益 民 核 心 增长 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2018 年 年度 报 告 摘 要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 2 页 共 42 页
§1
重要提示
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
本基金 托管 人中 国光 大银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 3 页 共 42 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 益民核 心增 长混 合
基金主 代码 560006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月16 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,570,533.03 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金重 点挖 掘在 中国 经济 增 长的 宏观 环境 下的 优势
行 业 及具 有可 持续 盈利 能力 的 和增 长潜 力的 优质 上市
公 司 ，通 过灵 活的 资产 配置 ， 在分 享企 业成 长性 的同
时合理 控制 组合 风险 ， 追 求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金管 理人 以中 国经 济增 长 为主 线， 从中 国宏 观经
济 、 国家 政策 、市 场资 金面 和 流动 性、 经济 和产 业周
期 、 海外 市场 环境 等各 个方 面 展开 深入 研究 ，结 合对
证 券 市场 各资 产类 别中 长期 运 行趋 势、 风险 收益 特征
的分析 比较 ， 确 定基 金大 类资产 配置 比例 和变 动原 则。
从 产 业政 策、 行业 比较 、市 场 估值 等几 个方 面重 点分
析 、 挖掘 在中 国经 济发 展阶 段 处于 核心 增长 地位 的行
业 ， 综合 对行 业基 本面 以及 对 符合 本基 金定 义的 增长
类 上 市公 司的 研究 ，积 极进 行 行业 配置 。自 上而 下同
自 下 而上 相结 合， 通过 定性 、 定量 分析 、考 虑市 场情
绪 因 素、 结合 研究 团队 的实 地 调研 、精 选具 有增 长潜
力 的 个股 构建 股票 投资 组合 。 并通 过对 收益 水平 、信
用 状 况和 流动 性风 险的 分析 来 精选 个券 纳入 债券 投资
组 合 ，在 追求 债券 资产 投资 收 益的 同时 兼顾 流动 性和
安全性 。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指 数收 益率 +40%× 中证 全债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 和预 期收 益低 于股
票 型 基金 ，高 于债 券型 基金 和 货币 市场 基金 ，属 于中
高风险 、中 高收 益的 基金 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 石立平
联系电 话 010-63105556 010-63639180 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 4 页 共 42 页
电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com shiliping@cebbank.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95595
传真 010-63100588 010-63639132
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ymfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 北京市西 城区 宣外大 街 10 号庄胜 广场 中央办 公楼
南翼13A
益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 5 页 共 42 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -1,156,285.00 8,067,005.62 -10,754,024.50
本期利 润 -1,296,270.47 8,509,900.15 -11,326,904.15
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2763 0.1434 -0.3613
本期基 金份 额净 值增 长率 -19.74% 9.48% -21.53%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1587 0.4435 0.3187
期末基 金资 产净 值 5,295,762.01 7,674,770.36 41,226,315.83
期末基 金份 额净 值 1.159 1.444 1.319
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列数字。 本期已实 现 收益指基金本 期利息收 入 、投资收益、 其他收入 （ 不含公允价 值变动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -11.12% 1.35% -6.41% 0.98% -4.71% 0.37%
过去六 个月 -10.36% 1.26% -6.94% 0.89% -3.42% 0.37%
过去一 年 -19.74% 1.15% -12.69% 0.80% -7.05% 0.35%
过去三 年 -31.05% 1.26% -16.32% 0.83% -14.73% 0.43%
过去五 年 -7.65% 1.66% 32.85% 1.04% -40.50% 0.62%
自基金 合同
生效起 至今
15.90% 1.60% 42.10% 1.00% -26.20% 0.60%
注：本着公允 性原则、 可 复制性原则和 再平衡等 原 则，本基金选 取“ 60 %×中证 700 指 数收益 率
+40%× 中证 全债 指数 收益 率 ”作 为本 基金 的比 较基 准。 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 6 页 共 42 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2012 年8 月16 日至2018 年 12 月31 日。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 约定 ， 本 基金 建仓 期六 个 月结束 时 ， 基 金的 投资 组 合比例 符合 基金 合同
的约定 。 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 7 页 共 42 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：本 基金 合同 于 2012 年 8 月 16 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 8 页 共 42 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截至2018 年末， 公司 管理 的基 金共 有九只 ， 均 为开 放式 基金 。 其中， 益民 货币
市场基 金 于2006 年7 月17 日成 立， 首发 规模 超过17 亿份 ； 益 民红 利成 长混 合 型证券 投资 基金 于
2006 年 11 月 21 日成 立， 首发规 模 近 9 亿份 ；益 民 创新优 势混 合型 证券 投 资 基金 于 2007 年 7 月
11 日成 立， 首发 规模近 73 亿份； 益民 多利 债券 型 投资基 金于 2008 年 5 月 21 日成立 ，首 发规 模
超过7 亿份 ， 于2018 年 10 月 29 日 收到 证监 会 《关 于益民 多利 债券 型证 券投 资基金 清算 备案 的 回
函》 ， 本基 金已 完成 清算 ； 益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于 2012 年8 月16 日成 立，
