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永赢双利债券A(002521)

永赢双利债券:2018年年度报告摘要

 
 
 
永 赢 双利 债 券型 证 券投 资 基金 
2018 年年 度报告 摘要 
2018 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 永赢 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 华泰 证券股 份有 限公司 
送 出日 期:2019 年 03 月 28 日永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 




































页,共 46 页 2 §1


重 要提示 及目 录


1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3 月26日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。 本报告中财务资料经审计。 本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。


永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 3 §2


基 金简介 2.1 基金 基本 情况 基金简称 永赢双利债券 基金主代码 002521 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年05 月25日 基金管理人 永赢基金管理有限公司 基金托管人 华泰证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 185,428,028.87 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 永赢双利债券A 永赢双利债券C 下属分级基金的交易代码 002521 002522 报告期末下属分级基金的份额总额 185,288,746.11 份 139,282.76 份 2.2 基金 产品 说明 投资目标 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础 上,通过积极主动的投资 管理,力争为持有人提供较 高的当期收益以及长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金采取稳健的资产配置策略,通过自上而下的方 法进行固定收益和权益类品种的动态配置,在控制基 金资产净值波动的基础上,追求适度的超额收益。 (一)大类资产配置策略 本基金资产配置以债券为 主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场 条件下,通过对宏观经济环境、国家经济政策、债券 市场整体收益率曲线变化、资金供 求关系和股票市场 等因素的分析,研判经济周期在美林投资时钟理论所 处的阶段,积极、主动地确定权益类资产和现金等各 类资产的配置比例并进行实时动态调整,以追求适度 的超额收益。


(二)债券选择策略 本基金债券投资将主要采取信用 策略,同时辅以久期策略、收益率曲线策略、收益率永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 4 利差策略、 息差策略、 债券选择策略等积极投资策略, 在适度控制风险的基础上,通过严格的信用分析和对 信用利差变动趋势的判断,力争获取信用溢价,以最 大程度上取得超额收益。


1、信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来 获取较高的收益,所以在个券的选择中 特别重视信用 风险的评估和防范。本基金采用经认可的评级机构的 评级结果进行债券筛选,同时对债券发行人以及债务 信用风险的评估进行债券投资范围的调整及投资策略 的运用。本基金根据国民经济运行周期阶段,分析债 券发行人所处行业发展前景、发展状况、市场地位、 财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发 行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价 债券的信用等级,确定债券的信用风险利差。 2、久期策略 本基金将通过自上而下的组合久期管理 策略,以实现对组合利率风险的有效控制。本基金将 根据对宏观经济周期所处阶段及其它相关因素的 研判 调整组合久期。如果预期利率下降,本基金将增加组 合的久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益; 反之, 如果预期利率上升, 本基金将缩短组合的久期, 以减小债券价格下降带来的风险。


3、收益率曲线配置策略 本基金将综合考察收益率曲 线和信用利差曲线,通过预期收益率曲线形态变化和 信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。 在考察收 益率曲线的基础上,本基金将确定采用集中策略、哑 铃策略或梯形策略等,以从收益率曲线的形变和不同 期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言,当 预期收益率曲线变陡时,本基金将采用集中策略;当 预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;在预期收 益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。 本基 金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场 供求关系和流动性变化等因素,确定信用债券的行业 配置和各信用级别信用债券所占投资比例。


4、息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 5 的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利 用杠杆放大债券投资的收益。


5、骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有 期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,在可 选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处 右侧的债券。在收益率曲线不变 动的情况下,随着其 剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲 线有较大幅度的下滑,从而获得较高的资本收益;即 使收益率曲线上升或进一步陡峭,这一策略也能提供 更多的安全边际。


6、信用债券精选策略 本基金将根据信用债券市场的 收益率水平,在综合考虑信用等级、期限、流动性、 市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因 素的基础上,建立不同品种的收益率曲线预测模型和 信用利差曲线预测模型,并通过这些模型进行估值, 重点选择具备以下特征的信用债券: 较高到期收益率、 较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、 期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充 分发现。


7、中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私 募债券的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方 面展开。久期控制方面,根据宏观经济运行状况的分 析和预判, 灵活调整组合的久期。 信用风险控制方面, 对个券信用资质进行详尽的分析,对企业性质、所处 行业、增信措施以及经营情况进行综合考量,尽可能 地缩小信用风险暴露。流动性控制方面,要根据中小 企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模,在 力求获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安 全。


8、资产支持证券投资策略 资产支持证券主 要包括资 产抵押贷款支持证券 (ABS) 、 住房抵押贷款 支持证券 (MBS) 等证券品种。 本基金将重点对市场利率、 发行 条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补 偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 6 进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模 型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的 投资决策。


(三)股票投资策略 本基金股票投资部分主要采取" 自下而上"的投资策略,回避对市场短期趋势的预测, 结合对宏观经济状况、行业成长空间、行业集中度、 公司竞争优势等因素的判断,对公司的盈利能力、偿 债能力、营运能力、 成长性、估值水平、公司战略、 治理结构和商业模式等方面进行定量和定性的分析, 追求股票投资组合的长期稳健增值。


(四)权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具, 投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实 现保值和锁定收益。


(五)国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的 一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水 平。管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观 经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和 定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有 效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产 安全的基础上,力求实现资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险 的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低 于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金 管理 人和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 永赢基金管理有限公司 华泰证券股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 毛慧 吴冬云 联系电话 021-51690145 025-83387219 电子邮箱 maoh@maxwealthfund.com wudongyun@htsc.com 客户服务电话 021-51690111 95597 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 7 传真 021-51690177 025-83387215 2.4 信息 披露 方式 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.maxwealthfund.com 基金年度报告备置地 点 上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦27楼 §3


主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况 3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据 和指 标 2018 年


