中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 中 银 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 信 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一九 年 三 月 二十 八 日中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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1.2 目录
§ 1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 8
§ 4
管 理 人报 告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对 报告期内公平交易情 况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14
§ 5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容 的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14
§ 6
审 计 报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审计意见 ......................................................................................................................................... 15
6.2 形成审计 意见的基础 ..................................................................................................................... 15
6.3 其他信息 ......................................................................................................................................... 15
6.4 管理层和 治理层对财务报表的责任 ............................................................................................. 15
6.5 注册会计 师对财务报表审计的责任 ............................................................................................. 16
§7 年度 财 务报 表 .......................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 19
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20
§8 投资 组 合报 告 .......................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................. 42
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 43
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 43
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 43 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 43
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 44
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 44
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 44
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 44
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 44
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 45
8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 45
§9 基金 份 额持 有 人 信息 .............................................................................................................................. 46
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 46
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 46
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 46
§ 10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 11 重 大 事件揭 示 ........................................................................................................................................ 46
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 46
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 46
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 47
11.4 基金投 资策略的改变 ................................................................................................................... 47
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 47
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 47
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 47
11.7.2 基金租 用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 ........................................................ 48
11.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 48
12
影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ....................................................................................................... 50
§ 13 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 51
13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 51
13.2 存放地 点 ....................................................................................................................................... 51
13.3 查阅方 式 ....................................................................................................................................... 51
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§ 2
基金简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中银惠利半年定期开放债券
基金主代码 000372
交易代码 000372
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 11 月 7 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,760,511,954.34 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过积极主动的投资管理，
在有效保持资产流动性和控制投资风险的前提下， 追求基金 资产的长期稳
健增值。
投资策略
本基金根据对宏观经济趋势、 国家政策方向、 行业和企业盈利、 信用 状 况
及其变化趋势、 债券市场 和股票市场估值水平及预期收益等因素的动态分
析， 在限定投资范围内， 决定债券类资产和权益类资产的配置比例， 并 跟
踪影响资产配置策略的各种因素的变化， 定期或 不定期对大类资产配置比
例进行调整。在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上，
依次通过久期配置策略、 期限结构配置策略、 类属配置策略、 信用利 差 策
略和回购放大策略自上而下完成组合构建。 本基 金在整个投资决策过程中
将认真遵守投资纪律并有效管理投资风险。
业绩比较基准
6 个月定期存 款利率 （税后）+1.2% （ 每个封闭期首日，6 个月定期存款利
率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。 ）
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 本基金的预
期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 薛文成 李修滨
联系电话 021-38834999 4006800000
电子邮箱 clientservice@bocim.com lixiubin@citicbank.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95558
传真 021-68873488 010-85230024
注册地址
上海市银城中路200 号中 银大
厦45层
北京市东城区朝阳门北大街9
号
办公地址
上海市银城中路200 号中 银大
厦26 层、27 层、45层
北京市东城区朝阳门北大街9
号 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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邮政编码 200120 100010
法定代表人 章砚 李庆萍
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广 场安永
大楼 17 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3 主要财务指标、基 金净值表现 及利润分配 情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 185,022,754.99 168,317,500.55 261,335,760.01
本期利润 447,843,728.36 65,793,988.54 108,404,747.30
加权平均基金份额本期利润 0.0770 0.0099 0.0187
本期加权平均净值利润率 7.51% 0.98% 1.75%
本期基金份额净值增长率 7.80% 0.99% 1.95%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利润 5,905,648.81 6,285,521.39 29,533,024.99
期末可供分配基金份额利润 0.0010 0.0010 0.0043
期末基金资产净值 5,996,665,134.87 6,506,024,985.15 6,924,617,115.77
期末基金份额净值 1.041 1.001 1.015
3.1.3 累计 期末 指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累计净值增长率 38.41% 28.39% 27.13%
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.24% 0.07% 0.56% 0.01% 1.68% 0.06%
过去六个月 4.35% 0.08% 1.12% 0.01% 3.23% 0.07%
过去一年 7.80% 0.08% 2.25% 0.01% 5.55% 0.07%
过去三年 11.00% 0.07% 7.06% 0.01% 3.94% 0.06%
过去五年 37.44% 0.08% 14.71% 0.01% 22.73% 0.07%
自基金合同生
效日起
38.41% 0.08% 15.41% 0.01% 23.00% 0.07%
3.2.2 自基 金合 同 生 效以来 基 金 份额累 计 净 值增长 率 变 动及其 与 同 期业绩 比 较 基准收 益 率 变动的 比 较
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 11 月 7 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内 为建仓期，截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 过去 五年 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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注：本基金合同于 2013 年 11 月 7 日 生效。合同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较
基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2018 年 0.370 213,739,595.24 504,531.66 214,244,126.90 -
2017 年 0.240 158,677,036.74 535,971.36 159,213,008.10 -
2016 年 0.720 494,774,356.05 6,126,388.56 500,900,744.61 -
