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九泰久兴灵活配置混合(001839)

九泰久兴灵活配置混合:2018年年度报告

 
 
九 泰久兴 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金 
2018 年年 度报告 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 九泰 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 兴业 银 行股 份有 限公 司 
送 出 日期 :2019 年 3 月 28 日 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 
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§1


重要 提示 及 目录 1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以 上独立董事 签字同意 ,并由董 事长签发 。 基金托管人 兴业银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于 2019 年 3 月 25 日复 核 了本报告 中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内 容 不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险, 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募 说明书及 其更新。 本年度报告财务资料已经 审计,德勤华永 会计师事务 所(特殊普通合伙)为本基金 出具了标准 无保留意见 的审计报 告。 本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 3 页 共 66 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报 告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 12 4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项 说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 13 4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 13 4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 14 4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 15 4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 16 5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 17 6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20 7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 20 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21 7.3 所有者权 益(基 金净值) 变动表 ............................................................................................ 22 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47 8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 47 8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 47 8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 48 8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 50 8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 55 8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 55 8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序所 有资产支持 证券投资 明细 .................... 55 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 4 页 共 66 页


8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 55 8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 55 8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 55 8.11 报告期末本 基金投 资的国 债 期货交易 情况说明 .................................................................. 55 8.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 55 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57 9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 57 9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 57 9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 57 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59 11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 59 11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 59 11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 59 11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 59 11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 59 11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 59 11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 59 11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 61 § 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 65 12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况 ...................................... 65 12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .......................................................................................... 65 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66 13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 66 13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 66 13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 66 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 5 页 共 66 页


§2 基 金 简介 2.1 基金 基本情况 基金名称 九泰久兴灵 活配置混 合型证券 投资基金 基金简称 九泰久兴灵 活配置混 合 基金主代码 001839 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2017 年1 月20 日 基金管理人 九泰基金管 理有限公 司 基金托管人 兴业银行股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额 152,601,039.21 份 基金合同存 续期 不定期


2.2 基金 产品说明 投资目标 在严 格控制风 险的前提 下,力争 获得超越 业绩比较 基 准的回报。 投资策略 本基 金主要通 过对宏观 经济运行 状况、国 家财政和 货 币政 策、国家 产业政策 以及资本 市场资金 环境、证 券 市场 走势的分 析,在评 价未来一 段时间股 票、债券 市 场相 对收益率 的基础上 ,动态优 化调整权 益类、固 定 收益类等大 类资产的 配置。 在严 格控制风 险的前提 下, 力争获得超 越业绩比 较基准的 回报。 业绩比较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×30% + 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率 ×70% 风险收益特 征 本基 金为混合 型基金, 其预期风 险、预期 收益高于 货 币市 场基金和 债券型基 金,低于 股票型基 金, 属于 中 等风险收益 特征的证 券投资基 金。


2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管 理有限公 司 兴业银行股 份有限公 司 信息披露负 责人 姓名 陈沛 曾麓燕 联系电话 010-57383999 021-52629999-212040 电子邮箱 chenpei@jtamc.com 015292@cib.com.cn 客户服务电 话


400-628-0606 95561 传真 010-57383966 021-62535823 注册地址 北京市丰台 区丽泽 路 18 号 院1 号楼 801-16 室 福建省福州 市湖东路154 号 办公地址 北京市朝阳 区安立路 30 号 仰山公园 8 号楼 A 栋 101-120 室、201-222 室 上 海 市江 宁路 168 号兴 业大 厦 20 楼 邮政编码 100020 200041 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 6 页 共 66 页


法定代表人 卢伟忠 高建平


2.4 信息 披露方式


本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《证 券时报》 登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网 址 http://www.jtamc.com 基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所


2.5 其他 相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务 所 德 勤 华 永 会 计师 事 务 所( 特 殊 普通 合伙) 上海市黄浦 区延安东 路222 号30 楼 注册登记机 构 九泰基金管 理有限公 司 北京市朝阳 区安立路30 号仰 山公园 8 号楼 A 栋 101-120 室、201-222 室


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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况 3.1 主要 会计数据和财 务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1


期间 数据和指 标 2018 年 2017 年1 月20 日(基 金合同生效 日)-2017 年12 月31 日 2016 年 本期已实现 收益 -27,522,126.33 15,207,352.46 - 本期利润 -36,996,469.27 13,662,555.02 - 加权平均基 金份额本 期利润 -0.2400 0.0683 - 本期加权平 均净值利 润率 -25.86% 6.69% - 本期基金份 额净值增 长率 -24.95% 6.82% - 3.1.2


期末 数据和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可供分 配利润 -36,009,607.21 3,657,745.61 - 期末可供分 配基金份 额利润 -0.2360 0.0183 - 期末基金资 产净值 116,591,432.00 203,755,684.24 - 期末基金份 额净值 0.764 1.018 - 3.1.3


累计 期末指标 2018 年末


2017 年末


2016 年末


基金份额累 计净值增 长率 -19.83% 6.82% - 注:1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用, 计入费用 后实际收 益水平 要 低于所列数 字; 2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 (不含公 允价值变 动收益 ) 扣除 相 关费用后的 余额,本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 ; 3、 期末可 供分配利 润, 采 用期末资 产负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 (为 期末余额, 不是当期 发生数) 。 表中的 “ 期末 ” 均指 本报告期最 后一日, 即 12 月 31 日; 4、 本基 金基金合 同于 2017 年1 月 20 日生效 , 合 同生 效当期的相 关数据和 指标按实 际存续 期 计算。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -12.18% 1.71% -1.43% 0.48% -10.75% 1.23% 过去六 个月 -17.41% 1.51% -1.24% 0.44% -16.17% 1.07% 过去一年 -24.95% 1.43% -1.81% 0.39% -23.14% 1.04% 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 8 页 共 66 页


自基金合同 生效起至今 -19.83% 1.13% 3.51% 0.32% -23.34% 0.81%


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 注:1. 本基 金合同 于 2017 年 1 月 20 日 生效,截 至本 报告期末, 本基金合 同生效已 满一年, 距建 仓期结束已 满一年。





2. 根据 基金合同 的规定, 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内基金的投 资比例需 符合基金 合同 要求。本基 金建仓期 结束时, 各项资产 配置比例 符合 合同约定。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 9 页 共 66 页


3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比 较 注:本基金 合同于 2017 年 1 月 20 日生 效,合同 生效 当年相关数 据和指标 按实际存 续期计算 ,不 按整个自然 年度进行 折算。 3.3 过去 三年基金的利 润分配情况 单位:人民 币元 年度 每10 份 基 金 份 额 分红数 现金形式发放 总额 再 投 资 形 式 发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2018 - - - - 2018 年度 未分配收 益 2017 0.5000 10,004,901.46 0.94 10,004,902.40 除息日: 2017 年12 月 15 日 合计 0.5000 10,004,901.46 0.94 10,004,902.40





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§4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 九泰基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监许可 【2014 】650 号文批 准, 于 2014 年 7 月3 日正 式成立,现 注册资本 2 亿元人 民币,其 中昆吾九 鼎投 资管理有限 公司、同 创九鼎投 资管理集 团股 份有限公司、 拉萨昆 吾九鼎产 业投资管 理有限公 司和 九州证券股 份有限公 司分别占 注册资本26% 、 25% 、25% 和24% 的股 权。 九泰基金坚持“持有人利 益优先”和“风控 第一”原 则,以“大资管”时代金 融资本市场改 革发展为契机,积极推动 业务和产品创新 ,不断探索 新的商业模式,打造九泰 基金差异化的竞 争 优势。 作为首家 PE 投资管理 机构发起设立的公 募基金管 理 公司,九泰基金将延续股 东方的长期投 资、价值投资的经营理念 ,在公募行业建 立有效的公 司治理和激励约束机制, 引入私募合伙人 创 业文化和经营理念,培育 企业内生发展动 力,以“平 台”思维和“跨界”理念 打造不同于传统 公 募基金的业 务发展模 式。 截至本报告 期末 (2018 年 12 月31 日) , 基金管 理人 共管理 16 只 开放式证 券投资基 金, 包括 九泰天富改革新动力灵活 配置混合型证券 投资基金、 九泰天宝灵活配置混合型 证券投资基金、 九 泰锐智定增灵活配置混合 型证券投资基金 、九泰久盛 量化先锋灵活配置混合型 证券投资基金、 九 泰日添金货币市场基金、 九泰 锐富事件驱 动混合型发 起式证券投资基金、九泰 久稳灵活配置混 合 型证券投资基金,九泰锐 益定增灵活配置 混合型证券 投资基金,九泰锐丰灵活 配置混合型证券 投 资基金(LOF) ,九泰泰富 定增主题灵活配 置混合型证 券投资基金,九泰盈华量 化灵活配置混合 型 证券投资基金(LOF ) ,九 泰久鑫债券型证 券投资基金 ,九泰久 兴灵活配置混合 型证券投资基金 , 九泰久益灵活配置混合型 证券投资基金, 九泰锐诚灵 活配置混合型证券投资基 金,九泰鸿祥服 务 升级灵活配 置混合型 证券投资 基金,证 券投资基 金规 模约为 59.76 亿元。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 孟亚强 基金经理 2017 年 2 月 10 日 - 9 南 开 大 学 保 险 精 算 硕 士,中国籍,具有基金 从业资格 。 9 年证券 从业 经历。历任博时基金管 理有限公司研究员、基 金经理助理 、 投资 经理。九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 11 页 共 66 页


2015 年 8 月加入九 泰基 金管理有限公司,曾任 九泰久稳灵活配置混合 型证券投资基金(原九 泰久稳保本混合型证券 投资基金,2016 年 6 月 7 日至 2018 年 11 月 26 日)的基金经理,现任 九泰久盛量化先锋灵活 配置混合型证券投资基 金(2016 年 6 月 7 日至 今) 、 九泰 天富改革 新动 力灵活配置混合型证券 投资基金 (2016 年12 月 26 日至今) 、 九泰久 兴灵 活配置混合型证券投资 基金 (2017 年 2 月10 日 至今) 、 九 泰 鸿祥服 务升 级灵活配置混合型证券 投资基金(2017 年 8 月 16 日至今 ) 的基金 经理。 王玥晰 基金经理 2017 年 1 月 20 日 2018 年 8 月22 日 10 理学硕士,中国籍,具 有基金从业 资格,10 年 证券从业经验。历任诺 安基金管理有限公司债 券交易员,诺安基金管 理有限公司基金经理助 理,诺安货币市场基金 A/B 基金经理 (2013 年7 月至2015 年1 月) 。 2015 年 4 月加 入九泰基 金管 理有限公司,曾任九泰 久盛量化先锋灵活配置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2015 年 11 月 10 日至 2017 年 7 月 31 日) 、九 泰久利灵活配置混合型 证券投资基 金(2016 年 11 月7 日至2018 年8 月 22 日) 、 九 泰久兴灵 活配 置混合型证券投资基金 (2017 年 1 月 20 日至 2018 年 8 月 22 日) 、九 泰久益灵活配置混合型 证券投资基 金(2017 年九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 12 页 共 66 页


1 月25 日至2018 年8 月 22 日) 、 九 泰天宝灵 活配 置混合型证券投资基金 (2015 年 8 月 3 日至 2018 年 12 月 13 日) 、 九 泰日添金货币市场基金 (2015 年 12 月 8 日至 2018 年 12 月 13 日) 、 九 泰久稳灵活配置混合型 证券投资基金(原九泰 久稳保本混合型证券投 资基金,2016 年4 月22 日至 2018 年 12 月 13 日) 、 九泰 久鑫债券 型证 券投资基金 (2016 年12 月 19 日至2018 年 12 月 13 日)的基 金经理。 注:证券从业的含义遵从 行业协会《证券 业从业人员 资格管理办法》的相关规 定。表中 的任职 日 期和离职日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内,本基金管理人 严格遵守《中华 人民共和国 证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资 基金运作管理办法》 、 《证 券投资基金管理公 司公平交 易制度指导意见》等法 律法规及基金合同 、 招募说明书等有关基金法 律文件的规定, 本着诚实信 用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运 用 基金资产,在严格控制投 资风险的基础上 ,为基金份 额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份 额 持有人利益 的行为。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度和控 制 方法 本基金管理 人根据 《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导意 见》 和 有关法 律法规的 规定, 针对股票、债券的一级市 场申购和二级市 场交易等投 资管理活动,以及授权、 研究分析、投资 决 策、交易执行、业绩评估 等投资管理活动 相关的各个 环节,建立了股票、债券 等证券池管理制 度 和细则,投资管理制度和 细则,公平交易 制度,异常 交易管理制度等公平交易 相关的公司制度 或 流程指引。通过加强投资 决策、交易执行 的内部控制 ,完善对投资交易行为的 日常监控和事后 分 析评估,以及履行相关的 报告和信息披露 义务,切实 防范投资管理业务中的不 公平交易和利益 输 送行 为,保 护投资者 合法权益 。 4.3.2 公平 交易制度的执 行情况 本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合, 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程,九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 13 页 共 66 页


