兴全货币市场证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：兴全基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月28日 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年01月01日起至 12 月31日止。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 12
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 20
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 20
§ 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 25
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 26
§ 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 55
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 55
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 55
8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 55
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 .................................................... 56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 56 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 57
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ...................................................... 57
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ............ 58
8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 58
§ 9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 59
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ............................................................................ 59
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 60
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 60
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 62
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 62
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 62
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 62
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 62
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 62
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 62
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 63
11.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 63
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 67
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 67
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 67
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 68
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 68
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 68
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 兴全货币市场证券投资基金
基金简称 兴全货币
场内简称 -
基金主代码 340005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 4月 27日
基金管理人 兴全基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 26,671,061,170.60份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
下属分级基金的基金简称： 兴全货币A类 兴全货币B类
下属分级基金的场内简称： - -
下属分级基金的交易代码： 340005 004417
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 6,872,870,200.14份 19,798,190,970.46份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在力保本金安全性和基金资产良好流动性的基础上，使基金资产的
变现损失降低至最低程度并有效地规避市场利率风险和再投资风险等，使
基金收益达到同期货币市场的收益水平，力争超越业绩比较基准。
投资策略 本基金通过对货币市场短期金融工具的积极稳健投资，在风险和收益中寻
找最优组合，在保持本金安全与资产充分流动性的前提下，综合运用类属
配置、目标久期控制、收益曲线、个券选择、套利等多种投资策略进行投
资，追求稳定的现金收益。
业绩比较基准 税后 6个月银行定期存款利率
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期
收益率低于股票型、债券型和混合型基金。
兴全货币 A类 兴全货币 B类
下属分级基金的风
险收益特征
本基金属于证券投资基金
中高流动性、低风险的品
种，其预期风险和预期收
益率低于股票型基金、债
券型基金和混合型基金。
本基金属于证券投资基金中高流动性、低
风险的品种，其预期风险和预期收益率低
于股票型基金、债券型基金和混合型基
金。
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴全基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 杨卫东 龚小武
联系电话 021-20398888 021-52629999-212056
电子邮箱 yangwd@xqfunds.com 011597@cib.com.cn
客户服务电话
4006780099，021-38824536 95561
传真 021-20398858 021-62159217
注册地址 上海市黄浦区金陵东路 368
号
福州市湖东路154号
办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1155
号嘉里城办公楼28-30 楼
上海江宁路 168 号兴业大厦 20
楼（资产托管部办公地址）
邮政编码 201204 200041
法定代表人 兰荣 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.xqfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场毕马威大楼8层
注册登记机构
兴全基金管理有限公司
上海市浦东新区芳甸路1155号嘉里
城办公楼 28-30楼
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2018年 2017年 2016年
兴全货币A类 兴全货币B类 兴全货币 A类 兴全货币 B类 兴全货币A类
兴
全
货
币
B
类
本期
已实
现收
益
316,975,889.70 734,439,085.40 244,200,251.57 461,741,738.56 67,720,764.25 -
本期
利润
316,975,889.70 734,439,085.40 244,200,251.57 461,741,738.56 67,720,764.25 -
本期
净值
收益
率
3.9688% 4.2178% 4.2247% 3.3942% 2.9246% -
3.1.2
期末
数据
和指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期末
基金
资产
净值
6,872,870,200.14 19,798,190,970.46 6,632,073,096.01 17,302,196,869.48 3,836,615,449.01 -
期末
基金
份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 -
3.1.3
累计
期末
指标
2018年末
2017年末 2016年末
累计 49.8507% 7.7551% 44.1305% 3.3942% 38.2882% - 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金收益分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全货币A类
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.7813% 0.0016% 0.3277% 0.0000% 0.4536% 0.0016%
过去六个月 1.7149% 0.0026% 0.6553% 0.0000% 1.0596% 0.0026%
过去一年 3.9688% 0.0026% 1.3000% 0.0000% 2.6688% 0.0026%
过去三年 11.5302% 0.0033% 3.9036% 0.0000% 7.6266% 0.0033%
过去五年 21.6382% 0.0045% 8.5926% 0.0017% 13.0456% 0.0028%
自基金合同
生效起至今
49.8507% 0.0055% 28.3630% 0.0021% 21.4877% 0.0034%
兴全货币B类
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.8421% 0.0016% 0.3277% 0.0000% 0.5144% 0.0016%
过去六个月 1.8378% 0.0026% 0.6553% 0.0000% 1.1825% 0.0026%
过去一年 4.2178% 0.0026% 1.3000% 0.0000% 2.9178% 0.0026%
自基金合同
生效起至今
7.7551% 0.0021% 2.2652% 0.0000% 5.4899% 0.0021%
注：本基金业绩比较基准为税后 6 个月银行定期存款利率，业绩比较基准的选取上主要基于如下
考虑：本业绩比较基准是投资者最熟知、最容易获得的低风险收益率。同时本基金将采用兴业全
球基金绩效评价系统对投资组合的投资绩效进行评价。
净值
收益
率 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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注：1、净值表现所取数据截至到 2018年12月 31日。
2、按照《兴全货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2006 年 4 月 27 日
至2006年10月26日。 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及
本基金投资组合的比例范围。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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注：本基金于 2017 年 3 月 31 日召开了基金份额持有人大会，大会通过了《关于修改兴全货币市
场证券投资基金费率、增设 B 类份额等有关事项的议案》 ，根据基金份额持有人大会决议，管理人
决定自2017年3月31日起对兴全货币市场证券投资基金实施基金份额分类， 划分为 A 类 （代码：
340005 ）、 B类（代码：004417）两类基金份额，B类份额自 2017年4月5日起始运作。详情请见
管理人网站公告。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
兴全货币A类
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 302,220,808.18 20,567,299.59 -5,812,218.07 316,975,889.70
2017 219,774,778.24 11,018,838.73 13,406,634.60 244,200,251.57
2016 63,442,238.94 3,983,813.01 294,712.30 67,720,764.25
合计 585,437,825.36 35,569,951.33 7,889,128.83 628,896,905.52
单位：人民币元 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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兴全货币B类
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 711,564,039.10 25,886,273.14 -3,011,226.84 734,439,085.40