合计 - 867,190,988.03 7,166,891.58 874,357,879.61 -
§ 4
管理人报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
本 基 金 管 理人 为 中 银 基金 管 理 有 限公 司 ， 由 中国 银 行 股 份有 限 公 司 和贝 莱 德 投 资管 理 有 限 公司
两 大 全 球 著名 领 先 金 融品 牌 强 强 联合 组 建 的 中外 合 资 基 金管 理 公 司 ，致 力 于 长 期参 与 中 国 基金 业 的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投资基金、 中银
货 币 市 场 证券 投 资 基 金、 中 银 持 续增 长 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 收益 混 合 型 证券 投 资 基 金等 一 百
零二只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
范静 基金经理
2013-12-0
3
- 12
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 裁
（VP ）, 金融市场学硕士。 曾任日
本 瑞 穗 银 行 （ 中 国 ） 有 限 公 司 资
金部交易员。2007 年加 入中银基
金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 债 券 交 易
员 、 固 定 收 益 研 究 员 、 专 户 投 资
经 理 、 固 定 收 益 基 金 经 理 助 理 。
2013 年 12 月 至今任中银惠利纯债
基金基金经理，2014 年 2 月至今
任 中 银 活 期 宝 货 币 基 金 基 金 经
理，2014 年 6 月至今担任 中银薪
钱 包 货 币 基 金 基 金 经 理 。 特 许 公
认会计师公会（ACCA ）准会员。
具有 12 年证 券从业年限。 具备基
金 、 银 行 间 本 币 市 场 交 易 员 从 业
资格。
奚鹏洲
固定收益投资
部总经理，基
金经理
2013-11-07 - 18
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
投资部总经理， 董事总经理(MD) ，
理 学 硕 士 。 曾 任 中 国 银 行 总 行 全
球 金 融 市 场 部 债 券 高 级 交 易 员 。
2009 年加入 中银基金管理有限公
司， 2010 年 5 月至 2011 年 9 月任
中银货币基金基金经理，2010 年
6 月 至 今 任 中 银 增 利 基 金 基 金 经
理， 2010 年 11 月至今任中 银双利
基金基金经理，2012 年 3 月至今
任 中 银 信 用 增 利 基 金 基 金 经
理,2013 年 9 月至今任中银互利基
金基金经理， 2013 年 11 月 至今任
中 银 惠 利 纯 债 基 金 基 金 经 理 。 具
有 18 年证券 从业年限。 具备基金
从业资格。
注：1 、 首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根据 公
司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；2 、 证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 中国证 监会的有关规
则 和 其 他 有关 法 律 法 规的 规 定 ， 严格 遵 循 本 基金 基 金 合 同， 本 着 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原 则管 理 和中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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运 用 基 金 资产 ， 在 严 格控 制 风 险 的基 础 上 ， 为基 金 份 额 持有 人 谋 求 最大 利 益 。 本报 告 期 内 ，本 基 金
运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申 购 管 理 办法 》 、 《 集 中 交 易 管 理 办法 》 等 公 平交 易 相 关 制度 体 系 ， 通过 制 度 确 保不 同 投 资 组合 在投
资 管 理 活 动中 得 到 公 平对 待 ， 严 格防 范 不 同 投资 组 合 之 间进 行 利 益 输送 。 公 司 建立 了 投 资 决策 委 员
会 领 导 下 的投 资 决 策 及授 权 制 度 ，以 科 学 规 范的 投 资 决 策体 系 ， 采 用集 中 交 易 管理 加 强 交 易执 行 环
节 的 内 部 控制 ， 通 过 工作 制 度 、 流程 和 技 术 手段 保 证 公 平交 易 原 则 的实 现 ； 通 过建 立 层 级 完备 的 公
司 证 券 池 及组 合 风 格 库， 完 善 各 类具 体 资 产 管理 业 务 组 织结 构 ， 规 范各 项 业 务 之间 的 关 系 ，在 保 证
各 投 资 组 合既 具 有 相 对独 立 性 的 同时 ， 确 保 其在 获 得 投 资信 息 、 投 资建 议 和 实 施投 资 决 策 方面 享 有
公 平 的 机 会； 通 过 对 异常 交 易 行 为的 实 时 监 控、 分 析 评 估、 监 察 稽 核和 信 息 披 露确 保 公 平 交易 过 程
和结果的有效监督。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 公 司 严格 遵 守 法 律法 规 关 于 公平 交 易 的 相关 规 定 ， 确保 本 公 司 管理 的 不 同 投资
组 合 在 授 权、 研 究 分 析、 投 资 决 策、 交 易 执 行、 业 绩 评 估等 投 资 管 理活 动 和 环 节得 到 公 平 对待 。 各
投 资 组 合 均严 格 按 照 法律 、 法 规 和公 司 制 度 执行 投 资 交 易， 本 报 告 期内 公 司 整 体公 平 交 易 制度 执 行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本 报 告 期 内， 基 金 管 理人 未 发 生 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易所 公 开 竞 价同 日 反 向 交易 成 交 较 少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济 分析
2018 年， 全 球经济处于复苏末端， 美国经济逐步见顶， 欧洲经济景气度显著回落， 总体仍呈现
美强欧弱格局。具体情况来看，美国经济景气度大幅回落，制造业 PMI 指数从 2017 年末的 59.3 大
幅下降至 54.3 水平， 通胀预期随着油价下跌而显著回落，CPI 走低至 1.9% ， 就业市场整体稳健， 失
业率从 4.1% 略有下降至 3.9% ， 货币政 策持续收紧， 美联储全年加息四次。 欧元区经济复苏乏力， 经中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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济景气度持续下滑，制造业 PMI 指 数从 2017 年 末的 60.6 大 幅下降至 51.4 ，CPI 略有抬升至 1.6% 左
右，但核心通胀距离欧央行目标仍有距离。 日本经济复苏不及预期，制造业 PMI 指数从 2017 年末
的 54.0 下降 至 52.6 ，工 业产值回落，通胀未见起色，CPI 大幅走低至 0.3% 的水平， 就业出现改善，
失业率从 2.8% 降至 2.4% 。
国 内 经 济 方面 ， 金 融 严监 管 背 景 下融 资 需 求 持续 下 行 ， 叠加 贸 易 战 背景 下 外 需 走弱 ， 经 济 下行
压力较大。 2018 年 GDP 实际同比增长 6.6%，较 2017 年下降 0.3 个百分点。 通胀总体处于低位， CPI
同比增长 1.9% ，PPI 从年 初 4.3% 大幅 回落到年末 0.9% 。 从经 济增长动力来看，制造业投资对经济
增长贡献较多， 房地产投资维持较高水平， 而基建 投资形成拖累， 2018 年制 造业投资同比增长 9.5% ，
房地产投资同比增长 9.5% ， 而基建投资 （不含电力） 同比增长仅 3.8% 。 政策方面， 央行货币政策定
调在下半年由 “ 稳健中性 ” 转为“ 稳健” ， 增加 “ 松紧 适度 ” 的提法， 实际操作中性偏松， 保持流动性合理
充裕， 但资管新规的出台对表外融资形成较大限制， 全年 M2 同比增 长 8.1% ， 社 会融资规模同比增
长仅 9.8% ， 新增人民币贷款 16.2 万 亿元。
2. 市场回顾
2018 年，债 券收益率全年大幅下行，债券指数普遍上涨，全年中债总全价指数上涨 6.17%，中
债银行间国债全价指数上涨 5.16% ， 中债企业债总全价指数上涨 2.35% 。 具体来看， 一季度资管新规
迟 迟 未 正 式出 台 ， 金 融防 风 险 的 重心 转 向 抑 制地 方 政 府 隐性 债 务 等 融资 需 求 和 非标 等 融 资 渠道 ， 资
金 面 也 在 定向 降 准 等 作用 下 转 松 ，全 球 风 险 偏好 下 降 助 推债 市 转 暖 ，10 年 期 国 债收 益 率 下 行 14bp
至 3.74% ，10 年期国开债收益率下行 17bp 至 4.65% 。二季度央行两度宣布降准，信用违约潮出现，
长端利率在货币政策宽松预期以及中美贸易摩擦升温的影响下进一步下行，10 年 期国债收益率下行
26bp 至 3.48% ，10 年期 国开债收益率下行 40bp 至 4.25% ，三 季度理财新规 下发，宽信用政策频出，
地方债发行加速增加了利率债的供给压力， 同时通胀预期升温加剧债券市场回调力度，10 年 期国债
收益率上行 13bp 至 3.61% ， 10 年期国开 债收益率下行 5bp 至 4.20% 。 四季度央 行未跟随美联储加息 ，
并定向降准 0.5 个百分点 ，权益市场大跌引发风险偏好下降，社会融资规模增速不及预期，利率继
续下行，10 年期国债收益率下行 38bp 至 3.23% ，10 年期国开 债收益率下行 55bp 至 3.65% 。货币市
场 方 面 ， 在货 币 政 策 保持 流 动 性 合理 充 裕 的 背景 下 ， 资 金利 率 表 现 较为 平 稳 ， 全年 利 率 中 枢明 显 下
降，银行间 1 天回购加权平均利率均值在 2.53% ，较上年均值下降 19bp ，7 天回购加权平均利率均
值在 3.02% ， 较上年均值下降 33bp 。
3. 运行分析
2018 年上半 年， 央行货 币政策中性偏松， 债券 市场整体上涨， 特别是 利率债和高等级信用债上
涨 幅 度 较 大。 下 半 年 ，央 行 货 币 政策 继 续 保 持宽 松 ， 收 益率 曲 线 由 陡变 平 ， 债 券市 场 各 品 种显 著 上中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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涨。2018 年 全年来看， 本基金适时配置长久期利率债和高等级信用债， 拉长组合久期， 维持一定的
杠 杆 比 例 ，优 化 配 置 结构 ， 合 理 分配 类 属 资 产， 精 选 信 用债 ， 配 置 同业 存 单 ， 借此 提 升 基 金的 业 绩
表现。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
报告期内本基金份额净值增长率为 7.80% ， 同期 业绩比较基准收益率为 2.25% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2019 年 ， 全球经济处于复苏末端， 美国经济见顶回落， 欧洲经济持续走弱， 中美贸易有 重
新 进 入 谈 判可 能 ， 全 球货 币 宽 松 预期 再 起 。 鉴于 对 当 前 经济 和 通 胀 增速 的 判 断 ，国 内 宏 观 政策 保 持
相 对 定 力 ，稳 健 的 货 币政 策 松 紧 适度 ， 进 一 步强 化 逆 周 期调 节 ， 保 持流 动 性 合 理充 裕 和 市 场利 率 水
平 合 理 稳 定 ， 完 善 货 币 政 策 和 宏 观 审 慎 政 策 双 支 柱 调 控 框 架 ， 稳 妥 推 进 利 率 “ 两 轨 并 一 轨 ” ， 综 合 施
策 提 升 金 融服 务 实 体 经济 能 力 。 积极 的 财 政 政策 加 力 提 效， 实 施 更 大规 模 的 减 税降 费 ， 同 时要 优 化
财 政 支 出 结构 ， 加 强 地方 政 府 债 务管 理 ， 较 大幅 度 增 加 地方 政 府 专 项债 券 规 模 ，积 极 防 范 化解 地 方
政府债务风险。
综合上述分析， 我们对 2019 年债券市 场的走势判断保持谨慎乐观。 经济基本面下行压力明显增
大 ， 固 定 资产 投 资 增 速低 位 震 荡 ，出 口 增 速 中枢 显 著 下 降， 消 费 维 持低 位 。 稳 健的 货 币 政 策保 持 流
动 性 合 理 充裕 ， 强 调 改善 货 币 政 策传 导 机 制 ，预 计 会 更 多采 取 结 构 性工 具 。 金 融监 管 节 奏 虽延 续 放
缓 ， 非 标 融资 预 计 仍 保持 下 降 趋 势， 银 行 风 险偏 好 总 体 仍低 ， 社 会 融资 规 模 增 速回 升 有 限 。通 胀 压
力较小，CPI 同比增速预计继续小幅回落，PPI 同 比增速预计延续快速下行。 海外方面， 美联储暂停
加息可能性进一步上升， 预计全年加息不超过 2 次， 在全球经济增长下调、 通胀增速走低的背景下，
全 球 货 币 宽松 预 期 再 起。 考 虑 到 国内 通 胀 预 期走 低 ， 资 金价 格 有 望 维持 低 位 ， 货币 政 策 基 调延 续 放
松 ， 预 计 全年 债 券 收 益率 中 枢 可 能呈 区 间 震 荡、 小 幅 下 行走 势 。 信 用债 方 面 ， 受益 于 流 动 性改 善 和
融 资 成 本 整体 走 低 ， 中高 等 级 信 用债 吸 引 力 进一 步 增 加 ，同 时 对 违 约风 险 保 持 高度 关 注 。 策略 上 ，
我 们 将 坚 持从 自 上 而 下的 角 度 预 判市 场 走 势 ，并 从 自 下 而上 的 角 度 严防 信 用 风 险。 在 做 好 组合 流 动
性 管 理 的 基础 上 ， 保 持适 度 杠 杆 和久 期 ， 均 衡配 置 ， 合 理分 配 各 类 资产 ， 审 慎 精选 信 用 债 ，积 极 把
握投资交易机会，借此提升基金的业绩表现。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管 理 人内部 有 关 本基金 的 监 察稽核 工 作 情况
2018 年度 ， 本基金管理人坚持一切从防范风险、 保护基金 份额持有人利益出发， 致力于内控机
制的完善， 加强内部风险的控制与防范， 确保各项法规和制度的落实， 保证基金合同得到严格履行。
公 司 法 律 合规 部 与 审 计部 按 照 制 度， 通 过 基 金运 作 监 控 和内 部 审 计 等方 法 ， 独 立地 开 展 工 作， 发 现中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1 ）深入开 展审计检查，确保基金运作合规性
主 要 措 施 有： 对 基 金 运作 涉 及 的 投资 、 研 究 、交 易 、 风 险管 理 、 信 息资 讯 等 业 务环 节 开 展 独立