首发规 模超 过 11 亿份 ；益 民服务 领先 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 于 2013 年 12 月 13 日成 立，
首发规 模超 过 10 亿份 ；益 民品质 升级 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 于 2015 年 5 月 6 日 成立 ，首
发规模 近 14 亿份 。益 民中 证智能 消费 主题 指 数 证券 投资基 金于2017 年 5 月 8 日成立 ，益 民信 用
增利纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 于 2017 年10 月 16 日成 立， 益民 优 势安享 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 于 2018 年4 月23 日成 立。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吕伟
益 民 红 利
成 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 创 新
优 势 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 核 心
增 长 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
2016 年7 月4
日
- 12
2007 年 加入 益民 基金 管
理有限 公司 ， 自 2007 年
7 月至 2010 年 5 月担 任
集 中 交 易 部 交 易 员 ，
2010 年5 月至2012 年2
月担任研究部研究员，
2012 年 2 月 至今 先后 担
任 集 中 交 易 部 副 总 经
理、总经理，主动管理
事 业 部 副 总 经 理 。 自
2015 年6 月25 日 起任 益
民红利成长混合型证券
投资基金基金经理，自
2016 年2 月24 日 起任 益
民品质升级混合型证券益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 9 页 共 42 页
金 经 理 、
益 民 品 质
升 级 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
投资基 金经 理， 自 2016
年 7 月 4 日 起任 益民 创
新优势混合型证券投资
基金和益民核心增长灵
活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 确定 的聘 任日期 ， “离 职日 期” 为根 据公司 决定 确定 的解
聘日期 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民核心 增
长灵活配置混 合型证券 投 资基金基 金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，以尽可 能减少和 分 散投资风险， 力保基金 资 产的安全并 谋求基金
资产长期稳定 的增长为 目 标，管理和运 用基金资 产 ，无损害基金 持有人利 益 的行为，基 金投资组
合符合 有关 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制 定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股 票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 10 页 共 42 页
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报 告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差通 过统 计检 验 ， 不 存 在价差 显著 的情
况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 在全 球货 币环 境 收缩、 国内 金融 去杠 杆和 经济预 期下 行、 中美 关系 调整等 负面 因素
影响下 ， 全 球主 要股 票指 数都出 现了 不同 程度 的下 跌，A 股跌 幅居 于前 列,上 证综指 的年 度跌 幅 仅
次于 2008 年。 虽然 年初 曾 上涨至 3587 点 ，但 随即 开 始了多 轮震 荡下 行， 沪深 300、 中小 板指 、
创业板指等主 要指数均 有 不同程度下跌 ；行业表 现 方面，所有一 级行业均 为 负收益；风 格表现方
面， 大 盘股 、 小 盘股 都只 有阶段 性反 弹而 无趋 势性 特征。 在此 背景 下，2018 年的投 资环 境相 较 往
年面临 更大 挑战 ，多 数行 业和个 股面 临盈 利增 速下 行的预 期， 从而 导致 估值 下降。
益民核 心增 长基 金 2018 年从 1 月 份表 现较 好。 后由 于市场 大幅 回落 开始 ， 对 错综复 杂的 市场
环境比 较警 惕 ， 至年 中仓 位降 至 50% 上下 ， 整 体上 全年对 高仓 位操 作保 持谨 慎。 在 行业 配置 方面 ，
寻求行业景气 度较高且 估 值合理的行业 ，消费行 业 的占比较高， 周期行业 在 下半年逐步 降低配置
比例。在个股 选择方面 ， 判断高估值、 小市值、 现 金流不稳定的 个股风险 较 高，对此类 个股尽量
规避， 主要 持仓 集中 于行 业的龙 头个 股当 中。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.159 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-19.74% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-12.69% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
依然维持前期 对市场逐 步 机构化 、国际 化的判断 ， 持仓个股将进 一步向行 业 龙头集中，依 然
对概念 、 题材 、 高估 值类 个股保 持警 惕 。 从 宏观 层 面看 ，2019 年 经济 增长 压 力将进 一步 加大 ， 能
维持景 气度 的行 业比 较少 。 但 在政 策底 预期 不断 夯 实， 无风 险利 率降 低的 预 期下 ， 预 计 2019 年市
场可能 是快 速回 落后 的磨 底年， 下半 年的 机会 好于 上半年 ，存 在结 构性 的机 会。
操作方面，依 然会追求 业 绩增长和估值 匹配的个 股 ；在政策催化 方面，寻 求 逆周期行业的 投益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 11 页 共 42 页
资机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根 据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验， 能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与 绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 负责日常 核 算，并参与基 金
组合停牌股票 估值方法 的 确定，复核由 估值委员 会 提供的估值价 格，并与 相 关托管行进 行核对确
认。如有不符 合的情况 出 现，立即向估 值委员会 反 映情况，并提 出合理的 调 整建议。基 金会计人
员应当与估值 相关的外 部 机构保持良好 的沟通， 获 悉的与基金估 值相关的 重 大信息及时 向公司及
估值小组反馈 。基金会 计 应当具备多年 基金从业 经 验，在基金核 算与估值 方 面掌握了丰 富的知识
和经验 ，具 备熟 悉及 了解 基金估 值法 规、 政策 和方 法的专 业能 力。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 12 页 共 42 页
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
基金收 益分 配原 则：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2、本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 有连 续六十 个工 作日 出现 基金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 13 页 共 42 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司在益民 核 心增长灵活配 置混合型 证 券投资基金（ 以
