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招商安博混合A(002628)

招商安博混合:2018年年度报告摘要查看PDF公告

招商安博灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
(原招商安博保本混合型证券投资基金)
2018年12月31日
基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2019年3月28日招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 1 页 共 69 页
§1


重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月27日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金由招商安博保本混合型证券投资基金于2018年5月 26日转型而来。根据《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,2018年5月 25日为招商安博保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。依据《招商安博保本混合 型证券投资基金基金合同》的约定,招商安博保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期后, 未能符合保基金存续条件,招商安博保本混合型证券投资基金变更为“招商安博灵活配置混合型 证券投资基金”。在招商安博保本混合型证券投资基金保本周期到期日,即2018年5月25日基 金接受赎回、转换转出申请,不接受申购和转换转入申请。自2018年5月26日招商安博保本混 合型证券投资基金转型为招商安博灵活配置混合型证券投资基金。转型后的基金投资目标、投资 范围、投资策略以及风险收益特征与转型前差异较大。 相关公告刊登于《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》及本公司网站。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了 2018年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告中招商安博灵活配置混合型证券投资基金的报告期自2018年5月26日(转型生效日) 起至2018年12月31日止,招商安博保本混合型证券投资基金的报告期自2018年1月1日起至 2018年5月25日(保本周期到期日)止。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 2 页 共 69 页 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 3 页 共 69 页 §2


基金简介 2.1


基金基本情况(转型后) 基金简称 招商安博混合 基金主代码 002628 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年5月26日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 49,398,125.24份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商安博混合A 招商安博混合C 下属分级基金的交易代码 002628 002629 报告期末下属分级基金的份额总额 45,614,615.10份 3,783,510.14份 2.1 基金基本情况(转型前) 基金简称 招商安博保本混合 基金主代码 002628 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年5月25日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 969,624,569.90份 基金合同存续期 2018年5月25日 下属分级基金的基金简称 招商安博保本混合A 招商安博保本混合C 下属分级基金的交易代码 002628 002629 报告期末下属分级基金的份额总额 950,560,304.76份 19,064,265.14份 2.2 基金产品说明(转型后) 投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置,在控制下行风险 的前提下,力争为投资人获取稳健回报。 投资策略 本基金在大类资产配置过程中,注重平衡投资的收益和风险水平,以实现基 金份额净值的稳定增长。 资产配置策略:本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家 财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分 析,预测宏观经济的发展趋势,并据此评价未来一段时间股票、债券市场相 对收益率,主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态配置,以使基金 在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。 股票投资策略:本基金将通过精选个股来构造股票组合,以实现在控制下行 风险的前提下为投资人获取稳健回报的目的。 债券(不含可转换公司债)投资策略:根据国内外宏观经济形势、财政、货 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 4 页 共 69 页 币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况,采用定 性与定量相结合的方式,确定债券投资的组合久期;在满足组合久期设置的 基础上,投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率 基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分 析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础 上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情 况,确定风险、收益最佳匹配的组合。 可转换公司债投资策略:由于可转债兼具债性和股性,本基金通过对可转债 相对价值的分析,确定不同市场环境下可转债股性和债性的相对价值,把握 可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。 资产支持证券投资策略:本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资 产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风 险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资 决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 权证投资策略:本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值 最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建 避险策略,波动率差策略以及套利策略。 期货投资策略:为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下, 以套期保值为目的,适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利 用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合 运作效率。本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理市 场风险和调节股票仓位为主要目的。 业绩比较基准 50%×沪深300指数收益率+50%×中债综合指数收益率 风险收益特征 本基金是混合型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金。 2.2 基金产品说明(转型前) 投资目标 通过运用投资组合保险技术,力争控制本金损失的风险,并寻求组合资产的 稳定增值。 投资策略 本基金将投资品种分为风险资产和保本资产两类,采用固定比例投资组合保 险(Constant Proportion Portfolio Insurance,以下简称“CPPI”)策 略。本基金在保本周期内将严格遵守保本策略,实现对风险资产和保本资产 的优化动态调整和资产配置,力争投资本金的安全性。同时,本基金通过积 极稳健的风险资产投资策略,竭力为基金资产获取稳定增值。具体包括: 1、资产配置策略; 2、债券(不含可转换公司债)投资策略; 3、可转换公司债投资策略 ; 4、中小企业私募债券投资策略; 5、国债期货投资策略; 6、股票投资策略; 7、资产支持证券投资策略; 8、股指期货投资策略; 9、权证投资策略。 业绩比较基准 人民银行公布的2年期银行定期存款利率(税后) 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 5 页 共 69 页 风险收益特征 本基金是保本混合型基金,属于证券市场中的低风险品种。 2.3


基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 潘西里 王永民 联系电话 0755-83196666 010-66594896 信息披露负责 人 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755-83196475 010-66594942 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 转型后 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2018年5月 26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 招商安博混合A 招商安博混合C 本期已实现收益 -4,092,052.38 -305,333.27 本期利润 -4,001,115.74 -285,822.69 加权平均基金份额本期利润 -0.0562 -0.0654 本期基金份额净值增长率 -6.40% -6.71% 3.1.2


期末数据和指标 2018年12月31日 期末可供分配基金份额利润 -0.0346 -0.0489 期末基金资产净值 44,533,940.48 3,639,058.03 期末基金份额净值 0.9763 0.9618 注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数; 4、招商安博灵活配置混合型证券投资基金由招商安博保本混合型证券投资基金于2018年 5月26日转型而来。本基金对应的本期基金份额净值增长率及基金份额累计净值增长率的计算 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 6 页 共 69 页 起始日为本基金转型日期2018年5月 26日,截至2018年12月31日转型未满一年,本报告期 为非完整会计期间。 转型前 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数 据和指标 2018 年1月1日至2018年5月 25日 2017 年 2016年 招商安博保本混 合A 招商安博保本 混合C 招商安博保本混合 A 招商安博保本 混合C 招商安博保本混合 A 招商安博保本 混合C 本期已实现收 益 14,364,775.29 299,477.57 22,752,083.78 443,289.66 10,388,421.37 180,229.14 本期利润 21,660,761.34 493,311.48 30,374,285.57 700,938.18 -4,438,195.74 -312,574.02 加权平均基金 份额本期利润 0.0216 0.0198 0.0222 0.0166 -0.0025 -0.0048 本期加权平均 净值利润率 2.09% 1.93% 2.20% 1.66% -0.25% -0.48% 本期基金份额 净值增长率 2.05% 1.88% 2.51% 1.81% -0.30% -0.60% 3.1.2


期末数 据和指标 2018年5月25日 2017年末 2016年末 期末可供分配 利润 36,719,571.82 504,461.71 22,580,310.18 335,699.51 -4,542,896.85 -318,204.58 期末可供分配 基金份额利润 0.0386 0.0265 0.0217 0.0117 -0.0026 -0.0057 期末基金资产 净值 991,534,196.68 19,652,517.74 1,064,855,085.61 28,922,492.16 1,748,500,938.01 55,240,744.58 期末基金份额 净值 1.043 1.031 1.022 1.012 0.997 0.994 3.1.3