通过系统和人工等方式在 各环节严格控制 交易公平执 行。报告期内,本公司严 格执行了《证券 投 资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。 本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 投资 组合, 在不同 时间窗下 (1 日内 、 3 日内、 5 日内)的本 年度同 向交易价 差进行了 专项分析 ,未 发现违反公 平交易原 则的异常 情况。 4.3.3 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内,本公司所管 理的投资组合,在 参 与的交 易所公开竞价交易中,同 日反向交易成 交较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的情 况共出现了4 次, 未 发现异常 。 在本报 告期 内也未发生 因异常交 易而受到 监管机构 处罚的情 况。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 报告期末市 场延续之 前的调整 , 中小创 继续成为 下跌 的 “重灾区” 。 截止 2018 年底, 中证 500 的TTM 的PE 估值约 为 16 倍, 处 于 2002 年 以来市场 的 新低。 本基金坚 持中盘的 风险暴露, 积极寻 找估值低而且超跌的股票 ,但受制于贸易 战的影响, 报告期内净值继续下跌。 未来本基金 会继 续 寻找在中国 经济转型 过程中受 益的相关 标的,努 力寻 找确定性的 投资机会 。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.764 元 ; 本报告 期基金份额 净值增长 率为-24.95% , 业绩 比较基准收 益率为-1.81% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 展望 2019 年 , 经济增 长有惯性 回落的态 势, 需要 政策 持续托底, 也 需要有效 解决三 大再平衡, 2019 年的发 展主线中 , 中美贸 易摩擦仍 然不可或 缺, 而通过稳杠 杆进而稳 增长, 还 有就是改 革开 放支持经济转型发展。针 对大类资产,债 市牛市依然 有望延续,但是信用债风 险依然不低;政 策 底后股市处在寻底中,但 是难以走出独立 行情,需要 更加注重结构性的机会; 大宗商品价格会 相 对承压,供 给侧改革 支撑力度 下降,新 产能释放 以及 需求端弱化 是主因。 4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况 本报告期,本基金管理人 从合法、合规、为 持有人创 造价值出发,依照公司内 部控制的整体 要求,持续加强合规管理 、风险控制和监 察稽核工作 。在合规管理方面,公司 在投资管理、研 究 支持、证券交易、基金运 营、市场销售、 客户服务、 反洗钱、员工投资行为管 理等多方面制订 有 相应制度 , 并进行 及时的修 订更新 , 持续完 善公司合 规制度建设 ; 通过 开展合规 培训、 合规考试、 合规问责等形式,不断提 升员工的合规守 法意识;通 过对业务部门专兼职合规 管理员的培训和 管 理,强化业务合规管理, 将合规管理内置 到前台业务 中。在风险控制方面,持 续推动风险控制 前九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 14 页 共 66 页


置,对新产品和新业务的 风险控制方面加 强布局,确 保有效防控风险,确保保 护持有人利益; 持 续加强投资风险监控工作 ,通过人员培训 、系统建设 等手段不断提高风险监控 能力,把控投资 风 险;加强绩效评价工作频 率和质量,积极 促进投研业 务水平提高。在监察稽核 方面,通过实时 监 控、现场检查、重点抽查 和人员询问等方 法,独立地 开展各项业务的专项 稽核 ,对于发现的问 题 及时提出整 改要求并 督促业务 部门进行 整改, 同 时定 期向董事会 和公司管 理层出具 监察稽核 报告。 本基金管理人承诺将坚持 诚实信用、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金资产,不 断提高内部监 察稽核工作 的科学性 和有效性 ,努力防 范各种风 险, 为基金持有 人谋求最 大利益。 4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 根据中国证 监会相关 规定及本 基金合同 约定, 本基 金 管理人严格 按照 《企业会 计准则》 、 中 国 证监会相关规定和基金合 同关于估值的约 定,对基金 所持投资品种进行估值。 本基金管理人制 定 了基金估值 和份额净 值计价的 业务管理 制度 , 明确了 基金估值的 程序和技 术, 建立了估 值委员会, 健全了估值决策体系。本 基金管理人在具 体的基金估 值业务执行上,在遵守中 国证监会相关规 定 和基金合同的同时,参考 了行业协会估值 意见和独立 第三方机构估值数据,以 确保基金估值的 公 平、合理。 本基金管理 人制定的 证券投资 基金估值 政策与估 值程 序确定了估 值目的 、 估值 日、 估 值对象、 估值程序、估值方法以及 估值差错处理、 暂停估值和 特殊情形处理等事项。对 下属管理的不同 基 金持有的具有相同特征的 同一投资品种的 估值原则、 程序及技术保持一致(中 国证监会规定的 特 殊品种除外) 。 本基金管理人设立了由 督 察长、估值业务分 管高管、 研究业务分管高管、风险 管理部、研究 发展部、 基金运 营部等部 门负责人 组成的 基金估值 委 员会, 负责制定 或完善估 值政策、 估 值程序, 定期复核和审阅估值程序 和技术的适用性 ,以确保相 关估值程序和技术不存在 重大缺陷。委员 会 成员均具有多年证券、基 金从业经验,具 备基金估值 运作、行业研究、风险管 理或法律合规等 领 域的专业胜 任能力。 基金经理参与估值原则和 方法的讨论,但不 参与估值 原则和方法的最终决策和 日常估值的执 行。 参与估值流程的各方还包 括本基金托管人和 负责本基 金审计业务的会计师事务 所。托管人根 据法律法规要 求对基金估 值及净值计算履 行复核责任 。托管人在复核、审查基 金资产净值和基 金 份额申购、赎回价格之前 ,应认真审阅基 金管理人采 用的估值原则及技术。当 对估值原则及技 术 有异议时,托管人有义务 要求基金管理公 司作出合理 解释,通过积极商讨达成 一致意见。本基 金九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 15 页 共 66 页


管理人当发生改变估值技 术,导致基金资产 净值的变 化在 0.25%以上的情 况时,将所采用的 相关 估值技术、假设及输入值 的适当性等咨询 会计师事务 所的专业意见。此外,会 计师事务所出具 审 计报告时,对报告期间基 金的估值技术及 其重大变化 ,特别是对估值的适当性 ,采用外部信息 进 行估值的客观性和 可靠性 程度,以及相关 披露的充分 性和及时性等发表意见。 上述参与估值流 程 的各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。 本基金管理人与中央国债 登记结算有限责任 公司签署 服务协议,由其按约定提 供银行间同业 市场交易的债券品种的估 值数据。同时与 中证指数有 限公司签署服务协议,由 其按约定分别提 供 交易所交易 的债券品 种的估值 数据和流 通受限股 票流 动性折扣数 据。 4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明 根据法律法 规、基金 合同及基 金的实际 运作情况 ,本 基金于本报 告期内未 进行利润 分配。 4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明 本基金报告 期内未发 生连续 20 个 工作日 基金份额 持 有人数量不满 200 人或者基 金资产净 值 低于 5000 万元的情 形。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 16 页 共 66 页


§5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 在托管本基金的过程中, 本基金托管人兴业 银行股份 有限公司严格遵守《证券 投资基金法》 相关法律法规的规定以及 基金合同、托管 协议的约定 ,对本基金基金管理人 — 九泰基金管理有 限 公司 2018 年1 月 1 日至2018 年12 月31 日基金的投 资运作,进 行了认真 、独立的 会计核算 和必 要的投资监 督,认真 履行了托 管人的义 务,没有 从事 任何损害基 金份额持 有人利益 的行为。 5.2 托管 人对 报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明 报告期内,本托管人根据 国家有关法律法规 、基金合 同和托管协议的规定,对 基金管理人在 本基金的投资运作、基金 资产净值的计算 、基金收益 的计算、基金费用开支等 方面进行了必要 的 监督、复核和审查,未发 现其存在任何损 害本基金份 额持有人利益的行为。基 金管理人在报告 期 内,严格遵守了《证券投 资基金法》等有 关法律法规 ,在各重要方面的运作严 格按照基金合同 的 规定进行。 5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见 本托管人认真复核了本年 度报告中的财务指 标、 净值 表现、收益分配情况、财 务会计报告、 投资组合报 告等内容 ,认为其 真实、准 确和完整 ,不 存在虚假记 载、误导 性陈述或 者重大遗 漏。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 17 页 共 66 页


§6 审 计 报告 6.1 审计 报告基本信息 财务报表是 否经过审 计 是 审计意见类 型 标准无保留 意见 审计报告编 号 德师报(审) 字(19) 第P01383 号


6.2 审计 报告的基本内 容 审计报告标 题 审计报告 审计报告收 件人 九泰久兴灵 活配置混 合型证券 投资基金 全体持有 人: 审计意见 我们审计了 九泰久兴 灵活配置 混合型证 券投资基 金的 财务报表 , 包 括2018 年 12 月 31 日 的资产负 债表,2018 年 度利润 表、 所有者 权 益(基金净值)变动表 以及相关 财务报表 附注。 我们认为 , 后附的 财务报表 在所有重 大方面按 照企业 会计准则和 中 国 证 券 监 督管 理 委 员会 发 布的 关 于 基金 行 业实 务 操作 的 有 关 规定 编制,公允 反映了九 泰久兴灵 活配置混 合型证券 投资 基金 2018 年 12 月31 日的 财务状况 、 2018 年度的 经营成果 和基金净 值变动情况 。 形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报 告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们 在这些准则 下的责任。 按 照中国注 册会计 师职业道 德 守则, 我们独 立于九泰久 兴灵活配 置 混合型 证券投资 基金, 并履行 了职业道德 方 面的其他责 任。我们 相信,我 们获取的 审计证据 是充 分、适当的 , 为发表审计 意见提供 了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 九 泰 基 金 管理 有 限 公司( 以 下简 称 “基 金 管 理人 ”) 管 理 层 对 其他 信 息 负 责 。其 他 信 息包 括 九泰 久 兴 灵活 配 置混 合 型证 券 投 资 基金 2018 年年度报告中涵盖的信息, 但不包括财务报表 和我们的审计 报告。 我们对财务 报表发表 的审计意 见不涵盖 其他信息 , 我 们也不对其 他 信息发表任 何形式的 鉴证结论 。 结合我们对 财务报表 的审计, 我们 的责任 是阅读其 他 信息, 在此过 程中, 考 虑其他信 息是否与 财务报表 或我们在 审计过 程中了解到 的 情况存在重 大不一致 或者似乎 存在重大 错报。 基于我们已 执行的工 作, 如果我们 确定其 他信息存 在 重大错报, 我 们应当报告 该事实。 在这方面 ,我们无 任何事项 需要 报告。 管理层和治 理层对财 务报表的 责任 基 金 管 理 人管 理 层 负责 按 照企 业 会 计准 则 和中 国 证券 监 督 管 理委 员会发布的 关于基金 行业实务 操作的有 关规定编 制财 务报表, 使其 实现公允反 映, 并设计、 执行和维 护必要的 内部控制 , 以使财务报九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 18 页 共 66 页