下 称 “ 本 基 金 ” ） 托 管 过程中 ， 严 格 遵 守了 《 证 券投资 基 金 法 》 、 《 证券 投 资 基金 运 作 管 理 办法 》 、
《证券投资基 金信息披 露 管理办法》及 其他法律 法 规、基金合同 、托管协 议 等的规定， 依法安全
保管了基金的 全部资产 ， 对本基金的投 资运作进 行 了全面的会计 核算和应 有 的监督，对 发现的问
题及时提出了 意见和建 议 。同时，按规 定 如实、 独 立地向监管机 构提交了 本 基金运作情 况报告，
没有发生任何 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 诚 实信用、勤勉 尽责地履 行 了作为基金 托管人所
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协议等的 规定， 对
基金管理人的 投资运作 、 信息披露等行 为进行了 复 核、监督，未 发现基金 管 理人在投资 运作、基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等方面 存 在损害基金 份额持有
人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守了 有关法律 法 规的要求，各 重要方面 由 投资管理人 依据基金
合同及 实际 运作 情况 进行 处理。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人编 制 的《益民核心 增长灵活 配 置混合型证券 投
资基 金2018 年 年度 报告》 进行了 复核， 认为 报告 中 相关财 务指 标、 净 值表 现、 财务会 计报 告 （注 ：
财务会 计报 告中 的 “ 金融 工具风 险及 管理 ” 部 分未 在托管 人复 核范 围内 ） 、 投 资组合 报告 等内 容 真
实、准 确。
益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 14 页 共 42 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）审 字 第61036918_A03 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
审计意 见 我 们 审 计 了 益 民 核 心 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
表，包 括2018 年12 月 31 日的资 产负 债表 ，2018 年 度的利 润表、
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认 为， 后附 的益 民核 心 增长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 财
务报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会计 准则 的规 定编 制， 公 允反 映了
益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及 2018 年度 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于益 民核 心增 长灵 活配 置混合 型 证 券投 资基 金， 并 履行了 职业 道
德方面 的其 他责 任。 我 们 相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当
的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 益 民 核 心 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层 对 其 他 信 息 负
责。 其他 信息 包括 年度 报 告中涵 盖的 信息 ， 但不 包 括财务 报表 和我
们的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大 不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估益 民核 心增 长灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相 关的事 项 （如 适益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 15 页 共 42 页
用） ，并 运用持续经营 假设 ，除非计划进行清算 、终 止运营或别无
其他现 实的 选择 。
治 理 层 负 责 监 督 益 民 核 心 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财
务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时 ， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设 的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对益 民核 心增 长灵 活配 置混合 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可 能 导 致 益 民 核 心 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续 经
营。 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 16 页 共 42 页
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 王珊珊
王海彦
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日
益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 17 页 共 42 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 核心 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 667,939.34 2,079,855.70
结算备 付金
34,569.63 -
存出保 证金
2,322.96 12,023.79
交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,149,114.56 5,930,663.00
其中： 股票 投资
4,149,114.56 5,930,663.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
598,850.67 -
应收利 息 7.4.7.5 122.71 462.87
应收股 利
- -
应收申 购款
- 496.28
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
5,452,919.87 8,023,501.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
60,484.92 -
应付赎 回款
1,087.45 -
应付管 理人 报酬
6,912.66 27,607.63
应付托 管费
1,152.11 4,601.27
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 17,516.62 76,522.38
应交税 费
- -
应付利 息
- - 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 18 页 共 42 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 70,004.10 240,000.00
负债合计
157,157.86 348,731.28
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 4,570,533.03 5,316,709.17
未分配 利润 7.4.7.10 725,228.98 2,358,061.19
所有者 权益 合计
5,295,762.01 7,674,770.36
负债和 所有 者权 益总 计
5,452,919.87 8,023,501.64
