益 民 信 用 增利 纯 债 一 年定 期 开 放 债券 型 证
券投资基金
2018 年 年度 报 告 摘 要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
本基金 托管 人兴 业银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2019 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安 永华 明会 计师 事务 所 为本基 金财 务出 具 了 2018 年度无 保留 意
见的审 计报 告， 请投 资者 注意阅 读。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至 12 月31 日止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 益民增 利纯 债
基金主 代码 004803
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年10 月 16 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 122,029,559.64 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 增利纯 债 A 增利纯 债C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 004803 004804
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 115,826,294.69 份 6,203,264.95 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上 ， 通 过 积极主 动的 投资 管理 ， 追 求
较高的 当期 收益 和长 期回 报，力 争实 现基 金资 产长 期稳健 增值 。
投资策 略 在基金 封闭 期， 本基 金在 综合分 析宏 观经 济、 货币 政策等 因素 的基 础上 ， 采 用
收益率 曲线 策略 、 久期 管 理策略 和类 别配 置策 略等 相结合 的投 资策 略 。 在 基 金
开放期 ， 主 要投 资高 流动 性的投 资品 种， 防范 流动 性风险 ， 减 少基 金净 值 的 波
动。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益 率x80%+ 一年 期银 行定 期存 款 利率（ 税后 ）x20%
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于较 低 风险 基金 产品 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 及混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
增利纯 债 A 增利纯 债C
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 曾麓燕
联系电 话 010-63105556 021-52629999-212040
电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com 015292@cib.com.cn
客户服 务电 话
400-650-8808 95561
传真 010-63100588 021-62535823
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ymfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 北京市西 城区 宣外大 街 10 号庄胜 广场 中央办 公楼益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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南翼13A
益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据和 指标 2018 年
2017 年10 月 16 日( 基金 合同生 效
日)-2017 年 12 月 31 日
增利纯 债A 增利纯 债 C 增利纯 债 A 增利纯 债C
本期已 实现
收益
9,570,075.76 1,697,652.28 996,492.07 235,388.48
本期利 润 11,602,342.35 2,231,728.58 -725,556.85 -234,028.60
加权平 均基
金份额 本期
利润
0.0775 0.0625 -0.0045 -0.0054
本期基 金份
额净值 增长
率
8.24% 8.00% -0.45% -0.54%
3.1.2
期末
数据和 指标 2018 年末 2017 年末
期末可 供分
配基金 份额
利润
0.0753 0.0721 -0.0045 -0.0054
期末基 金资
产 净值
124,797,683.60 6,663,338.01 159,367,496.88 43,420,640.35
期末基 金份
额净值
1.0775 1.0742 0.9955 0.9946
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
增利纯 债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.42% 0.14% 1.67% 0.04% 1.75% 0.10%
过去六 个月 6.37% 0.22% 2.21% 0.05% 4.16% 0.17%
过去一 年 8.24% 0.17% 4.12% 0.05% 4.12% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
7.75% 0.15% 3.23% 0.05% 4.52% 0.10%
益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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增利纯 债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.50% 0.14% 1.67% 0.04% 1.83% 0.10%
过去六 个月 6.35% 0.22% 2.21% 0.05% 4.14% 0.17%
过去一 年 8.00% 0.17% 4.12% 0.05% 3.88% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
7.42% 0.15% 3.23% 0.05% 4.19% 0.10%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 成立 于2017 年10 月16 日， 过去 二年 未进 行 利润分 配。 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截至2018 年末， 公司 管理 的基 金共 有九只 ， 均 为开 放式 基金 。 其中， 益民 货币
市场基 金 于2006 年7 月17 日成 立， 首发 规模 超过17 亿份 ； 益 民红 利成 长混 合 型证券 投资 基金 于
2006 年 11 月 21 日成 立， 首发规 模 近 9 亿份 ；益 民 创新优 势混 合型 证券 投 资 基金 于 2007 年 7 月
11 日成 立， 首发 规模近 73 亿份； 益民 多利 债券 型 投资基 金于 2008 年 5 月 21 日成立 ，首 发规 模
超过7 亿份 ， 于2018 年 10 月 29 日 收到 证监 会 《关 于益民 多利 债券 型证 券投 资基金 清算 备案 的 回
函》 ， 本基 金已 完成 清算 ； 益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于 2012 年8 月16 日成 立，
首发规 模超 过 11 亿份 ；益 民服务 领先 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 于 2013 年 12 月 13 日成 立，
首发规 模超 过 10 亿份 ；益 民品质 升级 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 于 2015 年 5 月 6 日 成立 ，首