表不存在由 于舞弊或 错误而导 致的重大 错报。 在编制财务 报表时 , 基金管 理人管理 层负责评 估九泰 久兴灵活配 置 混合型证券 投资基金 的持续经 营能力 , 披露与 持续经 营相关的事 项 (如适用), 并运 用持续经 营假设, 除 非基金管 理人管 理层计划清 算 九泰久兴灵 活配置混 合型证券 投资基金 、 终止 经营或 别无其他现 实 的选择。 基 金 管 理 人治 理 层 负责 监 督九 泰 久 兴灵 活 配置 混 合型 证 券 投 资基 金的财务报 告过程。 注册会计师 对财务报 表审计的 责任 我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的 重大错报获 取合理保 证, 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保 证是高水平 的保证 , 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一 重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致, 如果合 理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报 表作出的经 济决策, 则通常认 为错报是 重大的。 在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中, 我们运用 职 业判断, 保持 职业怀疑。 同时,我 们也执行 以下工作 : (1)识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重大 错报风险,设 计和实施审 计程序以 应对这 些 风险, 并获取 充分、 适当 的审计证据, 作为发表审 计意见的 基础。 由于 舞弊可能 涉及串通、 伪造、 故意遗 漏、 虚假陈述或 凌驾于内 部控制之 上, 未能发 现由于 舞弊导致的 重 大错报的风 险高于未 能发现由 于错误导 致的重大 错报 的风险。 (2)了解与审计相 关的内部控制,以 设计恰当的审计 程序,但目的 并非对内部 控制的有 效性发表 意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性和 作出会计估计 及相关披露 的合理性 。 (4)对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当性 得出结论。同 时, 根据获取的 审计证据, 就可能导 致对九泰 久兴灵 活配置混合 型 证券投资基金 持 续 经营 能 力产 生 重 大疑 虑 的事 项 或情 况 是 否 存在 重 大 不 确 定性 得 出 结论 。 如果 我 们 得出 结 论认 为 存在 重 大 不 确定九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 19 页 共 66 页


性, 审计 准则要求 我们在审 计报告中 提请报表 使用者 注意财务报 表 中的相关披 露; 如果披 露不充分, 我们应当 发表非无 保留意见。 我 们的结论基 于截至审 计报告日 可获得的 信息。 然而, 未来的事项 或 情 况 可 能 导致 九 泰 久兴 灵 活配 置 混 合型 证 券投 资 基金 不 能 持 续经 营。 (5)评价财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披露),并评价财 务报表是否 公允反映 相关交易 和事项。 我们与基金 管理人治 理层就计 划的审计 范围、 时间安 排和重大审 计 发现等事项 进行沟通 , 包括 沟通我们 在审计中 识别出 的值得关注 的 内部控制缺 陷。 会计师事务 所的名称 德勤华永会 计师事务 所( 特殊普 通合伙) 注册会计师 的姓名 杨丽


杨婧 会计师事务 所的地址 中国?上海 审计报告日 期 2019 年3 月25 日


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§7 年 度 财务 报表 7.1 资产 负债表 会计主体: 九泰久兴 灵活配置 混合型证 券投资基 金 报告截止日 : 2018 年12 月 31 日 单位:人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 1,153,306.37 5,374,614.51 结算备付金


665,825.20 1,137,579.97 存出保证金


49,601.18 50,052.28 交易性金融 资产 7.4.7.2 114,881,084.56 155,464,222.19 其中:股票 投资


108,238,978.06 143,486,094.15 基金投资


- - 债券投资


6,642,106.50 11,978,128.04 资产支持证 券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资 产 7.4.7.3 - - 买入返售金 融资产 7.4.7.4 - 41,976,262.96 应收证券清 算款


41,983.73 - 应收利息 7.4.7.5 263,461.45 403,456.68 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税 资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


117,055,262.49 204,406,188.59 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回购金 融资产款


- - 应付证券清 算款


- - 应付赎回款


- - 应付管理人 报酬


82,684.81 140,444.40 应付托管费


20,671.18 35,111.11 应付销售服 务费


- - 应付交易费 用 7.4.7.7 221,474.50 334,948.84 应交税费


- - 应付利息


- - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 21 页 共 66 页


应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债 7.4.7.8 139,000.00 140,000.00 负债合计


463,830.49 650,504.35 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 152,601,039.21 200,097,938.63 未分配利润 7.4.7.10 -36,009,607.21 3,657,745.61 所有者权益 合计


116,591,432.00 203,755,684.24 负债和所有 者权益总 计


117,055,262.49 204,406,188.59 注:1 、报告截止日 2018 年 12 月 31 日,基金份 额净值为人民币 0.764 元,基金份额总额 为 152,601,039.21 份。 2、 本基金基金 合同生效 日为 2017 年 1 月 20 日, 上年 度可比期间 为 2017 年 1 月 20 日 (基金合 同 生效日)至 2017 年 12 月31 日 止期间。


7.2 利润 表 会计主体: 九泰久兴 灵活配置 混合 型证 券投资基 金 本报告期: 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比期间 2017 年1 月 20 日(基 金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日 一、收入


-33,072,068.68 19,003,123.78 1. 利息收入


378,292.71 2,074,653.80 其中:存款 利息收入 7.4.7.11 65,012.98 593,105.13 债券利息收 入


279,525.32 312,909.01 资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融资产收 入


33,754.41 1,168,639.66 其他利息收 入


- - 2. 投资收益 (损失以 “-”填列 )


-23,976,068.03 18,473,264.28 其中:股票 投资收益 7.4.7.12 -26,041,649.27 16,847,402.11 基金投资收 益


- - 债券投资收 益 7.4.7.13 2,356.70 104,980.61 资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收 益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,063,224.54 1,520,881.56 3. 公允价值 变动收益 (损失以 “-” 号填列) 7.4.7.17 -9,474,342.94 -1,544,797.44 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 22 页 共 66 页


4.汇兑收益 (损失以 “- ” 号填 列)


- - 5. 其他收入 (损失 以 “- ” 号填 列) 7.4.7.18 49.58 3.14 减: 二、费用


3,924,400.59 5,340,568.76 1.管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,143,146.46 1,542,544.48 2.托管费 7.4.10.2.2 285,786.52 385,636.18 3.销售服务 费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.19 2,317,120.95 3,239,697.02 5.利息支出


877.19 5,764.36 其中:卖出 回购金融 资产支出


877.19 5,764.36 6. 税金及附 加


69.47 - 7.其他费用 7.4.7.20 177,400.00 166,926.72 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) -36,996,469.27 13,662,555.02 减:所得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-” 号填 列) -36,996,469.27 13,662,555.02 注:本基金 基金合同 生效日为 2017 年1 月20 日,上 年度可比期 间为 2017 年 1 月 20 日(基金合 同生效日) 至 2017 年12 月31 日止期间 。 7.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 九泰久兴 灵活配置 混合型证 券投资基 金 本报告期:2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 200,097,938.63 3,657,745.61 203,755,684.24 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -36,996,469.27 -36,996,469.27 三、本期基金份额交易产 生的基金净 值变动数 (净值减少 以 “- ” 号 填列) -47,496,899.42 -2,670,883.55 -50,167,782.97 其中:1.基 金申购款 261,897.76 1,550.51 263,448.27 2. 基金赎回 款 -47,758,797.18 -2,672,434.06 -50,431,231.24 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净 值减少以 “-” 号填列) - - - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 23 页 共 66 页


五、期末所有者权益(基 金净值) 152,601,039.21 -36,009,607.21 116,591,432.00 项目 上年度可比期间 2017 年1 月 20 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 200,072,685.24 - 200,072,685.24 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 13,662,555.02 13,662,555.02 三、本期基金份额交易产 生的基金净 值变动数 (净值减少 以 “- ” 号 填列) 25,253.39 92.99 25,346.38 其中:1.基 金申购款 33,158.81 418.47 33,577.28 2. 基金赎回 款 -7,905.42 -325.48 -8,230.90 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变 动(净 值减少以 “-” 号填列) - -10,004,902.40 -10,004,902.40 五、期末所有者权益(基 金净值) 200,097,938.63 3,657,745.61 203,755,684.24 注:本基金 基金合同 生效日为 2017 年1 月20 日,上 年度可比期 间为 2017 年 1 月 20 日(基金合 同生效日) 至 2017 年12 月31 日止期间 。 报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 卢伟 忠______














______ 严军______














____ 荣静____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情况 九泰久兴灵活配置混合型 证券投资基金(以下 简称 “ 本基金 ”)系经中国证券 监督管理委员会 (以下简称 “ 中国证监 会 ”)证 监许可[2015]1950 号 文 《关于准予 九泰久兴 灵活配置 混合型证 券投 资基金注册的批复》准予 募集注册,由九 泰基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资 基 金法》 及有关 规定和 《 九泰久兴 灵活配置 混合型证 券 投资基金基 金合同》 ( 以下简称 “ 基金合 同 ”) 发起,于 2017 年 1 月 17 日向 社会公开 募集。本 基金 为契约型开 放式证券 投资基金 ,存续期 限为 不定期, 募集期间 净认购 资金总额 为人民币200,072,685.24 元, 在募 集期间产 生的利息 为人民币九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 24 页 共 66 页


0.00 元, 以 上实收基 金(本息) 合计为人 民币 200,072,685.24 元, 折合 200,072,685.24 份基 金份 额。上述募集资金已经 北京兴华会计师事 务所(特殊 普通合伙)验证。经向中 国证监会备案后, 基 金合同于 2017 年 1 月 20 日生 效。本基 金的基金 管理 人和注册登 记机构均 为九泰基 金管理有 限公 司,基金托 管人为兴 业银行股 份有限公 司。 根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 基 金合同及 《九泰久兴灵活 配置混合 型证券投 资基 金招募说明书》的有关规 定,本基金的投 资范围为具 有良好流动性的金融工具 ,包括国内依法 发 行上市交易 的股票(包 含中小板 、创业板 及其他 中国 证监会允许 基金投资 的股票)、 债券(含 国债、 金融债、 地方政府 债、 企业债 、 公司 债、 央行票据 、 中期票据 、 中小企 业私募债 、 超 短期融资 券、 短期融资券、次级债、 可转换债券(含分离 交易可转 债)、可交换债券及其他 中国证监会允许投 资 的债券) 、资产支持证券 、债券回购、货 币市场工具 、权证、股指期货以及法 律法规或中 国证 监 会允许基金投资的其他 金融工具(但须符合 中国证监 会相关规定)。本基金的 业绩比较基准是: 沪 深300 指数 收益率 ×3 0%+ 中国 债券总指 数收益率 ×70 % 。 7.4.2 会计 报表的编制基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称 “企业会计 准则 ”) 及 中国证监 会发布的 关于基 金行 业实务操作 的有关规 定编制, 同 时在具体 会计 核算和信息 披露方面 也参考了 中国证券 投资基金 业协 会发布的若 干基金行 业实务操 作。 7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于 基金行业实 务操作的有关 规定的要求 ,真实、 完整地反 映了本基 金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以 及 2018 年度 的经营成 果和基金净 值变动情 况。 7.4.4 重要 会计政策和会 计估计 7.4.4.1 会计 年度 本基金会计 年度采用 公历年度 , 即每年1 月1 日 起至12 月31 日止 。 上年度 可比期间 为 2017 年1 月 20 日(基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日 止期间。 7.4.4.2 记账 本位币 本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用 的货币均 为人民币。除有特别说明 外,均以人民 币元为单位 表示。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 25 页 共 66 页


