招商央视财经50指数证券投资基金
2018年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年3月28日 招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了2018年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商央视财经 50指数
基金主代码 217027
交易代码 217027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 2月 5日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 239,903,043.36份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 招商央视财经 50指数 A 招商央视财经 50指数 C
下属分级基金的交易代码 217027 004410
报告期末下属分级基金的份
额总额
237,172,299.23份 2,730,744.13份
注：本基金从2017年2月23日起新增C类份额，C类份额自2017年8月18日起存续。
2.2 基金产品说明招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风
险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的
回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏
离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
投资策略
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括央视财经 50指数的成
份股、备选成份股、新股（含首次公开发行和增发）、债券、债券回购、
权证、股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证
监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）
。
业绩比较基准
央视财经 50指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存款基准利率
（税后）×5%
风险收益特征
本基金属于股票型指数基金，在证券投资基金中属于较高风险、较高收
益的品种，本基金主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标
的指数相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755－83196666 010-66594896 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
1、招商央视财经50指数A
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
9,995,199.38 3,394,068.00 5,765,815.33
本期利润
-101,147,816.64 25,405,213.71 2,560,217.98
加权平均基金份额本期利润
-0.5407 0.5365 0.0758
本期基金份额净值增长率
-23.04% 42.89% 0.41%招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
0.6001 1.0786 0.4547
期末基金资产净值
379,503,343.17 219,134,939.06 36,602,417.60
期末基金份额净值
1.6001 2.0790 1.4550
2、招商央视财经50指数C
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年
2017年8月18日-2017年
12月31日
本期已实现收益
76,606.02 9,136.42
本期利润
-1,073,978.37 28,171.95
加权平均基金份额本期利润
-0.5993 0.1359
本期基金份额净值增长率
-23.34% 14.83%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末
期末可供分配基金份额利润
0.5907 0.8216
期末基金资产净值
4,343,664.10 1,563,178.16
期末基金份额净值
1.5907 2.0750
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数；
4、本基金从2017年2月23日起新增C类份额，C类份额自2017年8月18日起存续。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商央视财经50指数A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
-13.37% 1.69% -13.01% 1.66% -0.36% 0.03%
过去六个月
-17.61% 1.58% -18.45% 1.55% 0.84% 0.03%招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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过去一年
-23.04% 1.42% -24.67% 1.40% 1.63% 0.02%
过去三年
10.43% 1.23% 5.18% 1.17% 5.25% 0.06%
过去五年
59.21% 1.52% 51.80% 1.45% 7.41% 0.07%
自基金合同
生效起至今
60.01% 1.46% 46.38% 1.42% 13.63% 0.04%
招商央视财经50指数C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
-13.45% 1.69% -13.01% 1.66% -0.44% 0.03%
过去六个月
-17.75% 1.58% -18.45% 1.55% 0.70% 0.03%
过去一年
-23.34% 1.42% -24.67% 1.40% 1.33% 0.02%
自基金合同
生效起至今
-11.82% 1.30% -13.36% 1.29% 1.54% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同
期业绩比较基准收益率变动的比较招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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注：本基金从2017年2月23日起新增C类份额，C类份额自2017年8月18日起存续。
3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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注：本基金从2017年2月23日起新增C类份额，C类份额自2017年8月18日起存续，
故存续起始当年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2018年获奖情况如下：
债券投资能力五星基金公司·海通证券招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（二级债）（招
商安瑞进取债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
安心收益债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
信用添利债券（LOF）） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国
基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》
明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券）《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》
致敬基金20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》
致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金20年·区域影响力奖 《新浪》
金牛奖·三年期海外金牛私募投资经理（多策略）《中国证券报》
中国金融科技先锋榜·2018中国AI金融先锋榜《证券时报》
中国金融科技先锋榜·2018年中国智能投顾新锐榜《证券时报》
金帆奖·2018年度基金管理公司《21世纪经济报道》
2018年度教育扶贫先锋企业《国际金融报》
金鼎奖·最具潜力基金公司《每日经济新闻》
离岸中资基金大奖·最具创意产品·香港中资基金业协会、彭博
中国网金融扶贫先锋榜·中国网精准扶贫先锋机构《中国网》
金砖奖·最佳资产配置奖《南方都市报》
金禧奖·2018最佳基金投研团队《投资时报》
腾讯理财通金企鹅奖·最佳债券基金奖·腾讯、晨星
中国金融金领带奖·年度卓越海外投资基金《华尔街见闻》
公募基金20周年行业特别评选·卓越影响力基金公司《界面·财联社》
公募基金20周年行业特别评选·最佳互联网金融服务基金公司《界面·财联社》
金蝉奖·2018年度基金管理公司《华夏时报》招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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基情20年最受欢迎基金公司·东方财富、天天基金
天天基金6周年定投榜·东方财富、天天基金
2018年东方风云榜连续三年稳回报基金·东方财富、天天基金
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
