 况。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度采用 公历年度 ，即每年1 月1 日 起至12 月31 日止 。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 28 页 共 83 页
7.4.4.2 记账 本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用 的货币均 为人民币。除有特别说明 外，均以人民
币元为单位 表示。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
金融工具是指形成一个单 位的金融资产(负债)，并形 成其他单位的金融负债(资产)或权益工
具的合同。
(1) 金融资产 分类
金融资产在初始确认时划 分为以公允价值计 量且其变 动计入当期损益的金融资 产、贷款和应
收款项、可供出售金融资 产及持有至到期 投资。金融 资产的分类取决于本基金 对金融资产的持 有
意图和持有 能力。本 基金暂无 金融资产 划分为可 供出 售金融资产 或持有至 到期投资 。
本基金将持有的股票投资 、债券投资和衍 生工具(主 要系权证投资)于初始确认 时划分为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融 资产。除衍 生工具所产生的金融资产 在资 产负债表中 以
衍生金融资产列示外，以 公允价值计量且 其公允价值 变动计入损益的金融资产 在资产负债表中 以
交易性金融 资产列示 。
本基金将持有的各类应收 款项、买入返售金 融资产等 在活跃市场中没有报价、 回收金额固定
或可确定的 非衍生金 融资产分 类为贷款 和应收款 项。
(2) 金融负债 分类
金融负债应当在初始确认 时划分为：以公允 价值计量 且其变动计入 当期损益的 金融负债和其
他金融负债两类。本基金 暂无分类为以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债。其他 金
融负债包括 各类应付 款项、卖 出回购金 融资产款 等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具 合同的一 方时，于交易日按公允价 值在资产负债
表内确认。以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产，取得时发生的 相关交易费用计 入
当期损益；支付的价款中 包含已宣告但尚 未发放的现 金股利或债券起息日或上 次除息日至购买 日
止的利息，单独确认为应 收项目。贷款和 应收款项和 其他金融负债的 相关交易 费用计入初始确 认
金额。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产及 金融负债按照公允价值进 行后续计量，
公允价值变动形成的利得 或损失以及收到 的全部股利 和利息计入相关损益，贷 款和应收款项和 其
他金融负债 采用实际 利率法， 以摊余成 本进行后 续计 量。
当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已 终止或该 金融资产所有权上几乎所 有的风险和报九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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酬已转移时 ， 终止 确认该 金融资产 。 终止 确认的 金融 资产的成本 按移动加 权平均法 于交易日 结转。
金融负债的现时义务全部 或部分已经解除 的，才能终 止确认该金融负债或其一 部分。金融负债 全
部或部分终 止确 认的， 将终止确 认部分的 账面价 值与 支付的对价( 包括转出 的非现金 资产或承 担的
新金融负债) 之间的差 额，计入 当期损益 。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并
进行估值：
(1) 对于 银行 间市场 交易 的固 定收 益品 种，以 及交 易所 上市 交易 或挂 牌转 让的固 定收 益品 种
(可转换债券 、 资 产支持证 券和中小 企业私募 债券除外) ， 按照 第三方估 值机构 提供的估 值确定公
允价值；
(2) 对存在活 跃市场的 其他投资 品种， 如估 值日有市 价 的， 采用市价确 定公允价 值估值； 估 值
日无市价，且 最近交易日 后经济环境未发 生重大变化 且证券发行机构未发生影 响证券价格的重 大
事件的，采用最近交易市 价确定公允价值 。对于发行 时明确一定期限限售期的 股票，包括但不 限
于非公开发行股票、首次 公开发行股票时 公司股东公 开发售股份、通过大宗交 易取得的带限售 期
的股票等， 按照中国 证监会或 中国证券 投资基金 业协 会的有关规 定确定公 允价值；
(3) 对存在活 跃市场的 其他投资 品种， 如 估值日无 市价 且最近交易 日后经济 环境发生 了重大变
化或证券发行机构发生了 影响证券价格的 重大事件时 ，参考类似投资品种的现 行市价及重大变 化
等因素，调 整最近交 易市价， 确定 公允 价值；
(4) 当投资品 种不再存 在活跃市 场， 基金管理 人的估值 委员会认为 必要时 ， 采用 市场参与 者普
遍认同，且被以往市场实 际交易价格验证 具有可 靠性 的估值技术，确定投资品 种的公允价值。 估
值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各 方最近进行 的市场交易中使用的价格 、参照实质上相 同
的其他金融工具的当前公 允价值、现金流 量折现法和 期权定价模型等。采用估 值技术时，优先 使
用可观察输入值，只有在 无法取得可观察 输入值或取 得不切实可行的情况下， 才使用不可观察 输
入值。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
当本基金具 有抵销已 确认金融 资产和金 融负债的 法 定 权利， 且该种 法定权利 现在是可 执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该 金融资产和 清偿该金融负债时，金融 资产和金融负债 以
相互抵销后的金额在资产 负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别 列九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 30 页 共 83 页
示，不予相 互抵销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应 的金额。 由于申购和赎回引起的实 收基金份额变
动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认 日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的 转
入基金的实 收基金增 加、红利 再投资所 引起的实 收基 金增加和转 出基金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金 包括已实 现 损益平 准金和未 实现损益 平准 金。 已实 现损益平 准金指 在申购 、 转入、
红利再投资或赎回、转出 基金份额时，申 购、转入、 红利再投资或赎回、转出 款项中包含的按 累
计未分配的 已实现利 得/(损失) 占基金净 值比例 计算 的金额。未 实现损益 平准金指 在申购、 转入、
红利再投资或赎回、转出 基金份额时，申 购、转入、 红利再投资或赎回、转出 款项中包含的按 累
计未实现利 得/(损失) 占基金净 值比例计 算的金 额。 损 益平准金于 基金申购、 转 入、 红利再 投资确
认日或基金 赎回、转 出确认日 确认，于 期末全额 转入 “未分配利 润 ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利息 收入按存 款的本金 与适用的 利率逐 日计 提的金额入 账；
(2) 债券 利息 收入按 债券 票面 价值 与票 面利率 或内 含票 面利 率计 算的 金额 扣除应 由债 券发 行
企业代扣代 缴的个人 所得税后 的净额确 认，在债 券实 际持有期内 逐日计提 ；
(3) 资产支持 证券利息 收入按证 券票面价 值与预 计收 益率计算的 金额， 扣除 应由资产 支持证券
发行企业代 扣代缴的 个人所得 税后的净 额确认， 在证 券实际持有 期内逐日 计提；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ， 按买入 返售金融 资产的成 本及实际利 率， 在 实际持 有期间内 逐日
计提；
(5) 股票投资收益/(损失) 于卖出股票成交日 确认 ，并 按卖出股票成 交金额与其 成本的差额入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于成 交日确认 ，并按成 交金 额与其成本 、应收利 息的差额 入账；
(7) 资产支持证券投资收 益/(损失)于交易日 按卖出资 产支持证券交易日的成交 总额扣除应结
转的资产支 持证券投 资成本与 应收利息( 若有)后 的差 额确认；
(8) 衍生工具收益/(损失) 于卖出权证成交日 确认，并 按卖出权证成交金额与其 成本的差额入
账；
(9) 股利收益 于除息日 确认， 并 按上市公 司宣告的 分红 派息比例计 算的金额 扣除应由 上市公司
代扣代缴的 个人所得 税后的净 额入账； 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 31 页 共 83 页
(10) 公允 价值变 动收 益/( 损失)系 本基 金 持有 的采 用公 允价 值模 式计 量的 交易性 金融 资产 公
允价值变动 形成的应 计入当期 损益的利 得或损失 ；
(11) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移 给对方，经 济利益很可能流入且金额 可以可靠计量
的时候确认 。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖 期间按基 金合同或相关公告约定的 费率和计算方
法逐日确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
(1) 在符合有 关基金分 红条件的 前提下 ， 本基 金每年收 益分配次数 最多为 6 次， 每次收益 分配
比例 不得低 于该次可 供分配利 润的 20% ，若基金 合同 生效不满 3 个月可不 进行收益 分配；
(2) 本基金收 益分配方 式分两种 ： 现 金分红与 红利再投 资， 投资 者可选择 现金红 利或将现 金红
利自动转为 基金份额 进行再投 资；若投 资者不选 择， 本基金默认 的收益分 配方式是 现金分红 ；
(3) 基金收益 分配后任 一类基金 份额净值 不能低 于面 值， 即基金收 益分配基 准日的任 一类基金
份额净值减 去该类每 单位基金 份额收益 分配金额 后不 能低于面值 ；
(4) 本基金 各类基金 份额在费 用 收取上 不同,其 对应 的可分配收 益可能有 所不同。 同 一类别内
每一基金份 额享有同 等分配权;
(5)法律法规 或监管机 关另有规 定的，从 其规定 。
7.4.4.12 分部 报告
根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内 部报告制 度，本基金整体为一个报 告分部，且向
管理层报告 时采用的 会计政策 及计量基 础与编制 财务 报表时的会 计政策及 计量基础 一致。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大 事项停牌或 交易不活跃 (包括涨跌停时 的交易不活
跃) 等情况，本基金根据中 国证监会公告 [2017]13 号《中国证券监督管理委 员会关于证券投 资
基金估值业 务的指导 意见》 ， 根据具 体情况采 用 《 关于 发布中基协 (AMAC) 基金行业 股票估 值 指数九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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的通知》提 供的指数 收益法、 市盈率法 、现金流 量折 现法等估值 技术进行 估值。
对于在发行时明确一定期 限限售期的股票， 包括但不 限于非公开发行股票、首 次公开发行股
票时公司股东公开发售股 份、通过大宗交 易取得的带 限售期的股票等，不包括 停牌、新发行未 上
市、 回购交 易中的质 押券等流 通受限股 票， 根据 中基 协发[2017]6 号 《关于 发布<证 券投资基 金投
资流通受限股票估值指 引(试行)>的通知》 ， 在估值日 按照流通受限股票计算 公式确定估值日流 通
受限股票的 价值。
根据 《中国证 券投资基 金业协会 估值核算 工作小 组关 于 2015 年1 季度固定 收益 品种 的估值处
理标准》 ， 在上海 证券交易 所、 深圳证券 交易所及 银行 间同业市场 上市交易 或挂牌转 让的固定 收益
品种 (估值 处理标准 另有规定 的除外) ，采用第 三方 估值机构提 供的价格 数据进行 估值。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金无需 说明的重 大会计政 策变更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金无需 说明的重 大会计估 计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金无需 说明的重 大会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干优
惠政策的通 知》 、2008 年9 月18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调
整工作的通知》 、财税[2012]85 号文 《关于实施上市 公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问
题 的通 知》 、财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通
知》 、财税[2016]36 号《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点的 通知》 、财 税[2016]140 号《关于
明确金融房地产开发教育辅 助服务等增值税政 策的通 知 》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值
税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固 定资产进项税额抵扣等增 值税政策的通知 》
及其他相关 税务法规 和实务操 作，主要 税项列示 如下 ：
(1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 ， 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债
券免征增值 税；2018 年1 月1 日起， 公 开募集证 券投 资基金运营 过程中发 生的其他 增值税应 税行
为，以基金 管理人为 增值税纳 税人，暂 适用简易 计税 方法，按照 3% 的征收 率缴纳增 值税；
(2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入， 包 括买 卖股票、 债券 的差价 收 入， 股权 的股息、九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 33 页 共 83 页
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不缴 纳企 业所得税；
(3) 对基金所 持上市公 司股票 ， 持股 期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的， 其 股息红 利所得全 额计
入应纳税所 得额；持 股期限在 1 个 月以上至 1 年(含 1 年)的，其股 息红利所 得暂减按 50% 计入应
纳税所得额 ； 持股 期限超过1 年的 ， 其股息 红利所得 暂免征收个 人所得税 。 上述 所得统一 适用 20%
的税率计征 个人所得 税；
(4) 对基金取 得的债券 利息收入 ， 由发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的
个人所得税 ，暂不缴 纳企业所 得税；
(5) 对于基金 从事 A 股 买卖， 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税， 对 受让方不
再缴纳印花 税；
(6) 按实缴增 值税的 7%计 缴城市建 设维护税 ，按 实缴 增值税的 3%计缴 教育费附 加，此外 还按
实缴增值税 的 2% 计缴 地方教育 费附加。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 10,996,339.42 6,057,877.12
定期存款 - -
其中：存款 期限 1 个 月以内 - -
存款期限1-3 个月 - -
存款期限3 个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 10,996,339.42 6,057,877.12
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 193,438,234.07 184,326,632.54 -9,111,601.53
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 5,992,169.00 5,996,400.00 4,231.00 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 34 页 共 83 页
