益 民 货 币 市场 基 金
2018 年 年度 报 告 摘 要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日
益民货币 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 益民货 币
基金主 代码 560001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年7 月17 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 115,512,728.11 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在力求 本金 稳妥 和资 产的 充分流 动性 前提 下， 力争 取 得
超过业 绩比 较基 准的 现金 收益。
投资策 略 深入分 析国 家货 币政 策、 短期资 金利 率波 动、 资本 市场
资金面 的情 况和 流动 性的 变化， 通过 对利 率水 平的 预 测
以及对 市场 期限 结构 的测 算， 调 整货 币基 金资 产的 配 置
和组合 的久 期， 并结 合市 场情况 进行 适当 的跨 市场 、 跨
期以及 跨品 种的 套利 。
业绩比 较基 准 六个月 银行 定期 存款 利率( 税后)
风险收 益特 征 本货币 市场 基金 是具 有较 低风险 、流 动性 强的 基金 品
种。 在 一般 情况 下， 其风 险 与预期 收益 低于 一般 债券 型
基金和 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责 姓名 刘伟 贺倩 益民货币 2018 年年度报告摘要
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人 联系电 话 010-63105556 010-66060069
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客户服 务电话
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传真 010-63100588 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.ymfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 西城 区宣 外大 街10 号庄胜
广场中 央办 公楼 南 翼 13A
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 1,741,989.16 3,219,007.34 2,500,609.44
本期利 润 1,741,989.16 3,219,007.34 2,500,609.44
本期净 值收 益率 2.2292% 2.6868% 2.1140%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末基 金资 产净 值 115,512,728.11 52,866,131.14 109,877,466.59
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000
注：本基金利 润分配是 按 月结转份额。 所述基金 业 绩指标不包括 持有人认 购 或交易基金 的各项费
用，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用后的余 额，本期 利 润为本期已实 现收益加 上 本期公允价值 变动收益 。 由于货币市 场基金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.5111% 0.0016% 0.3322% 0.0000% 0.1789% 0.0016%
过去六 个月 0.9800% 0.0059% 0.6644% 0.0000% 0.3156% 0.0059%
过去一年 2.2292% 0.0048% 1.3181% 0.0000% 0.9111% 0.0048%
过去三 年 7.1947% 0.0056% 3.9578% 0.0000% 3.2369% 0.0056%
过去五 年 16.1222% 0.0081% 8.7119% 0.0017% 7.4103% 0.0064%
自基金 合同
生效起 至今
37.3807% 0.0089% 28.6064% 0.0021% 8.7743% 0.0068%
注： 本基 金的 业绩 比较 基 准是六 个月 银行 定期 存款 利率( 税后) 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 自 2006 年 7 月 17 日 合同 生效 之日 起三 个月内 为建 仓期 ，建 仓期 结束时 投资 组合 比例
符合基 金合 同约 定。 益民货币 2018 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：图 中数 据合 同生 效当 年按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
已按 再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2018 1,559,322.56 156,869.24 25,797.36 1,741,989.16 -
2017 2,716,894.62 511,821.87 -9,561.32 3,219,155.17 -
2016 2,272,720.22 210,767.42 17,121.80 2,500,609.44 -
合计 6,548,937.40 879,458.53 33,357.84 7,461,753.77 -
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际 信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截至2018 年末， 公司 管理 的基 金共 有九只 ， 均 为开 放式 基金 。 其中， 益民 货币
市场基 金 于2006 年7 月17 日成 立， 首发 规模 超过17 亿份 ； 益 民红 利成 长混 合 型证券 投资 基金 于
2006 年 11 月 21 日成 立， 首发规 模 近 9 亿份 ；益 民 创新优 势混 合型 证券 投 资 基金 于 2007 年 7 月
11 日成 立， 首发 规模近 73 亿份； 益民 多利 债券 型 投资基 金于 2008 年 5 月 21 日成立 ， 首 发规 模
超过7 亿份 ， 于2018 年 10 月 29 日 收到 证监 会 《关 于益民 多利 债券 型证 券投 资基金 清算 备案 的 回
函》 ， 本基 金已 完成 清算 ； 益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于 2012 年8 月16 日成 立，
首发规 模超 过 11 亿份 ；益 民服务 领先 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 于 2013 年 12 月 13 日成 立，
首发规 模超 过 10 亿份 ；益 民品质 升级 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 于 2015 年 5 月 6 日 成立 ，首
发规模 近 14 亿份 。益 民中 证智能 消费 主题 指 数 证券 投资基 金于2017 年 5 月 8 日成立 ，益 民信 用
增利纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 于 2017 年10 月 16 日成 立， 益民 优 势安享 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 于 2018 年4 月23 日成 立。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张文泉
益民货 币市
场基金 基金
经理， 益民 信
用增利 纯债
一年定 期开
放债券 型证
券投资 基金
基金经 理
2018 年11 月1
日
- 11
经济学 硕士 ，11 年 证券
从业经 历， 曾任 国都 证
券股份 有限 公司 固定 收
益部总 经理 、重 庆国 际
信托股 份有 限公 司金 融
市场业 务总 部固 定收 益
投资部 总经 理。2018 年
7 月起 担任 益民 基金 管
理有限 公司 基金 经理 助益民货币 2018 年年度报告摘要
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理。 2018 年 11 月 担任 益
民信用 增利 纯债 一年 定
期开放 债券 型证 券投 资
基金基 金经 理。2018 年