累计期 末指标 2018年5月25日 2017年末 2016年末 基金份额累计 净值增长率 4.30% 3.10% 2.20% 1.20% -0.30% -0.60% 注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数; 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 7 页 共 69 页 4、根据《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,2018年5月25日为 招商安博保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日,自2018年5月26日招商安博保本 混合型证券投资基金转型为招商安博灵活配置混合型证券投资基金,因此上表本报告期间的结束 日为2018年5月25日。 3.2 基金净值表现(转型后) 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安博混合A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金合同 生效起至今 -6.40% 0.55% -8.68% 0.73% 2.28% -0.18% 招商安博混合C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金合同 生效起至今 -6.71% 0.55% -8.68% 0.73% 1.97% -0.18% 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 8 页 共 69 页 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 9 页 共 69 页 注: 本基金转型日期为2018年5月26日,截止报告期末本基金转型后基金合同生效未满一年; 自基金成立日起 6个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 10 页 共 69 页 3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 11 页 共 69 页 注:本基金转型日期为2018年5月26 日,截止报告期末本基金转型后基金合同生效未满一年, 故成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。 3.2 基金净值表现(转型前) 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安博保本混合A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ① ③ ② ④ 过去三个月 0.48% 0.05% 0.32% 0.01% 0.16% 0.04% 过去六个月 2.05% 0.08% 0.83% 0.01% 1.22% 0.07% 过去一年 3.27% 0.07% 1.89% 0.01% 1.38% 0.06% 自基金合同 生效起至今 4.30% 0.06% 4.20% 0.01% 0.10% 0.05% 招商安博保本混合C 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 12 页 共 69 页 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ③ ③ ④ ④ 过去三个月 0.39% 0.05% 0.32% 0.01% 0.07% 0.04% 过去六个月 1.88% 0.07% 0.83% 0.01% 1.05% 0.06% 过去一年 2.79% 0.06% 1.89% 0.01% 0.90% 0.05% 自基金合同 生效起至今 3.10% 0.06% 4.20% 0.01% -1.10% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 13 页 共 69 页 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 14 页 共 69 页 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 15 页 共 69 页 注:1、本基金合同于2016年5月25日生效,截止2016年12月31日成立未满1年,故 2016年净值增长率按当年实际存续期计算; 2、本基金转型日期为2018年5月26日,转型前报告期结束日为2018年5月25日,故 2018年净值增长率按转型前实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 招商安博保本混合型证券投资基金于2016年5月25日成立,自基金合同生效日以来未进行 利润分配;自2018年5月26日招商安博保本混合型证券投资基金转型为招商安博灵活配置混合 型证券投资基金,自基金转型以来未进行利润分配。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 16 页 共 69 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年 12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目 前,公司注册资本金为人民币13.1亿元,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%,招 商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理 资格;2004年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、 专户理财(特定客户资产管理计划)资格。 2018年获奖情况如下: 债券投资能力五星基金公司?海通证券 英华奖公募基金20年特别评选?公募基金20年最佳回报债券型基金(二级债)(招商安瑞 进取债券) 《中国基金报》 英华奖公募基金20年特别评选?公募基金20年最佳回报债券型基金(纯债)(招商安心收 益债券) 《中国基金报》 英华奖公募基金20年特别评选?公募基金20年最佳回报债券型基金(纯债)(招商信用添 利债券(LOF)) 《中国基金报》 英华奖公募基金20年特别评选?公募基金20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国基金报》 明星基金奖?五年持续回报积极债券型明星基金(招商安瑞进取债券)《证券时报》 明星基金奖?五年持续回报普通债券型明星基金(招商产业债券)《证券时报》 明星基金奖?2017年度绝对收益明星基金(招商丰融混合)《证券时报》 Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名(招商安心收益债券) 金牛奖?五年期开放式债券型持续优胜金牛基金(招商产业债券) 《中国证券报》 金基金奖?五年期债券基金奖(招商产业债券) 《上海证券报》 公募基金20周年?“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》 公募基金20周年?“金基金”行业领军人物奖(金旭)《上海证券报》 致敬基金20年?基金行业领军人物奖(金旭)《新浪》 致敬基金20年?最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》 致敬基金20年?区域影响力奖 《新浪》 金牛奖?三年期海外金牛私募投资经理(多策略)《中国证券报》 中国金融科技先锋榜?2018中国AI金融先锋榜《证券时报》 中国金融科技先锋榜?2018年中国智能投顾新锐榜《证券时报》 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 17 页 共 69 页 金帆奖?2018年度基金管理公司《21世纪经济报道》 2018年度教育扶贫先锋企业《国际金融报》 金鼎奖?最具潜力基金公司《每日经济新闻》 离岸中资基金大奖?最具创意产品?香港中资基金业协会、彭博 中国网金融扶贫先锋榜?中国网精准扶贫先锋机构《中国网》 金砖奖?最佳资产配置奖《南方都市报》 金禧奖?2018最佳基金投研团队《投资时报》 腾讯理财通金企鹅奖?最佳债券基金奖?腾讯、晨星 中国金融金领带奖?年度卓越海外投资基金《华尔街见闻》 公募基金20周年行业特别评选?卓越影响力基金公司《界面?财联社》 公募基金20周年行业特别评选?最佳互联网金融服务基金公司《界面?财联社》 金蝉奖?2018年度基金管理公司《华夏时报》 基情20年最受欢迎基金公司?东方财富、天天基金 天天基金6周年定投榜?东方财富、天天基金 2018年东方风云榜连续三年稳回报基金?东方财富、天天基金 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型后) 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 张西林 本基金 基金经 理 2018年 6月 14日 - 8 男,硕士。2010年 6月加入上海申银万 国证券研究所有限公司,历任交通运输 行业分析师、高级分析师、资深高级分 析师及现代服务业研究部副总监; 2015年 11月加入招商基金管理有限公 司,现任研究部副总监兼招商中小盘精 选混合型证券投资基金、招商安博灵活 配置混合型证券投资基金基金经理。 李佳存 本基金 基金经 理(已 离任) 2016年 6月 18日 2018年 2月 28日 10 男,经济学硕士。2008年 7月硕士毕业 后即加入广发基金管理有限公司,任研 究部研究员,一直从事医药行业研究工 作,并于 2011年 3月起升任研究部总 经理助理;2014年 2月加入招商基金管 理有限公司,曾任研究部研究员,招商 康泰灵活配置混合型证券投资基金、招 商安博保本混合型证券投资基金基金经 理,现任招商医药健康产业股票型证券 投资基金、招商体育文化休闲股票型证 券投资基金基金经理。 康晶 本基金 基金经 2016年 5月 25日 2018年 10月 7 男,理学硕士。2009年加入魏斯曼资本 公司交易部,任交易员;2011年 1月加 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 18 页 共 69 页 理(已 离任) 30日 入中信证券股份有限公司债券资本市场 部,任研究员;2012年 3月加入招商基 金管理有限公司固定收益投资部,曾任 研究员,招商安本增利债券型证券投资 基金、招商产业债券型证券投资基金、 招商境远灵活配置混合型证券投资基金、 招商招兴纯债债券型证券投资基金、招 商安博灵活配置混合型证券投资基金、 招商安裕灵活配置混合型证券投资基金、 招商安达保本混合型证券投资基金、招 商安润保本混合型证券投资基金、招商 安盈保本混合型证券投资基金、招商丰 达灵活配置混合型证券投资基金、招商 丰睿灵活配置混合型证券投资基金、招 商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投 资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混 合型证券投资基金、招商招乾 3个月定 期开放债券型发起式证券投资基金、招 商稳乾定期开放灵活配置混合型证券投 资基金、招商丰诚灵活配置混合型证券 投资基金、招商稳泰定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、招商招熹纯债债 券型证券投资基金、招商丰拓灵活配置 混合型证券投资基金基金经理,现任招 商安泰债券投资基金、招商招坤纯债债 券型证券投资基金、招商招益两年定期 开放债券型证券投资基金、招商招祥纯 债债券型证券投资基金、招商添荣 3个 月定期开放债券型发起式证券投资基金 基金经理。 王景 本基金 基金经 理(已 离任) 2016年 5月 25日 2018年 2月 28日 15 女,经济学硕士。曾任职于中国石化乌 鲁木齐石油化工总厂物资装备公司及国 家环境保护总局对外合作中心;2003年 起,先后于金鹰基金管理有限公司、中 信基金管理有限公司及华夏基金管理有 限公司工作,任行业研究员;2009年 8月起,任东兴证券股份有限公司资产 管理部投资经理;2010年 8月加入招商 基金管理有限公司,曾任招商安瑞进取 债券型证券投资基金、招商安本增利债 券型证券投资基金、招商安泰偏股混合 型证券投资基金、招商安泰平衡型证券 投资基金、招商康泰灵活配置混合型证 券投资基金、招商安博保本混合型证券 投资基金、招商安荣保本混合型证券投 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 19 页 共 69 页 资基金基金经理,现任总经理助理兼投 资管理一部总监、招商制造业转型灵活 配置混合型证券投资基金、招商境远灵 活配置混合型证券投资基金、招商安弘 保本混合型证券投资基金、招商丰茂灵 活配置混合型发起式证券投资基金、招 商中国机遇股票型证券投资基金基金经 理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历 任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;


