新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12月 31日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十八日新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长签 发。
基金托管人 中国工商 银行股份有 限公司根 据本基金 合同规定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、勤 勉尽责的 原则管理 和运用基金 资产，但 不保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告正 文，投资 者欲了解 详细内容， 应阅读年 度报告正文 。
本报告期 自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 新华稳健回 报灵活配 置混合发起
基金主代码 001004
交易代码 001004
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2015 年 5 月 29 日
基金管理人 新华基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 409,789,768.79 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
综合运用多 种投资策 略， 在严格控制 基金资产 净值下行风 险的基础 上， 力
争为投资人 提供长期 稳定的绝对 回报。
投资策略
投资策略的 选择， 本基金 将兼顾下行 风险控制 和收益获取 。 在资产配 置策
略方面， 主要采用 自上而 下与自下而 上相结合 的投资策略 ， 通过动态 调整
资产配置比 例以控制 基金资产整 体风险 。 在股票 投资策略 方面， 本基金将
运用趋势跟 随策略、 定向增发策 略、 事件驱动 策略及大宗 交易策略 。 在债
券投资策略 方面， 本基金 将综合运用 久期策略 、 收益率曲 线策略、 信用策
略、 杠杆策 略、 中小企 业私募债 券投资策 略及可转 债投资策略 ， 在获取 稳
定收益的同 时，降低 基金资产净 值整体的 波动性。
业绩比较基 准 2× 一年期 银行定期 存款税 后收益率
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ， 属于证券 投资基金 中的中等 预期风险 、 中等预 期收
益品种， 预期风险 和预期 收益低于股 票型基金 ， 高于债券 型基金和 货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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名称 新华基金管 理股份有 限公司 中国工商银 行股份有 限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 齐岩 郭明
联系电话 010-68779688 010-66105799
电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电 话 4008198866 95588
传真 010-68779528 010-66105798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ncfund.com.cn
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人的办公 地
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现 收益 8,576,730.73 -4,626,309.30 -99,747,210.78
本期利润 -22,777,922.19 5,074,945.33 -103,469,771.02
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0576 0.0103 -0.1776
本期基金份 额净值增 长率 -7.97% 2.19% -15.42%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.2259 -0.2149 -0.2054
期末基金资 产净值 317,208,346.49 355,129,351.76 429,885,042.20
期末基金份 额净值 0.774 0.841 0.823
注：1 、本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收益、其他收入（ 不含公允 价值变 动收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期利 润为本期 已实现收 益加上本期 公允价值 变动收益；
2 、 以上所 述基金业 绩指标 不包括持有 人认购或 交易基金的 各项费用 （例如 基金申购费 赎回费等 ） ，
计入费用后 实际收益 水平要低于 所列数字 。
3 、 对期末 可供分配 利润， 采用期末资 产负债表 中未分配利 润中已实 现部分的 孰低数 （为期末 余新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告 摘要
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额 ， 不是当 期发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
过去三个月 -4.09% 0.89% 0.76% 0.01% -4.85% 0.88%
过去六个月 -10.00% 0.89% 1.52% 0.01% -11.52% 0.88%
过去一年 -7.97% 0.97% 3.05% 0.01% -11.02% 0.96%
自基金合同 生
效起至今
-22.60% 1.11% 11.80% 0.01% -34.40% 1.10%
注 ：1 、 本基金 股票投资 部分的业 绩比较基 准采用 2× 一年期银行 定期存款 税后收益率 。
2 、 本基金 对业绩比 较基准 采用每日再 平衡的计 算方法 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基金
份额累计净 值增长率 与业绩比较 基准收益 率的历史 走势对比图
(2015 年 5 月 29 日 至 2018 年 12 月 31 日)新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告 摘要
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注 ：1 、 本基金 于 2015 年 5 月 29 日基金 合同生效 。
2 、 本报告 期末本基 金各项 资产配置比 例符合合 同约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基金
自基金合同 生效以来 基金净值增 长率与业 绩比较基 准收益率的 对比图
注 ： 本基金 于 2015 年 5 月 29 日基金合 同生效 ， 合同生效 当年按实 际存续期 计算 ， 不按整个 自
然年度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于 2015 年 5 月 29 日基金合同 生效 ， 至 2018 年 12 月 31 日未进行 过利润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管 理股份有 限公司经中 国证券监 督管理委 员会批复 ， 于 2004 年 12 月 9 日注册成 立 。
注册地为重 庆市 ， 是我国 西部首家基 金管理公 司 。新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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截至 2018 年 12 月 31 日， 新华基金管 理股份有 限公司旗下 管理着四 十五只开 放式基金， 即新华
优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛 资源优势灵活配置混合