注：报 告截 止 日2018 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.159 元， 基金 份额 总额4,570,533.03 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 益民 核心 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
-1,044,146.56 10,501,381.19
1.利息 收入
11,561.34 171,595.14
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 11,050.10 142,220.20
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
511.24 29,374.94
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-917,013.26 9,775,902.51
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,027,260.92 9,124,295.62
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 110,247.66 651,606.89
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-139,985.47 442,894.53
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 1,290.83 110,989.01
减： 二、费用
252,123.91 1,991,481.04
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 93,213.40 1,205,625.26
2．托 管费 7.4.10.2.2 15,535.58 200,937.54
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 36,046.26 308,918.24 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 19 页 共 42 页
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 7.4.7.20 107,328.67 276,000.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-1,296,270.47 8,509,900.15
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-1,296,270.47 8,509,900.15
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 核心 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
5,316,709.17 2,358,061.19 7,674,770.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,296,270.47 -1,296,270.47
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-746,176.14 -336,561.74 -1,082,737.88
其中：1. 基 金申 购款 393,702.70 135,847.34 529,550.04
2. 基金 赎回 款 -1,139,878.84 -472,409.08 -1,612,287.92
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
4,570,533.03 725,228.98 5,295,762.01
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配 利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
31,262,245.93 9,964,069.90 41,226,315.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 8,509,900.15 8,509,900.15 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 20 页 共 42 页
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-25,945,536.76 -16,115,908.86 -42,061,445.62
其中：1. 基 金申 购款 62,410,085.24 18,924,644.44 81,334,729.68
2. 基金 赎回 款 -88,355,622.00 -35,040,553.30 -123,396,175.30
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
5,316,709.17 2,358,061.19 7,674,770.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康健______
______ 慕娟______
____ 慕娟____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
益民核心增长 灵活配置 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会 （以 下简 称 “ 中国 证监会 ” ） 证监 基金 字[2012]698 号文 《关 于同 意益 民核心 增长 灵活 配置
混合型证券投 资基金募 集 的批复》的核 准，由益 民 基金管理有限 公司向社 会 公开募集， 基金合同
于2012 年8 月16 日 生效 ， 本基金 规模 为 1,155,951,715.80 份 基金 份额。 本基 金为契 约型 开放 式，
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人和 注册登记 机 构为益民基金 管理有限 公 司，基金托 管人为中
国光大 银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 上 市的股票（包 括
中小板 、 创 业板 和其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债 券、 货币 市场 工具 、 权证、 资产 支持 证
券以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具（ 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定） 。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他金 融 工具，基金管 理人在履 行 适当程序后 ，可以将
其纳入投资范 围。基金 的 投资组合比例 为：股票 资 产占基金资产 的 30%-80% ，其中投资于 增长类
企业和上市公 司的比例 不 低于股票资产 的 80% ；现 金、债券、货 币市场工 具 、权证以及中 国 证监
会允许基金投 资的其他 证 券品种占基 金 资产的 20%-70%，其中， 基金持有 全部 权证的市值不 得超
过基金 资产 净值 的 3% ， 现 金以及 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的
5%。如果法律 法规对上 述 投资比例要求 有变更的 ， 本基金将及时 对其做出 相 应调整，以 调整变更
后的投 资比 例为 准。 本基 金的业 绩比 较基 准： 60% × 沪深 300 指 数收 益率 +40% × 中证 全债 指数 收益
率。 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 21 页 共 42 页
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具等 ； 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 22 页 共 42 页