7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类 金融工具是指形成一个单 位的金融资产(负债),并形 成其他 单位的金融负债(资产)或权益工 具的合同。 (1) 金融资产 分类 金融资产在初始确认时划 分为以公允价值计 量且其变 动计入当期损益的金融资 产、贷款和应 收款项、可供出售金融资 产及持有至到期 投资。金融 资产的分类取决于本基金 对金融资产的持 有 意图和持有 能力。本 基金暂无 金融资产 划分为可 供出 售金融资产 或持有至 到期投资 。 本基金将持有的股票投资 、债券投资和衍 生工具(主 要系权证投资)于初始确认 时划分为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融 资产。除衍 生工具所产生的金融资产 在资 产负债表中 以 衍生金融资产列示外,以 公允价值计量且 其公允价 值 变动计入损益的金融资产 在资产负债表中 以 交易性金融 资产列示 。 本基金将持有的各类应收 款项、买入返售金 融资产等 在活跃市场中没有报价、 回收金额固定 或可确定的 非衍生金 融资产分 类为贷款 和应收款 项。 (2) 金融负债 分类 金融负债应当在初始确认 时划分为:以公允 价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债和其 他金融负债两类。本基金 暂无分类为以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债。其他 金 融负债包括 各类应付 款项、卖 出回购金 融资产款 等。 7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认 金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具 合同的一 方时,于交易日按公允价 值在资产负债 表内确认。以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产,取得时发生的 相关交易费用计 入 当期损益;支付的价款中 包含已宣告但尚 未发放的现 金股利或债券起息日或上 次除息日至购买 日 止的利息,单独确认为应 收项目。贷款和 应收款项和 其他金融负债的相关交易 费用计入初始确 认 金额。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产及 金融负债按照公允价值进 行后续计量, 公允价值变动形成的利得 或损失以及收到 的全部股利 和利息计入相关损益,贷 款和应收款项和 其 他金融负债 采用实际 利率法, 以摊余成 本进行后 续计 量。 当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已 终止或该 金融资产所有权上几乎所 有的风险和报 酬已转移时 , 终止 确认该 金融资产 。 终止 确认的 金融 资产的成本 按移动加 权平均法 于交易日 结转。 金融负债的现时义务全部 或部分已经解除 的,才能终 止确认该金融负债或其一 部分。金融负债 全九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 26 页 共 66 页


部或部分终 止确认的, 将终止确 认部分的 账面价 值与 支付的对价( 包括转出 的非现金 资产或承 担的 新金融负债) 之间的差 额,计入 当期损益 。 7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则 本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生 工具(主要 为权证投资)按如下原则确 定公允价值并 进行估值: (1) 对于 银行 间市场 交易 的固 定收 益品 种,以 及交 易所 上市 交易 或挂 牌转 让的固 定收 益品 种 (可转换债券 、 资 产支持证 券和交易 所中小企 业私募债 券除外) , 按照第 三方估 值机构提 供的估值 确定公允价 值; (2) 对存在活 跃市场的 其他投资 品种, 如估 值日有市 价 的, 采用市价确 定公允价 值; 估值日 无 市价,且最近交易日后经 济环境未发生重 大变化且证 券发行机构未发生影响证 券价格的重大事 件 的,采用最近交易市价确 定公允价值。对 于发行时明 确一定期限限售期 的股票 ,包括但不限于 非 公开发行股票、首次公开 发行股票时公司 股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售 期的 股 票等,按照 中国证监 会或中国 证券投资 基金业协 会的 有关规定确 定公允价 值; (3) 对存在活 跃市场的 其他投资 品种, 如 估值日无 市价 且最近交易 日后经济 环境发生 了重大变 化或证券发行机构发生了 影响证券价格的 重大事件时 ,参考类似投资品种的现 行市价及重大变 化 等因素,调 整最近交 易市价, 确定公允 价值; (4) 当投资品 种不再存 在活跃市 场, 基金管理 人的估值 委员会认为 必要时 , 采用 市场参与 者普 遍认同,且被以往市场实 际交易价格验证 具有 可靠性 的估值技术,确定投资品 种的公允价值。 估 值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各 方最近进行 的市场交易中 使用的价格 、参照实质上相 同 的其他金融工具的当前公 允价值、现金流 量折现法和 期权定价模型等。采用估 值技术时,优先 使 用可观察输入值,只有在 无法取得可观察 输入值或取 得不切实可行的情况下, 才使用不可观察 输 入值。 7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销 当本基金具 有抵销已 确认金融 资产和金 融负债的 法定 权利, 且该种 法定权利 现在是可 执行的, 同时本基金计划以净额结 算或同时变现该 金融资产和 清偿该金融负债时,金融 资产和金融负债 以 相互抵销后的金额在资产 负债表内列示。 除此以外, 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别 列 示,不予相 互抵销。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 27 页 共 66 页


7.4.4.7 实收 基金 实 收基金为对外发行的基 金份额总额所对应 的金额。 由于申购和赎回引起的实 收基金份额变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认 日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的 转 入基金的实 收基金增 加、红利 再投资所 引起的实 收基 金增加和转 出基金的 实收基金 减少。 7.4.4.8 损益 平准金 损益平准金 包括已实 现损益平 准金和未 实现损益 平准 金。 已实 现损益平 准金指 在申购 、 转入、 红利再投资或赎回、转出 基金份额时,申 购、转入、 红利再投资或赎回、转出 款项中包含的按 累 计未分配的 已实现利 得/(损失) 占基金净 值比例 计算 的金额。未 实现损益 平准金指 在申购、 转入、 红利 再投资或赎回、转出 基金份额时,申 购、转入、 红利再投资或赎回、转出 款项中包含的按 累 计未实现利 得/(损失) 占基金净 值比例计 算的金 额。 损 益平准金于 基金申购、 转 入、 红利再 投资确 认日或基金 赎回、转 出确认日 确认,于 期末全额 转入 “未分配利 润 ”。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 (1) 存款利息 收入按存 款的本金 与适用的 利率逐 日计 提的金额入 账; (2) 债券 利息 收入按 债券 票面 价值 与票 面利率 或内 含票 面利 率计 算的 金额 扣除应 由债 券发 行 企业代扣代 缴的个人 所得税后 的净额确 认,在债 券实 际持有期内 逐日计提 ; (3) 资产支持 证券利息 收入按证 券票面价 值与预 计收 益率计算的 金额, 扣除 应由资产 支持证券 发行企业代 扣代缴的 个人所得 税后的净 额确认, 在证 券实际持有 期内逐日 计提; (4) 买入返售 金融资产 收入 , 按买入 返售金融 资产的成 本及实际利 率, 在 实际持 有期间内 逐日 计提; (5) 股票投资收益/(损失) 于卖出股票成交日 确认 ,并 按卖出股票成交金额与其 成本的差额入 账; (6) 债券投资 收益/(损失) 于成 交日确认 ,并按成 交金 额与其成本 、应收利 息的差额 入账; (7) 资产支持证券投资收 益/(损失)于交易日 按卖出资 产支持证券交易日的成交 总额扣除应结 转的资产支 持证券投 资成本与 应收利息( 若有)后 的差 额确认; (8) 衍生工具收益/(损失) 于卖出权证成交日 确认,并 按卖出权证成交金额与其 成本的差额入 账; (9) 股利收益 于除息日 确认, 并 按上市公 司宣告的 分红 派息比例计 算的金额 扣除应由 上市公司 代扣代缴的 个人所得 税后的净 额入账; (10) 公允 价值变 动收 益/( 损失)系 本基 金持有 的采 用公 允价 值模 式计 量的 交易性 金融 资产 公九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 28 页 共 66 页


允价值变动 形成的应 计入当期 损益的利 得或损失 ; (11) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移 给对方,经 济利益很可能流入且金额 可以可靠计量 的时候确认 。 7.4.4.10 费用 的确认和计量 本基金的管理人报酬和托 管费等在 费用涵盖 期间按基 金合同或相关公告约定的 费率和计算方 法逐日确认 。 其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算,实际利率法与直 线法差异较小 的则按直线 法计算。 7.4.4.11 基金 的收益分配政 策 (1) 在符合有 关基金分 红条件的 前提下 , 本基 金每年收 益分配次数 最多为 6 次, 每次收益 分配 比例不得低 于该次可 供分配利 润的 20% ,若基金 合同 生效不满 3 个月可不 进行收益 分配; (2) 本基金收 益分配方 式分两种 : 现 金分红与 红利再投 资, 投资 者可选择 现金红 利或将现 金红 利自动转为 基金份额 进行再投 资;若投 资者不选 择, 本基金默认 的收益分 配方式是 现金 分红 ; (3) 基金收益 分配后基 金份额净 值不能低 于面值, 即基 金收益分配 基准日的 基金份额 净值减去 该类每单位 基金份额 收益分配 金额后不 能低于面 值; (4) 每一基金 份额享有 同等分配 权; (5) 法律法规 或监管机 关另有规 定的,从 其规定 。 7.4.4.12 分部 报告 根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内 部报告制 度,本基金整体为一个报 告分部,且向 管理层报告 时采用的 会计政策 及计量基 础与编制 财务 报表时的会 计政策及 计量基础 一致。 7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计 对于证券交易所上市的股 票,若出现重大 事项停牌或 交易不活跃 (包括涨跌停时 的交易不活 跃) 等情况,本基金根据中 国证监会公告 [2017]13 号《中国证券监督管理委 员会关于证券投 资 基金估值业 务的指导 意见》 , 根据具 体情况采 用 《 关于 发布中基协 (AMAC) 基金行业 股票估值 指数 的通知》提 供的指数 收益法、 市盈率法 、现金流 量折 现法等估值 技术进行 估值。 对于在发行时明确一定期 限限售期的股票, 包括但不 限于非公开发行股票、首 次公开发行股九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 29 页 共 66 页


票时公司股东公开发售股 份、通过大宗交 易取得的带 限售期的股票等,不包括 停牌、新发行未 上 市、 回购交 易中的质 押券等流 通受限股 票, 根据 中基 协发[2017]6 号 《关于 发布<证 券投资基 金 投 资流通受限股票估值指 引(试行)>的通知》 , 在估值日 按照流通受限股票计算 公式确定估值日流 通 受限股票的 价值。 根据 《中国证 券投资基 金业协会 估值核算 工作小 组关 于 2015 年1 季度固定 收益品种 的估值处 理标准》 , 在上海 证券交易 所、 深圳证券 交易所及 银行 间同业市场 上市交易 或挂牌转 让的固定 收益 品种 (估值 处理标准 另有规定 的除外) ,采用第 三方 估值机构提 供的价格 数据进行 估值。 7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 7.4.5.1 会计 政策变更的说 明 本基金无需 说明的重 大会计政 策变更。 7.4.5.2 会计 估计变更的说 明 本基金无需 说明的重 大会计估 计变 更。 7.4.5.3 差错 更正的说明 本基金无需 说明的重 大会计差 错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干优 惠政策的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调 整工作的通知》 、财税[2012]85 号文 《关于实施上市 公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问 题 的通 知》 、财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通 知》 、财税[2016]36 号《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点的 通知》 、财 税[2016]140 号《关于 明确金融房地产开发教育辅 助服务等增值税政 策的通 知 》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值 税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固 定资产进项税额抵扣等增 值税政策的通知 》 及其他相关 税务法规 和实务操 作,主要 税项列示 如下 : (1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 , 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债 券免征增值 税;2018 年1 月1 日起, 公 开募集证 券投 资基金运营 过程中发 生的其他 增值税应 税行 为,以基金 管理人为 增值税纳 税人,暂 适用简易 计税 方法,按照 3% 的征收 率缴纳增 值税; (2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入, 包 括买 卖股票、 债券 的差价 收 入, 股权 的股息、 红利收入, 债券的利 息收入及 其他收入 ,暂不缴 纳企 业所得税; 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 30 页 共 66 页


(3) 对基金取 得的股票 股息 、 红利收 入, 由上市公 司在 收到相关扣 收税款当 月的法定 申报期内 向主管税务 机关申报 缴纳;从 公开发行 和转让市 场取 得的上市公 司股票, 持股期限在 1 个月 以内 (含 1 个月) 的 ,其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得 额;持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的,其股息 红利所得 暂减按 50% 计 入应纳 税所得额 ; 持股期限超过 1 年 的,其股 息红利所 得暂免 征收个人所 得税。上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征 个人所得税 ; (4) 对基金取 得的债券 利息收入 , 由发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的 个人所得税 ,暂不缴 纳企业所 得税; (5) 对于基金 从事 A 股 买卖, 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税, 对 受让方不 再缴纳印花 税; (6) 按实缴增 值税的 7%计 缴城市建 设维护税 ,按实缴 增值税的 3%计缴 教育费附 加,此外 还按 实缴增值税 的 2% 计缴 地方教育 费附加。 7.4.7 重要 财务报表项目 的说明 7.4.7.1 银行 存款 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 活期存款 1,153,306.37 5,374,614.51 定期存款 - - 其中:存款 期限 1 个 月以内 - - 存款期限1-3 个月 - - 存款期限3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 1,153,306.37 5,374,614.51