型证券投资 基金、 新华钻石 品质企业混 合型证券 投资基金 、 新华行 业周期轮 换混合型证 券投资基 金、
新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金 、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵 活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证 券投资基金、新华壹诺
宝货币市场 基金、 新华增 怡债券型证 券投资基 金、 新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF ） 、 新华鑫益
灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新 华精选低波动股票型证
券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华活期添利货币 市场基金、新华增盈回
报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元 策略灵活配置混合型证
券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略 新兴产业灵活配置混合
型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置 混合型证券投资基金、
新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资 基金、新华鑫动力灵活
配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华双利债 券型证券投资基金、新
华恒稳添利债券型证券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华鑫弘 灵活配置混合型证券投
资基金、新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配 置混合型证券投资基、
新华红利回报混合型证券投资基金、新华高端制造灵活配置混合型证券投资 基金、新华鑫泰灵活配
置混合型证券投资基金、新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金、新华 安享惠钰定期开放债券
型证券投资 基金、新 华安享多裕 定期开放 灵活配置 混合型证券 投资基金 、新华 MSCI 中国 A 股国 际
交易型开放 式指数证 券投资基金 、新华鑫 日享中短 债债券型证 券投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
崔建波
本基金基金 经
理，新华基 金
管理股份有 限
公司副总经 理
兼投资总监 、
新华优选消 费
混合型证券 投
资基金基金 经
2015-05-2
9
- 23
经 济 学 硕 士 ， 历 任 天 津 中 融 证 券
投 资 咨 询 公 司 研 究 员 、 申 银 万 国
天 津 佟 楼 营 业 部 投 资 经 纪 顾 问 部
经 理 、 海 融 资 讯 系 统 有 限 公 司 研
究 员 、 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 证
券 研 究 部 、 理 财 服 务 部 经 理 、 北
方 国 际 信 托 股 份 有 限 公 司 投 资 部
信托高级投 资经理。新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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理、新华趋 势
领航混合型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
鑫益灵活配 置
混合型证券 投
资基金基金 经
理、新华万 银
多元策略灵 活
配置混合型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
鑫弘灵活配 置
混合型证券 投
资基金基金 经
理、新华鑫 泰
灵活配置混 合
型证券投资 基
金基金经理 、
新华行业轮 换
灵活配置混 合
型证券投资 基
金基金经理 、
新华安享多 裕
定期开放灵 活
配置混合型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
华荣灵活配 置
混合型证券 投
资基金基金 经
理、新华鑫 盛
灵活配置混 合
型证券投资 基
金基金经理 、
新华战略新 兴
产业灵活配 置
混合型证券 投
资基金基金 经
理。
蔡春红
本基金基金 经
理，新华行 业
周期轮换混 合
型证券投资 基
金基金经理 、
2015-07-2
2
- 7
国 际 金 融 硕 士 ， 历 任 新 华 基 金 管
理 股 份 有 限 公 司 研 究 部 行 业 研 究
员，基金经 理助理。新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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新华趋势领 航
混合型证券 投
资基金基金 经
理、新华钻 石
品质企业混 合
型证券投资 基
金基金经理 。
注：1 、首任基 金经理， 任职日期 指基金合 同生效日 ，离任日期 指公司作 出决定之日 。
2 、非首任 基金经理 ，任职 日期和离任 日期均指 公司作出决 定之日。
3 、证券从 业的含义 遵从行 业协会《证 券从业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华稳健回报灵活配置混合型发 起式证券投资基金
的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资
基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资
产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规， 无损害基金持有人利益
的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证 监会颁布 的《 证券投资基 金管理公 司公平交易 制度指导 意见》 （2011 年修订 ） ，公 司
制定了 《新华基 金管理股 份有限公司 公平交易 管理制度》 。 制度的 范围包括 境内上市 股票、 债券的 一
级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析 、投资决策、交易执行
等投资管理 活动相关 的各个环节 。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。 根据公司制度，严
格禁止不同 投资组合 之间互为对 手方的交 易，严格 控制不同投 资组合之 间的同日反 向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交 易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投 资总监、督察长、金融
工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为 有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交 易部向银行间市场或交
易对手询价 、 成交确认 ， 并根据“ 时间优先 、 价格优 先” 的原则保证 各投资组 合获得公平 的交易机 会。新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内， 基金管理 人严格执行 了《新华 基金管理 股份有限公 司公平交 易制度》的 规定。
基金管理人 对旗下所 有投资组合 间连续 4 个季度的 日内、3 日内以 及 5 日内股票和 债券交易 同
向交易价差分析及相应情景分析表明：债券同向交易频率偏低；股票同向交 易溢价率较高的因素主
要是受到市场因素影响造成个股当日价格振幅较大或者是组合经理个人对交 易时机的判断，即成交
价格的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交 易价差较大，结合通过