合计 5,992,169.00 5,996,400.00 4,231.00
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 199,430,403.07 190,323,032.54 -9,107,370.53
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 577,648,632.96 573,394,810.83 -4,253,822.13
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 33,400.00 33,176.22 -223.78
银行间市场 29,877,440.00 29,815,000.00 -62,440.00
合计 29,910,840.00 29,848,176.22 -62,663.78
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 607,559,472.96 603,242,987.05 -4,316,485.91
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
合同/ 名义金
额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工 具 - - -
货币衍生工 具 - - -
权益衍生工 具 1,652,400.00 - -
其中：股指 期货
1,652,400.00 - -
其他衍生工具 - - -
合计 1,652,400.00 - -
项目
上年度末
2017 年12 月 31 日
合同/ 名义金
额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工 具 - - -
货币衍生工 具 - - -
权益衍生工 具 - - -
其他衍生工 具 - - -
合计 - - -
注：衍生金融资产项下的 股指期货投资净 额为 0。在 股指期货采用当日无负债 结算制度下，结 算
准备金已包 括本基金 于 2018 年 12 月31 日所持 的股 指期货合约 产生的持 仓损益金 额， 因此衍 生金九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 35 页 共 83 页
融资产项 下 的股指期 货投资与 相关结算 所得的持 仓损 益之间抵销 后的净额 为 0。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 买入返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
无。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 2,188.25 23,253.89
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 1,469.71 3,616.84
应收债券利 息 39,508.49 285,338.97
应收资产支 持证券利 息 - -
应收买入返 售证券利 息 - -18,410.96
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 94.70 181.70
合计 43,261.15 293,980.44
注：其他指 应收结算 保证金利 息。
7.4.7.6 其他 资产
本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 其他资产 。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
交易所市场 应付交易 费用 2,224,693.58 1,691,442.12
银行间市场 应付交易 费用 490.00 350.00
合计 2,225,183.58 1,691,792.12
7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目 本期末 上年度末 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 36 页 共 83 页
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 161.76 3,130.57
预提银行间 账户维护 费 9,000.00 -
预提信息披 露费 100,000.00 100,000.00
预提审计费 50,000.00 50,000.00
合计 159,161.76 153,130.57
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
九泰久盛量 化混合 A
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 645,865,501.84 645,865,501.84
本期申购 65,306,448.12 65,306,448.12
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -459,394,567.39 -459,394,567.39
- 基金拆分/ 份额折算 前 - -
基金拆分/份 额折算变 动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（ 以“- ”号 填列） - -
本期末 251,777,382.57 251,777,382.57
金额单位： 人民币元
九泰久盛量 化混合 C
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 3,435,560.24 3,435,560.24
本期申购 5,454,738.73 5,454,738.73
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -4,081,697.09 -4,081,697.09
- 基金拆分/ 份额折算 前 - -
基金拆分/份 额折算变 动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（ 以“- ”号 填列） - -
本期末 4,808,601.88 4,808,601.88
注：本期申 购中包含 转换入和 红利再投 资份额及 金额 ，赎回中包 含转换出 份额及金 额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 37 页 共 83 页
九泰久盛量 化混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -143,144.88 4,328,413.46 4,185,268.58
本期利润 -119,206,158.18 -4,601,403.77 -123,807,561.95
本期基金份额交易
产生的变动 数
74,023,608.35 -7,813,364.55 66,210,243.80
其中：基金 申购款 -6,964,316.86 -445,378.25 -7,409,695.11
基金赎回款 80,987,925.21 -7,367,986.30 73,619,938.91
本期已分配 利润 - - -
本期末 -45,325,694.71 -8,086,354.86 -53,412,049.57
单位：人民 币元
九泰久盛量 化混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 636.15 22,714.02 23,350.17
本期利润 -320,022.85 -217,080.85 -537,103.70
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
-577,403.07 40,156.42 -537,246.65
其中：基金 申购款 -793,311.41 69,502.46 -723,808.95
基金赎回款 215,908.34 -29,346.04 186,562.30
本期已分配 利润 - - -
本期末 -896,789.77 -154,210.41 -1,051,000.18
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存款利 息收入 71,126.45 197,694.03
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 76,156.63 112,068.04
其他 4,239.45 16,308.24
合计 151,522.53 326,070.31
注：本期其他包括直销申 购款利息收入和 结算保证金 利息收入；上年度可比 期 间其他包括直销 申
购款利息收 入、结算 保证金利 息收入和 期货结算 准备 金利息收入 。
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 38 页 共 83 页
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
卖出股票成 交总额 4,841,943,060.82 5,208,692,443.65
减：卖出股 票成本总 额 4,944,112,523.75 5,151,064,511.57
买卖股票差 价收入 -102,169,462.93 57,627,932.08
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
无。
7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018
年12月31日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12月31 日
卖 出债券（ 、债转 股及债券 到期 兑
付）成交总 额
47,246,240.24 11,413,242.60
减：卖出债 券（ 、债 转股及债 券到
期兑付）成 本总额
45,885,740.00 11,059,030.00
减：应收利 息总额 1,251,016.57 381,557.95
买卖债券差 价收 入 109,483.67 -27,345.35
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
无。
7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
无。
7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
无。
7.4.7.14 贵金 属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生 工具收益
7.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
无。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 39 页 共 83 页
7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资 收益
单位：人民 币元
项目
本期收益金 额
2018 年1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间收益 金
额
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月 31 日
国债期货投 资收益 - -
股指期货投 资收益 -1,466,624.62 1,090,760.00
合计 -1,466,624.62 1,090,760.00
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月
31 日
股票投资产 生的股利 收益 5,353,588.56 4,160,694.21
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 5,353,588.56 4,160,694.21
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -4,790,884.62 -4,948,869.22
—— 股票投 资 -4,857,779.40 -4,886,205.44
—— 债券投 资 66,894.78 -62,663.78
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 -27,600.00 -28,800.00
—— 权证投 资 - -
—— 股指期 货投资 -27,600.00 -28,800.00
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值 变 动 产 生 的 预 估 增
值税
-
-
合计 -4,818,484.62 -4,977,669.22
九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 40 页 共 83 页
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
基金赎回费 收入 630,674.81 2,828,233.71
基金转换费 收入 20,200.99 1,167.83
合计 650,875.80 2,829,401.54
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
交易所市场 交易费用 14,421,721.91 15,153,313.37
银行间市场 交易费用 840.00 700.00
交易基金产 生的费用
- -
其中：申购 费 - -
赎回 费 - -
股指期货交 易费用 6,086.56 9,091.07
合计 14,428,648.47 15,163,104.44
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 100,000.00 100,000.00
银行汇划费 5,296.14 8,472.21
其他 1,200.00 1,200.00
中债登帐户 维护费 22,500.00 18,000.00
上清所账户 维护费 22,500.00 22,500.00
合计 201,496.14 200,172.21
注：其他为 上清所查 询费。
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 41 页 共 83 页
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的资产负 债表 日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
九泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国工商银 行股份有 限公司 基金托管人 、基金销 售机构
九州证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
拉萨昆吾九 鼎产业投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东
同创九鼎投 资管理集 团股份有 限公司 基金管理人 的股东
昆吾九鼎投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东
九泰基金销 售（北京 ）有限公 司 基金管理人 的全资 子 公司、基 金销售机 构
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
以下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 交易。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
7,202,987.50 6,874,534.92
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
2,630,256.29 3,989,829.97
注：基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 1.5% 的年 费率计提。 计算方法 如下：
H=E×1.5%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金管理费每日计算，逐 日累计至每月月 末，按月支 付，由基金管理人向基金 托管人发送基金 管
理 费划 款指令 ，基 金托 管人复 核后 于次月 前 3 个工作 日内 从基金 财产 中一 次性支 付给 基金管 理九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 42 页 共 83 页
人。 若遇法定节 假日、 休息 日或不可 抗力致 使 无法按 时支付的,顺 延至法定 节假日、 休 息日结束 之
日起 2 个工 作日内或 不可抗力 情形消除 之日起 2 个工 作日内支付 。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,200,497.88 1,145,755.78
注：基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.25% 的 年费率计提 。计算方 法如下：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托管费每日计算，逐 日累计至每月月 末，按月支 付，由基金管理人向基金 托管人发送基金 托
管费划款指 令， 基金 托管人复 核后于次 月前 3 个工 作 日内从基金 财产中一 次性支取 。 若遇法 定节
假日、 休 息日或不 可抗力 致使无法 按时支付 的,顺延至 法定节假日 、 休息 日结束 之日起 2 个工作日
内或不可抗 力情形消 除之日起2 个工作 日内支付 。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
