新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12月 31日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十八日新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长签 发。
基金托管人 中国农业 银行股份有 限公司根 据本基金 合同规定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、勤 勉尽责的 原则管理 和运用基金 资产，但 不保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告正 文，投资 者欲了解 详细内容， 应阅读年 度报告正文 。
本报告期 自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 新华恒益量 化灵活配 置混合
基金主代码 004576
交易代码 004576
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2017 年 9 月 1 日
基金管理人 新华基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 91,553,043.47 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过 数量化投 资模型， 在严格控 制风险的 前提下进 行大类资 产配置
和个股精选 ， 力争获取 超越业绩 比较基准 的投资回 报， 实现资产 长期稳健
增值。
投资策略
本基金采用 数量化投 资策略建立 投资模型 ， 将投资 思想通过具 体指标 、 参
数的确定体 现在模型 中， 并利用数量 化投资纪 律严格、 投资视 野宽阔、 风
险水平可控 等优势 ， 切实 贯彻择时和 选股全程 数量化的投 资策略 ， 以保证
在控制风险 的前提下 实现收益最 大化。
业绩比较基 准 中证 800 指数收 益率×65% ＋中证综合 债券指数 收益率×35% 。
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ， 属于证券 投资基金 中的中等 预期风险 、 中等预 期收
益品种， 预期风险 和预期 收益低于股 票型基金 ， 高于债券 型基金和 货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新华基金管 理股份有 限公司 中国农业银 行股份有 限公司
信 息 披 露 姓名 齐岩 贺倩新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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负责人
联系电话 010-68779688 010-66060069
电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电 话 4008198866 95599
传真 010-68779528 010-68121816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
www.ncfund.com.cn
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人的办公 地
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年
2017年 9月 1日（基金合同
生效日）至 2017年 12月 31
日
本期已实现 收益 -14,796,012.05 -1,364,865.80
本期利润 -17,135,431.68 -338,538.09
加权平均基 金份额本 期利润 -0.1651 -0.0015
本期基金份 额净值增 长率 -18.30% -1.43%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.1947 -0.0143
期末基金资 产净值 73,730,074.69 154,171,495.52
期末基金份 额净值 0.8053 0.9857
注：注：1 、本期已 实现收 益指本期利 息收入、 投资收益、 其他收 入（不含 公允价 值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额，本期利 润为本期 已实现收 益加上本期 公允价值 变动收益；
2 、 以上所 述基金业 绩指标 不包括持有 人认购或 交易基金的 各项费用 （例如 基金申购费 赎回费等 ） ，
计入费用后 实际收益 水平要低于 所列数字 。
3 、 对期末可 供分配利 润， 采用期末资 产负债表 中未分配利 润与未分 配利润中 已实现部分 的孰低新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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数（为期末 余额，不 是当其发生 数）。
4 、 本基金 自 2017 年 9 月 1 日基金合 同生效， 合同生效当 年按实际 存续期计 算， 不按整 个自然
年度进行折 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.42% 0.70% -7.40% 1.08% 5.98% -0.38%
过去六个月 -4.69% 0.78% -9.01% 0.97% 4.32% -0.19%
过去一年 -18.30% 0.98% -16.09% 0.87% -2.21% 0.11%
资基金合同 生
效起至今
-19.47% 0.93% -14.45% 0.78% -5.02% 0.15%
注：1 、本基金 自 2017 年 9 月 1 日成立。
2 、本基金 股票投资 部分的 业绩基准采 用 65%× 中证 800 指数收 益率+35%× 中证 综合债券指 数收
益。
3 、本基金 对业绩基 准采用 每日再平衡 的计算方 法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金
份额累计净 值增长率 与业绩比较 基准收益 率的历史 走势对比图
(2017 年 9 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日)新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告 摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金
自基金合同 生效以来 基金净值增 长率与业 绩比较基 准收益率的 对比图
注 ： 本基金自 2017 年 9 月 1 日基金合 同生效 ， 合同生 效当年按实 际存续期 计算 ， 不按整个 自然
年度进行折 算 。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于 2017 年 9 月 1 日成立， 截止 2018 年 12 月 31 日未进 行利润分 配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管 理股份有 限公司经中 国证券监 督管理委 员会批复， 于 2004 年 12 月 9 日注册成 立。
注册地为重 庆市，是 我国西部首 家基金管 理公司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 新华基金管 理股份有 限公司旗下 管理着四 十五只开 放式基金， 即新华
优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛 资源优势灵活配置混合
型证券投资 基金、 新华钻石 品质企业混 合型证券 投资基金 、 新华行 业周期轮 换混合型证 券投资基 金、
新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金 、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵 活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证 券投资基金、新华壹诺
宝货币市场 基金、 新华增 怡债券型证 券投资基 金、 新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF ） 、 新华鑫益
灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新 华精选低波动股票型证
