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九泰改革(001305)

九泰改革:2018年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
九 泰天富 改革 新动力 灵活 配置混 合型 证券
投 资基金 
2018 年年 度报告 摘要 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 九泰 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 
送 出 日期 :2019 年 3 月 28 日 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 
第 2 页 共 43 页 
 



§1


重要 提示 1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以 上独立董事 签字同意 ,并由董 事长签发 。


基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2019 年 3 月 25 日 复核了本 报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复 核 内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险, 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募 说明书及 其更新。 本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文,投 资者欲了 解详 细内容,应 阅读年度 报告正文 。 本年度报告财务资料已经 审计,德勤华永 会计师事务 所(特殊普通合伙)为本基金 出具了标准 无保留意 见 的审计报 告。本报 告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月31 日止 。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 3 页 共 43 页


§2 基 金 简介 2.1 基金 基本情况 基金简称 九泰天富改 革混合 基金主代码 001305 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2015 年6 月10 日 基金管理人 九泰基金管 理有限公 司 基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 报告期末基 金份额总 额 1,053,046,506.41 份 基金合同存 续期 不定期


2.2 基金 产品说明 投资目标 本 基 金 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下, 力 争 为 投 资 者 获取超越业 绩比较基 准的投资 回报。 投资策略 本基 金专 注投 资于改革 新动力主 题,主要 包括在全 面 深化 改革进程 中,能够 受益于经 济、政治 、文化、 社 会、 生态文明 等各项体 制改革的 优质企业 。通过对 宏 观经 济环境、 财政及货 币政策、 资金供需 情况等因 素 的综 合分析进 行大类资 产配置; 定性分析 方法和定 量 分析 方法相结 合的策略 进行股票 投资;通 过深入分 析 宏观 经济数据 、货币政 策和利率 变化趋势 进行债券 投 资。 业绩比较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×60% + 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率 ×40% 风险收益特 征 本基 金为混合 型证券投 资基金, 一般情况 下其预期 风 险与 预期收益 水平高于 债券型基 金、货币 市场基金 , 低于 股票 型基 金,属于 中高风险 收益特征 的证券投 资 基金。


2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司 信息披露负 责人 姓名 陈沛 郭明 联系电话 010-57383999 010-66105799 电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody@icbc.com.cn 客户服务电 话


400-628-0606 95588 传真 010-57383966 010-66105798


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2.4 信息 披露方式


登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网 址 http://www.jtamc.com 基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所


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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况 3.1 主要 会计数据和财 务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1


期间 数据和指 标 2018 年 2017 年 2016 年 本期已实现 收益 -160,736,800.26 51,445,092.19 -544,394,903.21 本期利润 -188,698,114.71 44,868,808.18 -531,472,454.38 加权平均基 金份额本 期 利润 -0.1748 0.0339 -0.2991 本期基金份 额净值增 长率 -26.01% 5.17% -30.59% 3.1.2


期末 数据和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可供分 配基金份 额利润 -0.4884 -0.3145 -0.3539 期末基金资 产净值 538,769,433.00 846,218,628.29 965,872,379.49 期末基金份 额净值 0.512 0.692 0.658 注:1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用, 计入费用 后 实际收 益水平 要 低于所列数 字; 2 、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 (不含公 允价值变 动收益 ) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益; 3 、 期末 可供分配 利润 , 采用期 末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数(为期末 余额,不 是当期发 生数) 。表 中的 “ 期末 ”均指本报 告期最后 一日,即12 月 31 日。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -10.80% 1.75% -6.22% 0.97% -4.58% 0.78% 过去六个月 -17.42% 1.54% -6.87% 0.89% -10.55% 0.65% 过去一年 -26.01% 1.46% -12.43% 0.80% -13.58% 0.66% 过去三年 -45.99% 1.28% -7.59% 0.71% -38.40% 0.57% 自基金合同 生效起至今 -48.80% 1.35% -22.68% 0.93% -26.12% 0.42%


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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 注:1. 本基 金合同 于 2015 年 6 月 10 日 生效,截 至本 报告期末, 本基金合 同生效已 满一年, 距建 仓期结束已 满一年。





2. 根据 基金合同 的规定, 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内基金的投 资比例需 符 合基金 合同 要求。本基 金建仓期 结束时, 各项资产 配置比例 符合 基金合同有 关投资比 例的约定 。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 7 页 共 43 页


3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比 较 注:本基金 合同于 2015 年 6 月 10 日生 效,合同 生效 当年相关数 据和指标 按实际存 续期计算 ,不 按整个自然 年度进行 折算。 3.3 过去 三年 基金的利 润分配情况 本基金过往 三年至本 报告期末 未发生利 润分配。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 8 页 共 43 页


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 九泰基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监许可 【2014 】650 号文批 准, 于 2014 年 7 月3 日正 式成立,现 注册资本 2 亿元人 民币,其 中昆吾九 鼎投 资管理有限 公司、同 创九鼎投 资管理集 团股 份有限公司、 拉萨昆 吾九鼎产 业投资管 理有限公 司和 九州证券股 份有限公 司分别占 注册资本26% 、 25% 、25% 和24% 的股 权。 九泰基金坚持“持有人利 益优先”和“风控 第一”原 则,以“大资管”时代金 融资本市场改 革发 展为契机,积极推动 业务和产品创新 ,不断探索 新的商业模式,打造九泰 基金差异化的竞 争 优势。 作为首家 PE 投资管理 机构发起设立的公 募基金管 理 公司,九泰基金将延续股 东方的长期投 资、价值投资的经营理念 ,在公募行业建 立有效的公 司治理和激励约束机制, 引入私募合伙人 创 业文化和经营理念,培育 企业内生发展动 力,以“平 台”思维和“跨界”理念 打造不同于传统 公 募基金的业 务发展模 式。 截至本报告 期末 (2018 年 12 月31 日) , 基金管 理人 共管理 16 只 开放式证 券投资基 金, 包括 九泰天富改革新动力灵活 配置混合型证券 投资基金、 九泰天宝灵活配置混 合型 证券投资基金、 九 泰锐智定增灵活配置混合 型证券投资基金 、九泰久盛 量化先锋灵活配置混合型 证券投资基金、 九 泰日添金货币市场基金、 九泰 锐富事件驱 动混合型发 起式证券投资基金、九泰 久稳灵活配置混 合 型证券投资基金,九泰锐 益定增灵活配置 混合型证券 投资基金,九泰锐丰灵活 配置混合型证券 投 资基金(LOF) ,九泰泰富 定增主题灵活配 置混合型证 券投资基金,九泰盈华量 化灵活配置混合 型 证券投资基金(LOF ) ,九 泰久鑫债券型证 券投资基金 ,九泰久兴灵活配置混合 型证券投资基金 , 九泰久益灵活配置混合型 证券投资基金, 九泰锐诚灵 活配置混合型证券投 资基 金,九泰鸿祥服 务 升级灵活配 置混合型 证券投资 基金,证 券投资基 金规 模约为 59.76 亿元。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 孟亚强 基金经理 2016 年12 月 26 日 - 9 南 开 大 学 保 险 精 算 硕 士,中国籍,具有基金 从业资格 。 9 年证券 从业 经历。历任博时基金管 理有限公司研究员、基九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 9 页 共 43 页