发规模 近 14 亿份 。益 民中 证智能 消费 主题 指 数 证券 投资基 金于2017 年 5 月 8 日成立 ，益 民信 用
增利纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 于 2017 年10 月 16 日成 立， 益民 优 势安享 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 于 2018 年4 月23 日成 立。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
赵若琼
益 民 货 币
市 场 基 金
基金经
理 、 益 民
信 用 增 利
纯 债 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 经 理 、
益 民 中 证
智 能 消 费
主 题 指 数
证 券 投 资
基 金 基 金
2018 年2 月6
日
- 11
曾 任 民生 证券 研究 院
行 业 研究 员， 方正 证
券 研 究 所 行 业 研 究
员，2015 年 6 月加
入 益 民基 金管 理有 限
公 司 任 研 究 部 研 究
员。 自 2017 年 2 月
28 日起任益民服务
领 先 灵活 配置 混合 型
证 券 投资 基金 基金 经
理， 自2017 年5 月8
日 起 任益 民中 证智 能
消 费 主题 指数 证券 投
资 基 金基 金经 理， 自
2018 年2 月6 日 起任益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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经 理 、 益
民 服 务 领
先 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 益
民 优 势 安
享 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基金经 理
益 民 信用 增利 纯债 一
年 定 期开 放债 券型 证
券 投 资基 金经 理、 益
民 货 币 市 场 基 金 经
理， 自2018 年2 月6
日至 2018 年 7 月 26
日 任 益民 多利 债券 型
证 券 投资 基金 经理 ，
自 2018 年 4 月23 日
起 任 益民 优势 安享 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资基金 经理 。
张文泉
益 民 货 币
市场基
金 ， 益 民
信 用 增 利
纯 债 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金
2018 年11 月
1 日
- 11
经济学 硕士 ，11 年证
券 从 业经 历， 曾任 国
都 证 券股 份有 限公 司
固 定 收益 部总 经理 、
重 庆 国际 信托 股份 有
限 公 司金 融市 场业 务
总 部 固定 收益 投资 部
总经理 。2018 年7 月
起 担 任益 民基 金管 理
有 限 公司 基金 经理 助
理。2018 年 11 月担
任 益 民信 用增 利纯 债
一 年 定期 开放 债券 型
证 券 投资 基金 基金 经
理。2018 年 11 月担
任 益 民货 币市 场基 金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民信用 增
利纯债 一年 定期 开放 债权 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和其 他相 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 以尽可能 减 少和分散投资 风险，力 保 基金资产的 安全并谋
求基金资产长 期稳定的 增 长为目标，管 理和运用 基 金资产，无损 害基金持 有 人利益的行 为，基金
投资组 合符 合有 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资 基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通 过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，我 国经济在 内 外因共同作用 下总体呈 现 下行态势，国 内经济周 期 及政策调控叠 加
中美贸 易摩 擦带 来的 外部 不确定 性， 成为 影响 市场 的主要 矛盾 。2018 年 GDP 季度同 比增 速 由 6.8%
下行 至6.4% ，CPI 同比 增 速保持 相对 稳定 ，PPI 同比 增速下 半年 加速 下行 ，M2 同比增 速相 对平 稳，
社会融 资规 模下 半年 出现 了明显 的萎 缩。 受经 济基 本面影 响，2018 年 利率 债 收益率 持续 走低 ， 信
用债违 约事 件频 发， 导致 市场风 险偏 好大 幅下 降， 推动高 等级 信用 债收 益率 下行。
2018 年上 半年 本基 金以 绝 对收益 为目 标主 要配 置了 短久期 的信 用债 ， 阶 段性 的以票 息 策 略为
主；下半年基 于对经 济 基 本面和债券市 场的判断 ， 本基金适时增 加了对利 率 债的配置， 在久期和益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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杠杆的 策略 上都 做了 相应 的调整 ，为 基金 创造 了良 好的业 绩回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末增利纯 债 A 基 金 份 额 净 值 为 1.0775 元，本报告期基金份额净值增长率 为
8.24% ；截 至本 报告 期末 增 利纯债 C 基 金份 额净 值为 1.0742 元， 本报 告期 基金 份额净 值增 长率 为
8.00% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 4.12% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 我们 认为 短 期内经 济基 本面 、 稳 健中 性的货 币政 策难 言改 变，CPI 短 期上 行压
力不大。同时 国内债券 市 场高等级信用 债收益率 处 于历史较低水 平，随着 外 部因素长期 影响的弱
化， 国 内因 素仍 将是 影响 债券市 场的 主要 矛盾 。 因 此本基 金将 坚持 基本 面分 析为主 导的 投资 策略 ，
平衡好风险和 收益的关 系 ，适时调整组 合的仓位 和 久期，积极把 握市场的 波 段性机会， 争取为投
资者创 造更 多的 超额 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关 估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合停牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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情况出现，立 即向估值 委 员会反映情况 ，并提出 合 理的调整建议 。基金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基
金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金 经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 未进 行利 润分 配。
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本 报 告 期 内 本 基 金 未 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 的 情
形。 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情 况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 。 基金管理人 在报告期
内，严 格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）审 字 第61036918_A07 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