券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华活期添利货币 市场基金、新华增盈回
报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元 策略灵活配置混合型证
券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略 新兴产业灵活配置混合
型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置 混合型证券投资基金、
新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资 基金、新华鑫动力灵活
配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华双利债 券型证券投资基金、新
华恒稳添利债券型证券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华鑫弘 灵活配置混合型证券投
资基金、新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配 置混合型证券投资基、
新华红利回报混合型证券投资基金、新华高端制造灵活配置混合型证券投资 基金、新华鑫泰灵活配
置混合型证券投资基金、新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金、新华 安享惠钰定期开放债券
型证券投资 基金、新 华安享多裕 定期开放 灵活配置 混合型证券 投资基金 、新华 MSCI 中国 A 股国 际
交易型开放 式指数证 券投资基金 、新华鑫 日享中短 债债券型证 券投资基 金。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张永超
本基金基金 经
理，新华鑫 弘
灵活配置混 合
型证券投资 基
金基金经理 、
新华华瑞灵 活
配置混合型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
科技创新主 题
灵活配置混 合
型证券投资 基
金基金经理 、
新华华丰灵 活
配置混合型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
鑫锐混合型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
健康生活主 题
灵活配置混 合
型证券投资 基
金基金经理 、
新华华荣灵 活
配置混合型 证
券投资基金 基
金经理。
2017-09-0
1
- 8
工 商 管 理 硕 士 ， 历 任 中 信 证 券 股
份 有 限 公 司 量 化 投 资 经 理 、 北 京
乐 正 资 本 管 理 有 限 公 司 高 级 投 资
经 理 、 中 融 国 际 信 托 有 限 公 司 投
资经理。
注：1 、首任基 金经理， 任职日期 指基金合 同生效日 ，离任日期 指公司作 出决定之日 。
2 、非首任 基金经理 ，任职 日期和离任 日期均指 公司作出决 定之日。
3 、证券从 业的含义 遵从行 业协会《证 券从业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华恒益量化灵活配置混合型证 券投资基金的管理
人按照 《中华 人民共和 国证券投资 基金法》 、 《新华 恒益量化灵 活配置混 合型证券 投资基金基 金合同 》
以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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风险的基础 上为持有 人谋求最大 利益。运 作整体合 法合规，无 损害基金 持有人利益 的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证 监会颁布 的《 证券投资基 金管理公 司公平交易 制度指导 意见》 （2011 年修订 ） ，公 司
制定了 《新华基 金管理股 份有限公司 公平交易 管理制度》 。 制度的 范围包括 境内上市 股票、 债券的 一
级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析 、投资决策、交易执行
等投资管理 活动相关 的各个环节 。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。 根据公司制度，严
格禁止不同 投资组合 之间互为对 手方的交 易，严格 控制不同投 资组合之 间的同日反 向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交 易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投 资总监、督察长、金融
工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为 有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交 易部向银行间市场或交
易对手询价 、 成交确认 ， 并根据“ 时间优先 、 价格优 先” 的原则保证 各投资组 合获得公平 的交易机 会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内， 基金管理 人严格执行 了《新华 基金管理 股份有限公 司公平交 易制度》的 规定。
基金管理人 对旗下所 有投资组合 间连续 4 个季度的 日内、3 日内以 及 5 日内股票和 债券交易 同
向交易价差分析及相应情景分析表明：债券同向交易频率偏低；股票同向交 易溢价率较高的因素主
要是受到市场因素影响造成个股当日价格振幅较大或者是组合经理个人对交 易时机的判断，即成交
价格的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交 易价差较大，结合通过
对平均溢价 率、 买入/ 卖出 溢价率以及 利益输送 金额等不同 组合不同 时间段的 同向交易价 差分析表 明
投资组合间 不存在利 益输送的可 能性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生，本报告期内，未发生有 投资组合参与的交
易所公开竞 价同日反 向交易成交 较少的单 边成交量 超过该证券 当日成交 量的 5% 的情况。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年，宏 观经济和 金融数据并 不理想， 加之贸易 摩擦的外部 影响，市 场大幅下跌 ，沪深 300
指数下跌 25.31% 。市场成 交低迷。在 风格上加 入轮动策略 ，有效控 制回撤。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止 2018 年 12 月 31 日，本基金 份额净值 为 0.8053 元，本报告 期净值增 长率为-18.30% ，同期
比较基准的 增长率为-16.09% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中美贸易战略有缓和，更多减税降费的政策呼之欲出，虽然经济下滑的担忧 仍然存在，但是预
期政策层面 会更积极 。关注政策 和货比市 场变化， 适当均衡配 置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与 估值流程 各方及人 员（或小 组）的职 责分工
4.7.1.1 估值工 作小组的 职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部、交 易部、监 察稽核部人 员组成。 每个成员 都可以指定 一个临时 或者长期的 授权人员 。
估值工作小 组职责：
① 制定估 值制度并 在必要 时修改；
② 确保估 值方法符 合现行 法规；
③ 批准证 券估值的 步骤和 方法；
④ 对异常 情况做出 决策。
运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员的建 议下，可 以提议召集 估值工作 小组会议 。
估值决策由 估值工作 小组 2/3 或以上多 数票通过 。
4.7.1.2 基金会 计的职责 分工
基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和
相关法规估 值后，基 金会计定期 将证券估 值表向估 值工作小组 报告，至 少每月一次 。
基金会计职 责：新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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① 获得独 立、完整 的证券 价格信息；
② 每日证 券估值；