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融 负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的 ，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 23 页 共 42 页
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4)分离 交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者 在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 24 页 共 42 页
公允价 值的 ， 应 对报 价进 行调整 ， 确 定公 允价 值。 与上述 投资 品种 相同 ， 但 具有不 同特 征的 ， 应
以相同资产或 负债的公 允 价值为基础， 并在估值 技 术中考虑不同 特征因素 的 影响。特征 是指对资
产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制是 针对资产 持 有者的，那么 在估值技 术 中不应将该 限制作为
特征考 虑。 此外 ，基 金管 理人不 应考 虑因 大量 持有 相关资 产或 负债 所产 生的 溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市场 的 金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在 是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新 计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 25 页 共 42 页
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 以 公允价 值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1)
在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次，每 次收 益
分配比 例不 得低 于该 次可 供分配 利润 的10% ， 若基 金合同 生效 不满 三个 月可 不进行 收益 分配 ；
(2)
本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资者 可选 择现 金红利 或将 现金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资者 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红； 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 26 页 共 42 页
(3)
基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
(4)
每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
(5)
法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
在不违反法律 法规且对 基 金份额持有人 利益无实 质 不利影响的前 提下，基 金 管理人可在法 律
法规允许的前 提下酌情 调 整以上基金收 益分配原 则 ，并于变更实 施日前在 指 定媒介上公 告，且不
需召开 基金 份额 持有 人大 会。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国 务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 。
增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定，对证 券投资基 金 （封闭式证券 投资基金 ， 开放式证券投 资基金） 管 理人运用基 金买卖股
票、债券的转 让 收入免 征 增值税；国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 27 页 共 42 页
值税； 存款 利息 收入 不征 收增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面 推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入 属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值 税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月 1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务 和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行 为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷 款 服务 ， 以 2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 ；
增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附加 和 地方教育费附 加，以实 际 缴纳的增值税 税
额为计 税依 据， 分别 按规 定的比 例缴 纳。
企业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭 式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 28 页 共 42 页
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业 所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光大银行股份有限公司（ “ 光大银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
重庆国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
中山证 券有 限责 任公 司（ “中山 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
无。
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
无。 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 29 页 共 42 页
7.4.8.1.2 债 券交 易
无。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
无。
7.4.8.1.4 权 证交 易
无。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
93,213.40 1,205,625.26
其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
38,324.51 71,446.91
注：基金管理 费每日计 算 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
15,535.58 200,937.54
注：基金管理 费每日计 算 ，按月支 付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 30 页 共 42 页
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销售服务费
无余额 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
8 月 16 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 25,001,500.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 25,001,500.00
期末持 有的 基金 份额 - 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.0000%
注：基 金管 理人 持有 本基 金基金 份额 的交 易费 用按 市场公 开的 交易 费率 计算 并支付 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行 667,939.34 10,670.66 2,079,855.70 137,328.13