2017年 2016年05月25日(基金合同 生效日)-2016 年12月31日 永赢双 利债券A 永赢双 利债券 C 永赢双 利债券 A 永赢双 利债券 C 永赢双利债 券A 永赢双利债 券C 本期已实现 收益 -366,79 4.27 90,41 8.54 680,42 1.23 54,88 5.47 848,406.33 4,809,210. 27 本期利润 -2,650, 343.45 -49,67 1.23 1,812, 753.32 560,85 2.14 -590,827.83 4,276,674. 31 加权平均基 金份 额本期 利润 -0.0138 -0.010 8 0.0132 0.0089 -0.0077 0.0198 本期加权平 均净值利润 率 -1.35% -1.05% 1.27% 0.88% -0.49% 1.95% 本期基金份 额净值增长 率 0.08% 0.55% 1.36% 0.10% 184.78% 1.30% 3.1.2 期 末数 据 和指 标 2018 年末 2017年末 2016年末 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 8 期末可供分 配利润 -376,64 6.38 -144.3 0 3,542, 673.98 -933.9 4 5,974,706.2 9 206,325.28 期末可供分 配基金份额 利润 -0.0020 -0.001 0 0.0457 -0.009 7 0.0324 0.0029 期末基金资 产净值 184,91 2,099.7 3 140,20 6.64 81,02 9,013. 93 96,81 1.27 190,233,03 3.13 70,249,63 9.47 期末基金份 额净值 0.9980 1.0066 1.0460 1.0040 1.0320 1.0030 3.1.3 累 计期 末 指标 2018 年末 2017年末 2016年末 基金份额累 计净值增长 率 188.69% 1.96% 188.4 7% 1.40% 184.78% 1.30% 注:1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数。 4、 为更好地服务于广大投资者, 在维护现有基金份额持有人利益的前提下, 根据 《中 华人民 共和国证券投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管理办法》 及 《证券投 资基金销售管理办法》 等法律法规的规定及基金合同的约定, 基金管理人经与基金托管 人协商一致并报中国证监会备案,自2018年1月22 日起对本基金基金份额净值的小数点 保留精度由小数点后3位提高至小数点后4位, 并相应修改基金合同和托管协议。 具体请 见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。 根据原基金合同的约定,2016 年末、2017 年末 “期末基金份额净值” 的小数点保留精度为小数点后3位。 目前系统强制保留4位小 数,小数点后第4位强制补0。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 永赢双利债券A 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 9 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.65% 0.38% 1.99% 0.05% -2.64% 0.33% 过去六 个月 -0.94% 0.34% 2.57% 0.06% -3.51% 0.28% 过去一 年 0.08% 0.30% 4.79% 0.07% -4.71% 0.23% 自基金 合同生 效起至 今 188.69% 6.99% 0.12% 0.08% 188.57% 6.91% 注:1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 2、本基金业绩比较基准为中国债券综合全价指数收益率。 永赢双利债券C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.75% 0.38% 1.99% 0.05% -2.74% 0.33% 过去六 个月 -1.14% 0.34% 2.57% 0.06% -3.71% 0.28% 过去一 年 0.55% 0.30% 4.79% 0.07% -4.24% 0.23% 自基金 合同生 效起至 今 1.96% 1.05% 0.12% 0.08% 1.84% 0.97% 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 10 注:1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 2、本基金业绩比较基准为中国债券综合全价指数收益率。


3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 注:本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比 例符合合同规定。


永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 11 注:本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同规定。


3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比 较 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 12 注:图中所列示的2016 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期 5 月25 日(基 金合同生效日)起至12 月31 日止计算。 注:图中所列示的2016 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期 5 月25 日(基 金合同生效日)起至12 月31 日止计算。


3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况 永赢双利债券A 单位:人民币元 年度 每10份基 金份额分 红数 现金形式发放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配合计 备注 2018 年 0.500 11,137,113.53 71,398.79 11,208,512.32 - 2016 年 18.000 614,054,684.98 144,343.38 614,199,028.36 - 合计 18.500


625,191,798.51 215,742.17 625,407,540.68 - 永赢双利债券C 单位:人民币元 年度 每10份基 金份额分 红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配 合计 备注 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 13 2018 年 0.030 44,301.39 91.54 44,392.93 - 2016 年 0.100 700,709.99 240.06 700,950.05 - 合计 0.130


