中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
中银理财 14 天债券型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理人 ：中 银 基金 管理 有限 公司
基 金 托 管人 ：中 国 工商 银行 股份 有限 公司
报 告 送 出日 期： 二 〇一 九年 三月 二十 八日 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本年度报告已 经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日 复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业 绩并不代表其未来表现。投资有 风险，投资者在 作 出投 资决 策 前应 仔细 阅读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基金简介
2.1 基 金 基 本情 况
基金简称 中银理财 14 天债券
基金主代码 380001
交易代码 380001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月 24 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,090,137,904.07 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
中银理财 14 天债券 A 中银理财 14 天债券 B
下属分级基金的交易代码
380001 380002
报 告 期末 下属 分级 基金 的份 额 总
额 89,159,640.61 份 11,000,978,263.46 份
2.2 基 金 产 品说 明
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，
为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略， 将投资组合的平均剩余期限控制在
134 天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性
的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金是短期理财债券型基金， 属于证券投资基金中较低预期风险、 预期
收益较为稳定的品种。 预期风险收益水平低于股票型基金、 混合型基金及
普通债券型证券投资基金。
2.3 基 金 管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 郭明
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-38834788
400-888-5566 95588
传真
021-68873488 010-66105798
2.4 信 息 披 露方 式
登载基金年度报告摘要 的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层
§ 3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会 计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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3.1.
1 期
间
数
据
和
指
标
2018 年 2017 年 2016 年
中银理财 14
天债券 A
中银理财 14 天
债券 B
中银理财 14
天债券 A
中银理财 14 天
债券 B
中银理财 14
天债券 A
中银理财 14 天
债券 B
本
期
已
实
现
收
益
3,359,985.6
6 368,021,863.01
3,084,129.3
9 53,118,541.14 4,154,735.66 75,306,683.57
本
期
利
润
3,359,985.6
6 368,021,863.01
3,084,129.3
9 53,118,541.14 4,154,735.66 75,306,683.57
本
期
净
值
收
益
率 4.0272% 4.3287% 3.0000% 3.8488% 2.6161% 2.9142%
3.1.
2 期
末
数
据
和
指
标
2018 年 末 2017 年 末 2016 年 末
中银理财 14
天债券 A
中银理财 14 天债
券 B
中银理财 14
天债券 A
中银理财 14 天债
券 B
中银理财 14 天
债券 A
中银理财 14 天债
券 B
期
末
基
金
资
产
净
值
89,159,640.
61
11,000,978,263.
46
70,892,205.
61
3,046,828,111.
95
136,549,819.
58
4,256,476,238.
06
期
末
基 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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金
份
额
净
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金利润分配按运作期期末结转份额。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 基 金 份 额净 值收 益 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
1． 中 银 理财 14 天债券 A ：
阶段
份额 净值收
益率 ①
份额 净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.8278% 0.0009% 0.3450% 0.0000% 0.4828% 0.0009%
过去六个月 1.8097% 0.0013% 0.6900% 0.0000% 1.1197% 0.0013%
过去一年 4.0272% 0.0015% 1.3688% 0.0000% 2.6584% 0.0015%
过去三年 10.4061% 0.0025% 4.1100% 0.0000% 6.2961% 0.0025%
过去五年 20.4642% 0.0050% 6.8475% 0.0000% 13.6167% 0.0050%
自基金合同生效
日起
27.0646% 0.0053% 8.5875% 0.0000% 18.4771% 0.0053%
2． 中 银 理财 14 天债券 B ：
阶段
份额 净值收
益率 ①
份额 净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.9017% 0.0009% 0.3450% 0.0000% 0.5567% 0.0009%
过去六个月 1.9584% 0.0013% 0.6900% 0.0000% 1.2684% 0.0013%
过去一年 4.3287% 0.0015% 1.3688% 0.0000% 2.9599% 0.0015%
过去三年 11.3703% 0.0025% 4.1100% 0.0000% 7.2603% 0.0025%
过去五年 22.2231% 0.0050% 6.8475% 0.0000% 15.3756% 0.0050%
自基金合同生效
日起
29.3963% 0.0053% 8.5875% 0.0000% 20.8088% 0.0053%
注：本基金每个运作期期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 收益 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
中银理财 14 天债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 9 月 24 日至 2018 年 12 月 31 日) 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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1、 中 银 理财 14 天债券 A
2、 中 银 理财 14 天债券 B
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 过去五年 基金 每年 净值 收益 率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
中银理财 14 天债券型证券投资基金
过去五年 基金净收益 率与业绩比较基准收益率的对比图 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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1、 中 银 理财 14 天债券 A
2、 中 银 理财 14 天债券 B
注：本基金合同于 2012 年 9 月 24 日生效。合同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较
基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三年 基金 的利 润分 配情 况
中银理财 14 天债券 A ： 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2018 3,181,614.22 171,035.86 7,335.58 3,359,985.66 -
2017 2,986,498.96 97,252.23 378.20 3,084,129.39 -
2016 4,130,207.05 154,171.73 -129,643.12 4,154,735.66 -
合计
10,298,320.2
3
422,459.82 -121,929.34 10,598,850.71 -
中银理财 14 天债券 B ：
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2018
355,572,526.