7.4.7.2 交易 性金融资产 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变 动 股票 119,232,417.54 108,238,978.06 -10,993,439.48 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 6,667,807.40 6,642,106.50 -25,700.90 银行间市场 - - - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 31 页 共 66 页


合计 6,667,807.40 6,642,106.50 -25,700.90 资产支持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 125,900,224.94 114,881,084.56 -11,019,140.38 项目 上年度末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变 动 股票 145,007,503.10 143,486,094.15 -1,521,408.95 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 12,001,516.53 11,978,128.04 -23,388.49 银行间市场 - - - 合计 12,001,516.53 11,978,128.04 -23,388.49 资产支持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 157,009,019.63 155,464,222.19 -1,544,797.44


7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 衍生金融 资 产/负债。 7.4.7.4 买入 返售金融资产 7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 账面余额 其中;买断 式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 项目 上年度末 2017 年 12 月 31 日 账面余额 其中;买断 式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 41,976,262.96 - 合计 41,976,262.96 -


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7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券 无。 7.4.7.5 应收 利息 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 应收活期存 款利息 422.64 2,692.39 应收定期存 款利息 - - 应收其他存 款利息 - - 应收结算备 付金利息 329.67 563.09 应收债券利 息 262,684.50 276,410.06 应收资产支 持证券利 息 - - 应收买入返 售证券利 息 - 123,766.39 应收申购款 利息 - - 应收黄金合 约拆借孳 息 - - 其他 24.64 24.75 合计 263,461.45 403,456.68 注:其他指 应收结算 保证金利 息。 7.4.7.6 其他 资产 本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 其他资产 。 7.4.7.7 应付 交易费用 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 交易所市场 应付交易 费用 221,474.50 331,958.46 银行间市场 应付交易 费用 - 2,990.38 合计 221,474.50 334,948.84


7.4.7.8 其他 负债 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 应付券商交 易单元保 证金 - - 应付赎回费 - - 预提信息披 露费 80,000.00 90,000.00 预提审计费 50,000.00 50,000.00 预提中债登 帐户维护 费 4,500.00 - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 33 页 共 66 页


预提上清所 帐户维护 费 4,500.00 - 合计 139,000.00 140,000.00


7.4.7.9 实收 基金 金额单位: 人民币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 200,097,938.63 200,097,938.63 本期申购 261,897.76 261,897.76 本期赎回 ( 以“- ”号 填列) -47,758,797.18 -47,758,797.18 - 基金拆分/ 份额折算 前 - - 基金拆分/份 额折算变 动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回 ( 以“- ”号 填列) - - 本期末 152,601,039.21 152,601,039.21 注:本期赎 回中包含 转换出份 额及金额 。 7.4.7.10 未分 配利润 单位:人民 币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 上年度末 5,202,884.61 -1,545,139.00 3,657,745.61 本期利润 -27,522,126.33 -9,474,342.94 -36,996,469.27 本 期 基 金 份额 交 易 产生的变动 数 -1,877,826.27 -793,057.28 -2,670,883.55 其中:基金 申购款 12,909.90 -11,359.39 1,550.51 基金赎回款 -1,890,736.17 -781,697.89 -2,672,434.06 本期已分配 利润 - - - 本期末 -24,197,067.99 -11,812,539.22 -36,009,607.21


7.4.7.11 存款 利息收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月20 日(基 金合同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日 活期存款利 息收入 49,716.93 567,868.08 定期存款利 息收入 - - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 34 页 共 66 页


其他存款利 息收入 - - 结算备付金 利息收入 14,382.14 24,316.21 其他 913.91 920.84 合计 65,012.98 593,105.13 注:其他包 括结算保 证金利息 收入和直 销申购款 利息 收入。 7.4.7.12 股票 投资收益 7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月20 日(基金 合同生效日) 至 2017 年12 月 31 日 卖出股票成 交总额 1,035,316,287.94 1,314,304,701.72 减: 卖出股 票成本总 额 1,061,357,937.21 1,297,457,299.61 买卖股票差 价收入 -26,041,649.27 16,847,402.11


7.4.7.13 债券 投资收益 7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成 无。 7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年12月31日 上年度可比 期间 2017年1月20 日(基金 合 同生效日) 至2017 年12 月31 日 卖 出债券( 、债转 股及债券 到期 兑 付)成交总 额 16,076,803.42 14,109,828.30 减 : 卖出 债 券( 、 债转 股及 债 券到 期兑付)成 本总额 15,603,835.03 13,747,477.74 减:应收利 息总额 470,611.69 257,369.95 买卖债券差 价收入 2,356.70 104,980.61


7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入 无。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 35 页 共 66 页


7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入 无。 7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益 无。 7.4.7.14 贵金 属投资收益


无。 7.4.7.15 衍生 工具收益 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 衍生工具 收益 。 7.4.7.16 股利 收益 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月20 日(基 金合同生 效 日) 至2017 年12 月 31 日 股票投资产 生的股利 收益 2,063,224.54 1,520,881.56 基金投资产 生的股利 收益 - - 合计 2,063,224.54 1,520,881.56


7.4.7.17 公允 价值变动收益 单位:人民 币元 项目名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月20 日(基金合 同 生效日)至 2017 年 12 月 31 日 1.交易性金 融资产 -9,474,342.94 -1,544,797.44 —— 股票投 资 -9,472,030.53 -1,521,408.95 —— 债券投 资 -2,312.41 -23,388.49 —— 资产支 持证券投 资 - - —— 贵金属 投资 - - —— 其他 - - 2.衍生工具 - - —— 权证投 资 - - 3.其他 - - 减: 应税 金融商品 公允价 值 变动产生的 预估增值 税 - - 合计 -9,474,342.94 -1,544,797.44


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7.4.7.18 其他 收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月20 日(基 金合同生 效日) 至2017 年 12 月 31 日 基金赎回费 收入 49.58 3.14 合计 49.58 3.14


7.4.7.19 交易 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月20 日( 基金合同生效 日)至 2017 年 12 月 31 日 交易所市场 交易费用 2,317,120.95 3,239,653.82 银行间市场 交易费用 - 43.20 交易基金产 生的费用 - - 其中:申购 费 - -








赎回 费 - -


合计 2,317,120.95 3,239,697.02


7.4.7.20 其他 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月20 日(基金 合同生 效日) 至2017 年12 月 31 日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 80,000.00 90,000.00 银行汇划费 1,200.00 10,026.72 其他 1,200.00 400.00 中债登帐户 维护费 22,500.00 10,500.00 上清所账户 维护费 22,500.00 6,000.00 合计 177,400.00 166,926.72 注:其他为 上清所查 询费。 7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 7.4.8.1 或有 事项 截至资产负 债表日, 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 37 页 共 66 页


7.4.8.2 资产 负债表日后事 项 截至资产负 债表日, 本基金无 需要说明 的资产负 债表 日后事项。 7.4.9 关联 方关系 关联方名称 与本基金的 关 系 九泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构 兴业银行股 份有限公 司 基金托管人 九州证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东 拉萨昆吾九 鼎产业投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东 同创九鼎投 资管理集 团股份有 限公司 基金管理人 的股东 昆吾九鼎投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东 九泰基金销 售(北京 )有限公 司 基金管理人 的全资子 公司


7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 以下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。 7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 本基金本报 告期及上 年度可比 期间 未通 过关联方 交易 单元进行交 易。 7.4.10.2 关联 方报酬 7.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月20 日(基 金合同 生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,143,146.46 1,542,544.48 其中: 支付销 售机构的 客 户维护费 - - 注:基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 0.80% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E×0.80%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金管理费 E 为前一日的 基金资 产净值 基金管理费每日 计算,逐 日累计至每月月 末,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基金 管 理费划款指 令, 基金 托管人复 核后于次 月首日起5 个 工作日内从 基金财产 中一次性 支付给基 金管 理人。若遇法定节假日、 休息日或不可抗 力致使无法 按时支付的,顺延至法定 节假日、休息日 结 束之日起 2 个工作日 内或不可 抗力情形 消除之日 起 2 个工作日内 支付。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 38 页 共 66 页


7.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月20 日(基 金合同 生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 285,786.52 385,636.18 注:基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.20% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E×0.20%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金托管费 E 为前一日的 基金资 产净值 基金托管费每日计算,逐 日累计至每月月 末,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基金 托 管费划款指 令,基金 托管人复 核后于次 月首日起 5 个 工作日内从 基金财产 中一次性 支付给基 金托 管人。若遇法定节假日、 休息日或不可抗 力致使无法 按时支付的,顺延至法定 节假日、休息日 结 束之日起 2 个工作日 内或不可 抗力情形 消除之日 起 2 个工作日内 支 付。 7.4.10.2.3 销售服务费 无。 7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况 7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 基金管理 人运 用固有资金 投资本基 金的情况 。 7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 本基金除基 金管理人 之外的其 他关联方 于本报告 期末 及上年度末 未持有本 基金份额 。 7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 单位:人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月20 日(基金 合同生效 日)至2017 年 12 月31 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 兴业银行股 份有限公司 1,153,306.37 49,716.93 5,374,614.51 567,868.08 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 39 页 共 66 页


注:本基金的银行存款由 基金托管人兴业 银行股份有 限公司保管,按银行同业 利率或约定利率 计 息。 7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 在承销期 内参 与关联方承 销证券。 7.4.10.7 其他 关联交 易事项 的说明 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 需说明的 其他 关联方交易 事项。 7.4.11 利润 分配情况 本基金本报 告期内未 进行利润 分配。 7.4.12 期末 ( 2018 年 12 月 31 日 )本基 金持有的流通 受限证券 7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券 金额单位: 人民币元 7.4.12.1.1 受 限证券类 别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股 ) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 601860 紫金 银行 2018 年 12 月 20 日 2019 年1 月 3 日 新股流 通受限 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 - 注:截至本 报告期 末 2018 年 12 月 31 日 止,本 基金 无因认购新 发/增发证 券而持有 的流通受 限债 券和权证。 7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 本基金本报 告期末未 持有暂时 停牌等流 通受限股 票。 7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 本基金本报 告期末未 持有债券 正回购交 易中作为 抵押 的债券。 7.4.13 金融 工具风险及管 理 7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投 资基金, 一般情况下其预期风险与 预期收益水平 高于债券型基金、货 币市 场基金,低于股 票型基金, 属于中等风险收益特征的 证券投资基金。 本 基金投资的金融工具主要 包括股票投资、 债券投资、 权证投资、资产支持证券 投资及股指期货 投 资等。本基金在日常经营 活动中面临的与 这些金融工 具相关的风险主要包括信 用风险、流动性 风 险及市场风险。本基金的 基金管理人从事 风险管理的 主要目标是在严格控制投 资风险的前提下 ,九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 40 页 共 66 页


力争为投资 者获取超 越业绩比 较基准的 投资回报 。 本基金的基金管理人建立 了董事会及风险控 制委员会 、总经理、风险管理委员 会、督察长、 监察稽核部、风险管理部 以及各个业务部 门构成的风 险管理架构体系。董事会 负责审定重大风 险 管理战略、风险政策和风 险控制制度。董 事会下设风 险控制委员会,风险控制 委员会负责对公 司 经营管理与资产组合运作 的风险控制及合 法合规性进 行审议、监督和检查;总 经理负责公司日 常 经营管理中的风险控制工 作。总经理下设 风险管理委 员会,负责审议公司风险 管理和控制政策 、 程序的制定、风险限额的 设定等,重点是 公司的合规 控制和投资的风险控制; 在业务操作层面 的 风险控制职责主要由监察 稽核部和风险管 理部具体负 责和督促协调,并与各部 门合作完成公司 及 基金运作风 险控制以 及进行投 资风险分 析与绩效 评估 。 本基金的基金管理人对于 金融 工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去 估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类 风 险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ,根据本基 金的投资目标,结合基金 资产所运用金融 工 具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型, 日常 的量化 报告, 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度, 及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估, 并通 过相应决策, 将 风险控制 在可承受 的范围 内。 7.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任,或者基金所投资 证券之发行人 出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况, 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的 资信状况 进行了充分的评估。本基 金的银行存款 存放在本基金的托管行兴 业银行股份有限 公司,与该 银行存款相关的信用风险 不重大。本基金 在 交易所进行的交易均以中 国证券登记结算 有限责任公 司为交易对手完成证券交 收和款项清算, 违 约风险可能性很小;在银 行间同业市场进 行交易前均 对交易对手进行信用评估 并对证券交割方 式 进行限制以 控制相应 的信用风 险。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程,通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发 行人的信用 风险,且 通过分 散 化投资以 分散信用 风险 。 7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资 于本报告期 末及上年 度末, 本基金 未持有 按短期信 用 评级的债券 投资 (不含国 债、 政策性 金融债、 央行票据和 同业存单) 。 7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 于本报告期 末及上年 度末,本 基金未持 有按短期 信用 评级的资产 支持证券 。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 41 页 共 66 页