③ 检查价 格波动并 进行一 般准确性评 估；
④ 向交易 员或基金 经理核 实价格异常 波动，并 在必要时向 估值工作 小组报告 ；
⑤ 对每日 证券价格 信息和 估值结果进 行记录；
⑥ 对估值 调整和人 工估值 进行记录；
⑦ 向估值 工作小组 报送月 度估值报告 。
基金会计认 为必要， 可以提议召 开估值工 作小组会 议。
4.7.1.3 投资管 理部的职 责分工
① 接受监 察稽核部 对所投 资证券价格 异常波动 的问讯；
② 对停牌 证券、价 格异常 波动证券、 退市证券 提出估值建 议；
③ 评价并 确认基金 会计提 供的估值报 告；
④ 向估值 工作小组 报告任 何他/ 她认为 可能的估 值偏差。
4.7.1.4 交易部 的职责分 工
① 对基金 会计的证 券价格 信息需求做 出即时回 应；
② 通知基 金会计关 于证券 停牌、价格 突发性异 常波动、退 市等特定 信息；
③ 评价并 确认基金 会计提 供的估值报 告。
4.7.1.5 监察稽核 部的职责 分工
① 监督证 券的整个 估值过 程；
② 确保估 值工作小 组制定 的估值政策 得到遵守 ；
③ 确保公 司的估值 制度和 方法符合现 行法律、 法规的要求 ；
④ 评价现 行估值方 法是否 恰当反应证 券公允价 格的风险；
⑤ 对于估 值表中价 格异常 波动的证券 向投资部 问讯；
⑥ 对于认 为不合适 或者不 再合适的估 值方法提 交估值工作 小组讨论 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于 2017 年 9 月 1 日成立， 截止 2018 年 12 月 31 日未进 行利润分 配。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万
元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵 守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管 理人— 新华基金管理股
份有限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金的投 资运作， 进行了认真 、独立的 会计
核算和必要 的投资监 督， 认真履行 了托管人 的义务 ， 没有从事 任何损害 基金份额 持有人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管 人认为, 新华基金管 理股份有 限公司在 本基金的投 资运作、 基金资产净 值的计算 、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按
照基金合同 的规定进 行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，新华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基
金持有人利 益的行为 。
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 注册会计师
张伟
胡慰签字出 具了瑞华 审字 【2019 】01360013 号标准 无保留意见 的审计报 告。 投资者可通 过年度报 告
正文查看审 计报告全 文。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 新华恒益 量化灵活配 置混合型 证券投资 基金
报告截止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资产
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资 产： - -
银行存款 21,647,241.70 11,698,263.97
结算备付金 570,531.54 1,230,537.52
存出保证金 117,783.10 64,374.39
交易性金融 资产 22,680,982.16 132,392,564.07
其中：股票 投资 22,680,982.16 132,392,564.07
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 29,400,000.00 -
应收证券清 算款 118,621.92 10,018,663.01
应收利息 16,512.50 -1,233.65
应收股利 - -
应收申购款 - 689.66
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 74,551,672.92 155,403,858.97
负债和所有者权益
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
负 债： - -新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 - -
应付赎回款 87,034.06 381,215.18
应付管理人 报酬 95,070.16 196,844.37
应付托管费 15,845.06 32,807.41
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 163,616.16 413,524.96
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 460,032.79 207,971.53
负债合计 821,598.23 1,232,363.45
所有者权益： - -
实收基金 91,553,043.47 156,412,198.29
未分配利润 -17,822,968.78 -2,240,702.77
所有者权益合计 73,730,074.69 154,171,495.52
负债和所有者权益总计 74,551,672.92 155,403,858.97
注：本报告 期末基金 份额净值 0.8053 元，基 金份额 总额为 91,553,043.47 份。
7.2 利润表
会计主体： 新华恒益 量化灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 9 月 1 日 （基金 合同
生效日） 至 2017 年 12 月 31新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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日
一、收入 -13,209,671.99 1,835,393.23
1. 利息收入 408,602.67 1,704,696.92
其中：存款 利息收入 160,718.20 978,226.05
债券利息收 入 - -
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 247,884.47 726,470.87
其他利息收 入 - -
2. 投资收益 （损失以“-” 填列） -11,403,821.18 -1,440,849.00
其中：股票 投资收益 -12,528,707.81 -1,506,099.00
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 - -
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 1,124,886.63 65,250.00
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失 以“-” 号 填
列）
-2,339,419.63 1,026,327.71
4. 汇兑收益 （损失以“ －” 号填列） - -
5. 其他收入 （损失以“-” 号填列） 124,966.15 545,217.60
减：二、费用 3,925,759.69 2,173,931.32
1 ．管理人 报酬 1,382,624.83 1,123,917.84
2 ．托管费 230,437.46 187,319.66
3 ．销售服 务费 - -
4 ．交易费 用 1,839,531.43 648,694.84
5 ．利息支 出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6 ．税金及 附加 - -
7 ．其他费 用 473,165.97 213,998.98
三、 利润总额 （亏损总额以“-”号填列） -17,135,431.68 -338,538.09新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 16 页共 36 页
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -17,135,431.68 -338,538.09