金经理助理 、 投资 经理。 2015 年 8 月加入九 泰基 金管理有限公司,曾任 九泰久稳灵活配置混合 型证券投资基金(原九 泰久稳保本混合型证券 投资 基金,2016 年 6 月 7 日至 2018 年 11 月 26 日)的基金经理,现任 九泰久盛量化先锋灵活 配置混合型证券投资基 金(2016 年 6 月 7 日至 今) 、 九泰 天富改革 新动 力灵活配置混合型证券 投资基金 (2016 年12 月 26 日至今) 、 九泰久 兴灵 活配置混合型证券投资 基金 (2017 年 2 月10 日 至今) 、 九 泰 鸿祥服 务升 级灵活配置混合型证券 投资基金(2017 年 8 月 16 日至今 ) 的基金 经理。 吴祖尧 副总裁 2015 年12 月 9 日 2018 年 6 月5 日 23 清 华 大 学 铸 造 专 业 硕 士, 中国籍, 23 年 金融 证券从业经验,具有基 金从业资格。历任中国 信达信托投资公司证券 研究部副经理,中国银 河证券研究中心研究主 管、董事总经理,中国 银河证券投行内核小组 成员,中国银河证券投 资顾问部董事总经理, 中国银河证券投资决策 委员会委员 。2014 年加 入九泰基金管理有限公 司,现任副总裁,曾任 九泰天富改革新动力灵 活配置混合型证券投资 基金 (2015 年 12 月 9 日 至 2018 年 6 月 5 日) 、 九泰泰富定增主题灵活 配置混合型证券投资基 金( 2016 年 9 月26 日至九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 10 页 共 43 页


2018 年 6 月 5 日) 的基 金经理。 注:证券从业的含义遵从 行业协会《证券 业从业人员 资格管理办法》的相关规 定。表中的任职 日 期和离职日 期均指 公 司相关公 告中披露 的日期。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内,本基金管理人 严格遵守《中华 人民共和国 证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资 基金运作管理办法》 、 《证 券投资基金管理公 司公平交 易制度指导意见》等法 律法规及基金合同 、 招募说明书等有关基金法 律文件的规定, 本着诚实信 用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运 用 基金资产,在严格控制投 资风险的基础上 ,为基金份 额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份 额 持有人利益 的行为。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度和控 制方法 本基金管理 人根据 《 证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导意 见》 和 有关法 律法规的 规定, 针对股票、债券的一级市 场申购和二级市 场交易等投 资管理活动,以及授权、 研究分析、投资 决 策、交易执行、业绩评估 等投资管理活动 相关的各个 环节,建立了股票、债券 等证券池管理制 度 和细则,投资管理制度和 细则,公平交易 制度,异常 交易管理制度等公平交易 相关的公司制度 或 流程指引。通过加强投资 决策、交易执行 的内部控制 ,完善对投资交易行为的 日常监控和事后 分 析评估,以及履行相关的 报告和信息披露 义务,切实 防范投资管理业务中的不 公平交易和利益 输 送行为,保 护投资者 合法权益 。 4.3.2 公平 交易制度的执 行情况 本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合, 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程, 通过系统和人工等方式在 各环节严格控制 交易公平执 行。报告期内,本公司严 格执行了《证券 投 资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。 本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 投资 组合, 在不同 时间窗下 (1 日内 、 3 日内、 5 日内)的本 年度同 向交易价 差进行了 专项分析 ,未 发现违反公 平交易原 则的异常 情况。 4.3.3 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内,本公司所管 理的投资组合,在 参与的交 易所公开竞价交易中 ,同 日反向交易成 交较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的情 况共出现了4 次, 未 发现异常 。 在本报 告期 内也未发生 因异常交 易而受到 监管机构 处罚的情 况。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 11 页 共 43 页


4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 受金融去杠 杆及中美 贸易战的 影响,2018 年国内市 场 出现明显调 整。截止 2018 年底,wind 全 A 的 TTM 的 PE 估值约为 15 倍,处于 2000 年以来 市场的第 4 轮底 部区域, 前几次分 别发生在 2008 、2012 和2014 年。 在投资上,我们沿着几条 主线,如定增引入 战投、员 工持股、混改、股权转让 等方向精选投 资标的,但受制于贸易战 的影响愈演愈烈 ,部分低于 预期的国企改革标的出现 了明显的补跌, 主 要出现在国防军工、计算 机等行业中。在 风格上,我 们继续保持中盘的风险暴 露,更加有利于 标 的的选择。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.512 元 ; 本报告 期基金份额 净值增长 率为-26.01% , 业绩 比较基准收 益率为-12.43% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 2018 年, 贯 穿全年的 主线是全 球货币政 策回归正 常化 、 中美贸易 战以及去 杠杆和稳 杠杆。 展 望2019 年 , 经济增 长有惯性 回落的态 势 , 需 要政策持 续托底, 也需要有 效解决三 大再平衡 ,2019 年的发展主线中,中美贸 易摩擦仍然不可 或缺,而通 过稳杠杆进而稳增长,还 有就是改革开放 支 持经济转型发展。针对大 类资产,债市牛 市依然有望 延续,但是信用债风险依 然不低;政策底 后 股市处在寻底中,但是难 以走出独立行情 ,需要更加 注重结构性的机会;大宗 商品价格会相对 承 压,供给侧 改革支撑 力度下降 ,新产能 释放以及 需求 端弱化是主 因。 4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 根据中国证 监会相关 规定及本 基金合同 约定, 本基 金 管理人严格 按照 《企业会 计准则》 、 中 国 证监会相关规定和基金 合 同关于估值的约 定,对基金 所持投资品种进行估值。 本基金管理人制 定 了基金估值 和份额净 值计价的 业务管理 制度 , 明确了 基金估值的 程序和技 术, 建立了估 值委员会, 健全了估值决策体系。本 基金管理人在具 体的基金估 值业务执行上,在遵守中 国证监会相关规 定 和基金合同的同时,参考 了行业协会估值 意见和独立 第三方机构估值数据,以 确保基金估值的 公 平、合理。 本基金管理 人制定的 证券投资 基金估值 政策与估 值程 序确定了估 值目的 、 估值 日、 估 值对象、 估值程序、估值方法以及 估值差错处理、 暂停估值和 特殊情形处理等事项。对 下属管理的不同 基 金持有的具有相同 特征的 同一投资品种的 估值原则、 程序及技术保持一致(中 国证监会规定的 特 殊品种除外) 。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 12 页 共 43 页


