九 泰久益 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 九泰 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 宁波 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 28 日 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§1 重 要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 宁波银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2019 年 3 月 25 日复核 了 本报告
中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内 容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本年度报告财务资料已经 审计，德勤华永 会计师事务 所(特殊普通合伙)为本基金 出具了标准
无保留意见 的审计报 告。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文， 投 资者欲了 解详 细内容，应 阅 读年度 报告正文 。
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 九泰久益混 合
基金主代码 001782
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2017 年 1 月25 日
基金管理人 九泰基金管 理有限公 司
基金托管人 宁波银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 14,695,842.20 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称： 九泰久益混 合 A 九泰久益混 合 C
下属分级基 金的交易 代码 ： 001782 001844
报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 1,509,009.81 份 13,186,832.39 份
2.2 基金 产品说明
投资目标 在严格控制 风险的前 提下，力 争获得超 越业绩比 较基 准的绝对回 报。
投资策略 本基金主要 通过对宏 观经济运 行状况、 国 家财政和 货 币政策、 国家产 业政策以
及资本市场 资金环境 、证券 市场走 势的分析 ，在评 价 未来一段时 间股票 、债券
市场相对收 益率的基 础上， 动态优 化调整 权益类、 固 定收益类等 大类资产 的配
置。在严格 控制风险 的前提下 ，力争获 得超越业 绩比 较基准的绝 对回报。
业绩比较基 准 沪深 300 指 数收益率 ×30%+ 中 国债券总 指数收益 率 × 70%
风险收益特 征 本基金为混 合型基金， 其 预期风险、 预 期收益 高于货 币市场基金 和债券型 基金，
低于股票型 基金，属 于中等风 险收益特 征的证券 投资 基金品种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 九泰基金管 理有限公 司 宁波银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 陈沛 王海燕
联系电话 010-57383999 0574-89103171
电子邮箱 chenpei@jtamc.com wanghaiyan@nbcb.cn
客户服务电 话
400-628-0606 95574
传真 010-57383966 0574-89103213
2.4 信息 披露方式
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.jtamc.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和 财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间 数
据和指标 2018 年
2017 年1 月25 日( 基 金合
同生效日)-2017 年12 月31
日
2016 年
九泰久益混 合
A
九泰久益混 合
C
九泰久益
混合 A
九泰久益混 合 C
九泰
久益
混合 A
九泰久
益混合
C
本期已实现 收
益
18,294.78 -1,084,727.16 1,146.60 43,166,745.54 - -
本期利润 -252,134.46 -4,759,602.62 1,386.14 46,553,523.23 - -
加权平均基 金
份额本期利 润
-0.3963 -0.0525 0.1621 0.1551 - -
本期基金份 额
净值增长率
-2.15% -5.19% 15.75% 15.43% - -
3.1.2
期末 数
据和指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配
基金 份额利 润
-0.0598 -0.0947 0.0125 0.0098 - -
期末基金资 产
净值
1,511,411.74 12,762,901.45 6,949.79 306,443,534.75 - -
期末基金份 额
净值
1.002 0.968 1.024 1.021 - -
注：1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用， 计入费用 后实际收 益水平 要
低于所列数 字；
2 、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
3 、 期末 可供分配 利润 ， 采用期 末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低
数（为期末 余额，不 是当期发 生数） 。表 中的 “ 期末 ”均指本报 告期最后 一日，即12 月31 日；
4 、 本基 金基金合 同于 2017 年1 月 25 日生效 ， 合 同生 效当期的相 关数据和 指标按实 际 存续期
计算。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
九泰久益混 合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④ 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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过去三个月 -1.57% 1.22% -1.43% 0.48% -0.14% 0.74%
过去六个月 3.09% 0.96% -1.24% 0.44% 4.33% 0.52%
过去一年 -2.15% 0.80% -1.81% 0.39% -0.34% 0.41%
自基金合同
生效起至今
13.26% 0.62% 3.20% 0.32% 10.06% 0.30%
九泰久益混 合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.78% 1.15% -1.43% 0.48% -2.35% 0.67%
过去六个月 0.00% 0.91% -1.24% 0.44% 1.24% 0.47%
过去一年 -5.19% 0.75% -1.81% 0.39% -3.38% 0.36%
自基金合同
生效起至今
9.44% 0.59% 3.20% 0.32% 6.24% 0.27%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
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注：1. 本基 金合同 于 2017 年 1 月 25 日 生效，截 至本 报告期末， 本基金合 同生效已 满一年， 距建
仓期结束已 满一年。
2. 根据 基金 合同 的规定， 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内基金的投 资比例需 符合基金 合同
要求。本基 金建仓期 结束时， 各项资产 配置比例 符合 合同约定。 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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3.2.3
自基 金合同生效 以来基金每 年净值增长率 及其与 同期业绩比较 基准收益率 的
比较
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注：本基金 合同于 2017 年 1 月 25 日生 效，合同 生效 当年相关数 据和指标 按实际存 续期计算 ，不
按整个自然 年度进行 折算。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
单位：人民 币元
九泰久 益混 合 A
年度
每10 份 基 金
份额分红数
现金 形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 - - - -
2017 1.3400 909.40 - 909.40