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 新华恒益 量化灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基
金净值）
156,412,198.29 -2,240,702.77 154,171,495.52
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -17,135,431.68 -17,135,431.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号 填
列）
-64,859,154.82 1,553,165.67 -63,305,989.15
其中：1. 基金申 购款 1,978,033.65 -128,363.47 1,849,670.18
2. 基金赎回 款 -66,837,188.47 1,681,529.14 -65,155,659.33
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基
金净值）
91,553,043.47 -17,822,968.78 73,730,074.69
项目
上年度可比期间
2017 年 9 月 1 日（基金 合同生效 日）至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 17 页共 36 页
一、 期初所有 者权益 （基
金净值）
298,630,440.50 - 298,630,440.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -338,538.09 -338,538.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号 填
列）
-142,218,242.21 -1,902,164.68 -144,120,406.89
其中：1. 基金申 购款 2,307,239.30 1,745.80 2,308,985.10
2. 基金赎回 款 -144,525,481.51 -1,903,910.48 -146,429,391.99
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基
金净值）
156,412,198.29 -2,240,702.77 154,171,495.52
报表附注为 财务报表 的组成部分 。
本报告页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负责人 签署：
基金管理人 负责人： 陈重，主管 会计工作 负责人： 张宗友，会 计机构负 责人：徐端 骞
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
新华 恒益 量化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金( 以下 简称“ 本基 金”) 系经 中国 证券监 督管 理委 员会
（以下简称“ 中国证监会” ）证监许可[2017]509 号文件“ 关于核准新华恒益量化灵活配置混合型证券
投资基金募 集的批复”, 由新 华基金管理 股份有限 公司作为发 起人， 于 2017 年 7 月 31 日至 8 月 25 日
向社会公开 募集， 首次募 集资金总 额 298,630,440.50 元, 其中募 集净认购 资金金额 298,526,457.70 元，
募集资金产 生利息 103,982.80 元， 并经瑞华 会计师事 务所( 特殊普 通合伙） 瑞华验字[2017] 第 01360033
号验资报告 予以验证 。2017 年 9 月 1 日办理基 金备案手续 ， 基金合 同正式生 效。 本基金 为契约型 开
放式证券投资基金，存续期不限定，本基金管理人为新华基金管理股份有限 公司，基金托管人为中新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 18 页共 36 页
国农业银行 股份有限 公司。
根据《新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及《新华恒 益量化灵活配置混
合型证券投资基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流 动性的金融工具，包括
国内依法发 行上市的 股票 （包括中小 板、 创业板 及其他中 国证监会 核准上市 的股票） 、 权证、 股指期
货、 债券 （国债 、 金融债、 企业债、 公司债 、 次级债 、 可转换债 券、 可交换债 券、 分离交 易可转债 、
央行票据、 中期票据 、 短期融资 券等） 、 资产支持 证券、 债券回 购、 货币市场 工具、 同业存单 、 银行
存款等， 以及法律 法规或中 国证监会允 许基金投 资的其他金 融工具 （但须符 合中国证监 会相关规 定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入
投资范围。 基金的投资 组合比例 为：股票 投资占基 金资产的比 例为 0-95% ，权证投资占 基金资产净
值的比例 为 0-3% ， 每个交 易日日终， 在扣除股 指期货合约 需缴纳的 交易保证 金后， 应当保持 不低于
基金资产净 值 5% 的现金或 到期日在一 年以内的 政府债券 。 如法律 法规或中 国证监会 允许， 基金管理
人在履行适 当程序后 ， 可以 调整上述投 资品种的 投资比例。 本基金的 业绩比较 基准为： 65%× 中证 800
指数收益率 ＋35%× 中证综 合债券指数 收益率。
本财务报表 由本基金 的基金管理 人新华基 金管理股 份有限公司 于 2019 年 3 月 27 日批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项， 按照财政部发布的
《企业会计 准则—— 基本准则》 （财政部 令第 33 号发布 、 财政部令 第 76 号修 订） 、 于 2006 年 2 月
15 日及其 后颁布和 修订的 42 项具体会 计准则、 企业会计准 则应用指 南、 企业会计准 则解释及 其他
相关规定 （以下 合称“ 企业 会计准则” ） ， 中国证 券投资基金 业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布 的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 ， 《新华恒益量化灵 活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务
报表附注四 所列示的 中国证监会 发布的有 关规定及 允许的基金 行业实务 操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年度财 务报表 符合企业会 计准则的 要求， 真实、 完整地反 映了本基 金 2018 年 12 月
31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金净值变 动情况等 有关信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、会 计估计与 最近一期 年度报告相 一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 19 页共 36 页
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金报告 期内未发 生会计政策 变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金报告 期内未发 生会计估计 变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明的 会计差错 更正。
7.4.6 税项
1 、印花税
经国务院批 准，财政 部、国家税 务总局决 定从 2008 年 9 月 19 日起，调 整证券 （股票）交 易印
花税征收方 式， 将对买 卖、 继承、 赠与所书 立的 A 股、B 股股权 转让书据 按 0.1% 的税率对 双方当事
人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与 所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让书据 的出让 按 0.1% 的税率征收 证券（股 票）交易印 花税，对 受让方不 再征税。
2 、增值税 、企业所 得税
根据财政部 、 国家税 务总局财税[2016]36 号 《关于 全面推开营 业税改征 增值税试点 的通知》 、 财