57
8,205,468.46 4,243,867.98 368,021,863.01 -
2017
44,916,323.8
8
6,826,070.00 1,376,147.26 53,118,541.14 -
2016
71,217,296.7
9
3,342,039.98 747,346.80 75,306,683.57 -
合计
471,706,147.
24
18,373,578.44 6,367,362.04 496,447,087.72 -
§ 4
管理人报告
4.1 基 金 管 理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基 金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
本基金管理人为中银基金管理有限公司，由中 国银行股份有限公司和贝莱德 投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外 合资基金管理公司，致力于长期 参与中国基金业的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 共管 理中 银中 国精 选混 合型 开放 式证 券投 资基 金、 中银
货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证 券投资基金、中银收益混合型证 券投资基金等一百
零二只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基 金 经理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴旅忠 基金经理 2016-03-22 2018-10-17 11
金融 学 硕士 。曾 任国 泰 君安 证券
固定收益证券投资经理。2015 年中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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加入 中 银基 金管 理有 限 公司 ，曾
任固 定 收益 基金 经理 助理 。2016
年 3 月至 2018 年 10 月任中银理
财 7 天债券基金基金经理，2016
年 3 月至 2018 年 10 月任中银理
财 14 天债券基金基金经理，2016
年 3 月至 2016 年 7 月任中银理财
21 天债券基金基金经理，2016 年
3 月至 2018 年 10 月任中银理财
30 天债券基金基金经理，2016 年
3 月至 2016 年 7 月任 中银 理 财 60
天债券基金基金经理，2017 年 3
月至 2018 年 10 月任中银丰庆基
金基金经理，2017 年 4 月至 2018
年 10 月任中银理财 90 天债券基
金基金经理，2017 年 5 月至 2018
年 10 月任中银如意宝基金基金经
理。具有 11 年证券从业年限。具
备基 金 、证 券、 银行 间 本币 市场
交易员从业资格。
王妍 基金经理 2012-09-24 - 13
中银 基 金管 理有 限公 司 助理 副总
裁（A VP ）, 管理 学学 士。 曾 任南
京银 行 金融 市场 部债 券 交易 员。
2011 年加入中银基金管理有限公
司， 曾 担任 基金 经理 助理 。2012
年 9 月至今任中银理财 14 天债券
基金基金经理，2012 年 10 月至
2016 年 7 月任 中银 理 财 60 天债券
基金基金经理，2013 年 1 月至今
任中银理财 30 天债券基金基金经
理,2013 年 12 月至今任中银中高
等级债券基金基金经理，2016 年
2 月至 2018 年 2 月任中银瑞利基
金基金经理，2016 年 3 月至 2018
年 2 月任中银珍利基金基金经理，
2016 年 4 月至 2018 年 2 月任中银
裕利基金基金经理，2016 年 7 月
至 今 任 中 银 季 季 红 基 金 基 金 经
理，2017 年 7 月至今任中银丰实
基金基金经理， 2017 年 11 月至今
任中 银 丰进 基金 基金 经理 ，2017
年 12 月至今任中银利享基金基金
经理，2018 年 2 月至今任中银智
享基金基金经理。 具有 13 年证券
从业 年 限。 具备 银行 、 基金 和银中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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行间债券市场交易员从业资格。
注：1、首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日，非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根据公
司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；2 、 证券 从业 年
限的计算标准及含义遵从《证券 业从业人员资格管理办法》的相关规定；3 、2019 年 2 月 27 日，索
丽娜增聘中银理财 14 天债券型证券投资基金。
4.2 管 理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守 信情 况的 说明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 中国 证监 会的 有关 规
则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金 基金合同，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本 报告期内，本基金
运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专 项说 明
4.3.1 公 平 交易 制度 和控 制方 法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券询价
申购 管理 办法 》 、 《集 中交 易管 理办 法》 等公 平 交易 相关 制度 体系 ，通 过制 度确 保 不同 投资 组合 在投
资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资 组合之间进行利益输送。公司建 立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的 投资决策体系，采用集中交易管 理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段 保证公平交易原则的实现；通过 建立层级 完备的公
司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理 业务组织结构，规范各项业务之 间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在 获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、监察稽核和信息披露 确保公平交易过程
和结果的有效监督。
4.3.2 公 平 交易 制度 的执 行情 况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节 得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行 投资交易，本报告期内公司整体 公平交易制度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异 常 交易 行为 的专 项说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合 参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管 理 人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报 告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析
1. 宏观经济分析
2018 年，全球经济处于复苏末端，美国经济逐步见顶，欧洲经济景气度显著回落，总体仍呈现
美强欧弱格局。具体情况来看，美国经济景气度大幅回落，制造业 PMI 指数从 2017 年末的 59.3 大
幅下降至 54.3 水平 ， 通胀 预期 随着 油价 下跌 而显 著回 落，CPI 走低 至 1.9% ， 就业 市场 整体 稳健 ， 失
业率从 4.1% 略有 下降 至 3.9% ， 货币 政策 持续 收紧 ， 美联 储全 年加 息四 次。 欧元 区经 济复 苏乏 力， 经
济景气度持续下滑，制造业 PMI 指数从 2017 年末的 60.6 大幅 下降 至 51.4 ，CPI 略有抬升至 1.6% 左
右，但核心通胀距离欧央行目标仍有距离。 日本经济复苏不及预期，制造业 PMI 指数从 2017 年末
的 54.0 下降至 52.6 ，工业产值回落，通胀未见起色，CPI 大幅走低至 0.3% 的水平，就业出现改善，
失业率从 2.8% 降至 2.4% 。
国内经济方面，金融严监管背景下融资需求持 续下行，叠加贸易战背景下外 需走弱，经济下行
压力较大。 2018 年 GDP 实际同比增长 6.6%，较 2017 年下降 0.3 个百 分点 。 通胀 总体 处于 低位 ， CPI
同比增长 1.9% ，PPI 从年初 4.3% 大幅回落到年末 0.9% 。从经济增长动力来看，制造业投资对经济
增长 贡献 较多 ， 房地 产投 资维 持较 高水 平， 而基 建 投资 形成 拖累 ， 2018 年制造业投资同比增长 9.5% ，
