九 泰鸿祥 服务 升级灵 活配 置混合 型证 券投
资 基金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 九泰 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 28 日 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§1
重要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 25 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本年度报告财务资料已经 审计，德勤华永 会计师事务 所(特殊普通合伙)为本基金 出具了标准
无保留意见 的审计报 告。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 九泰鸿祥服 务升级混 合
基金主代码 002384
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2017 年8 月16 日
基金管理人 九泰基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 195,186,753.20 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 基于 对宏观经 济、资本 市场的深 入分析和 理解，通 过
灵活 的资产配 置策略和 积极主动 的投资管 理，在有 效
控制 组 合风险 的前提下 ，把握服 务相关行 业的加速 成
长和 转型升级 所蕴含的 投资机会 ，力争获 取超越业 绩
比较基准的 收益，追 求基金资 产的长期 稳定增值 。
投资策略 成熟 市场的经 济结构转 型，大都 以服务业 在国民经 济
中的 占比上升 为标志。 目前在我 国经济转 型时期， 投
资和进出口 疲弱，服 务业在 GDP 中的占 比已经持 续超
越制 造业，成 为经济增 长主要动 力。在经 济结构巨 变
的过 程中，服 务业中催 生出诸多 新技术领 域的应用 、
新经 济模式、 以及新的 产业方向 ，其后期 前景广阔 。
本基 金在大类 资产配置 基础上， 积极挖掘 服务升级 主
题相 关行业及 个股的投 资机会， 以期实现 基金资产 的
长期稳定增 长。
业绩比较基 准 沪深 300 指数收益率 ×65%+ 中 债总指数 （总值） 财富
指数收益率 ×35%
风险收益特 征 本基 金为混合 型基金， 其预期风 险、预期 收益高于 货
币市 场基金和 债券型基 金，低于 股票型基 金，属于 中
等风险收益 特征的证 券投资基 金品种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 九泰基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 陈沛 郭明
联系电话 010-57383999 010-66105799
电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
400-628-0606 95588 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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传真 010-57383966 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.jtamc.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间 数据和指 标
2018 年
2017 年8 月16 日(基
金合同生效
日)-2017 年12 月31
日
2016 年
本期已实现 收益 6,015,601.76 1,562,356.41 -
本期利润 -7,173,148.72 1,562,356.41 -
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0367 0.0173 -
本期基金份 额净值增 长率 -3.61% 2.50% -
3.1.2
期末 数据和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0118 0.0247 -
期末基金资 产净值 192,874,751.38 201,061,185.59 -
期末基金 份 额净值 0.988 1.025 -
注：1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用， 计入费用 后实际收 益水平 要
低于所列数 字；
2 、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
3 、 期末 可供分配 利润 ， 采用期 末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低
数（为期末 余额，不 是当期发 生数） 。表 中的 “ 期末 ”均指本报 告期最后 一日，即 12 月 31 日；
4、本基金基 金合同生 效日为 2017 年 8 月 16 日 ，合 同生效当期 的相关数 据和指标 按实际存 续
期计算。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.61% 0.52% -6.22% 0.97% 2.61% -0.45%
过去六个月 -0.70% 0.50% -6.87% 0.89% 6.17% -0.39%
过去一年 -3.61% 0.45% -12.43% 0.80% 8.82% -0.35%
自基金合同
生效起至今
-1.20% 0.39% -8.14% 0.71% 6.94% -0.32%
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1. 本基 金合同 于 2017 年 8 月 16 日 生效，截 至本 报告期末， 本基金合 同生效已 满一年 ， 距建
仓期结束未 满一年。
2. 根据 基金合同 的规定， 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内基金的投 资比例需 符合基金 合同
要求。本基 金建仓期 结束时， 各项资产 配置比例 符合 合同约定。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比
较
注：本基金 合同于 2017 年 8 月 16 日生 效，合同 生效 当年相关数 据和指标 按实际存 续期计算 ，不
按整个自然 年度进行 折算。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
本基金基金 合同生效 日为 2017 年 8 月 16 日，截 至本 报告期末本 基金未进 行利润分 配。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
九泰基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监许可 【2014 】650 号文批 准， 于 2014 年 7 月3 日正
式成立，现 注册资本 2 亿元人 民币，其 中昆吾九 鼎投 资管理有限 公司、同 创九鼎投 资管理集 团股
份有限公司、 拉萨昆 吾九鼎产 业投资管 理有限公 司和 九州证券股 份有限公 司分别占 注册 资本26% 、
25% 、25% 和24% 的股 权。
九泰基金坚持“持有人利 益优先”和“风控 第一”原 则，以“大资管”时代金 融资本市场改
革发展为契机，积极推动 业务和产品创新 ，不断探索 新的商业模式，打造九泰 基金差异化的竞 争
优势。
作为首家 PE 投资管理 机构发起设立的公 募基金管 理 公司，九泰基金将延续股 东方的长期投
资、价值投资的经营理念 ，在公募行业建 立有效的公 司治理和激励约束机制， 引入私募合伙人 创
业文化和经营理念，培育 企业内生发展动 力，以“平 台”思维和“跨界”理念 打造不同于传统 公
募基金的业 务发展模 式。
截至本报告 期末 （2018 年 12 月31 日） ， 基金管 理人 共管理 16 只 开放式证 券投资基 金， 包括
九泰天富改革新动力灵活 配置混合型证券 投资基金、 九泰天宝灵活配置混合型 证券投资基金、 九