合计 1.3400 909.40 - 909.40
单位：人民 币元
九泰久 益混 合 C
年度
每10 份 基 金
份额分红数
现金 形式发 放 总额
再投资形式发放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 - - - -
2017 1.3400 40,214,218.15 - 40,214,218.15
合计 1.3400 40,214,218.15 - 40,214,218.15
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
九泰基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监许可 【2014 】650 号文批 准， 于 2014 年 7 月3 日正
式成立，现 注册资本 2 亿元人 民币，其 中昆吾九 鼎投 资管理有限 公司、同 创九鼎投 资管理集 团股
份有限公司、 拉萨昆 吾九鼎产 业投资管 理有限公 司和 九州证券股 份有限公 司分别占 注册资本26% 、
25% 、25% 和24% 的股 权。
九泰基金坚持“持有人利 益优先”和“风控 第一”原 则，以“大资管”时代金 融资本市场改
革发展为契机，积极推动 业务和产 品创新 ，不断探索 新的商业模式，打造九泰 基金差异化的竞 争
优势。
作为首家 PE 投资管理 机构发起设立的公 募基金管 理 公司，九泰基金将延续股 东方的长期投
资、价值投资的经营理念 ，在公募行业建 立有效的公 司治理和激励约束机制， 引入私募合伙人 创
业文化和经营理念，培育 企业内生发展动 力，以“平 台”思维和“跨界”理念 打造不同于传统 公
募基金的业 务发展模 式。
截至本报告 期末 （2018 年 12 月31 日） ， 基金管 理人 共管理 16 只 开放式证 券投资基 金， 包括
九泰天富改革新动力灵活 配置混合型证券 投资基金、 九泰天宝灵活配置混合型 证券投资基金、 九
泰锐智 定增灵活配置混合 型证券投资基金 、九泰久盛 量化先锋灵活配置混合型 证券投资基金、 九
泰日添金货币市场基金、 九泰 锐富事件驱 动混合型发 起式证券投资基金、九泰 久稳灵活配置混 合
型证券投资基金，九泰锐 益定增灵活配置 混合型证券 投资基金，九泰锐丰灵活 配置混合型证券 投
资基金（LOF） ，九泰泰富 定增主题灵活配 置混合型证 券投资基金，九泰盈华量 化灵活配置混合 型
证券投资基金（LOF ） ，九 泰久鑫债券型证 券投资基金 ，九泰久兴灵活配置混合 型证券投资基金 ，
九泰久益灵活配置混合型 证券投资基金， 九泰锐诚灵 活配置混合型证券投资基 金，九泰鸿祥服 务
升级灵 活配 置混合型 证券投资 基金，证 券投资基 金规 模约为 59.76 亿元。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
何昕 基金经理
2018 年 8 月
21 日
- 3
中 国人民大 学经济 学
硕 士，中国 籍，具 有
基金从业资 格， 3 年
证 券从业经 历，历 任
泰 康之家投 资有限 公
司 产业研 究员，2016九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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年 9 月 加 入 九 泰 基
金 ，现任中 正和权 益
投 资部基金 经理， 九
泰 久益灵活 配置混 合
型证券投资基金
（2018 年 8 月 21 日
至今）的基 金经理。
王玥晰 基金经理
2017 年 1 月
25 日
2018 年 8 月22 日 10
理 学硕士， 中国籍 ，
具 有基金从 业资格 ，
10 年证券从 业经验。
历 任诺安基 金管理 有
限 公司债券 交易员 ，
诺 安基金管 理有限 公
司 基金经理 助理， 诺
安 货币市 场基 金 A/B
基金经理（2013 年 7
月至 2015 年 1 月） 。
2015 年4 月加 入九泰
基 金管理有 限公司 ，
曾 任九泰久 盛量化 先
锋 灵活配置 混合型 证
券投资基金 （2015 年
11 月10 日至2017 年
7 月 31 日） 、 九泰久
利 灵活配置 混合型 证
券投资基金 （2016 年
11 月7 日至2018 年8
月 22 日） 、九 泰久兴
灵 活配置混 合型证 券
投资基金（2017 年 1
月 20 日至 2018 年 8
月 22 日） 、九 泰久益
灵 活配置混 合型证 券
投资基金（2017 年 1
月 25 日至 2018 年 8
月 22 日） 、九 泰天宝
灵 活配置混 合型证 券
投资基金（2015 年 8
月 3 日至 2018 年 12
月 13 日） 、九 泰日添
金货币市场基金
（2015 年 12 月 8 日
至 2018 年 12 月 13
日） 、 九泰久稳 灵活配
置 混合型证 券投资 基九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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金 （原九泰 久稳保 本
混 合 型 证 券 投 资 基
金，2016 年 4 月 22
日至2018 年12 月13
日） 、 九泰久鑫 债券型
证 券投资 基金（2016
年12 月19 日至 2018
年 12 月 13 日 ）的基
金经理。
注：证券从业的含义遵从 行业协会《证券 业从业人员 资格管理办法》的相关规 定。表中的任职 日
期和离职日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华 人民共和国 证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证 券投资基金管理公 司公平交 易制度指导意见》等法 律法规及基金合同 、
招募说明书等有关基金法 律文件的规定， 本着诚实信 用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运 用
基金资产，在严格控制投 资风险的基础上 ，为基金份 额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份 额
持有人利益 的行为。
4.3 管理 人对报告期内 公 平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理 人根据 《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导意 见》 和 有关法 律法规的 规定，
针对股票、债券的一级市 场申购和二级市 场交易等投 资管理活动，以及授权、 研究分析、投资 决
策、交易执行、业绩评估 等投资管理活动 相关的各个 环节，建立了股票、债券 等证券池管理制 度
和细则，投资管理制度和 细则，公平交易 制度，异常 交易管理制度等公平交易 相关的公司制度 或
流程指引。通过加强投资 决策、交易执行 的内部控制 ，完善对投资交易行为的 日常监控和事后 分
析评估，以及履行相关的 报告和信息披露 义务，切实 防 范投资管理业务中的不 公平交易和利益 输
送行为，保 护投资者 合法权益 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合， 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制 交易公平执 行。报告期内，本公司严 格执行了《证券 投
资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。
本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 投资 组合， 在不同 时间窗下 （1 日内 、 3 日内、
5 日内）的本 年度同 向交易价 差进行了 专项分析 ，未 发现违反公 平交易原 则的异常 情况。 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内，本公司所管 理的投资组合，在 参与的交 易所公开竞价交易中，同 日反向交易成
交较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量的 5% 的情 况共出现了4 次， 未 发现异常 。 在本报 告期
内也未发生 因异常交 易而受到 监管机构 处罚的情 况。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年，受宏观 经济周期 性波动、 金融机构 风险偏好 下降和中美 贸易摩擦 等影响，A 股 市场
调整幅度较 大， 为历史第 二大自然 年度跌 幅， 投资者 情绪低迷。 但陆 续出现的 民营企业 家座谈 会、
中美重启谈 判、 改革开 放 40 周年 纪念大会、 中央经济 工作会议等 事件， 有助于 修复市场 中长期 的
悲观预期， 提升投资 者风险偏 好，A 股 政策底逐 渐成 为市场共识 。
报告期内， 基于 A 股 市场调整 幅度和投 资价值的 考虑 ，本基金于 2018 年年 中开始积 极转型，
并于 2018 年3 季度开 始以稳中 求进 ， 将更大 比例的基 金资产配置 到 A 股权 益二级市 场。 报 告期内，
基金资产规模有变化， 但 流动性没有出现 异常，满足 了投资者正常申购和赎回 要求。未来仍将 在