侯昊
本基金
基金经
理
2017年
9月 5日
- 9
男，硕士。2009年 7月加入招商基金管
理有限公司，曾任风险管理部风控经理，
量化投资部助理投资经理、投资经理，
现任量化投资部副总监兼招商中证白酒
指数分级证券投资基金、招商国证生物
医药指数分级证券投资基金、招商深证
100指数证券投资基金、招商央视财经
50指数证券投资基金、招商中证大宗商
品股票指数证券投资基金(LOF)、招商
中证煤炭等权指数分级证券投资基金、
招商中证银行指数分级证券投资基金基
金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的
规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，
制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保
证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合
理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投
资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平
交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平
交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投
资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。
报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过五次，
原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致
不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济增速放缓，货币政策前期较紧后期略有放
松。报告期内A股普跌，从行业来看，休闲服务、银行、食品饮料、农林牧渔、计算机等
行业板块跌幅相对较小，电子、有色金属、传媒、综合、轻工制造等行业板块跌幅较大。
本基金的基准指数央视财经50指数报告期内下跌25.90%。
关于本基金的运作，股票仓位维持在94.5%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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报告期内，本基金A类份额净值增长率为-23.04%，同期业绩基准增长率为-24.67%，
C类份额净值增长率为-23.34%，同期业绩基准增长率为-24.67%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1、报告期欧洲经济增速放缓，美国经济逐步见顶。从数据上看，美国12月制造业
PMI回落至54.1%，大幅低于预期，新订单指数显著回落，显示出企业部门面临较大的下行
压力。欧元区通胀小幅下行，制造业PMI连续五个月下跌，制造业整体在2018年以弱势收
尾。展望2019年，在贸易摩擦可能蔓延、地缘局势面临升级的背景下，全球经济面临下行
压力。
2、国内2018全年GDP增长6.6%，比2017年下行0.2%，分季度来看，GDP一季度同
比增长6.8%，二季度同比增长6.7%，三季度同比增长6.5%，四季度同比增长6.4%，全年
经济增速缓慢下行。分项来看，拉动经济的三驾马车中投资增速放缓，消费延续下行，进
出口受中美贸易摩擦影响增速低于2017年，当前经济仍旧面临下行压力，政策效果暂未显
现。展望2019年，房地产投资与消费仍有下行压力，出口依然受牵制，在此背景下，经济
进一步下滑的压力依然存在，后续期待财政政策进一步发挥作用。
3、报告期内受国内金融去杠杆的影响，资本市场的信用风险持续上升，高杠杆及融资
依赖型公司股价显著回落，而另一方面在中美贸易摩擦影响下，电子行业受较大影响全年
跌幅较大，有色金属板块则受到国内经济下行压力的影响，跌幅靠前。整体来看2018年
A股普跌，并多次探底，当前A股整体估值水平处于底部区域，横向与国际比较亦有较大
优势，长期来看具有较大配置价值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管
理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，
执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律
合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应
的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政
策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报
告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益
部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商央视财经50指数
证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托
管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金
管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告
中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6
审计报告
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商央视财经50指数证券投资基金
的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表， 2018年利润表、所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商央视财经50指数证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产 本期末2018年12月31日
上年度末2017年12月
31日
资产：
银行存款
20,471,719.39 15,279,356.69
结算备付金
1,205,935.48 743,983.68
存出保证金
49,926.42 83,601.82
交易性金融资产
362,777,778.82 207,825,322.76
其中：股票投资
362,777,778.82 207,825,322.76
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 264,786.63招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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应收利息
4,451.99 3,400.38
应收股利
- -
应收申购款
851,332.36 1,515,802.39
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
385,361,144.46 225,716,254.35
负债和所有者权益 本期末2018年12月31日
上年度末2017年12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
763,894.65 4,483,207.39
应付管理人报酬
247,545.63 132,299.42
应付托管费
49,509.12 26,459.86
应付销售服务费
1,504.69 324.80
应付交易费用
49,168.93 149,180.72
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
402,514.17 226,664.94
负债合计
1,514,137.19 5,018,137.13
所有者权益：
实收基金
239,903,043.36 106,180,179.66
未分配利润
143,943,963.91 114,517,937.56
所有者权益合计
383,847,007.27 220,698,117.22
负债和所有者权益总计
385,361,144.46 225,716,254.35
注：报告截止日2018年12月31日，招商央视财经50指数A份额净值1.6001元，基金份
额总额237,172,299.23份；招商央视财经50指数C份额净值1.5907元，基金份额总额
2,730,744.13份；总份额合计239,903,043.36份。招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
第 15 页 共35 页
7.2 利润表
会计主体：招商央视财经50指数证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项目
本期2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间2017年
1月1日至2017年12月
31日
一、收入
-97,909,776.72 27,032,731.89
1.利息收入
164,909.05 51,587.46
其中：存款利息收入
164,909.05 51,587.46
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
13,760,035.42 4,761,354.89
其中：股票投资收益
6,001,798.98 3,308,909.55
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
7,758,236.44 1,452,445.34
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-112,293,600.41 22,030,181.24