2017 414,921,347.61 1,013,445.21 45,806,945.74 461,741,738.56
合计 1,126,485,386.71 26,899,718.35 42,795,718.90 1,196,180,823.96
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴全基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司” ，以下简称“公司” ）经证监
基金字[2003]100 号文批准于 2003年 9月 30日成立。2008 年 1 月，中国证监会批复（证监许可
[2008]6 号） ，同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公
司股东。 2008年 4月 9日， 公司完成股权转让、 变更注册资本等相关手续后， 公司注册资本由 9800
万元变更为人民币 1.2 亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全球人寿保
险国际公司的出资占注册资本的 49%。 2008年 7月， 经中国证监会批准 （证监许可[2008]888号） ，
公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全
球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年12
月28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。
截止2018年12月 31 日，公司旗下管理着二十二只基金，分别为兴全可转债混合型证券投资
基金、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF） 、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股
票型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资
基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深 300 指
数增强型证券投资基金（LOF） 、兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF） 、兴全精选混合型证券
投资基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF） 、兴全商业模式优选混合型证券投资基金
（LOF） 、兴全添利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、
兴全稳益定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券
投资基金、兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金、兴全
合宜灵活配置混合型证券投资基金、兴全祥泰定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
谢芝兰
本基金基
金经理
2016 年 4 月
22 日
- 6 年
经济学硕士。历任
信诚基金管理有限
公司交易员，兴全
基金管理有限公司
研究员兼基金经理
助理。
季伟杰 本基金基 2017 年 6 月 - 4 年 金融学博士，历任兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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金经理助
理、兴全
兴泰定期
开放债券
型发起式
证券投资
基金基金
经理助
理、兴全
稳泰债券
型证券投
资基金基
金经理助
理
23 日 天津银行股份有限
公司任博士后研
究，中信建投证券
研究发展部宏观债
券团队债券分析
师，兴全基金管理
有限公司固定收益
部研究员。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的） 。
2、 任职日期指基金合同生效之日 （基金成立时即担任基金经理） 或公司作出聘任决定之日 （基
金成立后担任基金经理） ；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、 《兴全货币市
场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投
资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了《兴全基金管理有限公司公平交易制度》 ，并将不时进行修订。本基金管
理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告和信
息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公
平对待、保护投资者合法权益的目的。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年经济在多重因素扰动下缓慢下行，地方政府债务延续严监管，资金来源受阻致使基建
投资增速大幅下降，房价、股价带来的财富效应退却，加上前期需求透支，消费需求下滑明显，
贸易摩擦不断升级叠加海外经济增速放缓对出口带来较大拖累，地产销售不断降温，但受益于棚
改及低库存，地产投资仍具韧性，使得经济不至于失速下滑。金融领域严监管对实体经济融资的
影响给经济带来的伤害不断显现，监管态度因此出现变化，年初监管政策频发到落地放缓再到监
管边际放松。随着经济金融数据不断低于预期，加上贸易摩擦意外爆发，对未来经济的预期悲观，
货币政策在二季度明确转向，连续降准加上公开市场超额投放，对流动性目标由合理稳定变为合
理充裕。受之前对金融领域监管、处罚过严影响，风险偏好回升慢，宽货币政策传导受阻，社融
增速不断下行，三季度宽信用政策不断出台，财政政策更加积极，地方债发行加速，针对民企的
多项纾困措施相继落地。随着原油及其他大宗商品价格先上后大幅下降，以及下半年猪瘟爆发，
食品价格低迷，通胀压力明显降低。贸易摩擦的不断升级，国内经济增速放缓，全年人民币贬值
压力较大，对国内货币政策形成制约。
全年债券收益率一路下行，直逼 2016年低点，息差、期限利差和信用利差整体也压缩至历史
低位。年初对经济惯性乐观预期以及严监管政策频发，债市情绪延续谨慎，收益率出现短暂快速
上行，此后随着流动性持续改善、经济金融数据低于预期以及贸易摩擦的意外爆发，债市情绪得
以扭转，开启全年牛市之旅。二季度随着货币政策明确转向，流动性充裕，短端大幅下行，加上
对未来市场预期达成一致，期限利差进一步压缩。由于前期落地监管政策并未出现放松，金融机
构风险偏好一时间难以提升，宽货币政策传导不畅，资金链紧绷的企业信用违约风险爆发超预期，
尤其是民企及部分区域城投，叠加股市萎靡，股权质押爆仓风险也浮出水面，金融机构风险偏好
提升受阻，形成恶性循环，信用利差结构性分化非常明显，中高评级及国企信用利差压缩，民企、
地产、部分区域城投信用利差仍维持高位。三季度一系列疏通宽信用的政策陆续出台，对宽信用
起效的担忧，长端利率债出现窄幅震荡，但信用利差、期限利差进一步压缩，尤其是民企信用债
需求好转，整体信用利差下降明显。年底经济金融数据延续下行趋势，宽信用政策效果证伪，债
市又迎来一波大幅下行，绝对收益率、期限利差、信用利差均降至历史偏低位置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期兴全货币 A 类的基金份额净值收益率为 3.9688%，本报告期兴全货币 B 类的基金份兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 17 页 共 68 页
额净值收益率为4.2178%，同期业绩比较基准收益率为1.3000%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，宽货币政策呵护下，流动性充裕，有效补充银行资本的各类工具不断出台，监
管考核指标边际上有所放松，表外融资也有边际好转迹象，宽信用效果年初已经有所体现。地方
债较往年提前发行，基建项目加速审批，积极财政政策托底经济效果也可能很快见效。房地产政
策一直未有放松迹象，在销售持续降温情况下，滞后的地产投资放缓在今年可能对经济的拖累较
明显。海外主要经济体均在年初下修经济增长预期，货币政策预期均转向宽松，贸易摩擦预期改
善但仍有不确定性，因此今年出口对经济的贡献不确定性仍较大。由于美国内部政见摩擦，以及
美国经济显现放缓迹象，人民币贬值压力今年明显改善，对国内货币政策的制约较以往降低。猪
瘟对今年整个食品价格的影响可能是今年通胀超预期的最大不确定性因素。在当前债市绝对收益
率以及各类利差处于历史较低水平的情况下，宽货币宽信用政策也已经持续较长时间，经济金融
数据可能会较快企稳，加上股市相对性价比更优，风险偏好的改善可能会提前，因此债市继续下
行空间较小，在市场一致性预期过强的情况下，警惕转向时间超预期可能。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程
度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基
础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。
2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司风险管理部还对一些
无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核， 并同样反映在监控日志和信息周报中。
此外，在每个季度结束之后，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，
对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。
3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深
入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平
和投资策略的公平，主要包括： （1）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证
交易的公平； （2）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及
交易记录进行分析，保证投资策略的公平。
4、 季度监察稽核和专项稽核： 根据中国证监会 《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》
以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行） 》等规定，认真做好公司
各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 18 页 共 68 页
条检视。此外，在公司监察稽核部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面
检查。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投
资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的
估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会
审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由IT人员或IT人员协助估值系统开发
商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、
基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无
误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员
参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系
统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和
临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不
存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》 、 《兴全货币市场证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本基
金自基金合同生效日起每日将基金份额实现的基金净收益分配给份额持有人，并按月结转到份额
持有人的基金账户。本报告期内，本基金本报告期内向 A 类基金基金份额持有人分配利润
316,975,889.70 元，向 B 类基金基金份额持有人分配利润 734,439,085.40 元，符合本基金基金
合同的相关规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 19 页 共 68 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人依据《兴全货币市场证券投资基金基金合同》与《兴全货币市场证券投资基金托管
协议》 ，自2006年4月 27日起托管兴全货币市场证券投资基金（即更名后的“兴全货币市场证券
投资基金”） （以下称“本基金”）的全部资产。
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 20 页 共 68 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 1900206号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 兴全货币市场证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了后附的第 1 页至第 37 页的兴全货币市场证券投资基金
(以下简称“兴全货币基金”) 财务报表，包括 2018 年 12 月 31
日的资产负债表、 2018年度的利润表、 所有者权益 (基金净值) 变
动表以及财务报表附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、 在财务报表附注7.4.2中所列示的中国
证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制， 公允反映