2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业 人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金 的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严 格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损 害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办 法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订)的规定,制定了《招 商基金管理有限公司公平交易管理办法》,对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平 交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以 及各类资产管理业务内部的组织结构,建立了科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控 制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过对投资交易行为的 监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。 基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资 决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 20 页 共 69 页 需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层 面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利 益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,基金 管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进 行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期 内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的5%的情形,在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过五次,原因是指数型投 资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送 的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 实体经济而言,2018年一季度之后呈现的是逐季、逐月回落的过程,工业增加值、消费等 亦表现出同样的走势;基建投资累计同比则从年初2月份的16.1%一路下滑,房地产投资由于购 地数据干扰,一直处于相对高位。政策层面以4月23日作为分水岭,从对于外部形势判断的措 辞变化到7月31日确认政策转向;后续基本沿着宽货币、松财政,再逐步向宽信用演绎。 本组合转型前,以避险策略、配置以高流动性的同业存单和债券为主;转型之后至三季度末, 以偏保守策略操作为主——大类资产配置上以利率债、偏债性可转债/可交债为主,权益资产为 辅。进入四季度后,基于各宽基指数估值、市场特征处于历史极值估值水平,叠加政策效果的累 计,本组合逐步增加权益仓位、降低债券类仓位;截至年底保持股、债平衡性结构。权益资产结 构上,有向稳增长类行业主动偏离,同时自下而上选择部分估值合理的好公司予以配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至转型后报告期末,本报告期(2018年5月26日-2018年12月31日)A类份额净值增 长率为-6.40%,同期业绩基准增长率为-8.68%,C类份额净值增长率为-6.71%,同期业绩基准增 长率为-8.68%。 截至转型前报告期末,本报告期(2018年1月1日-2018年5月25日)A类份额净值增长 率为2.05%,同期业绩基准增长率为0.83%,C类份额净值增长率为1.88%,同期业绩基准增长率 为0.83%。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 21 页 共 69 页 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全球范围来看,2019年上半年呈现的可能是一个经济增长动能回落、全球央行货币政策 (预期)重回友好的一个复杂局面。中国在货币和财政双友好政策刺激下,通过政策效果的累积 有可能出现率先企稳的局面。 在全球资金增配A股的大趋势下,叠加横向、纵向比较来看A股的相对估值吸引力,我们认 为2019年A股市场的操作性价比将显著高于2018年。大类资产配置上,本组合将择机将平衡性 结构向积极性结构调整,增加权益资产的配置比例。权益资产结构选择上,仍将坚持自上而下和 自下而上相结合选择性价比高的行业、公司进行配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估 值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基 金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关 工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估 值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品 种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了 影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究 部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者 调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用; 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部 负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监 督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序 的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案,咨询会计 事务所的专业意见,并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供相关债 券品种、流通受限股票的估值参考数据。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 22 页 共 69 页 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期未 进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时向 投资者予以分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 23 页 共 69 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对本基金的托管过程中,严 格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害 基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的 “金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 24 页 共 69 页 §6 审计报告(转型后) 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计了招商安博灵活配置混合型证券投资基金的财 务报表,包括2018年12月31日的资产负债表、2018年5月26日(基金合同生效日)至 2018年12月31日止的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注,并出具了无 保留意见的审计报告。 投资者欲了解详细内容,可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §6 审计报告(转型前) 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计了招商安博保本混合型证券投资基金的财务报 表,包括2018年5月25日(基金合同失效前日)的资产负债表、2018年1月1日至2018年 5月25日(基金合同失效前日)止的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注, 并出具了无保留意见的审计报告。 投资者欲了解详细内容,可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表(转型后) 7.1 资产负债表(转型后) 会计主体:招商安博灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年12月31日 资 产: 银行存款 6,905,363.02 结算备付金 192,393.18 存出保证金 29,596.85 交易性金融资产 39,559,827.73 其中:股票投资 19,610,571.24