房地产投资同比增长 9.5% ， 而基 建投 资 （不 含电 力） 同比 增长 仅 3.8% 。 政策 方面 ， 央行 货币 政策 定
调在下半年由 “ 稳健中性 ” 转为 “ 稳健 ” ， 增加 “ 松紧适度 ” 的提 法， 实际 操作 中性 偏松 ， 保持 流动 性合 理
充裕，但资管新规的出台对表外融资形成较大限制，全年 M2 同比增长 8.1% ，社会融资规模同比增
长仅 9.8% ，新增人民币贷款 16.2 万亿元。
2. 市场回顾
2018 年，债券收益率全年大幅下行，债券指数普遍上涨，全年中债总全价指数上涨 6.17% ，中
债银行间国债全价指数上涨 5.16% ， 中债 企业 债总 全价 指数 上 涨 2.35% 。 具体 来看 ， 一季 度资 管新 规
迟迟未正式出台，金融防风险的重心转向抑制地 方政府隐性债务等融资需求和非 标等融资渠道，资
金面也在定向降准等作用下转松，全球风险偏 好下降助推债市转暖，10 年期 国债 收益 率下 行 14bp
至 3.74% ，10 年期国开债收益率下行 17bp 至 4.65% 。二季度央行两度宣布降准，信用违约潮出现，
长端利率在货币政策宽松预期以及中美贸易摩擦升温的影响下进一步下行，10 年期国债收益率下行
26bp 至 3.48% ，10 年期国开债收益率下行 40bp 至 4.25% ，三季度理财新规 下发，宽信用政策频出，
地方债发行加速增加了利率债的供给压力，同时通胀预期升温加剧债券市场回调力度，10 年期国债
收益率上行 13bp 至 3.61% ， 10 年期国开债收益率下行 5bp 至 4.20% 。 四季 度央 行未 跟随 美联 储加 息，中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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并定向降准 0.5 个百分点，权益市场大跌引发风险偏好下降，社会融资规模增速不及预期，利率继
续下行，10 年期国债收益率下行 38bp 至 3.23% ，10 年期国开债收益率下行 55bp 至 3.65% 。货币市
场方面，在货币政策保持流动性合理充裕的背景 下，资金利率表现较为平稳，全 年利率中枢明显下
降，银行间 1 天回购加 权平均利率均值在 2.53% ，较 上年 均值 下 降 19bp ，7 天回购加权平均利率均
值在 3.02% ，较上年均值下降 33bp 。
3. 运行分析
2018 年上半年，央行货币政策中性偏松，债券市场整体上涨，特别是利率债和高等级信用债上
涨幅度较大。下半年，央行货币政策继续保持宽 松，收益率曲线由陡变平，债券 市场各品种显著上
涨。全年来看，资金面总体呈现合理充裕，资金 利率中枢下行。本基金加大了对 同业存单和存款的
配置，维持适度的组合剩余期限和杠杆比例，在 保证资产较好流动性的前提下， 根据资金面波动的
周期性特点进行同业存款、同业存单及 短期 融资 券等 的配 置， 积极 参与 利率 波动 中交 易性 机会 ，保
证了在低风险状况下的较好回报， 业绩表现好于比较基准。
4.4.2 报 告 期内 基金 的业 绩表 现
报告期内本基金 A 类份额净值增长率为 4.0272% ，同期业绩比较基准收益率为 1.3688% 。
报告期内本基金 B 类份额净值增长率为 4.3287% ，同期业绩比较基准收益率为 1.3688% 。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业 走势 的简 要展 望
展望 2019 年， 全球 经济 处于 复苏 末端 ， 美国 经济 见顶 回落 ， 欧洲 经济 持续 走弱 ， 中美 贸易 有重
新进入谈判可能，全球货币宽松预期再起。鉴 于 对当 前经 济和 通胀 增速 的判 断， 国内 宏观 政策 保持
相对定力，稳健的货币政策松紧适度，进一步强 化逆周期调节，保持流动性合理 充裕和市场利率水
平合理稳定，完善货币政策和宏 观审慎政策双支柱调 控框架，稳妥推进利率 “ 两轨并一轨 ” ，综合施
策提升金融服务实体经济能力。积极的财政政策 加力提效，实施更大规模的减税 降费，同时要优化
财政支出结构，加强地方政府债务管理，较大幅 度增加地方政府专项债券规模， 积极防范化解地方
政府债务风险。
综合 上述 分析 ， 我们 对 2019 年债券市场的走势判断保持谨慎乐观。 经济基本面下行压力明显增
大，固定资产投资增 速低位震荡，出口增速中枢 显著下降，消费维持低位。稳健 的货币政策保持流
动性合理充裕，强调改善货币政策传导机制，预 计会更多采取结构性工具。金融 监管节奏虽延续放
缓，非标融资预计仍保持下降趋势，银行风险偏 好总体仍低，社会融资规模增速 回升有限。通胀压
力较小，CPI 同比增速预计继续小幅回落，PPI 同比增速预计延续快速下行。 海外方面， 美联储暂停
加息可能性进一步上升， 预计全年加息不超过 2 次， 在全 球经 济增 长下 调、 通胀 增速 走低 的背 景下 ，
全球货币宽松预期再起。考虑到国内通胀预期走 低，资金价格有望维持低位，货 币政策基调延续放中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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松，预 计全年债券收益率中枢可能呈区间震荡、 小幅下行走势。信用债方面，受 益于流动性改善和
融资成本整体走低，中高等级信用债吸引力进一步增加，同时对违约风险保持高度关注。
策略上，我们将坚持从自上而下的角度预判市 场走势，并从自下而上的角度 严防信用风险。在
做好组合流动性管理的基础上，我们将合理控制 组合剩余期限和回购比例，精选 个券，积极把握短
融、同业存单和存款市场的投资机会，把握票息收入和资本利得，借此提升基金的业绩表现。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管 理 人 对报 告 期内基金估值程序等事 项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有 效的估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的 人员分工和职责，由研究部、风 险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相关人员担任委员会委员 。估值委员会委员具备应有的经 验、专业胜任能力
和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、 基金投资、投资品种所属行业的 专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评 估、会计政策与基金核算以及相 关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经 验。估值委员会严格按照工作流 程诚实守信、勤勉
尽责地讨论和决策估值事项。估值委员会审议并 依据行业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当
时市场环境相适应的估值方法，基金运营部应征 询会计师事务所、托管行的相关 意见。公司按特殊
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％以上的，应就基金管理人所采用的相关估
值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事 务所的专业意见，会计师事务所 应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表 审核意见，同时公司按照相关法 律法规要求履行信
息披露义务。另外，对于特定品种或者投资品种 相同，但具有不同特征的，若协 会有特定 调整估值
方法 的通 知的 ， 比如 《证 券投 资基 金投 资流 通受 限股 票估 值指 引 （试 行） 》 的， 应参 照协 会通 知执 行。
可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.3 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管 理 人 对报 告期 内基 金利 润分 配情 况 的说 明
本基金《基金合同》约定：本基金每日进行收 益计算并分配，并在运作期期 末集中支付，累计
收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。
本基金于 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日期间累计分配收益 371,381,848.67 元，其中人
民币 358,754,140.79 元以红利再投资方式结转入实收基金 ， 人民币 8,376,504.32 元因基金赎回而支付
给投资者，其余人民币 4,251,203.56 元为期末应付收益变动数。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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4.8 报 告 期 内管 理人 对本 基金 持有 人数 或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基 金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§ 5
托管人报告
5.1 报 告 期 内本 基金 托管 人遵 规 守信 情况 声明