泰锐智定增灵活配置混合 型证券投资基金 、九泰久盛 量化先锋灵活配置混合型 证券投资基金、 九
泰日添金货币市场基金、 九泰 锐富事件驱 动混合型发 起式证券投资基金、九泰 久稳灵活配置混 合
型证券投资基金，九泰锐 益定增灵活配置 混合型证券 投资基金，九泰锐丰灵活 配置混合型证券 投
资基金（LOF） ，九泰泰富 定增主题灵活配 置混合型证 券投资基金，九泰盈华量 化灵活配置混合 型
证券投资基金（LOF）， 九 泰久鑫债券型证 券投资基金 ，九泰久兴灵活配置混合 型证券投资基金 ，
九泰久益灵活配置混合型 证券投资基金， 九泰锐诚灵 活配置混合型证券投资基 金，九泰鸿祥服 务
升级灵活配 置混合型 证券投资 基金，证 券投资基 金规 模约为 59.76 亿元。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
孟亚强 基金经理
2017 年 8 月
16 日
- 9
南 开 大 学 保 险 精 算 硕
士，中国籍，具有基金
从业资格 。 9 年证券 从业
经历。历任博时基金管
理有限公司研究员、基
金经 理助理 、 投资 经理。九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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2015 年 8 月加入九 泰基
金管理有限公司，曾任
九泰久稳灵活配置混合
型证券投资基金（原九
泰久稳保本混合型证券
投资基金，2016 年 6 月
7 日至 2018 年 11 月 26
日）的基金经理，现任
九泰久盛量化先锋灵活
配置混合型证券投资基
金（2016 年 6 月 7 日至
今） 、 九泰 天富改革 新动
力灵活配置混合型证券
投资基金 （2016 年12 月
26 日至今） 、 九泰久 兴灵
活配置混合型证券投资
基金 （2017 年 2 月10 日
至今） 、 九 泰 鸿祥服 务升
级灵活配置混合型证券
投资基金（2017 年 8 月
16 日至今 ） 的基金 经理。
注：证券从业的含义遵从 行 业协会《证券 业从业人员 资格管理办法》的相关规 定。表中的任职 日
期和离职日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华 人民共和国 证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证 券投资基金管理公 司公平交 易制度指导意见》等法 律法规及基金合同 、
招募说明书等有关基金法 律文件的规定， 本着诚实信 用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运 用
基金资产，在严格控制投 资风险的基础上 ，为基金份 额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份 额
持有人利益 的行为。
4.3 管理 人 对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理 人根据 《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导意 见》 和 有关法 律法规的 规定，
针对股票、债券的一级市 场申购和二级市 场交易等投 资管理活动，以及授权、 研究分析、投资 决
策、交易执行、业绩评估 等投资管理活动 相关的各个 环节，建立了股票、债券 等证券池管理制 度
和细则，投资管理制度和 细则，公平交易 制度，异常 交易管理制度等公平交易 相关的公司制度 或
流程指引。通过加强投资 决策、交易执行 的内部控制 ，完善对投资交易行为的 日常监控和事后 分
析评估，以及履行相关的 报告和信息披露 义务，切实 防范投资管理业务中的不 公平交易和利益 输九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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送行为，保 护投资者 合法权益 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合， 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制 交易公平执 行。报告期内，本公司严 格执行了《证券 投
资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。
本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 投资 组合， 在不同 时间窗下 （1 日内 、 3 日内、
5 日内）的本 年度同 向交易价 差进行了 专项分析 ，未 发现违反公 平交易原 则的异常 情况。
4.3.3 异常 交易行为 的专 项说明
本报告期内，本公司所管 理的投资组合，在 参与的交 易所公开竞价交易中，同 日反向交易成
交较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的情 况共出现了4 次， 未 发现异常 。 在本报 告期
内也未发生 因异常交 易而受到 监管机构 处罚的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
受金融去杠 杆及中美 贸易战的 影响，2018 年国内市 场 出现明显调 整，截止 2018 年底，市 场
处于 2000 年 以来市场 的第 4 轮 底部区域， 前几次分 别 发生在 2008 、2012 和 2014 年。 本基 金仍然
坚持大盘股的风险暴露， 精选估值合理， 有一定成长 的蓝筹标的作为主要投资 方向。国内经济 下
滑明显，市场估值一直被 压制，去杠杆和 贸易摩擦是 压制估值的主要因素，未 来本基金会继续 寻
找在中国经 济转型过 程中受益 的相关标 的， 积极 挖掘 服务升级主 题相关行 业以及个 股的投资 机会，
在控制仓位 的前提下 ，努力寻 找确定性 的投资机 会。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.988 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为-3.61% ，业绩
比较基准收 益率为-12.43% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年 ， 经济增 长有惯性 回落的 态 势， 需要 政策 持续托底， 也 需要有效 解决三 大再平衡，
2019 年的发 展主线中 ， 中美贸 易摩擦仍 然不可或 缺， 而通过稳杠 杆进而稳 增长， 还 有就是改 革开
放支持经济转型发展。针 对大类资产，债 市牛市依然 有望延续，但是信用债风 险依然不低；政 策
底后股市处在寻底中，但 是难以走出独立 行情，需要 更加注重结构性的机会； 大宗商品价格会 相
对承压，供 给侧改革 支撑力度 下降，新 产能释放 以及 需求端弱化 是主因。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
根据中国证 监会相关 规定及本 基金合同 约定， 本基 金 管理人严格 按照 《企业会 计准则》 、 中 国九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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证监会相关规定和 基金合 同关于估值的约 定，对基金 所持投资品种进行估值。 本基金管理人制 定
了基金估值 和份额净 值计价的 业务管理 制度 ， 明确了 基金估值的 程序和技 术， 建立了估 值委员会，
健全了估值决策体系。本 基金管理人在具 体的基金估 值业务执行上，在遵守中 国证监会相关规 定
和基金合同的同时，参考 了行业协会估值 意见和独立 第三方机构估值数据，以 确保基金估值的 公
平、合理。
本基金管理 人制定的 证券投资 基金估值 政策与估 值程 序确定了估 值目的 、 估值 日、 估 值对象、
估值程序、估值方法以及 估值差错处理、 暂停估值和 特殊情形处理等事项。对 下属管理的不同 基
金持有的具有 相同特征的 同一投资品种的 估值原则、 程序及技术保持一致（中 国证监会规定的 特
殊品种除外） 。
本基金管理人设立了由督 察长、估值业务分 管高管、 研究业务分管高管、风险 管理部、研究