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
458,879.22 189,608.30
减：二、费用
4,312,018.29 1,599,346.23
1.管理人报酬
2,679,824.03 643,923.86
2.托管费
535,964.83 128,784.76
3.销售服务费
13,442.45 613.65招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
第 16 页 共35 页
4.交易费用
504,577.53 241,965.32
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
- -
7.其他费用
578,209.45 584,058.64
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-102,221,795.01 25,433,385.66
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-102,221,795.01 25,433,385.66
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商央视财经50指数证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
106,180,179.66 114,517,937.56 220,698,117.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -102,221,795.01 -102,221,795.01
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
133,722,863.70 131,647,821.36 265,370,685.06
其中：1.基金申购款
297,294,449.26 295,254,799.79 592,549,249.05
2.基金赎回款
-163,571,585.56 -163,606,978.43 -327,178,563.99
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
239,903,043.36 143,943,963.91 383,847,007.27招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
第 17 页 共35 页
（基金净值）
上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
25,160,830.49 11,441,587.11 36,602,417.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 25,433,385.66 25,433,385.66
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
81,019,349.17 77,642,964.79 158,662,313.96
其中：1.基金申购款
162,233,444.14 152,852,316.57 315,085,760.71
2.基金赎回款
-81,214,094.97 -75,209,351.78 -156,423,446.75
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
106,180,179.66 114,517,937.56 220,698,117.22
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____金旭___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商央视财经50指数证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)《关于核准招商央视财经50指数证券投资基金募集的批复》
(证监许可[2012]1309号文)批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》及其配套规则和《招商央视财经50指数证券投资基金基金合同》发售，基金合
同于2013年2月5日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
1,319,259,082.36份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管
人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 。招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
第 18 页 共35 页
本基金于2013年1月10日至2013年1月31日募集，募集期间净认购资金人民币
1,319,070,820.91元，认购资金在募集期间产生的利息人民币188,261.45元，募集的有
效认购份额及利息结转的基金份额合计1,319,259,082.36份。上述募集资金已由毕马威华
振会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了毕马威华振验字第1300008号验资报告。
根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》)，对已经存续的开放式证券投资基金且
基金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的，应当在《流动性风险管理规定》施
行之日起6个月内予以调整。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人
协商一致，招商基金管理有限公司对本基金合同相关条款进行修订。修订后的合同的全部
条款已于2018年3月31日起正式实施。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商央视财经50指数证券
投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商央视财经50指数证券投资基金招募
说明书》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括央视财经50指数的
成份股、备选成份股、新股(含首次公开发行和增发)、债券、债券回购、权证、股指期货、
资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具
(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于股票的资产比例为基金资产的85%-
95%，投资于央视财经50指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的90%；现金或
者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会以后允许基金
投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票
资产的标的指数为央视财经50指数。本基金业绩比较基准：央视财经50指数收益率
×95％＋金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5% 。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”
)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月
16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和中
国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了
本基金2018年12月31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
第 19 页 共35 页
报告期所采用的会计政策、会计估计与2017年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012]
85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交
易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券
交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政
部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、
国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一
步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同
业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有
关问题的补充通知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他
相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得
税。
(b) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由
缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中
发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
第 20 页 共35 页
缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值