本报 告期 内， 本基 金托 管人 在对 中银 理财 14 天债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有 关规定，不存在任何损害基金份 额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明
本报 告期 内， 中银 理财 14 天债券型证券投资基金的管理人 —— 中银基金管理有限公司在中银理
财 14 天债券型证券投资基金的投资运作、 每万份基金净收益 和 7 日年 化收 益率 、 基金 利润 分配 、 基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各重要方 面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对本 年度 报告 中财 务信 息等 内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资组合报 告等内 容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行资产托管部
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务 会计报告经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师
陈
露
徐雯签字出具了安永华明 （2019 ） 审字 第 61062100_B22 号标准无保留意见的审计报告。 投资者
可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体：中银理财 14 天债券型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 2,406,769,515.14 1,204,852,946.08
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7,410,023,036.50 2,306,930,988.31
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 7,039,023,036.50 2,306,930,988.31
资产支持证券投资 371,000,000.00 -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 1,463,278,899.91 -
应收证券清算款 1,149,732,374.38 -
应收利息 27,740,157.32 9,690,047.60
应收股利 - -
应收申购款 - 204,623.93
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 12,457,543,983.25 3,521,678,605.92
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 1,354,226,688.65 398,719,160.52
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 2,639,570.28 657,901.21
应付托管费 782,094.89 194,933.67
应付销售服务费 120,571.55 42,171.15
应付交易费用 102,233.80 46,459.19
应交税费 35,333.68 -
应付利息 1,319,553.83 308,833.68
应付利润 8,101,032.50 3,849,828.94
递延所得税负债 - -
其他负债 79,000.00 139,000.00
负债合计 1,367,406,079.18 403,958,288.36
所 有 者 权益 ： - -
实收基金 11,090,137,904.07 3,117,720,317.56
未分配利润 - -
所 有 者 权益 合计 11,090,137,904.07 3,117,720,317.56
负 债 和 所有 者权 益总 计 12,457,543,983.25 3,521,678,605.92 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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注： 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基金 份额 净值 1.0000 元 ， 基金 份额 总额 11,090,137,904.07
份，其中下属 A 类基金份额总额 89,159,640.61 份；下属 B 类基金份额总额 11,000,978,263.46 份。
7.2 利润表
会计主体： 中银理财 14 天债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 440,894,465.92 70,839,579.73
1. 利息收入 434,923,768.21 71,968,982.85
其中：存款利息收入 106,144,133.56 26,751,690.24
债券利息收入 319,222,082.30 43,102,240.47
资产支持证券利息收入 1,544,046.78 -
买入返售金融资产收入 8,013,505.57 2,115,052.14
其他利息收入 - -
2. 投资收益（损失以 “- ” 填列） 5,970,454.65 -1,129,403.12
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 5,970,454.65 -1,129,403.12
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公允 价值 变动 收 益（ 损 失以 “- ” 号
填列）
- -
4. 汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列） - -
5. 其他收入（损失以 “- ” 号填列） 243.06 -
减 ： 二 、费 用 69,512,617.25 14,636,909.20
1．管理人报酬 24,410,920.10 4,208,858.53
2．托管费 7,232,865.22 1,247,069.11
3．销售服务费 1,154,732.31 429,992.13
4．交易费用 - 926.22
5．利息支出 36,471,834.59 8,542,912.00
其中：卖出回购金融资产支出 36,471,834.59 8,542,912.00
6．其他费用 237,169.71 207,151.21
三 、 利润 总额 （亏 损总 额以 “- ” 号填
列）
371,381,848.67 56,202,670.53
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏 损以 “- ” 号填列） 371,381,848.67 56,202,670.53
7.3 所 有 者 权益 （基 金净 值） 变动 表 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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会计主体： 中银理财 14 天债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （ 基 金
净值）
3,117,720,317.56 - 3,117,720,317.56
二 、 本期 经 营活 动产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- 371,381,848.67 371,381,848.67
三 、 本期 基 金份 额交 易 产 生
的 基 金净 值 变动 数（ 净 值 减
少以 “- ” 号填列）
7,972,417,586.51 - 7,972,417,586.51
其中：1. 基金申购款 13,097,417,977.07 - 13,097,417,977.07
2. 基金赎回款 -5,125,000,390.56 - -5,125,000,390.56
四 、 本期 向 基金 份额 持 有 人
分 配 利润 产 生的 基金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填列）
- -371,381,848.67 -371,381,848.67
五 、 期末 所 有者 权益 （ 基 金
净值）
11,090,137,904.07 - 11,090,137,904.07
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （ 基 金
净值）
4,393,026,057.64 - 4,393,026,057.64
二 、 本期 经 营活 动产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- 56,202,670.53 56,202,670.53
三 、 本期 基 金份 额交 易 产 生
的 基 金净 值 变动 数（ 净 值 减
少以 “- ” 号填列）
-1,275,305,740.08 - -1,275,305,740.08
其中：1. 基金申购款 4,502,939,434.79 - 4,502,939,434.79
2. 基金赎回款 -5,778,245,174.87 - -5,778,245,174.87
四 、 本期 向 基金 份额 持 有 人
分 配 利润 产 生的 基金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填列）