11 月 担任 益民 货币 市场
基金基 金经 理。
赵若琼
益民货 币市
场基金 基金
经理、 益民 信
用增利 纯债
一年定 期开
放债券 型证
券投资 基金
经理、 益民 中
证智能 消费
主题指 数证
券投资 基金
基金经 理、 益
民服务 领先
灵活配 置混
合型证 券投
资基金 基金
经理、 益民 优
势安享 灵活
配置混 合型
证券投 资基
金经理
2018 年2 月6 日 - 11
曾任民 生证 券研 究院 行
业研究 员， 方正 证券 研
究所行 业研 究员 ，2015
年 6 月加 入益 民基 金
管理有 限公 司任 研究 部
研究员 。 自2017 年2 月
28 日 起任 益民 服务 领先
灵活配 置混 合型 证券 投
资基金 基金 经理 ，自
2017 年 5 月 8 日起 任益
民中证 智能 消费 主题 指
数证券 投资 基金 基金 经
理， 自 2018 年 2 月6 日
起任益 民信 用增 利纯 债
一年期 定期 开放 债券 型
证券投 资基 金经 理、 益
民货币 市场 基金 经理 ，
自2018 年2 月6 日至
2018 年7 月26 日 任益 民
多利债 券型 证券 投资 基
金经理 ， 自2018 年4 月
23 日 起任 益民 优势 安享
灵活配 置混 合型 证券 投
资基金 经理 。 益民货币 2018 年年度报告摘要
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注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 确定 的聘 任日期 ， “离 职日 期” 为根 据公司 决定 确定 的解
聘日期 。证 券从 业的 含义 遵从 行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民货币 市
场基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
资产，以尽可 能减少和 分 散投资风险， 力保基金 资 产的安全并谋 求基金资 产 长期稳定的 增长为目
标，管理和运 用基金资 产 ，无损害基金 持有人利 益 的行为，基金 投资组合 符 合有关法规 及基金合
同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了 保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司 均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购等 非集中竞 价 交易的投资对 象，各投 资 组合经理需 要在交易
前独立地确定 各投资组 合 的交易价格和 交易数量 ， 公司在获配额 度确定后 按 照价格优先 、比例分
配的原则对交 易结果进 行 分配；公司根 据市场公 认 的第三方信息 ，对投资 组 合与交易对 手之间议
价交易 的交 易价 格公 允性 进行审 查， 相关 投资 组合 经理应 对交 易价 格异 常情 况进行 合理 性解 释。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 本基 金不 能 投资股 票 ， 其 债券 组合 与 公司其 他投 资组 合 1 日、3 日、5 日 同向 交
易价差 分析 均通 过统 计检 验，不 存在 价差 显著 的情 况。
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边 交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，我 国经济在 内 外因共同作用 下总体呈 现 下行态势，国 内经济周 期 及政策调控叠 加
中美贸 易摩 擦带 来的 外部 不确定 性， 成为 影响 市场 的主要 矛盾 。2018 年 GDP 季度同 比增 速 由 6.8%
下行 至6.4% ，CPI 同比 增 速保持 相对 稳定 ，PPI 同比 增速下 半年 加速 下行 ，M2 同比增 速相 对平 稳，
社会融资规模 下半年出 现 了明显的萎缩 。货币政 策 坚持稳健中性 ，央行利 用 定向降准、 中期借贷
便利等 工具 意在 适度 增加 中长期 流动 性供 应， 保持 流动性 合理 充裕 。
2018 年全 年， 基金 管理人 严格按 照基 金合 同进 行投 资管理 ， 优 先保 证基 金资 产的流 动性 和 安
全性 ， 在 此 基 础上 适时 调 整组合 剩余 期限 ， 并把 握 年末资 金紧 张 ， 短 期资 产 收益大 幅提 升的 时机 ，
适当提 高了 组合 整体 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 2.2292% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 1.3181% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 我们 认为 短 期内经 济基 本面 、 稳 健中 性的货 币政 策难 言改 变，CPI 短 期上 行压
力不大。目前 国内债券 市 场高等级信用 债收益率 处 于历史 较低水 平，随着 外 部因素长期 影响的弱
化，国内因素 仍将是影 响 债券市场和货 币市场的 主 要矛盾，基金 管理人将 继 续保持谨慎 操作的态
度，在保证安 全性和流 动 性的前提下， 积极把握 市 场利率波动， 合理调整 资 产配置比例 、组合杠
杆和剩 余期 限， 尽量 创造 更多的 超额 收益 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人在内部监察 稽核工作 中 ，一切从合规 运作、保 障 基金份额持有 人
的利益出发， 由督察长 领 导独立的监察 稽核部门 对 公司经营、基 金运作及 员 工行为的合 规性进行
定期和不定期 检查，推 动 公司内部控制 机制的完 善 与优化，保证 各项法规 和 管理制度的 落实，发
现问题及时提 出建议， 并 跟踪改进落实 情况。本 报 告期内，公司 监察稽核 体 系运行顺利 ，本基金
运作没 有出 现违 法违 规行 为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 工作 重点 集中于 以下 几个 方面 ：
1 、 根据 基金 监管 法律 法规 的最新 变化 ， 推 动公 司各 部 门及时 完善 与更 新制 度规 范和业 务流 程，益民货币 2018 年年度报告摘要
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制定、颁布和 更新了一 系 列公司基本管 理制度， 确 保内控制度的 适时性、 全 面性和合法 合规性，
并加强 内部 督导 ，将 风险 意识贯 穿于 各岗 位与 各业 务环节 。
2 、 日常 监察 和专 项监 察相 结合， 通过 定期 检查、 不 定期抽 查、 专项 监察 等工 作方法 ， 加 强了
对基金日常业 务的合规 审 核和合规监测 ，并加强 了 对重要业务和 关键业务 环 节的监督检 查，完成
了对投 资研 究、 交易 环节 及后台 运营 等专 项监 察。
3 、 规 范基 金销 售业 务， 保 证基金 销售 业务 的合 法合 规性。 公司 在基 金募 集和 持续营 销活 动中 ，
严格规 范基 金销 售业 务 ， 按照 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法 》 及 相关 法规 规 定审查 宣传 推介 材料 ，
逐步落 实反 洗钱 法律 法规 各项要 求， 并督 促销 售部 门做好 投资 者教 育工 作。
4 、 规范 基金 投资 业务 ， 保 证投资 管理 工作 规范 有序 、 合 法合 规进 行 。 公 司制 定了严 格规 范的
投资管理制度 和流程机 制 ，以投资决策 委员会为 最 高投资决策机 构，投资 业 务均按照 管 理制度和
业务流 程执 行。
5 、 以外 聘律 师 、 讲 座等 多 种方式 加强 合规 教育 与培 训， 促进 公司 合规 文化 的 建设 ， 及 时向 公
司传达基金相 关的法律 法 规；加大了对 员工行为 的 监察稽核力度 ，从源头 上 防范合规风 险，防范
利益输 送行 为。
公司自成立以 来，各项 业 务运作正常， 内部控制 和 风险防范措施 逐步完善 并 积极发挥作用 。
我们将继续以 风险控制 为 核心，进一步 提高内部 监 察工作的科学 性和有效 性 ，切实保障 基金的规
范运作 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 利益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相 关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应 当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。 益民货币 2018 年年度报告摘要