稳健投资的 基础上， 持续营销 ，力争尽 快实现基 金资 产规模的增 长。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末九泰 久益混合 A 基 金份额净 值为 1.002 元，本报告期 基金份 额净值增 长率为
-2.15% ；截 至本报告 期末九泰 久益混合 C 基 金份额净 值为 0.968 元， 本报告期 基金份额 净值增长
率为-5.19% ；同期业 绩比较基 准收益率 为-1.81% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年 ，我们认 为 A 股市 场整体表 现会呈 现一 个牛熊转换 ，政策底 寻找市场 底的状态。
在宏观经济和金融周期性 下行未结束的典 型市场中， 不考虑外部力量冲击干预 ，市场仍然是一 个
大存量博弈环境，核心关 注市场风险偏好 的变化。提 升风险偏好的点在于降税 减费、扶持实体 经
济举措的落地，中美贸易 摩擦阶段性缓解 以及结构性 流动性紧张的货币政策疏 导等。风险点在 于
美国经济衰退在风险资产 上的表现溢出， 潜在滞涨风 险的上升，外部贸易环境 的恶化，房产税 进
程和地方债 务处置问 题可能引 发的预期 扰动等。
结合基金规模和对市场的 综合判断，本基金 在未来一 段时间内将以超跌、中小 市值和成长的
风格为配置优选，以制造 业产业升级为配 置主线，按 照仓位灵活和自下而上的 个股筛选思路进 行
运作。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
根据中国证 监会相关 规定及本 基金合同 约定， 本基 金 管理人严格 按照 《企业会 计准则》 、 中 国九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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证监会相关规定和基金合 同关于估值的约 定，对基金 所持 投资品种进行估值。 本基金管理人制 定
了基金估值 和份额净 值计价的 业务管理 制度 ， 明确了 基金估值的 程序和技 术， 建立了估 值委员会，
健全了估值决策体系。本 基金管理人在具 体的基金估 值业务执行上，在遵守中 国证监会相关规 定
和基金合同的同时，参考 了行业协会估值 意见和独立 第三方机构估值数据，以 确保基金估值的 公
平、合理。
本基金管理 人制定的 证券投资 基金估值 政策与估 值程 序确定了估 值目的 、 估值 日、 估 值对象、
估值程序、估值方法以及 估值差错处理、 暂停估值和 特殊情形处理等事项。对 下属管理的不同 基
金持有的具有相同特征的 同一投资品种的 估值原则、 程序及技术保持一致（中 国证监会规定的 特
殊品种除外） 。
本基金管理人设立了由督 察长、估值业务分 管高管、 研究业务分管高管、风险 管理部、研究
部、基金运营部等部门负 责人组成的基金 估值委员会 ，负责制定或完善估值政 策、估值程序， 定
期复核和审阅估值程序和 技术的适用性， 以确保相关 估值程序和技术不存在重 大缺陷。委员会 成
员均具有多年证券、基金 从业经验，具备 基金估值运 作、行业研究、风险管理 或法律合规等领 域
的专业胜任 能力。
基金经理参与估值原则和 方法的讨论，但不 参与估值 原则和方法的最终决策和 日常估值的执
行。
参与估值流程的各方还包 括本基金托管人和 负责本基 金审计业务的会计师事务 所。托管人根
据法律法规要求对基金估 值及净值计算履 行复核责任 。托管人在复核、审查基 金资产净值和基 金
份额申购、赎回价格之前 ，应认真审阅基 金管理人采 用的估值原则及技术。当 对估值原则及技 术
有异议时，托管人有义务 要求基金管理公 司作出合理 解释，通过积极商讨达成 一致意见。本基 金
管理人当发生改变估值技 术，导致基金资产 净值的变 化在 0.25%以上的情 况时，将所采用的 相关
估值技术、假设及输入值 的适当性等咨询 会计师事务 所的专业意见。此外，会 计师事务所出具 审
计报告时，对报告期间基 金的估值 技术及 其重大变化 ，特别是对估值的适当性 ，采用外部信息 进
行估值的客观性和可靠性 程度，以及相关 披露的充分 性和及时性等发表意见。 上述参与估值流 程
的各方之间 不存在任 何重大利 益冲突。
本基金管理人与中央国债 登记结算有限责任 公司签署 服务协议，由其按约定提 供银行间同业
市场交易的债券品种的估 值数据。同时与 中证指数有 限公司签署服务协议，由 其按约定分别提 供
交易所交易 的债券品 种的估值 数据和流 通受限股 票流 动性折扣数 据。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据法律法 规、基金 合同及基 金的实际 运作情况 ，本 基金于本报 告期内未 进行利润 分配。 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本基金报告 期内出现 超过连续 60 个工作日(7 月 13 日-12 月 28 日)基 金资产净 值低于 5000
万元的情形 ， 已向 中国证 监会报告 并提出解 决方案 ； 未发生连续 20 个工作 日基金份 额持有人 数量
不满 200 人 的情形。 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内 ， 本托 管人在九 泰久益灵 活配置混 合型证 券投资基金 （以下 称 “本 基金” ） 的托管
过程中，严格遵守《证券 投资基金法》及 其他有关法 律法规、基金合同和托管 协议的有关规定 ，
不存在损害 基金份额 持有人利 益 的行为 ，完全尽 职尽 责地履行了 应尽的义 务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金 法》及其 他有关法律法规、基金合 同和托管协议
的规定，对本基金管理人 的投资运作进行 了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申 购
赎回价格的计算以及基金 费用开支等方面 进行了认真 地复核，未发现本基金管 理人存在损害基 金
份额持有人 利益的行 为。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本报告中的 财务指标 、 净 值表现 、 收益 分配情况 、 财 务会计报告 （注 ： 财 务 会计报 告中的 “金
融工具风险 及管理” 部分未在 托管人复 核范围内 ） 、 投资组合报 告等数据 真实、准 确和完整 。 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§6 审 计 报告
本报告已经德勤华永会计 师事务所（特殊普 通合伙） 审计并出具了无保留意见 的审计报告。
投资者欲了解审计报告详 细内容，可通过 登载于基金 管理人网站的年度报告正 文查看审计报告 全
文。
九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 九泰久益 灵活配置 混合型证 券投资基 金
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 753,517.37 6,849,817.08
结算备付金
282,160.85 182,904.91
存出保证金
42,657.47 24,508.59
交易性金融 资产 7.4.7.2 12,780,412.80 287,989,941.26
其中：股票 投资
12,780,412.80 132,502,941.26
基金投资
- -
债券投资
- 155,487,000.00
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - 9,700,134.55
应收证券清 算款
500,221.10 -
应收利息 7.4.7.5 612.22 2,142,484.37
应收股利
- -
应收申购款
995.57 -
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
14,360,577.38 306,889,790.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 7,463.50
应付赎回款
6,867.29 -
应付管理人 报酬
15,875.12 172,598.74
应付托管费
1,587.52 28,766.44
应付销售服 务费
2,902.39 57,531.59
应付交易费 用 7.4.7.7 4,031.87 32,945.95
应交税费
- -
应付利息
- - 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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应付利润
- -
递延所得 税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 55,000.00 140,000.00
负债合计
86,264.19 439,306.22
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 14,695,842.20 300,112,684.16
未分配利润 7.4.7.10 -421,529.01 6,337,800.38
所有者权益 合计
14,274,313.19 306,450,484.54
负债和所有 者权益总 计