- -56,202,670.53 -56,202,670.53
五 、 期末 所 有者 权益 （ 基 金
净值）
3,117,720,317.56 - 3,117,720,317.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附注 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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7.4.1 基 金 基 本情 况
中银理财 14 天债券型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会（以下
简称 “ 中国证监会 ” ） 证监 许可[2012]1175 号文 《关 于核 准中 银理 财 14 天债券型证券投资基金募集的
批复 》 的核 准， 由基 金管 理人 中银 基金 管理 有限 公司 向社 会公 开发 行募 集， 基金 合同 于 2012 年 9 月
24 日正式生效，首次设立募集规模为 6,389,336,663.82 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续
期限不定。本基金的基金管理人为中银基金管理 有限公司，注册登记机构为中国 证券登记结算有限
责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公 司。
本基金投资于法律法规允许的金融工具包括： 现金、通知存款、一年以内（ 含一年）的银行定
期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）在 397 天以内（含 397 天）的债券（国债、金融债、
公司债、企业债、次级债等） 、资产支持证券、 中期票据、期限在一年以内（含一 年）的债券回购、
期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、短 期融资券、超级短期融资券，及 法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其 他品种，基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准为：七天通知 存款税后利率。
7.4.2 会 计 报 表的 编制 基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他 相关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编 制， 同时 ， 对于 在具 体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资 基金业协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算
业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《中 国证 券监 督管 理委 员会 关于 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告
的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会计报表附注的编制及披 露》 、 《证 券
投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的
相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循 企 业会 计准 则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本 报 告 期所 采用 的 会计 政策 、会 计估 计与 最近 一期 年度 报告 相一 致的 说明
本报告 期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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7.4.5 会 计 政策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面 推开营业税改征增值税试点， 金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金（封闭式证券投 资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税；国债、地 方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式 买入返售金融商品业务及持有政 策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金 融商品业务、同业存款、同业存 单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房地 产开 发、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程 中发生的增值税应税行为，以资 管产品管理人为增
值税纳税人；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]56 号文 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 本基 金的 基金 管理 人运 营本 基金 过程 中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂适 用简 易
计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳 增值税的，已纳税额从本基金的 基金管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品提 供的 贷款 服务 、 发生 的部中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提 供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、 债券 、 基金 、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销 售额，或者以 2017 年最 后一 个交 易日 的股 票收 盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票， 为停牌前最后一个交易日收盘价 ） 、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
7.4.6.2 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市 维护 建设 税 暂行 条例 （2011 年修 订） 》 、 《征 收教 育 费附 加的 暂行 规
定（2011 年修 订） 》及 相关 地方 教育 附加 的征 收规 定， 凡缴 纳消 费税 、增 值税 、营 业税 的单 位和 个
人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育 费附加（除按照相关规定缴纳农 村教育事业费附加
的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金） 管理 人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括 买卖股票、债券的差价收入，股 权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]132 号文 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 储蓄 存款 利息 所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税。
7.4.7 关 联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的控股股东、基金销售机构
中银国际证券股份有限公司 (“ 中银证券”) 受中国银行重大影响
贝莱德投资管理( 英国) 有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 21 页共 33 页
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单 元进 行的 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期 发生 的 基金 应支 付的 管
理费 24,410,920.10 4,208,858.53
其中 ：支 付 销售 机构 的客 户
维护费 104,637.90 142,991.83
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.27% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.27%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期 发生 的 基金 应支 付的 托
管费
7,232,865.22 1,247,069.11