税[2016]46 号 《关于进 一步明确 全面推开 营改增试 点金融业有 关政策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构 同业往来等 增值税政 策的补充 通知》 、财税[2016]140 号《关于明 确金融房 地产开发 教育
辅助服务等 增值税政策 的通知》 、财税[2017]2 号《关于资 管产品增 值税政策 有关问题的 补充通知》 、
财税[2017]56 号《关于资管 产品增值税 有关问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关于 租入固定资产 进
项税额抵扣 等增值税 政策的通知 》 ： 资管产 品运营过 程中发生的 增值税应 税行为， 以资管 产品管理 人
为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行 为，暂适用简易计税方
法，按照 3% 的征收率缴纳 增值税。对资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运营过 程中发生的增值 税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税应纳 税额中抵 减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金融同 业往来利 息收入亦免 征增值税。 资管产 品管理人运 营资管产 品提供的贷 款服务， 以 2018
年 1 月 1 日起产生 的利息及利 息性质的 收入为销 售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、3% 和 2% 缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方
教育费附加 。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 20 页共 36 页
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所 得税若干优 惠政策 的通知》的 规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债券的 利息收入 及其他收入 ，暂不征 收企业所 得税。
3 、个人所 得税
根据 财政 部、国 家税务 总局财 税[1998]55 号《关 于证券 投资 基金有 关税收 问题的 通知 》 、财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司 股息红利 差别化个 人所得税政 策有关问 题的通知》 、 财税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定 ：对基金取得的企业债
券利息收入 ，应由发 行债券的企 业在向基 金支付利 息时代扣代 缴 20% 的个人 所得税。对 基金从上 市
公司取得的 股息红利 所得， 持股期限 在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利所得全 额计入应 纳税所
得额；持股 期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应 纳税所 得额；持股 期限超过 1
年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的 股息、红利收入，按照
上述规定计 算纳税， 持股时间自 解禁日起 计算；解 禁前取得的 股息、红 利收入继续 暂减按 50% 计入
应纳税所得 额。上述 所得统一适 用 20% 的税率 计征个人所 得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
新华基金管 理股份有 限公司 基金管理人 、基金发 起人
中国农业银 行股份有 限公司 基金托管人
恒泰证券股 份有限公 司 基金管理人 股东
杭州永原网 络科技有 限公司 基金管理人 股东
北京新华富 时资产管 理有限公司 基金管理人 的控股子 公司
恒泰长财证 券有限责 任公司 基金管理人 股东的全 资子公司
新华信托股 份有限公 司 基金管理人 股东
中央汇金投 资有限责 任公司 基金托管人 股东
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年9 月1 日（基金 合同生效日 ）
至2017 年12 月31 日
成交金额 占当期股
成交金额
占当期股新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 21 页共 36 页
票成交总
额的比例
票成交总
额的比例
恒泰证券股 份有限
公司
252,623,193.00 20.09% 33,122.06 0.01%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报 告期及上 年度可比期 间均无通 过关联方 交易单元进 行无权证 交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金本报 告期及上 年度可比期 间均无通 过关联方 交易单元进 行债券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年9 月1 日（基金 合同生效日 ）
至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
恒泰证券股 份有限公
司
76,500,000.00 6.59% - -
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
恒泰证券股 份有限公
司
232,533.47 22.15% 15,393.31 9.41%
关联方名称
上年度可比 期间
2017 年9 月1 日（基金 合同生效日 ）至2017 年12 月31 日新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 22 页共 36 页
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
恒泰证券股 份有限公
司
30.88 0.00% 30.88 0.01%
注：1 、 上述佣 金按合同 约定的佣 金率计算 ， 以扣除 由中国证券 登记结算 有限责任公 司收取的 证
管费和经手 费后的净 额列示；
2 、上述关 联方交易 均在正 常业务范围 内按一般 商业条款订 立。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年9 月1 日 （基金 合同生
效日）至2017 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理费 1,382,624.83 1,123,917.84
其中：支付 销售机构 的客户维护 费 690,137.96 538,252.69
注：1 、基金管 理人报酬 按前一日 基金资产 净值 1.5% 的年费率逐 日计提确 认。计算公 式为：
每日基金管 理费＝前 一日基金资 产净值× （1.5 ％÷ 当年天数 ）
2 、本报告 期列示的 支付销 售机构的客 户维护费 为本期计提 金额。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年9 月1 日 （基金 合同生
效日）至2017 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管费 230,437.46 187,319.66
注：基金托 管费按前 一日的基金 资产净 值 0.25% 的年费率 逐日计提 确认。计 算公式为： 每日基
金托管费＝ 前一日基 金资产净值× （0.25%÷ 当年天 数）
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金本报 告期及上 年度可比期 间均无销 售服务费 。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 23 页共 36 页
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报 告期及上 年度可比期 间， 本基金 均未与关 联方进行银 行间同业 市场的债券 （含回 购）
交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基 金管理人 未发生运用 固有资金 投资本资 金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除 基金管理 人之外的其 他关联方 未投资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年9 月1 日（基金 合同生效日 ）