了兴全货币基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经
营成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的
规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的
责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于兴全货币基金，并履行了职业道
德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 兴全货币基金管理人兴全基金管理有限公司对其他信息负责。 其他
信息包括兴全货币基金 2018 年年度报告中涵盖的信息，但不包括
财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
兴全货币基金管理人兴全基金管理有限公司管理层负责按照中华
人民共和国财政部颁布的企业会计准则、 中国证监会和中国证券投兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 21 页 共 68 页
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，
使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 兴全货币基金管理人兴全基金管理有限公司管
理层负责评估兴全货币基金的持续经营能力， 披露与持续经营相关
的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非兴全货币基金计划
进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
兴全货币基金管理人兴全基金管理有限公司治理层负责监督兴全
货币基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价兴全货币基金管理人兴全基金管理有限公司管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对兴全货币基金管理人兴全基金管理有限公司管理层使用持续
经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能
导致对兴全货币基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露； 如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致兴全货币基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与兴全货币基金管理人兴全基金管理有限公司治理层就计划
的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 王国蓓
钱琛琛
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2019年3月 27日
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：兴全货币市场证券投资基金
报告截止日： 2018年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31日
上年度末
2017 年12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 7,076,680,774.97 10,783,844,914.41
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 15,340,991,611.78 11,498,851,981.65
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
15,340,991,611.78 11,498,851,981.65
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 7,741,559,612.32 5,303,589,185.42
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 133,865,156.64 142,816,271.31
应收股利
- -
应收申购款
88,186,739.78 87,883,012.29
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
30,381,283,895.49 27,816,985,365.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月 31日
上年度末
2017 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
3,645,390,571.89 3,807,912,692.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
399,868.55 2,451,810.18
应付管理人报酬
4,415,921.63 3,839,753.66
应付托管费
1,226,644.90 1,066,598.18
应付销售服务费
1,705,078.05 1,662,335.79
应付交易费用 7.4.7.7 481,791.59 305,845.19
应交税费
188,162.54 -
应付利息
2,350,198.51 2,603,223.92 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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应付利润
53,924,703.68 62,748,148.59
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 139,783.55 124,992.08
负债合计
3,710,222,724.89 3,882,715,399.59
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 26,671,061,170.60 23,934,269,965.49
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
26,671,061,170.60 23,934,269,965.49
负债和所有者权益总计
30,381,283,895.49 27,816,985,365.08
报告截止日 2018 年 12 月 31 日，兴全货币 A 类基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额
6,872,870,200.14份；兴全货币 B类基金份额净值1.0000 元，基金份额总额19,798,190,970.46
份。兴全货币份额总额合计为 26,671,061,170.60份。
7.2 利润表
会计主体：兴全货币市场证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至 2018年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
1,206,308,964.27 807,945,730.96
1.利息收入
1,188,254,050.95 805,357,908.90
其中：存款利息收入 7.4.7.11 451,739,587.35 382,160,039.90
债券利息收入
466,162,585.88 337,153,712.93
资产支持证券利息收入
- 45,954.60
买入返售金融资产收入
270,351,877.72 85,998,201.47
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
17,998,034.79 2,576,922.84
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 17,998,034.79 2,576,922.84
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
- -
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18
56,878.53 10,899.22 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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减：二、费用
154,893,989.17 102,003,740.83
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 46,815,035.28 32,860,680.38
2．托管费 7.4.10.2.2 13,004,176.63 9,335,734.54
3．销售服务费 7.4.10.2.3 22,042,970.53 16,004,867.21
4．交易费用 7.4.7.19 1,249.75 430.25
5．利息支出
72,552,852.35 43,509,923.94
其中：卖出回购金融资产支出
72,552,852.35 43,509,923.94
6．税金及附加
228,541.07 -
7．其他费用 7.4.7.20 249,163.56 292,104.51
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
1,051,414,975.10 705,941,990.13
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
1,051,414,975.10 705,941,990.13
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴全货币市场证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至 2018年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1 月1 日至 2018 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
23,934,269,965.49 - 23,934,269,965.49
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,051,414,975.10 1,051,414,975.10
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
2,736,791,205.11 - 2,736,791,205.11
其中：1.基金申购款 66,312,629,628.46 - 66,312,629,628.46
2.基金赎回款 -63,575,838,423.35 - -63,575,838,423.35
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -1,051,414,975.10 -1,051,414,975.10
五、期末所有者权益（基
金净值）
26,671,061,170.60 0.00 26,671,061,170.60
项目
上年度可比期间
2017年 1 月1 日至 2017 年12 月31 日 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 26 页 共 68 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,836,615,449.01 - 3,836,615,449.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 705,941,990.13 705,941,990.13
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
20,097,654,516.48 - 20,097,654,516.48
其中：1.基金申购款 48,932,993,856.90 - 48,932,993,856.90
2.基金赎回款 -28,835,339,340.42 - -28,835,339,340.42
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -705,941,990.13 -705,941,990.13
五、期末所有者权益（基
金净值）
23,934,269,965.49 0.00 23,934,269,965.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______兰荣______
______庄园芳______
____詹鸿飞____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
兴全货币市场证券投资基金 (原名兴业货币市场证券投资基金) (以下简称“本基金”) 经
中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于同意兴业货币市场证券投资基金募集
的批复》(证监基金字 [2006] 49 号文) 的核准，由兴全基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》及其配套规则和《兴全货币市场证券投资基金基金合同》发售，基金合同于
2006 年 4 月 27 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
1,729,582,293.12份基金份额。本基金的基金管理人及注册登记机构为兴全基金管理有限公司，
基金托管人为兴业银行股份有限公司。 本基金于2011年 1月1日起更名为兴全货币市场证券投资
基金。
根据兴全货币市场证券投资基金基金份额持有人大会于 2017 年 3 月 31 日表决通过的《关于
修改兴全货币市场证券投资基金费率、 增设B类份额等有关事项的议案》 ， 自 2017年3 月 31 日起，兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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兴全基金管理有限公司对兴全货币市场证券投资基金实施基金份额分类，划分为 A 类 (原来的基