本基金管理人设立了由督 察长、估值业务分 管高管、 研究业务分管高管、风险 管理部、研究 部、基金运营部等部门负 责人组成的基金 估值委员会 ,负责制定或完善估值政 策、估值程序, 定 期复核和审阅估值程序和 技术的适用性, 以确保相关 估值程序和技术不存在重 大缺陷。委员会 成 员均具有多年证券、基金 从业经验,具备 基金估值运 作、行业研究、风险管理 或法律合规等领 域 的专业胜任 能力。 基金经理参与估值原则和 方法的讨论,但不 参与估值 原则和方法的最终决策和 日常估值的 执 行。 参与估值流程的各方还包 括本基金托管人和 负责本基 金审计业务的会计师事务 所。托管人根 据法律法规要求对基金估 值及净值计算履 行复核责任 。托管人在复核、审查基 金资产净值和基 金 份额申购、赎回价格之前 ,应认真审阅基 金管理人采 用的估值原则及技术。当 对估值原则及技 术 有异议时,托管人有义务 要求基金管理公 司作出合理 解释,通过积极商讨达成 一致意见。本基 金 管理人当发生改变估值技 术,导致基金资产 净值的变 化在 0.25%以上的情 况时,将所采用的 相关 估值技术、假设及输入值 的适当性等咨询 会计师事务 所的专业意见。此外,会 计师事务所出具 审 计报告时,对报告期间基 金的估值技术及 其重大变化 ,特别是对估值的适当性 ,采用外部信息 进 行估值的客观性和可靠性 程度,以及相关 披露的充分 性和及时性等发表意见。 上述参与估值流 程 的各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。 本基金管理人与中央国债 登记结算有限责任 公司签署 服务协议,由其按约定提 供银行间同业 市场交易的债券品种的估 值数据。同时与 中证指数有 限公司签署服务协议,由 其按约定分别提 供 交易所交易 的债券品 种的估值 数据和流 通受限股 票流 动性折扣数 据。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明 根据法律法 规、基金 合同及基 金的实际 运作情况 ,本 基金于本报 告期内未 进行利润 分配。 4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明 本基金报告 期内未发 生连续 20 个 工作日 基金份额 持 有人数量不满 200 人或者基 金资产净 值 低于 5000 万元的情 形。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 13 页 共 43 页


§5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 本报告期内,本基金托管 人在对九泰天富改 革新动力 灵活配置混合型证券投资 基金的托管过 程中,严格遵守《证券投 资基金法》及其 他法律法规 和基金合同的有关规定, 不存在任何损害 基 金份额持有 人利益的 行为,完 全尽职尽 责地履行 了基 金托管人应 尽的义务 。 5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明 本报告期内,九泰天富改 革新动力灵活配置 混合型证 券投资基金的管理人 —— 九泰基金管理 有限公司在九泰天富改革 新动力灵活配置 混合型证券 投资基金的投资运作、基 金资产净值计算 、 基金份额申购赎回价格计 算、基金费用开 支等问题上 ,不存在任何损害基金份 额持有人利益的 行 为,在各重要方面的运作 严格按照基金合 同的规定进 行。本报告期内,九泰天 富改革新动力灵 活 配置混合型 证券投资 基金未进 行利润分 配。 5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见 本托管人依法对九泰基金 管理有限公司编制 和披露的 九泰天富改革新动力灵活 配置混合型证 券投资基金 2018 年年 度报告中 财务指标 、 净值 表现、 利润分配情 况、 财 务会计报 告、 投 资组合报 告等内容进 行了核查 ,以上内 容真实、 准确和完 整。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 14 页 共 43 页


§6 审 计 报告 本报告已经德勤华永会计 师事务所(特殊普 通合伙) 审计并出具了无保留意见 的审计报告。 投资者欲了解审计报告详 细内容,可通过 登载于基金 管理人网站的年度报告正 文查看审计报告 全 文。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 15 页 共 43 页


§7 年 度 财务 报表 7.1 资产 负债表 会计主体: 九泰天富 改革新动 力灵活配 置混合型 证券 投资基金 报告截止日 : 2018 年12 月 31 日 单位:人民 币 元 资 产 附注号 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 20,033,540.52 13,678,048.25 结算备付金


4,766,661.91 15,462,954.10 存出保证金


818,823.92 304,117.34 交易性金融 资产 7.4.7.2 515,690,474.53 821,211,888.76 其中:股票 投资


490,750,474.53 781,290,348.19 基金投资


- - 债券投资


24,940,000.00 39,921,540.57 资产支持证 券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资 产 7.4.7.3 - - 买入返售金 融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清 算款


499,305.76 - 应收利息 7.4.7.5 138,654.62 314,437.88 应收股利


- - 应收申购款


349.48 598.65 递延所得税 资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


541,947,810.74 850,972,044.98 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2018 年12 月 31 日 上年度末 2017 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回购金 融资产款


- - 应付证券清 算款


- - 应付赎回款


98,413.77 638,469.27 应付管理人 报酬


714,867.65 1,079,410.33 应付托管费


119,144.61 179,901.70 应付销售服 务费


- - 应付交易费 用 7.4.7.7 2,066,951.71 2,485,627.17 应交税费


- - 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 16 页 共 43 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债 7.4.7.8 179,000.00 370,008.22 负债合计


3,178,377.74 4,753,416.69 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 1,053,046,506.41 1,222,285,269.48 未分配利润 7.4.7.10 -514,277,073.41 -376,066,641.19 所有者权益 合计


538,769,433.00 846,218,628.29 负债和所有 者权益总 计


541,947,810.74 850,972,044.98 注:报告截 止日 2018 年 12 月 31 日 ,基金份 额净值 0.512 元, 基金份额 总额 1,053,046,506.41 份。


7.2 利润 表 会计主体: 九泰天富 改革新动 力灵活配 置混合型 证券 投资基金 本报告期: 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 一、收入


-159,947,567.90 79,066,838.81 1. 利息收入


1,380,445.73 2,343,265.09 其中:存款 利息收入 7.4.7.11 165,528.42 343,042.83 债券利息收 入


1,207,931.01 1,975,459.38 资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融资产收 入


6,986.30 24,762.88 其他利息收 入


- - 2. 投资收益 (损失以 “-”填列 )


-133,429,428.81 83,181,104.73 其中:股票 投资收益 7.4.7.12 -140,773,028.56 72,769,734.30 基金投资收 益


- - 债券投资收 益 7.4.7.13 63,876.77 -11,553.24 资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收 益 7.4.7.15 -1,789,286.62 2,609,160.00 股利收益 7.4.7.16 9,069,009.60 7,813,763.67 3. 公允价值 变动收益 (损失以 “-” 号填列) 7.4.7.17 -27,961,314.45 -6,576,284.01 4.汇兑收益 (损失以 “- ” 号填 列)


- - 5. 其他收入 (损失 以 “- ” 号填 列) 7.4.7.18 62,729.63 118,753.00 减: 二、费用


28,750,546.81 34,198,030.63 1.管理人报 酬 7.4.10.2.1 10,142,392.23 13,395,129.52 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 17 页 共 43 页


2.托管费 7.4.10.2.2 1,690,398.71 2,232,521.60 3.销售服务 费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.19 16,695,125.15 18,163,375.13 5.利息支出


- 9,684.25 其中:卖出 回购金融 资产支出


- 9,684.25 6. 税金及附 加


613.05 - 7.其他费用 7.4.7.20 222,017.67 397,320.13 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) -188,698,114.71 44,868,808.18 减:所得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-” 号填 列) -188,698,114.71 44,868,808.18