基金投资 - 债券投资 19,949,256.49 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 25 页 共 69 页 买入返售金融资产 5,000,000.00 应收证券清算款 - 应收利息 122,732.02 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 51,809,912.80 负债和所有者权益 本期末 2018年12月31日 负 债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 2,000,000.00 应付赎回款 1,161,683.08 应付管理人报酬 63,458.21 应付托管费 10,576.37 应付销售服务费 1,559.32 应付交易费用 74,429.82 应交税费 200.20 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 325,007.29 负债合计 3,636,914.29 所有者权益: 实收基金 49,398,125.24 未分配利润 -1,225,126.73 所有者权益合计 48,172,998.51 负债和所有者权益总计 51,809,912.80 注:报告截止日2018年12月31日,招商安博混合A的基金份额净值0.9763元,基金份额总额 45,614,615.10份;招商安博混合C的基金份额净值0.9618元,基金份额总额3,783,510.14份; 基金总份额合计49,398,125.24份。 7.2 利润表 会计主体:招商安博灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 单位:人民币元 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 26 页 共 69 页 项 目 本期 2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月 31日 一、收入 -2,940,124.06 1.利息收入 1,079,329.06 其中:存款利息收入 116,148.01 债券利息收入 563,364.74 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 399,816.31 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) -4,130,225.32 其中:股票投资收益 -4,327,401.43 基金投资收益 - 债券投资收益 25,271.77 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 171,904.34 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) 110,447.22 4. 汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 324.98 减:二、费用 1,346,814.37 1.管理人报酬 734,965.14 2.托管费 122,494.23 3.销售服务费 13,356.69 4.交易费用 254,292.50 5.利息支出 15,278.53 其中:卖出回购金融资产支出 15,278.53 6.税金及附加 153.32 7.其他费用 206,273.96 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) -4,286,938.43 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -4,286,938.43 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商安博灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 单位:人民币元 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 27 页 共 69 页 本期 2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 969,624,569.90 41,562,144.52 1,011,186,714.42 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - -4,286,938.43 -4,286,938.43 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -920,226,444.66


-38,500,332.82


-958,726,777.48 其中:1.基金申购款 93,862.57


1,501.50


95,364.07 2.基金赎回款(以“- ”号填列) -920,320,307.23


-38,501,834.32


-958,822,141.55 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) -





-





-


五、期末所有者权益(基金净 值) 49,398,125.24


-1,225,126.73


48,172,998.51 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______金旭______














______欧志明______














____何剑萍____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原名招商安博保本混合型证券投资基金,以下简称 “本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、 《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)及其他有关法律法规 的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]645号文准予公 开募集注册。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期。本基金根据是否收取认购费、申 购费和销售服务费,以及赎回费收取方式的不同,将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。 本基金首次设立募集基金份额为1,854,535,714.53份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验 证,并出具了编号为德师报(验)字(16)第0204号验资报告。原基金合同于2016年5月25日正 式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 28 页 共 69 页 (以下简称“中国银行”)。 本基金第一个保本周期自2016年 5月25日起至2018年5月25日止,根据本基金管理人于 2018年4月28日发布的《招商安博保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为招商安 博灵活配置混合型证券投资基金相关业务规则的公告》,在本基金保本周期到期日的次日,即 2018年5月26日起“招商安博保本混合型证券投资基金”将更名为“招商安博灵活配置混合型 证券投资基金”,原基金合同自该日起失效,《招商安博灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 (以下简称“基金合同”)及托管协议于该日同时生效。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商安博 灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围主要为具有良好流动 性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市 的股票)、债券(含中小企业私募债、地方政府债券、可转换债券等)、资产支持证券、国债期货、 货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基 金投资于股票的比例为基金资产的0%-95%,投资于权证的比例为基金资产净值的0%-3%,本基金 每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资 产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率 ×50%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则” )以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披 露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年5月26日 (基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 报告期所采用的会计政策、会计估计与2017年度报告相一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 29 页 共 69 页 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财 税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题 的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号 《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管 产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文,本 基金本期依法适用相关条款: 1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征增值税;2018年1月1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税 行为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内 (含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年) 的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5)对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不 再缴纳印花税。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 30 页 共 69 页 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理(香港)有限公司 基金管理人的全资子公司 注:本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 47,791,210.92 27.12% 7.4.8.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 本期 2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 关联方名称 回购成交金额 占当期回购债券 成交总额的比例 招商证券 1,481,989.69 6.75% 7.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 招商证券 613,500,000.00 93.03% 7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 31 页 共 69 页 本期 2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 44,507.59 27.47% 13,498.60 18.14% 注:1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立; 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务,并不收取额外对价。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 当期发生的基金应支付 的管理费 734,965.14 其中:支付销售机构的 客户维护费 293,720.73 注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的 年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 当期发生的基金应支付 的托管费 122,494.23 注:支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期2018年5月26日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 招商安博混合 A 招商安博混合 C 合计 招商银行 - 2,207.92 2,207.92 招商基金管理有限 公司 - 58.48 58.48 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 32 页 共 69 页 中国银行 - 7,535.09 7,535.09 合计 - 9,801.49 9,801.49 注:根据基金合同的规定,招商安博混合A不收取销售服务费, 招商安博混合C的销售服务费按 基金前一日的资产净值×0.50%的年费率来计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式 为: 招商安博保本混合C的日销售服务费=前一日招商安博保本混合C资产净值×0.50%÷当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 本期 2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 中国银行 6,905,363.02 103,846.67 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.9 期末(2018年12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票名 称 停牌 日期 停牌原 因 期末 估值单价 复牌日 期 复牌 开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 600030 中信证 2018 16.01 2019 17.15 65,100 1,120,118.001,042,251.00 - 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 33 页 共 69 页 券 年 12月 25日 重大 事项 年1月 10日 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31日的账面价值。 单位:人民币元 本期末(2018年12月31日) 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 18,568,320.24 1,042,251.00


- 19,610,571.24 债券投资 14,919,205.99 5,030,050.50


- 19,949,256.49 合计 33,487,526.23 6,072,301.50 - 39,559,827.73 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售 期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值应 属第二层次或第三层次。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 34 页 共 69 页 §7 年度财务报表(转型前) 7.1 资产负债表(转型前) 会计主体:招商安博保本混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年5月25日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年5月25日 上年度末 2017年 12月31日 资 产: 银行存款 70,012,613.84 5,259,313.65 结算备付金 1,092,605.95 1,896,601.43 存出保证金 24,590.98 23,724.07 交易性金融资产 286,723,000.00 1,019,479,687.02 其中:股票投资 - 43,094,687.02