金份额，代码：340005) 、B 类 (代码：004417) 两类基金份额。本基金对投资者持有的基金份
额按照不同的费率计提销售服务费用，A类基金份额的销售服务费年费率为0.25%，B 类基金份额
的销售服务费年费率为0.01% 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《兴全货币市场证券投资基金基金合
同》和《兴全货币市场证券投资基金招募说明书 (更新) 》的有关规定，本基金的投资范围为具
有良好流动性的金融工具，包括现金、通知存款、一年以内 (含一年) 的银行存款、剩余期限在
397 天以内 (含 397 天 )的债券，期限在一年以内 (含一年) 的中央银行票据、期限在一年以内
(含一年) 的债券回购、短期融资券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的
货币市场工具。本基金的业绩比较基准为：税后6个月银行定期存款利率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3
号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年 11月 16日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018
年12月31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
-
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。债券投资采用实际利
率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际
利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价； 同时于每一估值日评估影子价格(即相关金融
工具的公允价值)，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏
离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资产
净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一
估值日，采用金融工具的公允价值确定影子价格。
当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的负偏离度绝对值达到
0.25%时，基金管理人应当在 5个交易日内将负偏离度绝对值调整到0.25%以内。当正偏离度绝对
值达到 0.5%时，基金管理人应当暂停接受申购并在 5 个交易日内将正偏离度绝对值调整到 0.5%
以内。当负偏离度绝对值达到 0.5%时，基金管理人应当使用风险准备金或者固有资金弥补潜在资兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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产损失，将负偏离度绝对值控制在0.5%以内。当负偏离度绝对值连续两个交易日超过 0.5%时，基
金管理人应当采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者采取暂停接受所
有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。
计算影子价格时按如下原则确定金融工具的公允价值：
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则
规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。
与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术
中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资
产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎
回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别
包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而
引起的A、B级基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.4.8 损益平准金
-
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资收益于卖出交易日按卖出成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
债券利息收入按债券投资的摊余成本与实际利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
提利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占
用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金实
际占用期间内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入基金损益；
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
“每日分配、按月支付” 。本基金的基金份额采用人民币 1.00 元的固定份额净值交易方式，
自基金合同生效日起每日将基金份额实现的基金净收益分配给份额持有人，并按月结转到投资者
基金账户，使基金账面份额净值始终保持1.00元；基金投资当期亏损时，相应调减持有人持有份
额， 基金份额净值始终为1.00 元。 本基金根据每日基金收益公告， 以每万份基金份额收益为基准，
为投资者每日计算当日收益并分配到投资者收益账户。 每月累计收益只采用红利再投资(即红利转
基金份额)方式结转为基金份额，投资者可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资者在每月累计
收益支付时，其累计收益为负值，则将缩减投资者基金份额。若投资者赎回时，收益为负值，则兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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将从投资者赎回基金款中扣除。本基金的合同生效后，每月集中结转当前累计收益，合同生效不
满一个月不结转。本基金收益结转时以截尾的方式保留小数点后两位。因截尾形成的余额归入基
金财产，参与第二个工作日的分配。每一基金份额享有同等分配权。当日申购的基金份额不享有
当日分红权益；当日赎回的基金份额享有当日分红权益。在符合相关法律、法规及规范性文件的
规定，并且不影响投资者利益情况下，经与基金托管人协商一致并得到批准后，基金管理人可酌
情调整基金收益分配方式，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。法律、法规或监管机
构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下债券投
资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2008] 1号文《财政部、兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务
总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的
通知》 、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号
文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要
税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂不征收企业所得税。
(b)自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在2018年1月1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴
纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对自国债、地
方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税
以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(d)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年12月 31 日
活期存款 26,680,774.97 3,844,914.41
定期存款 7,050,000,000.00 10,780,000,000.00
其中：存款期限1 个月以内 400,000,000.00 500,000,000.00
存款期限1-3 个月 950,000,000.00 1,920,000,000.00
存款期限3个月以上 5,700,000,000.00 8,360,000,000.00 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页 共 68 页
其他存款 - -
合计： 7,076,680,774.97 10,783,844,914.41
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 15,340,991,611.78 15,360,180,000.00 19,188,388.22 0.0719%
合计 15,340,991,611.78 15,360,180,000.00 19,188,388.22 0.0719%
资产支持证券 - - - 0.0000%
合计 15,340,991,611.78 15,360,180,000.00 19,188,388.22 0.0719%
项目
上年度末
2017年 12月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 11,498,851,981.65 11,484,835,000.00 -14,016,981.65 -0.0586%
合计 11,498,851,981.65 11,484,835,000.00 -14,016,981.65 -0.0586%
资产支持证券 - - -
-
合计 11,498,851,981.65 11,484,835,000.00 -14,016,981.65 -0.0586%
注：1、偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2、偏离度＝偏离金额/基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目 本期末 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页 共 68 页
2018年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 7,741,559,612.32 -
合计 7,741,559,612.32 -
项目
上年度末
2017年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
买入返售证券_银行间 5,303,589,185.42 -
合计 5,303,589,185.42 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未通过买断式逆回购交易取得债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
应收活期存款利息 32,006.94 8,384.41
应收定期存款利息 31,359,749.37 51,935,930.54
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 80,023,876.72 78,517,898.63
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 22,447,201.48 12,279,078.79
应收申购款利息 2,322.13 74,978.94
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 133,865,156.64 142,816,271.31
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年12月 31 日 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 481,791.59 305,845.19
合计 481,791.59 305,845.19
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 783.55 992.08
预提费用 - -
应付转换费 - -
审计师费 60,000.00 45,000.00
账户服务费 4,500.00 4,500.00
上清所账户服务费 4,500.00 4,500.00
信息披露费 70,000.00 70,000.00
合计 139,783.55 124,992.08
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
兴全货币A类
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,632,073,096.01 6,632,073,096.01
本期申购 27,297,385,922.00 27,297,385,922.00
本期赎回(以"-"号填列) -27,056,588,817.87 -27,056,588,817.87
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 6,872,870,200.14 6,872,870,200.14
金额单位：人民币元
兴全货币B类
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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上年度末 17,302,196,869.48 17,302,196,869.48
本期申购 39,015,243,706.46 39,015,243,706.46