745,011.38 331.60 745,342.98 - §4


管 理人报 告 4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况 4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验 永赢基金管理有限公司 (以下简称"公司")于2013年10月8日取得了中国证监会 《关 于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》 ( 证监许可[2013]1280号) , 随后, 公司于 2013年10月11日取得商务部 《中华人民共和国外商投资企业批准证书》 (商外资资审字 [2013]008 号) , 并于2013 年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立, 此后, 于2013 年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》(编号A087),并于2017年3 月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322 的 《中 华人民共和国经营 证券期货业务许可证》。2014年8月18日,公司完成工商变更登记,注册资本由人民币 壹点伍亿元增至人民币贰亿元;2018年1月25日,公司完成增资,注册资本由人民币贰 亿元增至人民币玖亿元。 目前, 公司的股权结构为宁波银行股份有限公司持股71.49%, 利安资金管理公司持股28.51 %。 截止2018年12月31日, 本基金管理人共管理28只开放式证券投资基金, 即永赢货币 市场基金、 永赢稳益债券型证券投资基金、 永赢双利债券型证券投资基金、 永赢丰益债 券型证券投资基金、 永赢添益债券型证券投资基金、 永赢瑞益债券型证券投资基金、 永 赢天天利货币市场基金、 永赢永益债券型证券投资基金、 永赢丰利债券型证券投资基金、 永赢增益债券型证券投资基金、 永赢 恒益债券型证券投资基金、 永赢惠添利灵活配置混 合型证券投资基金、 永赢惠益债券型证券投资基金、 永赢泰益债券型证券投资基金、 永 赢润益债券型证券投资基金、 永赢聚益债券型证券投资基金、 永赢盈益债券型证券投资 基金、 永赢荣益债券型证券投资基金、 永赢盛益债券型证券投资基金、 永赢嘉益债券型 证券投资基金、 永赢裕益债券型证券投资基金、 永赢祥益债券型证券投资基金、 永赢消 费主题灵活配置混合型证券投资基金、 永赢诚益债券型证券投资基金、 永赢通益债券型 证券投资基金、 永赢昌益债券型证券投资基金、 永赢宏益债券型证券投资基金及永赢伟 益债券型证券 投资基金。 4.1.2 基金 经理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理) 期限 证券 从业 说明 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 14 任职日期 离任日期 年限 祁洁 萍 基金经理 2016-05-25 2018-03-13 9 祁洁萍女士,东华大学应 用数学硕士,CFA,9年固 定收益研究投资经验,曾 任平安证券研究所债券分 析师;光大证券证券投资 总部投资经理、 执行董事, 永赢基金管理有限公司固 定收益投资总监,2016年5 月25日至2018 年3月13日 担任永赢双利债券型证券 投资基金基金经理 李永 兴 基金经理 2017-12-01 - 12 李永兴先生,北京大学金 融学硕士,12 年证券相关 从业经验,曾任交银施罗 德基金管理有限公司研究 员、基金经理;九泰基金 管理有限公司投资总监; 永赢基金管理有限公司总 经理助理。现任永赢基金 管理有限公司副总经理。 乔嘉 麒 基金经理 2018-02-05 - 9 乔嘉麒先生,复旦大学经 济学学士、 硕士,9年证券 相关从业经验,曾任宁波 银行金融市场部固定收益 交易员,从事债券及固定 收益衍生品自营交易、自 营投资管理、流动性管理 等工作。现任永赢基金管 理有限公司固定收益投资 部副总监。 陆海 燕 基金经理 2018-10-15 - 7 陆海燕女士,东南大学金 融学硕士,7 年证券相关从 业经验,曾任泰信基金管永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 15 理有限公司研究员,光大 保德信基金管理有限公司 研究员、高级研究员、消 费组组长、基金经理,现 任永赢基金管理有限公司 权益投资部基金经理。 注:1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日;若该基金经理自基金合 同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内, 本基金管理 人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其 各项实施细则、 《永赢双利债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为 基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人利 益的行为。 4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法 为了公平对待投资人, 保护投资人利益, 避免出现不正当关联交易、 利益输送等违 法违规行为, 本基金管 理人根据 《证券投资基 金法》 、 《证券投资基 金管 理公司公平交 易制度指导意见》 、 《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》 等法律法规和内 部制度,制定和修订了《公平交易制度》。 通过组织结构的设置、 工作制度、 流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业 务 (包括研究分析、 投 资决策、 交易执行等) 环节中的实现, 在保证各投资组合投资决 策相对独立性的同时, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面 享有公平的机会。 同时, 通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平 交易过程和结果的监督。 在研究分析方面, 本基金管理人建立了规范、 完善的研究管理平台, 规范了研究人 员的投资建议、 研究报告的发布流程, 使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、 准 确性及深度等方面得到公平对待。 在投资决策方面, 首先, 本基金管理人建立健全投资授权制度, 明确投资决策委员 会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限; 投资决策委员会和投资 总监等管理机构和人员不得对基金经理在授权范围内的投资活动进行干预; 基金经理在 授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。 其次, 本基永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 16 金管理人建立投资组合投资信息的管理及保密制度, 除分管投资副总 及投资总监等因业 务管理的需要外, 不同基金经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 另 外, 本基金管理人还建立机制要求公募基金经理与特定客户资产投资经理互相隔离, 且 不能互相授权投资。 在交易执行方面, 本基金管理人设立了独立于投资管理职能的交易部, 通过实行集 中交易制度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会;此外, 本基金管理人对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实 了严格的管理: (1 ) 对于交易所公开竞价的同向交易, 交易部按照"时间优先、 价格优 先"的原则,采取"未委托数量比例法",通过系统的公平交易 模块实现公平交易;(2) 对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以本基金管理人名义进行的交易, 各基金经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,交易部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配;(3)对于银行间市场的现券交易,交易部在银 行间市场开展独立、 公平的询价, 并由风险管理部对交易价格的公允性 (根据市场公认 的第三方信息) 、 交易对手和交易方式进行事后分析, 确保交易得到公平和公允的执行; 对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令, 基 金经理须提出申请 并阐明具体原因,交由投资决策委 员会进行严格的公平性审核;(4)严格禁止同一投 资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易 (除完全按 照有关指数的构成 比例进行投资的组合或严格依据量化模型进行投资的组合外) , 确因投资组合的投资策 略或流动性等需要而发生同日反向交易的, 相 关基金经理须向风险控制委员会提供决策 依据并留存记录备查。 在日常监控和事后分析评估方面, 风险管理部 开展定期分析工作对公平交易执行情 况作整体监控和效果评估。 其中日常监控包括了对非公开发行股票申购、 以本基金管理 人名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控, 以及 对非连续 竞价交易的价格公允性进行审查; 事后分析评估上, 风险管理部在每个季度的公平交易 与异常交易稽核中, 对不同组合间同一投资标的、 临近交易日的同向交易和反向交易的 合理性开展分析评估。 4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况 本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程, 以 及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利益输送。 本基金管理人 规定了严格的投资授权管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等, 并重视交易 执行环节的公平交易措施, 以"时间优先、 价格优先、 比例分配"作为执行指 令的基本原 则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。 本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控, 风险 管理部负责对 各账户公平交易进行事后分析, 分别于每季度 和每年度对所管理的不同投资组合的整体永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 17 收益率差异、 分投资类别的收益率差异进行分析, 每季度对连续四个季度期间内、 不同 时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析, 通过分析评估 和信息披露来加强 对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度, 公平对待旗下各投资组合, 未发现 显著违反公平交易的行为。本报 告期内,公平交易制度执行情况良好。 4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析 2018 年经济面临下行压力, 中美贸易摩擦反复, 外需疲弱, 内需中房地产和制造业 增速韧性较强, 与经济增速基本持平, 而基建投资增速则大幅下滑。 央行货币政策中性 偏松, 市场资金面整体较为充裕。 债券市场全年整体表现较好, 收益率震荡下行。 基金 一季度初在收益率上行过程中,保持短久期操 作。2-3月因股市下挫,风险偏好快速回 落, 叠加资金面边际宽 松, 基金逐步拉长组合 久期, 提高杠杆水平。 二季度, 基金配置 中短期限信用债为主, 保持中性久期和适当的杠杆水平。 三季度债市总体呈现上涨态势, 但地方债放量发行和宽信用政策频出加剧了收益率波动,基金通过加强中短期债券配 置, 辅以长久期利率债波段操作增厚组合收益。 四季度债市呈现快速上涨态势, 基金保 持较高仓位和杠杆,总体获得稳健收益。 4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现 截至报告期末永赢双利债券A基金份额净值为0.9980元,本报告期内,该类基金份 额净值增长率为0.08%, 同期业绩比较基准收益率为4.79%; 截至报告期末永赢双利债券 C基金份额净值为1.0066 元, 本报告期内, 该类基金份额净值增长率为0.55% , 同期业绩 比较基准收益率为4.79% 。 4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望2019年, 外部环境错综复杂, 我国经济下行压力仍然较大。 政府、 企业和居民 三个部门, 加杠杆的空间有限, 具体表现在: 基建投资在地方政府隐形债务仍然被严控 的情况下, 如果不能突破现有的资金预算约束, 独木难支; 作为民间投资的中枢房地产 仍然处于调控状态, 而居民负债率已然较高 , 继续加杠杆能力有限。 由于基数效应, 工 业品通缩趋势基本确立, 通胀预计走低, 支持货币政策将保持宽松。 不过社融增长在年 初出现了初步企稳的迹象, 虽然宽信用仍然任重道远, 但在持续的政策发力之下, 随着永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 18 社融和货币增速的企稳, 经济增速的下行将趋于减缓。 总的来说, 我们偏向于认为2019 年利率仍将处于下行趋势中,债券市场仍有望取得高于历史平均水平的收益。 4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本基金管理人按照相关法律法规规定, 设有估值委员会, 并制定了相关制度及流程。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策 、 执行和监督, 确保基金估值的公 允与合理。 报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。 本基金管理人估值委员会成 员包括公司总经理、 督察长、 固定收益投资的分管领导、 权益投资的分管领导、 基金运 营的分管领导、 基金运营部负责人、 合规部负责人和风险管理部负责人。 以上成员均具 有丰富的行业分析、 会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估 值有被歪曲或有失公允的情况, 可向估值委员会报告并提出相关意见和建议, 但不参与 最终估值决策。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突, 一切以投资者利益最 大化为最高准则。 报告期内 , 本基金依据签署的 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》 从 中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务;本基金与中证指数有限公司根据 《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。 4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 根据基金合同规定: 在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数 最多为12次, 每份基金 份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份 额可供分配利润的20%,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配 。2018 年05月24 日 ,本基金进行了收益分配:其中A类基金每10 份基金份额分红0.500元,共计分配利 润11,208,512.32 元; C类基金每10份基金份额分红0.030元, 共计分配利润44,392.93元, 符合基金合同的规定。 4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。 §5