发展部、 基金运 营部等部 门负责人 组成的 基金估值 委 员会， 负责制定 或完善估 值政策、 估 值程序，
定期复核和审阅估值程序 和技术的适用性 ，以确保相 关估值程序和技术不存在 重大缺陷。委员 会
成员均具有多年证券、基 金从业经验，具 备基金估值 运作、行业研究、风险管 理或法律合规等 领
域的专业胜 任能力。
基金经理参与估值原则和 方法的讨论，但不 参与估值 原则和方法的最终决策和 日 常估值的执
行。
参与估值流程的各方还包 括本基金托管人和 负责本基 金审计业务的会计师事务 所。托管人根
据法律法规要求对基金估 值及净值计算履 行复核责任 。托管人在复核、审查基 金资产净值和基 金
份额申购、赎回价格之前 ，应认真审阅基 金管理人采 用的估值原则及技术。当 对估值原则及技 术
有异议时，托管人有义务 要求基金管理公 司作出合理 解释，通过积极商讨达成 一致意见。本基 金
管理人当发生改变估值技 术，导致基金资产 净值的变 化在 0.25%以上的情 况时，将所采用的 相关
估值技术、假设及输入值 的适当性等咨询 会计师事务 所的专业意见。此外，会 计师事务 所出具 审
计报告时，对报告期间基 金的估值技术及 其重大变化 ，特别是对估值的适当性 ，采用外部信息 进
行估值的客观性和可靠性 程度，以及相关 披露的充分 性和及时性等发表意见。 上述参与估值流 程
的各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。
本基金管理人与中央国债 登记结算有限责任 公司签署 服务协议，由其按约定提 供银行间同业
市场交易的债券品种的估 值数据。同时与 中证指数有 限公司签署服务协议，由 其按约定分别提 供
交易所交易 的债券品 种的估值 数据和流 通受限股 票流 动性折扣数 据。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据法律法 规、基金 合同及基 金的实际 运作情况 ，本 基金于本报 告期内未 进行利润 分配。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本基金报告 期内未发 生连续 20 个 工作日 基金份额 持 有人数量不满 200 人或者基 金资产净 值
低于 5000 万元的情 形。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对九泰鸿祥服 务升级灵 活配置混合型证券投资基 金的托管过程
中，严格遵守《证券投资 基金法》及其他 法律法规和 基金合同的有关规定，不 存在任何损害基 金
份额持有人 利益的行 为，完全 尽职尽责 地履行了 基金 托管人应尽 的义务。
5.2 托管 人对报 告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，九泰鸿祥服 务升级灵活配置混 合型证券 投资基金的管理人 ——九 泰基金管理有
限公司在九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合 型证券投资 基金的投资运作、基金资 产净值计算、基 金
份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等 问题上，不 存在任何损害基金份额持 有人利益的行为 ，
在各重要方面的运作严格 按照基金合同的 规定进行。 本报告期内，九泰鸿祥服 务升级灵活配置 混
合型证券投 资基金未 进行利润 分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人依法对九泰基金 管理有限公司编制 和披露的 九泰鸿祥服务升级灵活配 置混合型证券
投资基金 2018 年年度 报告中财 务指标 、 净值表 现、 利 润分配情况 、 财务 会计报告 、 投资 组合报告
等内容进行 了核查， 以上内容 真实、准 确和完整 。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§6 审 计 报告
本报告已经德勤华永会计 师事务所（特殊普 通合伙） 审计并出具了无保留意见 的审计报告。
投资者欲了解审计报告详 细内容，可通过 登载于 基金 管理人 网站的年度报告正 文查看审计报告 全
文。
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 九泰鸿祥 服务升级 灵活配置 混合型证 券投 资基金
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币 元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,118,391.48 148,925.99
结算备付金
2,289.22 1,023,636.36
存出保证金
2,141.14 3,381.45
交易性金融 资产 7.4.7.2 176,306,856.03 -
其中：股票 投资
59,924,256.03 -
基金投资
- -
债券投资
116,382,600.00 -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 13,968,140.95 -
应收证券清 算款
41,868.25 -
应收利息 7.4.7.5 1,636,560.85 492.30
应收股利
- -
应收申购款
- 199,998,000.00
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
193,076,247.92 201,174,436.10
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
- 5,186.60
应付管理人 报酬
99,425.37 19,277.78
应付托管费
24,856.36 3,212.98
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 7,202.02 566.38
应交税费
1,012.79 -
应付利息
- - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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应 付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 69,000.00 85,006.77
负债合计
201,496.54 113,250.51
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 195,186,753.20 196,177,265.05
未分配利润 7.4.7.10 -2,312,001.82 4,883,920.54
所有者权益 合计
192,874,751.38 201,061,185.59
负债和所有 者权益总 计
193,076,247.92 201,174,436.10
注：1 、报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日，九泰 鸿祥服 务升级混合 份额净值 为人民 币 0.988 元， 基
金份额总额 为 195,186,753.20 份；
2 、本基金合 同生效日为 2017 年8 月16 日，上年度 可比期间为 2017 年 8 月 16 日(基金 合同
生效日)至2017 年 12 月31 日 止期间。
7.2 利润 表
会计主体： 九泰鸿祥 服务升级 灵活配置 混合型证 券投 资基金
本报告期： 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月31 日
上年度可比期 间
2017 年8 月 16 日(基
金合同生效日)至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-5,016,540.92 2,253,803.76
1. 利息收入
5,187,265.48 1,156,326.83
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 122,898.80 72,714.23
债券利息收 入
5,005,048.99 149,172.62
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