九泰久盛量 化混合
A
九泰久盛量 化混合C 合计
九泰基金管 理有限公 司 - 1,077.92 1,077.92
合计 - 1,077.92 1,077.92
获得销售服 务费的
各关联方名称
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
九泰久盛量 化混合
A
九泰久盛量 化混合C 合计
九泰基金管 理有限公 司 - 304.65 304.65
合计 - 304.65 304.65 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 43 页 共 83 页
注：本基金 A 类 基金份额 不收取销 售服务费 ，C 类基 金份额的销 售服务费 年费率为 0.80% 。本 基
金销售服务 费按前一 日的 C 类 基金份额 的基金资 产净 值的 0.80%年 费率计 提。计算 方法如下 ：
H=E×0.80%/ 当年天数
H 为每日 C 类 基金份 额应计提 的销售服 务费
E 为前一日 C 类基金 份额的基 金资产净 值
销售服务费每日计算，逐 日累计至每月月 末，按月支 付，由基金托管人根据基 金管理人的销售 服
务费划款指令在月初三个 工作日内从基金 财产中一次 性支付给本基金登记机构 ，并由登记机构 代
为支付给 C 类基金份 额销售机 构。若遇 不可抗力 致使 无法按时支 付的，顺 延至不可 抗力情形 消除
之日起 2 个 工作日内 支付。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 基金管理 人运 用固有资金 投资本基 金的情况 。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
本基金本报 告期末及 上年度末 均无除基 金管理人 之外 的其他关联 方投资本 基金的情 况。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中 国 工 商 银 行股
份有限公司
10,996,339.42 71,126.45 6,057,877.12 197,694.03
注：本基金的银行存款由 基金托管人中国 工商银行股 份有限公司保管，按银行 同业利率或约定 利
率计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 在承销期 内参 与关联方承 销证券的 情况。
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 需说明的 其他 关联方交易 事项。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 44 页 共 83 页
7.4.11 利润 分配情况
本基金本报 告期内未 进行利润 分配。
7.4.12 期末 （2018 年 12 月 31 日）本基金持 有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
注：截至本 报告期 末 2018 年 12 月 31 日 止，本 基金 无因认购新 发/增发证 券而持有 的流通受 限债
券和权证。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
本基金本 报 告期末未 持有暂时 停牌等流 通受限股 票。
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
本基金本报 告期末未 持有债券 正回购交 易中作为 抵押 的债券。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投 资基金， 一般情况下其预期风险与 预期收益水平
高于债券型基金、货币市 场基金，低于股 票型基金， 属于中等风险收益特征的 证券投资基金。 本
基金投资的金融工具主要 包括股票投资、 债券投资、 权证投资及资产支持证券 投资等。本基金 在
日常经营活动中面临的与 这些金融工具相 关的风险主 要包括信用风险、流动性 风险及市场风险 。
本基 金的基金管理人从事 风险管理的主要 目标是在有 效控制组合风险的前提下 ，力争为投资者 获
取长期稳健 的投资回 报。
本基金的基金管理人建立 了董事会及风险控 制委员会 、总经理、风险管理委员 会、督察长、
监察稽核部、风险管理部 和相关业务部门 构成的风险 管理架构体系。董事会负 责审定重大风险 管
理战略、风险政策和风险 控制制度。董事 会下设风险 控制委员会，风险控制委 员会负责对公司 经
营管理与资产组合运作的 风险控制及合法 合规性进行 审议、监督和检查；总经 理负责公司日常 经
营管理中的风险控制工作 。总经理下设风 险管理委员 会，负责审议公司风险管 理和控制 政策、 程
序的制定、风险限额的设 定等，重点是公 司的合规控 制和投资的风险控制；在 业务操作层面的 风九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 45 页 共 83 页
险控制职责主要由监察稽 核部和风险管理 部具体负责 和督促协调，并与各部门 合作完成公司及 基
金运作风险 控制以及 进行投资 风险分析 与绩效评 估。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型， 日常 的量化 报告， 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估， 并通 过相应决策， 将 风险控制 在可承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的 资信状况 进行了充分的评估。本基 金的银行存款
存放在本基金的托管行中 国工商银行股份 有限公司， 与该银行存款相关的信用 风险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小 ；在银行间同业 市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券 交
割方式进行 限制以控 制相应的 信用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程，通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发
行人的信用 风险，且 通过分散 化投资以 分散信用 风险 。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
于本报告期末及上年度末 ，本基金未持有 按短期信用 评级的债券投资（未包含 国债、政策性金 融
债、央行票 据和同业 存单） 。
7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
于本报告期 末及上年 度末，本 基金未持 有按短期 信用 评级列 示的 资产支持 证券。
7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
于本报告期 末及上年 度末，本 基金未持 有按短期 信用 评级的同业 存单。
7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 - 33,176.22 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 46 页 共 83 页
未评级 - -
合计 - 33,176.22
于本报告期末，本基金未 持有按长期信用 评级的债券 投资（未包含国债、政策 性金融债、央行 票
据和同业存 单） 。
7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
于本报告期 末及上年 度 末，本 基金未持 有按长期 信用 评级的资产 支持证券 。
7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
于本报告期 末及上年 度末，本 基金未持 有按长期 信用 评级的同业 存单。
7.4.13.3 流动 性风险
7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性
风险一方面来自于基金份 额持有人在基金 转为开放式 基金后的所有开放日可随 时要求赎回其持 有
的基金份额，另一方面来 自于投资品种所 处的交易市 场不活跃而带来的变现困 难或因投资集中 而
无法在市场 出现剧烈 波动的情 况下以合 理的价格 变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的 基金管理 人每日对本基金的申购赎 回情况进行严
密监控并预测流动性需求 ，保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理
人在基金合同中设计了巨 额赎回条款，约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ，控制因开放申 购
赎回模式带 来的流动 性风险， 有效保障 基金持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理部 门设定流动性
比例要求，对流动性指标 进行持续的监测 和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内 变
现能力的综合指标等。本 基 金投资于一家 公司发行的 证券市值不超过基金资产 净值的 10%， 且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%, 本基金管理人管理 的全部开放式基金 持有一家上 市公司发行的可流通股票 ，不得超过 该上 市
公司可流通 股票的 15% ， 本基金 管理人管 理的全 部投 资组合持有 一家上市 公司发行 的可流通 股票，
不得超过该上市公司可流 通股票的 30%。 本基金所持 大部分证券在证券交易所 上市，其余亦可 在
银行间同业 市场交易， 因此除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基金资产 流通暂时 受限制不 能自由转 让的
情况外，其余均能以合理 价格适时变现。 此外，本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期 资九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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金应对流动 性需求， 其上限一 般不超过 基金持有 的债 券投资的公 允价值。
综上所述， 本基金在 本报告期 内流动性 良好，无 重大 流动性风险 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来 现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。
本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不 计息，因 此本基金的收入及经营活 动的现金流量
在很大程度上独立于市场 利率变化。本基 金持有的利 率敏感性资产主要为银行 存款、结算备付 金
及存出保证 金 等。本 基金的基 金管理人 定期对本 基金 面临的利率 敏感性缺 口进行监 控。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年 12 月31
日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
10,996,339.42 - - - - - 10,996,339.42
结算备付金
3,411,781.14 - - - - - 3,411,781.14
存出保证金
474,813.29 - - - - - 474,813.29
交易性金融 资产
- - 5,996,400.00 - - 184,326,632.54 190,323,032.54
应收证券清 算款
- - - - - 27,600.00 27,600.00
应收利息
- - - - - 43,261.15 43,261.15
应收申购款
- - - - - 151,203.81 151,203.81
其他资产
- - - - - -27,600.00 -27,600.00
资产总计 14,882,933.85 - 5,996,400.00 - - 184,521,097.50 205,400,431.35
负债
应付证券清 算款 - - - - - 325,696.44 325,696.44
应付赎回款 - - - - - 259,604.66 259,604.66
应付管理人 报酬 - - - - - 261,910.78 261,910.78
应付托管费 - - - - - 43,651.78 43,651.78
应付销售服 务费 - - - - - 2,287.65 2,287.65
应付交易费 用 - - - - - 2,225,183.58 2,225,183.58
其他负债 - - - - - 159,161.76 159,161.76 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 48 页 共 83 页
负债总计 - - - - - 3,277,496.65 3,277,496.65
利率敏感度 缺口 14,882,933.85 - 5,996,400.00 - - 181,243,600.85 202,122,934.70
上年度末
2017 年 12 月31
日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,057,877.12 - - - - - 6,057,877.12
结算备付金 12,319,587.84 - - - - - 12,319,587.84
存出保证金 403,807.44 - - - - - 403,807.44
交易性金融 资产 - - 29,848,176.22 - - 573,394,810.83 603,242,987.05
应收证券清 算款 - - - - - 35,073,643.84 35,073,643.84
应收利息 - - - - - 293,980.44 293,980.44
应收申购款 - - - - - 205,363.59 205,363.59
资产总计 18,781,272.40 - 29,848,176.22 - - 608,967,798.70 657,597,247.32
负债
应付赎回款 - - - - - 1,533,429.00 1,533,429.00
应付管理人 报酬 - - - - - 605,620.01 605,620.01
应付托管费 - - - - - 100,936.66 100,936.66
应付销售服 务费 - - - - - 2,658.13 2,658.13
应付交易费 用 - - - - - 1,691,792.12 1,691,792.12
其他负债 - - - - - 153,130.57 153,130.57
负债总计 - - - - - 4,087,566.49 4,087,566.49
利率敏感度 缺口 18,781,272.40 - 29,848,176.22 - - 604,880,232.21 653,509,680.83
注： 上表按照 合约规定 的利率重 新定价日 或到期 日孰 早者对金融 资产和金 融负债的 期限予以 分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
本基金本报告期末及上年 度末持有的债券 占基金资产 净值较小，因此市场利率 的变动对于本基 金
资产净值无 重大影响 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。
九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格 风险。此 外，本基金管理人对本基 金所持与的证
券价格实施 监控，定 期运用多 种定量方 法进行风 险度 量和分析， 以对风险 进行跟踪 和控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产- 股票 投资 184,326,632.54 91.20 573,394,810.83 87.74
交易 性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产 －债 券投资 5,996,400.00 2.97 29,848,176.22 4.57
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 190,323,032.54 94.16 603,242,987.05 92.31
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设 除沪深 300 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2018 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2017 年12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数上涨 5% 9,159,094.33 31,011,598.32
沪深 300 指 数下跌 5% -9,159,094.33 -31,011,598.32
7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
无。
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公 允价值计 量的金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括贷款及 应收款项和其他金融负债 ，其账面价值
接近于公允 价值。
(b) 以公允 价值 计量 的金融工 具 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 50 页 共 83 页