7.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 九泰天富 改革新动 力灵活配 置混合型 证券 投资基金 本报告期:2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,222,285,269.48 -376,066,641.19 846,218,628.29 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -188,698,114.71 -188,698,114.71 三、本期基金份额交易产 生的基金净 值变动数 (净值减少 以 “- ” 号 填列) -169,238,763.07 50,487,682.49 -118,751,080.58 其中:1.基 金申购款 87,937,527.93 -35,065,196.89 52,872,331.04 2. 基金赎回 款 -257,176,291.00 85,552,879.38 -171,623,411.62 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净 值减少以 “-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,053,046,506.41 -514,277,073.41 538,769,433.00 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 18 页 共 43 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,467,438,084.17 -501,565,704.68 965,872,379.49 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 44,868,808.18 44,868,808.18 三、本期基金份额交易产 生的基金净 值变动数 (净值减少 以 “- ” 号 填列) -245,152,814.69 80,630,255.31 -164,522,559.38 其中:1.基 金申购款 87,928,141.66 -26,366,251.29 61,561,890.37 2. 基金赎回 款 -333,080,956.35 106,996,506.60 -226,084,449.75 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净 值减少以 “-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,222,285,269.48 -376,066,641.19 846,218,628.29


报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 卢伟 忠______














______ 严军______














____ 荣静____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情况 九泰天富改革新动力灵活 配置混合型证券投 资基金( 以下简称 “本基金 ”)系 由基金管理人九 泰基金管理有限公司依 照《中华人民共和 国证券投资 基金法》 、 《九泰天富改革 新动力灵活配置 混 合型证券投资基金基金合 同》(以下简称“ 基金合同 ”)及其他有关法律法规 的规定,经中国 证券 监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会 ”) 证 监许可[2015]782 号文 注册并公开发行。本 基金为 契 约 型开 放式 证券 投 资基 金, 存续 期限 为 不定 期,首 次 设立 募集 基金 份 额为 2,610,803,480.57 份,经北京 兴华会计 师事务所( 特殊普通 合伙)验 证。 基金合同 于 2015 年 6 月 10 日 正式生效 。本 基金的基金管理人和注册 登记机构均为九 泰基金管 理 有限公司,基金托管人为 中国工商银行股 份 有限公司。 根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 基 金合同及 《九泰天富改革 新动力灵 活配置混 合型九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 19 页 共 43 页


证券投资基 金招募说 明书 》 的有关 规定, 本基金 的投 资范围为国 内依法发 行上市交 易的股票( 包括 创业板、中小板股票及 其他中国证监会 允许基金投资 的股票)、债券(国债、金 融债、企业(公司) 债、次级债、可转换债 券(含分离交易可转 债)、中小 企业私募债、央行票据 、短期融资券、超 短 期融资券、 中 期票据等)、 资产支 持证券、 债 券回 购、 银行存款等 固定收益 类资产、 股 指期货、 权 证以及法律法规或中国 证监会允许基 金投 资的其他金 融工具(但须符合中国证 监会相关规定)。本 基金的业绩 比较基准 是:沪深300 指数 收益率 × 60%+ 中国债券总 指数收益 率 ×40%。 7.4.2 会计 报表的编制基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称 “企业会计 准则 ”) 及 中国证监 会发布的 关于基 金行 业实务操作 的有关规 定编制, 同 时在具体 会计 核算和信息 披露方面 也参考了 中国证券 投资基金 业协 会发布的若 干基金行 业实务操 作。 7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于基金行业实 务操 作的有关 规定的要求 ,真实、 完整地反 映了本基 金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以 及 2018 年度 的经营成 果和基金净 值变动情 况。 7.4.4 重要 会计政策和会 计估计 本基金本报告期所采用的 会计政策、会计估 计与最近 一期年度报告所采用的会 计政策、会计 估计相一致 。 7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 本基金无需 要说明的 重大会计 差错更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干优 惠政策的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调 整工作的 通知》 、财税[2012]85 号文 《关于实施上市 公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问 题 的通 知》 、财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通 知》 、财税[2016]36 号《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点的 通知》 、财 税[2016]140 号《关于 明确金融房地产开发教育辅 助服务等增值税政 策的通 知 》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值 税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固 定资产进项税额抵扣等增 值税政策的通知 》 及其他相关 税务法规 和实务操 作,主要 税项列示 如下 : (1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 , 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债 券免征增值 税;2018 年1 月1 日起, 公 开募集证 券投 资基金运营 过程中发 生的其他 增值税应 税行九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 20 页 共 43 页


为,以基金 管理人为 增值税纳 税人,暂 适用简易 计税 方法,按照 3% 的征收 率缴纳增 值税; (2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入, 包 括买 卖股票、 债券 的差价 收 入, 股权 的股息、 红利收入, 债券的利 息收入及 其他收入 ,暂不缴 纳企 业所得税; (3) 对基金所 持上市公 司股票 , 持股 期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的, 其 股息红 利所得全 额计 入应纳税所 得额;持 股期限在 1 个 月以上至 1 年(含 1 年)的,其股 息红利所 得暂减按 50% 计入应 纳税所得额 ; 持股 期限超过1 年的 , 其股息 红利所得 暂免征收个 人所得税 。 上述 所得统一 适用 20% 的税率计征 个人所得 税; (4) 对基金取 得的债券 利息收入 , 由发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的 个人所得税 ,暂不缴 纳企业所 得税; (5) 对于基金 从事 A 股 买卖, 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税, 对 受让方不 再缴纳印花 税; (6) 按实缴增 值税的 7%计 缴城市建 设维护税 ,按实缴 增值税的 3%计缴 教育费附 加,此外 还按 实缴增值税 的 2% 计缴 地方教 育 费附加。 7.4.7 关联 方关系 关联方名称 与本基金的 关系 九泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构 中国工商银 行股份有 限公司 基金托管人 、基金销 售机构 九州证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东 拉萨昆吾九 鼎产业投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东 同创九鼎投 资管理集 团股份有 限公司 基金管理人 的股东 昆吾九鼎投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东 九泰基金销 售(北京 )有限公 司 基金管理人 的全资子 公司、基 金销售机 构


7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 以下关联交 易均在正 常业务范 围内按 一 般商业条 款订 立。 7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 7.4.8.1.1 股票 交易 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日 上年度可比 期间 2017年1月1 日至2017 年12 月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 21 页 共 43 页


九州证券股 份有限公司 - - 1,263,558,165.76 10.48%


7.4.8.1.2 债券 交易 无。 7.4.8.1.3 债券 回购交易 无。 7.4.8.1.4 权证 交易 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 通过关联 方交 易单元进行 的权证交 易。 7.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金 金额单位 : 人民币元 关联方名称 本期 2018 年1月1 日至2018 年12月31 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣 金余额 占期末应付 佣 金总额的比 例 九州证券股 份有限公司 - - - - 关联方名称 上年度可比 期间 2017 年1月1 日至2017 年12月31 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣 金余额 占期末应付 佣 金总额的比 例 九州证券股 份有限公司 1,176,762.04 10.73% 358,456.27 14.42% 注:上述佣金按市场佣金 率计算,以扣除 由中国证券 登记结算有限 责任公司收 取证管费、经手 费 和由券商承担的证券结算 风险基金后的净 额列示。该 类佣金协议的服务范围还 包括佣金收取方 为 本基金提供 的证券投 资研究成 果和市场 信息服务 。 7.4.8.2 关联 方报酬 7.4.8.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 10,142,392.23 13,395,129.52 其中: 支付销 售机构的 客 6,688,666.67 9,103,501.40 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 22 页 共 43 页