59,317.69 934,439.98
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ）
2,982,430.44 -19,598.00
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 900,877.48 -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 330,337.80 -19,598.00
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,751,215.16 -
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17
-13,188,750.48 - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
第 17 页 共 36 页
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5. 其他收入 （损失 以 “- ” 号填 列） 7.4.7.18 2,513.64 1,117,074.93
减： 二、费用
2,156,607.80 691,447.35
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,539,647.06 515,778.83
2．托管费 7.4.10.2.2 335,692.84 85,963.19
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 125,954.91 40.53
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6． 税金及附 加
4,915.99 0.00
7．其他费用 7.4.7.20 150,397.00 89,664.80
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
-7,173,148.72 1,562,356.41
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
-7,173,148.72 1,562,356.41
注： 本基金 合同生效 日为 2017 年8 月16 日，上年 度可比期间为 2017 年8 月 16 日(基金合同 生
效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间。
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 九泰鸿祥 服务升级 灵活配置 混合型证 券投 资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
196,177,265.05 4,883,920.54 201,061,185.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,173,148.72 -7,173,148.72
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
-990,511.85 -22,773.64 -1,013,285.49
其中：1.基 金申购款 8,773.10 201.78 8,974.88
2. 基金赎回 款 -999,284.95 -22,975.42 -1,022,260.37
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
第 18 页 共 36 页
五、期末所有者权益（基
金净值）
195,186,753.20 -2,312,001.82 192,874,751.38
项目
上年度可比期间
2017 年8 月 16 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
226,036,574.56 - 226,036,574.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,562,356.41 1,562,356.41
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “- ” 号 填列）
-29,859,309.51 3,321,564.13 -26,537,745.38
其中：1.基 金申购款 196,319,564.73 4,904,199.58 201,223,764.31
2. 基金赎回 款 -226,178,874.24 -1,582,635.45 -227,761,509.69
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
196,177,265.05 4,883,920.54 201,061,185.59
注： 本基金 合同生效 日为 2017 年8 月16 日，上年 度可比期间为 2017 年8 月 16 日(基金合同 生
效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间。
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 卢伟 忠______
______ 严军______
____ 荣静____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
九泰鸿祥服务升级灵活配 置混合型证券投资 基金(以 下简称 “本基金 ”)系经 中国证券监督管
理委员会(以 下简称 “ 中国证监 会 ”)证 监许可[2016]12 号文 《关 于准予九 泰鸿祥服 务升级灵 活配
置混合型证券投资基金注 册的批复》准予 募集注册， 由九泰基金管理有限公司 依照《中华人民 共
和国证券投 资基金法 》 及 有关规定 和 《九 泰鸿祥 服务 升级灵活配 置混合型 证券投资 基金基金 合同》
(以下简称 “ 基金合同 ”)发起 ，于 2017 年 5 月15 日至 2017 年8 月 14 日向社会公开募 集。本基九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
第 19 页 共 36 页
金 为 契 约 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 募 集 期 间 净 认 购 资 金 总 额 为 人 民 币
226,036,447.91 元，在 募集期间 产生的利 息为人民 币 126.65 元，以 上实收基 金( 本息) 合计为人
民币 226,036,574.56 元， 折合 226,036,574.56 份基 金份额。上 述募集资 金已经北 京兴华会 计师
事务所(特殊 普通合伙)验证。 经向中国 证监会备 案后 ，基金合同 于 2017 年 8 月 16 日生效。 本基
金的基金管理人和注册登 记机构均为九泰 基金管理有 限公司，基金托管人为中 国工商银行股份 有
限公司。
根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 基 金合同及 《九泰鸿祥服务 升级灵活 配置混合 型证
券投资基金招募说明书》 的有关规定，本 基金的投资 范围为国内依法发行上市 交易的股票（包 含
中小板、创 业板及其 他中国证 监会允许 基金投资 的股 票） 、债券（ 含国债、 金融债、 地方政府 债、
企业债、公司债、央行票 据、中期票据、 短期融资券 、次级债、可转换债券、 可交换债券、资 产
支持证券、 中小 企业私 募债及其 他中国证 监会允许 投 资的债券） 、 债 券回购、 货 币市场工 具、 权证、
股指期货以及法律法规 或中国证监会允许 基金投资的 其他金融工具 (但须符合 中国证监会相关 规
定) 。 本基 金的业绩 比较基准 是： 沪 深 300 指 数收益率 ×65%+ 中债 总指数 （总值 ） 财富指 数收益率
×35% 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称
“企业会计 准则 ”) 及 中国证监 会发布的 关于 基 金行 业实务操作 的有关规 定编制， 同 时在具体 会计