基金投资 - - 债券投资 286,723,000.00 976,385,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 480,000,000.00 52,680,259.52 应收证券清算款 185,105,711.90 3,029,632.88 应收利息 3,369,137.01 17,019,657.47 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,026,327,659.68 1,099,388,876.04 负债和所有者权益 本期末 2018年5月25日 上年度末 2017年 12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 1,964,496.23 应付赎回款 13,844,177.03 2,091,136.59 应付管理人报酬 859,007.03 1,128,421.12 应付托管费 143,167.83 188,070.19 应付销售服务费 7,911.29 12,849.48 应付交易费用 38,474.44 76,324.66 应交税费 1,222.59 - 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 35 页 共 69 页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 246,985.05 150,000.00 负债合计 15,140,945.26 5,611,298.27 所有者权益: 实收基金 969,624,569.90 1,070,861,568.08 未分配利润 41,562,144.52 22,916,009.69 所有者权益合计 1,011,186,714.42 1,093,777,577.77 负债和所有者权益总计 1,026,327,659.68 1,099,388,876.04 注:报告截止日2018年5月25日,招商安博保本混合A基金份额净值1.043元,基金份额总额 950,560,304.76份;招商安博保本混合C基金份额净值1.031元,基金份额总额 19,064,265.14份;总份额合计969,624,569.90份。 7.2 利润表 会计主体:招商安博保本混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 5月25日 单位:人民币元 项 目 本期 2018年1月1日至 2018年5月25日 上年度可比期间 2017年1月1日至 2017年12月31日 一、收入 28,601,066.54 51,900,500.59 1.利息收入 17,340,236.49 52,761,416.27 其中:存款利息收入 180,880.34 387,291.48 债券利息收入 15,568,920.59 43,025,113.10 资产支持证券利息收入 -  - 买入返售金融资产收入 1,590,435.56 9,349,011.69 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 3,511,976.44 -11,078,821.51 其中:股票投资收益 8,714,469.60 986,660.52 基金投资收益 -  - 债券投资收益 -5,202,493.16 -12,065,482.03 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填 列) 7,489,819.96 7,879,850.31 4. 汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 259,033.65 2,338,055.52 减:二、费用 6,446,993.72 20,825,276.84 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 36 页 共 69 页 1.管理人报酬 5,071,939.76 17,165,770.68 2.托管费 845,323.23 2,860,961.88 3.销售服务费 50,803.92 212,755.31 4.交易费用 235,954.11 103,084.71 5.利息支出 64,583.83 66,498.94 其中:卖出回购金融资产支出 64,583.83 66,498.94 6.税金及附加 2,947.55 - 7.其他费用 175,441.32 416,205.32 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 22,154,072.82 31,075,223.75 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 22,154,072.82 31,075,223.75 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商安博保本混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 5月25日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年5月25日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,070,861,568.08 22,916,009.69 1,093,777,577.77 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 22,154,072.82 22,154,072.82 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -101,236,998.18 -3,507,937.99 -104,744,936.17 其中:1.基金申购款 323,538.25 8,189.21 331,727.46 2.基金赎回款 -101,560,536.43 -3,516,127.20 -105,076,663.63 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 969,624,569.90 41,562,144.52 1,011,186,714.42 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 37 页 共 69 页 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,808,602,784.02 -4,861,101.43 1,803,741,682.59 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 31,075,223.75 31,075,223.75 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -737,741,215.94 -3,298,112.63 -741,039,328.57 其中:1.基金申购款 138,180.53 734.37 138,914.90 2.基金赎回款 -737,879,396.47 -3,298,847.00 -741,178,243.47 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,070,861,568.08 22,916,009.69 1,093,777,577.77 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______金旭______














______欧志明______














____何剑萍____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 招商安博保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限 公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》 及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 [2016]645号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,保本周期 为2年。本基金根据是否收取认购费、申购费和销售服务费,以及赎回费收取方式的不同,将基 金份额分为A类基金份额和C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 1,854,535,714.53份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了编号为德师报 (验)字(16)第0204号验资报告。《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基 金合同”)于2016年5月25日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金 托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 本基金的第一个保本周期由北京首创融资担保有限公司作为担保人,担保人对基金管理人的 保本义务提供不可撤销的连带责任保证;保证的范围为基金份额持有人认购并持有到期的基金份 额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 38 页 共 69 页 保本金额的差额部分。担保人保证期间为基金本保本周期到期日之日起六个月。第一个保本周期 内,担保人承担保证责任的最高限额不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额所计算的认 购保本金额。保本周期届满时,担保人或基金管理人和基金托管人认可的其他机构继续与本基金 管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》,同时本基金满足法律法规和本合同规定的基金存 续要求的,本基金将转入下一保本周期(本基金第一个保本周期间内的担保人承诺继续对下一保 本周期提供保证或风险买断保本保障的,本基金管理人与担保人另行签订保证合同或风险买断合 同);否则,本基金变更为非保本的混合型基金,基金名称相应变更为“招商安博灵活配置混合 型证券投资基金”,担保人不再为该基金承担保证责任。本基金第一个保本周期自2016年5月 25日起至2018年5月25日止,根据本基金管理人于2018年4月28日 发布的《招商安博保本 混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为招商安博灵活配置混合型证券投资基金相关业务 规则的公告》,在本基金保本周期到期日的次日,即2018年5月26日起“招商安博保本混合型 证券投资基金”将更名为“招商安博灵活配置混合型证券投资基金”,《招商安博灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》及托管协议于该日同时生效。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商安博 保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围主要为具有良好流动性的 金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的 股票)、债券(包括中小企业私募债等)、国债期货、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为:股票、权证等权益类资产 占基金资产的比例不高于40%;债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 60%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值5%。本基金的 业绩比较基准为人民银行公布的2年期银行定期存款利率(税后)。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则” )以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披 露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金2018年5月25日(保本周期到期日)的财务状况以及 自2018年1月1日至2018年5月25日(保本周期到期日)止期间的经营成果和基金净值变动 情况。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 39 页 共 69 页 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 报告期所采用的会计政策、会计估计与2017年度报告相一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财 税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题 的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号 《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管 产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文,本 基金本期依法适用相关条款: 1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、 债券免征增值税;2018年1月1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应 税行为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。 2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3) 对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期 内向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以 内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 40 页 共 69 页 1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得 税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4) 对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5) 对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方 不再缴纳印花税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司(以下简称“招商基金”) 基金管理人 中国银行 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理(香港)有限公司 基金管理人的全资子公司 注:本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年5月25日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 20,307,705.52 14.79% - - 7.4.8.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年5月25日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 招商证券 750,000,000.00 44.83% 1,349,000,000.00 23.74% 7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 41 页 共 69 页 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2018年 1月 1日至 2018年 5月 25日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 招商证券 18,912.05 15.04% 14,487.64 39.52% 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 招商证券 - - - - 注:1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立; 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务,并不收取额外对价。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 5月25日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 5,071,939.76 17,165,770.68 其中:支付销售机构的 客户维护费 881,310.57 3,130,153.35 注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.20%的 年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 5月25日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 845,323.23 2,860,961.88 注:支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 42 页 共 69 页 7.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年5月25日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的各关联 方名称 招商安博保本混 合A 招商安博保本混合 C 合计 招商基金管理有限公司 - 1,235.57 1,235.57 招商银行 - 4,077.55 4,077.55 中国银行 - 38,697.73 38,697.73 合计 - 44,010.85 44,010.85 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的各关联 方名称 招商安博保本混 合A 招商安博保本混合 C 合计 招商基金管理有限公司 - 3,983.34 3,983.34 招商银行 - 33,850.29 33,850.29 中国银行 - 148,961.30 148,961.30 合计 - 186,794.93 186,794.93 注:根据基金合同的规定,招商安博保本混合A不收取销售服务费, 招商安博保本混合C的销售 服务费按基金前一日的资产净值×0.50%的年费率来计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其 计算公式为: 招商安博保本混合C的日销售服务费=前一日招商安博保本混合C资产净值×0.50%÷当年 天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年5月25日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交 易的各关联方 名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 - - - - - - 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交 易的各关联方 名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 19,999,552.05 - - - - - 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 43 页 共 69 页 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018 年5月25日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 70,012,613.84 173,872.26 5,259,313.65 349,006.57 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.9 期末(2018年5月 25日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 44 页 共 69 页 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于本报告期末的账面价值。 单位:人民币元 本期末(2018年5月25日(基金合同失效前日)) 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 -