税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存
款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时
代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期
限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公
司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起
计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附
加。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 上年度可比期间 2017年 1月 1日招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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12月 31日 至 2017年 12月 31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
招商证券 58,654,914.76 13.99% 43,082,585.78 20.61%
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 54,626.98 14.13% 8,179.48 16.64%
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 40,125.98 20.79% 34,628.21 23.21%
1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服
务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额
外对价。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
当期发生的基金应支付的管
理费
2,679,824.03 643,923.86
其中：支付销售机构的客户
维护费
961,682.71 273,782.69招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
*0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.75%/当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
当期发生的基金应支付的托
管费
535,964.83 128,784.76
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值*0.15%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.15%/当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称 招商央视财经 50指数
A
招商央视财经 50指数
C
合计
招商基金管理有限
公司
- 5,563.17 5,563.17
招商银行 - 6,369.99 6,369.99
合计 - 11,933.16 11,933.16
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称 招商央视财经 50指数
A
招商央视财经 50指数
C
合计
招商基金管理有限
公司
- 445.00 445.00
合计 - 445.00 445.00
注：根据基金合同的规定，本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售
服务费率为0.40%。招商央视财经50指数C的销售服务费按基金前一日的资产净值
×0.40%的年费率来计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
招商央视财经50指数C的日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.40%÷当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
第 23 页 共35 页
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 20,471,719.39 148,043.81 15,279,356.69 48,972.59
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
601860 紫金银行
2018
年
12月
20日
2019
年 1月
3日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
张）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于
本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于
对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末 (2018年12月 31日) 持续的公允价值
计量资产 合计 第一层次 第二层次 第三层次
交易性金融资产 362,777,778.82 362,727,633.02 50,145.80 -
-股票投资 362,777,778.82 362,727,633.02 50,145.80 -
-债券投资 - - - -
-基金投资 - - - -
-资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计量
的资产总额 362,777,778.82 362,727,633.02 50,145.80 -
单位：人民币元
上年度末 (2017年12月 31日) 持续的公允价值
计量资产 合计 第一层次 第二层次 第三层次
交易性金融资产 207,825,322.76 207,676,814.56 148,508.20 -
-股票投资 207,825,322.76 207,676,814.56 148,508.20 -
-债券投资 - - - -
-基金投资 - - - -
-资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计量
的资产总额 207,825,322.76 207,676,814.56 148,508.20 -
(a) 第二层次的公允价值计量招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括
涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不
活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017年12月
31日：无)。
7.4.10.2 其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大
差异。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 362,777,778.82 94.14
其中：股票 362,777,778.82 94.14
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 21,677,654.87 5.63
7 其他资产 905,710.77 0.24
8 合计 385,361,144.46 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,970,537.76 1.29
C 制造业 204,351,491.15 53.24招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,016,200.00 0.53
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
21,605,207.05 5.63
J 金融业 102,955,215.61 26.82
K 房地产业 12,671,668.32 3.30
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 3,824,347.80 1.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 631,072.00 0.16
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 353,025,739.69 91.97
8.2.2 期末积极投资按行业分类境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 111,288.86 0.03
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,158.36 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 224.52 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
28,578.32 0.01
J 金融业 9,610,789.07 2.50
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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S 综合 - -
合计 9,752,039.13 2.54
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