核算和信息 披露方面 也参考了 中国证券 投资基金 业协 会发布的若 干基金行 业实务操 作。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于基金行业实 务操作的有关
规定的要求 ，真实、 完整地反 映了本基 金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以 及 2018 年度 的经营成
果和基金净 值变动情 况。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
本基金本报告期所采用的 会计政策、会计估 计与最近 一期年度报告所采用的会 计政策、会计
估计相一致 。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
本基金无需 说明的重 大会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干优
惠政策的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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整工作的通知》 、财税[2012]85 号文 《关于实施上市 公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问
题 的通 知》 、财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通
知》 、财税[2016]36 号《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点的 通知 》 、财 税[2016]140 号《关于
明确金融房地产开发教育辅 助服务等增值税政 策的通 知 》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值
税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固 定资产进项税额抵扣等增 值税政策的通知 》
及其他相关 税务法规 和实务操 作，主要 税项列示 如下 ：
(1) 证券投资基金(封闭 式证券投资基金， 开放式证 券投资基金)管理人运用基 金买卖股票、
债券免征增 值税；2018 年1 月1 日起， 公开募集 证券 投资基金运 营过程中 发生的其 他增值税 应税
行为，以基 金管理人 为增值税 纳税人， 暂适用简 易计 税方法，按 照 3%的征 收率 缴纳 增值税；
(2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入， 包 括买 卖股票、 债券 的差 价收 入， 股权 的股息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不缴 纳企 业所得税；
(3) 对基金取 得的股票 股息 、 红利收 入， 由上市公 司在 收到相关扣 收税款当 月的法定 申报期内
向主管税务 机关申报 缴纳；从 公开发行 和转让市 场取 得的上市公 司股票， 持股期限在 1 个月 以内
(含 1 个月) 的 ，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得 额；持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年)
的，其股息 红利所得 暂减按 50% 计 入应纳 税所得额 ； 持股期限超过 1 年 的，其股 息红利所 得暂免
征收个人所 得 税。上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征 个人所得税 ；
(4) 对基金取 得的债券 利息收 入 ， 由发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的
个人所得税 ，暂不缴 纳企业所 得税；
(5) 对于基金 从事 A 股 买卖， 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税， 对 受让方不
再缴纳印花 税；
(6) 按实缴增 值税的 7%计 缴城市建 设维护税 ，按实缴 增值税的 3%计缴 教育费附 加，此外 还按
实缴增值税 的 2% 计缴 地方教育 费附加。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
九泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国 工商银 行股份有 限公司 基金托管人
九州证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东
拉萨昆吾九 鼎产业投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东
同创九鼎投 资管理集 团股份有 限公司 基金管理人 的股东
昆吾九鼎投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东
九泰基金销 售（北京 ）有限公 司 基金管理人 的全资子 公司
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
第 21 页 共 36 页
7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
以下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。
7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方交 易单元进行 交易。
7.4.8.2 关联 方报酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日(基 金合同 生效日)
至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,539,647.06 515,778.83
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
153,596.85 8,160.73
注：1 、基金 管理费按 前一日的 基金资产 净值的 0.60% 的年费率计 提。计算 方法如下 ：
H=E×0.60%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金管理费 每日计提， 逐 日累计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金管理 人与基金 托管人核 对一致 后，
由基金托管 人于次月 首日起 3 个工作日 内从基金 财产 中一次性支 付给基金 管理人， 基金管理 人无
需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日 、休息日或 不可抗力致使无法按时支 付的，顺延至法 定
节假日、休 息日结束 之日起 2 个工作日 内或不可 抗力 情形消除之 日起 2 个 工作日内 支付。
2、 本基金 于2018 年3 月13 日 通过持有 人大会决 议， 将 管理费率由 原合同约 定的1.50% 调低至0.60%
（具体公告 请查阅九 泰基金有 限公司官 方网站 www.jtamc.com ） ， 故本基金自 2018 年 1 月 1 日自
2018 年3 月12 日止 按 1.50%的 年费率计 提管理 费， 自 2018 年3 月13 日 起按 0.60% 的年费 率计提
管理费。
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日(基 金合同 生效日)
至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
335,692.84 85,963.19
注：1 、基金 托管费按 前一日的 基金资产 净值的 0.15% 的年费率计 提。计算 方法如下 ： 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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H=E×0.15%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托管费 每日计提， 逐 日累计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金管理 人与基金 托管人核 对一致 后，