(i) 金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量基于公允价 值的输入值的可观 察程度以 及该等输入值对公允价值 计量整体的重
要性，被划 分为三个 层次：
第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价；
第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ；
第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。
(ii) 各层次 金融工具 公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的 以公允价 值计 量的金融工 具中属于 第一层次 的余额为
184,276,486.74 元， 属于第 二层次的 余额 为 6,046,545.80 元 ，无属于 第三层次 的余额(2017 年
12 月 31 日： 第一层 次 556,103,520.05 元，第二 层 次 47,139,467.00 元 ，无第三 层次的余 额)。
本基金持有 的金融工 具公允价 值的估值 技术及输 入值 参见 7.4.4.5 。
(iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动
对于证券交 易所上市 的证券， 若出 现重大 事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公 开发行等 情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期 间、交易不 活跃期间及限售期间将相 关证券的公允价 值
列入第二层 次或第三 层次，上 述事项解 除时将相 关证 券的公允价 值列入第 一层次。
(iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(2) 除公允 价值外， 截至资产 负债表日 本基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 184,326,632.54 89.74
其中：股票 184,326,632.54 89.74
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 5,996,400.00 2.92
其中：债券 5,996,400.00 2.92
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 14,408,120.56 7.01
8 其他各项资 产 669,278.25 0.33
9 合计 205,400,431.35 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
A 农、林、牧 、渔业 3,802,680.00 1.88
B 采矿业 1,972,066.00 0.98
C 制造业 134,219,319.74 66.40
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
3,050,918.00 1.51
E 建筑业 3,515,274.00 1.74
F 批发和零售 业 10,463,017.00 5.18
G 交通运输、 仓储和邮 政业 3,356,754.00 1.66
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
10,412,231.00 5.15
J 金融业 1,158,272.80 0.57
K 房地产业 2,077,029.00 1.03
L 租赁和商务 服务业 2,752,478.00 1.36
M 科学研究和 技术服务 业 2,563,803.00 1.27 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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N 水利、环境 和公共设 施管理业 1,812,664.00 0.90
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 331,968.00 0.16
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 1,995,029.00 0.99
S 综合 843,129.00 0.42
合计 184,326,632.54 91.20
8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 600605 汇通能源 90,500 880,565.00 0.44
2 000702 正虹科技 154,700 860,132.00 0.43
3 603822 嘉澳环保 35,500 826,795.00 0.41
4 603577 汇金通 91,100 825,366.00 0.41
5 300557 理工光科 36,900 821,025.00 0.41
6 603991 至正股份 45,000 818,100.00 0.40
7 300588 熙菱信息 75,300 817,758.00 0.40
8 002817 黄山胶囊 47,400 815,280.00 0.40
9 000633 合金投资 177,600 815,184.00 0.40
10 300553 集智股份 24,900 811,491.00 0.40
11 000610 西安旅游 108,200 810,418.00 0.40
12 300538 同益股份 38,300 808,130.00 0.40
13 300626 华瑞股份 90,600 800,904.00 0.40
14 603701 德宏股份 70,100 799,140.00 0.40
15 300636 同和药业 44,700 797,001.00 0.39
16 603729 龙韵股份 51,500 795,160.00 0.39
17 300330 华虹计通 113,700 794,763.00 0.39
18 300093 金刚玻璃 130,000 794,300.00 0.39
19 300489 中飞股份 68,000 794,240.00 0.39
20 603958 哈森股份 100,200 793,584.00 0.39
21 300321 同大股份 62,700 793,155.00 0.39
22 300592 华凯创意 87,600 791,028.00 0.39
23 603269 海鸥股份 55,076 788,688.32 0.39
24 600371 万向德农 126,100 788,125.00 0.39 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 53 页 共 83 页
25 300421 力星股份 62,200 786,830.00 0.39
26 300717 华信新材 54,800 785,832.00 0.39
27 000713 丰乐种业 171,500 785,470.00 0.39
28 603139 康惠制药 50,900 785,387.00 0.39
29 603926 铁流股份 56,800 784,976.00 0.39
30 600513 联环药业 131,900 784,805.00 0.39
31 002134 天津普林 133,000 784,700.00 0.39
32 002835 同为股份 109,700 783,258.00 0.39
33 002205 国统股份 66,900 782,730.00 0.39
34 603316 诚邦股份 101,100 782,514.00 0.39
35 300126 锐奇股份 156,500 779,370.00 0.39
36 300721 怡达股份 38,800 779,104.00 0.39
37 002800 天顺股份 46,800 775,476.00 0.38
38 002569 步森股份 81,200 775,460.00 0.38
39 300254 仟源医药 119,600 775,008.00 0.38
40 300246 宝莱特 70,500 774,795.00 0.38
41 600769 祥龙电业 198,500 774,150.00 0.38
42 600599 熊猫金控 76,500 773,415.00 0.38
43 600051 宁波联合 143,200 771,848.00 0.38
44 603022 新通联 113,400 771,120.00 0.38
45 000890 法尔胜 175,000 770,000.00 0.38
46 002758 华通医药 107,300 769,341.00 0.38
47 300442 普丽盛 60,700 769,069.00 0.38
48 603813 原尚股份 41,500 767,750.00 0.38
49 603023 威帝股份 164,500 766,570.00 0.38
50 600505 西昌电力 166,600 764,694.00 0.38
51 300540 深冷股份 62,800 764,276.00 0.38
52 600099 林海股份 134,700 763,749.00 0.38
53 000679 大连友谊 198,100 762,685.00 0.38
54 000779 三毛派神 87,800 761,226.00 0.38
55 300029 天龙光电 164,000 759,320.00 0.38
56 600444 国机通用 79,500 759,225.00 0.38
57 600218 全柴动力 168,300 757,350.00 0.37
58 600095 哈高科 202,800 756,444.00 0.37
59 603038 华立股份 45,500 755,300.00 0.37
60 300234 开尔新材 132,600 751,842.00 0.37
61 000692 惠天热电 293,500 751,360.00 0.37
62 603963 大理药业 63,600 747,936.00 0.37
63 600365 通葡股份 205,900 747,417.00 0.37 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 54 页 共 83 页
64 600796 钱江生化 141,500 731,555.00 0.36
65 300345 红宇新材 205,900 716,532.00 0.35
66 300587 天铁股份 28,100 486,973.00 0.24
67 300593 新雷能 29,600 482,480.00 0.24
68 603908 牧高笛 19,700 480,286.00 0.24
69 300608 思特奇 27,200 472,464.00 0.23
70 300576 容大感光 33,700 469,441.00 0.23
71 600506 香梨股份 47,100 469,116.00 0.23
72 002805 丰元股份 31,900 468,930.00 0.23
73 000590 启迪古汉 61,500 467,400.00 0.23
74 600560 金自天正 57,500 464,600.00 0.23
75 300464 星徽精密 59,500 464,100.00 0.23
76 600766 园城黄金 57,900 460,884.00 0.23
77 300555 路通视信 57,300 460,692.00 0.23
78 603879 永悦科技 47,100 458,754.00 0.23
79 300537 广信材料 49,900 458,581.00 0.23
80 603860 中公高科 19,000 457,330.00 0.23
81 600156 华升股份 111,800 457,262.00 0.23
82 300268 佳沃股份 40,700 456,654.00 0.23
83 300669 沪宁股份 25,000 456,000.00 0.23
84 300169 天晟新材 94,000 455,900.00 0.23
85 300598 诚迈科技 20,900 454,993.00 0.23
86 000502 绿景控股 59,800 454,480.00 0.22
87 600359 新农开发 106,600 453,050.00 0.22
88 300211 亿通科技 93,600 452,088.00 0.22
89 603319 湘油泵 22,300 451,352.00 0.22
90 002105 信隆健康 113,400 451,332.00 0.22
91 300650 太龙照明 33,500 450,910.00 0.22
92 002890 弘宇股份 24,400 450,180.00 0.22
93 002136 安纳达 55,100 450,167.00 0.22
94 300710 万隆光电 19,500 449,670.00 0.22
95 603286 日盈电子 31,300 449,468.00 0.22
96 300092 科新机电 74,100 449,046.00 0.22
97 300460 惠伦晶体 53,500 447,795.00 0.22
98 600302 标准股份 102,200 447,636.00 0.22
99 300354 东华测试 54,900 447,435.00 0.22
100 300605 恒锋信息 29,800 447,000.00 0.22
101 603090 宏盛股份 34,400 446,512.00 0.22
102 000785 武汉中商 68,300 445,999.00 0.22 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 55 页 共 83 页
103 002150 通润装备 71,900 445,780.00 0.22
104 002857 三晖电气 37,900 445,704.00 0.22
105 600992 贵绳股份 64,400 445,648.00 0.22
106 600768 宁波富邦 46,200 444,906.00 0.22
107 603617 君禾股份 26,800 444,880.00 0.22
108 300629 新劲刚 28,900 444,771.00 0.22
109 603088 宁波精达 39,200 444,528.00 0.22
110 000715 中兴商业 76,500 444,465.00 0.22
111 603041 美思德 31,300 443,521.00 0.22
112 600213 亚星客车 73,900 443,400.00 0.22
113 002870 香山股份 30,200 443,336.00 0.22
114 600647 同达创业 37,300 443,124.00 0.22
115 300062 中能电气 90,400 442,960.00 0.22
116 603633 徕木股份 44,200 442,884.00 0.22
117 300545 联得装备 21,400 442,766.00 0.22
118 300402 宝色股份 57,500 442,750.00 0.22
119 600356 恒丰纸业 80,600 442,494.00 0.22
120 300475 聚隆科技 54,000 442,260.00 0.22
121 603110 东方材料 41,800 442,244.00 0.22
122 600793 宜宾纸业 29,900 442,221.00 0.22
123 300399 京天利 50,500 441,875.00 0.22
124 300536 农尚环境 51,500 441,870.00 0.22
125 600889 南京化纤 96,000 441,600.00 0.22
126 600719 大连热电 115,900 441,579.00 0.22
127 300640 德艺文创 46,300 441,239.00 0.22
128 300665 飞鹿股份 46,000 441,140.00 0.22
129 300517 海波重科 33,400 440,880.00 0.22
130 002729 好利来 21,400 440,840.00 0.22
131 600493 凤竹纺织 70,400 440,704.00 0.22
132 600980 北矿科技 45,000 440,550.00 0.22
133 300539 横河模具 54,500 440,360.00 0.22
134 300275 梅安森 58,400 440,336.00 0.22
135 300235 方直科技 54,000 440,100.00 0.22
136 603580 艾艾精工 27,600 439,944.00 0.22
137 300163 先锋新材 133,300 439,890.00 0.22
138 603829 洛凯股份 46,200 439,362.00 0.22
139 002576 通达动力 43,800 439,314.00 0.22
140 600319 亚星化学 95,400 438,840.00 0.22
141 300412 迦南科技 67,300 438,796.00 0.22 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 56 页 共 83 页
142 300445 康斯特 45,000 438,750.00 0.22
143 603031 安德利 36,900 438,741.00 0.22
144 002843 泰嘉股份 36,400 438,620.00 0.22
145 600137 浪莎股份 34,400 438,600.00 0.22
146 300549 优德精密 38,500 438,515.00 0.22
147 300521 爱司凯 49,900 438,122.00 0.22