至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国农业银 行股份有
限公司
21,647,241.70 145,027.03 11,698,263.97 104,953.28
注：本基金 的银行存 款由基金托 管人中国 农业银行 保管，按银 行同业利 率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及 上年度可 比期间本基 金未参与 关联方承 销证券。
7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位： 人民币元
7.4.9.1.1 受限证 券类别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 24 页共 36 页
型
60315
6
养元
饮品
2018-0
2-12
2019-0
2-12
限售
股
56.24 40.68
52,804
.00
2,969,
459.41
2,148,
066.72
-
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60003
0
中信证
券
2018-12
-24
筹划发
行股份
购买资
产
16.01
2019-0
1-10
17.15 21,400.00 357,466.45 342,614.00-
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末未 有银行间市 场债券正 回购。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报 告期末未 有交易所市 场债券正 回购。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负 债表日本 基金无需要 说明的其 他重要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产
的比例（% ）
1 权益投资 22,680,982.16 30.42
其中：股票 22,680,982.16 30.42新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 29,400,000.00 39.44
其中： 买断式 回购的买 入返售金 融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 22,217,773.24 29.80
7 其他各项资 产 252,917.52 0.34
8 合计 74,551,672.92 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业 104,112.00 0.14
B 采矿业
693,116.12 0.94
C 制造业 14,056,213.28 19.06
D 电力、热力 、燃气及 水生产和供 应业
813,518.00 1.10
E 建筑业 1,145,860.36 1.55
F 批发和零售 业
428,961.22 0.58
G 交通运输、 仓储和邮 政业
1,186,200.00 1.61
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服务 业
1,056,565.00 1.43
J 金融业
1,148,897.00 1.56
K 房地产业
1,634,329.50 2.22
L 租赁和商务 服务业
207,899.68 0.28新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 26 页共 36 页
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
205,310.00 0.28
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 22,680,982.16 30.76
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金 报告期末 未持有 沪港通投资 股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净值
比例( ％)
1 603156 养元饮品 52,804 2,148,066.72 2.91
2 002933 新兴装备 34,300 1,379,546.00 1.87
3 002051 中工国际 103,417 1,145,860.36 1.55
4 600483 福能股份 95,708 813,518.00 1.10
5 600390 五矿资本 110,600 769,776.00 1.04
6 002174 游族网络 38,500 715,715.00 0.97
7 600548 深高速 72,500 651,050.00 0.88
8 600383 金地集团 61,000 586,820.00 0.80
9 600741 华域汽车 30,600 563,040.00 0.76
10 000651 格力电器 15,700 560,333.00 0.76
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 002142 宁波银行 10,631,933.78 6.90新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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2 601328 交通银行 10,618,769.95 6.89
3 601009 南京银行 9,002,895.25 5.84
4 601398 工商银行 8,578,614.50 5.56
5 601318 中国平安 8,517,763.96 5.52
6 601628 中国人寿 8,302,450.03 5.39
7 600837 海通证券 8,222,014.99 5.33
8 601601 中国太保 7,517,475.14 4.88
9 000651 格力电器 7,134,812.97 4.63
10 600519 贵州茅台 6,656,322.00 4.32
11 601211 国泰君安 6,429,980.44 4.17
12 600383 金地集团 6,175,877.48 4.01
13 601939 建设银行 6,162,159.38 4.00
14 600036 招商银行 5,684,667.00 3.69
15 601857 中国石油 5,499,895.00 3.57
16 601688 华泰证券 5,033,757.56 3.27
17 601336 新华保险 4,858,098.66 3.15
18 600183 生益科技 4,806,999.63 3.12
19 000825 太钢不锈 4,708,124.00 3.05
20 600390 五矿资本 4,584,329.00 2.97
21 000069 华侨城Ａ 4,548,080.00 2.95
22 000725 京东方Ａ 4,401,528.00 2.85
23 000338 潍柴动力 4,246,003.00 2.75
24 600153 建发股份 4,242,449.00 2.75
25 600019 宝钢股份 4,114,817.00 2.67
26 600030 中信证券 4,041,852.00 2.62
27 002146 荣盛发展 3,966,356.00 2.57
28 601997 贵阳银行 3,723,930.50 2.42
29 600761 安徽合力 3,660,352.58 2.37
30 603589 口子窖 3,649,983.00 2.37
31 600062 华润双鹤 3,627,470.40 2.35
32 000002 万
科Ａ 3,620,458.00 2.35
33 002508 老板电器 3,502,049.33 2.27
34 002035 华帝股份 3,452,269.80 2.24
35 601678 滨化股份 3,403,146.00 2.21
36 600282 南钢股份 3,319,904.00 2.15
37 600176 中国巨石 3,286,057.10 2.13
38 600566 济川药业 3,261,916.00 2.12
39 601788 光大证券 3,240,415.87 2.10
40 002456 欧菲科技 3,230,965.07 2.10
41 002179 中航光电 3,215,634.80 2.09
42 000568 泸州老窖 3,205,317.00 2.08
43 002241 歌尔股份 3,181,774.84 2.06