本期赎回(以"-"号填列) -36,519,249,605.48 -36,519,249,605.48
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 19,798,190,970.46 19,798,190,970.46
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
兴全货币A类
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 316,975,889.70 - 316,975,889.70
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -316,975,889.70 - -316,975,889.70
本期末 - - -
单位：人民币元
兴全货币B类
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 734,439,085.40 - 734,439,085.40
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -734,439,085.40 - -734,439,085.40
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年 12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31 日 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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活期存款利息收入 331,460.24 178,388.13
定期存款利息收入 451,007,613.28 381,852,902.56
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 60.00 6,467.67
其他 400,453.83 122,281.54
合计 451,739,587.35 382,160,039.90
7.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未进行股票买卖交易。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
17,998,034.79 2,576,922.84
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 17,998,034.79 2,576,922.84
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
87,792,232,914.90 40,117,487,698.09
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
87,246,414,772.98 39,899,198,440.96
减：应收利息总额 527,820,107.13 215,712,334.29
买卖债券差价收入 17,998,034.79 2,576,922.84
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页 共 68 页
卖出资产支持证券成交总
额
- 15,706,577.64
减： 卖出资产支持证券成本
总额
- 15,670,000.00
减：应收利息总额 - 36,577.64
资产支持证券投资收益 - -
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未投资衍生工具。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
本基金本报告期末及上年度末均不存在公允价值变动收益。
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
基金赎回费收入 - -
其他收入 56,878.53 10,899.22
合计 56,878.53 10,899.22
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31 日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12
月 31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 1,249.75 430.25
交易基金产生的费用 - - 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页 共 68 页
其中：申购费
- -
赎回费
- -
合计 1,249.75 430.25
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12
月 31日
审计费用 60,000.00 45,000.00
信息披露费 70,000.00 70,000.00
其他 719.56 51,325.00
银行汇划费 - -
交易费用 - -
账户服务费 36,300.00 36,500.00
银行费用 82,144.00 89,279.51
合计 249,163.56 292,104.51
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日， 本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴全基金管理有限公司（以下简称“兴全
基金”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页 共 68 页
兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业
银行”）
基金托管人、基金销售机构
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业
证券”）
基金管理人的股东、基金销售机构
全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 （ AEGON
International B.V）
基金管理人的股东
上海兴全睿众资产管理有限公司 基金管理人控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12 月
31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
46,815,035.28 32,860,680.38
其中：支付销售机构的
客户维护费
9,989,342.49 3,387,888.54
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.18%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页 共 68 页
基金管理费=前一日的基金资产净值×0.18%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12 月
31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
13,004,176.63 9,335,734.54
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.05%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的
基金托管费=前一日的基金资产净值×0.05%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年 1月 1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
兴全货币A类 兴全货币B类 合计
兴全基金管理有限公司 1,153,234.06 1,533,214.08 2,686,448.14
兴业证券 712,271.13 19,577.58 731,848.71
兴业银行 302,676.56 10,342.41 313,018.97
合计 2,168,181.75 1,563,134.07 3,731,315.82
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年 1月 1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
兴全货币A类 兴全货币B类 合计
兴全基金管理有限公司 7,322,936.35 1,076,925.99 8,399,862.34
兴业证券 390,018.05 1,074.49 391,092.54
兴业银行 216,965.62 674.79 217,640.41
合计 7,929,920.02 1,078,675.27 9,008,595.29
注：支付销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值一定比例的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。计算公式为：
A级份额：日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
B级份额：日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.01%/当年天数
对于由 B 类基金份额降级为 A 类基金份额的基金份额持有人，年销售服务费率应自其降级后的下
一个工作日起适用 A 类基金份额的费率。对于由 A 类基金份额升级为 B 类基金份额的基金份额持
有人，年销售服务费率应自其升级后的下一个工作日起享受 B类基金份额的销售服务费率。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页 共 68 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月 1日至 2018年 12月31日
银
行
间
市
场
交
易
的
各
关
联
方
名
称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基
金
卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
兴
业
银
行
692,136,700.00 - - - 100,000,000.00 7,808.22
上年度可比期间
2017年1月 1日至 2017年 12月31日
银
行
间
市
场
交
易
的
各
关
联
方
名
称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基
金
卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
兴
业
银
行
98,938,500.00 - 499,700,000.00 2,266,447.53 4,870,020,000.00 575,025.98
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 43 页 共 68 页
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月 1日至 2018年 12月 31日
兴全货币A类 兴全货币B类
基金合同生效日（ 2006
年4月27 日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 - 552,568,869.81
期间申购/买入总份额 524,084.38 464,589,779.17
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 1,017,158,648.98
期末持有的基金份额 524,084.38 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.0020% -
项目
上年度可比期间
2017年1月 1日至 2017年 12月 31日
兴全货币A类 兴全货币B类
基金合同生效日（ 2006
年4月27 日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 46,271,983.05 -
期间申购/买入总份额 - 573,568,869.81
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 46,271,983.05 21,000,000.00
期末持有的基金份额 - 552,568,869.81
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 2.3087%
注：1、期间申购/买入总份额含红利再投资、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
2、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
兴全货币A类 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 44 页 共 68 页
份额单位：份
关联方名称
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
兴业银行 - - 4,057,420.92 0.0170%
兴全货币B类
份额单位：份
关联方名称
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
兴全睿众 56,367,558.10 0.2113% 66,041,739.79 0.2759%
兴业银行 6,636,260,778.57 24.8819% 9,146,109,697.33 38.2134%
兴业证券 205,862,351.45 0.7719% 1,639,171,758.48 6.8486%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月 1日至2018年 12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行 26,680,774.97 9,243,960.24 3,844,914.41 23,258,457.52
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
兴全货币A类
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合
计