户维护费 注:基金管 理费按前 一日的 基 金资产净 值的 1.5% 的年 费率计提。 计算方法 如下: H=E×1.5%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金管理费 E 为前一日的 基金资 产净值 基金管理费每日计算,逐 日累计至每月月 末,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基金 管 理 费划 款指令 ,基 金托 管人复 核后 于次月 前 3 个工作 日内 从基金 财产 中一 次性支 付给 基金管 理 人。若遇法定节假日、休 息日或不可抗力 致使无法按 时支付的,顺延至法定节 假日、休息日结 束 之日起 2 个 工作日内 或不可抗 力情形消 除之日 起 2 个工作日内 支付。 7.4.8.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,690,398.71 2,232,521.60 注:基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.25% 的 年费率计提 。计算方 法如下: H=E×0.25%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金托管费 E 为前一日的 基金资 产净值 基金托管费每日计算,逐 日累计至每月月 末,按月支 付,由基金管理人向基金 托管人发送基金 托 管费划款指 令, 基金 托管人复 核后于次 月前 3 个 工作 日内从基金 财产中一 次性支取 。 若遇法 定节 假日、 休息 日或不可 抗力致使 无法按时 支付的, 顺延 至法定节假 日、 休息 日结束之 日起 2 个 工作 日内或不可 抗力情形 消除之日 起 2 个工 作日内支 付。 7.4.8.2.3 销售服务费 无。 7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券(含回购)交易。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 23 页 共 43 页


7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况 7.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 基金管理 人运 用固有资金 投资本基 金的情况 。 7.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 本基金于本 报告期末 及上年度 末均无 除 基金管理 人之 外的其他关 联方投资 本基金的 情况。 7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 单位:人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中国工商银 行股份有限 公司 20,033,540.52 73,181.74 13,678,048.25 147,593.81 注:本基金的银行存款由 基金托管人中国 工商银行股 份有限公司保管,按银行 同业利率或约定 利 率计息。 7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 在承销期 内参 与关联方承 销证券的 情况。 7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明 本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 需说明的 其他 关联方交易 事项。 7.4.9 期末 ( 2018 年 12 月 31 日 )本基 金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券 金额单位: 人民币元 7.4.12.1.1 受 限证券类 别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股 ) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 601860 紫金 银行 2018 年 12 月 20 日 2019 年1 月 3 日 新股流 通受限 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 - 注:截至本 报告期 末 2018 年 12 月 31 日 止,本 基金 无因认购新 发/增发证 券而持有 的流通受 限债 券和权证。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 24 页 共 43 页


7.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 本基金于本 报告期末 未持有暂 时停牌等 流通受限 股票 。 7.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 无。 7.4.10 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允 价值计量 的金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括贷款和 应收款项和其他金融负债 ,其账面价值 接近于公允 价值。 (b) 以公允价 值计量的 金融工具 (i) 金融工 具公允价 值计量的 方法 公允价值计量基于公允价 值的输入值的可观 察程度以 及该等输入值对公允价值 计量整体的重 要性,被划 分为三个 层次: 第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价; 第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ; 第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。 (ii) 各层次 金融工具 公允价值 于 2018 年 12 月 31 日,本基金持有的 以公允价 值计 量的金融工 具中属于 第一层次 的余额 为 490,700,328.73 元 ,属 于 第 二层 次 的余 额 为 24,990,145.80 元, 无 属 于第 三 层 次的 余 额(2017 年12 月31 日: 第一层 次 748,316,408.76 元, 第二层 次 72,895,480.00 元, 无 第三层次 的余额) 。 本基金持有 的金融工 具公允价 值的估值 技术及输 入值 参见 7.4.4.5 。 (iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动 对于证券交 易所上市 的证券, 若出 现重大 事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公 开发行等 情况, 本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期 间、交易不 活跃期间及限售期间将相 关证券的公允价 值 列入第二层 次或第三 层次,上 述事项解 除时将相 关证 券的公允价 值列入第 一层次。 (iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额 无。 (2) 除公允价 值外,截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 25 页 共 43 页


§8 投 资 组合 报告 8.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 490,750,474.53 90.55 其中:股票 490,750,474.53 90.55 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 24,940,000.00 4.60 其中:债券 24,940,000.00 4.60








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 24,800,202.43 4.58 8 其他各项资 产 1,457,133.78 0.27 9 合计 541,947,810.74 100.00


8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


金额单位 :人民币 元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧 、渔业 3,594,199.00 0.67 B 采矿业 2,581,282.44 0.48 C 制造业 327,213,620.29 60.73 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供 应业 7,417,155.00 1.38 E 建筑业 2,779,008.00 0.52 F 批发和零售 业 29,810,745.23 5.53 G 交通运输、 仓储和邮 政业 1,032,404.00 0.19 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务 业 31,476,610.24 5.84 J 金融业 13,855,610.80 2.57 K 房地产业 18,673,101.07 3.47 L 租赁和商务 服务业 27,360,714.84 5.08 M 科学研究和 技术服务 业 697,223.00 0.13 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 26 页 共 43 页


N 水利、环境 和公共设 施管理业 337,050.00 0.06 O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 23,226,035.62 4.31 S 综合 695,715.00 0.13 合计 490,750,474.53 91.09


8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。 8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名权益投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 600426 华鲁恒升 1,004,062 12,119,028.34 2.25 2 600567 山鹰纸业 3,798,194 11,850,365.28 2.20 3 600782 新钢股份 2,251,000 11,457,590.00 2.13 4 600623 华谊集团 1,386,281 11,201,150.48 2.08 5 000719 中原传媒 1,421,100 11,184,057.00 2.08 6 600050 中国联通 2,026,200 10,475,454.00 1.94 7 601601 中国太保 368,200 10,467,926.00 1.94 8 600031 三一重工 1,247,200 10,401,648.00 1.93 9 600057 厦门象屿 2,481,738 10,373,664.84 1.93 10 000415 渤海租赁 2,871,800 10,338,480.00 1.92 注:投资者欲了解本报告 期末基金投资的 所有股票明 细,应阅读登载于管理人 网站的年度报告 正 文。 8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 8.4.1


累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基 金 资产净值 比例(%) 1 600567 山鹰纸业 54,005,300.26 6.38 2 000876 新希望 47,790,293.10 5.65 3 603609 禾丰牧业 42,393,531.38 5.01 4 600782 新钢股份 42,315,677.83 5.00 5 002195 二三四五 41,932,250.54 4.96 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 27 页 共 43 页