148 300631 久吾高科 29,300 438,035.00 0.22
149 002816 和科达 29,200 437,708.00 0.22
150 603488 展鹏科技 59,600 437,464.00 0.22
151 600561 江西长运 80,400 437,376.00 0.22
152 300106 西部牧业 82,800 437,184.00 0.22
153 600540 新赛股份 122,900 436,295.00 0.22
154 002629 仁智股份 111,200 435,904.00 0.22
155 603536 惠发股份 52,800 435,600.00 0.22
156 300573 兴齐眼药 25,900 435,379.00 0.22
157 603721 中广天择 30,400 434,720.00 0.22
158 300040 九洲电气 88,300 434,436.00 0.21
159 603725 天安新材 38,900 434,124.00 0.21
160 002209 达意隆 63,800 433,840.00 0.21
161 600731 湖南海利 102,800 433,816.00 0.21
162 002693 双成药业 111,500 433,735.00 0.21
163 300606 金太阳 24,000 433,680.00 0.21
164 300022 吉峰科技 119,800 433,676.00 0.21
165 600379 宝光股份 64,800 433,512.00 0.21
166 002200 云投生态 77,400 433,440.00 0.21
167 600385 山东金泰 45,000 432,900.00 0.21
168 600714 金瑞矿业 75,100 432,576.00 0.21
169 000153 丰原药业 83,900 432,085.00 0.21
170 002715 登云股份 26,100 431,955.00 0.21
171 300220 金运激光 44,300 431,925.00 0.21
172 000985 大庆华科 34,800 431,520.00 0.21
173 600573 惠泉啤酒 68,601 431,500.29 0.21
174 600455 博通股份 19,600 431,004.00 0.21
175 300552 万集科技 29,900 430,560.00 0.21
175 603655 朗博科技 27,600 430,560.00 0.21
176 603578 三星新材 22,893 430,159.47 0.21
177 603880 南卫股份 36,200 429,694.00 0.21
178 300405 科隆股份 57,100 429,392.00 0.21
179 600791 京能置业 117,900 429,156.00 0.21 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 57 页 共 83 页
180 002824 和胜股份 47,000 429,110.00 0.21
181 300387 富邦股份 76,200 429,006.00 0.21
182 300585 奥联电子 48,500 428,740.00 0.21
183 300218 安利股份 70,400 428,736.00 0.21
184 000691 亚太实业 93,600 428,688.00 0.21
185 002420 毅昌股份 130,100 428,029.00 0.21
186 000668 荣丰控股 43,200 427,680.00 0.21
187 002660 茂硕电源 72,300 427,293.00 0.21
188 300243 瑞丰高材 54,500 426,735.00 0.21
189 603028 赛福天 58,500 426,465.00 0.21
190 300404 博济医药 37,400 426,360.00 0.21
191 603330 上海天洋 21,130 425,558.20 0.21
192 002499 科林环保 57,500 425,500.00 0.21
193 603029 天鹅股份 32,100 424,362.00 0.21
194 600860 京城股份 94,802 423,764.94 0.21
195 600883 博闻科技 69,700 423,079.00 0.21
196 002347 泰尔股份 115,100 422,417.00 0.21
197 000929 兰州黄河 67,900 421,659.00 0.21
198 300611 美力科技 49,000 417,480.00 0.21
199 300167 迪威迅 80,700 417,219.00 0.21
200 000609 中迪投资 78,500 412,125.00 0.20
201 603955 大千生态 29,600 411,440.00 0.20
202 300551 古鳌科技 36,400 410,592.00 0.20
203 600272 开开实业 57,700 409,670.00 0.20
204 600306 商业城 64,400 409,584.00 0.20
205 002289 宇顺电子 83,500 406,645.00 0.20
206 002112 三变科技 60,900 404,985.00 0.20
207 300578 会畅通讯 23,100 393,855.00 0.19
208 300619 金银河 14,100 387,750.00 0.19
209 000835 长城动漫 92,400 384,384.00 0.19
210 002813 路畅科技 14,700 380,877.00 0.19
211 300602 飞荣达 11,400 380,874.00 0.19
212 600833 第一医药 41,700 380,721.00 0.19
213 600692 亚通股份 53,600 378,952.00 0.19
214 300639 凯普生物 25,600 376,064.00 0.19
215 300700 岱勒新材 15,000 374,700.00 0.19
216 300513 恒泰实达 16,300 370,825.00 0.18
217 002900 哈三联 30,600 369,648.00 0.18
218 603738 泰晶科技 29,081 367,874.65 0.18 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 58 页 共 83 页
219 603900 莱绅通灵 30,600 364,446.00 0.18
220 300687 赛意信息 18,200 364,364.00 0.18
221 603040 新坐标 13,700 363,735.00 0.18
222 300119 瑞普生物 48,400 363,484.00 0.18
223 002290 中科新材 37,700 363,051.00 0.18
224 000695 滨海能源 40,300 362,700.00 0.18
225 002901 大博医疗 12,200 360,998.00 0.18
226 002873 新天药业 22,200 360,528.00 0.18
227 300074 华平股份 93,800 359,254.00 0.18
228 002793 东音股份 35,200 359,040.00 0.18
229 300603 立昂技术 15,000 357,900.00 0.18
230 300660 江苏雷利 18,600 357,492.00 0.18
231 603033 三维股份 18,900 356,832.00 0.18
232 300659 中孚信息 17,900 354,241.00 0.18
233 002880 卫光生物 8,800 353,672.00 0.17
234 603776 永安行 17,900 353,346.00 0.17
235 300719 安达维尔 34,350 353,118.00 0.17
236 600538 国发股份 82,100 353,030.00 0.17
237 002888 惠威科技 19,000 353,020.00 0.17
238 300681 英搏尔 10,200 352,818.00 0.17
239 300577 开润股份 11,300 352,334.00 0.17
240 603179 新泉股份 21,800 351,634.00 0.17
241 603021 山东华鹏 61,000 351,360.00 0.17
242 300556 丝路视觉 22,000 351,340.00 0.17
243 002735 王子新材 16,300 351,265.00 0.17
244 300547 川环科技 21,500 351,095.00 0.17
245 002915 中欣氟材 16,000 350,880.00 0.17
246 002795 永和智控 23,000 349,370.00 0.17
247 603386 广东骏亚 21,900 349,305.00 0.17
248 300713 英可瑞 16,204 349,196.20 0.17
249 300423 鲁亿通 19,800 349,074.00 0.17
250 300722 新余国科 11,300 348,492.00 0.17
251 603180 金牌厨柜 6,000 348,120.00 0.17
252 300583 赛托生物 10,500 348,075.00 0.17
253 603278 大业股份 23,500 347,800.00 0.17
254 603159 上海亚虹 19,600 347,508.00 0.17
255 600222 太龙药业 102,200 347,480.00 0.17
256 603960 克来机电 12,500 347,250.00 0.17
257 603726 朗迪集团 18,600 347,076.00 0.17 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 59 页 共 83 页
258 300554 三超新材 18,600 346,890.00 0.17
259 300478 杭州高新 24,400 346,480.00 0.17
260 300612 宣亚国际 23,200 346,144.00 0.17
261 603168 莎普爱思 50,500 345,925.00 0.17
262 002598 山东章鼓 51,000 345,780.00 0.17
263 300569 天能重工 26,900 345,665.00 0.17
264 300227 光韵达 36,400 345,436.00 0.17
265 603079 圣达生物 21,400 345,396.00 0.17
266 002799 环球印务 28,700 345,261.00 0.17
267 300430 诚益通 42,300 345,168.00 0.17
268 603639 海利尔 13,000 345,020.00 0.17
269 300686 智动力 31,200 344,136.00 0.17
270 300695 兆丰股份 6,100 344,040.00 0.17
271 603569 长久物流 32,000 344,000.00 0.17
272 002435 长江润发 65,000 343,850.00 0.17
273 002728 特一药业 26,200 343,744.00 0.17
274 603069 海汽集团 52,200 343,476.00 0.17
275 002578 闽发铝业 102,800 343,352.00 0.17
276 300683 海特生物 12,600 343,350.00 0.17
277 002612 朗姿股份 39,100 343,298.00 0.17
278 002674 兴业科技 45,200 343,068.00 0.17
279 300510 金冠股份 36,900 342,801.00 0.17
280 002397 梦洁股份 83,400 342,774.00 0.17
281 603757 大元泵业 18,200 342,342.00 0.17
282 002877 智能自控 23,500 341,925.00 0.17
283 300613 富瀚微 3,800 341,924.00 0.17
284 300723 一品红 12,800 341,632.00 0.17
285 603917 合力科技 28,300 341,581.00 0.17
286 300447 全信股份 36,800 341,504.00 0.17
287 000710 贝瑞基因 10,700 341,330.00 0.17
287 603839 安正时尚 31,900 341,330.00 0.17
288 300720 海川智能 13,400 341,298.00 0.17
289 603758 秦安股份 56,400 341,220.00 0.17
290 000782 美达股份 79,900 341,173.00 0.17
291 600753 东方银星 23,200 340,576.00 0.17
292 603336 宏辉果蔬 21,900 340,545.00 0.17
293 300729 乐歌股份 15,200 340,480.00 0.17
294 300657 弘信电子 11,700 340,470.00 0.17
295 002452 长高集团 98,400 340,464.00 0.17 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 60 页 共 83 页
296 603165 荣晟环保 22,600 340,130.00 0.17
297 000632 三木集团 88,100 340,066.00 0.17
298 603690 至纯科技 22,400 340,032.00 0.17
299 000978 桂林旅游 65,000 339,950.00 0.17
300 603929 亚翔集成 23,000 339,940.00 0.17
301 300709 精研科技 12,865 339,507.35 0.17
302 000705 浙江震元 56,000 339,360.00 0.17
303 600898 国美通讯 42,100 339,326.00 0.17
304 002913 奥士康 8,500 339,320.00 0.17
305 600189 吉林森工 90,900 339,057.00 0.17
306 603157 拉夏贝尔 39,600 338,976.00 0.17
307 002054 德美化工 54,000 338,580.00 0.17
308 000611 天首发展 61,000 338,550.00 0.17
309 000159 国际实业 80,100 338,022.00 0.17
310 300663 科蓝软件 24,400 337,940.00 0.17
311 300566 激智科技 25,600 337,920.00 0.17
311 601882 海天精工 48,000 337,920.00 0.17
312 002339 积成电子 55,200 337,824.00 0.17
313 002909 集泰股份 31,100 337,746.00 0.17
314 603076 乐惠国际 13,800 337,686.00 0.17
315 300689 澄天伟业 10,700 337,585.00 0.17
316 603229 奥翔药业 29,500 337,480.00 0.17
317 300730 科创信息 18,900 337,365.00 0.17
318 300520 科大国创 22,500 337,275.00 0.17
319 603331 百达精工 23,000 337,180.00 0.17
320 603787 新日股份 34,900 337,134.00 0.17
321 002012 凯恩股份 86,000 337,120.00 0.17
322 000573 粤宏远 A 110,500 337,025.00 0.17
323 603055 台华新材 31,800 336,444.00 0.17
324 002886 沃特股份 19,300 336,399.00 0.17
325 002566 益盛药业 58,600 336,364.00 0.17
326 300584 海辰药业 13,900 335,546.00 0.17
327 600727 鲁北化工 61,100 335,439.00 0.17
328 300607 拓斯达 10,900 335,175.00 0.17
329 002015 霞客环保 70,400 335,104.00 0.17
330 603896 寿仙谷 12,656 335,004.32 0.17
331 000567 海德股份 30,100 334,712.00 0.17
332 603668 天马科技 46,100 334,686.00 0.17
333 002708 光洋股份 43,900 334,518.00 0.17 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 61 页 共 83 页
334 603737 三棵树 9,200 334,512.00 0.17
335 300671 富满电子 19,500 334,230.00 0.17
336 600712 南宁百货 91,300 334,158.00 0.17
337 002753 永东股份 37,000 333,740.00 0.17
338 002889 东方嘉盛 13,700 333,732.00 0.17
339 603676 卫信康 29,600 333,592.00 0.17
340 300668 杰恩设计 18,500 333,555.00 0.17
341 000430 张家界 68,900 333,476.00 0.16
342 002833 弘亚数控 9,800 333,200.00 0.16
343 002896 中大力德 10,700 333,198.00 0.16