益 民 信 用 增 利 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份
额持有 人
审计意 见 我 们 审 计 了 益 民 信 用 增 利 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的财务 报表 ， 包括2018 年12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2018 年度 的
利润表 、所 有者 权益 （基 金净值 ）变 动表 以及 相关 财务报 表附 注 。
我们认 为， 后附 的益 民信 用 增利纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资
基金的 财务 报表 在所 有重 大方面 按照 企业 会计 准则 的规定 编制 ， 公
允反映了益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
2018 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2018 年 度的 经营 成果和 净值 变
动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于益 民信 用增 利纯 债一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 ， 并 履行
了职业 道德 方面 的其 他责 任。 我们 相信 ， 我们 获取 的 审计证 据是 充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 益 民 信 用 增 利 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层 对 其
他信息 负责 。 其他 信息 包 括年 度 报告 中涵 盖的 信息 ， 但 不包 括财 务
报表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估益 民信 用增 利纯 债一年 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金的 持续经 营能 力， 披露 与持 续 经营相 关的 事
项（如适用 ） ，并运用 持续 经营假设，除非计划 进行 清算、终止运
营或别 无其 他现 实的 选择 。
治 理 层 负 责 监 督 益 民 信 用 增 利 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金的 财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对益 民信 用增 利纯 债一 年定期 开放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否
存在重 大不 确定 性得 出结 论。 如 果我 们得 出结 论认 为 存在重 大不 确
定性， 审计 准则 要求 我 们 在 审计报 告中 提请 报表 使用 者注意 财务 报益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
第 18 页 共 43 页
表中的 相关 披露 ；如 果披 露不充 分， 我们 应当 发表 非无保 留意 见。
我们的 结论 基于 截至 审计 报告日 可获 得的 信息 。 然 而， 未来 的事 项
或 情 况 可 能 导 致 益 民 信 用 增 利 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金不 能持 续经 营。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 王珊珊
王海彦
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日
益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 信用 增利 纯债一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,242,654.14 705,338.68
结算备 付金
97,666.75 11,007,141.93
存出保 证金
36,403.27 33,636.52
交易性 金融 资产 7.4.7.2 146,028,300.40 342,981,100.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
146,028,300.40 342,981,100.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 3,349,303.92 6,525,515.61
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
150,754,328.48 361,252,732.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
18,999,866.50 158,000,000.00
应付证 券清 算款
- 299,523.65
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
78,025.01 120,697.87
应付托 管费
22,292.86 34,485.10
应付销 售服 务费
2,260.27 14,769.81
应付交 易费 用 7.4.7.7 15,755.10 -
应交税 费
11,054.38 -
应付利 息
15,052.75 -74,880.92 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 149,000.00 70,000.00
负债合 计
19,293,306.87 158,464,595.51
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 122,029,559.64 203,747,722.68
未分配 利润 7.4.7.10 9,431,461.97 -959,585.45
所有者 权益 合计
131,461,021.61 202,788,137.23
负债和 所有 者权 益总 计
150,754,328.48 361,252,732.74
注 ： 报 告 截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 增 利 纯 债 A 基 金 份 额 净 值 1.0775 元 ， 基 金 份 额 总 额
115826294.69 份； 增利 纯 债 C 基 金份 额净 值 1.0742 元， 基 金份 额总 额 6203264.95 份。 益民 增利
纯债份 额总 额合 计 为 122029559.64 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 益民 信用 增利 纯债一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年10 月16 日(基
金合同生效日)至2017
年 12 月31 日
一、收入
19,702,093.33 716,237.06
1.利息 收入
14,337,730.44 2,919,696.48
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 185,080.76 117,567.24
债券利 息收 入
14,010,611.57 2,707,716.72
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
142,038.11 94,412.52
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
2,745,433.56 -11,993.42
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 2,745,433.56 -11,993.42
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