14,360,577.38 306,889,790.76
注：1 、报告 截 止日 2018 年12 月31 日，九泰久 益混 合 A 基金份额净值 1.002 元， 基金份额 总额
1,509,009.81 份； 九 泰久益混 合 C 基金 份额净 值 0.968 元， 基金 份额总额13,186,832.39 份 。 九
泰久益混合 份额总额 合计为 14,695,842.20 份。
2 、 本基金基金 合同生效 日为 2017 年1 月 25 日， 上年 度可比期间 为 2017 年 1 月 25 日 （基金
合同生效日 ）至 2017 年12 月31 日止期 间。
7.2 利润 表
会计主体： 九泰久益 灵活配置 混合型证 券投资基 金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月1 日至2018
年12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月25 日(基
金合同生效日)至2017
年 12 月 31 日
一、收入
-3,756,798.94 50,104,458.33
1.利息收入
1,996,852.34 7,644,524.80
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 81,039.75 1,017,323.53
债券利息收 入
1,601,116.23 6,385,730.22
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
314,696.36 241,471.05
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-1,886,451.81 39,072,912.28
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -2,136,550.86 37,450,807.44
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 104,864.27 178.52
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 145,234.78 1,621,926.32
3.公允价值变 动收益 （损失以
“- ”号填 列）
7.4.7.17
-3,945,304.70 3,387,017.23 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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4.汇兑收益 （ 损失以 “- ”号 填
列）
- -
5.其他收入（ 损失以 “- ”号 填
列）
7.4.7.18
78,105.23 4.02
减： 二、费用
1,254,938.14 3,549,548.96
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 580,952.75 1,804,879.52
2．托管费 7.4.10.2.2 93,877.98 300,813.17
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 186,364.54 601,609.41
4．交易费用 7.4.7.19 205,368.07 471,695.42
5．利息支出
53,437.61 210,051.44
其中：卖出 回购金融 资产支出
53,437.61 210,051.44
6． 税金及附 加
4,537.19 -
7．其他费用 7.4.7.20 130,400.00 160,500.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ”
号填列）
-5,011,737.08 46,554,909.37
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-5,011,737.08 46,554,909.37
注：本基金 基金合同 生效日为 2017 年1 月25 日，上 年度可比期 间为 2017 年 1 月 25 日（基金合
同生效日） 至 2017 年12 月31 日止期间 。
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 九泰久益 灵活配置 混合型证 券投资基 金
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
300,112,684.16 6,337,800.38 306,450,484.54
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- -5,011,737.08 -5,011,737.08
三、 本期基 金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-285,416,841.96 -1,747,592.31 -287,164,434.27
其中：1.基 金申购款 33,911,095.42 258,358.90 34,169,454.32
2. 基金赎回 款 -319,327,937.38 -2,005,951.21 -321,333,888.59
四、 本期向 基金份额 持有 - - - 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
14,695,842.20 -421,529.01 14,274,313.19
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 25 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
300,131,841.28 - 300,131,841.28
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- 46,554,909.37 46,554,909.37
三、 本期基 金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-19,157.12 -1,981.44 -21,138.56
其中：1.基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 -19,157.12 -1,981.44 -21,138.56
四、 本期向 基金份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- -40,215,127.55 -40,215,127.55
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
300,112,684.16 6,337,800.38 306,450,484.54
注：本基金 基金合同 生效日为 2017 年1 月25 日，上 年度可比期 间为 2017 年 1 月 25 日（基金合
同生效日） 至 2017 年12 月31 日止期间 。
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 卢伟 忠______
______ 严军______
____ 荣静____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
九泰久益灵活配置混合型 证券投资基金(以下 简称 “ 本基金 ”)系经中国证券 监督管理委员会
(以下简称 “ 中国证监 会 ”)证 监许可[2015]1817 号文 《关于准予九 泰久益 灵活配置 混合型证 券投
资基金注册的批复》准予 募集注册，由九 泰基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资 基九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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金法》 及有关 规定和 《 九泰久益 灵活配置 混合型证 券 投资基金基 金合同》 ( 以下简称 “ 基金合 同 ”)
发起，自 2017 年 1 月19 日至 2017 年1 月 23 日向社 会公开募集 。本基金 为契约型 开放式证 券投
资基金，存 续期限为 不定期。 募集期间 净认购资 金总 额为人民币 300,131,836.05 元(其中 ，A 类
基金份额净 认购金额 为人民币 9,565.05 元 ，折合 9,565.05 份基金 份额；C 类 基金份额 净认购 金
额为人民币 300,122,271.00 元 ， 折 合 300,122,271.00 份基金份额)， 在募集期 间产生的 利息为人
民币 5.23 元(其中，A 类 基金份额 产生的利 息为人民 币 0.12 元， 折 合0.12 份 基金份额，C 类基金
份额产生的 利息为人 民币 5.11 元 ，折合 5.11 份基 金份额)，以 上实 收基 金(本息) 合计为人 民币
300,131,841.28 元，折合 300,131,841.28 份基 金份 额。上述募 集资金已 经北京兴 华会计师 事务