检 查 ， 及 时发 现 业 务 流程 中 存 在 的风 险 并 督 促整 改 ， 确 保相 关 业 务 运作 符 合 法 律法 规 及 公 司制 度 的
规定。
（2 ）修订内 部管理制度，完善投资业务流程
根 据 监 管 机关 的 规 定 ，定 期 更 新 公司 内 部 投 资管 理 制 度 ，不 断 加 强 内部 流 程 控 制， 动 态 作 出各
项合规提示，防范投资风险。
通 过 以 上 工作 的 开 展 ，在 本 报 告 期内 ， 本 基 金运 作 过 程 中未 发 生 违 规关 联 交 易 、内 幕 交 易 ，也
不 存 在 本 基金 管 理 人 管理 的 各 基 金之 间 的 违 规交 叉 交 易 ，基 金 运 作 整体 合 法 合 规。 本 基 金 管理 人 承
诺 将 一 如 既往 地 本 着 诚实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原则 管 理 和 运用 基 金 资 产， 不 断 提 高合 规 与 审 计工 作 的
科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额 持有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根 据 证 监 会的 相 关 规 定， 本 公 司 为建 立 健 全 有效 的 估 值 政策 和 程 序 ，经 公 司 执 行委 员 会 批 准，
公 司 成 立 估值 委 员 会 ，明 确 参 与 估值 流 程 各 方的 人 员 分 工和 职 责 ， 由研 究 部 、 风险 管 理 部 、基 金 运
营 部 及 投 资相 关 部 门 的相 关 人 员 担任 委 员 会 委员 。 估 值 委员 会 委 员 具备 应 有 的 经验 、 专 业 胜任 能 力
和 独 立 性 ，分 工 明 确 ，在 上 市 公 司研 究 和 估 值、 基 金 投 资、 投 资 品 种所 属 行 业 的专 业 研 究 、估 值 政
策 、 估 值 流程 和 程 序 、基 金 的 风 险控 制 与 绩 效评 估 、 会 计政 策 与 基 金核 算 以 及 相关 事 项 的 合法 合 规
性 审 核 和 监督 等 各 个 方面 具 备 专 业能 力 和 丰 富经 验 。 估 值委 员 会 严 格按 照 工 作 流程 诚 实 守 信、 勤 勉
尽 责 地 讨 论和 决 策 估 值事 项 。 估 值委 员 会 审 议并 依 据 行 业协 会 提 供 的估 值 模 型 和行 业 做 法 选定 与 当
时 市 场 环 境相 适 应 的 估值 方 法 ， 基金 运 营 部 应征 询 会 计 师事 务 所 、 托管 行 的 相 关意 见 。 公 司按 特 殊
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％ 以上的，应就基金管理人所采用的相关估
值 技 术 、 假设 及 输 入 值的 适 当 性 等咨 询 会 计 师事 务 所 的 专业 意 见 ， 会计 师 事 务 所应 对 公 司 所采 用 的
相关估值模 型 、 假 设 、参 数 及 输 入的 适 当 性 发表 审 核 意 见， 同 时 公 司按 照 相 关 法律 法 规 要 求履 行 信
息 披 露 义 务。 另 外 ， 对于 特 定 品 种或 者 投 资 品种 相 同 ， 但具 有 不 同 特征 的 ， 若 协会 有 特 定 调整 估 值
方法的通知的， 比如 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引 （试行） 》 的， 应参照协会通知执行。
可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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4.7.3 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根 据 相 关 法律 法 规 和 基金 合 同 的 要求 ， 在 符 合有 关 基 金 分红 条 件 的 前提 下 ， 本 基金 每 年 收 益分
配次数最多为 12 次， 每 份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可
供分配利润的 60% ；本 基金于 2018 年 03 月 27 日进行了第一次利润分配，向基金份额持有人每 10
份基金份额派发现金红利 0.08 元， 分红总金额为 46,675,552.25 元，收益 分配基准日 2018 年 03 月
19 日每份基 金份额可供分配利润为 0.0082 元； 本 基金于 2018 年 06 月 27 日进行了第二次利润分配，
向基金持有人每 10 份基金份额派发现金红利 0.07 元，分红总金额为 40,841,901.71 元， 收益分配基
准日 2018 年 06 月 19 日每 份基金份额可供分配利润为 0.008 元; 本基金于 2018 年 09 月 20 日进行了
第三次利润分配， 向基金持有人每 10 份基金份额派发现金红利 0.11 元， 分红总金额为 63,362,580.99
元，收益分配基准日 2018 年 09 月 10 日每份基金 份额可供分配利润为 0.0113 元; 本基 金于 2018 年
12 月 25 日进 行了第四次利润分配， 向基金持有人每 10 份基 金份额派发现金红利 0.11 元， 分红总 金
额为 63,364,091.95 元 ， 收 益分配基准日 2018 年 12 月 17 日每 份基金份额可供分配利润为 0.0113 元，
本年分红符合基金合同的相关规定。
4.9 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
本 基 金 在 报告 期 内 未 出现 连 续 二 十个 工 作 日 基金 份 额 持 有人 数 量 不 满二 百 人 或 者基 金 资 产 净值
低于五千万元的情形。
§ 5
托管人报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
作 为 本 基 金的 托 管 人 ，中 信 银 行 严格 遵 守 了 《证 券 投 资 基金 法 》 及 其他 有 关 法 律法 规 、 基 金合
同和托管协议的规定， 对中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年度 的投资运作， 进
行了认 真 、独 立 的 会 计核 算 和 必 要的 投 资 监 督， 履 行 了 托管 人 的 义 务， 不 存 在 任何 损 害 基 金份 额 持
有人利益的行为。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 托 管 人 认为 ， 中 银 基金 管 理 有 限公 司 在 中 银惠 利 纯 债 半年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基 金 的投
资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上，
不 存 在 损 害基 金 份 额 持有 人 利 益 的行 为 ； 在 报告 期 内 ， 严格 遵 守 了 《证 券 投 资 基金 法 》 等 有关 法 律
法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本托管人认为， 中银基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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及 其 他 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 基 金管 理 人 所 编制 和 披 露 的中 银 惠 利 纯债 半 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资 基 金 年 度报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 收益 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组 合 报 告 等信 息 真
实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§ 6
审计报告
安永华明（2019）审字第 61062100_B33 号
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
6.1 审 计 意见
我 们 审 计 了后 附 的 中 银惠 利 纯 债 半年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基 金 的财 务 报 表 ，包 括 2018 年
12 月 31 日 的资产负债表，2018 年 度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表
附注。
我 们 认 为 ，后 附 的 中 银惠 利 纯 债 半年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基 金 的财 务 报 表 在所 有 重 大 方面
按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年
12 月 31 日的 财务状况以及 2018 年度 的经营成果和净值变动情况。
6.2 形 成 审计意 见 的 基础
我 们 按 照 中国 注 册 会 计师 审 计 准 则的 规 定 执 行了 审 计 工 作 。 审 计 报 告的 “ 注 册 会计 师 对 财 务报
表 审 计 的 责任 ” 部 分 进一 步 阐 述 了我 们 在 这 些准 则 下 的 责任 。 按 照 中国 注 册 会 计师 职 业 道 德守 则 ，
我 们 独 立 于中 银 惠 利 纯债 半 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投 资 基金 ， 并 履 行了 职 业 道 德方 面 的 其 他责 任 。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其 他 信息
中 银 惠 利 纯债 半 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投 资 基金 管 理 层 对其 他 信 息 负责 。 其 他 信息 包 括 年 度报
告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我 们 对 财 务报 表 发 表 的审 计 意 见 不涵 盖 其 他 信息 ， 我 们 也不 对 其 他 信息 发 表 任 何形 式 的 鉴 证结
论。
结 合 我 们 对财 务 报 表 的审 计 ， 我 们的 责 任 是 阅读 其 他 信 息， 在 此 过 程中 ， 考 虑 其他 信 息 是 否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基 于 我 们 已执 行 的 工 作， 如 果 我 们确 定 其 他 信息 存 在 重 大错 报 ， 我 们应 当 报 告 该事 实 。 在 这方
面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管 理 层和治 理 层 对财务 报 表 的责任
管 理 层 负 责按 照 企 业 会计 准 则 的 规定 编 制 财 务报 表 ， 使 其实 现 公 允 反映 ， 并 设 计、 执 行 和 维护中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在 编 制 财 务报 表 时 ， 管理 层 负 责 评估 中 银 惠 利纯 债 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 的 持 续经
营能力， 披露与持续经营相关的事项 （如适用） ， 并运用持续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运
营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注 册 会计师 对 财 务报表 审 计 的责任
我 们 的 目 标是 对 财 务 报表 整 体 是 否不 存 在 由 于舞 弊 或 错 误导 致 的 重 大错 报 获 取 合理 保 证 ， 并出
具 包 含 审 计意 见 的 审 计报 告 。 合 理保 证 是 高 水平 的 保 证 ，但 并 不 能 保证 按 照 审 计准 则 执 行 的审 计 在
某 一 重 大 错报 存 在 时 总能 发 现 。 错报 可 能 由 于舞 弊 或 错 误导 致 ， 如 果合 理 预 期 错报 单 独 或 汇总 起 来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在 按 照 审 计准 则 执 行 审计 工 作 的 过程 中 ， 我 们运 用 职 业 判断 ， 并 保 持职 业 怀 疑 。同 时 ， 我 们也
执行以下工作：
（1 ） 识别和 评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这
些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造 、
故 意 遗 漏 、虚 假 陈 述 或凌 驾 于 内 部控 制 之 上 ，未 能 发 现 由于 舞 弊 导 致的 重 大 错 报的 风 险 高 于未 能 发
现由于错误导致的重大错报的风险 。
（2 ） 了解与 审计相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（3 ）评价管 理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4 ） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据， 就可能导致
对 中 银 惠 利纯 债 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 持 续 经营 能 力 产 生重 大 疑 虑 的事 项 或 情 况是 否 存
在 重 大 不 确定 性 得 出 结论 。 如 果 我们 得 出 结 论认 为 存 在 重大 不 确 定 性， 审 计 准 则要 求 我 们 在审 计 报
告 中 提 请 报表 使 用 者 注意 财 务 报 表中 的 相 关 披露 ； 如 果 披露 不 充 分 ，我 们 应 当 发表 非 无 保 留意 见 。
我 们 的 结 论基 于 截 至 审计 报 告 日 可获 得 的 信 息。 然 而 ， 未来 的 事 项 或情 况 可 能 导致 中 银 惠 利纯 债 半
年定期开放债券型证券投资基金不能持续经营。
（5 ） 评 价财务 报 表 的 总体 列 报 、 结构 和 内 容 （包 括 披 露 ） ，并 评 价 财 务报 表 是 否 公允 反 映 相 关
交易和事项。
我 们 与 治 理层 就 计 划 的审 计 范 围 、时 间 安 排 和重 大 审 计 发现 等 事 项 进行 沟 通 ， 包括 沟 通 我 们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
陈露
徐雯
北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层
2019 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表
7.1 资 产 负债表