备注
302,220,808.18 20,567,299.59 -5,812,218.07 316,975,889.70 -
兴全货币B类 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页 共 68 页
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合
计
备注
711,564,039.10 25,886,273.14 -3,011,226.84 734,439,085.40 -
7.4.12 期末（ 2018 年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末未持有认购新发或增发证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币3,645,390,571.89元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
111809325
18 浦发银
行CD325
2019年 1月 2
日
98.15 1,000,000 98,145,080.80
111809344
18 浦发银
行CD344
2019年 1月 2
日
98.07 1,000,000 98,071,680.69
111812111
18 北京银
行CD111
2019年 1月 2
日
98.80 1,000,000 98,798,392.19
111814246
18 江苏银
行CD246
2019年 1月 2
日
99.61 1,220,000 121,524,914.91
111814270
18 江苏银
行CD270
2019年 1月 2
日
99.49 3,000,000 298,470,294.80
111818289
18 华夏银
行CD289
2019年 1月 2
日
98.17 600,000 58,903,676.40
111821370
18 渤海银
行CD370
2019年 1月 2
日
99.43 1,900,000 188,914,742.98
111870280
18 重庆农
村商行
CD179
2019年 1月 2
日
98.64 420,000 41,429,699.93
111871573
18 长沙银
行CD228
2019年 1月 2
日
98.28 2,000,000 196,566,020.60
111885352
18 厦门国
际银行
CD220
2019年 1月 2
日
98.33 2,000,000 196,658,079.11
111892638 18 南京银 2019年 1月 2 99.42 3,150,000 313,163,419.70 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 46 页 共 68 页
行CD033 日
111899562
18 成都银
行CD165
2019年 1月 2
日
99.13 1,000,000 99,127,613.57
140303 14进出03
2019年 1月 2
日
100.20 130,000 13,026,096.34
140422 14农发22
2019年 1月 2
日
100.50 1,100,000 110,549,941.29
101460006
14 南通国
投 MTN001
2019年 1月 3
日
101.31 100,000 10,131,150.83
101461007
14 建发集
MTN001
2019年 1月 3
日
101.48 500,000 50,740,869.43
111808265
18 中信银
行CD265
2019年 1月 3
日
98.08 490,000 48,059,549.08
111889929
18 宁波银
行CD244
2019年 1月 3
日
99.51 1,000,000 99,507,637.74
111897256
18 西安银
行CD025
2019年 1月 3
日
98.75 500,000 49,373,490.15
120401 12农发01
2019年 1月 3
日
100.16 1,000,000 100,156,221.81
140418 14农发18
2019年 1月 3
日
100.47 1,400,000 140,658,892.16
160208 16国开08
2019年 1月 3
日
100.01 2,000,000 200,018,927.99
160415 16农发15
2019年 1月 3
日
100.04 2,700,000 270,100,355.84
180305 18进出05
2019年 1月 3
日
100.24 1,000,000 100,235,166.51
111815448
18 民生银
行CD448
2019年 1月 4
日
98.34 1,000,000 98,343,708.51
111884102
18 徽商银
行CD119
2019年 1月 4
日
99.41 100,000 9,941,001.64
140303 14进出03
2019年 1月 4
日
100.20 100,000 10,020,074.11
140312 14进出12
2019年 1月 4
日
100.12 500,000 50,058,572.67
140418 14农发18
2019年 1月 4
日
100.47 100,000 10,047,063.73
160208 16国开08
2019年 1月 4
日
100.01 900,000 90,008,517.60
180201 18国开01
2019年 1月 4
日
100.11 500,000 50,054,210.60
180207 18国开07
2019年 1月 4
日
100.26 1,000,000 100,256,009.15
180301 18进出01 2019年 1月 4 100.04 100,000 10,003,700.90 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 47 页 共 68 页
日
180305 18进出05
2019年 1月 4
日
100.24 300,000 30,070,549.95
180404 18农发04
2019年 1月 4
日
100.25 500,000 50,126,894.00
111821355
18 渤海银
行CD355
2019年 1月 7
日
99.50 2,050,000 203,984,523.49
111808265
18 中信银
行CD265
2019年 1月 9
日
98.08 510,000 50,021,163.33
合计
37,870,000 3,765,267,904.53
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有交易所市场正回购抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险、市场风
险。
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人制定了
政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠
的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风
险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层
层面设立风险管理委员会，实施董事会风险控制委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在
业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作
风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负责，并向首席
执行官汇报日常行政事务。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、风险管理部
和监察稽核部、相关职能和业务部门构成的风险管理架构体系。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 48 页 共 68 页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行兴业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信
用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
A-1 342,802,178.51 210,546,238.81
A-1 以下 0.00 -
未评级 971,474,612.55 1,663,479,021.06
合计 1,314,276,791.06 1,874,025,250.87
注：未评级债券为超短期融资券等无信用评级的债券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017年12月 31 日
AAA 343,848,411.56 -
AAA 以下 10,131,150.83 80,513,873.20
未评级 0.00 -
合计 353,979,562.39 80,513,873.20
注：此处列示的信用证券不包括国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年12月 31 日
AAA 11,827,828,164.29 -
AAA 以下 492,481,773.41 -
未评级 0.00 -
合计 12,320,309,937.70 -
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时遇到资金短缺的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人
可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，
对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现
周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统
性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银
行间同业市场交易，除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余金融资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测
表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭
示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报告和批露；在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 50 页 共 68 页
金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金为开放式基金，投资者可在合同规定交易日进行基金申购与赎回业务，本基金管理人针对
基金特定的运作方式，建立了相应的流动性风险监控与预警机制。本基金管理人每日预测基金的
流动性需求，通过独立的风险管理部门设置流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分
析，并按照基金类型建立并定期开展专项的流动性压力测试工作，对流动性风险进行预警。本基
金管理人在基金合同约定巨额赎回条款及强制赎回费条款，同时控制每日确认的净赎回申请不超
过本基金投资组合 7 个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲击，
从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。
本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。截止本报告期末，本基金前十
名份额持有人持有基金份额比例超过基金总份额 50%，本基金投资未违背法律法规对流通受限资
产的相关比例要求。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资
等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过对所持投资品种修正久
期等参数的监控进行利率风险管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类：
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年
12 月
1个月以内 1-3 个月 3 个月-1年
1-5
年
5
年
以
不计息 合计 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 51 页 共 68 页
31 日 上
资产
银行存
款
826,680,774.97 2,650,000,000.00 3,600,000,000.00 - - - 7,076,680,774.97
交易性
金融资
产
410,404,857.70 8,322,203,520.48 6,608,383,233.60 - - - 15,340,991,611.78
买入返
售金融
资产
6,390,223,265.32 1,351,336,347.00 - - - - 7,741,559,612.32
应收利
息
- - - - - 133,865,156.64 133,865,156.64
应收申
购款
14,303,180.20 - - - - 73,883,559.58 88,186,739.78
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
7,641,612,078.19 12,323,539,867.48 10,208,383,233.60 - - 207,748,716.22 30,381,283,895.49
负债
卖出回
购金融
资产款
3,645,390,571.89 - - - - - 3,645,390,571.89
应付赎
回款
- - - - - 399,868.55 399,868.55
应付管
理人报
酬
- - - - - 4,415,921.63 4,415,921.63
应付托
管费
- - - - - 1,226,644.90 1,226,644.90
应付销
售服务
费
- - - - - 1,705,078.05 1,705,078.05
应付交
易费用
- - - - - 481,791.59 481,791.59
应付利
息