-


-


- 债券投资 - 286,723,000.00 - 286,723,000.00 合计 - 286,723,000.00 - 286,723,000.00 上年度末(2017年12月31日) 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 43,094,687.02 -


- 43,094,687.02 债券投资 - 976,385,000.00 - 976,385,000.00 合计 43,094,687.02 976,385,000.00 - 1,019,479,687.02 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活 跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证 券公允价值应属第二层次或第三层次。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告(转型后) 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 19,610,571.24 37.85 其中:股票 19,610,571.24 37.85 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 19,949,256.49 38.50 其中:债券 19,949,256.49 38.50








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 45 页 共 69 页 6 买入返售金融资产 5,000,000.00 9.65 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,097,756.20 13.70 8 其他各项资产 152,328.87 0.29 9 合计 51,809,912.80 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,601,069.00 3.32 C 制造业 5,655,163.24 11.74 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 2,959,341.00 6.14 F 批发和零售业 587,365.00 1.22 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 839,409.00 1.74 J 金融业 1,936,849.00 4.02 K 房地产业 2,382,857.00 4.95 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,648,518.00 7.57 S 综合 - - 合计 19,610,571.24 40.71 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 46 页 共 69 页 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300144 宋城演艺 85,500 1,825,425.00 3.79 2 000002 万科A 66,100 1,574,502.00 3.27 3 601668 中国建筑 231,200 1,317,840.00 2.74 4 600170 上海建工 386,700 1,171,701.00 2.43 5 600872 中炬高新 36,500 1,075,290.00 2.23 6 600030 中信证券 65,100 1,042,251.00 2.16 7 603096 新经典 16,600 1,024,552.00 2.13 8 601766 中国中车 111,100 1,002,122.00 2.08 9 000538 云南白药 12,800 946,688.00 1.97 10 601128 常熟银行 145,700 894,598.00 1.86 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读刊登于招商基金管理有限公司网 站http://www.cmfchina.com上的年度报告正文。 8.3 报告期内股票投资组合的重大变动 8.3.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 600028 中国石化 4,299,367.00


8.92 2 300144 宋城演艺 3,705,030.00


7.69 3 600872 中炬高新 2,775,830.16


5.76 4 603096 新经典 2,729,032.00


5.67 5 000002 万科A 2,600,639.62


5.40 6 600486 扬农化工 2,139,046.78


4.44 7 600048 保利地产 2,135,098.00


4.43 8 600583 海油工程 2,034,288.00


4.22 9 600030 中信证券 1,988,232.00


4.13 10 002179 中航光电 1,972,570.80


4.09 11 601088 中国神华 1,919,425.22


3.98 12 300168 万达信息 1,884,271.00


3.91 13 603338 浙江鼎力 1,871,043.00


3.88 14 000063 中兴通讯 1,704,399.00


3.54 15 000661 长春高新 1,693,663.00


3.52 16 601318 中国平安 1,674,765.00


3.48 17 600271 航天信息 1,670,870.00


3.47 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 47 页 共 69 页 18 601333 广深铁路 1,662,085.00