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基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合投资品种估 值
方法的确定， 复核由估 值 小组提供的估 值价格， 并 与相关托管行 进行核对 确 认。如有不 符合的情
况出现，立 即 向估值小 组 反映情况，并 提出合理 的 调整建议。基 金会计人 员 应当与估值 相关的外
部机构保持良 好的沟通 ， 获悉的与基金 估值相关 的 重大信息及时 向公司及 估 值小组反馈 。基金会
计应当具备多 年基金从 业 经验，在基金 核算与估 值 方面掌握了丰 富的知识 和 经验，具备 熟悉及了
解基金 估值 法规 、政 策和 方法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重 大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.8 管 理人 对 报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、基 金收 益分 配原 则
（1 ） “ 每日 分配 收益 ， 按 月结转 份额 ” 。 本 基金 收 益根据 每日 基金 收益 公告 ， 以 每万 份基 金
份额收益为基 准，每日 为 投资者计算当 日收益并 分 配，每月集中 支付收益 ， 使基金帐面 份额净值
始终保 持 1.00 元。 投资 者 当日收 益的 精度 为 0.01 元 ，小数 点后 第三 位采 用去 尾的方 式， 因去 尾
形成的 余额 进行 再次 分配 。
（2 ） 本 基金 根据 每日 收益 情况 ， 将 当日 收益 全部 分 配， 若当 日净 收益 大于 零 时， 为投 资者 记
正收益；若当 日净收益 小 于零时，为投 资者记负 收 益；若当日净 收益等于 零 时，当日投 资者不记
收益。
（3） 本基 金每 日收 益计 算 并分配 时 ， 以 人民 币元 方 式簿记 ， 每月 累计 收益 只 采用红 利再 投资
（即红利转基 金份额） 方 式，投资者可 通过赎回 基 金份额获得现 金收益； 若 投资者在每 月累计收
益支付 时， 其累 计收 益为 负值， 则将 缩减 投资 者基 金份额 。
（4） 本基 金收 益每 月集 中 结转一 次。 基金 管理 人正 式运作 基金 财产 不满 一个 月的， 不结 转。
每月结 转日 ， 若 投资 者账 户的当 前累 计收 益为 正收 益， 则 该投 资者 账户 的本 基金份 额体 现为 增加 ；
反之，则该投 资者账户 的 本基金份额体 现为减少 ； 除了每月的例 行收益结 转 外，每天对 涉及有全
部赎回 交易 的账 户进 行提 前收益 结转 ，处 理方 式跟 例行收 益结 转完 全一 致；
（5） 每份 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（6） 当日 申购 的基 金份 额 自下一 个工 作日 起享 有基 金的分 配权 益； 当日 赎回 的基金 份额 自下
一个工 作日 起不 享有 基金 的分配 权益 ； 益民货币 2018 年年度报告摘要
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（7） 在不 影响 基金 份额 持 有人利 益的 前提 下， 基金 管理人 可酌 情调 整本 基金 收益分 配方 式，
此项调 整并 不需 要基 金份 额持有 人大 会决 议通 过；
法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
2 、本 报告 期内 本基 金年 度 利润分 配合 计 为 1,741,989.16 元。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无 。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —益民 基金管理
有限公 司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，益民基 金 管理有限公司 在益民货 币 市场基金的投 资运作、 基 金资产净值的 计
算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 、利润分配等 问题上， 不 存在损害基 金份额持
有人利益的行 为；在报 告 期内，严格遵 守了《证 券 投资基金法》 等有关法 律 法规，在各 重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管 人认 为, 除 12 月 5 日，益 民货 币市 场基 金， 投资现 金、 国债 、中 央银 行票据 、政 策 性
金融债 占基 金资 产净 值的 比例低 于 5% ， 违反 了《 货 币市场 基金 监督 管理 办法 》及基 金合 同规 定，
益民基金管理 有限公司 在 益民货币市场 基金的投 资 运作、基金资 产净值的 计 算、基金份 额申购赎
回价格的计算 、基金费 用 开支及利润分 配等问题 上 ，不存在损害 基金份额 持 有人利益的 行为；在
报告期内，严 格遵守了 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规，在 各重要方 面 的运作严格 按照基金
合同的 规定 进行 。 益民货币 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）审 字 第61036918_A01 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 益民货 币市 场基 金全 体基 金份额 持有 人
审计意 见 我们审 计了 益民 货币 市场 基金的 财务 报表 ，包 括 2018 年 12 月 31
日的资产负债表，2018 年 度的利润表、所有者权 益 （基金净值）
变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认 为， 后附 的益 民货 币 市场基 金的 财务 报表 在所 有重大 方面 按
照企业会计准则的规定 编 制，公允反映了益民货 币 市场基金 2018
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年度 的经 营成 果 和净值 变动 情
况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于益 民货 币市 场基 金 ， 并履行 了职 业道 德方 面的 其他责 任 。 我 们
相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当的， 为发 表审计 意见 提供
了基础 。
强调事 项 无
其他事 项 无
其他信 息 益民货 币市 场基 金管 理层 对其他 信息 负责 。 其 他信 息 包括年 度报 告
中涵盖 的信 息， 但不 包括 财务报 表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 益民货币 2018 年年度报告摘要
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在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估益 民货 币市 场基 金的持 续经 营
能力，披露与持续经 营相 关的事项（如适用 ） ， 并运 用持续经营假
设，除 非计 划进 行清 算、 终 止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
治理层 负责 监督 益民 货币 市场基 金的 财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。 同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。
（3）评价管理层选用 会计 政 策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对益 民货 币市 场基 金持 续经营 能力 产
生重大 疑虑 的事 项或 情况 是否存 在重 大不 确定 性得 出结论 。 如 果我
们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性， 审计 准则 要求 我 们在审 计报 告
中提请 报表 使用 者注 意财 务报表 中的 相关 披露 ；如 果披露 不充 分，
我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的 结论 基于 截至 审 计报告 日可 获
得的信 息 。 然 而 ， 未 来的 事 项或情 况可 能导 致益 民货 币市场 基金 不益民货币 2018 年年度报告摘要