6 600031 三一重工 41,552,600.75 4.91 7 600426 华鲁恒升 41,375,104.67 4.89 8 603025 大豪科技 40,853,368.39 4.83 9 000581 威孚高科 40,845,287.46 4.83 10 000338 潍柴动力 40,749,280.24 4.82 11 000830 鲁西化工 39,782,046.41 4.70 12 000717 韶钢松山 38,423,138.36 4.54 13 600380 健康元 37,635,204.45 4.45 14 600569 安阳钢铁 36,630,129.92 4.33 15 601678 滨化股份 35,847,461.92 4.24 16 300274 阳光电源 34,905,946.73 4.12 17 600708 光明地产 34,290,722.94 4.05 18 000932 华菱钢铁 33,987,879.19 4.02 19 601006 大秦铁路 33,827,417.30 4.00 20 603225 新凤鸣 32,673,643.78 3.86 21 600606 绿地控股 31,871,751.00 3.77 22 601628 中国人寿 31,864,373.77 3.77 23 600741 华域汽车 31,150,467.78 3.68 24 600260 凯乐科技 30,698,184.84 3.63 25 000537 广宇发展 30,220,077.60 3.57 26 002626 金达威 29,706,674.97 3.51 27 000666 经纬纺机 27,997,778.03 3.31 28 002001 新和成 27,962,027.72 3.30 29 002416 爱施德 27,794,698.63 3.28 30 000921 海信 家电 27,767,280.45 3.28 31 600596 新安股份 27,584,618.42 3.26 32 600580 卧龙电气 27,517,331.13 3.25 33 000683 远兴能源 27,513,230.44 3.25 34 002067 景兴纸业 27,476,920.55 3.25 35 600216 浙江医药 27,398,668.79 3.24 36 000789 万年青 26,916,158.70 3.18 37 002110 三钢闽光 26,669,603.84 3.15 38 600079 人福医药 26,577,293.62 3.14 39 600623 华谊集团 26,218,364.51 3.10 40 600705 中航资本 26,209,759.84 3.10 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 28 页 共 43 页


41 002430 杭氧股份 26,117,923.80 3.09 42 600757 长江传媒 26,106,670.09 3.09 43 601003 柳钢股份 26,012,521.96 3.07 44 000528 柳工 25,884,705.29 3.06 45 600761 安徽合力 25,656,530.98 3.03 46 600050 中国联通 25,536,125.67 3.02 47 300182 捷成股份 24,873,367.87 2.94 48 600755 厦门国贸 24,636,607.11 2.91 49 601908 京运通 24,576,386.70 2.90 50 600801 华新水泥 24,542,572.53 2.90 51 000519 中兵红箭 24,469,843.17 2.89 52 600525 长园集团 23,514,255.40 2.78 53 600737 中粮糖业 23,340,053.07 2.76 54 601058 赛轮轮胎 22,935,725.80 2.71 55 603660 苏州科达 22,934,188.04 2.71 56 600057 厦门象屿 22,677,065.59 2.68 57 300459 金科文化 22,436,304.68 2.65 58 600350 山东高速 22,287,645.95 2.63 59 600674 川投能源 22,094,436.75 2.61 60 002567 唐人神 21,984,331.47 2.60 61 000040 东旭蓝天 21,975,543.77 2.60 62 002517 恺英网络 21,518,578.29 2.54 63 601318 中国平安 21,356,285.00 2.52 64 000930 中粮生化 21,272,597.96 2.51 65 603167 渤海轮渡 21,104,891.96 2.49 66 000883 湖北能源 21,089,335.37 2.49 67 000513 丽珠集团 21,076,186.87 2.49 68 600565 迪马股份 20,871,428.62 2.47 69 600642 申能股份 20,697,351.92 2.45 70 300418 昆仑万维 20,615,040.83 2.44 71 000952 广济药业 20,498,964.09 2.42 72 002180 纳思达 20,307,451.30 2.40 73 600760 中航沈飞 20,222,383.01 2.39 74 600718 东软集团 20,177,980.00 2.38 75 300559 佳发教育 20,123,197.23 2.38 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 29 页 共 43 页


76 600230 沧州大化 20,063,523.57 2.37 77 000030 富奥股份 20,017,078.33 2.37 78 002636 金安国纪 19,934,322.52 2.36 79 601607 上海医药 19,832,460.03 2.34 80 600618 氯碱化工 19,810,925.45 2.34 81 000822 山东海化 19,475,672.71 2.30 82 600572 康恩贝 19,380,007.81 2.29 83 000631 顺发恒业 19,337,172.69 2.29 84 600566 济川药业 19,307,198.00 2.28 85 600986 科达股份 19,304,627.40 2.28 86 600160 巨化股份 19,234,476.20 2.27 87 601233 桐昆股份 19,219,545.85 2.27 88 000415 渤海租赁 19,134,546.16 2.26 89 002477 雏鹰农牧 19,112,514.22 2.26 90 300094 国联水产 19,027,253.24 2.25 91 300027 华谊兄弟 18,898,567.83 2.23 92 002601 龙蟒佰利 18,840,702.58 2.23 93 000016 深康佳 A 18,772,273.37 2.22 94 600236 桂冠电力 18,720,237.12 2.21 95 002304 洋河股份 18,617,204.66 2.20 96 002039 黔源电 力 18,412,625.81 2.18 97 000719 中原传媒 18,410,183.68 2.18 98 600114 东睦股份 18,024,702.14 2.13 99 002316 亚联发展 18,010,385.09 2.13 100 600096 云天化 17,921,687.38 2.12 101 601186 中国铁建 17,841,906.50 2.11 102 601158 重庆水务 17,748,890.40 2.10 103 601717 郑煤机 17,518,993.44 2.07 104 600256 广汇能源 17,516,063.07 2.07 105 600655 豫园股份 17,455,042.75 2.06 106 002373 千方科技 17,224,586.03 2.04 107 002468 申通快递 17,113,855.66 2.02 8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 30 页 共 43 页


比例(%) 1 601318 中国平安 74,228,833.67 8.77 2 600519 贵州茅台 64,210,977.61 7.59 3 000876 新希望 47,778,976.49 5.65 4 600036 招商银行 46,313,789.73 5.47 5 601006 大秦铁路 44,238,253.64 5.23 6 601628 中国人寿 43,820,532.11 5.18 7 002195 二三四五 42,539,682.75 5.03 8 000338 潍柴动力 40,207,480.05 4.75 9 000581 威孚高科 39,923,636.21 4.72 10 000717 韶钢松山 39,861,257.23 4.71 11 600567 山鹰纸业 39,553,103.12 4.67 12 603609 禾丰牧业 39,229,593.06 4.64 13 603025 大豪科技 39,228,302.34 4.64 14 601678 滨化股份 37,938,170.68 4.48 15 600380 健康元 37,295,046.21 4.41 16 600569 安阳钢铁 33,716,821.18 3.98 17 300274 阳光电源 32,954,631.98 3.89 18 600031 三一重工 32,303,706.76 3.82 19 000333 美的集团 31,790,322.40 3.76 20 000830 鲁西化工 31,427,326.84 3.71 21 603225 新凤鸣 29,825,353.41 3.52 22 000683 远兴能源 28,818,830.70 3.41 23 600705 中航资本 28,725,558.77 3.39 24 000932 华菱钢铁 28,696,624.51 3.39 25 600741 华域汽车 28,649,176.57 3.39 26 002110 三钢闽光 28,284,917.94 3.34 27 600580 卧龙电气 28,054,915.57 3.32 28 600606 绿地控股 27,958,929.47 3.30 29 600708 光明地产 27,409,799.26 3.24 30 000537 广宇发展 27,320,539.37 3.23 31 601003 柳钢股份 27,106,921.96 3.20 32 000528 柳工 26,713,110.02 3.16 33 002626 金达威 26,121,715.03 3.09 34 600050 中国联通 25,934,022.00 3.06 35 600757 长江传媒 25,907,989.09 3.06 36 600782 新钢股份 25,814,890.68 3.05 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 31 页 共 43 页