344 300116 坚瑞沃能 244,900 333,064.00 0.16
345 300701 森霸传感 10,700 332,877.00 0.16
346 002865 钧达股份 17,400 332,688.00 0.16
346 600854 春兰股份 95,600 332,688.00 0.16
347 300434 金石东方 37,800 332,640.00 0.16
348 600249 两面针 91,800 332,316.00 0.16
349 603878 武进不锈 29,300 331,969.00 0.16
350 000526 紫光学大 18,200 331,968.00 0.16
351 300562 乐心医疗 33,700 331,945.00 0.16
352 600689 上海三毛 32,000 331,840.00 0.16
353 002286 保龄宝 60,700 331,422.00 0.16
354 002615 哈尔斯 68,600 331,338.00 0.16
355 300647 超频三 22,700 331,193.00 0.16
356 002627 宜昌交运 51,700 330,363.00 0.16
357 300164 通源石油 53,100 330,282.00 0.16
358 300516 久之洋 12,000 330,240.00 0.16
359 002836 新宏泽 29,000 330,020.00 0.16
360 300239 东宝生物 89,000 329,300.00 0.16
361 002910 庄园牧场 27,800 329,152.00 0.16
362 603903 中持股份 16,400 328,820.00 0.16
363 600721 百花村 62,600 328,650.00 0.16
364 300426 唐德影视 48,100 328,042.00 0.16
365 601086 国芳集团 64,700 328,029.00 0.16
366 300241 瑞丰光电 71,000 328,020.00 0.16
367 300061 康旗股份 55,100 327,845.00 0.16
368 300652 雷迪克 17,100 327,807.00 0.16
369 603009 北特科技 56,600 327,714.00 0.16
370 300390 天华超净 44,600 327,364.00 0.16
371 300688 创业黑马 8,200 327,180.00 0.16 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 62 页 共 83 页
372 300281 金明精机 72,700 327,150.00 0.16
373 600821 津劝业 81,900 326,781.00 0.16
374 300677 英科医疗 22,200 326,562.00 0.16
375 000716 黑芝麻 117,000 326,430.00 0.16
376 300670 大烨智能 19,900 326,360.00 0.16
377 603661 恒林股份 11,000 326,260.00 0.16
378 300411 金盾股份 42,900 326,040.00 0.16
379 603906 龙蟠科技 38,400 326,016.00 0.16
380 603626 科森科技 42,700 325,801.00 0.16
381 000663 永安林业 54,600 325,416.00 0.16
382 002291 星期六 72,400 325,076.00 0.16
383 603856 东宏股份 25,800 324,822.00 0.16
384 300518 盛讯达 14,000 324,800.00 0.16
385 600962 国投中鲁 44,300 324,719.00 0.16
386 603843 正平股份 41,600 324,480.00 0.16
387 002719 麦趣尔 29,800 324,224.00 0.16
388 002529 海源复材 47,700 323,883.00 0.16
389 300449 汉邦高科 21,000 323,820.00 0.16
390 002712 思美传媒 54,200 323,574.00 0.16
391 002357 富临运业 58,900 323,361.00 0.16
392 300008 天海防务 124,800 323,232.00 0.16
393 300278 华昌达 56,400 322,044.00 0.16
394 002842 翔鹭钨业 21,300 321,843.00 0.16
395 002766 索菱股份 58,700 320,502.00 0.16
396 603978 深圳新星 17,000 320,450.00 0.16
397 603722 阿科力 14,900 319,307.00 0.16
398 600191 华资实业 81,000 319,140.00 0.16
399 300461 田中精机 17,900 318,978.00 0.16
400 300706 阿石创 13,200 318,648.00 0.16
401 600146 商赢环球 48,300 317,814.00 0.16
402 002803 吉宏股份 21,370 315,207.50 0.16
403 300466 赛摩电气 61,300 313,856.00 0.16
404 603505 金石资源 25,400 312,420.00 0.15
405 300173 智慧松德 68,600 310,758.00 0.15
406 000533 万家乐 122,600 310,178.00 0.15
407 300645 正元智慧 9,800 305,466.00 0.15
408 000593 大通燃气 47,300 305,085.00 0.15
409 000820 神雾节能 54,300 303,537.00 0.15
410 300472 新元科技 21,100 287,171.00 0.14 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 63 页 共 83 页
411 300313 天山生物 44,800 282,688.00 0.14
412 300680 隆盛科技 11,800 200,836.00 0.10
413 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.03
414 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.02
415 300453 三鑫医疗 800 8,816.00 0.00
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 600567 山鹰纸业 37,029,361.88 5.67
2 002067 景兴纸业 34,442,702.60 5.27
3 000717 韶钢松山 34,364,289.52 5.26
4 300274 阳光电源 32,115,144.86 4.91
5 002195 二三四五 29,633,970.59 4.53
6 601678 滨化股份 29,231,743.41 4.47
7 603609 禾丰牧业 29,051,329.41 4.45
8 000040 东旭蓝天 26,769,217.54 4.10
9 000631 顺发恒业 26,673,546.85 4.08
10 600380 健康元 25,046,202.90 3.83
11 000338 潍柴动力 24,892,065.24 3.81
12 300094 国联水产 24,034,256.61 3.68
13 600569 安阳钢铁 23,857,554.68 3.65
14 603025 大豪科技 23,734,120.80 3.63
15 002001 新和成 23,620,284.94 3.61
16 000822 山东海化 23,172,306.11 3.55
17 603225 新凤鸣 23,055,848.98 3.53
18 600655 豫园股份 22,606,532.11 3.46
19 000876 新希望 22,354,362.77 3.42
20 600079 人福医药 21,299,174.24 3.26
21 601006 大秦铁路 21,201,827.63 3.24
22 000952 广济药业 20,871,236.66 3.19
23 600782 新钢股份 20,825,303.95 3.19
24 000537 广宇发展 20,780,013.71 3.18
25 002039 黔源电力 20,713,157.97 3.17 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 64 页 共 83 页
26 002626 金达威 20,690,969.39 3.17
27 601908 京运通 20,598,017.67 3.15
28 002468 申通快递 20,450,007.18 3.13
29 002567 唐人神 20,417,319.91 3.12
30 002416 爱施德 19,988,203.97 3.06
31 300559 佳发教育 19,846,779.55 3.04
32 000921 海信家电 19,530,271.56 2.99
33 601003 柳钢股份 19,521,450.50 2.99
34 600216 浙江医药 19,396,628.19 2.97
35 600580 卧龙电气 19,202,876.76 2.94
36 600708 光明地产 19,105,540.42 2.92
37 300608 思特奇 19,096,164.92 2.92
38 000932 华菱钢铁 19,054,342.96 2.92
39 000581 威孚高科 18,911,912.18 2.89
40 601231 环旭电子 18,894,159.95 2.89
41 600618 氯碱化工 18,685,808.70 2.86
42 300459 金科文化 18,598,336.27 2.85
43 600642 申能股份 18,245,439.53 2.79
44 600757 长江传媒 18,184,373.92 2.78
45 600516 方大炭素 17,870,999.00 2.73
46 600114 东睦股份 17,517,136.70 2.68
47 600761 安徽合力 17,425,192.11 2.67
48 603660 苏州科达 17,402,743.08 2.66
49 002180 纳思达 17,395,516.55 2.66
50 600230 沧州大化 17,272,443.24 2.64
51 601058 赛轮轮胎 17,026,102.60 2.61
52 600674 川投能源 17,018,923.09 2.60
53 000513 丽珠集团 16,975,619.77 2.60
54 600718 东软集团 16,875,885.00 2.58
55 000789 万年青 16,773,298.40 2.57
56 600828 茂业商业 16,770,546.88 2.57
57 600737 中粮糖业 16,683,774.54 2.55
58 000030 富奥股份 16,646,815.13 2.55
59 300150 世纪瑞尔 16,497,435.89 2.52
60 002316 亚联发展 16,342,857.54 2.50
61 000785 武汉中商 16,334,398.14 2.50 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 65 页 共 83 页
62 002110 三钢闽光 16,002,685.17 2.45
63 600173 卧龙地产 15,858,117.37 2.43
64 000683 远兴能源 15,719,118.62 2.41
65 300447 全信股份 15,579,886.70 2.38
66 600755 厦门国贸 15,575,808.48 2.38
67 000519 中兵红箭 15,327,203.65 2.35
68 300248 新开普 15,321,710.80 2.34
69 603639 海利尔 15,301,058.40 2.34
70 000830 鲁西化工 15,269,484.14 2.34
71 002532 新界泵业 15,242,366.25 2.33
72 300338 开元股份 15,228,369.97 2.33
73 300251 光线传媒 15,205,176.11 2.33
74 300349 金卡智能 15,162,880.37 2.32
75 002562 兄弟科技 15,101,839.48 2.31
76 002247 聚力文化 14,991,834.13 2.29
77 002599 盛通股份 14,955,905.94 2.29
78 600729 重庆百货 14,812,553.94 2.27
79 600525 长园集团 14,805,383.56 2.27
80 601900 南方传媒 14,383,403.55 2.20
81 600507 方大特钢 14,247,609.29 2.18
82 600260 凯乐科技 14,241,249.58 2.18
83 000719 中原传媒 14,223,764.33 2.18
84 002517 恺英网络 14,221,990.43 2.18
85 600096 云天化 14,155,911.30 2.17
86 300423 鲁亿通 14,138,124.78 2.16
87 300434 金石东方 14,042,843.29 2.15
88 300177 中海达 14,003,232.80 2.14
89 600279 重庆港九 13,742,188.10 2.10
90 601158 重庆水务 13,555,262.89 2.07
91 600596 新安股份 13,363,281.57 2.04
92 600308 华泰股份 13,358,486.06 2.04
93 000488 晨鸣纸业 13,322,901.72 2.04
94 002534 杭锅股份 13,306,065.24 2.04
95 002636 金安国纪 13,169,007.55 2.02
96 002601 龙蟒佰利 13,154,810.64 2.01
九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 66 页 共 83 页
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净 值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 600519 贵州茅台 48,386,514.36 7.40
2 601318 中国平安 44,859,890.90 6.86
3 600036 招商银行 36,166,088.52 5.53
4 600567 山鹰纸业 35,337,488.46 5.41
5 000717 韶钢松山 35,222,493.14 5.39
6 002067 景兴纸业 32,050,069.65 4.90
7 002195 二三四五 31,247,007.87 4.78
8 300274 阳光电源 30,851,283.55 4.72
9 601678 滨化股份 30,387,994.34 4.65
10 601006 大秦铁路 28,199,863.22 4.32
11 603609 禾丰牧业 27,941,914.90 4.28
12 000631 顺发恒业 26,595,412.29 4.07
13 000040 东旭蓝天 26,017,271.85 3.98
14 600380 健康元 24,655,942.25 3.77
15 000333 美的集团 24,434,776.37 3.74
16 000338 潍柴动力 24,115,898.26 3.69
17 300094 国联水产 23,995,171.10 3.67
18 600655 豫园股份 23,720,200.95 3.63
19 603025 大豪科技 23,609,268.09 3.61
20 603225 新凤鸣 22,884,832.53 3.50
21 600569 安阳钢铁 22,846,117.64 3.50
22 000876 新希望 22,837,975.38 3.49
23 601003 柳钢股份 22,789,449.41 3.49
24 300559 佳发教育 22,710,971.24 3.48
25 002001 新和成 21,870,003.08 3.35
26 000822 山东海化 20,932,049.08 3.20
27 000952 广济药业 20,789,021.50 3.18
28 002039 黔源电力 20,517,300.70 3.14
29 002468 申通快递 20,217,090.51 3.09
30 600580 卧龙电气 19,940,603.34 3.05
31 600516 方大炭素 19,523,120.94 2.99
32 002567 唐人神 19,492,763.20 2.98
33 000002 万科 A 19,186,795.54 2.94
34 000581 威孚高科 19,160,426.62 2.93 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 67 页 共 83 页
35 601231 环旭电子 18,894,348.71 2.89
36 000537 广宇发展 18,697,540.27 2.86
37 601628 中国人寿 18,668,818.19 2.86
38 002416 爱施德 18,559,227.19 2.84
39 000932 华菱钢铁 18,471,846.29 2.83
40 000513 丽珠集团 18,243,331.85 2.79