托 管人报 告 5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 在本报告期内 (2018 年1月1日至2018年12月31日) , 永赢双利债券型证券投资基金 基金托管人-华泰证券股份有限公司按时进行了基金的投资交易清算 ,及时完成了基金 名下的资金划拨, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 并严格遵守了基金合同 和各项法律法规的相关规定,履行了基金托管人应尽的义务。 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 19 5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内,本托管人依基金合同约定对基金管理人的投资运作行为进行了监督, 对本基金资产净值计算、 费用开支方面进行了复核, 未发现基金管理人存在损害本基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本托管人复核了本基金2018年年度报告中的有关财务数据、净值表现、收益分配、 投资组合报告等内容,相关内容真实、准确和完整。 §6


审 计报告 本基金2018 年年度财务会计报告经安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计, 注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于 本管理人网站的年 度报告正文查看审计报告全文。 §7


年 度财务 报表 7.1 资产 负债 表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 报告截止日:2018年12月31日 单位:人民币元 资 产


附 注号


本期末


2018年12月31日


上年度末


2017年12月31日


资 产:





银行存款 7.4.7.1 647,367.71 1,705,366.55 结算备付金


231,985.78 10.00 存出保证金


66,612.83 13,375.20 交易性金融资产 7.4.7.2 235,191,385.63 69,552,000.00 其中:股票投资


33,390,640.03 - 基金投资


- - 债券投资


201,800,745.60 69,552,000.00 资产支持证券 投资 - - 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 20 贵金属投资


- - 衍生 金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 9,500,134.25 应收证券清算款


- - 应收利息 7.4.7.5 3,944,383.71 733,599.81 应收股利


- -


应收申购款


6,552.42 - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 7,092.00 - 资产总计


240,095,380.08 81,504,485.81 负 债和 所有者 权益 附 注号


本期末


2018年12月31日 上年度末


2017年12月31日 负 债:








短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


54,499,865.00 - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


- 45,087.57 应付管理人报酬 87,097.36 76,858.87 应付托管费 23,753.79 16,469.76 应付销售服务费


48.08 12,144.99 应付交易费用 7.4.7.7 16,424.00 8,099.42 应交税费


14,477.38 - 应付利息


71,408.10 - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 330,000.00 220,000.00 负债合计


55,043,073.71 378,660.61 所 有者 权益:





实收基金 7.4.7.9 185,428,028.87 77,582,792.37 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 21 未分配利润 7.4.7.10 -375,722.50 3,543,032.83 所有者权益合计


185,052,306.37 81,125,825.20 负债和所有 者权益总 计 240,095,380.08 81,504,485.81 注:报告截止日2018年12 月31日, 基金份额净值0.9980 元, 基金份额总额185,428,028.87 份,其中A类基金份额净值0.9980元,份额总额185,288,746.11 份;C类基金份额净值 1.0066 元,份额总额139,282.76 份。 7.2 利润 表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 本报告期:2018年01月01 日至2018年12月31日 单位:人民币元 项 目 附 注号


本期2018 年01月01 日至2018 年12月31 日


上年度可比期间


2017年01 月01日至201 7年12 月31日


一 、收 入


121,627.16 4,951,155.46 1.利息收入


7,622,302.01 10,042,691.80 其中:存款利息收入 7.4.7.11 82,532.74 70,311.93 债券利息收入


7,519,119.19 9,314,699.68 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 20,650.08 657,680.19 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-” 填列) -5,094,955.03 -6,906,899.53 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -5,974,516.98 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -98,179.71 -7,260,099.53 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13. 3


- - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 22 衍生工具收益 7.4.7.15 - 353,200.00 股利收益 7.4.7.16 977,741.66 - 3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列) 7.4.7.17 -2,423,638.95 1,638,298.76 4.汇兑收益 (损失以 “ -” 号填列) - - 5.其他收入(损失以“-” 号填列) 7.4.7.18 17,919.13 177,064.43 减 :二 、费用


2,821,641.84 2,577,550.00 1.管理人报酬 7.4.10.2. 1


1,314,231.63 1,454,014.99 2.托管费 7.4.10.2. 2 300,546.14 311,574.74 3.销售服务费 7.4.10.2. 3 19,101.59 255,679.02 4.交易费用 7.4.7.19 197,068.95 8,018.35 5.利息支出


750,560.32 361,062.90 其中:卖出回购金融资产 支出 750,560.32 361,062.90 6.税金及附加


17,933.21 - 7.其他费用 7.4.7.20 222,200.00 187,200.00 三 、利 润总额 (亏 损总额 以“- ”号填 列) -2,700,014.68 2,373,605.46 减:所得税费用


- - 四、 净利 润 (净亏 损以 “- ” 号 填列 ) -2,700,014.68 2,373,605.46 7.3 所有 者权 益(基 金净 值) 变动表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 本报告期:2018年01月01 日至2018年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期


永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 23 2018年01月01日至2018年12月31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、 期初所有者权益 (基金净值) 77,582,792.37 3,543,032.83 81,125,825.20 二、 本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - -2,700,014.68 -2,700,014.68 三、 本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数 (净值减少以 “-”号填列) 107,845,236.50 10,034,164.60 117,879,401.10 其中: 1.基金申购款 196,490,233.91 10,532,294.36 207,022,528.27 2.基金赎回 款 -88,644,997.41 -498,129.76 -89,143,127.17 四、 本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以 “-” 号填列) - -11,252,905.25 -11,252,905.25 五、 期末所有者权益 (基金净值) 185,428,028.87 -375,722.50 185,052,306.37 项 目 上年度可比期间


2017年01月01日至2017年12月31日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、 期初所有者权益 (基金净值) 254,301,641.03 6,181,031.57 260,482,672.60 二、 本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - 2,373,605.46 2,373,605.46 三、 本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数 (净值减少以 “-”号填列) -176,718,848.66 -5,011,604.20 -181,730,452.86 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 24 其中: 1.基金申购款 78,210,570.58 1,252,614.27 79,463,184.85 2.基金赎回 款 -254,929,419.24 -6,264,218.47 -261,193,637.71 四、 本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净值) 77,582,792.37 3,543,032.83 81,125,825.20 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 芦特尔 ————————— 基金管理人负责人 郑凌云 ————————— 主管会计工作负责人 虞俏依 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情 况 永赢双利债券型证券投资基金 (以下简称"本基金") , 系经中国证券监督管理委员 会(以下简称"中国证监会")证监许可〔2016〕357号《关于准予永赢双利债券型证券 投资基金注册的批复》 的核准, 由基金管理人永赢基金管理有限公司向社会公开发行募 集,基金合同于2016年5 月25日正式生效,首次设立募集规模为315,657,059.57 份基金 份额。 本基金为契约型开放式, 存续期限不定。 本基金的基金管理人及注册登记机构为 永赢基金管理有限公司,基金托管人为华泰证券股份有限公司。 本基金基金份额分为A类和C类基金份额。 对于A类基金份额, 投资者认购/申购时收 取认购/申购费用,赎回时根据持有期限收取赎回费用,并不再从本类别基金资产中计 提销售服务费;对于C类基金 份额,投资者认购/ 申购时不收取认购/申购费用,赎回时 不收取赎回费用,从本类别基金资产中计提销售服务费。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国债、 企业债、 公司债、 央 行票据、 地方政府债、 商业银行金融债与次级债、 政策性金融债、 中 期票据、 资产支持 证券、 可转债 (含分离交易可转债) 、 短期融资券、 中小企业私募债、 债券回购及银行 存款等固定收益类投资工具,国内依法发 行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中 国证监会核准上市的股票)、权证等权益类资产,国债期货以及法律法规或中国证监会永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 25 允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构 以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%;投资于 股票、权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%;其中基金持有的全部 权证的市值不超过基金资产净值的3%; 每个交易日日终, 扣除国债期货合约需缴纳的交 易保证金后, 现金 (不 含结算备付金、 存出保 证金、 应收申购款等) 或者到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。 7.4.2 会计 报表的 编制基 础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下统称"企业会计准则") 编制 , 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修订并 发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委 员会关于证券投资基金 估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券 投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金 信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资 基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于2018年12月31 日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 本报 告期内 所采用 的会 计政策 、会 计估计 与最 近一期 年度 报告相 一致 的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 税项 7.4.5.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券 (股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1 ‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出 让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 26 根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让,暂免征收印花税。 7.4.5.2 增值税 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36号文 《关于全面推开营业税改增值税试点 的通知》 的规定, 经国务院批准, 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征 增值税试点, 金融业纳入试点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 (封 闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债券的 转让收入 免征增值税; 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税; 存款 利息收入不征收增值税; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46号文 《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》 的规定, 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70号文 《关于金融机构同业往来等增值税政 策的补充通知》 的规定, 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同 业存单以及持有金融债券取得的利息收 入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,本基金运营过程中发生的增值税应税行为, 以本基金的基金管理人为增值税纳税人; 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56号文 《关于资管产品增值税有关问题的通 知》 的规定, 自2018年1 月1日起, 本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税 应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照3%的征收率缴纳增值税。 对本基金在2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳 增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.5.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据 《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例 (2011年修订) 》 、 《征收教育费 附加的暂行规定 (2011 年修订) 》 及相关地方 教育附加的征收规定, 凡缴纳消费税、 增 值税、 营业税的单位和个人, 都应当依照规定缴纳城市维护建设税、 教育费附加 (除按 照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外)及地方教育费附加。 7.4.5.4 企业所得税 根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 的规定, 自2004年1月1日起, 对证券投资基金 (封闭式证券投资基金, 开放式证券投资 基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 27 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通 知》 的规定, 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收 入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.5.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄 存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款 利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85号文 《关于实施上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定, 自2013年1月1日起, 证券投资 基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在1个月以内 (含1个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂 减按50% 计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述 所得统一适用20%的税率计征个人所得税; 根据财政部 、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定, 自2015年9月8日起, 证券投资基 金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂 免征收个人所得税。