37 002067 景兴纸业 25,518,622.59 3.02 38 600426 华鲁恒升 25,481,864.53 3.01 39 600761 安徽合力 25,183,672.62 2.98 40 000002 万科A 24,726,342.96 2.92 41 601601 中国太保 24,037,032.69 2.84 42 002001 新和成 24,005,221.04 2.84 43 600755 厦门国贸 23,958,611.22 2.83 44 000921 海信家电 23,408,442.34 2.77 45 600104 上汽集团 23,001,631.34 2.72 46 002416 爱施德 22,986,663.18 2.72 47 000519 中兵红箭 22,760,208.95 2.69 48 000666 经纬纺机 22,530,620.98 2.66 49 600737 中粮糖业 22,476,185.60 2.66 50 000513 丽珠集团 22,361,860.70 2.64 51 600350 山东高速 22,138,877.30 2.62 52 600079 人福医药 22,110,016.39 2.61 53 600525 长园集团 22,048,412.49 2.61 54 600718 东软集团 21,683,470.36 2.56 55 000789 万年青 21,619,861.69 2.55 56 600572 康恩贝 21,479,238.29 2.54 57 002430 杭氧股份 21,407,704.48 2.53 58 002304 洋河股份 21,357,943.91 2.52 59 600216 浙江医药 21,137,677.74 2.50 60 603167 渤海轮渡 21,137,066.77 2.50 61 600887 伊利股份 20,909,220.06 2.47 62 601088 中国神华 20,857,558.78 2.46 63 600565 迪马股份 20,857,112.79 2.46 64 600900 长江电力 20,779,301.50 2.46 65 300559 佳发教育 20,651,052.58 2.44 66 002567 唐人神 20,608,719.98 2.44 67 600642 申能股份 20,524,004.70 2.43 68 300094 国联水产 20,384,006.35 2.41 69 000040 东旭蓝天 20,372,454.44 2.41 70 000952 广济药业 20,369,641.31 2.41 71 300418 昆仑万维 20,153,579.00 2.38 72 300459 金科文化 20,144,287.75 2.38 73 000883 湖北能源 20,103,458.18 2.38 74 600028 中国石化 20,025,678.98 2.37 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 32 页 共 43 页


75 603660 苏州科 达 20,006,427.42 2.36 76 600674 川投能源 19,706,719.28 2.33 77 002601 龙蟒佰利 19,395,214.27 2.29 78 002180 纳思达 19,394,494.21 2.29 79 600309 万华化学 19,122,544.37 2.26 80 600230 沧州大化 18,953,364.18 2.24 81 601186 中国铁建 18,828,757.54 2.23 82 600566 济川药业 18,814,413.18 2.22 83 601058 赛轮轮胎 18,634,944.43 2.20 84 600801 华新水泥 18,506,742.58 2.19 85 000631 顺发恒业 18,501,642.20 2.19 86 000822 山东海化 18,384,985.99 2.17 87 600096 云天化 18,303,820.11 2.16 88 600236 桂冠电力 18,271,397.85 2.16 89 600618 氯碱化工 18,166,383.11 2.15 90 601158 重庆水务 18,158,506.71 2.15 91 600516 方大炭素 18,069,465.30 2.14 92 002039 黔源电力 17,871,170.22 2.11 93 000030 富奥股份 17,674,693.58 2.09 94 600256 广汇能源 17,539,115.82 2.07 95 000001 平安银行 17,179,092.62 2.03 96 300182 捷成股份 17,080,615.65 2.02 97 600260 凯乐科 技 17,033,894.33 2.01 98 002468 申通快递 16,986,922.54 2.01


8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 单位:人民 币元 买入股票成 本(成交 )总额 5,409,829,760.72 卖出股票收 入(成交 )总额 5,531,446,776.94 注: 本项中8.4.1 、8.4.2、8.4.3 表 中的 “ 买 入金额 ” (或 “买入 股票成本 ”)、 “ 卖出金额 ” (或 “卖出股票 收入 ” ) 均按买卖 成交金额 (成交单 价乘 以成交数量 )填列, 不考虑相 关交易费 用。 8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 33 页 共 43 页


3 金融债券 24,940,000.00 4.63 其中:政策 性金融债 24,940,000.00 4.63 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可 交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 24,940,000.00 4.63


8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名债券投 资 明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 160215 16 国开 15 250,000 24,940,000.00 4.63 注:本基金 本报告期 末仅持有 上述一只 债券。 8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 十名资产支持 证券投资明 细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细 本基金本 报 告期末未 持有权证 。 8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市值 (元 ) 公允价值变 动 (元) 风险说明 IC1901 IC1901 5 4,131,000.00 -67,200.00 本基金利用 股 指期货进行 多 头套保, 一方 面 是为了应对 由 于基金的大 额 赎回而带来 的 对基金净值 的 影响, 另一方 面 因为股指期 货 长期折价, 主 力 股指期货当 月 到期后折价 会九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 34 页 共 43 页


收敛, 可以享 受 折价带来的 超 额收益。 公允价值变 动总额合 计 (元) -67,200.00 股指期 货投 资 本期收 益 (元) -1,789,286.62 股指期货投 资 本期 公 允价值变 动 (元) -67,200.00


8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 报告期内, 本基金少 量参与股 指期货交 易,主要 是用 来调节组合 头寸。 8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 本基金本报 告期末未 持有国债 期货。报 告期内, 本基 金未参与国 债期货交 易。 8.12 投资 组合报告附注 8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明 报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体未被监 管部门立案调查,在本报 告编制日前一 年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。 8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明 本基金投资 的前十名 股票中, 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库的股票 。 8.12.3 期末 其他各项资产 构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 818,823.92 2 应收证券清 算款 499,305.76 3 应收股利 - 4 应收利息 138,654.62 5 应收申购款 349.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,457,133.78 8.12.4 期末 持有的处于转 股期的 可转 换债券明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 35 页 共 43 页


8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 36 页 共 43 页


§9 基 金 份额 持有 人信 息 9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 14,256 73,866.90 83,191,347.75 7.90% 969,855,158.66 92.10%


9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 项目 持有份额总 数(份) 占基金总份 额比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本基金 159,166.43 0.0151%


9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 项目 持有基金份 额总量的 数量区间 (万份 ) 本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部 门负责人 持 有本开放 式基金 10~50 本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0