第 17 页 共 42 页
能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 王珊珊
王海彦
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日
益民货币 2018 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注 号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,656,917.83 3,149,141.97
结算备 付金
17,973.03 577,272.73
存出保 证金
96.10 6,323.43
交易性 金融 资产 7.4.7.2 79,653,715.29 3,891,279.59
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
79,653,715.29 3,891,279.59
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 34,310,411.47 45,600,000.00
应收证 券清 算款
- 16,772.05
应收利 息 7.4.7.5 439,046.08 118,073.80
应收股 利
- -
应收申 购款
1,000.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
116,079,159.80 53,358,863.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日 益民货币 2018 年年度报告摘要
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
32,956.09 15,018.67
应付托 管费
9,986.67 4,551.12
应付销 售服 务费
24,966.71 11,377.77
应付交 易费 用 7.4.7.7 11,639.04 700.00
应交税 费
207,790.16 207,790.16
应付利 息
- -
应付利 润
139,868.02 114,070.66
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 139,225.00 139,224.05
负债合 计
566,431.69 492,732.43
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 115,512,728.11 52,866,131.14
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
115,512,728.11 52,866,131.14
负债和 所有 者权 益总 计
116,079,159.80 53,358,863.57
注： 报告 截止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.0000 元， 基金 份额 总 额 115,512,728.11
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 益民 货币 市场 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 益民货币 2018 年年度报告摘要
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项 目 附注号
本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
2,508,529.93 4,172,627.59
1.利息 收入
2,488,791.97 4,112,593.10
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 55,031.25 122,276.80
债券利 息收 入
1,459,458.69 3,072,616.58
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
974,302.03 917,699.72
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
19,737.96 58,260.20
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 19,737.96 58,260.20
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 - -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 - 1,774.29
减： 二、费用
766,540.77 953,620.25
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 267,902.88 371,443.14
2．托 管费 7.4.10.2.2 81,182.75 112,558.46
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 202,956.72 281,396.15
4．交 易费 用 7.4.7.19 - -
5．利 息支 出
830.16 5,363.41
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
830.16 5,363.41
6．税 金及 附加
174.68 - 益民货币 2018 年年度报告摘要
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7．其 他费 用 7.4.7.20 213,493.58 182,859.09
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
1,741,989.16 3,219,007.34
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,741,989.16 3,219,007.34
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
52,866,131.14 - 52,866,131.14
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 1,741,989.16 1,741,989.16
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
62,646,596.97 - 62,646,596.97
其中：1. 基 金申 购款 395,051,813.75 - 395,051,813.75
2. 基金 赎回 款 -332,405,216.78 - -332,405,216.78
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -1,741,989.16 -1,741,989.16
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 115,512,728.11 - 115,512,728.11 益民货币 2018 年年度报告摘要
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净值）
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
109,877,466.59 - 109,877,466.59
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 3,219,007.34 3,219,007.34
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-57,011,335.45 - -57,011,335.45
其中：1. 基 金申 购款 519,173,020.96 - 519,173,020.96
2. 基金 赎回 款 -576,184,356.41 - -576,184,356.41
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -3,219,007.34 -3,219,007.34
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
52,866,131.14 - 52,866,131.14
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康健______