7.4.6 关联 方关系 关联方名称 与本基金的关系 永赢基金管理有限公司 ("永赢基金") 基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售机 构 华泰证券股份有限公司 ("华泰证券") 基金托管人、基金代销机构 宁波银行股份有限公司 ("宁波银行") 基金管理人的 股东、基金代销机构 利安资金管理公司 (" 利安资金") 基金管理人的股东 员工股东 基金管理人的股东(2018年1月10 日前) 永赢资产管理有限公司 ("永赢资产") 基金管理人的子公司 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 28 注:(1)以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2)根据中国证券监督管理委员会2017年12月27 日证监许可〔2017〕2415 号《关于核 准永赢基金管理有限公司变更股权的批复》 , 永赢基金管理有限公司原自然人股东将其 所持18.51% 转让给利安资金管理公司,并于2018 年1月10日完成工商变更登记。 7.4.7 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.7.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.7.1.1 股 票交 易 金额单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018年01月01日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年12月31日 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 华泰证券 79,662,286.43 44.25% - - 7.4.7.1.2 权 证交 易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易 。 7.4.7.1.3 债 券交 易 金额单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018年01月01日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年12月31日 成交金额 占当期 债券买 卖成交 总额的 比例 成交金额 占当期 债券买 卖成交 总额的 比例 华泰证券 156,382,008.06 92.25% 61,984,356.28 100.00% 7.4.7.1.4 债 券回 购交易 金额单位:人民币元 关联方名 本期 上年度可比期间 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 29 称 2018年01月01日至2018 年12月31日 2017年01月01日至2017 年12月31日 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 华泰证券 160,900,000.00 5.41% 391,000,000.00 100.00% 7.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 金额单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018年01月01日至2018年12月31日 当期佣金 占当期 佣金总 量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 华泰证券 73,707.60 69.42% - - 关联方名 称 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12月31日 当期佣金 占当期 佣金总 量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 华泰证券 - - - - 7.4.7.2 关联方 报酬 7.4.7.2.1 基 金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至201 8年12 月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至201 7年12 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,314,231.63 1,454,014.99 其中:支付销售机构的客户维护费 29,099.97 22,615.41 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 30 注:2018 年9月28日前, 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。 自 2018年9月28日起, 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.55%的年费率计提。 计算方 法如下: H=E×基金管理费年费率/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。 7.4.7.2.2 基 金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01 日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年12月31日 当期发生 的基金应支付的托管费 300,546.14 311,574.74 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15% 的年费率计提。计算方法如下: H=E×基金托管费年费率/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。 7.4.7.2.3 销 售服 务费 单位:人民币元 获得销售 服务费的 各关联方 名称 本期 2018年01月01日至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 永赢双利债券A 永赢双利债券C 合计 华泰证券 0.00 1.02 1.02 宁波银行 0.00 66.23 66.23 永赢基金 0.00 18,558.76 18,558.76 合计 0.00 18,626.01 18,626.01 获得销售 服务费的 各关联方 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 31 名称 永赢双利债券A 永赢双利债券C 合计 华泰证券 0.00 34.99 34.99 宁波银行 0.00 14.33 14.33 永赢基金 0.00 254,803.47 254,803.47 合计 0.00 254,852.79 254,852.79 注: 本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的应支付基金销售机构的销售 服务费按前一日C类基金份额基金资产净值0.40% 的年费率计提。计算方法如下: H=E×基金销售服务费年费率/当年天数 H为每日应计提的基金销售服务费 E为前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计提,按月支付。 7.4.7.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回 购)交易。 7.4.7.4 各关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 永赢双利债券A 份额单位:份 项目 本期 2018年01月01日至2018 年12 月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12 月31 日 基金合同生效日(2016 年05 月25日)持有的基 金份额 0.00 0.00 报告期初持有的基金份 额 3,524,497.71 3,524,497.71 报告期间申购/买入总 份额 0.00 0.00 报告期间因拆分变动份 额 0.00 0.00 减: 报告期间赎回/卖出 0.00 0.00 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 32 总份额 报告期末持有的基金份 额 3,524,497.71 3,524,497.71 报告期末持有的基金份 额占基金总份额比例 1.90% 4.54% 永赢双利债券C 份额单位:份 项目 本期 2018年01月01日至2018 年12 月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12 月31 日 基金合同生效日(2016 年05 月25日)持有的基 金份额 0.00 0.00 报告期初持有的基金份 额 0.00 0.00 报告期间申购/买入总 份额 0.00 0.00 报告期间因拆分变动份 额 0.00 0.00 减: 报告期间赎回/卖出 总份额 0.00 0.00 报告期末持有的基金份 额 0.00 0.00 报告期末持有的基金份 额占基金总份额比例 0.00% 0.00% 注: 期间申购/买入总份额含红利再投、 转换入份额。 期间赎回/卖出总份额含转换出份 额。 7.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单位:份 永赢双利债券A 关联方名 称 本期末 2018 年12月31日 上年度末 2017年12月31 日 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 33 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 永赢资产 60,877,849.17 32.8310% 7,049,347.90 9.0862% 永赢双利债券C 关联方名 称 本期末 2018 年12月31日 上年度末 2017年12月31 日 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 员工股东 0.00 0.0000% 5,001.35 0.0064% 7.4.7.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利 息收 入 本基金本报告期末及上年度末均无由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入。 7.4.7.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 7.4.7.7 其他关 联交 易事 项的 说明 无。 7.4.8 期末 (2018 年12月31 日)本 基金 持有的流 通受 限证券 7.4.8.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.8.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单位:人民币元 股 票 代 码 股 票 名 称 停 牌 日 期 停 牌 原 因 期 末 估 值 单 价 复 牌 日 期 复 牌 开 盘 单 价 数量 (股) 期末成本 总额 期末估值 总额 备 注 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 34 6000 30 中信 证券 2018 -12- 25 重大 事项 停牌 16.0 1 2019 -01- 10 17.1 5 212,364 3,750,786.19 3,399,947.64 - 7.4.8.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本报告期末2018 年12月31日止, 本基金从 事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证 券款余额人民币9,999,865.00元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 值单价 数量(张) 期末估值总额 180201 18国开01 2019-01-02 100.11 100,000 10,011,000.00 合计