由基金托管 人于次月 首日起 3 个工作日 内从基金 财产 中一次性提 取，基金 管理人无 需再出具 资金
划拨指令。若遇法定节假 日、休息日或不 可抗力致使 无法按时支付的，顺延至 法定节假日、休 息
日结束之日 起 2 个工 作日内或 不可抗力 情形消除 之日 起 2 个工作 日内支付 。
2、 本基金于2018 年3 月13 日 通过持有 人大会决 议， 将 托管费率由 原合同约 定的0.25% 调低至0.15%
（具体公告 请查阅九 泰基金有 限公司官 方网站 www.jtamc.com ） ， 故本基金自 2018 年 1 月 1 日自
2018 年3 月12 日止 按 0.25%的 年费率计 提托管 费， 自 2018 年3 月13 日 起按 0.15% 的年费 率计提
托管费。
7.4.8.2.3 销售服务费
无。
7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 基金管理 人运 用固有资金 投资本基 金的情况 。
7.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
本基金本报 告期末及 上年度末 均无除基 金管理人 之外 的其他关 联 方投资本 基金的情 况。
7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年8 月16 日(基 金合同生 效日)至2017 年
12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国工商银
行股份有限
公司
1,118,391.48 103,532.73 148,925.99 57,134.44
注：本基金的银行存款由 基金托管人中国 工商银行股 份有限公司保管，按银行 同业利率或约定 利九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
第 23 页 共 36 页
率计息。
7.4.8.6 本基 金在承销期 内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 在承销期 内参 与关联方承 销证券的 情况。
7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 需说明的 其他 关联方交易 事项。
7.4.9 期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）本基 金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
注：截至本 报告期 末 2018 年 12 月 31 日 止，本 基金 无因认购新 发/增发证 券而持有 的流通受 限债
券和权证。
7.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总 额 备注
600030
中信
证券
2018
年 12
月 25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019 年
1 月10
日
17.15 111,200 2,040,127.42 1,780,312.00 -
7.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
本基金本报 告期末未 持有债券 正回购交 易中作为 抵押 的债券。
7.4.10 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公 允价值计 量的金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括贷款和 应收款项及其他金融负债 ，其账面价值
接近于公允 价值。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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(b) 以公允 价值计量 的金融工 具
(i) 金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量基于公允价 值的输入值的可 观 察程度以 及该等输入值对公允价值 计量整体的重
要性，被划 分为三个 层次：
第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价；
第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ；
第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。
(ii) 各层 次金融工 具公允价 值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的 以公允价 值计 量的金融工 具中属于 第一层次 的余额为
58,093,798.23 元，属 于第二层 次的余额为 118,213,057.80 元，无 属于第三 层次的余 额(2017 年
12 月 31 日： 本基金 未持有以 公允价值 计量的金 融资 产)。
本基金持有 的金融工 具公允价 值的估值 技术及输 入值 参见 7.4.4.5 。
(iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动
无
(iv) 第三 层次公允 价值余额 和本期变 动金额
无。
(2) 除公允 价值外， 截至资产 负债表日 本基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 59,924,256.03 31.04
其中：股票 59,924,256.03 31.04
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 116,382,600.00 60.28
其中：债券 116,382,600.00 60.28
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 13,968,140.95 7.23
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 1,120,680.70 0.58
8 其他各项资 产 1,680,570.24 0.87
9 合计 193,076,247.92 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 2,880,586.00 1.49
C 制造业 14,746,521.63 7.65
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
- -
E 建筑业 3,475,485.00 1.80
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 990,924.00 0.51
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
789,729.00 0.41
J 金融业 33,916,391.40 17.58
K 房地产业 2,201,095.00 1.14
L 租赁和商务 服务业 818,720.00 0.42
M 科学研究和 技术服务 业 104,804.00 0.05
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
第 26 页 共 36 页
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 59,924,256.03 31.07
8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名权益投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 601318 中国平安 155,500 8,723,550.00 4.52
2 600519 贵州茅台 7,013 4,137,740.13 2.15
3 600036 招商银行 144,500 3,641,400.00 1.89