2,566,342.89 -2,191,466.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 7.4.7.18 52,586.44 - 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
第 21 页 共 43 页
列）
减： 二、费用
5,868,022.40 1,675,822.51
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,328,565.73 296,151.69
2．托 管费 7.4.10.2.2 379,590.17 84,614.76
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 145,979.42 36,247.13
4．交 易费 用 7.4.7.19 14,863.10 856.20
5．利 息支 出
3,775,418.74 1,187,878.73
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,775,418.74 1,187,878.73
6．税 金及 附加
41,031.86 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 182,573.38 70,074.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
13,834,070.93 -959,585.45
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
13,834,070.93 -959,585.45
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 信用 增利 纯债一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
203,747,722.68 -959,585.45 202,788,137.23
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 13,834,070.93 13,834,070.93
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-81,718,163.04 -3,443,023.51 -85,161,186.55
其中：1. 基 金申 购款 17,592,994.03 869,821.58 18,462,815.61
2. 基金 赎回 款 -99,311,157.07 -4,312,845.09 -103,624,002.16
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
122,029,559.64 9,431,461.97 131,461,021.61
项目
上年度可比期间
2017 年10 月 16 日(基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -959,585.45 -959,585.45
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
203,747,722.68 - 203,747,722.68
其中：1. 基 金申 购款 203,747,722.68 - 203,747,722.68
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
203,747,722.68 -959,585.45 202,788,137.23
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康健______
______ 慕娟______
____ 慕娟____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
益民信用增利 纯债一年 定 期开放债券型 证券投资 基 金（以下简称 “本基金” ） ，系经中国证 券
监督管 理委 员会 （以 下简 称 “中 国证 监会 ” ） 证监 许 可[2017]729 号 文注 册， 由益民 基金 管理 有限
公司 于 2017 年 7 月 10 日 至 2017 年 9 月 28 日 向 社会公 开募 集， 募集 期结 束经大 信会 计师 事务
所 （特 殊普 通合 伙） 验证 并出具 验资 报告 后， 向中 国证监 会报 送基 金备 案材 料。 基 金合 同 于 2017
年10 月16 日生 效 。 本 基 金为契 约型 定期 开放 式 ， 存续期 限不 定 。 截 至 2017 年10 月11 日止 ， 本
基金 A 类 已 收 到 首 次 募 集 扣 除 认 购 费 后 的 有 效 净 认 购 金 额 为 人 民 币 159,940,022.93 元，折合
159,940,022.93 份 A 类 基 金 份 额 ； 本 基 金 A 类 有 效 认 购 资 金 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息 为 人 民 币
153,030.80 元， 折合 153,030.80 份 A 类 基金 份额 。 本基金 C 类 已收 到首 次募 集的有 效净 认购 金
额为人 民币43,632,146.55 元， 折合 43,632,146.55 份 C 类 基金 份额 ；本 基 金 C 类募 集资 金在 募
集期间 产生 的 利 息为 人民 币 22,522.40 元 ，折 合 22,522.40 份C 类 基金 份额 。本基 金 A 类及 C 类
收到的实收基金 合计人民 币 203,747,722.68 元， 分别折合成 A 类和 C 类 基金份额，合计 折合
203,747,722.68 份 基金 份 额。本 基金 的基 金管 理人 和注册 登记 机构 均为 益民 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为兴 业银 行股 份有限 公司 。
益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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本基金的投资 范围为具 有 较好流动性的 金融工具 ， 包括国债、央 行票据、 金 融债、地方政 府
债、企业债、 公司债、 短 期融资券、超 短期融资 券 、中期票据、 次级债、 可 转换债券（ 含分离交
易可转 债） 、 可交 换债 券、 资 产支 持证 券、 银行 存款 、 同业 存单、 债券 回购 等 金融工 具， 以及 法律
法规或中国证 监会允许 基 金投资的其他 金融工具 。 本基金不在二 级市场买 入 股票、权证 ，也不参
与一级市场新 股申购和 新 股增发，可转 换债券转 股 所形成的股票 和因投资 分 离交易可转 债而形成
的权证 ， 需 要在 其可 交易 之日 起 10 个交 易日 内卖 出 。 如法 律法 规或 监管 机构 以后允 许基 金投 资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 。本基金 的 投资组合比 例为：债
券资产占基金 资产的比 例 不低于 80% ，但在每 个开 放期前一个月 、开放期 及 开放期结束后 一个月
的期间内，基 金投资不 受 上述比 例限制 ；开放期 内 ，本基金持有 现金或者 到 期日在一年 以内的政
府债券 投资 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% ， 在 封闭期 ， 本基 金不 受前 述 5% 的限 制； 如法 律法
规或中国证监 会变更上 述 投资品种的比 例限制， 以 变更后的比例 为准，本 基 金的投资比 例限制会
做相应调整。 本基金的 业 绩比较基准为 ：中债综 合 全价指数收益 ×80%+ 一年 期银行定期存 款利率
（税后 ） × 20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时 ， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年01 月01 日至 2018 年12 月31 日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
（1） 金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产主 要为 债券 投资；