对平均溢价 率、 买入/ 卖出 溢价率以及 利益输送 金额等不同 组合不同 时间段的 同向交易价 差分析表 明
投资组合间 不存在利 益输送的可 能性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生，本报告期内，未发生有 投资组合参与的交
易所公开竞 价同日反 向交易成交 较少的单 边成交量 超过该证券 当日成交 量的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年全年 A 股市场 呈现震荡下 行态势， 科技、 消费、 周期等 板块机会 均不明显。 期内， 本基
金依然保持中性仓位。配置方面，以优质消费品公司和低估值板块为主，行 业配置以食品、商业零
售、轻工制 造、家电 、地产等板 块为主。 未来仍将 以稳健收益 品种为基 础。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日，本基金 份额净值 为 0.774 元，本报告 期份额净 值增长率为-7.97% ，同
期比较基准 的增长率 为 3.05% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019 年宏观 经济展望 ：实际 GDP 增速降 至 6.4% 附近，名 义 GDP 增速降至 8.2% 左右，经 济下
行压力主要 来自出口 和地产。 整体上 看 19 年市场流 动性边际上 出现好转 。 M2 增速从 13 年以来一 直
处于下降趋 势之中，19 年随着经 济增速下 行压力加 大，流动性 有可能会 适度宽松，M2 增速有 望回
升。预计市 场无风险 利率将进一 步下行。
虽然未来的投资和出口增速有望走低，但国内的消费市场依旧值得期待。国 内拉动内需增收、
减税等政策 值得期待 。
配置方面仍 以风险控 制为基石， 以低估值 板块为基 础。新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与 估值流程 各方及人 员（或小 组）的职 责分工
4.7.1.1 估值工 作小组的 职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部、交 易部、监 察稽核部人 员组成。 每个成员 都可以指定 一个临时 或者长期的 授权人员 。
估值工作小 组职责：
① 制定估 值制度并 在必要 时修改；
② 确保估 值方法符 合现行 法规；
③ 批准证 券估值的 步骤和 方法；
④ 对异常 情况做出 决策。
运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员的建 议下，可 以提议召集 估值工作 小组会议 。
估值决策由 估值工作 小组 2/3 或以上多 数票通过 。
4.7.1.2 基金会 计的职责 分工
基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和
相关法规估 值后，基 金会计定期 将证券估 值表向估 值工作小组 报告，至 少每月一次 。
基金会计职 责：
① 获得独 立、完整 的证券 价格信息；
② 每日证 券估值；
③ 检查价 格波动并 进行一 般准确性评 估；
④ 向交易 员或基金 经理核 实价格异常 波动，并 在必要时向 估值工作 小组报告 ；
⑤ 对每日 证券价格 信息和 估值结果进 行记录；
⑥ 对估值 调整和人 工估值 进行记录；
⑦ 向估值 工作小组 报送月 度估值报告 。
基金会计认 为必要， 可以提议召 开估值工 作小组会 议。
4.7.1.3 投资管 理部的职 责分工
① 接受监 察稽核部 对所投 资证券价格 异常波动 的问讯；
② 对停牌 证券、价 格异常 波动证券、 退市证券 提出估值建 议；新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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③ 评价并 确认基金 会计提 供的估值报 告；
④ 向估值 工作小组 报告任 何他/ 她认为 可能的估 值偏差。
4.7.1.4 交易部 的职责分 工
① 对基金 会计的证 券价格 信息需求做 出即时回 应；
② 通知基 金会计关 于证券 停牌、价格 突发性异 常波动、退 市等特定 信息；
③ 评价并 确认基金 会计提 供的估值报 告。
4.7.1.5 监察稽核 部的职责 分工
① 监督证 券的整个 估值过 程；
② 确保估 值工作小 组制定 的估值政策 得到遵守 ；
③ 确保公 司的估值 制度和 方法符合现 行法律、 法规的要求 ；
④ 评价现 行估值方 法是否 恰当反应证 券公允价 格的风险；
⑤ 对于估 值表中价 格异常 波动的证券 向投资部 问讯；
⑥ 对于认 为不合适 或者不 再合适的估 值方法提 交估值工作 小组讨论 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内 ，本基金 未进行利润 分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千万元 的情况。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投 资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金份
额持有人利 益的行为 ，完全尽职 尽责地履 行了基金 托管人应尽 的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金的管理人—— 新华基金管理股新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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份有限公司在新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金的投资运作 、基金资产净值计算、
基金份额申 购赎回价 格计算、 基金费用 开支等问 题上， 不存在 任何损害 基金份额 持有人利益 的行为 ，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，新华稳健 回报灵活配置混合型发
起式证券投 资基金未 进行利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对新华基金管理股份有限公司编制和披露的新华稳健回报灵活 配置混合型发起式
证券投资基 金 2018 年年度 报告中财务 指标、 净值表 现、 利润分 配情况、 财务 会计报告、 投资组合 报
告等内容进 行了核查 ，以上内容 真实、准 确和完整 。
中国工商银 行资产托 管部
2019 年 3 月 16 日
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 注册会计师
张伟
胡慰签字出 具了瑞华审 字[2019]01360028 号标准 无保留意 见的审计报 告。投 资者可通过 年度报告正
文查看审计 报告全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 新华稳健 回报灵活配 置混合型 发起式证 券投资基金
报告截止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资产
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资 产： - -
银行存款 48,135,413.44 18,820,953.49
结算备付金 247,739.44 715,308.95
存出保证金 53,720.11 169,311.41新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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交易性金融 资产 155,344,579.19 295,272,442.75
其中：股票 投资 155,344,579.19 295,272,442.75
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - 38,000,000.00
应收证券清 算款 100,227,753.32 4,601,281.27
应收利息 8,617.45 53,490.56