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 31 页 共 42 页
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无 。
7.4.9.2 期末 持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600030
中信证
券
2018 年
12 月25
日
重大
资产
重组
16.01
2019 年
1 月 10
日
17.15 300 5,592.00 4,803.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
银行存 款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、应 收 证券清算款、 应付证券 清 算款等，因其 剩
余期限 不长 ，公 允价 值与 账面价 值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
4,144,311.56 元， 属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 4,803.00 元， 属于 第三 层次 的余额 为人 民 币 0.00
元（2017 年12 月 31 日： 第一层 次人 民 币5,930,663.00 元， 第二 层次 人民 币0.00 元， 第三 层次
人民 币0.00 元） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 32 页 共 42 页
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 （2017 年： 无） 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
于本报 告期 内， 本基 金出 现连续 60 个工 作日 基金 资产净 值低 于人 民币 5,000 万元 的情 形，
本基金的基金 管理人已 于 2018 年 2 月 3 日向中国 证监会报告， 将进行持 续 营销活动以扩 大规
模。
除此之 外， 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 33 页 共 42 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 4,149,114.56 76.09
其中： 股票 4,149,114.56 76.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 702,508.97 12.88
8 其他各 项资 产 601,296.34 11.03
9 合计 5,452,919.87 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 901.25 0.02
C 制造业 2,904,848.98 54.85
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 19,581.14 0.37
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,469.00 0.05
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 338,602.19 6.39
K 房地产 业 521,512.00 9.85
L 租赁和 商务 服务 业 361,200.00 6.82
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 34 页 共 42 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,149,114.56 78.35
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603288 海天味 业 5,600 385,280.00 7.28
2 601888 中国国 旅 6,000 361,200.00 6.82
3 000333 美的集 团 9,400 346,484.00 6.54
4 600872 中炬高 新 11,700 344,682.00 6.51
5 600340 华夏幸 福 13,000 330,850.00 6.25
6 002304 洋河股 份 2,900 274,688.00 5.19
7 000651 格力电 器 7,391 263,784.79 4.98
8 000401 冀东水 泥 20,600 255,028.00 4.82
9 600519 贵州茅 台 413 243,674.13 4.60
10 000858 五 粮 液 4,246 216,036.48 4.08
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 001979 招商蛇 口 637,632.00 8.31
2 000651 格力电 器 608,737.00 7.93
3 002304 洋河股 份 428,178.00 5.58
4 603288 海天味 业 423,256.00 5.51
5 601939 建设银 行 393,393.00 5.13
6 601988 中国银 行 387,616.00 5.05 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 35 页 共 42 页
7 600048 保利地 产 384,389.00 5.01
8 600519 贵州茅 台 381,909.00 4.98
9 000333 美的集 团 376,908.00 4.91
10 600276 恒瑞医 药 362,775.00 4.73
11 601888 中国国 旅 329,035.00 4.29
12 600340 华夏幸 福 323,784.00 4.22
13 000858 五 粮 液 320,724.00 4.18
14 600872 中炬高 新 320,522.00 4.18
15 000568 泸州老 窖 312,883.00 4.08
16 601288 农业银 行 277,911.00 3.62
17 601336 新华保 险 271,996.00 3.54
18 002007 华兰生 物 269,646.00 3.51
19 600015 华夏银 行 250,191.00 3.26
20 600585 海螺水 泥 247,300.00 3.22
21 000401 冀东水 泥 241,076.00 3.14
22 601933 永辉超 市 229,062.00 2.98
23 601601 中国太 保 222,520.00 2.90
24 601766 中国中 车 220,206.00 2.87
25 600690 青岛海 尔 217,790.00 2.84
26 601318 中国平 安 211,195.00 2.75
27 002008 大族激 光 207,441.00 2.70
28 601233 桐昆股 份 207,201.00 2.70
29 601857 中国石 油 203,797.00 2.66
30 601398 工商银 行 196,018.00 2.55
31 002311 海大集 团 184,998.00 2.41
32 002475 立讯精 密 166,460.00 2.17
33 600305 恒顺醋 业 165,161.00 2.15
34 002146 荣盛发 展 162,005.00 2.11
35 002142 宁波银 行 161,833.00 2.11
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 001979 招商蛇 口 570,944.80 7.44
2 600048 保利地 产 528,824.20 6.89 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 36 页 共 42 页
3 000651 格力电 器 440,079.00 5.73
4 601288 农业银 行 430,878.00 5.61
5 600585 海螺水 泥 398,653.00 5.19
6 601988 中国银 行 390,422.00 5.09
7 601336 新华保 险 387,286.00 5.05
8 601939 建设银 行 354,913.00 4.62
9 601766 中国中 车 347,222.00 4.52