3.45 19 002475 立讯精密 1,648,179.00


3.42 20 601225 陕西煤业 1,645,848.00


3.42 21 601128 常熟银行 1,631,999.00


3.39 22 601006 大秦铁路 1,576,941.00


3.27 23 600519 贵州茅台 1,554,343.00


3.23 24 002024 苏宁易购 1,533,472.00


3.18 25 601139 深圳燃气 1,453,274.00


3.02 26 002372 伟星新材 1,431,876.00


2.97 27 601899 紫金矿业 1,399,659.00


2.91 28 601607 上海医药 1,385,732.00


2.88 29 600886 国投电力 1,376,417.00


2.86 30 600337 美克家居 1,342,700.00


2.79 31 600563 法拉电子 1,338,313.00


2.78 32 300036 超图软件 1,323,843.00


2.75 33 002747 埃斯顿 1,323,661.00


2.75 34 601668 中国建筑 1,307,676.00


2.71 35 601766 中国中车 1,291,114.00


2.68 36 600196 复星医药 1,231,668.00


2.56 37 600276 恒瑞医药 1,212,676.00


2.52 38 000852 石化机械 1,211,242.00


2.51 39 600170 上海建工 1,205,619.00


2.50 40 600547 山东黄金 1,127,959.00


2.34 41 002589 瑞康医药 1,077,520.00


2.24 42 603113 金能科技 1,030,622.00


2.14 43 000538 云南白药 983,255.00


2.04 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项的“累计买入金额”按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.3.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 600028 中国石化 4,023,243.00 8.35 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 48 页 共 69 页 2 600486 扬农化工 2,069,403.21 4.30 3 600048 保利地产 2,017,259.00 4.19 4 601088 中国神华 1,948,347.00 4.04 5 002179 中航光电 1,881,685.00 3.91 6 600583 海油工程 1,866,838.00 3.88 7 600872 中炬高新 1,833,904.00 3.81 8 300144 宋城演艺 1,702,698.00 3.53 9 603096 新经典 1,686,542.64 3.50 10 601333 广深铁路 1,657,738.00 3.44 11 300168 万达信息 1,635,013.00 3.39 12 601318 中国平安 1,628,687.00 3.38 13 601225 陕西煤业 1,583,034.00 3.29 14 600271 航天信息 1,576,718.00 3.27 15 601006 大秦铁路 1,547,898.00 3.21 16 000661 长春高新 1,519,509.00 3.15 17 002475 立讯精密 1,467,737.72 3.05 18 600886 国投电力 1,409,967.00 2.93 19 000063 中兴通讯 1,384,888.00 2.87 20 601139 深圳燃气 1,381,170.00 2.87 21 603338 浙江鼎力 1,357,386.63 2.82 22 600563 法拉电子 1,342,267.00 2.79 23 601607 上海医药 1,331,065.00 2.76 24 002024 苏宁易购 1,325,725.00 2.75 25 600519 贵州茅台 1,282,224.00 2.66 26 002372 伟星新材 1,247,157.00 2.59 27 002747 埃斯顿 1,225,239.00 2.54 28 000852 石化机械 1,219,008.00 2.53 29 300036 超图软件 1,141,724.00 2.37 30 000002 万科A 1,139,300.00 2.37 31 603113 金能科技 1,051,121.00 2.18 32 600196 复星医药 1,047,327.00 2.17 33 600276 恒瑞医药 1,036,357.57 2.15 34 300601 康泰生物 1,010,024.00 2.10 35 002589 瑞康医药 975,384.00 2.02 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额(成 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 49 页 共 69 页 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.3.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 100,050,036.37 卖出股票收入(成交)总额 80,467,495.80 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 5,030,050.50 10.44 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 14,919,205.99 30.97 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 19,949,256.49 41.41 8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 132004 15国盛EB 49,360 4,776,567.20 9.92 2 010107 21国债⑺ 24,680 2,540,806.00 5.27 3 132007 16凤凰EB 26,100 2,513,430.00 5.22 4 019547 16国债19 27,190 2,489,244.50 5.17 5 127005 长证转债 13,747 1,352,292.39 2.81 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 50 页 共 69 页 8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股 指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作 等特点,提高投资组合运作效率。 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理市场风险和调节股票仓位为主 要目的。 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1 本期国债期货投资政策 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股 指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作 等特点,提高投资组合运作效率。 8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未持有国债期货合约。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 51 页 共 69 页 8.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 29,596.85 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 122,732.02 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 152,328.87 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 132004 15国盛EB 4,776,567.20 9.92 2 132007 16凤凰EB 2,513,430.00 5.22 3 127005 长证转债 1,352,292.39 2.81 4 113019 玲珑转债 1,273,600.00 2.64 5 110033 国贸转债 1,249,809.00 2.59 6 110043 无锡转债 1,224,942.40 2.54 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 600030 中信证券 1,042,251.00 2.16 重大事项 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 52 页 共 69 页 §8 投资组合报告(转型前) 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 286,723,000.00 27.94 其中:债券 286,723,000.00 27.94