4 601166 兴业银行 173,600 2,593,584.00 1.34
5 601328 交通银行 382,500 2,214,675.00 1.15
6 600016 民生银行 346,720 1,986,705.60 1.03
7 600887 伊利股份 85,200 1,949,376.00 1.01
8 601288 农业银行 535,500 1,927,800.00 1.00
9 600030 中信证券 111,200 1,780,312.00 0.92
10 601668 中国建筑 291,560 1,661,892.00 0.86
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的 所有股票明 细，应阅读登载于管理人 网站的年度报告 正
文。
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 11,762,590.68 5.85
2 600519 贵州茅台 5,441,820.77 2.71
3 600036 招商银行 4,717,511.06 2.35
4 601166 兴业银行 3,223,972.00 1.60
5 600887 伊利股份 3,058,547.00 1.52
6 600016 民生银行 3,022,022.00 1.50 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
第 27 页 共 36 页
7 601328 交通银行 2,629,916.78 1.31
8 601668 中国建筑 2,555,414.00 1.27
9 600276 恒瑞医药 2,553,481.00 1.27
10 601288 农业银行 2,259,254.00 1.12
11 600030 中信证券 2,233,784.00 1.11
12 600000 浦发银行 2,210,485.00 1.10
13 601939 建设银行 2,100,687.00 1.04
14 601601 中国太保 1,998,635.00 0.99
15 600104 上汽集团 1,767,574.00 0.88
16 601766 中国中车 1,635,524.00 0.81
17 600048 保利地产 1,621,513.00 0.81
18 601169 北京银行 1,594,109.00 0.79
19 600837 海通证券 1,443,239.00 0.72
20 601988 中国银行 1,297,647.00 0.65
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600837 海通证券 1,126,260.00 0.56
2 600518 康美药业 967,751.00 0.48
3 601318 中国平安 730,967.00 0.36
4 601668 中国建筑 640,408.00 0.32
5 600919 江苏银行 634,852.00 0.32
6 603259 药明康德 597,413.41 0.30
7 600016 民生银行 519,731.00 0.26
8 600999 招商证券 481,315.00 0.24
9 600958 东方证券 451,990.00 0.22
10 600036 招商银行 434,807.00 0.22
11 600519 贵州茅台 422,042.00 0.21
12 601985 中国核 电 366,440.00 0.18
13 601669 中国电建 343,166.52 0.17
14 600887 伊利股份 325,872.00 0.16
15 600111 北方稀土 321,612.00 0.16
16 600901 江苏租赁 289,246.00 0.14
17 601166 兴业银行 283,637.00 0.14
18 601939 建设银行 240,543.00 0.12 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
第 28 页 共 36 页
19 601328 交通银行 239,988.00 0.12
20 601319 中国人 保 215,903.45 0.11
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 88,314,296.67
卖出股票收 入（成交 ）总额 16,033,683.64
注： 本项中8.4.1 、8.4.2、8.4.3 表 中的 “ 买 入金额 ” （或 “买入 股票成本 ”）、 “ 卖出金额 ” （或
“卖出股票 收入 ” ） 均按买卖 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,075,600.00 4.71
其中：政策 性金融债 9,075,600.00 4.71
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 10,069,000.00 5.22
6 中期票据 - -
7 可转债 （可 交换债） - -
8 同业存单 97,238,000.00 50.42
9 其他 - -
10 合计 116,382,600.00 60.34
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 111883113
18 宁波银行
CD154
200,000 19,316,000.00 10.01
2 111821231
18 渤海银行
CD231
200,000 19,266,000.00 9.99
3 011800694
18 海淀国资
SCP002
100,000 10,069,000.00 5.22
4 111811333
18 平安银行
CD333
100,000 9,925,000.00 5.15
4 111820227
18 广发银行
CD227
100,000 9,925,000.00 5.15 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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5 111809382
18 浦发银行
CD382
100,000 9,754,000.00 5.06
5 111810564
18 兴业银行
CD564
100,000 9,754,000.00 5.06
5 111815605
18 民生银行
CD605
100,000 9,754,000.00 5.06
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 十名资产支持 证券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。报 告期内， 本基 金未参与股 指期货交 易。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。报 告期内， 本基 金未参与国 债期货交 易。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
报告期内本基金投资的 前 十名证券的发行主 体未被监 管部门立案调查，在本报 告编制日前一
年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。
8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库的股票 。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,141.14
2 应收证券清 算款 41,868.25
3 应收股利 -
4 应收利息 1,636,560.85
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,680,570.24 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 600030 中信证券 1,780,312.00 0.92 重大事项停 牌
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
231 844,964.30 195,120,000.00 99.97% 66,753.20 0.03%
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