7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资 于本报告期 末及上年 度末,本 基金未持 有按短期 信用 评级的同业 存单。 7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资 单位:人民 币元 长期信用评 级 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 AAA - 1,000,100.00 AAA 以下 - 88,205.04 未评级 - - 合计 - 1,088,305.04 注:1. 长期债 券为债券 发行日至 到期日的 期间在 1 年 以上的债券, 以 上列示债 券不包括 国债、 政 策性金融债 、央行票 据和同业 存单。





2. 以上 信用评级 系根据第 三方评估 机构的 债券 评级报告确 定。 7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 于本报告期 末及上年 度末,本 基金未持 有按长期 信用 评级的资产 支持证券 。 7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资 于本报告期 末及上年 度末,本 基金未持 有按长期 信用 评级的同业 存单。 7.4.13.3 流动 性风险 7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析 无。 7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析 流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性 风险一方面来自于基金份 额持有人在基金 转为开放式 基金后的所有开放日可随 时要求赎回其持 有 的基金份额,另一方面来 自于投资品种所 处的交易市 场不活跃而带来的变现困 难或因投资集中 而 无法在市场 出现剧烈 波动的情 况下以合 理的价格 变现 。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的 基金管理 人每日对本基金的申购赎 回情况进行严 密监控并预测流动性需求 ,保持基金投资 组合 中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理 人在基金合同中设计了巨 额赎回条款,约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ,控制因开放申 购 赎回模式带 来的流动 性风险, 有效保障 基金持有 人利 益。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 42 页 共 66 页


针对投资品种变现的流动 性风险,本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理部 门设定流动性 比例要求,对流动性指标 进行持续的监测 和分析,包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内 变 现能力的综合指标等。本 基金投资于一家 公司发行的 证券市值不超过基金资产 净值的 10%, 且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%, 本基金管理人管理 的全部开放式基金 持有一家上 市公司发行的可流通股票 ,不得超过 该上 市 公司可流通 股票的 15% , 本基金 管理人管 理的全 部投 资组合持有 一家上市 公司发行 的可流通 股票, 不得超过该上市公司可流 通股票的 30%。 本基金所持 大部分证券在证券交易所 上市,其余亦可 在 银行间同业 市场交易, 因此除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基金资产 流通暂时 受限制不 能自由转 让的 情况外,其余均能以合理 价格适时变现。 此外,本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期 资 金应对流动 性需求, 其上限一 般不超过 基金持有 的债 券投资的公 允价值。 综上所述, 本基金在 本报告期 内流动性 良好,无 重大 流动性风险 。 7.4.13.4 市场 风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动 而发生波动 的风险, 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。 7.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感 性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还 面 临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。 本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不 计息,因 此本基金的收入及经营活 动的 现金流量 在很大程度上独立于市场 利率变化。本基 金持有的利 率敏感性资产主要为银行 存款、结算备付 金 及存出保证 金等。本 基金的基 金管理人 定期对本 基金 面临的利率 敏感性缺 口进行监 控。 7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 单位:人民 币元 本期末


2018 年12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产











银行存款 1,153,306.37 - - - - - 1,153,306.37 结算备付 金 665,825.20 - - - - - 665,825.20 存出保证 金 49,601.18 - - - - - 49,601.18 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 43 页 共 66 页


交易性金 融资产 2,574,286.50 - 4,067,820.00 - - 108,238,978.06 114,881,084.56 应收证券 清算款 - - - - - 41,983.73 41,983.73 应收利息 - - - - - 263,461.45 263,461.45 资产总计 4,443,019.25 - 4,067,820.00 - - 108,544,423.24 117,055,262.49 负债











应付 管理 人报酬 - - - - - 82,684.81 82,684.81 应付托管 费 - - - - - 20,671.18 20,671.18 应付交易 费用 - - - - - 221,474.50 221,474.50 其他负债 - - - - - 139,000.00 139,000.00 负债总计 - - - - - 463,830.49 463,830.49 利率敏感 度缺口 4,443,019.25 - 4,067,820.00 - - 108,080,592.75 116,591,432.00 上年度末


2017 年12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产











银行存款 5,374,614.51 - - - - - 5,374,614.51 结算备付 金 1,137,579.97 - - - - - 1,137,579.97 存出保证 金 50,052.28 - - - - - 50,052.28 交易性金 融资产 - 3,995,900.00 7,982,228.04 - - 143,486,094.15 155,464,222.19 买入返售 金融资产 41,976,262.96 - - - - - 41,976,262.96 应收利息 - - - - - 403,456.68 403,456.68 资产总计 48,538,509.72 3,995,900.00 7,982,228.04 - - 143,889,550.83 204,406,188.59 负债











应付管理 人报酬 - - - - - 140,444.40 140,444.40 应付托管 费 - - - - - 35,111.11 35,111.11 应付交易 费用 - - - - - 334,948.84 334,948.84 其他负债 - - - - - 140,000.00 140,000.00 负债总计 - - - - - 650,504.35 650,504.35 利率敏感 度缺口 48,538,509.72 3,995,900.00 7,982,228.04 - - 143,239,046.48 203,755,684.24 注: 上表按照 合约规定 的利率重 新定价日 或到期 日孰 早者对金融 资产和金 融负债的 期限予以 分类。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 44 页 共 66 页


7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏 感性 分析 假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量不变 分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 影响金额( 单位:人 民币元) 本期末 ( 2018 年12 月31 日 ) 上年度末( 2017 年 12 月 31 日 ) 市场利率下降 25 个 基点 2,711.81 9,375.10 市场利率上升 25 个 基点 -2,708.34 -9,362.42





7.4.13.4.2 外汇 风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基 金的所有资 产及负债 以人民币 计价,因 此无重大 外汇 风 险。 7.4.13.4.3 其他 价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场 交易的股票和债券,所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的 影响,也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。 本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格 风险。此 外,本基金管理人对本基 金所持有的证 券价格实施 监控,定 期运用多 种定量方 法进行风 险度 量和分析, 以对风险 进行跟踪 和控制。 7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 金额单位: 人民币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融 资产- 股票 投资 108,238,978.06 92.84 143,486,094.15 70.42 交易性金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性金融 资产 -债 券投资 6,642,106.50 5.70 11,978,128.04 5.88 交易性金融 资产-贵 金属投 资 - - - - 衍生金融资 产-权证 投资 - - - - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 45 页 共 66 页


其他 - - - - 合计 114,881,084.56 98.53 155,464,222.19 76.30


7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析 假设 除沪深 300 以外的其 他市场变 量保持不 变 分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 影响金额( 单位:人 民币元) 本期末 ( 2018 年12 月 31 日 ) 上年度末 ( 2017 年12 月 31 日 ) 沪深 300 指 数上涨 5% 5,351,629.14 6,864,376.07 沪深 300 指 数下跌 5% -5,351,629.14 -6,864,376.07





7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险 无。 7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允 价值计量 的金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括贷款和 应收款项及其他金融负债 ,其账面价值 接近于公允 价值。 (b) 以公允价 值计量的 金融工具 (i) 金融工 具公允价 值计量的 方法 公允价值计量基于公允价 值的输入值的可观 察程度以 及该等输入值对公允价值 计量整体的重 要性,被划 分为三个 层次: 第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价; 第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ; 第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。 (ii) 各层次 金融工具 公允价值 于 2018 年 12 月 31 日 , 本基金 持有的以 公允价值 计量 的金融工具 中属于第 一层次的 余额为人 民币 108,188,832.26 元, 属于第二 层次的 余额为人 民币 6,692,252.30 元,无 属于第三 层次的 余 额(2017 年 12 月 31 日: 第一层 次人民 币 135,541,125.19 元, 第二 层次人民 币 19,923,097.00 元, 无第三层次 的余额)。 本基金持有 的金融工 具公允价 值的估值 技 术及输 入值 参见 7.4.4.5 。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 46 页 共 66 页


(iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动


对于证券交 易所上市 的证券, 若出 现重大 事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公 开发行等 情况, 本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期 间、交易不 活跃期间及限售期间将相 关证券的公允价 值 列入第二层 次或第三 层次,上 述事项解 除时将相 关证 券的公允价 值列入第 一层次。 (iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额 无。 (2) 除公允价 值外,截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 47 页 共 66 页


§8 投 资 组合 报告 8.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 108,238,978.06 92.47 其中:股票 108,238,978.06 92.47 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 6,642,106.50 5.67 其中:债券 6,642,106.50 5.67








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 1,819,131.57 1.55 8 其他各项资 产 355,046.36 0.30 9 合计 117,055,262.49 100.00


8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


金额单位 :人民币 元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧 、渔业 1,046,191.00 0.90 B 采矿业 110,344.50 0.09 C 制造业 73,636,679.63 63.16 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供 应业 1,331,112.00 1.14 E 建筑业 - - F 批发和零售 业 6,347,120.48 5.44 G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务 业 7,926,846.43 6.80 J 金融业 3,845,553.80 3.30 K 房地产业 4,024,453.00 3.45 L 租赁和商务 服务业 6,996,979.22 6.00 M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 48 页 共 66 页


O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 2,300,041.00 1.97 S 综合 673,657.00 0.58 合计 108,238,978.06 92.84


8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。 8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 600426 华鲁恒升 264,900 3,197,343.00 2.74 2 600782 新钢股份 575,300 2,928,277.00 2.51 3 600623 华谊集团 359,860 2,907,668.80 2.49 4 600057 厦门象屿 663,229 2,772,297.22 2.38 5 600050 中国联通 535,200 2,766,984.00 2.37 6 000910 大亚圣象 268,000 2,763,080.00 2.37 7 601601 中国太保 96,600 2,746,338.00 2.36 8 601607 上海医药 161,500 2,745,500.00 2.35 9 600031 三一重工 327,377 2,730,324.18 2.34 10 000789 万年青 250,000 2,722,500.00 2.34 11 000415 渤海租赁 739,600 2,662,560.00 2.28 12 601567 三星医疗 466,800 2,628,084.00 2.25 13 600596 新安股份 245,800 2,627,602.00 2.25 14 601233 桐昆股份 268,500 2,620,560.00 2.25 15 002456 欧菲科技 274,300 2,520,817.00 2.16 16 601717 郑煤机 418,000 2,311,540.00 1.98 17 600567 山鹰纸业 679,700 2,120,664.00 1.82 18 600801 华新水泥 125,700 2,101,704.00 1.80 19 000676 智度股份 218,567 2,074,200.83 1.78 20 601677 明泰铝业 228,300 2,006,757.00 1.72 21 002430 杭氧股份 214,111 2,001,937.85 1.72 22 603609 禾丰牧业 257,000 1,991,750.00 1.71 23 600062 华润双鹤 162,800 1,968,252.00 1.69 24 600760 中航沈飞 65,400 1,812,234.00 1.55 25 600987 航民股份 215,332 1,761,415.76 1.51 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 49 页 共 66 页