（2） 金融 负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其 他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的债券 等，以及 不 作为有效套期 工
具的衍生工具 ，按照取 得 时的公允价值 作为初始 确 认金额，相关 的交易费 用 在发生时计 入当期损
益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 ， 应当确认为当 期
收益。每日， 本基金将 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 或 金融负债的 公允价值
变动计 入当 期损 益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公 允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列 情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(2) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对 在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的债 券投 资等 投资按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具，按照估 值日能够 取 得的相同资产 或负债在 活 跃市场上未经 调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不存在 活跃市场 的金 融工具，应采 用在当前 情 况下适用并且 有足够可 利 用数据和其他 信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无 法取 得相 关资 产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ， 才 使 用不可 观察 输入 值 ；
(3) 如有确 凿证据表 明按 上述方法进行 估值不能 客 观反映其公允 价值的， 基 金管理人可根 据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份 额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利 息收入按 存款 的本金与适用 的利率逐 日 计提的金额入 账。若提 前 支取定期存款 ，益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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按协议规定的 利率及持 有 期重新计算存 款利息收 入 ，并根据提前 支取所实 际 收到的利息 收入与账
面已确 认的 利息 收入 的差 额确认 利息 损失 ，列 入利 息收入 减项 ，存 款利 息收 入以净 额列 示；
(2) 债券利 息收入按 债券 票面价值与票 面利率或 内 含票面利率计 算的金额 扣 除应由债券发 行
企业代 扣代 缴 的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证券利 息收 入按证券票面 价值与票 面 利率计算的金 额，扣除 应 由资产支持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个 人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金融资 产收 入，按买入返 售金融资 产 的成本及实际 利率（当 实 际利率与合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 债 券投 资收 益/ （损 失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账 ；
(6) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(7) 其他收 入在主要 风险 和报 酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每份 基金 份
额每次收益分 配比例不 低 于收益分配基 准日每份 基 金份额可供分 配利润 的 10% ，若基金合同 生效
不满3 个月 可不 进行 收益 分配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 人可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资人不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 各类 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ， 即基金 收益 分配 基准 日的 各类基 金份 额
净值减 去本 类每 单位 基金 份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值；
(4) 由 于本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ， 而C 类基 金份 额 收 取销 售服 务费， 各类 别基益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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金份额 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同； 本基 金同 一类别 的每 份基 金份 额享 有同等 分配 权；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
在不违反法律 法规且对 基 金份额持有人 利益无实 质 不利影响的前 提下，基 金 管理人可在法 律
法规允许的前 提下酌情 调 整以上基金收 益分配原 则 ，并于变更实 施日前在 指 定媒介上公 告，且不
需召开 基金 份额 持有 人大 会。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定，对证 券投资基 金 （封闭式证券 投资基金 ， 开放式证券投 资基金） 管 理人运用基 金买卖股
票、债券的转 让收入免 征 增值税；国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增
值税； 存款 利息 收入 不征 收增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同 业往 来利 息 收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月 1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收 盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附加 和 地方教育费附 加，以实 际 缴纳的增值税 税
额为计 税依 据， 分别 按规 定的比 例缴 纳。
企业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司（ “兴业 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
重庆国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
中山证 券有 限责 任公 司（ “中山 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 股东
国泓资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
无。
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
无。
7.4.8.1.2 债 券交 易
无。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
无。
7.4.8.1.4 权 证交 易
无。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 10 月 16 日( 基金 合同生 效