本基金非上 市基金。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
33,730.83 0.0173%
9.4 期末 基金管理人的 从业 人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人 持 有本开放 式基金
0~10
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2017 年8 月16 日 ）基金份 额总 额
226,036,574.56
本报告期期 初基金份 额总额 196,177,265.05
本报告期期 间基金总 申购份额 8,773.10
减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 999,284.95
本报告期期 间基金拆 分变动份 额 （份额 减少以"-" 填列 ） -
本报告期期 末基金份 额总额 195,186,753.20
注：总申购 份额中包 含转换入 份额，总 赎回份额 中包 含转换出份 额。 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
2018 年 3 月 13 日 ，九泰鸿 祥服务升 级灵活配 置混合 型证券投资 基金以通 讯方式召 开基金份
额持 有人大会 ， 《关 于九泰鸿 祥服务升 级灵活配 置混合型 证券投资 基金降低 费率并修 改基金合 同
的议案》获 得通过，2018 年 3 月 14 日已发布 决议生 效公告及修 改后的法 律文件等 。九泰鸿 祥服
务升级灵活 配置混合 型证券投 资基金的 管理费率 由 1.50% 调整为 0.60% ， 托管费率 由 0.25% 调整为
0.15% ，并相 应修改基 金合同。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
一、本报告 期基金管 理人无重 大人事变 动。
二、本报告 期基金托 管人的专 门基金托 管部门无 重大 人事变动。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金投资 策略未发 生改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本基金本报 告期应支 付给德勤 华永会计 师事务所 （特 殊普通合伙 ）审计费 用 50,000.00 元。
截至本报告 期末，该 会计师事 务所已向 本基金提 供两 年的审计服 务。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内， 本 基金管理 人收到中 国证券 监督管理 委 员会北京监 管局 《关于对 九泰基金 管理
有限公司采 取责令改 正并暂停 办理相关 业务措施 的决 定》 （行政监管措 施决定书 【2018 】41 号） 》,
责令公司改 正， 并暂停办 理公司特 定客户 资产管理 计 划备案 6 个 月。 基金管理 人高度重 视整改 工
作，及时 制定了整 改方案并 落实， 按时向 北京证监 局 报送了整改 报告。 截至目前 ，基金 管理人 已
完成全部的 整改工作。
除上述情况 外， 报告期 内， 基金管 理人、 托管 人及其 高级管理人 员未受监 管部门稽 查或处罚 。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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数量
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2 102,741,466.29 100.00% 95,681.29 100.00% -
大同证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：1 、 本基金管 理人负责 选择证券 经营机构 ， 租用 其 交易单元作 为本基金 的交易单 元。 基 金交易
单元的选择 标准如下 ：
（1 ）券商经 纪人经营 行为规范 、风险管 理健全 ，在 业内有较好 的声誉；
（2 ）具备高 效、安全 的通讯条 件，交易 设施满 足基 金进行证券 交易的需 要；
（3 ） 券商 经纪人具 有较强的 研究支持 能力： 能及时 、 全面、 定 期向基金 管理人提 供高质量 的关于
宏观、行业及市场走向、 个股分析的报告 及丰富全面 的信息咨询服务；有很强 的行业分析能力 ，
能根据基金 管理人所 管理基金 的特定要 求，提供 专门 研究报告。
2、本公司租 用券商交 易单元的 程序
基金管 理人根据以上标准 对不同券商经纪 人进行考察 、选择和确定，选定的经 纪人名单经公募 基
金业务投资决策委员会审 批，同意后与被 选择的证券 经营机构签订相关协议。 基金管理人与被 选
择的券商经纪人在签订协 议时，要明确签 定协议双方 的公司名称、协议有效期 、佣金率、双方 的
权利义务等 。
3、报告期内 租用证券 公司交易 单元的变 更情况 ：
（1 ） 本基金报 告期内新 增租用交 易单元情 况： 新增大 同证券有限 责任公司 上海交易 单元 1 个、 深
圳交易单元1 个。
（2 ）本基金 报告期内 停止租用 交易单元 情况： 停止 中信证券股 份有限公 司上海交 易单元 1 个。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - 10,000,000.00 100.00% - - 九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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大同证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
九泰 鸿祥 服务 升级 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额
比例达到或 者
超过 20% 的时 间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20180101 至
20181231
97,560,000.00 0.00 0.00 97,560,000.00 49.98%
2
20180101 至
20181231
97,560,000.00 0.00 0.00 97,560,000.00 49.98%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风 险
1、出现 巨额 赎回的风 险
该机构投资 者在开放 日大额赎 回时可能 导致本基 金发 生巨额赎回， 当 基金出现 巨额赎回 时， 根据基 金
当 时资 产组 合状况 ，基 金管理 人有 可能 对部分 赎回 申请 延期 办理 或对已 确认 的赎回 进行 部分 延期 支
付。 在单个 基金份额 持有人的 赎回申 请超过基 金总份 额 50%以上的 情形下 ， 基金管 理人可以 对该单个
基金份额持 有人超过 前述约定 比例的赎 回申请实 施延 期办理。 其 他投资 者的小额 赎回申请 也可能面 临
部分延期办 理的风险 或对已确 认的赎回 进行部分 延期 支付的风险 。当连续2 个开放 日以上（ 含本数 ）
发生巨额赎 回，本基 金管理人 有可能暂 停接受赎 回申 请，已接受 的赎回申 请可以延 缓支付赎 回款项 ，
但不得超过 20 个工作 日。投资 者可能面 临赎回 申请 无法确认或 者无法及 时收到赎 回款项的 风险。
2、基金规模 过小导致 基金合同 终止的风 险
根据基金合 同的约定 ，基金合 同生效后 ，连 续 20 个 工作日出现 基金份额 持有人数 量不 满 200 人或者
基金资产净 值低于 5,000 万元情 形的，基 金管理人 应 当在定期报 告中予以 披露；连 续 60 个工作 日出
现前述情形 的，本基 金合同终 止，无须 召开基金 份额 持有人大会 。机构投 资者在开 放日大额 赎回后 ，
可能出现本 基金的基 金资产净 值连 续 60 个 工作日低 于 5,000 万元情 形，届 时 本基金 存在 基金 合同终
止的风险。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
报告期内， 本基金未 发生影响 投资者决 策的其他 重要 信息。
九泰 基金管理有限 公司
2019 年 3 月 28 日