应收股利 - -
应收申购款 14,999,000.00 -
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 319,016,822.95 357,632,788.43
负债和所有者权益
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 927,182.20 1,125,051.10
应付赎回款 - 3,342.64
应付管理人 报酬 260,089.70 297,245.11
应付托管费 65,022.44 74,235.36
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 96,182.12 543,562.46
应交税费 - -新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 460,000.00 460,000.00
负债合计 1,808,476.46 2,503,436.67
所有者权益： - -
实收基金 409,789,768.79 422,344,361.69
未分配利润 -92,581,422.30 -67,215,009.93
所有者权益合计 317,208,346.49 355,129,351.76
负债和所有者权益总计 319,016,822.95 357,632,788.43
注： 报告截 止日 2018 年 12 月 31 日。 基金份额 净值 0.774 元， 基金份 额总额 409,789,768.79 份。
7.2 利润表
会计主体： 新华稳健 回报灵活配 置混合型 发起式证 券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 -16,551,705.14 13,640,823.29
1. 利息收入 1,832,028.23 1,082,212.61
其中：存款 利息收入 684,765.00 616,964.36
债券利息收 入 884,824.57 -
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 262,438.66 465,248.25
其他利息收 入 - -
2. 投资收益 （损失以“-” 填列） 12,970,674.67 2,856,250.52
其中：股票 投资收益 9,595,837.99 -2,006,784.81
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 75,626.31 -新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 3,299,210.37 4,863,035.33
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失 以“-” 号 填
列）
-31,354,652.92 9,701,254.63
4. 汇兑收益 （损失以“ －” 号填列） - -
5. 其他收入 （损失以“-” 号填列） 244.88 1,105.53
减：二、费用 6,226,217.05 8,565,877.96
1 ．管理人 报酬 3,297,782.37 4,017,642.25
2 ．托管费 823,064.39 1,003,900.29
3 ．销售服 务费 - -
4 ．交易费 用 1,616,913.99 3,074,527.36
5 ．利息支 出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6 ．税金及 附加 3,185.30 -
7 ．其他费 用 485,271.00 469,808.06
三、 利润总额 （亏损总额以“-”号填列） -22,777,922.19 5,074,945.33
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -22,777,922.19 5,074,945.33
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 新华稳健 回报灵活配 置混合型 发起式证 券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基
金净值）
422,344,361.69 -67,215,009.93 355,129,351.76新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -22,777,922.19 -22,777,922.19
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号 填
列）
-12,554,592.90 -2,588,490.18 -15,143,083.08
其中：1. 基金申 购款 59,148,651.95 -13,015,680.75 46,132,971.20
2. 基金赎回 款 -71,703,244.85 10,427,190.57 -61,276,054.28
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基
金净值）
409,789,768.79 -92,581,422.30 317,208,346.49
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基
金净值）
522,386,001.00 -92,500,958.80 429,885,042.20
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 5,074,945.33 5,074,945.33
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号 填
列）
-100,041,639.31 20,211,003.54 -79,830,635.77
其中：1. 基金申 购款 1,428,869.26 -252,416.47 1,176,452.79
2. 基金赎回 款 -101,470,508.57 20,463,420.01 -81,007,088.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - -新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列）
五、 期末所有 者权益 （基
金净值）
422,344,361.69 -67,215,009.93 355,129,351.76
报表附注为 财务报表 的组成部分 。
本报告页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负责人 签署：
基金管理人 负责人： 陈重，主管 会计工作 负责人： 张宗友，会 计机构负 责人：徐端 骞
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
新华稳健回报灵活配 置混合型发起式证券投资 基金（以下简称“ 本基金” ）系经中国证券监督 管
理委员会证 监许可 【2014 】1417 号文 《关于准 予新华稳健 回报灵活 配置混合 型发起式证 券投资基 金
注册的批复》注册募集，由新华基金管理股份有限公司发起募集的契约型开 放式混合型证券投资基
金，存续期 不限定。 于 2015 年 5 月 13 日通过 新华基金管 理股份有 限公司的 直销中心和 取得基金 代
销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售 业务的代销机构公开发
售， 发行期 限：2015 年 5 月 13 日至 2015 年 5 月 26 日。 首次募 集资金总 额 776,792,185.14 元, 其中
募集资金产 生利息 74,557.15 元，并 经瑞华会 计师事 务所瑞华验 字[2015] 37100009 号验资 报告予以
验证。2015 年 5 月 29 日办理基 金备案手 续，基金 合同正式生 效。本基 金为契约型 开放式证 券投资
基金，存续期不限定，本基金管理人为新华基金管理股份有限公司，基金托 管人为中国工商银行股
份有限公司 。
根据《新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》及《 新华稳健回报灵活