44 600201 生物股份 3,105,074.92 2.01新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 28 页共 36 页
注：本项“ 买入金额” 按买入成交 金额（成 交单价乘 以数量）填 列，不考 虑相关费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 601328 交通银行 10,311,847.16 6.69
2 002142 宁波银行 10,016,439.60 6.50
3 601318 中国平安 9,043,029.00 5.87
4 601009 南京银行 8,589,653.78 5.57
5 000651 格力电器 8,496,948.17 5.51
6 601398 工商银行 8,158,085.65 5.29
7 601628 中国人寿 7,863,989.92 5.10
8 600837 海通证券 7,586,345.00 4.92
9 601601 中国太保 6,917,428.56 4.49
10 600519 贵州茅台 6,742,621.34 4.37
11 600858 银座股份 6,394,664.58 4.15
12 601211 国泰君安 6,159,453.67 4.00
13 600383 金地集团 5,917,756.50 3.84
14 601939 建设银行 5,768,873.08 3.74
15 600036 招商银行 5,535,812.00 3.59
16 601857 中国石油 5,462,777.50 3.54
17 000825 太钢不锈 5,303,883.77 3.44
18 600690 青岛海尔 5,184,010.00 3.36
19 601688 华泰证券 4,978,742.00 3.23
20 600031 三一重工 4,741,875.86 3.08
21 000596 古井贡酒 4,683,287.48 3.04
22 600183 生益科技 4,549,772.95 2.95
23 601899 紫金矿业 4,436,740.00 2.88
24 601336 新华保险 4,426,461.07 2.87
25 600153 建发股份 4,335,014.20 2.81
26 000725 京东方Ａ 4,325,298.00 2.81
27 600019 宝钢股份 4,318,899.60 2.80
28 000338 潍柴动力 4,279,357.00 2.78
29 600028 中国石化 4,179,240.93 2.71
30 600390 五矿资本 3,846,577.00 2.49
31 002217 合力泰 3,822,281.67 2.48
32 000069 华侨城Ａ 3,817,814.48 2.48
33 600522 中天科技 3,780,155.44 2.45
34 002110 三钢闽光 3,772,814.92 2.45新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 29 页共 36 页
35 601233 桐昆股份 3,741,798.74 2.43
36 601997 贵阳银行 3,674,394.94 2.38
37 600030 中信证券 3,672,550.00 2.38
38 002304 洋河股份 3,622,376.40 2.35
39 600761 安徽合力 3,612,537.23 2.34
40 600062 华润双鹤 3,608,556.46 2.34
41 601678 滨化股份 3,579,720.00 2.32
42 600566 济川药业 3,574,980.00 2.32
43 600585 海螺水泥 3,530,925.80 2.29
44 603589 口子窖 3,519,165.00 2.28
45 000002 万
科Ａ 3,503,690.09 2.27
46 600507 方大特钢 3,489,636.49 2.26
47 600282 南钢股份 3,465,562.95 2.25
48 002925 盈趣科技 3,423,159.92 2.22
49 601636 旗滨集团 3,366,353.00 2.18
50 600048 保利地产 3,350,448.42 2.17
51 603369 今世缘 3,323,211.46 2.16
52 600352 浙江龙盛 3,267,967.12 2.12
53 600176 中国巨石 3,255,578.90 2.11
54 002146 荣盛发展 3,232,910.21 2.10
55 600309 万华化学 3,129,767.96 2.03
56 002221 东华能源 3,106,246.29 2.01
57 600201 生物股份 3,088,255.04 2.00
注：本项“ 卖出金额” 按卖出成交 金额（成 交单价乘 以数量）填 列，不考 虑相关费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 583,318,726.55
卖出股票的 收入（成 交）总额 678,162,181.02
注：本项“ 买入股票 的成本 （成交）总 额” 与“ 卖出股 票的收入（ 成交）总 额” 均按买卖 成交金额
（成交单价 乘以数量 ）填列，不 考虑相关 费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产支 持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报 告期末未 持有股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金在股指期 货的投资中以套期
保值为目的 ， 主要遵 循避险和有 效管理两 项策略 和原则 ， 即在市场 风险大幅 累计时的避 险操作， 减
小基金投资组合因市场 下跌而遭受的市场风险；同 时利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，
通过 股指期货 对投资组 合的仓位 进行及时 调整，提 高投资组合 的运作效 率。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金 基金合同 ，本基金不 能投资于 国债期货 。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报 告期末未 持有国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告 期末本基 金投资的 前十名证 券没有被 监管部门立 案调查, 或在报 告编制日前 一年内受 到
公开遣责、 处罚的情 形。
8.12.2 本报告期 末本基金 投资的前十 名股票没 有超出基金 合同规定 备选股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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1 存出保证金
117,783.10
2 应收证券清 算款
118,621.92
3 应收股利
-
4 应收利息
16,512.50
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
252,917.52
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金期末 未持有处 于转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限情 况说明
1 603156 养元饮品 2,148,066.72 2.91 限售股
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入的原因, 分项 之和与合计 之间可能 存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
第 32 页共 36 页
2,593
35,307.77 1,485,598.52 1.62% 90,067,444.95 98.38%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员持有本 基金 0.00 0.00%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间（ 万份）
本公司高级 管理人员 、基金投资 和
研究部门负 责人持有 本开放式基 金
0
本基金基金 经理持有 本开放式基 金 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日(2017 年 9 月 1 日) 基金份额 总额 298,630,440.50