26 600582 天地科技 511,700 1,750,014.00 1.50 27 601908 京运通 553,800 1,744,470.00 1.50 28 600260 凯乐科技 102,600 1,741,122.00 1.49 29 000042 中洲控股 151,800 1,703,196.00 1.46 30 600420 现代制药 180,900 1,653,426.00 1.42 31 601828 美凯龙 141,300 1,559,952.00 1.34 32 002099 海翔药业 335,500 1,516,460.00 1.30 33 000830 鲁西化工 151,200 1,481,760.00 1.27 34 300423 鲁亿通 81,820 1,442,486.60 1.24 35 601058 赛轮轮胎 604,800 1,348,704.00 1.16 36 000591 太阳能 449,700 1,331,112.00 1.14 37 002195 二三四五 329,440 1,215,633.60 1.04 38 600387 海越能源 148,088 1,163,971.68 1.00 39 000719 中原传媒 140,900 1,108,883.00 0.95 40 601003 柳钢股份 168,700 1,108,359.00 0.95 41 603260 合盛硅业 25,300 1,108,140.00 0.95 42 600751 海航科技 392,100 1,062,591.00 0.91 43 300182 捷成股份 247,400 1,061,346.00 0.91 44 601318 中国平安 18,700 1,049,070.00 0.90 45 300323 华灿光电 144,500 1,044,735.00 0.90 46 300088 长信科技 241,500 1,002,225.00 0.86 47 002685 华东重机 192,600 947,592.00 0.81 48 600056 中国医药 75,000 942,750.00 0.81 49 600986 科达股份 222,600 932,694.00 0.80 50 002394 联发股份 87,300 879,984.00 0.75 51 600606 绿地控股 134,100 819,351.00 0.70 52 002146 荣盛发展 97,000 771,150.00 0.66 53 300121 阳谷华泰 89,400 763,476.00 0.65 54 000606 顺利办 118,800 706,860.00 0.61 55 002746 仙坛股份 51,000 697,680.00 0.60 56 600810 神马股份 68,600 691,488.00 0.59 57 600777 新潮能源 352,700 673,657.00 0.58 58 600518 康美药业 70,200 646,542.00 0.55 59 600479 千金药业 82,300 638,648.00 0.55 60 002589 瑞康医药 90,500 630,785.00 0.54 61 002048 宁波华翔 57,600 600,768.00 0.52 62 000639 西王食品 93,114 596,860.74 0.51 63 002449 国星光电 55,000 570,900.00 0.49 64 000932 华菱钢铁 90,800 550,248.00 0.47 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 50 页 共 66 页


65 300459 金科文化 63,900 469,665.00 0.40 66 600737 中粮糖业 61,900 455,584.00 0.39 67 000951 中国重汽 40,100 446,714.00 0.38 68 600308 华泰股份 95,000 413,250.00 0.35 69 300511 雪榕生物 58,100 346,857.00 0.30 70 300131 英唐智控 75,900 325,611.00 0.28 71 000650 仁和药业 58,600 321,128.00 0.28 72 002083 孚日股份 61,900 305,167.00 0.26 73 601588 北辰实业 103,200 279,672.00 0.24 74 600741 华域汽车 13,900 255,760.00 0.22 75 300513 恒泰实达 10,100 229,775.00 0.20 76 600657 信达地产 56,000 220,080.00 0.19 77 002727 一心堂 12,000 213,360.00 0.18 78 002020 京新药业 23,300 200,380.00 0.17 79 000537 广宇发展 17,600 131,824.00 0.11 80 601019 山东出版 16,600 129,812.00 0.11 81 600985 淮北矿业 11,865 110,344.50 0.09 82 600981 汇鸿集团 28,900 108,086.00 0.09 83 000036 华联控股 18,000 99,180.00 0.09 84 002416 爱施德 16,060 94,432.80 0.08 85 000651 格力电器 2,000 71,380.00 0.06 86 300107 建新股份 7,100 66,953.00 0.06 87 603185 上机数控 1,177 57,790.70 0.05 88 002078 太阳纸业 10,000 57,000.00 0.05 89 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.04 90 600765 中航重机 2,900 21,576.00 0.02 91 000564 供销大集 1,100 2,783.00 0.00 92 300058 蓝色光标 500 2,170.00 0.00 93 002299 圣农发展 100 1,654.00 0.00 94 002316 亚联发展 100 699.00 0.00 95 600160 巨化股份 100 663.00 0.00


8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 8.4.1


累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例(% ) 1 603609 禾丰牧业 10,707,133.55 5.25 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 51 页 共 66 页


2 002416 爱施德 8,976,657.91 4.41 3 600737 中粮糖业 8,696,002.80 4.27 4 000830 鲁西化工 7,891,974.00 3.87 5 600426 华鲁恒升 7,800,690.30 3.83 6 601006 大秦铁路 7,730,238.00 3.79 7 000717 韶钢松山 7,668,403.62 3.76 8 600567 山鹰纸业 7,633,601.00 3.75 9 601058 赛轮轮胎 7,438,936.14 3.65 10 601003 柳钢股份 7,393,942.68 3.63 11 300459 金科文化 7,337,547.56 3.60 12 000338 潍柴动力 7,256,688.00 3.56 13 601908 京运通 7,148,694.80 3.51 14 600260 凯乐科技 7,056,615.99 3.46 15 600623 华谊集团 6,973,656.00 3.42 16 600606 绿地控股 6,958,640.00 3.42 17 600031 三一重工 6,904,821.89 3.39 18 002001 新和成 6,884,108.80 3.38 19 600708 光明地产 6,818,978.04 3.35 20 002195 二三四五 6,754,295.60 3.31 21 000789 万年青 6,712,426.00 3.29 22 601628 中国人寿 6,590,453.00 3.23 23 600782 新钢股份 6,565,533.09 3.22 24 000537 广宇发展 6,471,293.40 3.18 25 601318 中国平安 6,386,065.00 3.13 26 000876 新希望 6,370,202.07 3.13 27 300559 佳发教育 6,312,445.11 3.10 28 300274 阳光电源 6,037,099.20 2.96 29 002626 金达威 5,788,373.38 2.84 30 000932 华菱钢铁 5,777,666.00 2.84 31 000581 威孚高科 5,682,767.07 2.79 32 600801 华新水泥 5,627,237.61 2.76 33 600741 华域汽车 5,478,309.70 2.69 34 002430 杭氧股份 5,467,767.35 2.68 35 600160 巨化股份 5,438,590.69 2.67 36 600216 浙江医药 5,425,630.75 2.66 37 000719 中原传媒 5,326,727.90 2.61 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 52 页 共 66 页


38 600516 方大炭素 5,274,563.00 2.59 39 601233 桐昆股份 5,249,352.17 2.58 40 300423 鲁亿通 5,246,953.68 2.58 41 600350 山东高速 5,231,440.00 2.57 42 600655 豫园股份 5,220,977.75 2.56 43 600380 健康元 5,184,753.60 2.54 44 002316 亚联发展 5,183,242.48 2.54 45 002180 纳思达 5,169,000.53 2.54 46 600596 新安股份 5,028,327.59 2.47 47 000040 东旭蓝天 4,988,528.00 2.45 48 603260 合盛硅业 4,921,350.88 2.42 49 601186 中国铁建 4,851,253.00 2.38 50 000666 经纬纺机 4,814,456.00 2.36 51 600256 广汇能源 4,732,867.00 2.32 52 002039 黔源电力 4,642,206.00 2.28 53 000910 大亚圣象 4,630,012.97 2.27 54 000718 苏宁环球 4,623,380.53 2.27 55 000415 渤海租赁 4,612,204.00 2.26 56 300182 捷成股份 4,572,299.13 2.24 57 300251 光线传媒 4,551,062.00 2.23 58 600618 氯碱化工 4,512,149.36 2.21 59 000952 广济药业 4,457,533.24 2.19 60 000519 中兵红箭 4,450,767.40 2.18 61 600978 宜华生活 4,412,557.00 2.17 62 600757 长江传媒 4,370,894.23 2.15 63 300027 华谊兄弟 4,321,616.69 2.12 64 600572 康恩贝 4,280,664.20 2.10 65 601601 中国太保 4,234,140.00 2.08 66 002146 荣盛发展 4,226,775.00 2.07 67 600236 桂冠电力 4,213,235.00 2.07


8.4.2


累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例(%) 1 601006 大秦铁路 11,100,543.86 5.45 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 53 页 共 66 页


2 002195 二三四五 9,941,549.51 4.88 3 000717 韶钢松山 9,313,973.55 4.57 4 000876 新希望 9,302,149.11 4.57 5 000338 潍柴动力 8,754,592.81 4.30 6 002416 爱施德 8,673,583.68 4.26 7 603609 禾丰牧业 8,604,765.98 4.22 8 600380 健康元 8,532,070.03 4.19 9 600567 山鹰纸业 8,343,886.00 4.10 10 601628 中国人寿 8,337,096.50 4.09 11 000631 顺发恒业 8,275,259.88 4.06 12 600737 中粮糖业 8,035,733.00 3.94 13 601678 滨化股份 7,644,625.80 3.75 14 603025 大豪科技 7,461,607.29 3.66 15 600236 桂冠电力 7,443,267.39 3.65 16 300559 佳发教育 7,312,661.80 3.59 17 000581 威孚高科 7,133,888.53 3.50 18 601003 柳钢股份 7,056,098.74 3.46 19 002067 景兴纸业 6,493,438.58 3.19 20 002468 申通快递 6,344,921.17 3.11 21 300459 金科文化 6,204,120.47 3.04 22 000537 广宇发展 5,842,255.39 2.87 23 002001 新和成 5,815,954.11 2.85 24 601058 赛轮轮胎 5,812,747.22 2.85 25 000830 鲁西化工 5,785,245.86 2.84 26 002110 三钢闽光 5,767,983.00 2.83 27 600606 绿地控股 5,755,307.00 2.82 28 600507 方大特钢 5,709,031.00 2.80 29 600580 卧龙电气 5,470,008.34 2.68 30 600160 巨化股份 5,447,536.74 2.67 31 600708 光明地产 5,403,340.06 2.65 32 600308 华泰股份 5,371,185.96 2.64 33 300274 阳光电源 5,346,350.00 2.62 34 600618 氯碱化工 5,277,164.41 2.59 35 600655 豫园股份 5,254,323.89 2.58 36 000932 华菱钢铁 5,254,170.99 2.58 37 601318 中国平安 5,251,186.00 2.58 38 600350 山东高速 5,110,867.06 2.51 39 600230 沧州大化 5,110,561.35 2.51 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 54 页 共 66 页


40 002626 金达威 5,097,924.94 2.50 41 600516 方大炭素 5,059,020.59 2.48 42 000513 丽珠集团 4,986,160.63 2.45 43 600741 华域汽车 4,890,558.00 2.40 44 603225 新凤鸣 4,875,577.80 2.39 45 000666 经纬纺机 4,869,512.14 2.39 46 000040 东旭蓝天 4,837,639.42 2.37 47 002180 纳思达 4,834,089.88 2.37 48 600028 中国石化 4,801,727.00 2.36 49 600256 广汇能源 4,790,302.94 2.35 50 002019 亿帆医药 4,783,692.98 2.35 51 600572 康恩贝 4,677,221.31 2.30 52 600079 人福医药 4,548,164.42 2.23 53 002039 黔源电力 4,530,208.00 2.22 54 601908 京运通 4,502,327.25 2.21 55 300349 金卡智能 4,456,320.01 2.19 56 600761 安徽合力 4,412,445.01 2.17 57 002316 亚联发展 4,391,551.12 2.16 58 000952 广济药业 4,368,482.77 2.14 59 601186 中国铁建 4,352,700.00 2.14 60 600642 申能股份 4,324,436.22 2.12 61 000718 苏宁环球 4,308,312.60 2.11 62 600757 长江传媒 4,289,560.00 2.11 63 600031 三一重工 4,284,902.78 2.10 64 600674 川投能源 4,258,152.87 2.09 65 300177 中海达 4,249,300.98 2.09 66 000719 中原传媒 4,240,765.74 2.08 67 600216 浙江医药 4,147,750.68 2.04 68 000030 富奥股份 4,130,308.04 2.03


8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 单位:人民 币元 买入股票成 本(成交 )总额 1,035,582,851.65 卖出股票收 入(成交 )总额 1,035,316,287.94 注: 本项中8.4.1 、8.4.2、8.4.3 表 中的 “ 买 入金额 ” (或 “买入 股票成本 ”)、 “ 卖出金额 ” (或 “卖出股票 收入 ” ) 均按买卖 成交金额 (成交单 价乘 以成交数量 )填列, 不考虑相 关交易费 用。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 55 页 共 66 页


8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占 基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,642,106.50 5.70 其中:政策 性金融债 6,642,106.50 5.70 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可 交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,642,106.50 5.70