______ 慕娟______
_____ 慕娟______
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
益民货 币市 场基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 为经 中国 证券监 督管 理委 员会 （以 下简称 “中 国证
监会” ）证监基 金字[2006]95 号《关于 同意益民 货币 市场基金募集 的批复》 的 批准，由益民 基金
管理有 限公 司向 社会 公开 募集 ， 基金 合同 于 2006 年 7 月 17 日 生效 ，于 基金 合同生 效日 ，本 基金益民货币 2018 年年度报告摘要
第 23 页 共 42 页
规模 为1,714,988,395.00 份基金 份额 。 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存续 期限 不 定。 本基 金的 基金 管
理人和 注册 登记 机构 为益 民基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。
根据基 金管 理人 益民 基金 管理有 限公 司 于 2016 年 7 月 29 日 发布 的《 益 民 基金 管理有 限公 司
关于修 改 《 益民 货币 市场 基金基 金合 同》 的公 告》 ， 本基金 的投 资范 围进 行如 下变更 。 变 更前， 本
基金的 投资 范围 为：1、 现 金；2、 通 知存 款；3、 一年 以内 （ 含一 年） 的 银行 定 期存款 、 大 额存 单；
4、剩余期限 在三百九 十七 天以内（含 三百九十 七天 ）的债券；5 、期限在 一年 以内（含一 年）的
债券回 购；6 、 期 限在 一年 以内 （ 含一 年） 的 中央 银 行票据 ；7、 短期 融资 券；8、 中国 证监 会、 中
国人民 银行 认可 的其 他具 有良好 流动 性的 货币 市场 工具。 变更 后， 本基 金将 投 资于以 下金 融工 具，
包括现 金， 期限 在 1 年以 内（含 1 年 ）的 银行 存款 、债券 回购 、 中 央银 行票 据、同 业存 单， 剩 余
期限在 397 天以 内（ 含 397 天）的 债券 、非 金融 企 业债务 融资 工具 、资 产支 持证券 ，以 及中 国证
监会、中 国人 民银行认 可 的其他具有良 好流动性 的 货币市场工具 。如法律 法 规或监管机 构以后允
许货币市场基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围 。本基金
的业绩 比较 基准 为： 六个 月银行 定期 存款 利率 （税 后） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 5 号 《货币 市场 基金 信息 披露 特别规 定》 、 《证 券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基
金业协 会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。 益民货币 2018 年年度报告摘要
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7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成 其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 及
贷款和应收款 项。本基 金 持有的以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产主要 包括债券
投资等 。
本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 分类 为其 他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
本基金的金融 资产在初 始 确认时以公允 价值计量 。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法
进行后 续计 量。 本会 计期 间内， 本基 金持 有的 债券 投资 的 摊余 成本 接近 其公 允价值 。
本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量， 并以摊 余成 本进 行后 续计 量。
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，终 止确认 该金 融负 债或 其一 部分。
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 。本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的 风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产；未放 弃对该金 融 资产控制的， 按照其继 续 涉入所转移 金融资产
的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 债 券投 资
买入银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认为 债 券投资。债券 投资按实 际 支付的全部价 款
入账，其中所 包含债券 起 息日或上次除 息日至购 买 日止的利息， 作为应收 利 息单独核算 ，不构成益民货币 2018 年年度报告摘要
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债券投 资成 本， 对于 贴息 债券， 该等 利息 应作 为债 券投资 成本 ；
卖出银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认债 券 投资收益 。出 售债券的 成 本按移动加权 平
均法结 转。
(2) 回 购协 议
本基金持有的 回购协议 （ 封闭式回购） 以成本列 示 ，按实际利率 （当实际 利 率与合同利率 差
异较小 时， 也可 以使 用合 同利率 ）在 实际 持有 期间 内逐日 计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的 报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值； 第三 层次 输入 值，相 关资 产或 负债 的不 可观察 输入 值。
本基金估值采 用摊余成 本 法，其相当于 公允价值 。 估值对象以买 入成本列 示 ，按实际利率 并
考虑其 买入 时的 溢价 与折 价，在 其剩 余期 限内 摊销 ，每日 计提 收益 或损 失。
本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值。
本基金 金融 工具 的估 值方 法具体 如下 ：
1) 银行 存款
本基金 持有 的银 行存 款以 本金列 示， 按银 行实 际协 议利率 逐日 计提 利息 ；
2) 债券 投资
本基金持有的 附息债券 、 贴现券购买时 采 用实际 支 付价款（包含 交易费用 ） 确定初始成本 ，
每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ；
3) 回购 协议
(1) 本基金持 有的回购 协议 （封闭式回购 ） ，以成本 列 示，按实际利 率在实际 持 有期间内逐 日
计提利 息；
(2) 本 基金 持有 的买 断式 回 购以协 议成 本列 示， 所产 生的利 息在 实际 持有 期间 内逐日 计提 。 回
购期间对涉及 的金融资 产 根据其资产的 性质进行 相 应的估值。回 购期满时 ， 若双方都能 履约，则
按协议进行交 割。若融 资 业务到期无法 履约，则 继 续持有现金资 产；若融 券 业务到期无 法履约，
则继续 持有 债券 资产 ，实 际持有 的相 关资 产按 其性 质进行 估值 ；
4) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具益民货币 2018 年年度报告摘要
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体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(2) 为了避免采用摊余成本 法计算的基金资产净值 与按 其 他 可 参 考 公 允 价 值 指标 计 算 的 基 金
资产净值发生 重大偏离 ， 从而对基金份 额持有人 的 利益产生稀释 和不公平 的 结果，基金 管理人于
每一估值日， 采用其他 可 参考公允价值 指标，对 基 金持有的估值 对象进行 重 新评估，即 “影子定