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 480,000,000.00 46.77 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 71,105,219.79 6.93 8 其他资产 188,499,439.89 18.37 9 合计 1,026,327,659.68 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金报告期末未持有股票。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600114 东睦股份 8,978,657.56 0.82 2 300373 扬杰科技 3,724,145.00 0.34 3 603799 华友钴业 3,181,835.00 0.29 4 600031 三一重工 2,178,811.00 0.20 5 002013 中航机电 2,171,999.00 0.20 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 53 页 共 69 页 6 603638 艾迪精密 2,155,088.00 0.20 7 601688 华泰证券 2,129,967.00 0.19 8 600498 烽火通信 2,126,959.68 0.19 9 601699 潞安环能 2,126,751.00 0.19 10 300054 鼎龙股份 2,123,761.00 0.19 11 300298 三诺生物 1,476,616.66 0.14 12 603605 珀莱雅 1,079,394.00 0.10 13 300188 美亚柏科 1,068,238.00 0.10 14 603766 隆鑫通用 1,064,747.50 0.10 15 600970 中材国际 1,062,910.47 0.10 16 600138 中青旅 1,062,472.00 0.10 17 000426 兴业矿业 1,062,448.00 0.10 18 603338 浙江鼎力 1,061,391.00 0.10 19 601877 正泰电器 1,060,942.00 0.10 20 000425 徐工机械 1,060,800.00 0.10 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项的“累计买入金额”按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600114 东睦股份 9,348,809.96 0.85 2 600031 三一重工 5,962,630.00 0.55 3 600048 保利地产 4,876,898.06 0.45 4 603799 华友钴业 4,558,698.00 0.42 5 300373 扬杰科技 4,539,552.76 0.42 6 600585 海螺水泥 4,361,907.67 0.40 7 300188 美亚柏科 4,216,524.85 0.39 8 000823 超声电子 3,833,744.00 0.35 9 601877 正泰电器 3,678,039.47 0.34 10 600507 方大特钢 3,656,604.64 0.33 11 000538 云南白药 3,467,000.64 0.32 12 600138 中青旅 3,324,020.00 0.30 13 002310 东方园林 3,123,809.00 0.29 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 54 页 共 69 页 14 002013 中航机电 2,944,783.30 0.27 15 601636 旗滨集团 2,925,331.50 0.27 16 603638 艾迪精密 2,676,164.92 0.24 17 300054 鼎龙股份 2,621,102.97 0.24 18 601899 紫金矿业 2,620,628.00 0.24 19 601699 潞安环能 2,288,803.40 0.21 20 600498 烽火通信 2,266,268.00 0.21 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 43,014,766.87 卖出股票收入(成交)总额 94,250,351.40 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 286,723,000.00 28.36 9 其他 - - 10 合计 286,723,000.00 28.36 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 55 页 共 69 页 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 111808051 18中信银行CD051 1,000,000 98,870,000.00 9.78 1 111818059 18华夏银行CD059 1,000,000 98,870,000.00 9.78 2 111810094 18兴业银行CD094 900,000 88,983,000.00 8.80 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指期货 投资中主要遵循有效管理投资策略,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对现货和期 货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,与现货资产进行匹配,通 过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 本基金的股指期货投资将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、 品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险管理原 则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中, 基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析和判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动 性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风 险。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 56 页 共 69 页 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未持有国债期货合约。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除18华夏银行CD059(证券代码111818059)、18兴业银 行CD094(证券代码111810094)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、18华夏银行CD059(证券代码 111818059) 根据2018年6月12日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被中国证监会责令 改正。 2、18兴业银行CD094(证券代码 111810094) 根据2018年4月2日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被央行福州中心支行处以 罚款、警示。 根据2018年5月4日发布的相关公告,该证券发行人因涉嫌违反法律法规被银保监会处以 罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规 和公司制度的要求。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 24,590.98 2 应收证券清算款 185,105,711.90 3 应收股利 - 4 应收利息 3,369,137.01 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 188,499,439.89 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 57 页 共 69 页 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 58 页 共 69 页 §9 基金份额持有人信息(转型后) 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 持有人 户数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 招商 安博 混合A 538 84,785.53 - - 45,614,615.10 100.00% 招商 安博 混合C 115 32,900.09 150,094.50 3.97% 3,633,415.64 96.03% 合计 653 75,647.97 150,094.50 0.30% 49,248,030.74 99.70% 注:分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 招商安博混合A 21,349.81 0.0468% 招商安博混合C - - 基金管理人所有从业 人员持有本基金 合计 21,349.81 0.0468% 注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 招商安博混合A 0 招商安博混合C 0 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基金 招商安博混合A 0~10 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 59 页 共 69 页 招商安博混合C 0 合计 0~10 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 60 页 共 69 页 §9 基金份额持有人信息(转型前) 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 持有人 户数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 招商 安博 保本 混合A 2,263 420,044.32 600,296,000.00 63.15% 350,264,304.76 36.85% 招商 安博 保本 混合C 228 83,615.20 150,094.50 0.79% 18,914,170.64 99.21% 合计 2,491 389,251.13 600,446,094.50 61.93% 369,178,475.40 38.07% 注:分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 61 页 共 69 页 §10 开放式基金份额变动(转型后) 单位:份 项目 招商安博混合A 招商安博混合C 基金合同生效日(2018年5月26日)基金 份额总额 950,560,304.76 19,064,265.14 本报告期期初基金份额总额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 64,262.47 29,600.10 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 回份额 905,009,952.13 15,310,355.10 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额(份额减少以"-"填列) - - 本报告期期末基金份额总额 45,614,615.10 3,783,510.14 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 62 页 共 69 页 §10 开放式基金份额变动(转型前) 单位:份 项目 招商安博保本混 合A 招商安博保本混 合C 基金合同生效日(2016年5月25日)基金 份额总额 1,783,370,129.58 71,165,584.95 本报告期期初基金份额总额 1,042,274,775.43 28,586,792.65 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 47,760.77 275,777.48 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 回份额 91,762,231.44 9,798,304.99 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额(份额减少以"-"填列) - - 本报告期期末基金份额总额 950,560,304.76 19,064,265.14 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 63 页 共 69 页 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 招商基金第五届监事会监事周松先生因工作原因辞任公司监事会监事职务。2018年 2月 12日,经招商基金管理有限公司股东会 2018年第一次会议审议通过,选举彭家文先生担任公司 第五届监事会监事。 2018年 7月 23日,经招商基金管理有限公司第五届董事会 2018年第五次会议审议通过, 增选金旭女士为公司第五届董事会副董事长。 报告期内,2018年 8月,刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动 已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 转型前的投资策略:(报告期间:2018年1月1日至2018年5月25日) 本基金将投资品种分为风险资产和保本资产两类,采用固定比例投资组合保险(Constant Proportion Portfolio Insurance,以下简称“CPPI”)策略。本基金在保本周期内将严格遵守 保本策略,实现对风险资产和保本资产的优化动态调整和资产配置,力争投资本金的安全性。同 时,本基金通过积极稳健的风险资产投资策略,竭力为基金资产获取稳定增值。具体包括:1、 资产配置策略;2、债券(不含可转换公司债)投资策略;3、可转换公司债投资策略 ;4、中小 企业私募债券投资策略;5、国债期货投资策略;6、股票投资策略;7、资产支持证券投资策略; 8、股指期货投资策略;9、权证投资策略。 转型后的投资策略:(报告期间:2018年5月26日至2018年12月31日) 本基金在大类资产配置过程中,注重平衡投资的收益和风险水平,以实现基金份额净值的稳 定增长。具体包括:1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、债券(不含可转换公司债)投资 策略;4、可转换公司债投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、权证投资策略;7、期货投资 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 64 页 共 69 页 策略。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)已为本基 金提供审计服务 3年,本报告期应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民 币 55,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管 理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或 文件。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后) 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 招商证券 147,791,210.92 27.12% 44,507.59 27.47% - 银河证券 122,612,967.86 12.83% 21,059.39 13.00% - 申万宏源 420,486,937.63 11.63% 19,079.85 11.78% - 中信证券 213,973,316.72 7.93% 13,013.43 8.03% - 国泰君安 510,240,592.80 5.81% 9,536.98 5.89% - 中泰证券 2 9,743,405.00 5.53% 7,125.29 4.40% - 中信建投 6 8,343,043.00 4.74% 7,769.94 4.80% - 东北证券 1 6,601,080.40 3.75% 6,147.66 3.79% - 东兴证券 3 6,364,900.41 3.61% 5,927.66 3.66% - 东方证券 1 5,835,716.20 3.31% 5,434.98 3.35% - 光大证券 1 5,603,686.00 3.18% 5,218.58 3.22% - 兴业证券 2 5,109,981.80 2.90% 4,759.00 2.94% - 方正证券 3 4,259,495.00 2.42% 3,966.82 2.45% - 国信证券 2 3,872,629.00 2.20% 3,606.59 2.23% - 华泰证券 4 3,829,183.00 2.17% 3,566.11 2.20% - 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 65 页 共 69 页 西部证券 1 599,630.00 0.34% 558.44 0.34% - 西藏东方财 富 1 523,353.00 0.30% 382.72 0.24% - 国金证券 1 399,002.00 0.23% 371.57 0.23% - 中银国际 3 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 第一创业证 券 1 - - - - - 中投证券 3 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 瑞信方正 2 - - - - - 平安证券 3 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 66 页 共 69 页 招商证券 1,481,989.69 6.73%613,500,000.00 93.03% - - 银河证券 - - 4,000,000.00 0.61% - - 申万宏源 7,713,519.90 35.03% 24,000,000.00 3.64% - - 中信证券 - - - - - - 国泰君安 8,800,613.35 39.97% - - - - 中泰证券 - - 12,000,000.00 1.82% - - 中信建投 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东兴证券 1,025,437.29 4.66% 5,000,000.00 0.76% - - 东方证券 332,035.31 1.51% - - - - 光大证券 - - 1,000,000.00 0.15% - - 兴业证券 1,961,610.53 8.91% - - - - 方正证券 - - - - - - 国信证券 703,037.34 3.19% - - - - 华泰证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 西藏东方财 富 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 第一创业证 券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 瑞信方正 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 67 页 共 69 页 长江证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前) 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 申万宏源 465,412,775.31 47.65% 60,919.40 48.45% - 招商证券 120,307,705.52 14.79% 18,912.05 15.04% - 中信建投 619,123,663.52 13.93% 17,810.15 14.17% - 西藏东方财 富 110,535,203.00 7.68% 7,704.31 6.13% - 长城证券 210,133,418.66 7.38% 9,437.51 7.51% - 国泰君安 5 3,976,765.00 2.90% 3,703.55 2.95% - 华安证券 1 3,709,364.50 2.70% 3,454.46 2.75% - 方正证券 3 1,785,834.00 1.30% 1,663.13 1.32% - 华泰证券 4 1,192,718.76 0.87% 1,110.83 0.88% - 兴业证券 2 1,087,670.00 0.79% 1,012.95 0.81% - 东兴证券 3 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 平安证券 3 - - - - - 瑞信方正 2 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 68 页 共 69 页 银河证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 中投证券 3 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 第一创业证 券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 申万宏源 - -770,000,000.00 46.03% - - 招商证券 - -750,000,000.00 44.83% - - 中信建投 - - - - - - 西藏东方财 富 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 华安证券 - - 68,000,000.00 4.06% - - 方正证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 69 页 共 69 页 国海证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 瑞信方正 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中泰证券 - - 15,000,000.00 0.90% - - 中投证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 第一创业证 券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 广发证券 - - 70,000,000.00 4.18% - - 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要(原招商安博保本混合型证券投资基金) 第 70 页 共 69 页 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180101-20180528 600,296,000.00 600,296,000.00 - - 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,可能会出现集中赎回甚至巨额赎 回从而引发基金净值剧烈波动,甚至引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资 产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注:报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第2位。 招商基金管理有限公司 2019年3月28日