- - - - - 2,350,198.51 2,350,198.51
应交税
费
- - - - - 188,162.54 188,162.54
应付利
润
- - - - - 53,924,703.68 53,924,703.68
其他负
债
- - - - - 139,783.55 139,783.55
负债总
计
3,645,390,571.89 - - - - 64,832,153.00 3,710,222,724.89 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 52 页 共 68 页
利率敏
感度缺
口
3,996,221,506.30 12,323,539,867.48 10,208,383,233.60 - - 142,916,563.22 26,671,061,170.60
上年度
末
2017年
12 月
31 日
1个月以内 1-3 个月 3 个月-1年
1-5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
833,844,914.41 7,090,000,000.00 2,860,000,000.00 - - - 10,783,844,914.41
交易性
金融资
产
499,179,126.55 5,568,757,047.60 5,430,915,807.50 - - - 11,498,851,981.65
买入返
售金融
资产
4,700,608,520.95 602,980,664.47 - - - - 5,303,589,185.42
应收利
息
- - - - - 142,816,271.31 142,816,271.31
应收申
购款
33,922,276.32 - - - - 53,960,735.97 87,883,012.29
资产总
计
6,067,554,838.23 13,261,737,712.07 8,290,915,807.50 - - 196,777,007.28 27,816,985,365.08
负债
卖出回
购金融
资产款
3,807,912,692.00 - - - - - 3,807,912,692.00
应付赎
回款
- - - - - 2,451,810.18 2,451,810.18
应付管
理人报
酬
- - - - - 3,839,753.66 3,839,753.66
应付托
管费
- - - - - 1,066,598.18 1,066,598.18
应付销
售服务
费
- - - - - 1,662,335.79 1,662,335.79
应付交
易费用
- - - - - 305,845.19 305,845.19
应付利
息
- - - - - 2,603,223.92 2,603,223.92
应付利
润
- - - - - 62,748,148.59 62,748,148.59
其他负 - - - - - 124,992.08 124,992.08 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 53 页 共 68 页
债
负债总
计
3,807,912,692.00 - - - - 74,802,707.59 3,882,715,399.59
利率敏
感度缺
口
2,259,642,146.23 13,261,737,712.07 8,290,915,807.50 - - 121,974,299.69 23,934,269,965.49
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2018年 12 月 31
日 ）
上年度末（ 2017年12月31
日 ）
市场利率下降 1% 43,562,343.55 38,649,366.78
市场利率上升 1% -43,242,150.62 -38,308,406.11
7.4.13.4.2 外汇风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大汇率风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到
证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过
投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏感性分析
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易
的固定收益品种，且以摊余成本进行后续计量，因此无重大其他价格风险。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
假设
1.置信区间
-
2.观察期 -
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2018 年 12 月 31
日）
上年度末（2017 年 12
月31日）
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
下文列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第二层次的余额为人民币 15,340,991,611.78 元，无属于第一、三层次的余额 (2017 年 12 月
31日：第二层次的余额为人民币11,498,851,981.65元，无属于第一、三层次的余额) 。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃） 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017年 12月31日：
无)。
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，
其账面价值与公允价值之间无重大差异。
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 15,340,991,611.78 50.49
其中：债券 15,340,991,611.78 50.49
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 7,741,559,612.32 25.48
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 7,076,680,774.97 23.29
4 其他各项资产 222,051,896.42 0.73
5 合计 30,381,283,895.49 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 10.13
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占 基 金
资 产 净
值 的 比
例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 3,645,390,571.89 13.67
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 84
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 92
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 39 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过120 天的情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 28.60 13.67
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
2 30天(含)—60天 20.84 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
3 60天(含)—90天 25.29 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—120天 10.21 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
5 120 天(含)—397 天（含） 28.14 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 113.08 13.67
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过240 天的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,352,425,320.63 5.07
其中：政策性金融债 1,352,425,320.63 5.07
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,314,276,791.06 4.93
6 中期票据 353,979,562.39 1.33
7 同业存单 12,320,309,937.70 46.19
8 其他 - -
9 合计 15,340,991,611.78 57.52 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
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10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 111809297 18 浦发银
行 CD297
6,000,000 594,612,731.90 2.23
2 111821347 18 渤海银
行 CD347
5,000,000 497,554,977.63 1.87
3 111814270 18 江苏银
行 CD270
5,000,000 497,450,491.33 1.87
4 111805181 18 建设银
行 CD181
5,000,000 497,336,359.52 1.86
4 111803138 18 农业银
行 CD138
5,000,000 497,336,359.52 1.86
4 111804036 18 中国银
行 CD036
5,000,000 497,336,359.52 1.86
5 111892638 18 南京银
行 CD033
5,000,000 497,084,793.18 1.86
6 111821138 18 渤海银
行 CD138
5,000,000 494,754,080.78 1.86
7 111897913 18 重庆农
村商行
CD042
4,000,000 397,790,047.45 1.49
8 111821335 18 渤海银
行 CD335
4,000,000 395,333,109.61 1.48
9 111811206 18 平安银
行 CD206
4,000,000 391,635,162.84 1.47
10 111882322 18 杭州银
行 CD061
3,500,000 343,545,681.43 1.29
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.2253%
报告期内偏离度的最低值 0.0025%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0884%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 58 页 共 68 页
本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按照实际利率每日计提应收利息，
2007 年 7 月 1 日前按直线法，2007 年 7 月 1 日起按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的
溢价或折价。
8.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内无需说明的证券投资决策程序，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未
被监管部门立案调查。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 133,865,156.64
4 应收申购款 88,186,739.78
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 222,051,896.42
8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 59 页 共 68 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
兴
全
货
币
A
类
464,041 14,810.91 167,041,215.05 2.43% 6,705,828,985.09 97.57%
兴
全
货
币
B
类
301 65,774,720.83 19,089,317,305.64 96.42% 708,873,664.82 3.58%
合
计
464,342 57,438.40 19,256,358,520.69 72.20% 7,414,702,649.91 27.80%
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 银行类机构 2,635,916,763.77 9.88%
2 基金类机构 995,000,000.00 3.74%
3 银行类机构 829,474,232.93 3.12%
4 银行类机构 500,172,007.40 1.88%
5 银行类机构 500,172,007.40 1.88%
6 银行类机构 500,000,000.00 1.87%
7 银行类机构 500,000,000.00 1.87%
8 银行类机构 500,000,000.00 1.87%
9 银行类机构 500,000,000.00 1.87%
10 银行类机构 500,000,000.00 1.87% 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 60 页 共 68 页
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
兴全货币A类 12,767,916.46 0.1858%
兴全货币B类 - -
合计 12,767,916.46 0.0479%
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数（即期末基金份额总数） 。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