8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名债券投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张 ) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 018005 国开 1701 40,500 4,067,820.00 3.49 2 018002 国开 1302 25,730 2,574,286.50 2.21 注:本基金 本报告期 末仅持有 上述两只 债券。 8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序所有 资产支持证券 投资明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 本基金本报 告期末未 持有股指 期货。报 告期内, 本基 金未参与股 指期货交 易。 8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 本基金本报 告期末未 持有国债 期货。报 告期内, 本基 金未参与国 债期货交 易。 8.12 投资 组合报告附注 8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明 报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体未被监 管部门立案调查,在本报 告编制日前一九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 56 页 共 66 页


年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。 8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金 合同规定 的备选股 票库情况的说 明 本基金投资 的前十名 股票中, 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库的股票 。 8.12.3 期末 其他各项资产 构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 49,601.18 2 应收证券清 算款 41,983.73 3 应收股利 - 4 应收利息 263,461.45 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 355,046.36


8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 8.12.5 期末 前十名股 票中 存在流通受 限情况的说 明 本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。 8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 57 页 共 66 页


§9 基 金 份额 持有 人信 息 9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 225 678,226.84 152,299,000.00 99.80% 302,039.21 0.20%


9.2 期末 基金管理人的 从业 人员持 有本基金的 情况 项目 持有份额总 数(份) 占基金总份 额比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本基金 3,092.79 0.0020%


9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 项目 持有基金份 额总量的 数量区间 (万份 ) 本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部 门负责人 持 有本开放 式基金 0~10 本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0


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§10 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 基金合同生 效日( 2017 年1 月20 日 )基金份 额总 额 200,072,685.24 本报告期期 初基金份 额总额 200,097,938.63 本报告期期 间基金总 申购份额 261,897.76 减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 47,758,797.18 本报告期期 间基金拆 分变动份 额(份额 减少以"-" 填列 ) - 本报告期期 末基金份 额总额 152,601,039.21 注:基金总 赎回份额 含转换出 份额。 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 59 页 共 66 页


§11 重 大 事件 揭示 11.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期内 无基金份 额持有人 大会决议 。








11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动 一、本报告 期基金管 理人无重 大人事变 动。 二、本报告 期基金托 管人的专 门基 金托 管部门无 重大 人事变动。





11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼 本报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。





11.4 基金 投资策略的改 变 本基金投资 策略未发 生改变。





11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本基金本报 告期应支 付给德勤 华永会计 师事务所 (特 殊普通合伙 )审计费 用 50,000.00 元。 截至本报告 期末,该 会计师事 务所已向 本基金提 供两 年的审计服 务。





11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 本报告期内, 本 基金管理 人收到中 国证券 监督管理 委 员会北 京监 管局 《关于对 九泰基金 管理 有限公司采 取责令改 正并暂停 办理相关 业务措施 的决 定》 (行政监管措 施决定书 【2018 】41 号) 》, 责令公司改 正, 并暂停办 理公司特 定客户 资产管理 计 划备案 6 个 月。 基金管理 人高度重 视整改 工 作,及时 制定了整 改方案并 落实, 按时向 北京证监 局 报送了整改 报告。 截至目前 ,基金 管理人 已 完成全部的 整改工作 。 本报告期内 ,本基金 管理人、 基金托管 人及其高 级管 理人员无受 稽查或处 罚等情况 。 11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况 11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东兴证券 2 1,504,665,588.09 72.79% 799,431.26 72.79% - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 60 页 共 66 页


中国国际金 融公司 2 562,546,912.15 27.21% 298,880.90 27.21% - 海通证券 2 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 注:1 、 本基金管 理人负责 选择证券 经营机构 , 租用 其 交易单元作 为本基金 的交易单 元。 基 金交易 单元的选择 标准如下 : (1 )券商经 纪人经营 行为规范 、风险管 理健全 ,在 业内有较好 的声誉; (2 )具备高 效、安全 的通讯条 件,交易 设施满 足基 金进行证券 交易的需 要; (3 ) 券商 经纪人具 有较强的 研究支持 能力: 能及时 、 全面、 定 期向基金 管理人提 供高质量 的关于 宏观、行业及市场走向、 个股分析的报告 及丰富全面 的信息咨询服务;有很强 的行业分析能力 , 能根据基金 管理人所 管理基金 的特定要 求,提供 专门 研究报告。 2、本公司租 用券商交 易单元的 程序 基金管理人根据以上标准 对不同券商经纪 人进行考察 、选择和确定,选定的经 纪人名单经公募 基 金业务投资决策委员会审 批, 同意后与被 选择的证券 经营机构签订相关协议。 基金管理人与被 选 择的券商经纪人在签订协 议时,要明确签 定协议双方 的公司名称、协议有效期 、佣金率、双方 的 权利义务等 。 3、报告期内 租用证券 公司交易 单元的变 更情况 : (1 ) 本基金报 告期内新 增租用交 易单元情 况: 新增海 通证券股份 有限公司2 个交易 单元, 新增 中 国国际金融 股份有限 公司 2 个 交易单元 ; (2 )本基金 报告期内 停止租用 交易单元 情况: 无。 11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 东兴证券 14,139,339.82 100.00% 3,800,000.00 100.00% - - 中国国际金 - - - - - - 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 61 页 共 66 页


融公司 海通证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - -


11.8 其他 重大事件 序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期 1 九泰基金管理有 限公司关于调整 旗下基金长期停 牌股票估值方法 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月13 日 2 九泰基金管理有 限公司关于调整 旗下基金长期停 牌股票估值方法 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月17 日 3 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金 2017 年第4 季 度报告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月22 日 4 九泰基金管理有 限公司办公地址 变更的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 1 月30 日 5 九泰基金管理有 限公司全资子公 司九泰基金销售 (北京)有限公 司办公地址 变更的公 告 公司网站 2018 年 2 月1 日 6 九泰基金管理有 限公司关于调整 旗下基金长期停 牌股票估值方法 的公告 证监会指定 报刊 和 公司网站 2018 年 2 月7 日 7 九泰基金管理有 限公司关于调整 旗下基金长期停 牌股票估值方法 的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 2 月10 日 8 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金招募 说明书更 新 公司网站 2018 年 3 月6 日 9 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金招募 说明书更 新摘要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 3 月6 日 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 62 页 共 66 页


10 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金 2017 年年度报 告 公司网站 2018 年 3 月28 日 11 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金 2017 年年度报 告摘要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 3 月28 日 12 九泰基金管理有 限公司关于旗下 基金修改基金合 同有关条款的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 3 月30 日 13 九泰基金管理有 限公司关于旗下 部分基金持有的 中兴通讯估值方 法调整的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 4 月21 日 14 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金 2018 年第1 季 度报告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 4 月21 日 15 关于九泰基金管 理有限公司系统 维护暂停相 关服务的 公告 公司网站 2018 年 5 月10 日 16 关于增加天风证 券股 份有限公司 为旗下所管理公 开募集证券投资 基金销售机 构的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 5 月10 日 17 关于九泰基金管 理有限公司系统 维护暂停相 关服务的 公告 公司网站 2018 年 5 月11 日 18 关于九泰基金管 理有限公司系统 维护暂停相 关服务的 公告 公司网站 2018 年 5 月16 日 19 九泰基金管理有 限公司关于增加 嘉实财富管理有 限公司为销售机 构并参与其 费率优惠 活动的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 6 月19 日 20 关于九泰基金管 理有限公司系统 维护暂停相 关服务的 公告 公司网站 2018 年 6 月20 日 21 九泰基金 2018 年 6 月 30 日 基金 资产净值公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 6 月30 日 22 九泰基金管理有 限公司关于旗下 证监会指定 报刊和 2018 年 7 月18 日 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 63 页 共 66 页


部分基金持有的 长生生物估值方 法调整的公 告 公司网站 23 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金 2018 年第2 季 度报告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 7 月18 日 24 关于九泰基金管 理有限公司系统 维护暂停相 关服务的 公告 公司网站 2018 年 8 月7 日 25 关于九泰基金管 理有限公司系统 维护暂停相 关服务的 公告 公司网站 2018 年 8 月20 日 26 关于九泰久兴灵 活配置混合型证 券投资基金 基金经理 变更的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 8 月24 日 27 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金 2018 年半年度 报告 公司网站 2018 年 8 月25 日 28 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金 2018 年半年度 报告摘要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 8 月25 日 29 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金招募 说明书更 新摘要 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 9 月1 日 30 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金招募 说明书更 新 公司网站 2018 年 9 月1 日 31 九泰基金管理有 限公司关于旗下 部分基金增 加销售机 构的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 9 月21 日 32 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金开放转换 与定期定额投资 业务的公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 10 月 15 日 33 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金恢复 大额申购 业务的公 告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 10 月 15 日 34 九泰久兴灵活配 置混合型证券投 资基金 2018 年第3 季 度报告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 10 月 26 日 35 九泰基金管理有 限公司关于提请 投资者及时更新 身份信息及非自 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 11 月 15 日 九泰 久兴 灵活 配置 混合 2018 年年 度报 告 第 64 页 共 66 页


然人客户及时登 记受益所有人信 息的公告 36 关于九泰基金管 理有限公司系统 维护暂停相 关服务的 公告 公司网站 2018 年 11 月 28 日 37 九泰基金管理有 限公司隐私保护 指引 公司网站 2018 年 12 月 7 日 38 九泰基金管理有 限公司关于旗下 部分基金参与销 售机构申购费率 优惠活动的 公告 证监会指定 报刊和 公司网站 2018 年 12 月 19 日 39 九泰基金2018 年12 月31 日 基金 资产净值公 告 公司网站 2018 年 12 月 31 日


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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资 者类 别 报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180102 至 20181231 199,999,000.00 0.00 47,700,000.00 152,299,000.00 99.80% 个人 - - - - - - - - - - - - - - -








产品特有风 险 1、出现巨额 赎回的风 险 该机构投资 者在开放 日大额赎 回时可能 导致本基 金发 生巨额赎回, 当 基金出现 巨额赎回 时, 根据基 金 当 时资 产组 合状况 ,基 金管理 人有 可能 对部分 赎回 申请 延期 办理 或对已 确认 的赎回 进行 部分 延期 支 付。 在单个 基金份额 持有人的 赎回申 请超过基 金总份 额 50%以上的 情形下 , 基金管 理人可以 对该单个 基金份额持 有人超过 前述约定 比例的赎 回申请实 施延 期办理。 其 他投资 者的小额 赎回申请 也可能面 临 部分延期办 理的风险 或对已确 认的赎回 进行部分 延期 支付的风险 。当连续2 个开放 日以上( 含本数 ) 发生巨额赎 回,本基 金管理人 有可能暂 停接受赎 回申 请,已接受 的赎回申 请可以延 缓支付赎 回款项 , 但不得超过 20 个工作 日。投资 者可能面 临赎回 申请 无法确认或 者无法及 时收到赎 回款项的 风险。 2、基金规模 过小导致 基金合同 终止的风 险 根据基金合 同的约定 ,基金合 同生效后 ,连 续 20 个 工作日出现 基金份额 持有人数 量不 满 200 人或者 基金资产净 值低于 5,000 万元情 形的,基 金管理人 应 当在定期报 告中予以 披露;连 续 60 个工作 日出 现前述情形 的,本基 金合同终 止,无须 召开基金 份额 持有人大会 。机构投 资者在开 放日大额 赎回后 , 可能出现本 基金的基 金资产净 值连 续 60 个 工作日低 于 5,000 万元情 形,届 时 本基金 存在基金 合同终 止的风险。


12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 报告期内, 本基金未 发生影响 投资者决 策的其他 重要 信息。





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§13 备 查 文件 目录 13.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会准予基 金注册的 文件; 2 、基金合同 ; 3 、托管协议 ; 4 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ; 5 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ; 6 、中国证监 会要求的 其他文件 。 13.2 存放 地点 《基金合同》 、 《托管协议》 存放在基金管理 人和基金 托管人处;其余备查文件 存放在基金管 理人处。 13.3 查阅 方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可在 本基金管理人的网站进行查阅,网址为 www.jtamc.com 九泰 基金管理有限 公司 2019 年 3 月 28 日