本报告期期 初基金份 额总额 156,412,198.29
本报告期基 金总申购 份额 1,978,033.65
减：本报告 期基金总 赎回份额 66,837,188.47
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 91,553,043.47
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期本 基金未召 开基金份额 持有人大 会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2018 年 5 月 21 日，沈健 先生离任本 基金基金 管理人新华 基金管理 股份有限 公司副总经 理。
本报告期内 ，本行总 行聘任刘琳 同志、李 智同志为 本行托管业 务部高级 专家。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期未 有涉及基 金管理人、 基金财产 、基金托 管业务的诉 讼。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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11.4 基金投资策略的改变
本报告期本 基金投资 策略未发生 改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内 ， 本基金未 发生改聘会 计师事务 所情况 。 报告年度 应支付给 其报酬 80000 元人民 币。
审计年限 为 1 年。 自 2017 年至 2018 年，瑞华 会计师 事务所为本 基金连续 提供 2 年审计服 务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期本 基金管理 人、托管人 及其高级 管理人员 未有受稽核 或处罚的 情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中投证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
恒泰证券 2 252,623,193.00 20.09% 232,533.47 22.15% -
天风证券 1 239,325,336.12 19.03% 175,021.83 16.67% -
兴业证券 1 23,066,603.50 1.83% 21,482.23 2.05% -
中金公司 1 136,787,814.98 10.88% 127,389.76 12.13% -
中泰证券 1 74,378,283.47 5.91% 69,288.37 6.60% -
瑞银证券 1 - - - - -
东吴证券 1 73,012,294.23 5.81% 53,391.87 5.09% -
新时代证券 2 1,182,807.00 0.09% 1,101.59 0.10% -
国泰君安 1 66,551,025.51 5.29% 61,977.28 5.90% -
浙商证券 1 64,144,430.42 5.10% 46,909.97 4.47% -
国金证券 1 60,367,953.86 4.80% 56,219.72 5.36% -
平安证券 1 3,671,908.08 0.29% 3,419.66 0.33% -
华泰证券 1 49,257,965.16 3.92% 36,024.04 3.43% -
国海证券 1 - - - - -
华创证券 2 37,940,204.27 3.02% 27,744.79 2.64% -
东兴证券 2 34,875,027.20 2.77% 25,504.96 2.43% -
中信证券 2 33,229,744.66 2.64% 30,939.78 2.95% -
光大证券 1 5,079,327.79 0.40% 4,730.47 0.45% -
川财证券 1 18,773,738.20 1.49% 13,729.34 1.31% -
东方证券 1 10,150,985.95 0.81% 7,422.94 0.71% -新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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中信建投 1 22,801,612.71 1.81% 16,675.48 1.59% -
信达证券 1 16,556,844.84 1.32% 12,108.57 1.15% -
银河证券 1 5,827,111.90 0.46% 4,261.46 0.41% -
民生证券 2 7,241,569.91 0.58% 5,294.58 0.50% -
申银万国 1 6,146,285.72 0.49% 5,724.04 0.55% -
安信证券 1 7,687,342.27 0.61% 5,621.67 0.54% -
渤海证券 1 51,825.88 0.00% 37.90 0.00% -
国盛证券 2 5,576,229.97 0.44% 4,078.62 0.39% -
招商证券 1 1,222,194.00 0.10% 1,138.22 0.11% -
注：本基金 根据中国 证券监督管 理委员会 《关于加 强证券投资 基金监管 有关问题的 通知》（ 证
监基字[1998]29 号）以 及《关于 完善证券 投资基金 交易席位制 度有关问 题的通知》 （证监基 金字
[2007]48 号） 的有关规 定， 本基金共 租用 41 个交易 席位， 其中报告 期内新增 7 个交易席 位， 新增交
易席位为： 中投证券 上海和深圳 交易席位 、国盛证 券上海和深 圳交易席 位、中银国 际证券上 海和深
圳交易席位 、东兴证 券深圳交易 席位，退 租 0 个交易席位 。
一、交易席 位的分配 依据
交易席位的 分配以券 商实力及其 所提供的 研究支持 为基础，主 要考察点 包括：
1 、经营行 为稳健规 范，内 控制度健全 。
2 、具备基 金运作所 需的高 效、安全的 通讯条件 ，交易设施 满足基金 进行证券 交易的需要 。
3 、具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平。
二、交易席 位的选择 流程
1 、研究部 根据上述 标准考 察后确定选 用交易席 位的券商。
2 、与被选 中的证券 经营机 构签订席位 租用协议 。
三、交易量 的分配
交易量的分 配以券商 所提供的服 务及研究 支持为基 础，主要考 察点包括 ：
1 、 券商提 供独立的 或第三 方研究报告 及服务， 包括宏观经 济、 行业分析 、 公司 研发、 市场数据 、
财经信息、 行业期刊 、组合分析 软件、绩 效评估、 研讨会、统 计信息、 交易评估等 ，用以支 持投资
决策。
2 、以季度 为单位对 经纪商 通过评分的 方式进行 考核，由基 金经理 、研究员 和交易 员分别打 分，
根据经纪商 给投资带 来的增值确 定经济商 的排名。
考核的内容 包括上一 季度经纪交 易执行情 况、提供 研究报告数 量、研究 报告质量和 及时性、 受
邀讲解次数 及效果、 主动推介次 数及效果 等。考核 结果将作为 当期交易 量分配的依 据，交易 量大小
和评分高低 成正比。
3 、交易部 负责落实 交易量 的实际分配 工作。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
恒泰证券 - -
76,500,00
0.00
6.59% - -
中金公司 - -
115,900,0
00.00
9.99% - -
中泰证券 - -
111,000,0
00.00
9.57% - -
国泰君安 - -
70,600,00
0.00
6.09% - -
国金证券 - -
149,100,0
00.00
12.85% - -
华泰证券 - -
208,400,0
00.00
17.97% - -
东兴证券 - -
278,700,0
00.00
24.03% - -
中信建投 - -
29,500,00
0.00
2.54% - -
银河证券 - -
29,800,00
0.00
2.57% - -
申银万国 - -
8,000,000.
00
0.69% - -
安信证券 - -
38,400,00
0.00
3.31% - -
国盛证券 - -
44,100,00
0.00
3.80% - -
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期本 基金未有 影响投资者 决策的其 他重要信 息。新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金 2018 年年度报 告摘要
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新华基金管理股份有限公司
二〇一九年三月二十八日