8.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 601166 兴业银行 1,782,900 26,636,526.00 6.94
2 601318 中国平安 436,812 24,505,153.20 6.38
3 600887 伊利股份 989,043 22,629,303.84 5.90
4 600519 贵州茅台 35,846 21,149,498.46 5.51
5 002415 海康威视 752,540 19,385,430.40 5.05
6 600016 民生银行 3,046,429 17,456,038.17 4.55
7 000651 格力电器 468,274 16,712,699.06 4.35
8 601398 工商银行 3,140,041 16,610,816.89 4.33
9 000333 美的集团 447,654 16,500,526.44 4.30
10 000002 万科 A 531,976 12,671,668.32 3.30
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于招商基金管理有限
公司网站http://www.cmfchina.com上的年度报告正文。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000001 平安银行 655,770 6,151,122.60 1.60
2 601288 农业银行 946,700 3,408,120.00 0.89
3 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.02
4 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01
5 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.01
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于招商基金管理有限
公司网站http://www.cmfchina.com上的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601166 兴业银行 22,437,703.34 10.17
2 600887 伊利股份 19,860,176.45 9.00
3 601318 中国平安 19,104,532.50 8.66
4 002415 海康威视 17,872,652.18 8.10
5 600519 贵州茅台 16,876,052.31 7.65
6 000333 美的集团 14,755,137.62 6.69
7 600016 民生银行 14,681,960.22 6.65
8 000651 格力电器 13,820,967.12 6.26
9 601398 工商银行 13,112,229.00 5.94
10 300136 信维通信 11,886,526.59 5.39
11 002230 科大讯飞 10,952,445.03 4.96
12 600104 上汽集团 10,823,689.95 4.90
13 000002 万科 A 10,585,497.60 4.80
14 000423 东阿阿胶 10,327,472.70 4.68
15 601601 中国太保 9,803,864.04 4.44
16 000895 双汇发展 9,129,419.82 4.14
17 002008 大族激光 8,808,212.83 3.99
18 600406 国电南瑞 7,143,412.30 3.24
19 300017 网宿科技 6,601,821.17 2.99
20 600522 中天科技 5,700,295.50 2.58
21 002294 信立泰 5,336,654.98 2.42
22 601939 建设银行 5,321,140.47 2.41
23 002241 歌尔股份 5,071,780.35 2.30
24 300070 碧水源 5,015,121.03 2.27
25 601088 中国神华 4,433,727.00 2.01
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600406 国电南瑞 11,599,633.73 5.26
2 600519 贵州茅台 7,337,919.12 3.32
3 600887 伊利股份 6,637,702.00 3.01
4 601318 中国平安 3,561,516.00 1.61
5 002415 海康威视 3,359,990.94 1.52招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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6 000423 东阿阿胶 3,198,769.00 1.45
7 600016 民生银行 3,105,319.84 1.41
8 000895 双汇发展 2,649,235.26 1.20
9 601166 兴业银行 2,391,667.64 1.08
10 300017 网宿科技 1,790,267.88 0.81
11 000333 美的集团 1,760,935.00 0.80
12 000651 格力电器 1,710,973.00 0.78
13 601398 工商银行 1,453,231.00 0.66
14 002008 大族激光 1,418,773.41 0.64
15 002230 科大讯飞 1,398,971.00 0.63
16 000888 峨眉山 A 1,271,428.84 0.58
17 600104 上汽集团 1,251,703.85 0.57
18 000002 万科 A 1,199,213.00 0.54
19 601601 中国太保 1,068,490.16 0.48
20 000596 古井贡酒 893,972.00 0.41
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 342,076,605.03
卖出股票收入（成交）总额 80,832,347.54
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基
金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运
行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的
期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情
况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等，以及对冲
因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
报告期内基金投资的前十名证券除民生银行（证券代码600016）、兴业银行（证券代
码601166）、中国平安（证券代码601318）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调
查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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1、民生银行（证券代码600016）
根据2018年12月7日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营,违规提供担保及财
务资助被银保监会处以罚款。
2、兴业银行（证券代码601166）
根据2018年3月26日发布的相关公告，该证券发行人因违反国库管理规定，被中国
人民银行福州中心支行采取行政处罚。
根据2018年4月2日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被央行福州中心支行
处以罚款,警示。
根据2018年5月4日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被银保监会
处以罚款。
根据2018年6月25日发布的相关公告，该证券发行人因违反其他违法行为，被鼓东
市场监督管理所采取行政处罚。
3、中国平安（证券代码601318）
根据2018年1月22日发布的相关公告，该证券发行人因发布违法广告被地方市场监
督管理局处以罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有 ，上
述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.1 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 49,926.42
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,451.99
5 应收申购款 851,332.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 905,710.77
8.12.2 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.3 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.3.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况说明招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.3.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说
明
1 601860 紫金银行 50,145.80 0.01 新股锁定
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额 持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
招商央视
财经 50指
数 A
46,813 5,066.38
33,730,590.