会计主体：中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 7,759,167.93 27,931,162.13
结算备付金
80,346,973.59 140,195,278.82
存出保证金
299,694.07 28,217.36
交易性金融资产 7.4.7.2 9,264,835,526.88 7,404,408,749.60
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
9,117,710,526.88 7,354,408,749.60
资产支持证券投资
147,125,000.00 50,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 99,940,269.91 496,900,945.35
应收证券清算款
- 1,916,501.52
应收利息 7.4.7.5 153,975,963.32 129,142,517.17
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
9,607,157,595.70 8,200,523,371.95
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
3,601,751,000.00 1,686,638,672.06
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- - 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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应付管理人报酬
3,585,645.88 3,870,473.94
应付托管费
1,024,470.25 1,105,849.68
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 9,925.00 28,187.82
应交税费
518,897.51 -
应付利息
3,513,522.19 2,606,203.30
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 89,000.00 249,000.00
负债合计
3,610,492,460.83 1,694,498,386.80
所 有 者 权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 5,760,511,954.34 6,499,739,463.76
未分配利润 7.4.7.10 236,153,180.53 6,285,521.39
所 有 者 权益合 计
5,996,665,134.87 6,506,024,985.15
负 债 和 所有者 权 益 总计
9,607,157,595.70 8,200,523,371.95
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.041 元， 基金份额总额 5,760,511,954.34
份。
7.2 利润表
会计主体： 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
604,034,804.75 203,941,821.81
1. 利息收入
380,661,780.24 358,514,064.20
其中：存款利息收入 7.4.7.11 6,459,418.30 11,317,557.27
债券利息收入
370,649,201.99 345,395,633.69
资产支持证券利息收入
2,794,667.33 441,828.77
买入返售金融资产收入
758,492.62 1,359,044.47
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
-39,449,996.52 -52,049,446.12
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13.1 -39,449,996.52 -52,070,624.20
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - 21,178.08
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 262,820,973.37 -102,523,512.01 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 2,047.66 715.74
减 ： 二 、费用
156,191,076.39 138,147,833.27
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2 41,713,981.23 47,057,609.47
2 ．托管费 7.4.10.2 11,918,280.34 13,445,031.18
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 51,725.26 59,762.73
5 ．利息支出
101,395,692.40 77,185,699.66
其中：卖出回购金融资产支出
101,395,692.40 77,185,699.66
6 ．税金及附 加
715,552.17 -
7 ．其他费用 7.4.7.19 395,844.99 399,730.23
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
447,843,728.36 65,793,988.54
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
447,843,728.36 65,793,988.54
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
6,499,739,463.76 6,285,521.39 6,506,024,985.15
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 447,843,728.36 447,843,728.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-739,227,509.42 -3,731,942.32 -742,959,451.74
其中：1. 基金 申购款 507,572.90 12,133.94 519,706.84
2. 基金赎回款 -739,735,082.32 -3,744,076.26 -743,479,158.58
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- -214,244,126.90 -214,244,126.90
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
5,760,511,954.34 236,153,180.53 5,996,665,134.87
项目
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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一、 期初所有者权益 （基
金净值）
6,821,946,518.90 102,670,596.87 6,924,617,115.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 65,793,988.54 65,793,988.54
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-322,207,055.14 -2,966,055.92 -325,173,111.06
其中：1. 基金 申购款 1,008,534.20 7,403.01 1,015,937.21
2. 基金赎回款 -323,215,589.34 -2,973,458.93 -326,189,048.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- -159,213,008.10 -159,213,008.10
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
6,499,739,463.76 6,285,521.39 6,506,024,985.15
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) ， 系经中国证券监督管理委
员 会 （以 下简 称 “ 中 国证监 会 ” ） 证监许 可[2013]1242 号文 《 关于 核 准中 银惠 利 纯债 半年 定 期开 放债
券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，
基金合同于 2013 年 11 月 7 日正式生效 ， 首次设立募集规模为 2,980,733,112.84 份基金份 额。 本基金
为 契 约 型 定期 开 放 式 ，存 续 期 限 不定 。 本 基 金的 基 金 管 理人 为 中 银 基金 管 理 有 限公 司 ， 注 册登 记 机
构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人 为中信银行股份有限公司。
本 基 金 投 资于 具 有 良 好流 动 性 的 金融 工 具 ， 包括 国 内 依 法发 行 和 上 市交 易 的 国 债、 金 融 债 、央
行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 中期票据、 短期融资券、 超级短期融资券、 资产支持证券 、
次 级 债 、 可分 离 交 易 的可 转 债 中 的公 司 债 部 分、 中 小 企 业私 募 债 券 、债 券 回 购 、货 币 市 场 工具 、 银
行 存 款 ， 以及 法 律 法 规或 中 国 证 监会 允 许 基 金投 资 的 其 它金 融 工 具 ，但 须 符 合 中国 证 监 会 的相 关 规
定 。 本 基 金不 直 接 从 二级 市 场 买 入股 票 、 权 证、 可 转 换 债券 等 ， 也 不参 与 一 级 市场 的 新 股 、可 转 换
债券申购（但本基金投资可分离交易的可转债中的公司债部分除外）和增发新股。
本基金业绩比较基准：6 个月定期存款利率（税后）+1.2% （ 每个封闭期首日，6 个月 定期存款
利率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。 ） 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本 财 务 报 表系 按 照 财 政部 颁 布 的 《企 业 会 计 准则 — 基 本 准则 》 以 及 其后 颁 布 及 修订 的 具 体 会计
准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 统 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会
计 核 算 和 信息 披 露 方 面， 也 参 考 了中 国 证 券 投资 基 金 业 协会 修 订 并 发布 的 《 证 券投 资 基 金 会计 核 算
业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、
《证 券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告
的内容与格式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他 中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2018 年度的经营 成果和净值变动情况 。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 和其他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本位 币
本 基 金 记 账本 位 币 和 编制 本 财 务 报表 所 采 用 的货 币 均 为 人民 币 。 除 有特 别 说 明 外， 均 以 人 民币
元为单位表示。
7.4.4.3 金 融资产 和 金 融负债 的 分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权益
工具的合同 。
(1) 金融资产分类
本 基 金 的 金融 资 产 于 初始 确 认 时 分为 以 下 两 类： 以 公 允 价值 计 量 且 其变 动 计 入 当期 损 益 的 金融
资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券投资等；
(2) 金融负债分类
本 基 金 的 金融 负 债 于 初始 确 认 时 归类 为 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债 和其中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融资产 和 金 融负债 的 初 始确认 、 后 续计量 和 终 止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划 分 为 以 公允 价 值 计 量且 其 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资 产的 债 券 等 ，按 照 取 得 时的 公 允 价 值作
为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在 持 有 以 公允 价 值 计 量且 其 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资 产期 间 取 得 的利 息 ， 应 当确 认 为 当 期收
益 。 每 日 ，本 基 金 将 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 或 金 融 负债 的 公 允 价值 变 动
计入当期损益；
处 置 该 金 融资 产 或 金 融负 债 时 ， 其公 允 价 值 与初 始 入 账 金额 之 间 的 差额 应 确 认 为投 资 收 益 ，同
时调整公允价值变动收益；
当 收 取 该 金融 资 产 现 金流 量 的 合 同权 利 终 止 ，或 该 收 取 金融 资 产 现 金流 量 的 权 利已 转 移 ， 且符
合 金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本 基 金 已 将金 融 资 产 所有 权 上 几 乎所 有 的 风 险和 报 酬 转 移给 转 入 方 的， 终 止 确 认该 金 融 资 产；
保 留 了 金 融资 产 所 有 权上 几 乎 所 有的 风 险 和 报酬 的 ， 不 终止 确 认 该 金融 资 产 ； 本基 金 既 没 有转 移 也
没 有 保 留 金融 资 产 所 有权 上 几 乎 所有 的 风 险 和报 酬 的 ， 分别 下 列 情 况处 理 ： 放 弃了 对 该 金 融资 产 控