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.08% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.08%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银理财 14 天债券 中银理财 14 天债券 B 合计 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 22 页共 33 页
A
中银证券 - - -
中银基金管理有限公
司
6,494.87 889,022.14 895,517.01
中国银行 209,962.11 1,278.13 211,240.24
工商银行 12,915.97 - 12,915.97
合计 229,372.95 890,300.27 1,119,673.22
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银理财14 天债券A 中银理财14 天债券B 合计
中银基金管理有限公
司
6,213.19 142,498.40 148,711.59
中国工商银行 13,391.07 - 13,391.07
中国银行 262,116.26 3,933.50 266,049.76
合计 281,720.52 146,431.90 428,152.42
注： 本基 金 A 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30% ， 对于 由 B 类降级为 A 类的基金份额持
有人 ， 基金 年销 售服 务费 率应 自其 达到 A 类条件的开放日后的下一个工作日起适用 A 类基金份额持
有人 的费 率。 本基 金 B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.01% ， 对于 由 A 类升级为 B 类的基金份
额持 有人 ， 基金 年销 售服 务费 率应 自其 达到 B 类条件的开放日后的下一个工作日起适用 B 类基金份
额持有人的费率。各类基金份额的基金销售服务费计提的计算公式如下：
H=E× 基金销售服务费年费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.3 与 关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
工商银行 -
30,671,417.
70
- - - - 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 23 页共 33 页
7.4.8.4 各 关 联方 投资 本基 金的 情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况
份额单位：份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
中银理财14 天债券
A
中银理财14 天债券B 中银理财14 天债券A 中银理财14 天债券B
期 初 持 有 的 基 金 份
额
- - - 51,819,276.18
期间申购/买入总份
额
- 81,492,172.97 - 548,279.52
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- - - -
减 ： 期 间 赎回/ 卖出
总份额
- - - 52,367,555.70
期 末 持 有 的 基 金 份
额
- 81,492,172.97 - -
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例
- 0.74% - -
注：1、期间申购/ 买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/ 卖出总份额含转换出份额。
2、 本基 金管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金所 采用 的费 率适 用招 募说 明书 以及 管理 人发 布的 最新
公告规定的费率结构。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.8.5 由 关 联方 保管 的银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 6,769,515.14 157,027.96 4,852,946.08 56,475.55
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2018 年度获得的利息收入为人民币 0 元(2017 年度 ：人 民 币 649.71 元) ，
2018 年末结算备付金余额为人民币 0 元(2017 年末：0 元) 。
7.4.8.6 本 基 金在 承销 期内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.9期末（2018 年12月31 日） 本 基金 持有 的流 通受 限证 券 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 24 页共 33 页
7.4.9.1 因 认 购新 发/ 增发证券而于期末持有的流通 受限证券
金额单位 ：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
139303
万科
30A1
2018-1
1-27
2019-0
1-18
未上市 100.00 100.00
300,00
0
30,000,00
0.00
30,000,00
0.00
-
139369
万科
33A1
2018-1
2-24
2019-0
1-18
未上市 100.00 100.00
530,00
0
53,000,00
0.00
53,000,00
0.00
-
139350
龙光
06A
2018-1
2-12
2019-0
1-08
未上市 100.00 100.00
490,00
0
49,000,00
0.00
49,000,00
0.00
-
7.4.9.2 期 末 持有 的暂 时停 牌等 流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期 末 债券 正回 购交 易中 作为 抵押 的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正 回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事银 行间 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回购
证券款余额为人民币 1,354,226,688.65 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位 ：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
111871196
18 张家口银
行 CD062
2019-01-04 99.37 1,000,000 99,367,920.23
180407 18 农发 07 2019-01-04 100.35 200,000 20,070,297.07
140332 14 进出 32 2019-01-04 100.76 500,000 50,380,305.22
180207 18 国开 07 2019-01-04 100.15 1,000,000 100,151,961.55
111889892
18 四川天府
银行 CD071
2019-01-10 99.48 1,050,000 104,456,260.39
111807075
18 招商银行
CD075
2019-01-10 99.20 2,220,000 220,227,178.12
180404 18 农发 04 2019-01-04 100.21 700,000 70,144,923.02
160301 16 进出 01 2019-01-04 99.98 1,300,000 129,973,027.25
111887839
18 张家口银
行 CD047
2019-01-03 96.93 1,630,000 158,000,939.60
180209 18 国开 09 2019-01-03 100.25 2,000,000 200,490,126.52
111816373
18 上海银行
CD373
2019-01-04 99.91 1,040,000 103,907,639.02
111882126
18 张家口银
行 CD027
2019-01-04 97.80 190,000 18,581,531.86
180209 18 国开 09 2019-01-04 100.25 100,000 10,024,506.33 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 25 页共 33 页
180305 18 进出 05 2019-01-04 100.07 100,000 10,006,623.09
111887660
18 富滇银行
CD254
2019-01-03 96.91 1,000,000 96,909,238.59
合计
14,030,000.00 1,392,692,477.86
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正 回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金无 因从 事交 易所 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出
回购证券款余额。
7.4.10 有 助 于理 解和 分析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 银行存款、应收证券清算款、 应收利息以及其他