41 600104 上汽集团 18,221,108.30 2.79
42 600642 申能股份 18,214,371.41 2.79
43 600079 人福医药 17,943,233.43 2.75
44 600782 新钢股份 17,870,106.76 2.73
45 000789 万年青 17,790,240.91 2.72
46 002626 金达威 17,714,111.66 2.71
47 002110 三钢闽光 17,591,978.00 2.69
48 600618 氯碱化工 17,553,588.24 2.69
49 300459 金科文化 17,448,873.71 2.67
50 000921 海信家电 17,263,588.73 2.64
51 000683 远兴能源 17,217,541.77 2.63
52 600761 安徽合力 17,216,303.45 2.63
53 002180 纳思达 17,186,328.59 2.63
54 601088 中国神华 17,139,473.14 2.62
55 600757 长江传媒 16,950,091.04 2.59
56 600900 长江电力 16,887,817.63 2.58
57 600887 伊利股份 16,563,595.83 2.53
58 600114 东睦股份 16,451,760.36 2.52
59 600718 东软集团 16,259,999.20 2.49
60 601908 京运通 16,191,974.18 2.48
61 300177 中海达 16,167,389.82 2.47
62 600737 中粮糖业 16,155,597.41 2.47
63 300338 开元股份 15,807,320.06 2.42
64 002532 新界泵业 15,764,898.71 2.41
65 600729 重庆百货 15,650,337.37 2.39
66 600828 茂业商业 15,634,145.22 2.39
67 600755 厦门国贸 15,482,527.02 2.37
68 000030 富奥股份 15,415,511.33 2.36
69 600230 沧州大化 15,409,465.60 2.36
70 300608 思特奇 15,371,223.93 2.35
71 300248 新开普 15,350,765.83 2.35
72 600507 方大特钢 15,323,396.96 2.34 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 68 页 共 83 页
73 600216 浙江医药 15,039,015.91 2.30
74 600096 云天化 14,959,550.42 2.29
75 601601 中国太保 14,928,875.88 2.28
76 600173 卧龙地产 14,920,399.82 2.28
77 600674 川投能源 14,850,348.46 2.27
78 601158 重庆水务 14,666,792.54 2.24
79 002599 盛通股份 14,534,408.65 2.22
80 300150 世纪瑞 尔 14,470,655.69 2.21
81 300349 金卡智能 14,438,822.73 2.21
82 603639 海利尔 14,355,786.34 2.20
83 300434 金石东方 14,341,311.20 2.19
84 000830 鲁西化工 14,272,342.32 2.18
85 002562 兄弟科技 14,243,248.20 2.18
86 600308 华泰股份 14,228,182.60 2.18
87 600708 光明地产 14,202,053.71 2.17
88 603660 苏州科达 14,125,150.66 2.16
89 000519 中兵红箭 14,112,726.09 2.16
90 601058 赛轮轮胎 13,844,638.51 2.12
91 601900 南方传媒 13,838,552.27 2.12
92 300298 三诺生物 13,797,989.66 2.11
93 002526 山东矿机 13,687,847.02 2.09
94 600596 新安股份 13,639,243.70 2.09
95 300447 全信股份 13,541,028.04 2.07
96 000001 平安银行 13,536,124.55 2.07
97 300251 光线传媒 13,518,538.06 2.07
98 600525 长园集团 13,509,364.25 2.07
99 002601 龙蟒佰利 13,465,687.40 2.06
100 601186 中国铁建 13,443,984.41 2.06
101 600572 康恩贝 13,365,369.96 2.05
102 300423 鲁亿通 13,358,974.11 2.04
103 000719 中原传媒 13,311,652.76 2.04
104 000785 武汉中商 13,216,028.78 2.02
105 000488 晨鸣纸业 13,211,279.57 2.02
8.4.3
买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 4,559,902,124.86 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
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卖出股票收 入（成交 ）总额 4,841,943,060.82
注： 本项 中 8.4.1/8.4.2/8.4.3 表中 的 “买入 金额 ” （或 “买 入股票成 本 ”）、 “卖出金 额 ” （或
“卖出股票 收入 ” ） 均按买卖 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,996,400.00 2.97
其中：政策 性金融债 5,996,400.00 2.97
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,996,400.00 2.97
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 160215 16 国开 15 50,000 4,988,000.00 2.47
2 120416 12 农发 16 10,000 1,008,400.00 0.50
注：本基金 本报告期 仅持有上 述两只债 券。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序所有 资产支持证 券 投资明细
本基金报告 期末未持 有资产支 持证券。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金报告 期末未持 有贵金属 。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细
本基金报告 期末未持 有权证。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值 （元 ）
公允价值变
动 （元）
风险说明 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 70 页 共 83 页
IC1901 IC1901 2 1,652,400.00 -27,600.00
本基金利用 股
指期货进行 多
头套保 ， 一方 面
是为了应对 由
于基金的大 额
赎回带来的 对
基金净值的 影
响， 另一方面 因
为股指期货 长
期折价， 主力 股
指期货当月 到
期后折价会 收
敛， 可以享受 折
价带来的超 额
收益。
公允价值变 动总额合 计 （元） -27,600.00
股指期货投 资 本期收 益 （元） -1,463,652.00
股指期货投 资 本期 公 允价值变 动 （元） -27,600.00
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
报告期内， 本基金少 量参与股 指期货交 易，主要 是用 来调节组合 头寸。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。报 告期内， 本基 金未参与国 债期货交 易。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体未被监 管部门立案调查，在本报 告编制日前一
年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。
8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库的股票 。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 474,813.29
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 43,261.15
5 应收申购款 151,203.81 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 71 页 共 83 页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 669,278.25
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 间可能存 在尾 差。 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 72 页 共 83 页
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
九泰
久盛
量化
混合 A
8,540 29,482.13 0.00 0.00% 251,777,382.57 100.00%
九泰
久盛
量化
混合 C
151 31,845.05 0.00 0.00% 4,808,601.88 100.00%
合计 8,691 29,523.18 0.00 0.00% 256,585,984.45 100.00%
注：对于分级基 金，比例 的分母采用各自 级别的份额 ；对于合计数，比例的分 母采用下属分级 基
金份额的合 计数。
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
本基金非上 市基金。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份）
占基金总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
九泰久盛
量化混合
A
201,992.75 0.0802%
九泰久盛
量化混合
C
0.00 0.0000%
合计 201,992.75 0.0787%
注：对于分级基金，比例 的分母采用各自 级别的份额 ；对于合计数，比例的分 母采用下属分级 基
金份 额的合 计数。
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开放式 基金
九泰久盛量 化混合 A 0~10
九泰久盛量 化混合 C 0
合计 0~10 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 73 页 共 83 页
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基金
九泰久盛量 化混合 A 0
九泰久盛量 化混合 C 0
合计 0
九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 74 页 共 83 页
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
九泰久盛量 化混合
A
九泰久盛量 化混合
C
基金合同生 效日（2015 年 11 月 10 日）基
金份额总额
388,036,526.34 -
本报告期期 初基金份 额总额 645,865,501.84 3,435,560.24
本报告期期 间基金总 申购份额 65,306,448.12 5,454,738.73
减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 459,394,567.39 4,081,697.09
本报告期期 间基金拆 分变动份 额 （份额减 少
以"-" 填列 ）
- -
本报告期期 末基金份 额总额 251,777,382.57 4,808,601.88
注：总申购 份额含转 换入和红 利再投资 份额，总 赎回 份额含转换 出份额。
九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 75 页 共 83 页
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内， 本基金未 召开基金 份额持有 人大会。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
报告期内， 基金管理 人、托管 人的专门 基金托管 部门 未发生重大 人事变动 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金投资 策略未发 生改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本基金本报 告期应支 付给德勤 华永会计 师事务所 （特 殊普通合伙 ）审计费 用 50,000.00 元。
截至本报告 期末，该 会计师事 务所已向 本基金提 供 3 年的审计服 务。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报 告期内 ，本基金 管理人 收到中国 证券监 督管理委 员会北京 监管局 《关于对 九泰基 金管
理有限公司 采取责令 改正并暂 停办理相 关业务措 施的 决定》 （ 行政监管 措施决定 书 【2018 】 41 号） 》 ,
责令公司改 正， 并暂停办 理公司特 定客户 资产管理 计 划备案 6 个 月。 基金管理 人高度重 视整改 工
作，及时 制定了整 改方案并 落实， 按时向 北京证监 局 报送了整改 报告。 截至目前 ，基金 管理人 已
完成全部的 整改工作 。
除上 述情况 外，报告 期内， 基金管理 人、托 管人及其 高级管理 人员未 受监管部 门稽查 或处
罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 76 页 共 83 页
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
天风证券 2 2,595,034,836.22 27.62% 2,416,774.19 27.63% -
中信证券 2 1,892,843,797.66 20.14% 1,762,807.95 20.16% -
华创证券 1 1,266,835,865.35 13.48% 1,179,818.99 13.49% -
东方财富证
券
2 1,246,631,541.83 13.27% 1,160,997.26 13.27% -
东兴证券 2 792,860,501.17 8.44% 738,392.96 8.44% -
大同证券 2 696,383,525.86 7.41% 648,551.15 7.42% -
川财证券 2 510,168,765.57 5.43% 469,370.12 5.37% -
长城证券 1 242,587,027.02 2.58% 225,922.04 2.58% -
安信证券 2 113,550,228.68 1.21% 105,751.31 1.21% -
兴业证券 2 40,208,251.25 0.43% 37,447.18 0.43% -
申万宏源证
券
2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
中银国际证
券
3 - - - - -
华西证券 2 - - - - -
万联证券 2 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
注：1 、 本基金管 理人负责 选择证券 经营机构 ， 租用 其 交易单元作 为本基金 的交易单 元。 基 金交易
单元的选择 标准如下 ：
（1 ）券商经 纪人经营 行为规范 、风险管 理健全 ，在 业内有较好 的声誉；
（2 ）具备高 效、安全 的通讯条 件，交易 设施满 足基 金进行证券 交易的需 要；
（3 ） 券商 经纪人具 有较强的 研究支持 能力： 能及时 、 全面、 定 期向基金 管理人提 供高质量 的关于
宏观、行业及市场走向、 个股分析的报告 及丰富全面 的信息咨询服务；有很强 的行业 分析能力 ，
能根据基金 管理人所 管理基金 的特定要 求，提供 专门 研究报告。
2、本公司租 用券商交 易单元的 程序
基金管理人根据以上标准 对不同券商经纪 人进行考察 、选择和确定，选定的经 纪人名单经公募 基
金业务投资决策委员会审 批，同意后与被 选择的证券 经营机构签订相关协议。 基金管理人与被 选
择的券商经纪人在签订协 议时，要明确签 定协议双方 的公司名称、协议有效期 、佣金率、双方 的九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 77 页 共 83 页
权利义务等 。
3、报告期内 租用证券 公司交易 单元的变 更情况 ：
（1 ）本基金 报告期内 新增租用 交易单元 情况： 新增 华创证券股 份有限公 司深圳交 易单元 1 个
（2 ）本基金 报 告期内 停止租用 交易单元 情况： 无。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
天风证券 34,412.02 0.40% - - - -
中信证券 8,598,600.00 99.60% 25,000,000.00 100.00% - -
华创证券 - - - - - -
东方财富证
券
- - - - - -
东 兴证券 - - - - - -