所( 特殊普通 合伙)验 证。经向 中国证监 会备案后 ，基 金合同于 2017 年 1 月 25 日生 效。本基 金的
基金管理人 和注册登 记机构均 为九泰基 金管理有 限公 司，基金托 管人为宁 波银行股 份有限公 司。
根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 基 金合同及 《九泰久益灵活 配置混合 型证券投 资基
金招募说明书》的有关规 定，本基金的投 资范围为具 有良好流动性的金融工具 ，包括国内依法 发
行上市交易 的股票(包 含中小板 、创业板 及其他 中国 证监会允许 基金投资 的股票)、 债券(含 国债、
金融债、地方政府债、企 业债、公司债、 央行票据、 中期 票据、短期融资券、 次级债、可转换 债
券、 可交换债券、 资产支持 证券、 中小 企业私募 债及其 他中国证监 会允许投 资的债券)、 债券回购 、
货币市场工 具、 权 证、 股指期货 以及法律 法规或 中国 证监会允许 基金投资 的其他金 融工具(但 须符
合中国证监 会相关规 定)。 本基金的 业绩比较 基准是 ： 沪深 300 指 数收益率 ×30%+中 国债券总 指数
收益率 ×70% 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称
“企业会计 准则 ”) 及 中国证监 会发布的 关于基 金行 业实务操作 的有关规 定编制， 同 时在具体 会计
核算和信息披露方面也参 考了中国证券投 资基金业协 会发布的若干基金行业实 务操作。根据《 公
开募集证券 投资基金 运行管理 办法》 的相 关规定， 开 放式基金在 基金合同 生效后， 连 续 60 个工 作
日出现基金 份额持有 人数量不 满 200 人 或者基金 资产 净值低于 5000 万元情 形的， 基 金管理人 应当
向中国证监会报告并提出 解决方案，如转 换运作方式 、与其他基金合并或者终 止基金合同等， 并
召开基金份 额持有人 大会进行 表决。本 基金 于 2018 年 7 月 13 日起至 本年末连 续 115 个工 作日基
金净值低于 五千万元 ， 本 基金的基 金管理人 正在积极 拟定相关应 对方案 ， 并未 计划与其 他基金合
并或者终止 基金合同 等 ，故本 财务报表 以持续 经营 为编制基础 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于基金行业实 务操作的有关九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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规定的要求 ，真实、 完整地反 映了本基 金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以 及 2018 年度 的经营成
果和基金净 值变动情 况。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
本基金本报告期所采用的 会计政策、会计估 计与最近 一期年度报告所采用的会 计政策 、会计
估计相一致 。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
本基金无需 说明的重 大会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干优
惠政策的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调
整工作的通知》 、财税[2012]85 号文 《关于实施上市 公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问
题 的通 知》 、财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通
知》 、财税[2016]36 号《 关于全面 推开营业 税 改征增 值税试点的 通知》 、财 税[2016]140 号《关于
明确金融房地产开发教育辅 助服务等增值税政 策的通 知 》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值
税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固 定资产进项税额抵扣等增 值税政策的通知 》
及其他相关 税务法规 和实务操 作，主要 税项列示 如下 ：
(1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 ， 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债
券免征增值 税；2018 年1 月1 日起， 公 开募集证 券投 资基金运营 过程中发 生的其他 增值税应 税行
为，以基金 管理人为 增值税纳 税人，暂 适用简易 计税 方法 ，按照 3% 的征收 率缴纳增 值税；
(2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入， 包 括买 卖股票、 债券 的差价 收 入， 股权 的股息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不缴 纳企 业所得税；
(3) 对基金取 得的股票 股息 、 红利收 入， 由上市公 司在 收到相关扣 收税款当 月的法定 申报期内
向主管税务 机关申报 缴纳；从 公开发行 和转让市 场取 得的上市公 司股票， 持股期限在 1 个月 以内
(含 1 个月) 的 ，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得 额；持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年)
的，其股息 红利所得 暂减按 50% 计 入应纳 税所得额 ； 持股期限超过 1 年 的，其股 息红利所 得暂免
征收个人所 得税。上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征 个人所得税 ；
(4) 对基金取 得的债券 利息收入 ， 由发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的
个人所得税 ，暂不缴 纳企业所 得税；
(5) 对于基金 从事 A 股 买卖， 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税， 对 受让方不
再缴纳印花 税； 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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(6) 按实缴增 值税的 7%计 缴城市建 设维护税 ，按实缴 增值税的 3%计缴 教育费附 加，此外 还按
实缴增值税 的 2% 计缴 地方教育 费附加。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
九泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、注册登 记机构、 基 金销售 机构
宁波银行股 份有限公 司 基金托管人 、基金销 售机构
九州证券股 份有限公 司 基金管理人 的股东
拉萨昆吾九 鼎产业投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东
同创九鼎投 资管理集 团股份有 限公司 基金管理人 的股东
昆吾九鼎投 资管理有 限公司 基金管理人 的股东
九泰基金销 售（北京 ）有限公 司 基金管理人 的全资子 公司、基 金销售机 构
7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
以下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。
7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未通 过关联方 交易 单元进行交 易 。
7.4.8.2 关联 方报酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月25 日(基 金合同生 效日)
至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
580,952.75 1,804,879.52
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
11,160.48 -
注：1 、本基 金的管理 费按前一 日基金资 产净值 的 1.0% 年费率计提 。管理费 的计算方 法如下：
H＝ E×1.0% ÷ 当年天 数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金管理费 每日计提， 逐 日累计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金管理 人与基金 托管人核 对一致 后，九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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由基金托管 人于次月 首日起 5 个工作日 内从基金 财产 中一次性支 付给基金 管理人， 基金管理 人无