日)至2017 年 12 月31 日 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,328,565.73 296,151.69
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
57,482.51 4,572.20
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.70 % 的 年费 率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 10 月 16 日( 基金 合同生 效
日)至2017 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
379,590.17 84,614.76
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
增利纯 债A 增利纯 债C 合计
益民基 金管 理有 限公 司 - 32,158.08 32,158.08
兴业银 行 - 2,914.23 2,914.23
中山证 券 - 0.00 0.00
合计 - 35,072.31 35,072.31
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 10 月 16 日( 基金 合同生 效日)至2017 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
增利纯 债A 增利纯 债C 合计
中山证 券 - 0.00 0.00
兴业银 行 - 669.68 669.68
益民基 金管 理有 限公 司 - 8,310.39 8,310.39
合计 - 8,980.07 8,980.07
注：基 金 销 售服 务费 每日 计提， 按月 支付 。本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 ，C 类 基金 份益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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额的销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 份额 的基 金资 产 净值 的 0.40% 年费 率计 提 。销售 服务 费的 计算
方法如 下计 算方 法如 下：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
增利纯 债 A 增利纯 债C
基 金合 同生效 日（ 2017
年10 月 16 日 ） 持有 的基 金
份额
25,999,910.00 -
期初持 有的 基金 份额 25,999,910.00 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 25,999,910.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
22.4473% -
项目
上年度 可比 期间
2017 年 10 月 16 日( 基金 合同生 效日) 至2017 年 12 月 31 日
增利纯 债 A 增利纯 债C
基金 合 同 生效 日（ 2017 年
10 月 16 日 ）持 有的 基金 份
额
25,999,910.00 -
期初持 有的 基金 份额 25,999,910.00 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 25,999,910.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
16.2400% - 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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注：(1) 基 金管 理人 持有 本基金 基金 份额 的交 易费 用按市 场公 开的 交易 费率 计算并 支付 ；
(2) 期 间申 购/ 买入 总份 额 ：含红 利再 投、 转换 入份 额；期 间赎 回/ 卖出 总份 额 ：含转 换出 份额 。
(3) 对 于分 级基 金， 比例 的分母 采用 各自 级别 的份 额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
增利纯 债 A
关联方 名称
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
益 民 信 用 增 利
纯债A
19,999,700.00 17.2670% 19,999,700.00 12.4900%
注： （1）除基 金管理人 之 外的其他关 联方持有 本基 金 基金份额 的交易费 用按 市场公开的 交易费 率
计算并 支付 。
（2 ） 本基 金除 基金 管理 人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未持 有本 基 金 C 类 基金份 额。
（3 ） 对于 分级 基金 ，比 例 的分母 采用 各自 级别 的份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 10 月 16 日( 基金 合同生 效日)
至 2017 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 1,242,654.14 80,876.90 705,338.68 99,717.82
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 兴业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率/ 约定 利 率计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额8,999,866.50 元 ，是 以如 下债 券作 为 抵押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
140202 14 国开02
2019 年1 月
2 日
100.14 90,000 9,012,600.00
合计
90,000 9,012,600.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 10,000,000.00 元 ，于 2019 年 1 月 2 日到期 。该 类交 易要 求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、应 收 证券清算款、 应付证券 清 算款等，因其 剩
余期限 不长 ，公 允价 值与 账面价 值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币 0.00
元，属于第二层次 的余额 为人民币 146,028,300.40 元，属于第三层次 的余额 为人民币 0.00 元
（2017 年 ： 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 0.00 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
342,981,100.00 元 ，属 于 第三层 次的 余额 为人 民 币0.00 元）。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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策为以报告期 初作为确 定 金融工 具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 146,028,300.40 96.87
其中： 债券 146,028,300.40 96.87
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,340,320.89 0.89
8 其他各 项资 产 3,385,707.19 2.25
9 合计 150,754,328.48 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
无 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