大同证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
申万宏源证
券
- - - - - -
华泰证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际证
券
- - - - - -
华西证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 长 期 停 牌 股 票
估值方法的 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月13 日 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 78 页 共 83 页
2
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 长 期 停 牌 股 票
估值方法的 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月17 日
3
九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置
混合型证券 投资基金 2017 年
第4 季度报 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月22 日
4
关 于 增 加 上 海 有 鱼 基 金 销 售
有 限 公 司 为 我 公 司 所 管 理 部
分 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 销
售机构的公 告
证监 会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月23 日
5
关 于 增 加 深 圳 前 海 汇 联 基 金
销 售 有 限 公 司 为 我 司 部 分 产
品销售机构 的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月26 日
6
关 于 调 整 我 公 司 旗 下 九 泰 久
盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 在 中 信 银 行 股
份 有 限 公 司 申 购 赎 回 金 额 下
限的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月30 日
7
关 于 我 公 司 旗 下 部 分 基 金 在
湘 财 证 券 股 份 有 限 公 司 参 加
费率优惠活 动的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月30 日
8
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 办 公
地址变更的 公告
证监会指定 报刊和
公司 网站
2018 年 1 月30 日
9
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增 加 中 信 银 行 为 销 售 机 构 并
参与其费率 优惠活动 的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 1 月30 日
10
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 全 资
子公司九泰 基金销售 （北京）
有 限 公 司 办 公 地 址 变 更 的 公
告
公司网站 2018 年 2 月1 日
11
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 长 期 停 牌 股 票
估值方法的 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 2 月7 日
12
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 长 期 停 牌 股 票
估值方法的 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 2 月10 日
13
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增 加 中 山 证 券 有 限 责 任 公 司
为销售机构 的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 3 月1 日
14
关 于 增 加 开 源 证 券 股 份 有 限
公 司 为 我 公 司 所 管 理 部 分 公
开 募 集 证 券 投 资 基 金 销 售 机
构的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 3 月19 日
15 九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 公司网站 2018 年 3 月28 日 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 79 页 共 83 页
混合型证券 投资基金 2017 年
年度报告
16
九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置
混合型证券 投资基金 2017 年
年度报告摘 要
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 3 月28 日
17
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 修 改 基 金 合 同 有 关
条款的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 3 月30 日
18
关 于 增 加 大 河 财 富 基 金 销 售
有 限 公 司 为 我 公 司 所 管 理 部
分 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 销
售机构的公 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 4 月12 日
19
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 持 有 的 中 兴 通
讯估值方法 调整的公 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 4 月21 日
20
九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置
混合型证券 投资基金 2018 年
第1 季度报 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 4 月21 日
21
关 于 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
系统维 护 暂 停 相 关 服 务 的 公
告
公司网站 2018 年 5 月10 日
22
关 于 增 加 天 风 证 券 股 份 有 限
公 司 为 旗 下 所 管 理 公 开 募 集
证 券 投 资 基 金 销 售 机 构 的 公
告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 5 月10 日
23
关 于 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
系 统 维 护 暂 停 相 关 服 务 的 公
告
公司网站 2018 年 5 月11 日
24
关 于 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
系 统 维 护 暂 停 相 关 服 务 的 公
告
公司网站 2018 年 5 月16 日
25
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增 加 嘉 实 财 富 管 理 有 限 公 司
为 销 售 机 构 并 参 与 其 费 率 优
惠活动的公 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 6 月19 日
26
关 于 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
系 统 维 护 暂 停 相 关 服 务 的 公
告
公司网站 2018 年 6 月20 日
27
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 长 期 停 牌 股 票
估值方法的 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 6 月22 日
28
九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说
明书更新
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 6 月23 日 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 80 页 共 83 页
29
九泰基金2018 年6 月30 日基
金资产净值 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 6 月30 日
30
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 洪 泰
财富 （青岛） 基金销 售有限责
任公司为销 售机构的 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 7 月16 日
31
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 持 有 的 长 生 生
物估值方法 调整的公 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 7 月18 日
32
九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置
混合型证券 投资基金 2018 年
第2 季度报 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 7 月18 日
33
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 东 海
证 券 股 份 有 限 公 司 为 销 售 机
构的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 7 月27 日
34
关 于 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
系 统 维 护 暂 停 相 关 服 务 的 公
告
公司网站 2018 年 8 月7 日
35
关于九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
系 统 维 护 暂 停 相 关 服 务 的 公
告
公司网站 2018 年 8 月20 日
36
九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置
混合型证券 投资基金 2018 年
半年度报告
公司网站 2018 年 8 月25 日
37
九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置
混合型证券 投资基金 2018 年
半年度报告 摘要
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 8 月25 日
38
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 销 售 机 构
的公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 9 月21 日
39
九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置
混合型证券 投资基金 2018 年
第3 季度报 告
证监会指定 报刊和
公司 网站
2018 年 10 月 26 日
40
关 于 临 时 提 高 九 泰 久 盛 量 化
先 锋 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金净值 精度的公 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 11 月 9 日
41
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
提 请 投 资 者 及 时 更 新 身 份 信
息 及 非 自 然 人 客 户 及 时 登 记
受益所有人 信息的公 告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 11 月 15 日
42
关 于 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
系 统 维 护 暂 停 相 关 服 务 的 公
告
公司网站 2018 年 11 月 28 日
43
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 隐 私
保护指引
公司网站 2018 年 12 月 7 日 九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 81 页 共 83 页
44
九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下 部 分 基 金 参 与 销 售 机 构
申购费率优 惠活动的 公告
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 12 月 19 日
45
九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说
明书更新
公司网站 2018 年 12 月 25 日
46
九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说
明书更新摘 要
证监会指定 报刊和
公司网站
2018 年 12 月 25 日
47
九泰基金 2018 年 12 月 31 日
基金资产净 值公告
公司网站 2018 年 12 月 31 日
九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 82 页 共 83 页
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况
报告期末持 有基金
情况
序号
持有基金份 额
比例达到或 者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
20180101 至
20181108
295,901,238.70 0.00 295,901,238.70 0.00 0.00%
个人 - - - - - - -
-
- - - - - - -
产品特有风 险
1、出现巨额 赎回的风 险
该机构投资 者在开放 日大额赎 回时可能 导致本基 金发 生巨额赎回， 当 基金出现 巨额赎回 时， 根据基 金
当 时资 产组 合状况 ，基 金管理 人有 可能 对部分 赎回 申请 延期 办理 或对已 确认 的赎回 进行 部分 延期 支
付。 在单个 基金份额 持有人的 赎回申 请超过基 金总份 额 50%以上的 情形下 ， 基金管 理人可以 对该单个
基金份额持 有人超过 前述约定 比例的赎 回申请实 施延 期办理。 其 他投资 者的小额 赎回申请 也可能面 临
部分延期办 理的风险 或对已确 认的赎回 进行部分 延期 支付的风险 。当连续2 个开放 日以上（ 含本数 ）
发生巨额赎 回，本基 金管理人 有可能暂 停接受赎 回申 请，已接受 的赎回申 请可以延 缓支付赎 回款项 ，
但不得超过 20 个工作 日。投资 者可能面 临赎回 申请 无法确认或 者无 法及 时收到赎 回款项的 风险。
2、基金规模 过小导致 基金合同 终止的风 险
根据基金合 同的约定 ，基金合 同生效后 ，连 续 20 个 工作日出现 基金份额 持有人数 量不 满 200 人或者
基金资产净 值低于 5,000 万元情 形的，基 金管理人 应 当在定期报 告中予以 披露；连 续 60 个工作 日出
现前述情形 的，本基 金合同终 止，无须 召开基金 份额 持有人大会 。机构投 资者在开 放日大额 赎回后 ，
可能出现本 基金的基 金资产净 值连 续 60 个 工作日低 于 5,000 万元情 形，届 时 本基金 存在基金 合同终
止的风险。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
报告期内， 本基金未 发生影响 投资者 决 策的其他 重要 信息。
九泰 久盛 量化 混合 2018 年年 度报 告
第 83 页 共 83 页
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会准予基 金注册的 文件；
2 、基金合同 ；
3 、托管协议 ；
4 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
5 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ；
6 、中国证监 会要求的 其他文件 。
13.2 存放 地点
《基金合同》 、 《托管协议》 存放在基金管理 人和基金 托管人处；其余备查文件 存放在基金管
理人处。
13.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在 本基金管理人的网站进行查阅，网址为
www.jtamc.com
九泰 基金管理有限 公司
2019 年 3 月 28 日