价” 。 当基 金资 产净 值与 影 子价格 产生 重大 偏离 ，基 金管理 人应 根据 相关 法律 法规采 取相 应措 施，
使基金 资产 净值 更能 公允 地反映 基金 资产 价值 ；
(3) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 。 每份 基金 份 额面值 为人 民 币 1.00 元 。 由于申 购 、 赎 回
引起的实收基 金的变动 分 别于基金申购 确认日、 赎 回确认日认列 。上述申 购 和赎回分别 包括基金
转换所 引起 的转 入基 金的 实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按存款的 本金与适用的实际利率逐 日计提的金额入账。若提 前支取定期存
款，按协议规 定的利率 及 持有期重新计 算存款利 息 收入，并根据 提前支取 所 实际收到的 利息收入
与账面已确认 的利息收 入 的差额确认利 息收入损 失 ，列入利息收 入减项， 存 款利息收入 以净额列
示。另 外， 根据 中国 证监 会令 第 120 号《 货币 市场 基金监 督管 理办 法》 的规 定，如 果出 现因 提 前
支取而导致的 利息损失 的 情形，基金管 理人应当 使 用风险准备金 予以弥补 ， 风险准备金 不足的，
应当使 用固 有资 金予 以弥 补；
(2) 债 券利 息收 入按 实际 持 有期内 逐日 计提 。 附息 债 券、 贴现 券购 买 时 采用 实 际支付 价款 （ 包
含交易 费用 ）确 定初 始成 本，每 日按 摊余 成本 和实 际利率 计算 确定 利息 收入 ；
(3) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(4) 债 券投 资收 益于 卖出 债 券成交 日确 认， 并按 卖出 债券成 交金 额与 其成 本、 应收利 息及 相关
费用的 差额 入账 ； 益民货币 2018 年年度报告摘要
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(5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.9 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策
(1)“ 每日 分配 收益 ， 按 月 结转份 额 ” 。 本基 金收 益 根据每 日基 金收 益公 告 ， 以每万 份基 金份
额收益为基准 ，每日为 投 资者计算当日 收益并分 配 ，每月集中支 付收益， 使 基金帐面份 额净值始
终保持 人民 币 1.00 元。 投 资者当 日应 付收 益的 精度 为人民 币 0.01 元， 小数 点 后第三 位采 用去 尾
的方式 ，因 去尾 形成 的余 额进行 再次 分配 ；
(2) 本 基金 根据 每日 收益 情 况， 将当 日收 益全 部分 配 ， 若 当日 净收 益大 于零 时 ， 为 投资 者记 正
收益；若当日 净收益小 于 零时，为投资 者记负收 益 ；若当日净收 益等于零 时 ，当日投资 者不记收
益；
(3) 本 基金 每日 收益 计算 并 分配时 ， 以人 民币 元方 式簿 记， 每月 累计 收益 只采 用红 利再投 资 （即
红利转基金份 额）方式 ， 投资者可通过 赎回基金 份 额获得现金收 益；若投 资 者在每月累 计收益支
付时， 其累 计收 益为 负值 ，则将 缩减 投资 者基 金份 额；
(4) 本 基金 收益 每月 集中 结 转一次 。 基金 管理 人正 式 运作基 金财 产不 满一 个月 的， 不 结 转。 每
月结转日，若 投资者账 户 的当前累计收 益为正收 益 ，则该投资者 账户的本 基 金份额体现 为增加；
反之，则该投 资者账户 的 本基金份额体 现为减少 ； 除了每月的例 行收益结 转 外，每天对 涉及有全
部赎回 交易 的账 户进 行提 前收益 结转 ，处 理方 式跟 例行收 益结 转完 全一 致；
(5) 每 份基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(6) 当 日申 购的 基金 份额 自 下一个 工作 日起 享有 基金 的分配 权益 ； 当 日赎 回的 基 金份额 自下 一
个工作 日起 不享 有基 金的 分配权 益；
(7) 在 不影 响基 金份 额持 有 人利益 的前 提下 ， 基 金管 理人可 酌情 调整 本基 金收 益分配 方式 ， 此
项调整 并不 需要 基金 份额 持有人 大 会 决议 通过 ；
(8) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
在不违反法律 法规且对 基 金份额持有人 利益无实 质 不利影响的前 提下，基 金 管理人可在法 律益民货币 2018 年年度报告摘要
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法规允许的前 提下酌情 调 整以上基金收 益分配原 则 ，并于变更实 施日前在 指 定媒介上公 告，且不
需召开 基金 份额 持有 人大 会。
7.4.4.11 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定，对证 券投资基 金 （封闭式证券 投资基金 ， 开放式证券投 资基金） 管 理人运用基 金买卖股
票、债券的转 让收入免 征 增值税；国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增
值税； 存款 利息 收入 不征 收增值 税； 根据 财政 部、 国家税 务总 局财 税[2016]46 号文 《关 于进 一步
明确全面推开 营改增试 点 金融业有关政 策的通知 》 的规定，金融 机构开展 的 质押式买入 返售金融
商品业 务及 持有 政策 性金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月 1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人益民货币 2018 年年度报告摘要
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可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳 税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票， 为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融 估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附加 和 地方教育费附 加，以实 际 缴纳的增值税 税
额为计 税依 据， 分别 按规 定的比 例缴 纳。
企业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 农业
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构 益民货币 2018 年年度报告摘要
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重庆国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
中山证 券有 限责 任公 司（ “中山 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 股东
国泓资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
267,902.88 371,443.14
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
27,387.90 16,535.71
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.33% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .33% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 81,182.75 112,558.46 益民货币 2018 年年度报告摘要
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的托管 费
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.10% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
金额单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中山证 券 0.00
中国农 业银 行 10,476.16
益民基 金管 理有 限公 司 120,962.29