无。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 10,005,000.00 7.61
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,034,000.00 30.45
其中： 政策 性金 融债 40,034,000.00 30.45
4 企业债 券 26,177,300.40 19.91
5 企业短 期融 资券 40,184,000.00 30.57
6 中期票 据 29,628,000.00 22.54
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - - 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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9 其他 - -
10 合计 146,028,300.40 111.08
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122383 15 恒大 01 100,000 10,092,000.00 7.68
2 011801725
18 武 清 经 开
SCP003
100,000 10,072,000.00 7.66
3 011802538
18 滁 州 同 创
SCP005
100,000 10,057,000.00 7.65
4 011802560
18 大 足 国 资
SCP002
100,000 10,032,000.00 7.63
5 011802207
18 海 安 经 开
SCP002
100,000 10,023,000.00 7.62
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
无。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
无。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
无。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 36,403.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,349,303.92
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,385,707.19
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
增利
纯债A
328 353,128.95 114,185,117.25 98.58% 1,641,177.44 1.42%
增利
纯债C
688 9,016.37 0.00 0.00% 6,203,264.95 100.00%
合计 1,016 120,107.83 114,185,117.25 93.57% 7,844,442.39 6.43%
益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
增利纯 债
A
4,647.13 0.0040%
增利纯 债
C
130.28 0.0001%
合计 4,777.41 0.0041%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
增利纯 债 A 0
增利纯 债 C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
增利纯 债 A 0
增利纯 债 C 0
合计 0
益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 增利纯 债A 增利纯 债C
基金合 同生 效日 （2017 年 10 月 16 日）基
金份额 总额
160,093,053.73 43,654,668.95
本报告 期期 初基 金份 额总 额 160,093,053.73 43,654,668.95
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 13,630,692.54 3,962,301.49
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 57,897,451.58 41,413,705.49
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 115,826,294.69 6,203,264.95
注：申 购中 包含 转换 入份 额，赎 回中 包含 转换 出份 额。 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会.
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
益民基 金管 理有 限公 司第 二届董 事会 第十 七次 会议 审议通 过有 关决 议， 聘 任 康健先 生担 任 益
民基金 管理 有限 公司 副总 经理职 务， 任职 公告 已 于 2018 年 5 月 9 日 在公 司网 站和相 关媒 体进 行
披露。
益民基 金管 理有 限公 司第 三届董 事会 第一 次会 议审 议通过 有关 决议， 聘任 康 健先生 担任 益 民
基 金 管理 有限 公 司总 经理， 黄 桦先 生因 任 期届 满不再 担 任公 司总 经 理职 务，相 关 公告 已于 2018
年9 月12 日在 公司 网站 和 相关媒 体进 行披 露。
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 ， 为本 基金 进行 审 计的会 计师 事务 所为 安永 华明会 计师 事务 所 。 本 报 告期内 应付 审计
费 40,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证 券 2 - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主 要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题 研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、产品开发部 、主动管 理 事业部经集体 讨论后
遵照上 述标 准填 写《 券商 选择标 准评 分表 》 ， 并据 此 提出拟 选券 商名 单以 及相 应的席 位租 用安 排。
挑选时应考虑 在深沪两 个 市场都租用足 够 多的席 位 以保障交易安 全。必要 时 可要求券商 提供相应
证明文 件；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单 及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 中央交 易室 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》益民增利纯债 2018 年年度报告 摘要
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及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 中央 交易 室将 实 际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、 本报 告期 内基 金租 用券商 交易 单元 未发 生变 化。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
方正证 券 213,443,611.07 100.00% 13,535,500,000.00 100.00% - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101-20181231 50,105,750.00 - - 50,105,750.00 41%
2 20181017-20181231 25,999,910.00 - - 25,999,910.00 21%
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
益 民基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 28 日