制 的 ， 终 止确 认 该 金 融资 产 并 确 认产 生 的 资 产和 负 债 ； 未放 弃 对 该 金融 资 产 控 制的 ， 按 照 其继 续 涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相 应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买 入 股 票 于成 交 日 确 认为 股 票 投 资， 股 票 投 资成 本 按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款 扣除 交 易 费 用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买 入 债 券 于成 交 日 确 认为 债 券 投 资。 债 券 投 资成 本 按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款 扣除 交 易 费 用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买 入 零 息 债券 视 同 到 期一 次 性 还 本付 息 的 附 息债 券 ， 根 据其 发 行 价 、到 期 价 和 发行 期 限 按 直线
法推算内含票面利率后， 按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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买 入 权 证 于成 交 日 确 认为 权 证 投 资。 权 证 投 资成 本 按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款 扣除 交 易 费 用后
入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 股指/ 国 债期货投资
买 入 或 卖 出 股 指/ 国 债 期 货 投 资 于 成 交 日 确 认 为 股 指/ 国 债 期 货 投 资 。 股 指/ 国 债 期 货 初 始 合 约 价
值按成交金额确认；
股指/ 国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益， 股指/ 国债期货的初始合约价值按移动加权
平 均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申 购 新 发 行的 分 离 可 转债 于 获 得 日， 按 可 分 离权 证 公 允 价值 占 分 离 交易 可 转 债 全部 公 允 价 值的
比 例 将 购 买分 离 交 易 可转 债 实 际 支付 全 部 价 款的 一 部 分 确认 为 权 证 投资 成 本 ， 按实 际 支 付 的全 部 价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（ 3 ）中相 关原则进行计算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融资产 和 金 融负债 的 估 值原则
公 允 价 值 ，是 指 市 场 参与 者 在 计 量日 发 生 的 有序 交 易 中 ，出 售 一 项 资产 所 能 收 到或 者 转 移 一项
负 债 所 需 支付 的 价 格 。本 基 金 以 公允 价 值 计 量相 关 资 产 或负 债 ， 假 定出 售 资 产 或者 转 移 负 债的 有 序
交 易 在 相 关资 产 或 负 债的 主 要 市 场进 行 ； 不 存在 主 要 市 场的 ， 本 基 金假 定 该 交 易在 相 关 资 产或 负 债
的 最 有 利 市场 进 行 。 主要 市 场 （ 或最 有 利 市 场） 是 本 基 金在 计 量 日 能够 进 入 的 交易 市 场 。 本基 金 采
用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在 财 务 报 表中 以 公 允 价值 计 量 或 披露 的 资 产 和负 债 ， 根 据对 公 允 价 值计 量 整 体 而 言 具 有 重 要意
义 的 最 低 层次 输 入 值 ，确 定 所 属 的公 允 价 值 层次 ： 第 一 层次 输 入 值 ，在 计 量 日 能够 取 得 的 相同 资 产
或 负 债 在 活跃 市 场 上 未经 调 整 的 报价 ； 第 二 层次 输 入 值 ，除 第 一 层 次输 入 值 外 相关 资 产 或 负债 直 接
或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每 个 资 产 负债 表 日 ， 本基 金 对 在 财务 报 表 中 确认 的 持 续 以公 允 价 值 计量 的 资 产 和负 债 进 行 重新
评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在 活跃市场上未经调整的中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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报 价 作 为 公允 价 值 ； 估值 日 无 报 价且 最 近 交 易日 后 未 发 生影 响 公 允 价值 计 量 的 重大 事 件 的 ，应 采 用
最 近 交 易 日的 报 价 确 定公 允 价 值 。有 充 足 证 据表 明 估 值 日或 最 近 交 易日 的 报 价 不能 真 实 反 映公 允 价
值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与 上 述 投 资品 种 相 同 ，但 具 有 不 同特 征 的 ， 应以 相 同 资 产或 负 债 的 公允 价 值 为 基础 ， 并 在 估值
技 术 中 考 虑不 同 特 征 因素 的 影 响 。特 征 是 指 对资 产 出 售 或使 用 的 限 制等 ， 如 果 该限 制 是 针 对资 产 持
有 者 的 ， 那么 在 估 值 技术 中 不 应 将该 限 制 作 为特 征 考 虑 。此 外 ， 基 金管 理 人 不 应考 虑 因 大 量持 有 相
关资产或负债所产生的溢价或 折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具， 应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持 的 估 值 技术 确 定 公 允价 值 。 采 用估 值 技 术 确定 公 允 价 值时 ， 应 优 先使 用 可 观 察输 入 值 ， 只有 在 无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融资产 和 金 融负债 的 抵 销
当 本 基 金 具有 抵 销 已 确认 金 融 资 产和 金 融 负 债的 法 定 权 利， 且 该 种 法定 权 利 现 在是 可 执 行 的，
同 时 本 基 金计 划 以 净 额结 算 或 同 时变 现 该 金 融资 产 和 清 偿该 金 融 负 债时 ， 金 融 资产 和 金 融 负债 以 相
互 抵 销 后 的金 额 在 资 产负 债 表 内 列示 。 除 此 以外 ， 金 融 资产 和 金 融 负债 在 资 产 负债 表 内 分 别列 示 ，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实 收基金
实 收 基 金 为对 外 发 行 的基 金 份 额 总额 所 对 应 的金 额 。 由 于申 购 和 赎 回引 起 的 实 收基 金 变 动 分别
于 基 金 申 购确 认 日 及 基金 赎 回 确 认日 确 认 。 上述 申 购 和 赎回 分 别 包 括基 金 转 换 所引 起 的 转 入基 金 的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现损 益 平 准 金和 未 实 现 损益 平 准 金 。已 实 现 损 益平 准 金 指 在申 购 或 赎 回基
金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “ 损 益平准金 ” 科目中核算， 并于期末全额转入 “ 未分
配利润/( 累计亏损)”
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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(1) 存款利息 收入按存款 的本金与适 用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协
议 规 定 的 利率 及 持 有 期重 新 计 算 存款 利 息 收 入， 并 根 据 提前 支 取 所 实际 收 到 的 利息 收 入 与 账面 已 确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息 收入按债券 票面价值与 票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收 入按证券票 面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额 确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售 金融资产收 入，按买入 返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率） ，在 回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/ （损失） 于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入账；
(8) 股指/ 国 债期货投资收益/ （损失） 于平仓日确认， 并按平仓成交金额与其初始合约价值的差
额入账；
(9) 权证收益/ （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(10) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变动收益/ （ 损 失 ） 系 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融
资 产 、 以 公允 价 值 计 量且 其 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 负 债等 公 允 价 值变 动 形 成 的应 计 入 当 期损 益 的
利得或损失；
(12) 其他收入在主要 风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时
候确认。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本 基 金 的 管理 人 报 酬 和托 管 费 等 在费 用 涵 盖 期间 按 基 金 合同 或 相 关 公告 约 定 的 费率 和 计 算 方法
逐日确认。
其 他 金 融 负债 在 持 有 期间 确 认 的 利息 支 出 按 实际 利 率 法 计算 ， 实 际 利率 法 与 直 线法 差 异 较 小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每 份基金份额
每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的 60% ， 若 《基金 合同》中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增值 税
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]36 号文《关于全面推 开营业税改 增值税试点 的通知》 的
规定， 经国务院批准， 自 2016 年 5 月 1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业
纳 入 试 点 范围 ， 由 缴 纳营 业 税 改 为缴 纳 增 值 税。 对 证 券 投资 基 金 （ 封闭 式 证 券 投资 基 金 ， 开放 式 证
券 投 资 基 金） 管 理 人 运用 基 金 买 卖股 票 、 债 券的 转 让 收 入免 征 增 值 税； 国 债 、 地方 政 府 债 利息 收 入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]46 号文《关于进一步 明确全面推 开营改增试 点金融业 有
关政策 的 通知 》 的 规 定， 金 融 机 构开 展 的 质 押式 买 入 返 售金 融 商 品 业务 及 持 有 政策 性 金 融 债券 取 得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]70 号文《关于金融机 构同业往来 等增值税政 策的补充 通
知 》 的 规 定， 金 融 机 构开 展 的 买 断式 买 入 返 售金 融 商 品 业务 、 同 业 存款 、 同 业 存单 以 及 持 有金 融 债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]140 号文 《 关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助服务等
增 值 税 政 策的 通 知 》 的规 定 ， 资 管产 品 运 营 过程 中 发 生 的增 值 税 应 税行 为 ， 以 资管 产 品 管 理人 为增
值税纳税人； 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 27 页共 51 页
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称 “ 资
管产品运营业务 ” ） ， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核
算 资 管 产 品运 营 业 务 和其 他 业 务 的销 售 额 和 增值 税 应 纳 税额 的 除 外 。资 管 产 品 管理 人 可 选 择分 别 或
汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营过程中
发 生 的 增 值税 应 税 行 为， 未 缴 纳 增值 税 的 ， 不再 缴 纳 ； 已缴 纳 增 值 税的 ， 已 纳 税额 从 资 管 产品 管 理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2017]90 号文《关于租入固 定资产进项 税额抵扣等 增值税政 策
的通知》 的规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部
分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日前取得 的股票 （不包括限售股） 、 债券、 基金、
非 货 物 期 货， 可 以 选 择按 照 实 际 买入 价 计 算 销售 额 ， 或 者以 2017 年最 后 一 个 交 易 日 的 股 票收 盘 价
（2017 年 最后 一 个 交 易日 处 于 停 牌期 间 的 股 票， 为 停 牌 前最 后 一 个 交易 日 收 盘 价 ） 、 债 券 估 值（ 中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金 份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
7.4.6.2 城市 维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修 订 ） 》 、 《 征收 教 育 费 附 加 的 暂 行 规
定（2011 年修 订 ） 》 及 相 关 地 方 教 育 附 加 的 征 收 规 定 ， 凡 缴 纳 消 费 税 、 增 值 税 、 营 业 税 的 单 位 和 个