53
14.22%
203,441,70
8.70
85.78%
招商央视
财经 50指
数 C
255 10,708.80 - -
2,730,744.1
3
100.00%
合计 47,068 5,096.95
33,730,590.
53
14.06%
206,172,45
2.83
85.94%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基
金份额总额）。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
招商央视财经 50指
数 A
2,237.94 0.0009%
招商央视财经 50指
数 C
72.06 0.0026%
基金管理人所有从
业人员持有本基金
合计 2,310.00 0.0010%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数
（即期末基金份额总额）。招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
招商央视财经 50指数 A 0~10
招商央视财经 50指数 C 0~10
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金 合计 0~10
招商央视财经 50指数 A 0
招商央视财经 50指数 C 0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
招商央视财经
50指数 A
招商央视财经
50指数 C
基金合同生效日(2013 年 2月 05日)基金份额总额 1,319,259,082.36 -
本报告期期初基金份额总额 105,426,722.16 753,457.50
本报告期基金总申购份额 292,593,625.06 4,700,824.20
减：报告期基金总赎回份额 160,848,047.99 2,723,537.57
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填
列）
- -
本报告期期末基金份额总额 237,172,299.23 2,730,744.13
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
招商基金第五届监事会监事周松先生因工作原因辞任公司监事会监事职务。2018年
2月12日，经招商基金管理有限公司股东会2018年第一次会议审议通过，选举彭家文先
生担任公司第五届监事会监事。
2018年7月23日，经招商基金管理有限公司第五届董事会2018年第五次会议审议通
过，增选金旭女士为公司第五届董事会副董事长。
报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
已为本基金提供审计服务6年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合
伙）的报酬为人民币50,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚
的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
招商证券 1 58,654,914.76 13.99% 54,626.98 14.13% -
国泰君安 5 46,201,480.50 11.02% 43,027.65 11.13% -
方正证券 3 45,377,858.34 10.82% 42,255.89 10.93% -
中金公司 2 44,633,048.31 10.64% 41,573.94 10.76% -
长城证券 2 37,417,552.26 8.92% 34,846.51 9.02% -
中信建投 6 28,613,058.78 6.82% 26,646.61 6.89% -
申万宏源 4 25,567,469.95 6.10% 23,807.25 6.16% -
东方证券 1 21,485,123.48 5.12% 20,009.33 5.18% -
华泰证券 4 20,506,569.66 4.89% 19,098.88 4.94% -
西藏东方
财富
1 20,116,311.03 4.80% 14,711.33 3.81% -
长江证券 2 14,816,921.96 3.53% 13,799.06 3.57% -
银河证券 1 11,253,983.59 2.68% 10,480.45 2.71% -
中信证券 2 11,091,252.53 2.64% 10,329.42 2.67% -
华安证券 1 7,402,758.50 1.77% 6,889.67 1.78% -
兴业证券 2 5,793,876.44 1.38% 5,395.91 1.40% -招商央视财经 50指数证券投资基金 2018年度报告摘要
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太平洋证
券
2 4,681,850.92 1.12% 4,357.37 1.13% -
华创证券 2 3,835,888.00 0.91% 3,572.43 0.92% -
国信证券 2 3,391,594.32 0.81% 3,157.89 0.82% -
海通证券 3 2,652,429.82 0.63% 2,470.24 0.64% -
广发证券 1 2,563,437.00 0.61% 2,387.42 0.62% -
东北证券 1 1,209,164.00 0.29% 1,126.13 0.29% -
国金证券 1 1,130,970.40 0.27% 1,053.38 0.27% -
西部证券 1 958,695.68 0.23% 892.79 0.23% -
瑞信方正 2 - - - - -
东兴证券 3 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
中投证券 3 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
新时代证
券
1 - - - - -
第一创业
证券
1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
平安证券 3 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、
路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经
营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
招商基金管理有限公司
2019年 3月 28日