配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围 为国内依法公开发行、
上市的股票 、 债券及 中国证 监会批准允 许基金投 资的其他金 融工具。 本基金股 票的投资 比例为 0-95% ，
中小企业私 募债占基 金资产净值 的比例不 高于 10% ， 权证投 资占基金 资产净 值的比例 为 0-3% ， 现金
或期日在一 年以内的 政府债券的 比例合计 不低于基 金资产净值 的 5% 。 本基金 的业绩比较 基准为： 2×
一年期银行 定期存款 税后收益率 。
本财务报表 由本基金 的基金管理 人新华基 金管理股 份有限公司 于 2019 年 3 月 27 日批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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本基金财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项， 按照财政部发布的
《企业会计 准则—— 基本准则》 （财政部 令第 33 号发布、 财政部令 第 76 号修 订） 、于 2006 年 2 月
15 日及其 后颁布和 修订的 42 项具体 会计准则、 企业会计准 则应用指 南、企业会 计准则解 释及其 他
相关规定（ 以下合称“ 企业 会计准则” ） 、中国证 券投资基金 业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布 的《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《新华稳健回报灵 活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和
在财务报表 附注四所 列示的中国 证监会发 布的有关 规定及允许 的基金行 业实务操作 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年度财 务报表 符合企业会 计准则的 要求， 真实、 完整地反 映了本基 金 2018 年 12 月
31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金净值变 动情况等 有关信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、会 计估计与 最近一期 年度报告相 一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政策 变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估计 变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明的 会计差错 更正。
7.4.6 税项
1 、印花税
经国务院批 准，财政 部、国家税 务总局决 定从 2008 年 9 月 19 日起，调 整证券 （股票）交 易印
花税征收方 式， 将对买 卖、 继承、 赠与所书 立的 A 股、B 股股权 转让书据 按 0.1% 的税率对 双方当事
人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与 所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让书据 的出让 按 0.1% 的税率征收 证券（股 票）交易印 花税，对 受让方不 再征税。
2 、增值税 、企业所 得税
根据财政部 、 国家税 务总局财税[2016]36 号 《关于 全面推开营 业税改征 增值税试点 的通知》 、 财新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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税[2016]46 号 《关于进 一步明确 全面推开 营改增试 点金融业有 关政策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构 同业往来等 增值税政 策的补充 通知》 、财税[2016]140 号《关于明 确金融房 地产开发 教育
辅助服务等 增值税政策 的通知》 、财税[2017]2 号《关于资 管产品增 值税政策 有关问题的 补充通知》 、
财税[2017]56 号 《关于 资管产品 增值税有 关问题的 通知》 、 财税[2017]90 号 《关于租 入固定资 产进项
税额抵扣等 增值税政 策的通知》 ： 资管产品 运营过程 中发生的增 值税应税 行为， 以资管产 品管理人 为
增值税纳税 人。 资管产 品管理人运 营资管产 品过程中 发生的增值 税应税行 为， 暂适用简 易计税方 法，
按照 3% 的征收率 缴纳增值 税。 对资管 产品在 2018 年 1 月 1 日前运营 过程中发 生的增值 税应税行 为，
未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人 以后月份的增值税应纳
税额中抵减 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金融同 业往来利 息收入亦免 征增值税 。 资管产 品管理人运 营资管产 品提供的贷 款服务， 以 2018
年 1 月 1 日起产 生的利息 及利息性质 的收入为 销售额。
本基金分别 按实际缴 纳的增值税 额的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城市维 护建设税 、 教育费附 加和地方 教
育费附加。
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所 得税若干优 惠政策 的通知》的 规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债券的 利息收入 及其他收入 ，暂不征 收企业所 得税。
3 、个人所 得税
根据 财政 部、国 家税务 总局财 税[1998]55 号《关 于证券 投资 基金有 关税收 问题的 通知 》 、财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司 股息红利 差别化个 人所得税政 策有关问 题的通知》 、 财税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定 ：对基金取得的企业债
券利息收入 ，应由发 行债券的企 业在向基 金支付利 息时代扣代 缴 20% 的个人 所得税。对 基金从上 市
公司取得的 股息红利 所得， 持股期限 在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利所得全 额计入应 纳税所
得额；持股 期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应 纳税所 得额；持股 期限超过 1
年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的 股息、红利收入，按照
上述规定计 算纳税， 持股时间自 解禁日起 计算；解 禁前取得的 股息、红 利收入继续 暂减按 50% 计入
应纳税所得 额。上述 所得统一适 用 20% 的税率 计征个人所 得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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中国工商银 行股份有 限公司 基金托管人
新华基金管 理股份有 限公司 基金管理人 、基金发 起人
恒泰证券股 份有限公 司 基金管理人 股东
恒泰长财证 券有限责 任公司 基金管理人 股东的全 资子公司
新华信托股 份有限公 司 基金管理人 股东
杭州永原网 络科技有 限公司 基金管理人 股东
北京新华富 时资产管 理有限公司 基金管理人 的控股子 公司
中央汇金投 资有限责 任公司 基金托管人 股东
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
恒泰证券股 份有限
公司