金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属 于
第二层次的余额为人民币 7,039,023,036.50 元，无划分为第一层次及第三层次的余额。 （于 2017 年
12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余
额为人民币 2,306,930,988.31 元，无划分为第一层次及第三层次的余额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第 三层次的金融工具，本基金本 报告期及上年度可
比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重要承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2019 年 3 月 27 日经本基金的基金管理人批准。
§ 8
投资组合报告
8.1 期 末 基 金资 产组 合情 况 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 26 页共 33 页
金额单位 ：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资
7,410,023,036.50 59.48
其中：债券
7,039,023,036.50 56.50
资产支持证券
371,000,000.00 2.98
2 买入返售金融资产
1,463,278,899.91 11.75
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计
2,406,769,515.14 19.32
4
其他各项资产 1,177,472,531.70 9.45
5
合计 12,457,543,983.25 100.00
8.2 债 券 回 购融 资情 况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 14.25
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
2
报告期末债券回购融资余额 1,354,226,688.65 12.21
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债 券 正 回购 的资 金余 额超 过基 金资 产净 值的20% 的说明
本基金合同约定： “ 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产
净值的 40% ” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3 基 金 投 资组 合平 均剩 余期 限
8.3.1 投 资 组合 平均 剩余 期限 基本 情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
104
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 128
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 25
报 告 期 内投 资组 合平 均剩 余期 限超 过120天情况说明
本基金基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 134 天。本基
金本报告期内未出现超出合同约定的情况。
8.3.2 期 末 投资 组合 平均 剩余 期限 分布 比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第 27 页共 33 页
值的比例（％） 值的比例（％）
1 30 天以内 31.73 12.21
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
2 30 天（含） —60 天 10.16 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
3 60 天（含） —90 天 31.96 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
4 90 天（含） —120 天 1.44 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
5 120 天（含） —397 天（含） 36.78 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
合计 112.08 12.21
8.4 报 告 期内 投资 组合 平均 剩余 存续 期超 过 240 天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过 240 天的情况。
8.5 期 末 按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
金额单位 ：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 591,241,770.05 5.33
其中：政策性金融债 591,241,770.05 5.33
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 6,447,781,266.45 58.14
8 其他 - -
9 合计 7,039,023,036.50 63.47
10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 30,000,000.00 0.27
8.6 期 末 按 摊余 成本 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前十 名债 券投 资明 细
金额单位 ：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111816373 18 上海银行 CD373 5,000,000 499,555,956.83 4.50
2 111871189 18 张家港农村商业 5,000,000 496,838,940.90 4.48 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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银行 CD056
3 111805191 18 建设银行 CD191 4,000,000 394,362,231.02 3.56
4 111821361 18 渤海银行 CD361 3,000,000 298,349,293.53 2.69
5 111871688
18 青岛农商行
CD107
3,000,000 297,928,671.10 2.69
6 111809416 18 浦发银行 CD416 3,000,000 297,682,186.38 2.68
7 111807075 18 招商银行 CD075 3,000,000 297,604,294.76 2.68
8 111807137 18 招商银行 CD137 3,000,000 294,127,278.86 2.65
9 111889876
18 成都农商银行
CD031
3,000,000 293,160,469.67 2.64
10 111889953 18 盛京银行 CD519 3,000,000 293,104,806.05 2.64
8.7 “影子定价 ”与 “摊余成本法 ” 确定 的基 金资 产净 值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 24
报告期内偏离度的最高值 0.4127%
报告期内偏离度的最低值 -0.0184%
报告期内每个 交易日 偏离度的绝对值的简单平均值 0.1201%
报 告 期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情况说明
本报告期内本基金负偏离度的绝对值没有达到-0.25% 。
报 告 期 内正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告期内本基金正偏离度的绝对值没有达到 0.50% 。
8.8 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的 前十名 资产支持证券投资明细
金额单位 ：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 139369 万科 33A1 530,000 53,000,000.00 0.48
2 139216 龙腾优 09 500,000 50,000,000.00 0.45
3 LG06AX 龙光 06A 490,000 49,000,000.00 0.44
4 139284 联易融 08 480,000 48,000,000.00 0.43
5 156176 金地 05A 350,000 35,000,000.00 0.32
6 139282 龙光 05A 300,000 30,000,000.00 0.27
7 139303 万科 30A1 300,000 30,000,000.00 0.27
8 139256 恒融二 6B 260,000 26,000,000.00 0.23
9 156242 18 裕源 01 250,000 25,000,000.00 0.23
10 139254 万科 28A1 150,000 15,000,000.00 0.14
8.9 投 资 组 合报 告附 注