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§10 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 基金合同生 效日( 2015 年6 月10 日 )基金份 额总 额 2,610,803,480.57 本报告期期 初基金份 额总额 1,222,285,269.48 本报告期期 间基金总 申购份额 87,937,527.93 减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 257,176,291.00 本报告期期 间基金拆 分变动份 额(份额 减少以"-" 填列 ) - 本报告期期 末基金份 额总额 1,053,046,506.41 注:申购中 包含转换 入份额, 赎回中包 含转换出 份额 。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 38 页 共 43 页


§11 重 大 事件 揭示 11.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期内 无基金份 额持有人 大会决议 。








11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动 一、本报告 期基金管 理人无重 大人事变 动。 二、本报告 期基金托 管人的专 门基金托 管部门无 重大 人事变动。





11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼 本报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。





11.4 基金 投资策略的改 变 本基金投资 策略未发 生改变。





11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本基金本报 告期应支 付给德勤 华永会计 师事务所 (特 殊普通合伙 )审计费 用 70,000.00 元。 截至本报告 期末,该 会计师事 务所已向 本基金提 供 4 年的审计服 务。





11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 本报告期内, 本 基金管理 人收到中 国证券 监督管理 委 员会北京监 管局 《关于对 九泰基金 管理 有限公司采 取责令改 正并暂停 办理相关 业务措施 的决 定》 (行政监管措 施决定书 【2018 】41 号) 》, 责令公司改 正, 并暂停办 理公司特 定客户 资产管理 计 划备案 6 个 月。 基金管理 人高度重 视整改 工 作,及时 制定了整 改方案并 落实, 按时向 北京证监 局 报送了整改 报告。 截至目前 ,基金 管理人 已 完成全部的 整改工作 。 除上述情况 外, 报告期 内, 基金管 理人、 托管 人及其 高级管理人 员未受监 管部门稽 查或处罚 。 11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况 11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 39 页 共 43 页


大同证券 2 3,064,215,712.65 28.02% 2,853,706.77 28.02% - 西南证券 2 1,816,044,650.15 16.61% 1,691,294.13 16.61% - 民生证券 2 801,248,666.11 7.33% 746,214.12 7.33% - 海通证券 2 778,485,555.67 7.12% 724,998.09 7.12% - 恒泰证券 2 769,201,418.96 7.03% 716,363.56 7.03% - 国金证券 2 671,355,934.95 6.14% 625,237.12 6.14% - 国都证券 2 572,449,471.22 5.23% 533,120.66 5.23% - 平安证券 2 512,645,501.68 4.69% 477,426.72 4.69% - 中泰证券 1 279,349,536.41 2.55% 260,156.14 2.55% - 国融证券 2 265,095,254.53 2.42% 246,885.32 2.42% - 中信证券 2 254,148,325.27 2.32% 236,690.73 2.32% - 国海证券 2 223,683,219.55 2.05% 208,318.15 2.05% - 东方证券 2 207,059,494.03 1.89% 192,835.32 1.89% - 华创 证券 2 204,303,796.08 1.87% 190,269.52 1.87% - 方正证券 (原 民族证券) 2 141,322,510.49 1.29% 131,614.44 1.29% - 上海证券 2 139,590,347.89 1.28% 129,998.01 1.28% - 华西证券 2 122,214,696.17 1.12% 113,815.39 1.12% - 安信证券 2 113,173,310.38 1.03% 105,399.32 1.03% - 东方财富证 券 2 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 九州证券 2 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 湘财证券 2 - - - - - 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 40 页 共 43 页


国泰君安证 券 2 - - - - - 东兴证券 2 - - - - - 中信建投证 券 2 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 山西证券 2 - - - - - 德邦证券 2 - - - - - 华龙证券 1 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 注:1 、 本基金管 理人负责 选择证券 经营机构 , 租用 其 交易单元作 为本基金 的交易单 元。 基 金交易 单元的选择 标准如下 : (1) 券商经纪 人经营行 为规范、 风险管理 健全, 在业 内有较好的 声誉; (2) 具备高效 、安全的 通讯条件 ,交易设 施满足 基金 进行证券交 易的需要 ; (3) 券商经纪 人具有较 强的研究 支持能力: 能及时、 全 面、 定期向基金 管理人提 供高质量 的关于 宏 观、行业及市场走向、个 股分析的报告及 丰富全面的 信息咨询服务;有很强的 行业分析能力, 能 根据基金管 理人所管 理基金的 特定要求 ,提供 专 门研 究报告。 2、本公司租 用券商交 易单元的 程序 基金管理人根据以上标准 对不同券商经纪 人进行考察 、选择和确定,选定的经 纪人名单经公募 基 金业务投资决策委员会审 批,同意后与被 选择的证券 经营机构签订相关协议。 基金管理人与被 选 择的券商经纪人在签订协 议时,要明确签 定协议双方 的公司名称、协议有效期 、佣金率、双方 的 权利义务等 。 3、报告期内 租用证券 公司交易 单元的变 更情况 : (1) 本基金报 告期内新 增租用交 易单元情 况 新增国泰君 安证券股 份有限公 司上海交 易单元 1 个、 深圳交易单元 1 个;新增 平安证券 股份有限 公司上海交 易单元 1 个、深 圳交易单 元 1 个;新增 华 创证券股份 有限公司 上海交易 单元 1 个;新 增新时代证 券股份有 限公司上 海交易单元 1 个;新增 国融证券股 份有限公 司上海交 易单元 1 个、 深圳交易单 元 1 个 ;新增上 海证券有 限责任公 司上海 交易单元 1 个、深 圳交易单 元 1 个;新增 德 邦证券股份 有限公司 上海交易 单元 1 个 、深圳交 易单 元 1 个。 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 41 页 共 43 页


(2) 本基金报 告期内停 止租用交 易单元情 况 停止租用中 泰证券股 份有限公 司深圳交 易单元 1 个; 停止租用东 方证券股 份有限公 司上海交 易单 元 1 个、 深圳交易 单元 1 个;停 止租用广 发证券股 份 有限公司上 海交易单 元 1 个 ;停止租 用山西 证券股份有 限公司上 海交易单元 1 个、深圳 交易单元 1 个;停止租用 中信证 券 股份有 限公司上 海 交易单元 1 个。 11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 大同证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 民生证券 209,047.87 3.37% - - - - 海通证券 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国都证券 2,998,499.60 48.30% - - - - 平安证券 - - - - - - 中泰证券 3,000,000.00 48.33% - - - - 国融证券 - - - - - - 中信证券 - - 30,000,000.00 100.00% - - 国海证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 方正证券 (原 民族证券) - - - - - - 上海证券 - - - - - - 九泰 天富 改革 混合 2018 年年 度报 告摘 要 第 42 页 共 43 页


华西证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 东方财富证 券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 九州证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 国泰君安证 券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 中信建投证 券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 华龙证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - -


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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 本基金本报 告期内未 发生单一 投资者持 有基金份 额比 例达到或超 过 20% 的 情况。 12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 报告期内, 本基金未 发生影响 投资者决 策的其他 重要 信息。





九泰 基金管理有限 公司 2019 年 3 月 28 日