人 ， 都 应 当依 照 规 定 缴纳 城 市 维 护建 设 税 、 教育 费 附 加 （除 按 照 相 关规 定 缴 纳 农村 教 育 事 业费 附 加
的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.3 企业 所得税
根据财政部 、国家税务 总局财税[2004]78 号文《关于证券投 资基金税收 政策的通知 》的规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》的规定 ，
对 证 券 投 资基 金 从 证 券市 场 中 取 得的 收 入 ， 包括 买 卖 股 票、 债 券 的 差价 收 入 ， 股权 的 股 息 、红 利 收
入，债券的利息收 入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人 所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号文 《 财政部、 国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 28 页共 51 页
所得税。
7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 7,759,167.93 27,931,162.13
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月 以内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款 - -
合计 7,759,167.93 27,931,162.13
7.4.7.2 交 易性金 融 资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 5,236,766,932.83 5,284,368,526.88 47,601,594.05
银行间市场 3,764,634,027.57 3,833,342,000.00 68,707,972.43
合计 9,001,400,960.40 9,117,710,526.88 116,309,566.48
资产支持证券 147,125,000.00 147,125,000.00 0.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 9,148,525,960.40 9,264,835,526.88 116,309,566.48
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 3,519,735,184.82 3,450,787,749.60 -68,947,435.22
银行间市场 3,981,184,971.67 3,903,621,000.00 -77,563,971.67
合计 7,500,920,156.49 7,354,408,749.60 -146,511,406.89
资产支持证券 50,000,000.00 50,000,000.00 -
基金 - - - 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 29 页共 51 页
其他 - - -
合计 7,550,920,156.49 7,404,408,749.60 -146,511,406.89
7.4.7.3 衍 生金融 资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返售 金 融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入 返 售金融 资 产 期末余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 99,940,269.91 -
合计 99,940,269.91 -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 496,900,945.35 -
合计 496,900,945.35 -
7.4.7.4.2 期 末买 断 式 逆回购 交 易 中取得 的 债 券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,742.67 18,478.82
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 36,156.10 63,087.90
应收债券利息 153,529,357.04 128,597,392.54
应收资产支持证券利息 343,012.99 39,506.85
应收买入返售证券利息 65,559.72 424,038.36
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 134.80 12.70
合计 153,975,963.32 129,142,517.17
7.4.7.6 其 他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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7.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 9,925.00 28,187.82
合计 9,925.00 28,187.82
7.4.7.8 其 他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付审计费 80,000.00 80,000.00
应付账户维护费 9,000.00 9,000.00
应付信息披露费 - 160,000.00
其他 - -
合计 89,000.00 249,000.00
7.4.7.9 实 收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,499,739,463.76 6,499,739,463.76
本期申购 507,572.90 507,572.90
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -739,735,082.32 -739,735,082.32
本期末 5,760,511,954.34 5,760,511,954.34
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 36,809,616.77 -30,524,095.38 6,285,521.39
本期利润 185,022,754.99 262,820,973.37 447,843,728.36
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-1,682,596.05 -2,049,346.27 -3,731,942.32
其中：基金申购款 704.73 11,429.21 12,133.94
基金赎回款 -1,683,300.78 -2,060,775.48 -3,744,076.26 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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本期已分配利润 -214,244,126.90 - -214,244,126.90
本期末 5,905,648.81 230,247,531.72 236,153,180.53
7.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 179,466.72 283,507.45
定期存款利息收入 4,180,555.56 8,485,916.66
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 2,094,539.98 2,547,315.24
其他 4,856.04 817.92
合计 6,459,418.30 11,317,557.27
7.4.7.12 股 票投 资 收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益。
7.4.7.13 债 券投 资 收 益
7.4.7.13.1 债券 投 资 收益 ——买 卖 债券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31日
卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付） 成交总
额
8,892,636,605.43 9,881,871,026.24
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成
本总额
8,703,832,864.57 9,707,794,266.79
减：应收利息总额 228,253,737.38 226,147,383.65
买卖债券差价收入 -39,449,996.52 -52,070,624.20
7.4.7.13.2 资产 支 持 证券投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
卖 出 资 产 支 持 证 券 成 交 总
额 - 20,106,000.00
减： 卖出资产支持证券成本
总额
- 20,000,000.00
减：应收利息总额 - 84,821.92
资产支持证券投资收益 - 21,178.08
7.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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7.4.7.15 股 利收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
1. 交易性金融 资产 262,820,973.37 -102,523,512.01
—— 股票投资 - -
—— 债券投资 262,820,973.37 -102,523,512.01
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 -
-
合计 262,820,973.37 -102,523,512.01
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎回费收入 44.21 44.51
其他 2,003.45 671.23
合计 2,047.66 715.74
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 6,675.26 5,304.13
银行间市场交易费用 45,050.00 54,458.60
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 51,725.26 59,762.73 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费用 80,000.00 80,000.00
信息披露费 234,400.00 240,000.00
银行汇划费 41,744.99 42,330.23
银行间账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 3,700.00 1,400.00
合计 395,844.99 399,730.23
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债 表 日后事 项
本基金的基金管理人于 2019 年 3 月 21 日宣告分红 ，以 2019 年 3 月 14 日为 收益分配基准日的
可供分配利润向截至 2019 年 3 月 25 日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记
在册的全体基金份额持有人按每 10 份基金份额派发红利 0.31 元，除息日为 2019 年 3 月 25 日。分
红总金额为 93,243,206.10 元，其中现 金红利 90,555,220.54 元， 红利再投资为 2,687,985.56 元。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中信银行股份有限公司（ “ 中信银行 ” ） 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金管理人的控股股东、 基金销售机构
中银国际证券股份有限公司 受中国银行重大影响
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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2018 年1 月1 日至2018 年12
月31日
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 41,713,981.23 47,057,609.47
其中：支付销售机构的客户维护费 208,350.62 416,764.31
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.70%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 11,918,280.34 13,445,031.18
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行股份有限公
司
7,759,167.93 179,466.72 27,931,162.13 283,507.45
合计 7,759,167.93 179,466.72 27,931,162.13 283,507.45 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
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注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2018 年 度获得的利息收入为人民币 2,094,539.98 元(2017 年度：人民币
2,547,315.24 元) ，2018 年 末结算备付金余额为人民币 80,346,973.59 元(2017 年末：人民 币
140,195,278.82 元) 。
7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润分配 情 况
单位：人民币元
序
号
权益
登记
日
除息日
每 10 份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
利润分配合
计
备注
场
内
场
外
1
2018-0
3-27
-
2018-
03-27
0.080
46,561,229.6
5
114,322.60 46,675,552.25 -
2
2018-0
6-27
-
2018-
06-27
0.070
40,738,020.3
4
103,881.37 40,841,901.71 -
3
2018-0
9-20
-
2018-
09-20
0.110
63,221,660.8
2
140,920.17 63,362,580.99 -
4
2018-1
2-25
-
2018-
12-25
0.110
63,218,684.4
3
145,407.52 63,364,091.95 -
合
计
-
213,739,595.