需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日 、休息日或 不可抗力致使无法按时支 付的，顺延至法 定
节假日、休 息日结束 之日起 2 个工作日 内或不可 抗力 情形消除之 日起 2 个 工作日内 支付。
2、本 基金于2018 年 10 月 8 日 通过持有 人大会决 议， 将管理费率 由原合同 约定的 0.60% 调高
至 1.00% （具体公 告请查阅 九泰基金 有限公 司官方网 站 www.jtamc.com ） ，故本 基金自 2018 年 1
月1 日 自2018 年 10 月8 日止 按 0.60% 的年费率 计提 管理费， 自 2018 年 10 月9 日起 按 1.00% 的年
费率计提管 理费。
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月25 日(基 金合同生 效日)
至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
93,877.98 300,813.17
注：本基金 的托管费 按前一日 基金资产 净值的 0.10% 的年费率计 提。托管 费的计算 方法如下 ：
H＝ E×0.10% ÷ 当年天 数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托管费 每日计提， 逐 日累计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金管理 人与基金 托管人核 对一致 后，
由基金托管 人于次月 首日起 5 个工作日 内从基金 财产 中一次性提 取，基金 管理人无 需再出具 资金
划拨指令。若遇法定节假 日、休息日或不 可抗力致使 无法按时支付的，顺延至 法定节假日、休 息
日结束之日 起 2 个工 作日内或 不可抗力 情形消除 之日 起 2 个工作 日内支付 。
7.4.8.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
九泰久益混 合 A 九泰久益混合 C 合计
九泰基金管 理有限公 司 - 180,334.76 180,334.76
九泰基金销 售( 北京) 有
限公司
- 10.61 10.61
合计 - 180,345.37 180,345.37
获得销售服 务费的
各关联方名 称
上年度可比 期间
2017 年 1 月25 日(基 金合同生 效日)至2017 年 12 月31 日 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
九泰久益混 合 A 九泰久益混 合 C 合计
九泰基金管 理有限公 司 - 601,609.41 601,609.41
合计 - 601,609.41 601,609.41
注：本基金 A 类 基金份额 不收取销 售服务 费，C 类基 金份额的销 售服务费 按前一日 C 类 基金份 额
的基金资产 净值的 0.20% 年费 率计提。 销售服务 费的 计算方法如 下：
H＝ E×0.20% ÷ 当年天 数
H 为 C 类基金 份额每 日应计提 的销售服 务费
E 为 C 类基金 份额前 一日的基 金资产净 值
销售服务费 每日计提， 逐 日累计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金管理 人与基金 托管人核 对一致 后，
由基金托管 人于次月 首日起 5 个工作日 内从基金 财产 中一次性支 付给基金 管理人， 由基金管 理人
支付给销售机构，基金管 理人无需再出具 资金划拨指 令。若遇法定节假日、休 息 日或不可抗力 致
使无法按时 支付的， 顺延至法 定节假日 、休息日 结束 之日起 2 个工作日内 或不可抗 力情形消 除之
日起 2 个工 作日内支 付。
7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 与关联方 进行 银行间同业 市场债券 （含回购 ）交易。
7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 基金管理 人运 用固有资金 投资本基 金的情况 。
7.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
本基金本报 告期末及 上年度度 末均无除 基金管理 人之 外的其他关 联方投资 本基金的 情况。
7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月25 日(基 金合同生 效日)至
2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
宁波银行股份有
限公司
753,517.37 69,942.77 6,849,817.08 148,463.14
注：本基金的银行存款由 基金托管人宁波 银行股份有 限公司保管，按银行同业 利率或约定利率 计
息。 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关 联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 在承销期 内参 与关联方承 销证券。
7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 需说明的 其他 关联方交易 事项。
7.4.9 期末 （2018 年 12 月 31 日）本基金持 有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
截止本报告 期末 2018 年12 月31 日止， 本基金 无因 认购新发/增 发证券而 持有的流 通受限证 券。
7.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
本基金本报 告期末未 持有暂时 停牌等流 通受限股 票。
7.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
本基金本报 告期末未 持有债 券 正回购交 易中作为 抵押 的债券。
7.4.10 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括贷款和 应收款项及其他金融负债 ，其账面价值
接近于公允 价值。
(b) 以公允价 值计量的 金融工具
(i) 金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量基于公允价 值的输入值的可观 察程度以 及该等输入值对公允价值 计量整体的重
要性，被划 分为三个 层次：
第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价；
第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相 关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ；
第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。
(ii) 各层次 金融工具 公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的 以公允价 值计 量的金融工 具中属于 第一层次 的余额 为
12,780,412.80 元 ， 无 属 于 第 二 层 次 和 第 三 层 次 的 余 额(2017 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次
132,370,576.26 元， 第二层次155,619,365.00 元， 无第三层次 的余额)。
本基金持有 的金融工 具公允价 值的估值 技术及输 入值 参见 7.4.4.5 。
(iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动
九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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对于证券交 易所上市 的证券， 若出 现重大 事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公 开发行等 情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期 间、交易不 活跃期间及限售期间将相 关证券的公允价 值
列入第二层 次或第三 层次，上 述事项解 除时将相 关证 券的公允价 值列入第 一层次。
(iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 12,780,412.80 89.00
其中：股票 12,780,412.80 89.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 1,035,678.22 7.21
8 其他各项资 产 544,486.36 3.79
9 合计 14,360,577.38 100.00
8.2 期末 按行业分类 的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,926,603.80 69.54