100,000 10,011,000.00 7.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本报告期末2018 年12月31日止, 基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额人民币44,500,000.00元,于2019年1月2日到期。该类交易要求本基 金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债 券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.9 有助 于理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 7.4.9.1.1 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债, 其因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 7.4.9.1.2 以公允价值计量的金融工具 7.4.9.1.2.1 各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日, 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为人民币33,056,955.19 元,属于第二层次的余额为人民币 202,134,430.44 元, 属于第三层次余额为人民币0.00元 (于2017年12月31 日, 本基金持 有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民 币0.00 元,属于第二层次的余额为人民币69,552,000.00 元,属于第三层次余额为人民 币0.00 元)。 7.4.9.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票 和可转换债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间 及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次; 并 根据估值调整中采永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 35 用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和可转 换债券公允价值应 属第二层次或第三层次。 7.4.9.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价 值本期未发生变动。 7.4.9.2 承诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的 承诺事项。 7.4.9.3 其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.9.4 比较数据 若干比较数据已进行重述,以符合本年度之列报要求。 7.4.9.5 财务报表的批准 本财务报表已于2019 年3月28日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组 合报 告 8.1 期末 基金 资产组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 33,390,640.03 13.91 其中:股票 33,390,640.03 13.91 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 201,800,745.60 84.05 其中:债券 201,800,745.60 84.05 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 879,353.49 0.37 8 其他各项资产 4,024,640.96 1.68 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 36 9 合计 240,095,380.08 100.00 8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,141,373.10 6.56 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 2,304,119.00 1.25 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,319,151.00 1.79 J 金融业 9,967,967.80 5.39 K 房地产业 5,000,805.55 2.70 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 657,223.58 0.36 S 综合 - - 合计 33,390,640.03 18.04 8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 6,240 3,681,662.40 1.99 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 37 2 600030 中信证券 212,364 3,399,947.64 1.84 3 600837 海通证券 384,800 3,386,240.00 1.83 4 300059 东方财富 274,310 3,319,151.00 1.79 5 001979 招商蛇口 184,873 3,207,546.55 1.73 6 601211 国泰君安 207,688 3,181,780.16 1.72 7 600809 山西汾酒 66,300 2,323,815.00 1.26 8 600582 天地科技 611,635 2,091,791.70 1.13 9 600048 保利地产 152,100 1,793,259.00 0.97 10 000596 古井贡酒 31,400 1,694,344.00 0.92 11 000858 五 粮 液 28,800 1,465,344.00 0.79 12 600115 东方航空 231,700 1,100,575.00 0.59 13 300413 芒果超媒 17,758 657,223.58 0.36 14 600029 南方航空 92,200 612,208.00 0.33 15 601111 中国国航 77,400 591,336.00 0.32 16 601233 桐昆股份 49,600 484,096.00 0.26 17 600031 三一重工 48,000 400,320.00 0.22 8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动 8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 600362 江西铜业 5,792,371.80 7.14 2 601699 潞安环能 5,688,016.40 7.01 3 600030 中信证券 5,386,929.00 6.64 4 601666 平煤股份 5,226,336.85 6.44 5 000983 西山煤电 5,201,033.00 6.41 6 600519 贵州茅台 5,169,450.00 6.37 7 601225 陕西煤业 5,100,076.00 6.29 8 300059 东方财富 5,069,569.00 6.25 9 600837 海通证券 4,941,329.00 6.09 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 38 10 600809 山西汾酒 4,910,298.00 6.05 11 001979 招商蛇口 4,353,625.00 5.37 12 601211 国泰君安 4,125,168.00 5.08 13 002044 美年健康 3,708,532.00 4.57 14 600582 天地科技 3,090,268.00 3.81 15 600348 阳泉煤业 2,550,471.00 3.14 16 601088 中国神华 2,550,232.00 3.14 17 601398 工商银行 2,502,844.00 3.09 18 000596 古井贡酒 2,362,545.00 2.91 19 002456 欧菲科技 2,218,892.00 2.74 20 000858 五 粮 液 2,199,997.00 2.71 21 600048 保利地产 1,861,084.66 2.29 22 601012 隆基股份 1,739,890.00 2.14 8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 600362 江西铜业 4,797,131.20 5.91 2 601225 陕西煤业 4,617,972.00 5.69 3 002044 美年健康 4,246,288.16 5.23 4 601666 平煤股份 4,186,084.91 5.16 5 000983 西山煤电 4,064,058.00 5.01 6 601699 潞安环能 3,958,756.00 4.88 7 601398 工商银行 2,597,550.00 3.20 8 600348 阳泉煤业 2,225,656.00 2.74 9 601088 中国神华 2,151,892.00 2.65 10 300059 东方财富 1,854,802.60 2.29 11 002456 欧菲科技 1,786,454.00 2.20 12 600867 通化东宝 1,746,405.00 2.15 13 000513 丽珠集团 1,653,812.00 2.04 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 39 14 600030 中信证券 1,622,967.04 2.00 15 600809 山西汾酒 1,506,389.00 1.86 16 300567 精测电子 1,379,273.00 1.70 17 600566 济川药业 1,377,542.00 1.70 18 002236 大华股份 1,340,138.00 1.65 19 000963 华东医药 1,315,153.00 1.62 20 600036 招商银行 1,279,763.00 1.58 8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 111,831,356.92 卖出股票收入(成交)总额 68,206,403.13 8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 60,830,000.00 32.87 其中:政策性金融债 60,830,000.00 32.87 4 企业债券 70,463,000.00 38.08 5 企业短期融资券 50,107,000.00 27.08 6 中期票据 14,922,000.00 8.06 7 可转债(可交换债) 5,478,745.60 2.96 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 201,800,745.60 109.05 8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 40 1 180304 18进出04 200,000 20,496,000.00 11.08 2 170210 17国开10 200,000 20,312,000.00 10.98 3 180201 18国开01 200,000 20,022,000.00 10.82 4 112672 18深建01 100,000 10,333,000.00 5.58 5 136021 15新城01 100,000 10,179,000.00 5.50 8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 本基金本报告期末 未持有资产支持证券。 8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策 国债期货作为利率衍生品的一种, 有助于管理债券组合的久期、 流动性和风险水平。 本基金本报告期内结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券市 场进行定性和定量 分析,主要使用国债期货进行套期保值。 8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价 本基金在本报告期内基于对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券 市场进行定性 和定量分析,使用国债期货进行套期保值,对冲了部分资产的估值波动。 8.12 投 资组 合报告 附注 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 41 8.12.1 本 报告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体 没有 被监 管部门 立案 调查或 在报 告 编制 日前一 年受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。 8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票中, 不存 在投资 于超 出基金 合同 规定备 选股 票库之 外的 股 票。 8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 66,612.83 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,944,383.71 5 应收申购款 6,552.42 6 其他应收款 7,092.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,024,640.96 8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 113013 国君转债 2,462,024.40 1.33 2 132013 17宝武EB 2,412,482.80 1.30 3 110030 格力转债 604,238.40 0.33 8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允价 值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情 况说明 1 600030 中信证券 3,399,947.6 1.84 重大事项停永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 42 4 牌 8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9