24
504,531.66
214,244,126.9
0
-
7.4.12 期 末（2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
143824
18 国
美 01
2018-1
2-24
2019-0
1-04
新债未
上市
99.93 99.93
300,00
0
29,979,48
4.93
29,979,48
4.93
-
7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 36 页共 51 页
债券。
7.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金
融资产款余额为人民币 3,601,751,000.00 元， 其中 人民币 3,423,805,000.00 元于 2019 年 1 月 2 日到
期， 人民币 177,946,000.00 元于 2019 年 1 月 3 日 到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券
交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准
券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融工具 风 险 及管理
7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 债券 投 资 等 。本 基 金 在 日常 经 营 活 动中 面 临 的 相关 的 风 险 主要
包 括 信 用 风险 、 流 动 性风 险 及 市 场风 险 。 本 基金 的 基 金 管理 人 从 事 风险 管 理 的 主要 目 标 是 争取 将 以
上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 风险和收益高于
货币市场基金而低于股票型基金和混合型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益 ” 的风险收益目标。
本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 面 风 险管 理 体 系 的建 设 ， 建 立了 包 括 风 险管 理 委 员 会、 风 险 控 制委
员 会 、 督 察长 、 风 险 管理 部 、 法 律合 规 部 、 审计 部 和 相 关业 务 部 门 构成 的 多 级 风险 管 理 架 构体 系 。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在董 事 会 下 设立 风 险 管 理委 员 会 ， 负责 制 定 风 险管 理 的 宏 观政 策 ， 审 议通 过 风
险 控 制 的 总体 措 施 等 ；在 管 理 层 层面 设 立 风 险控 制 委 员 会， 讨 论 和 制定 公 司 日 常经 营 过 程 中风 险 防
范 和 控 制 措施 ； 在 业 务操 作 层 面 风险 管 理 职 责主 要 由 风 险管 理 部 负 责， 协 调 并 与各 部 门 合 作完 成 运
作 风 险 管 理以 及 进 行 投资 风 险 分 析与 绩 效 评 估。 本 基 金 的基 金 管 理 人对 于 金 融 工具 的 风 险 管理 方 法
主 要 是 通 过定 性 分 析 和定 量 分 析 的方 法 去 估 测各 种 风 险 产生 的 可 能 损失 。 从 定 性分 析 的 角 度出 发 ，
判 断 风 险 损失 的 严 重 程度 和 出 现 同类 风 险 损 失的 频 度 。 而从 定 量 分 析的 角 度 出 发， 根 据 本 基金 的投
资 目 标 ， 结合 基 金 资 产所 运 用 金 融工 具 特 征 通过 特 定 的 风险 量 化 指 标、 模 型 ， 日常 的 量 化 报告 ， 确
定 风 险 损 失的 限 度 和 相应 置 信 程 度， 及 时 可 靠地 对 各 种 风险 进 行 监 督、 检 查 和 评估 ， 并 通 过相 应 决
策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款均
存 放 于 信 用良 好 的 银 行， 与 银 行 存款 相 关 的 信用 风 险 不 重大 。 本 基 金在 交 易 所 进行 的 交 易 均以 中 国
证 券 登 记 结算 有 限 责 任公 司 为 交 易对 手 完 成 证券 交 收 和 款项 清 算 ， 违约 风 险 可 能性 很 小 ； 在银 行 间
同 业 市 场 进行 交 易 前 均对 交 易 对 手进 行 信 用 评估 并 对 证 券交 割 方 式 进行 限 制 以 控制 相 应 的 信用 风险。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 37 页共 51 页
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的除国债、 央行票据、 同业存单和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 110.35%(2017 年 12 月 31 日：83.65%) 。
本 基 金 债 券投 资 的 信 用评 级 情 况 按《 中 国 人 民银 行 信 用 评级 管 理 指 导意 见 》 设 定的 标 准 统 计及
汇总。
7.4.13.2.1 按短 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12月31 日
上年 度末
2017 年12月31 日
A-1 - 300,980,000.00
A-1 以下 - -
未评级 402,305,000.00 1,583,859,000.00
合计 402,305,000.00 1,884,839,000.00
注： 未评级债券一般为国债、 政策性金融债、 超短期融资券、 中央票据。 本期末的同业存单在"
按短期信用评级列示的同业存单投资" 部分单独列示， 上年度末的同业存单包含在本部分未评级债券
中 。
7.4.13.2.2 按短 期 信 用评级 列 示 的同业 存 单 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
A-1 1,122,840,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 1,122,840,000.00 -
注：短期同业存单 A-1 所填列的同业存单均为主体评级为 AAA 的短期 同业存单。
7.4.13.2.3 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12月31 日
上年 度末
2017 年12月31 日
AAA 5,281,470,869.65 2,780,939,050.90
AAA 以下 933,314,657.23 1,989,798,698.70
未评级 1,377,780,000.00 698,832,000.00
合计 7,592,565,526.88 5,469,569,749.60
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、中央票据。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 38 页共 51 页
7.4.13.2.4 按长 期 信 用评级 列 示 的资产 支 持 证券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
AAA 147,125,000.00 -
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 147,125,000.00 -
7.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 在 履 行以 交 付 现 金或 其 他 金 融资 产 的 方 式结 算 的 义 务时 发 生 资 金短 缺 的 风 险。
对 于 本 基 金而 言 ， 体 现在 所 持 金 融工 具 变 现 的难 易 程 度 。本 基 金 的 流动 性 风 险 一方 面 来 自 于基 金 份
额 持 有 人 可在 基 金 每 个开 放 日 要 求赎 回 其 持 有的 基 金 份 额， 另 一 方 面来 自 于 投 资品 种 所 处 的交 易 市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告 期 内 本基金 组 合 资产的 流 动 性风险 分 析
本 基 金 的 基金 管 理 人 严格 按 照 《 公开 募 集 证 券投 资 基 金 运作 管 理 办 法》 及 《 公 开募 集 开 放 式证
券 投 资 基 金流 动 性 风 险管 理 规 定 》等 有 关 法 规的 要 求 建 立健 全 流 动 性风 险 管 理 的内 部 控 制 体系 ， 审
慎 评 估 各 类资 产 的 流 动性 ， 针 对 性制 定 流 动 性风 险 管 理 措施 ， 对 本 基金 组 合 资 产的 流 动 性 风险 进 行
管 理 。 本 基金 的 基 金 管理 人 采 用 监控 基 金 组 合资 产 持 仓 集中 度 指 标 、逆 回 购 交 易的 到 期 日 与交 易 对
手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力
测 试 等 方 式防 范 流 动 性风 险 。 同 时， 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 监控 ， 保 持 基金 投 资 组 合中 的 可
用 现 金 头 寸与 之 相 匹 配， 确 保 本 基金 资 产 的 变现 能 力 与 投资 者 赎 回 需求 的 匹 配 与平 衡 。 本 基金 的 基
金 管 理 人 在基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 ， 控 制因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 基金所持证券在证
券交易所上市或在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12 列示的部分 基金资产流通暂时受限制不
能 自 由 转 让的 情 况 外 ，其 余 均 能 以合 理 价 格 适时 变 现 。 此外 ， 本 基 金可 通 过 卖 出回 购 金 融 资产 方 式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超 过基金持有的债券投资的公允价值。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 39 页共 51 页
于 2018 年 12 月 31 日， 除卖出回购金融资产款余额人民币 3,601,751,000.00 元将在一 个月以内
到 期 且 计 息外 ， 本 基 金所 承 担 的 其他 金 融 负 债的 合 约 约 定到 期 日 均 为一 个 月 以 内且 不 计 息 ，可 赎 回
基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 金 流 量 。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其 他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量因 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 定期 对 本 基 金面 临 的 利 率敏 感 性 缺 口进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投 资 组 合 的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金 的 生息 资 产 主 要为 银 行 存 款、 结 算 备 付金 、 存 出 保证 金 、 债 券投 资 及 买 入返 售 金 融 资产
款等；生息负债主要为卖出回购金融资产款 等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,759,167.93 - - - 7,759,167.93
结算备付金 80,346,973.59 - - - 80,346,973.59
存出保证金 299,694.07 - - - 299,694.07
交易性金融资产
3,405,600,847.36 4,933,707,679.52 925,527,000.00 -
9,264,835,526.
88
买入返售金融资
产
99,940,269.91 - - - 99,940,269.91
应收证券清算款 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收利息 - - - 153,975,963.32
153,975,963.3
2
应收申购款 - - - - -
其他应收款 - - - - -
资产总计 3,593,946,952.86 4,933,707,679.52 925,527,000.00 153,975,963.32 9,607,157,595.
70 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 40 页共 51 页
负债
卖出回购金融资
产
3,601,751,000.00 - - -
3,601,751,000.
00
应付管理人报酬 - - - 3,585,645.88 3,585,645.88
应付托管费 - - - 1,024,470.25 1,024,470.25
应付交易费用 - - - 9,925.00 9,925.00
应交税金 - - - 518,897.51 518,897.51
应付利息 - - - 3,513,522.19 3,513,522.19
其他负债 - - - 89,000.00 89,000.00
负债总计 3,601,751,000.00 - - 8,741,460.83 3,610,492,460.
83
利率敏感度缺口 -7,804,047.14 4,933,707,679.52 925,527,000.00 145,234,502.49 5,996,665,134.
87
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 27,931,162.13 - - - 27,931,162.13
结算备付金 140,195,278.82 - - -
140,195,278.8
2
存出保证金 28,217.36 - - - 28,217.36
交易性金融资产 3,164,075,837.12 4,035,002,112.48 205,330,800.00 -
7,404,408,749.
60
买入返售金融资
产
496,900,945.35 - - -
496,900,945.3
5
应收证券清算款 - - - 1,916,501.52 1,916,501.52
应收利息 - - - 129,142,517.17
129,142,517.1
7
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 3,829,131,440.78 4,035,002,112.48
205,330,800.00
131,059,018.69 8,200,523,371.
95
负债
卖出回购金融资
产款
1,686,638,672.06 - - -
1,686,638,672.
06
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 3,870,473.94 3,870,473.94
应付托管费 - - - 1,105,849.68 1,105,849.68
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 28,187.82 28,187.82
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 2,606,203.30 2,606,203.30 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 41 页共 51 页
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 249,000.00 249,000.00
负债总计 1,686,638,672.06 - - 7,859,714.74 1,694,498,386.
80
利率敏感度缺口 2,142,492,768.72
4,035,002,112.48 205,330,800.00 123,199,303.95
6,506,024,985.