8.9.1 基 金 计价 方法 说明
本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象 以买入成本列示，按票面利率 或商定利率每日计
提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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8.9.2 中国银行保险监督管理委员会 、央行针对上海银行、建设银行、渤海银行、青岛农商行、浦发
银行、招商银行的违规行为进行了行政处罚。基 金管理人通过对该发行人进一步 了解分析后，认为
该处分不会对相关证券的投资价值构成实质性影 响。报告期内，本基金投资的前 十名证券的其余证
券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.3 期 末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
1,149,732,374.38
3 应收利息
27,740,157.32
4 应收申购款
-
5 其他应收款
-
6 待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
1,177,472,531.70
8.9.4 其 他 需 说明 的重 要 事项 标题
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
中银理财 14 天债
券 A
3,317 26,879.60 33,205.07 0.0372% 89,126,435.54
99.9628
%
中银理财 14 天债
券 B
27
407,443,639
.39
10,995,140,211
.84
99.9469
%
5,838,051.62
0.0531
%
合计 3,344
3,316,428.8
0
10,995,173,416
.91
99.1437
%
94,964,487.16
0.8563
%
注：分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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9.2 期 末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理 人 所有 从 业人 员 持
有本基金
中银理财 14 天债券 A 133,771.46 0.1500%
中银理财 14 天债券 B - -
合计 133,771.46 0.0012%
9.3 期 末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 中银理财 14 天债券 A 中银理财 14 天债券 B
基金合同生效日（2012 年 9 月 24 日）
基金份额总额
4,221,494,765.72 2,167,841,898.10
本报告期 期初基金份额总额 70,892,205.61 3,046,828,111.95
本报告期 基金总申购份额 140,798,806.23 12,956,619,170.84
减： 本报告期 基金总赎回份额 122,531,371.23 5,002,469,019.33
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期 期末基金份额总额 89,159,640.61 11,000,978,263.46
注：表内 “ 总申购份额 ” 含红利再投份额。
§ 11
重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有 人大 会决 议
本报告期内，没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
本报 告期 内， 经董 事会 决议 通过 王圣 明先 生担 任副 执行 总裁 ， 详情 请参 见基 金管 理人 2018 年 4
月 9 日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》 。
本报告期内，经基金管理人职工代表大会选举 赵蓓青女士担任职工监事；经 基金管理人股东会
书面审议同意卢井泉先生担任本公司监事，王超 先生不再担任本公司董事，韩温 先生担任本公司董
事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金管 理人 、基 金财 产、 基金 托 管业 务的 诉讼
本报告期内没有发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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11.4 基 金 投 资策 略的 改变
本报告期内，基金投资策略没有发生改变。
11.5 为 基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事 务所，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬为 70,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 6 年。
11.6 管 理 人 、托 管人 及其 高级 管理 人员 受 稽查 或处 罚等 情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用证 券公 司交 易单 元的 有关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证券 公司 交易 单元 进行 股票 投资 及佣 金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申万宏源 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
中银证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标 准和 程序 ： 根据 中国 证监 会 《关 于加 强证 券投 资基 金监 管有 关问
题的 通知 》 （证 监基 字<1998>29 号） 及 《关 于完 善证 券投 资基 金交 易席 位制 度有 关问 题的 通知 》 有
关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状 况） 、 券商 研究 机构 评价 （报 告质 量 、 及时 性和 数量 ） 、 券商 每日 信 息评 价 （及 时性 和有 效性 ）
和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公
司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
11.7.2 基 金 租用 证券 公司 交易 单元 进行 其他 证券 投资 的情 况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安 - -
2,328,000
,000.00
100.00% - -
11.8 偏 离 度绝 对值 超过 0.5% 的情况
本基金本年度未有偏离度绝对值超过 0.5% 的情况。
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报 告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超 过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2018-01-01 至
2018-12-31
1,412,
039,54
4.41
1,712,
669,84
0.36
-
3,124,709,3
84.77
28.1756%
2
2018-03-22 至
2018-06-26
-
2,063,
662,66
1.52
-
2,063,662,6
61.52
18.6081%
3
2018-01-01 至
2018-03-14
1,000,
000,00
0.00
7,389,
952.35
1,007,38
9,952.35
- 0.0000%
4
2018-03-22 至
2018-03-22
-
5,600,
000,00
0.00
5,600,00
0,000.00
- 0.0000%
5
2018-03-13 至
2018-03-14
-
1,541,
953,03
6.72
509,070,
001.57
1,032,883,0
35.15
9.3135%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情 况， 存在 以下 特有 风险 ： （1）
持有基金份额比例达到或超过20% 的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险； （2 ） 持有 基金
份额比例达到或超过20% 的投资者大额赎回导致的流动性风险； （3） 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过
20% 的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额
赎回导致的基金资产净值持续低于5000 万元的风险。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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中 银 基 金管 理有 限 公司
二 〇 一 九年 三月 二 十八 日