兴全货币A类 >100
兴全货币B类 0
合计 >100
本基金基金经理持有本开
放式基金
兴全货币A类 0~10
兴全货币B类 0
合计 0~10
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 61 页 共 68 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
兴全货币 A类 兴全货币B类
基金合同生效日（2006 年 4 月 27 日）基金
份额总额
1,729,582,293.12 -
本报告期期初基金份额总额 6,632,073,096.01 17,302,196,869.48
本报告期期间基金总申购份额 27,297,385,922.00 39,015,243,706.46
减:本报告期期间基金总赎回份额 27,056,588,817.87 36,519,249,605.48
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 6,872,870,200.14 19,798,190,970.46
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 62 页 共 68 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）报告期内本基金基金管理人重大人事变动。
1）2018年3月 21 日公告，自 2018年3 月21 日起，傅鹏博先生离任公司副总经理。
2）2018年5月 11 日公告，自 2018年5 月11 日起，陈锦泉先生担任公司副总经理。
3）2018年6月 13 日公告，自 2018年6 月12日起，杨卫东先生担任公司督察长，离任公
司副总经理；冯晓莲女士离任公司督察长。
（2）报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自2015年起连续4年聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所6.0万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门
的稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 1 - - - - -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 63 页 共 68 页
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券 - - - - - -
本基金本报告期租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
报告期内每个交易日，本基金偏离度绝对值均未超过0.5%。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
旗下各基金 2017 年 12 月 31 日
资产净值公告
《中国证券报》和公司网站 2018年 1月 1
日
2
关于长期停牌股票（万华化学）
估值方法调整的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年 1月 6
日
3 关于设立上海分公司的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年1月10
日
4
关于旗下基金参加华鑫证券定
投及申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年1月25
日
5
关于旗下基金参加德邦证券定
投及申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年1月29
日
6
关于旗下基金参加中泰证券定
投及申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年1月30
日
7
关于旗下基金参加海通证券定
投及申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年1月30
日
8
关于增加上海长量基金销售投
资顾问有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年 2月 7
日
9
关于长期停牌股票（康得新和光
环新网）估值方法调整的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年 2月 8
日
10
关于调整旗下基金在兴业证券
费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年 3月 5
日
11 关于解聘副总经理的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年3月21
日
12
关于修改旗下部分基金基金合
同、托管协议的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年3月23
日
13
关于旗下部分基金将收取短期
赎回费的提示性公告
《中国证券报》和公司网站 2018年3月23
日 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 64 页 共 68 页
14
关于继续参加工商银行个人电
子银行基金申购费率优惠活动
的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年3月28
日
15
关于旗下基金参加交通银行手
机银行申购及定期定额投资优
惠费率的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年3月30
日
16
关于调整部分旗下基金在中国
银行费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年4月12
日
17
关于调整部分旗下基金在华夏
银行费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年4月12
日
18
关于调整部分旗下基金在银河
证券费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年4月13
日
19
关于调整部分旗下基金在东海
证券费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年4月13
日
20
关于增加中国中投证券有限责
任公司为旗下部分基金销售机
构的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年4月19
日
21
关于旗下基金所持证券（中兴通
讯）调整估值价的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年4月19
日
22 关于增聘副总经理的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年5月11
日
23
关于网上直销开通“汇收付”
业务的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年5月16
日
24
关于调整旗下基金在国泰君安
证券费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年5月28
日
25 关于高级管理人员变更的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年6月13
日
26
关于旗下基金所持证券（中兴通
讯）调整估值价的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年6月14
日
27
关于长期停牌股票（康得新）估
值方法调整的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年6月20
日
28
关于长期停牌股票（天齐锂业）
估值方法调整的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年6月21
日
29
关于调整网上直销基金转换、赎
回转购优惠费率的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年6月23
日
30
关于旗下基金参加交通银行手
机银行渠道基金申购及定期定
额投资申购费率优惠和暂停网
上银行申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》和公司网站
2018年6月30
日
31
旗下各基金2018年6月30日资
产净值公告
《中国证券报》和公司网站 2018年 7月 2
日
32
关于调整部分旗下基金在招商
证券费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年7月13
日 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 65 页 共 68 页
33
关于调整部分旗下基金在工商
银行费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年7月23
日
34
关于长期停牌股票（隆平高科）
估值方法调整的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年8月18
日
35
关于旗下部分基金参与中国工
商银行“工银理财节”费率优
惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年8月24
日
36
关于增加江苏银行股份有限公
司为旗下基金销售机构的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年 9月 5
日
37
关于旗下基金在九州证券开通
定投业务及参加申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年9月17
日
38
关于调整网上直销部分基金转
换、赎回转购优惠费率的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年9月20
日
39
兴全基金管理有限公司关于旗
下基金参加交通银行手机银行
渠道基金申购及定期定额投资
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年9月29
日
40
兴全基金管理有限公司关于旗
下基金所持证券调整估值价的
公告
《中国证券报》和公司网站
2018年9月29
日
41
关于长期停牌股票(奥马电器)
估值方法调整的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年 10月
20 日
42
关于增加中证金牛(北京)投资
咨询有限公司为旗下基金销售
机构的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年 10月
29 日
43
兴全基金管理有限公司关于调
整旗下部分基金转换补差费计
算方式的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年 11月
28 日
44
关于调整旗下部分基金在国信
证券费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年 12月
13 日
45
关于调整旗下部分基金在广发
证券费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年 12月
14 日
46
关于调整网上直销部分基金转
换、赎回转购优惠费率的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年 12月
20 日
47
兴全基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加邮储银行个人
网上银行、手机银行申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年 12月
26 日
48
兴全基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加光大银行费率
优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年 12月
26 日
49
兴全基金管理有限公司关于旗
下基金参加中国农业银行开放
《中国证券报》和公司网站 2018年 12月
26 日 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 66 页 共 68 页
式基金交易费率优惠活动的公
告
50
兴全基金管理有限公司参加中
国工商银行 2019 倾心回馈基金
定投费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站
2018年 12月
26 日
51
关于调整旗下部分基金在华福
证券费率优惠活动的公告
《中国证券报》和公司网站 2018年 12月
28 日
兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 67 页 共 68 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
2018-1-2
至
2018-11-
29
9,146,109,697.
33
789,807,066.
44
7,300,000,000.
00
2,635,916,763.
77
9.88
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
-
注：1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
3、该投资者持有份额为兴全货币 B ，分级基金按总份额占比计算。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。 兴全货币市场证券投资基金 2018 年年度报告
第 68 页 共 68 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准本基金设立的文件
2、 《兴全货币市场证券投资基金基金合同》
3、 《兴全货币市场证券投资基金托管协议》
4、 《兴全货币市场证券投资基金更新招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xyfunds.com.cn）查阅，或在营业时间内至
基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536
兴全基金管理有限公司
2019 年 3月 28日