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
- -
E 建筑业 1,039,380.00 7.28
F 批发和零售 业 479,460.00 3.36
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - - 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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N 水利、环境 和公共设 施管理业 437,756.00 3.07
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 897,213.00 6.29
S 综合 - -
合计 12,780,412.80 89.53
8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通股票。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前 十名权益投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 002430 杭氧股份 120,500 1,126,675.00 7.89
2 603030 全筑股份 203,800 1,039,380.00 7.28
3 002191 劲嘉股份 118,900 928,609.00 6.51
4 002739 万达电影 41,100 897,213.00 6.29
5 601231 环旭电子 95,400 858,600.00 6.02
6 002318 久立特材 130,300 826,102.00 5.79
7 603808 歌力思 49,700 807,128.00 5.65
8 000960 锡业股份 83,500 796,590.00 5.58
9 300207 欣旺达 92,500 794,575.00 5.57
10 002376 新北洋 48,900 750,126.00 5.26
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的 所有股票明 细，应阅读登载于管理人 网站的年度报告 正
文。
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金 额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 600837 海通证券 7,960,278.08 2.60
2 600010 包钢股份 4,949,454.00 1.62
3 002430 杭氧股份 1,556,749.44 0.51
4 603808 歌力思 1,237,961.00 0.40
5 603030 全筑股份 1,212,516.00 0.40 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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6 300241 瑞丰光电 1,061,086.00 0.35
7 000960 锡业股份 1,050,571.00 0.34
8 600031 三一重工 1,010,496.00 0.33
9 300207 欣旺达 1,004,011.00 0.33
10 002739 万达电影 998,826.00 0.33
11 002318 久立特材 980,657.00 0.32
12 002191 劲嘉股份 972,737.00 0.32
13 601231 环旭电子 952,715.00 0.31
14 002376 新北洋 913,796.00 0.30
15 603686 龙马环卫 866,700.00 0.28
16 600114 东睦股份 837,328.00 0.27
17 603368 柳药股份 627,414.00 0.20
18 600562 国睿科技 607,932.00 0.20
19 002171 楚江新材 602,090.00 0.20
20 300388 国祯环保 593,106.00 0.19
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 002408 齐翔腾达 23,915,682.78 7.80
2 002415 海康威视 19,222,810.83 6.27
3 002602 世纪华通 13,502,214.16 4.41
4 600518 康美药业 11,582,616.17 3.78
5 600016 民生银行 9,766,327.92 3.19
6 600739 辽宁成大 7,855,609.91 2.56
7 600837 海通证券 7,193,591.00 2.35
8 600703 三安光电 6,198,878.43 2.02
9 600179 安通控股 5,690,491.00 1.86
10 600180 瑞茂通 5,394,164.00 1.76
11 000725 京东方 A 5,030,108.00 1.64
12 600400 红豆股份 5,010,279.43 1.63
13 601601 中国太保 4,144,260.00 1.35
14 600010 包钢股份 4,095,183.00 1.34
15 601166 兴业 银行 2,860,947.00 0.93
16 000506 中润资源 2,813,784.50 0.92
17 601328 交通银行 1,784,486.00 0.58 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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18 603259 药明康德 562,282.60 0.18
19 603686 龙马环卫 552,902.00 0.18
20 002926 华西证券 469,212.36 0.15
8.4.3
买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 32,695,341.43
卖出股票收 入（成交 ）总 额 146,183,049.95
注： 本项中8.4.1 、8.4.2、8.4.3 表 中的 “ 买 入金额 ” （或 “买入 股票成本 ”）、 “ 卖出金额 ” （或
“卖出股票 收入 ” ） 均按买卖 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名债券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前 十名资产支持 证券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金 资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。报 告期内， 本基 金未参与股 指期货交 易。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。报 告期内， 本基 金未参与国 债期货交 易。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
报告期内本基金投资的前 十名证券的发 行主 体未被监 管部门立案调查，在本报 告编制日前一
年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。
8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库的股票 。 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 42,657.47
2 应收证券清 算款 500,221.10
3 应收股利 -
4 应收利息 612.22
5 应收申购款 995.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 544,486.36
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
九泰
久益
混合 A
132 11,431.89 0.00 0.00% 1,509,009.81 100.00%
九泰
久益
混合 C
179 73,669.45 5,747,338.54 43.58% 7,439,493.85 56.42%
合计 311 47,253.51 5,747,338.54 39.11% 8,948,503.66 60.89%
注：对于分级基金，比例 的分母采用各自 级别的份额 ；对于合计数，比例的分 母采用下属分级 基
金份额的合 计数。
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份）
占基金总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
九泰久益
混合 A
116,290.21 7.7064%
九泰久益
混合 C
3,019,447.03 22.8974%
合计 3,135,737.24 21.3376%
注：对于分级基金，比例 的分母采用各自 级别的份额 ；对于合计数，比例的分 母采用下属分级 基