47,330,906.83 4.30% 400,369,823.07 18.88%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报 告期无通 过关联方交 易单元进 行的权证 交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金本报 告期无通 过关联方交 易单元进 行的债券 交易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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比例 比例
恒泰证券股 份有限公
司
- - 495,000,000.00 34.00%
注：本基金 本报告期 无通过关联 方交易单 元进行的 债券回购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
恒泰证券股 份有限公
司
34,613.10 3.83% 585.66 0.61%
关联方名称
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
恒泰证券股 份有限公
司
292,789.83 16.15% 42,985.09 7.91%
注：1 、 上述佣 金按合同 约定的佣 金率计算 ， 以扣除 由中国证券 登记结算 有限责任公 司收取的 证
管费和经手 费后的净 额列示；
2 、上述关 联方交易 均在正 常业务范围 内按一般 商业条款订 立。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理费 3,297,782.37 4,017,642.25
其中：支付 销售机构 的客户维护 费 1,640,719.10 2,023,333.10
注：基金管 理人报酬 按前一日基 金资产净 值 1.0% 的年费率 逐日计提, 逐日累 计至每月 月底, 按月
支付。新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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其计算公式 为: 日管理 人报酬= 前一日基 金资产净 值×1.0%/ 当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管费 823,064.39 1,003,900.29
注：基金托 管费按前 一日的基金 资产净 值 0.25% 的年费率 逐日计提 确认。
其计算公式 为: 日托管 人报酬= 前一日基 金资产净 值×0.25%/ 当年天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期， 本基金未 与关联方进 行银行间 同业市场 的债券( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
基金合同生 效日（2015 年 5 月
29 日）持 有的基金 份额
10,000,400.04 10,000,400.04
期初持有的 基金份额 10,000,400.04 10,000,400.04
期间申购/ 买入总 份额 0.00 -
期间因拆分 变动份额 0.00 -
减：期间赎 回/ 卖出总 份额 0.00 -
期末持有的 基金份额 10,000,400.04 10,000,400.04
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比例
2.44% 2.37%新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末， 除基金管 理人之外的 其他关联 方未投资 本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国工商银 行股份有
限公司
48,135,413.44 673,538.92 18,820,953.49 590,393.14
注：本基金 的银行存 款由基金托 管人中国 工商银行 股份有限公 司保管， 按银行同业 利率计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在报 告期内未 参与关联方 承销证券 。
7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位： 人民币元
7.4.9.1.1 受限证 券类别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60186
0
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
网下
中签
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
60113
8
工业
富联
2018-0
5-28
2019-0
6-10
网下
中签
13.77 10.97
292,94
4.00
4,033,
838.88
3,213,
595.68
-
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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价
60003
0
中信证
券
2018-12
-25
筹划发
行股份
购买资
产事项
16.01
2019-0
1-10
17.15 100,000.00 1,644,780.80 1,601,000.00-
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
报告期末， 本基金未 持有银行间 市场债券 正回购。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
报告期末， 本基金未 持有交易所 市场债券 正回购。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负 债表日本 基金无需要 说明的其 他重要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产
的比例（% ）
1 权益投资 155,344,579.19 48.69
其中：股票 155,344,579.19 48.69
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断式 回购的买 入返售金 融
资产
- -新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 26 页共 35 页
6 银行存款和 结算备付 金合计 48,383,152.88 15.17
7 其他各项资 产 115,289,090.88 36.14
8 合计 319,016,822.95 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 86,353,302.38 27.22
D 电力、热力 、燃气及 水生产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业
25,597,372.00 8.07
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服务 业
- -
J 金融业
18,752,585.34 5.91
K 房地产业
23,352,319.47 7.36
L 租赁和商务 服务业
1,289,000.00 0.41
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 155,344,579.19 48.97新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净值
比例( ％)
1 603899 晨光文具 500,000 15,125,000.00 4.77
2 600729 重庆百货 420,000 11,886,000.00 3.75
3 002029 七 匹 狼 1,266,100 7,849,820.00 2.47
4 603848 好太太 412,000 6,225,320.00 1.96
5 600305 恒顺醋业 595,000 6,188,000.00 1.95
6 000651 格力电器 170,000 6,067,300.00 1.91
7 600048 保利地产 510,000 6,012,900.00 1.90