基 金份额 持有 人信 息 9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总份 额比例 永赢 双利 债券A 903 205,192.41 157,651,168.50 85.0 8% 27,637,577.61 14.92% 永赢 双利 债券C 104 1,339.26 0.00 0.00% 139,282.76 100.0 0% 合计 1,00 7 184,139.06 157,651,168.50 85.0 2% 27,776,860.37 14.98% 9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 永赢双利债 券A 107,338.65 0.06% 永赢双利债 券C 7,320.67 5.26% 合计 114,659.32 0.06% 9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 43 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 基金 永赢双利债券A 0~10 永赢双利债券C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放式基 金 永赢双利债券A 0~10 永赢双利债券C 0 合计 0~10 §10


开放式 基金 份额变 动 单位:份 永赢双利债券A 永赢双利债券C 基金合同生效日(2016年05月25 日)基金份额总额 50,042,014.76 265,615,044.81 本报告期期初基金份额总额 77,486,339.95 96,452.42 本报告期基金总申购份额 181,036,960.87 15,453,273.04 减:本报告期基金总赎回份额 73,234,554.71 15,410,442.70 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 185,288,746.11 139,282.76 §11


重大事 件揭 示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议 报告期内 , 本基金以 通讯方式召开了基金份额持有人大会, 大会表决时间为2018 年 8月28 日起至2018年9月26日17:00止。 根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的规定, 基金份额持有人大会决定的 事项自表决通过之日起生效。 本次基金份额持 有人大会于 2018 年9 月27 日表决通过了 《关于永赢双利债券型证券投资基金调整基金管理费率、赎回费率有关事项的议案 》, 本次大会决议自该日起生效。 11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 本报告期内,经永赢基金管理有限公司第二届董事会2018年度第二次会议审议通 过, 聘任徐翔先生、 李永兴先生担任公司副总经理职务。 本基金管理人已于2018年10 月永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 44 23日在中国证券报、 上海证券报、 证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金 管理有限公司高级管理人员变更公告》 。 上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管 理委员会和上海证监局报备。 本报告期内,本基金托管人华泰证券股份有限公司资产托管部总经理于2018年3月 由陈雁女士变更为冯伟先生。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告期内,未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项 。 11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告期内, 本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《基金合同》 及 《招募 说明书》中披露的基本投资策略,未发生显著的改变。 11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况 本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供 审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 报告期内应支付给聘任会计师事务所 的报酬为60,000.00元。 11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告期内,未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等 情况。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况 11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单位:人民币元 券商 名称 交 易 单 元 数 量 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 信达 证券 2 - - - - - 华泰 证券 2 79,662,286.43 44.25% 73,707.60 69.42% - 申万 2 - - - - - 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 45 宏源 证券 华福 证券 2 - - - - - 海通 证券 2 100,361,703.62 55.75% 32,465.21 30.58% - 国元 证券 2 - - - - 新 增 注: 根据中国证监会的有关规定, 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状况、 研究能力的基础上, 选择基金专用交易席位, 并由本基金管理人董事会授权管理层批准。 11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单位:人民币元 券商名 称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期权 证成交总 额的比例 成 交 金 额 占当期基 金成交总 额的比例 信达证 券 - - - - - - - - 华泰证 券 156,382,008.06 92.25% 160,900,000.00 5.41% - - - - 申万宏 源证券 - - - - - - - - 华福证 券 - - - - - - - - 海通证 券 13,138,814.84 7.75% 2,812,500,000.00 94.59% - - - - 国元证 券 - - - - - - - - §12


影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基 金份额 比例达 到或者 超过2 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 46 页 46 0%的时 间区间 机 构 1 201802 14 - 20 181231 10,573,845.6 1 53,828,501.2 7 0.00 64,402,34 6.88 34.73% 2 201801 01 - 20 181128 61,178,120.2 1 0.00 61,178,120.2 1 0.00 0.00% 3 201804 24 - 20 181231 0.00 93,247,855.2 8 0.00 93,247,85 5.28 50.29% 产品特有风险 本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20% 的情况, 存在可能因投资者的大额申购或赎回造成基金份额波动的风险。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 无。 永 赢基 金管理 有限 公司 二 〇一 九年三 月二 十八日