10 601318 中国平 安 342,827.08 4.47
11 601398 工商银 行 340,344.72 4.43
12 601601 中国太 保 335,452.00 4.37
13 600276 恒瑞医 药 325,970.00 4.25
14 600690 青岛海 尔 277,483.00 3.62
15 603288 海天味 业 274,159.47 3.57
16 600298 安琪酵 母 249,550.72 3.25
17 600519 贵州茅 台 248,337.90 3.24
18 000001 平安银 行 244,764.00 3.19
19 000002 万
科Ａ 224,135.40 2.92
20 601628 中国人 寿 214,858.00 2.80
21 000858 五 粮 液 212,628.20 2.77
22 601933 永辉超 市 208,647.00 2.72
23 002008 大族激 光 187,630.00 2.44
24 601857 中国石 油 183,661.00 2.39
25 002007 华兰生 物 176,595.00 2.30
26 601088 中国神 华 169,326.00 2.21
27 002142 宁波银 行 162,260.00 2.11
28 600305 恒顺醋 业 160,392.00 2.09
29 000568 泸州老 窖 157,655.00 2.05
30 601111 中国国 航 156,651.00 2.04
31 601985 中国核 电 155,664.00 2.03
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 11,448,992.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 12,063,294.05
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 37 页 共 42 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股 票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,322.96
2 应收证 券清 算款 598,850.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 122.71
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 601,296.34
4 合计 601,296.34
益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 38 页 共 42 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1. 报告期内， 本基金未 运 用基金财产买 卖基金管 理 人、基金托管 人及其控 股 股东、实际控 制
人或者 与其 有其 他重 大利 害关系 的公 司发 行的 证券 或承销 期内 承销 的证 券或 进行其 他关 联交 易。
2. 由于 四舍 五入 的原 因， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
522 8,755.81 0.00 0.00% 4,570,533.03 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
344.68 0.0075%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 39 页 共 42 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 8 月 16 日 ） 基金 份额 总额
1,155,951,715.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,316,709.17
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 393,702.70
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,139,878.84
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,570,533.03
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 没有 召 开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
益民基 金管 理有 限公 司第 二届董 事会 第十 七次 会议 审议通 过有 关决 议， 聘 任 康健先 生担 任 益
民基金 管理 有限 公司 副总 经理职 务， 任职 公告 已 于 2018 年 5 月 9 日 在公 司网 站和相 关媒 体进 行
披露。
益民基 金管 理有 限公 司第 三届董 事会 第一 次会 议审 议通过 有关 决议， 聘任 康 健先生 担任 益 民
基 金 管理 有限 公 司总 经理， 黄 桦先 生因 任 期届 满不再 担 任公 司总 经 理职 务，相 关 公告 已于 2018
年9 月12 日在 公司 网站 和 相关媒 体进 行披 露。
2018 年5 月， 中国 光大 银 行股份 有限 公司 聘任 张博 先生担 任投 资与 托管 业务 部总经 理 职 务 。
2018 年 11 月 ，中 国光 大 银行股 份有 限公 司聘 任葛 海蛟先 生担 任中 国光 大银 行股份 有限 公 司
行长。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 40 页 共 42 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 ， 为本 基金 进行 审 计的会 计师 事务 所为 安永 华明会 计师 事务 所 。 本 报 告期内 应付 审计
费 40,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
民生证 券 1 15,930,646.06 67.75% 14,836.15 67.75% -
长江证 券 1 6,308,496.68 26.83% 5,875.15 26.83% -
浙商证 券 1 1,273,143.31 5.41% 1,185.69 5.41% -
西南证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治 理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的 市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ； 益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 41 页 共 42 页
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、产品开发部 、主动管 理 事业部经集体 讨论后
遵照上 述标 准填 写《 券商 选择标 准评 分表 》 ， 并据 此 提出拟 选券 商名 单以 及相 应的席 位租 用安 排。
挑选时应考虑 在深沪两 个 市场都租用足 够 多的席 位 以保障交易安 全。必要 时 可要求券商 提供相应
证明文 件；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安 排 确定 后 ， 中央交 易室 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 中央 交易 室将 实 际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、 本报 告期 内基 金租 用券商 交易 单元 未发 生变 化。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
民生证 券 - - 500,000.00 100.00% - -
长江证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
益民核心增长混合 2018 年年度 报告摘要
第 42 页 共 42 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
益 民基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 28 日