8 002146 荣盛发展 740,000 5,883,000.00 1.85
9 000895 双汇发展 248,000 5,850,320.00 1.84
10 601965 中国汽研 817,600 5,788,608.00 1.82
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 002146 荣盛发展 15,630,798.23 4.40
2 601818 光大银行 13,525,500.00 3.81
3 600030 中信证券 11,512,178.00 3.24
4 000002 万
科Ａ 11,226,873.00 3.16
5 603848 好太太 10,976,401.00 3.09
6 600585 海螺水泥 10,831,161.91 3.05
7 600887 伊利股份 10,650,583.28 3.00
8 600196 复星医药 9,063,535.00 2.55
9 601939 建设银行 8,993,815.51 2.53
10 600801 华新水泥 8,211,594.00 2.31
11 601288 农业银行 7,964,000.00 2.24
12 601336 新华保险 7,957,591.99 2.24
13 600048 保利地产 7,581,600.00 2.13
14 600383 金地集团 7,242,754.00 2.04
15 600809 山西汾酒 7,203,046.45 2.03
16 600519 贵州茅台 7,009,754.00 1.97
17 600885 宏发股份 6,802,790.75 1.92
18 002456 欧菲科技 6,786,127.16 1.91新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 28 页共 35 页
19 600036 招商银行 6,626,564.00 1.87
20 000063 中兴通讯 6,612,961.58 1.86
注：本项“ 买入金额” 均按买卖成 交金额（ 成交单价 乘以数量） 填列，不 考虑相关交 易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 600585 海螺水泥 18,607,152.93 5.24
2 600383 金地集团 17,386,861.37 4.90
3 600887 伊利股份 17,143,757.04 4.83
4 601336 新华保险 17,128,847.00 4.82
5 601318 中国平安 16,133,875.00 4.54
6 601166 兴业银行 16,083,514.18 4.53
7 601939 建设银行 16,011,308.00 4.51
8 000895 双汇发展 14,918,943.89 4.20
9 601288 农业银行 14,403,000.00 4.06
10 601818 光大银行 12,812,500.00 3.61
11 300271 华宇软件 11,782,892.84 3.32
12 000651 格力电器 11,097,347.00 3.12
13 600048 保利地产 10,608,718.00 2.99
14 600030 中信证券 9,738,239.00 2.74
15 600809 山西汾酒 9,189,748.65 2.59
16 600729 重庆百货 9,135,372.70 2.57
17 002146 荣盛发展 8,935,561.80 2.52
18 600036 招商银行 8,520,219.00 2.40
19 600566 济川药业 8,362,877.00 2.35
20 600801 华新水泥 8,164,895.54 2.30
21 000910 大亚圣象 8,029,571.40 2.26
22 000666 经纬纺机 8,001,479.06 2.25
23 600305 恒顺醋业 7,988,254.60 2.25
24 601186 中国铁建 7,974,027.00 2.25
25 000002 万
科Ａ 7,914,820.00 2.23
26 600062 华润双鹤 7,480,940.58 2.11
27 601952 苏垦农发 7,260,247.00 2.04
28 002008 大族激光 7,235,720.10 2.04
注：本项“ 卖出金额” 均按买卖成 交金额（ 成交单价 乘以数量） 填列，不 考虑相关交 易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 495,780,438.18
卖出股票的 收入（成 交）总额 613,949,486.81
注：买入股 票成本、 卖出股票收 入均按买 卖成交金 额（成交单 价乘以成 交数量）填 列，不考 虑
交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末本 基金未持 有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末本 基金未持 有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本 基金未持 有资产支持 证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本 基金未持 有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末本 基金未持 有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报 告期末未 持有股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同 尚无股指 期货投资政 策。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金合同 尚无国债 期货投资政 策。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末 本基金无 国债期货投 资。新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 30 页共 35 页
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期末 本基金无 国债期货投 资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告 期末本基 金投资的 前十名证 券没有被 监管部门立 案调查, 或在报 告编制日前 一年内受 到
公开谴责、 处罚的情 形。
8.12.2 本报告期 ，本基金 投资的前十 名股票没 有超出基金 合同规定 的备选股 票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
53,720.11
2 应收证券清 算款
100,227,753.32
3 应收股利
-
4 应收利息
8,617.45
5 应收申购款
14,999,000.00
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
115,289,090.88
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末 本基金无 处于转股期 的可转换 债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末 本基金前 十名股票不 存在流通 受限的情 况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之和 与合计项 之间可能 存在尾差。新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 31 页共 35 页
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
7,302
56,120.21 67,816,248.52 16.55% 341,973,520.27 83.45%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员持有本 基金 990.36 0.00%
注：本公司 所有从业 人员持有本 基金份额 总量为 990.36 份。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间（ 万份）