金份额的合 计数。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开放式 基金
九泰久益混 合 A 10~50
九泰久益混 合 C 0~10
合计 10~50
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基金
九泰久益混 合 A 0
九泰久益混 合 C 0
合计 0
九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 九泰久益混 合 A 九泰久益混 合 C
基金合同生 效日 （2017 年1 月 25 日 ） 基 金
份额总额
9,565.17 300,122,276.11
本报告期期 初基金份 额总额 6,788.50 300,105,895.66
本报告期期 间基金总 申购份额 6,970,455.62 26,940,639.80
减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 5,468,234.31 313,859,703.07
本报告期期 间基金拆 分变动份 额 （份额减 少
以"-" 填列 ）
- -
本报告期期 末基金份 额总额 1,509,009.81 13,186,832.39
注：基金总 申购份额 含转换入 份额。 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
2018 年 10 月 8 日 ，九泰久 益灵活配 置混合型 证券投 资基金基金 份额持有 人大会计 票并且议
案获得通过 ，2018 年10 月9 日已发布 决议生效 公告 及修改后的 法律文件 等。 九 泰久益灵 活配置
混合型证券 投资基金 的管理费 率由 0.60% 调整为1.00% ， 并修改 了基金合 同中连 续 60 个工 作日基
金份额持有 人不足 200 人或基 金资产低 于 5000 万基 金合同直接 终止的条 款。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
一、本报告 期基金管 理人无重 大人事变 动。
二、本报告 期基金托 管人的专 门基金托 管部门无 重大 人事变动。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金 投资策略的改 变
本基金投资 策略未 发 生改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本基金本报 告期应支 付给德勤 华永会计 师事务所 （特 殊普通合伙 ）审计费 用 50,000.00 元。
截至本报告 期末，该 会计师事 务所已向 本基金提 供两 年的审计服 务。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内， 本 基金管理 人收到中 国证券 监督管理 委 员会北京监 管局 《关于对 九泰基金 管理
有限公司采 取责令改 正并暂停 办理相关 业务措施 的决 定》 （行政监管措 施决定书 【2018 】41 号） 》,
责令公司改 正， 并暂停办 理公司特 定客户 资产管理 计 划备案 6 个 月。 基金管理 人高度重 视整改 工
作，及时 制定了整 改方案并 落实， 按时向 北京证监 局 报送了整改 报告。 截至目前 ，基金 管理人 已
完成全部的 整改工作 。
除上述情况 外， 报告期 内， 基金管 理人、 托管 人及其 高级管理人 员未受监 管部门稽 查或处罚 。
九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 177,075,151.47 100.00% 40,956.91 100.00% -
注：1 、 本基金管 理人负责 选择证券 经营机构 ， 租用 其 交易单元作 为本基金 的交易单 元。 基 金交易
单元的选择 标准如下 ：
（1 ）券商经 纪人经营 行为规范 、风险管 理健全 ，在 业内有较好 的声誉；
（2 ）具备高 效、安全 的通讯条 件，交易 设施满 足基 金进行证券 交易的需 要；
（3 ） 券商 经纪人具 有较强的 研究支持 能力： 能及时 、 全面、 定 期向基金 管理人提 供高质量 的关于
宏观、行业及市场走向、 个股分析的报告 及丰富全面 的信息咨询服务；有很强 的行业分析能力 ，
能根据基金 管理人所 管理基金 的特定要 求，提供 专门 研 究报告。
2、本公司租 用券商交 易单元的 程序
基金管理人根据以上标准 对不同券商经纪 人进行考察 、选择和确定，选定的经 纪人名单经公募 基
金业务投资决策委员会审 批，同意后与被 选择的证券 经营机构签订相关协议。 基金管理人与被 选
择的券商经纪人在签订协 议时，要明确签 定协议双方 的公司名称、协议有效期 、佣金率、双方 的
权利义务等 。
3、报告期内 租用证券 公司交易 单元的变 更情况 ：
（1 ）本基金 报告期内 新增租用 交易单元 情况： 无。
（2 ）本基金 报告期内 停止租用 交易单元 情况： 无。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人 民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信证券 13,712,556.10 100.00% 1,079,700,000.00 100.00% - -
九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20180102
至
20180712
300,000,000.00 0.00 300,000,000.00 0.00 0.00%
个
人
1
20180716
至
20180716
0.00 133,882.60 133,882.60 0.00 0.00%
2
20180716
至
20180716
0.00 133,882.60 133,882.60 0.00 0.00%
3
20180830
至
20180903
0.00 988,142.29 0.00 988,142.29 6.72%
4
20180718
至
20180718
0.00 204,708.29 7,000.00 197,708.29 1.35%
5
20180925
至
20180927
0.00 3,845,809.16 3,845,809.16 0.00 0.00%
6
20181024
至
20181101
0.00 4,065,040.65 4,065,040.65 0.00 0.00%
7
20181105
至
20181129
0.00 4,065,040.65 4,065,040.65 0.00 0.00%
8
20181207
至
20181220
0.00 4,065,040.65 4,065,040.65 0.00 0.00%
9
20180713
至
20180713
50,002.25 0.00 50,002.25 0.00 0.00%
10
20180717
至
20180927
0.00 2,982,648.41 0.00 2,982,648.41 20.30% 九泰 久益 混合 2018 年年 度报 告摘 要
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11
20181221
至
20181231
0.00 2,982,648.41 0.00 2,982,648.41 20.30%
- - - - - - - -
产品特有风 险
1、出现巨额 赎回的风 险
该机构投资 者在开放 日大额赎 回时可能 导致本基 金发 生巨额赎回， 当 基金出现 巨额赎回 时， 根据基 金
当 时资 产组 合状况 ，基 金管理 人有 可能 对部分 赎回 申请 延期 办理 或对已 确认 的赎回 进行 部分 延期 支
付。 在单个 基金份额 持有人的 赎回申 请超过基 金总份 额 30%以上的 情形下 ， 基金管 理人可以 对该单个
基金份额持 有人超过 前述约定 比例的赎 回申请实 施延 期办理。 其 他投资 者的小额 赎回申请 也可能面 临
部分延期办 理的风险 或对已确 认的赎回 进行部分 延期 支付的风险 。当连续2 个开放 日以上（ 含本数 ）
发生巨额赎 回，本基 金管理人 有可能暂 停接受赎 回申 请，已接受 的赎回申 请可以延 缓支付赎 回款项 ，
但不得超过 20 个工作 日。投资 者可能面 临赎回 申请 无法确认或 者无法及 时收到赎 回款项的 风险。
2、基金规模 过小的风 险
根据基金合 同的约定 ，基金合 同生效后 ，连 续 20 个 工作日出现 基金份额 持有人数 量不 满 200 人或者
基金资产净 值低于 5,000 万元情 形的，基 金管理人 应 当在定期报 告中予以 披露；连 续 60 个工作 日出
现前述情形 的， 基金 管理人应 当向中国 证监会报 告并 提出解决方 案， 如转 换运 作方 式、 与 其他基金 合
并或者终止 基金合同 等， 并召 开基金份 额持有人 大会 进行表决。 机构投资 者在开放 日大额赎 回后， 可
能出现本基 金的基金 资产净值 连续 60 个 工作日 低于 5,000 万元情 形， 届 时本基金 存在转换 运作方式 、
与其他基金 合并或者 终止基金 合同的风 险。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
报告期内， 本基金未 发生影响 投资者决 策的其他 重要 信息。
九泰 基金管理有限 公司
2019 年 3 月 28 日