合计 131,438.45
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中山证 券 0.00
中国农 业银 行 9,859.09
益民基 金管 理有 限公 司 242,244.26
合计 252,103.35
注：基金销售 服务费每 日 计提，按月支 付。基金 销 售服务费按前 一日的基 金 资产净值的 0.25% 的
年费率 计算 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% /当年 天数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。 益民货币 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2006 年
7 月 17 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 25,161,582.02 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 451,170.04 25,000,000.00
期间因 拆分 变动 份额 - 161,582.02
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 10,000,000.00 -
期末持 有的 基金 份额 15,612,752.06 25,161,582.02
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
13.5160% 47.5900%
注：(1) 基 金管 理人 持有 本基金 基金 份额 的交 易费 用按市 场公 开的 交易 费率 计算并 支付 ；
(2) 期 间申 购/ 买入 总份 额 ：含红 利再 投、 转换 入份 额；期 间赎 回/ 卖出 总份 额 ：含转 换出 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
国 泓 资 产 管 理 有
限公司
50,120,350.77 43.3895% 0.00 0.0000%
注：除基金管 理人之外 的 其他关联方持 有本基金 基 金份额的交易 费用按市 场 公开的交易 费率计算
并支付 。 益民货币 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 1,656,917.83 43,730.78 3,149,141.97 102,391.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.9 （ 2018 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有的 流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本基金 本报 告期 末持 有的 以公允 价值 计量 的金 融工 具中属 于第 一次 层次 的余 额为人 民 币 0.00 元，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 79,653,715.29 元， 属于第 三层 次的 余额 为人 民币 0.00 元 （ 上年 度
末：第 一层 次人 民 币 0.00 元，第 二层 次人 民 币 3,891,279.59 元, 第三 层次 人 民币 0.00 元） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报 告期持有
的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在第一层次和第二层次之间无重大转换
（2017 年 ： 无） 。 本 基金 本报告 期持 有的 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 未 发
生转入 或转 出第 三层 次公 允价值 的情 况（2017 年 ： 无）。 益民货币 2018 年年度报告摘要
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7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单位:人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 79,653,715.29 68.62
其中： 债券 79,653,715.29 68.62
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 34,310,411.47 29.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,674,890.86 1.44
4 其他各项 资产 440,142.18 0.38
5 合计 116,079,159.80 100.00
8.2 债 券回 购融资 情况
金 额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.03
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
本基金 本报 告期 内债 券正 回购的 资金 余额 未超 过基 金资产 净 值20% 。 益民货币 2018 年年度报告摘要
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8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
39
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 57
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 3
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本报 告期 内未 有投 资 组合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（%）
1 30 天 以内 48.46 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 34.48 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 8.59 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含) —120 天 8.58 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含) —397 天 （含 ） - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 100.11 -
益民货币 2018 年年度报告摘要
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8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报 告期 内未 有投 资 组合平 均剩 余期 限超 过 240 天的 情况 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,013,547.35 8.67
其中： 政策 性金 融债 10,013,547.35 8.67
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 69,640,167.94 60.29
8 其他 - -
9 合计 79,653,715.29 68.96
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111892484 18 广 州农 村商 业银 行CD001 200,000 19,897,610.03 17.23
2 180201 18 国开 01 100,000 10,013,547.35 8.67
3 111809119 18 浦 发银 行CD119 100,000 9,984,487.04 8.64
4 111804068 18 中 国银 行CD068 100,000 9,976,334.96 8.64
5 111813045 18 浙 商银 行CD045 100,000 9,949,426.91 8.61
6 111810611 18 兴 业银 行CD611 100,000 9,925,921.16 8.59
7 111809112 18 浦 发银 行CD112 100,000 9,906,387.84 8.58
益民货币 2018 年年度报告摘要