15
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
假设
1. 该利率敏 感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；2. 该利率敏感性分
析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基 点，且除利率之外的其他市场变量保持
不变；3. 该 利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活
动；4. 银行存 款、结算备付金、存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，
假定利率变动仅影响该类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响； 买入返
售金融资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定，不
受利率变化影响；5. 该利 率敏感性分析不包括资产支持 证券。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 5,003 减少约 2,610
市场利率下降 25 个基点 增加约 5,057 增加约 2,625
7.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险 。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易
的 证 券 ， 所面 临 的 其 他价 格 风 险 来源 于 单 个 证券 发 行 主 体自 身 经 营 情况 或 特 殊 事项 的 影 响 ，也 可 能
来源于证券市场整体波动的影响 。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未持有的交易性权益类投资， 因此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017 年 12 月 31 日：同）。
7.4.14 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括银 行 存 款 、结 算 备 付 金、 存 出 保 证金 、 应 收 利息
以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 42 页共 51 页
7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第二层次的余额为人民币 9,264,835,526.88 元， 无划分为第一层次及第三层次的余额 （于 2017 年 12
月 31 日， 属于 第二层次的余额为人民币 7,404,408,749.60 元， 无 划分为第一层次及第三层次的余额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交易 所 上 市 的股 票 和 可 转换 债 券 等 ，若 出 现 重 大事 项 停 牌 、交 易 不 活 跃、 或 属 于 非公
开 发 行 等 情况 ， 本 基 金分 别 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期 间 不将 相 关
股 票 和 可 转换 债 券 等 的公 允 价 值 列入 第 一 层 次； 并 根 据 估值 调 整 中 采用 的 对 公 允价 值 计 量 整体 而 言
具 有 重 要 意义 的 输 入 值所 属 的 最 低层 次 ， 确 定相 关 股 票 和可 转 换 债 券公 允 价 值 应属 第 二 层 次或 第 三
层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期及上
年度可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务 报表的批准
本财务报表已于 2019 年 3 月 27 日经 本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ） 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 43 页共 51 页
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 9,264,835,526.88 96.44
其中：债券 9,117,710,526.88 94.91
资产支持证券 147,125,000.00 1.53
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 99,940,269.91 1.04
其中： 买断式 回购的买入返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
88,106,141.52 0.92
8 其他各项资产 154,275,657.39 1.61
9 合计 9,607,157,595.70 100.00
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
8.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告 期末 按 行 业分类 的 港 股通 投 资 股 票投资 组 合
报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
本基金本报告期未买入股票。
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
本基金本报告期未卖出股票。
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
本基金本报告期未买入和卖出股票。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 44 页共 51 页
3 金融债券 1,619,260,000.00 27.00
其中：政策性金融债 1,377,780,000.00 22.98
4 企业债券 5,442,480,526.88 90.76
5 企业短期融资 券 402,305,000.00 6.71
6 中期票据 530,825,000.00 8.85
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 1,122,840,000.00 18.72
9 其他 - -
10 合计 9,117,710,526.88 152.05
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 180205 18 国开 05 4,800,000 523,008,000.00 8.72
2 111888697
18 徽商银
行 CD167
5,000,000 487,300,000.00 8.13
3 170215 17 国开 15 3,900,000 402,519,000.00 6.71
4 011801345
18 中核建
SCP004
2,000,000 201,040,000.00 3.35
5 111809388
18 浦发银
行 CD388
2,000,000 198,500,000.00 3.31
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 156268 2 如日 A02 1,000,000 100,000,000.00 1.67
2 146709 PR01A6 500,000 47,125,000.00 0.79
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 45 页共 51 页
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
8.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.12018 年 ， 本 基 金投 资 的 前 十大 债 券 的 发行 主 体 中 ，徽 商 银 行 、浦 发 银 行 、恒 丰 银 行 、成 都 农
商 银 行 等 受到 中 国 银 行保 险 监 督 管理 委 员 会 或地 方 银 保 监局 的 行 政 处罚 。 基 金 管理 人 通 过 对上 述 发
行人进一步了解分析后，认为以上处分不会对所持有的 18 徽商银行 CD167(111888697) 、18 浦发 银
行 CD388 （111809388）、 18 恒丰银行 CD459 （111819459）、 18 成都农商银行 CD001 （111895509 ）
的投资价值构成实质性影响，因此未披露处罚事宜。
报 告 期 内 ，本 基 金 投 资的 前 十 名 债券 的 其 余 债券 的 发 行 主体 没 有 被 监管 部 门 立 案调 查 或 在 本报 告 编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
299,694.07
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
153,975,963.32
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
154,275,657.39
8.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资组合 报 告 附注的 其 他 文字描 述 部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 46 页共 51 页
§9 基金份额持有人信 息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,339 4,302,100.04 5,691,624,570.04 98.8041% 68,887,384.30 1.1959%
9.2 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
报告期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0 。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§ 10
开 放 式 基 金 份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2013 年 11 月 7 日) 基 金份额总额 2,980,733,112.84
本报告期期初基金份额总额 6,499,739,463.76
本报告期 基金总申购份额 507,572.90
减： 本报告期基金总赎回份额 739,735,082.32
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,760,511,954.34
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金 份 额 持 有 人大会 决 议
本报告期内，没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本报告期内， 经董事会决议通过王圣明先生担任副执行总裁， 详情请参见基金管理人 2018 年 4
月 9 日刊登 的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》 。
本 报 告 期 内， 经 基 金 管理 人 职 工 代表 大 会 选 举赵 蓓 青 女 士担 任 职 工 监事 ； 经 基 金管 理 人 股 东会
书 面 审 议 同意 卢 井 泉 先生 担 任 本 公司 监 事 ， 王超 先 生 不 再担 任 本 公 司董 事 ， 韩 温先 生 担 任 本公 司 董中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 47 页共 51 页
事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内，没有涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策 略 的改变
本报告期内，基金投资策略没有发生改变。
11.5 为 基 金 进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本 报 告 期 内基 金 未 有 改聘 为 其 审 计的 会 计 师 事务 所 ， 报 告期 内 本 基 金应 支 付 给 会计 师 事 务 所的
报酬为 80,000.00 元，目 前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 5 年。
11.6 管 理 人 、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国金证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
国泰君安证券 2 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （ 证监基字<1998>29 号）及 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （ 证
监基金字[2007]48 号） 有关 规定， 本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括： 券商基本
面评价（财务状况、经营状况） 、券 商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、 券商每日信息评
价 （及时性和有效性） 和券商协作表现评价等方面。 本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 48 页共 51 页
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成 《券商研究所服 务质量评分表》 ， 然后根据评分
高低进行选择基金专用交易单元，并与其签订交易单元租用协议。
2 、 报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况： 报告期内新租西部证券上海、 深圳交易单元各
一个，西南证券上海交易单元一个。
11.7.2 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国金证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国泰君安证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中金公司
349,954,709.
55
25.12%
53,874,10
1,000.00
17.47% - -
华创证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
长江证券
1,043,168,37
7.16
74.88%
254,540,6
00,000.00
82.53% - -
民生证券 - - - - - -
11.8 其 他重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中银基金管理有限公司关于旗下基金缴纳增
值税有关事项的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-01-02
2
中银基金管理有限公司关于调整旗下部分开
放式基金申购、定投最低金额限制的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-01-09
3
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金 2017 年第 4 季度报 告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-01-19
4
中银基金管理有限公司关于新增珠海盈米财
富管理有限公司为旗下部分基金销售机构及
参与其费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-02-02
5 中银基金管理有限公司关于调整电子直销赎 《中国证券报》 、 《上海 2018-02-26 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 49 页共 51 页
回转申购相关手续费优惠的公告 证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
6
关于中银惠利纯债半年定期开放债券型证券
投资基金修改基金合同、托管协议的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-03-24
7
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金基金合同
www.bocim.com 2018-03-24
8
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金托管协议
www.bocim.com 2018-03-24
9
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金分红公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-03-26
10
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金 2017 年 年度报告
www.bocim.com 2018-03-30
11
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金 2017 年 年度报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-03-30
12
中银基金管理有限公司关于高级管理人员变
更事宜的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-04-09
13
中银基金管理有限公司关于新增上海利得基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机构及
参与其费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-04-09
14
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金 2018 年第 1 季度报 告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-04-23
15
中银基金管理有限公司关于开展电子直销平
台费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-05-18
16
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金更新招募说明书（2018 年第 1 号）
www.bocim.com 2018-06-19
17
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-06-19
18
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新身份证件或身份证明文件的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-06-19
19
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金分红公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-06-25
20
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金开放申购、赎回业务公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-07-06
21 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资 《中国证券报》 、 《上海 2018-07-19 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 50 页共 51 页
基金 2018 年第 2 季度报 告 证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
22
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金 2018 年 半年度报告
www.bocim.com 2018-08-28
23
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金 2018 年 半年度报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-08-28
24
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金分红公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-09-18
25
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金 2018 年第 3 季度报 告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-10-24
26
中银基金管理有限公司关于投资者使用港澳
台居民居住证办理开放式基金相关业务公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-11-01
27
中银基金管理有限公司关于对通过本公司直
销中心柜台申购中银智能制造股票型证券投
资基金等 45 只产品的养老金客户实施特定申
购费率的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-11-08
28
中银基金管理有限公司关于新增浙江同花顺
基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构
及参与其费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-12-08
29
中银基金管理有限公司关于新增北京肯特瑞
基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构
及参与其费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-12-18
30
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金更新招募说明书（2018 年第 2 号）
www.bocim.com 2018-12-21
31
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-12-21
32
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金分红公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-12-22
12
影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息
12.1 报 告 期内 单 一 投资者 持 有 基金份 额 比 例达到 或 超 过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区 间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
1 2018-01-01 至 5,720, 0.00 500,000, 5,220,371,9 90.6234% 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年 度报告
第 51 页共 51 页
机构 2018-12-31 371,97
8.15
000.00 78.15
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情 况， 存在以下特有风险： （1 ）
持有基金份额比例达到或超过20% 的 投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险； （2 ） 持有 基金
份额比例达到或超过20% 的投资者大额赎回导致的流动性风险； （3 ） 持 有基金份额比例达到或超过
20% 的投资者 大额赎回导致的巨额赎回风险；（4 ）持有基金份额比例达到或超过20% 的投资者大额
赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风 险。
§ 13 备查文件目录
13.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
2 、 《中银惠 利纯债半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《中银惠 利纯债半年定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《中银惠 利纯债半年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 ；
5 、法律意见 书；
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
8 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
9 、中国证监 会要求的其他文件。
13.2 存 放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
13.3 查 阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中 银 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 九年三 月 二 十八日