本公司高级 管理人员 、基金投资 和
研究部门负 责人持有 本开放式基 金
0
本基金基金 经理持有 本开放式基 金 0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总 量的数量区间为 0
份；该只基 金的基金 经理持有该 只基金份 额总量的 数量区间 为 0 份。
9.4发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持 有 份 额 总
数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发 起 份 额 总
数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有资金 10,000,400.0
4
2.44% 10,000,400.0
4
2.44% 3 年
基金管理人 高级管理 人员 - - - - 0
基金经理等 人员 - - - - 0
基金管理人 股东 - - - - 0新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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其他 - - - - 0
合计 10,000,400.0
4
2.44% 10,000,400.0
4
2.44% 3 年
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日(2015 年 5 月 29 日) 基金份 额总额 776,792,185.14
本报告期期 初基金份 额总额 422,344,361.69
本报告期基 金总申购 份额 59,148,651.95
减：本报告 期基金总 赎回份额 71,703,244.85
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 409,789,768.79
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开基 金份额持有 人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2018 年 5 月 21 日，沈健 先生离任本 基金基金 管理人新华 基金管理 股份有限 公司副总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期， 无涉及基 金管理人、 基金财产 、基金托 管业务的诉 讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本 基金投资 策略未发生 改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内 ， 本基金未 发生改聘会 计师事务 所情况 。 报告年度 应支付给 其报酬 80000 元人民 币。
审计年限 为 1 年。 自 2015 年至 2018 年，瑞华 会计师 事务所为本 基金连续 提供 4 年审计服 务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内 本基金管 理人、托管 人及其高 级管理人 员无受稽查 或处罚等 情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
湘财证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
长江证券 3 205,229,643.41 18.65% 171,261.46 18.94% -
中金证券 1 157,468,486.69 14.31% 115,155.50 12.73% -
西南证券 1 144,597,662.72 13.14% 105,744.15 11.69% -
海通证券 1 127,077,366.49 11.55% 118,346.91 13.09% -
中信证券 3 80,871,132.05 7.35% 74,872.72 8.28% -
招商证券 1 65,734,769.74 5.97% 61,218.90 6.77% -
广发证券 3 63,314,060.83 5.75% 51,779.87 5.73% -
天风证券 2 48,813,172.77 4.44% 35,698.04 3.95% -
国泰君安 1 38,313,540.50 3.48% 35,680.66 3.95% -
宏源证券 1 26,342,797.06 2.39% 19,264.54 2.13% -
恒泰证券 2 47,330,906.83 4.30% 34,613.10 3.83% -
安信证券 1 22,461,184.08 2.04% 20,918.06 2.31% -
方正证券 1 20,702,010.45 1.88% 15,139.58 1.67% -
国信证券 1 17,983,902.83 1.63% 16,748.38 1.85% -
东北证券 2 15,426,159.20 1.40% 11,281.26 1.25% -
新时代证券 1 13,967,199.50 1.27% 13,007.76 1.44% -
中信建投 2 3,963,750.00 0.36% 2,898.53 0.32% -
华泰证劵 1 991,624.00 0.09% 725.16 0.08% -
注：本基金 根据中国 证券监督管 理委员会 《关于加 强证券投资 基金监管 有关问题的 通知》（ 证
监基字[1998]29 号）以 及《关于 完善证券 投资基金 交易席位制 度有关问 题的通知》 （证监基 金字
[2007]48 号）的有 关规定 ，本基金共 租用 31 个交易 席位，其中 报告期内 新增 4 个交易席 位，退租 1
个交易席位 。 新增交 易席位为： 中信证券 上海和深 圳交易席位 、 中信建 投证券上海 和深圳交 易席位；
退租新时代 证券沪市 席位。
一、交易席 位的分配 依据
交易席位的 分配以券 商实力及其 所提供的 研究支持 为基础，主 要考察点 包括：
1 、经营行 为稳健规 范，内 控制度健全 。
2 、具备基 金运作所 需的高 效、安全的 通讯条件 ，交易设施 满足基金 进行证券 交易的需要 。
3 、具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平。新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 34 页共 35 页
二、交易席 位的选择 流程
1 、研究部 根据上述 标准考 察后确定选 用交易席 位的券商。
2 、与被选 中的证券 经营机 构签订席位 租用协议 。
三、交易量 的分配
交易量的分 配以券商 所提供的服 务及研究 支持为基 础，主要考 察点包括 ：
1 、 券商提 供独立的 或第三 方研究报告 及服务， 包括宏观经 济、 行业分析 、 公司 研发、 市场数据 、
财经信息、 行业期刊 、组合分析 软件、绩 效评估、 研讨会、统 计信息、 交易评估等 ，用以支 持投资
决策。
2 、以季度 为单位对 经纪商 通过评分的 方式进行 考核，由基 金经理 、研究员 和交易 员分别打 分，
根据经纪商 给投资带 来的增值确 定经济商 的排名。
考核的内容 包括上一 季度经纪交 易执行情 况、提供 研究报告数 量、研究 报告质量和 及时性、 受
邀讲解次数 及效果、 主动推介次 数及效果 等。考核 结果将作为 当期交易 量分配的依 据，交易 量大小
和评分高低 成正比。
3 、交易部 负责落实 交易量 的实际分配 工作。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
西南证券 - -
90,000,00
0.00
19.57% - -
中信证券 - -
40,000,00
0.00
8.70% - -
国泰君安 - -
190,000,0
00.00
41.30% - -
国信证券 - -
140,000,0
00.00
30.43% - -
注：回购交 易不包含 非担保交收 金额。新华稳健回 报灵活配 置混合型发 起式证券 投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期本 基金未有 影响投资者 决策的其 他重要信 息。
新华基金管理股份有限公司
二〇一九年三月二十八日