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8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离 度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0389%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2023%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0267%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本报告 期内 未出 现负 偏离 度绝对 值达 到 0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本报告 期内 未出 现正 偏离 度绝对 值达 到 0.5% 的情 况 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金采用摊 余成本法 计 价，即估值对 象以买入 成 本列示，按实 际利率并 考 虑其买入时的 溢
价与折价，在 其剩余存 续 期内摊销，每 日计提损 益 。本基金不采 用市场利 率 和上市交易 的债券和
票据的 市价 计算 基金 资产 净值。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
2018 年 1 月 19 日， 浦发 银行成 都分 行收 到中 国银 行业监 督管 理委 员会 四川 监管局 行政 处 罚
决定书 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ：人 民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 96.10
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 439,046.08
4 应收申 购款 1,000.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 - 益民货币 2018 年年度报告摘要
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7 其他 -
8 合计 440,142.18
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额 占总份 额比 例
2,466 46,842.14 95,870,047.33 83.00% 19,642,680.78 17.00%
9.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 基金子 公司 委托 资金 50,120,350.77 43.39%
2 本公司 自有 资金 15,612,752.06 13.52%
3 券商资 管资 金 10,028,957.04 8.68%
4 银行资 管资 金 10,011,212.03 8.67%
5 券商委 托资 金 5,040,330.67 4.36%
6 私募基 金管 理人 资管 资金 5,036,189.50 4.36%
7 个人客 户委 托资 金 1,425,123.75 1.23%
8 个人客 户委 托资 金 1,244,847.41 1.08%
9 个人客 户委 托资 金 536,686.30 0.46%
10 个人客 户委 托资 金 533,677.03 0.46%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
10.00 0.0000% 益民货币 2018 年年度报告摘要
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9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年7 月 17 日 ）基 金份 额总 额 1,714,988,395.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 52,866,131.14
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 395,051,813.75
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 332,405,216.78
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
本报告 期期 末基 金份 额总 额 115,512,728.11
注：申 购含 转换 入份 额及 红利再 投份 额， 赎回 含转 换出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
益民基金管 理有限 公司第 二届董事会 第十七 次会议 审议通过有 关决议 ，聘任 康健先生担 任益
民基金 管理 有限 公司 副总 经理职 务 ， 任 职公 告已 于 2018 年5 月9 日 在公 司网 站和相 关媒 体进 行 披
露。
益民基金管 理有限 公司第 三届董事会 第一次 会议审 议通过有关 决议， 聘任康 健先生担任 益民
基金管理有限公司总 经理 ，黄桦先生因任期届 满不 再担任公司总经理职 务， 相关公告已于 2018益民货币 2018 年年度报告摘要
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年9 月12 日在 公司 网站 和 相关媒 体进 行披 露。
本报告 期内 ，本 基金 托管 行总行 聘任 刘琳 同志 、李 智同志 为本 行托 管业 务部 高级专 家。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度，为 本基金 进行审 计的会计师 事务所 为安永 华明会计师 事务所 。本报 告期内应付 审计
费 30,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管 理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券 1 - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股 东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求； 益民货币 2018 年年度报告摘要
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（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究 报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、产品部、主 动管理事 业 部经集体讨论 后遵照
上述标 准填 写 《券 商选 择 标准评 分表 》 ， 并据 此提 出 拟选券 商名 单以 及相 应的 席位租 用安 排 。 挑 选
时应考虑在深 沪两个市 场 都租用足够多 的 席位以 保 障交易安全。 必要时可 要 求券商提供 相应证明
文件；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的 席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 中央交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 中央 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、 本报 告期 内基 金租 用券商 交易 单元 未发 生变 化。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权
证
成交总额
的比例
中信证 券 12,834,717.46 100.00% 1,115,400,000.00 100.00% - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
本基金 本报 告期 内没 有发 生偏离 度绝 对值 在 0.5% （ 含）以 上的 情况 。
益民货币 2018 年年度报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20181102-20181231 50,000,000.00 120,350.77 - 50,120,350.77 43.39%
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
益 民基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 28 日
