中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
( 原中银保本混合型证券投资基金转型)
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月二十八日中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
原中银保本混合型证券投资基金于 2018 年 11 月 10 日转型为中银稳健策略灵活配置混合型证
券投资基金，中银保本混合型证券投资基金报告期为 2018 年 1 月 1 日起至 2018 年 11 月 9 日，中
银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金报告期为 2018 年 11 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
基金名称 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中银稳健策略混合
基金主代码 163823
交易代码 163823
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 11 月 10 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 516,801,372.98 份
基金合同存续期 不定期
2.1.2 中银保本混合型证券投资基金
基金名称 中银保本混合型证券投资基金
基金简称 中银保本混合
基金主代码 163823
交易代码 163823
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月 19 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 727,554,812.24 份
基金合同存续期 不定期
注：在原中银保本混合型证券投资基金的第二个保本周期到期期间截止日的次日，即 2018 年
11 月 10 日起“ 中银保本混合型证券投资基金” 转型为“中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金”
，中银稳健策略混合的基金合同及托管协议于该日生效。中银保本混合型证券投资基金报告期为
2018 年 1 月 1 日起至 2018 年 11 月 9 日，中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金报告期为
2018 年 11 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日。
2.2 基金产品说明
2.2.1 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
投资目标
根据宏观经济周期和市场环境的变化，本基金通过自上而下积极、动态
的资产配置，在股市和债市之间选择投资机会，精选股票和债券品种，
致力于在多种市场环境下为投资者创造超额收益。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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投资策略
本基金在基本面研究和量化策略分析的基础上，通过分析和判断宏观经
济周期和市场环境变化趋势，动态调整大类资产配置比例，同时将严谨、
规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，运用自下而上的个股、
个券投资策略，构建投资组合，并进行积极有效的风险控制和实时动态
的组合优化。
业绩比较基准 55%×沪深 300 指数+45%× 中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其风险和预期收益高于货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.2.2 中银保本混合型证券投资基金
投资目标
本基金在为适用本基金保本条款的基金份额提供保本保证的基础上，严
控投资风险，力争基金资产在保本周期内的稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，采用 CPPI 投资组合保险策略和
资产配置研究结果，动态调整稳健资产与风险资产的投资比例，以确保
保本周期到期时，实现基金资产在保本基础上的保值增值的目的。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后收益率。
风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险品种。投资
者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构，
保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
信息披露
负责人
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 200 号 26 楼
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
金额单位：人民币元中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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3.1.1.1 期间数据和指
标
报告期
2018 年 11 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日
本期已实现收益 860,499.80
本期利润 1,150,901.11
加权平均基金份额本
期利润
0.0019
本期基金份额净值增
长率
0.15%
3.1.1.2 期末数据和指
标
2018 年末
期末可供分配基金份
额利润
0.4341
期末基金资产净值 560,007,996.74
期末基金份额净值 1.0836
注：1、原中银保本混合型证券投资基金于 2018 年 11 月 10 日转型为中银稳健策略灵活配置混合型
证券投资基金，中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金报告期为 2018 年 11 月 10 日至
2018 年 12 月 31 日，不足一年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所 列数字。
3.1.2 中银保本混合型证券投资基金
金额单位：人民币元
3.1.2.1 期间数据和指
标
报告期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 11 月 9 日
2017 年 2016 年
本期已实现收益 70,189,655.51 89,507,644.85 170,428,246.62
本期利润 95,753,511.99 166,683,012.90 39,034,696.65
加权平均基金份额本
期利润
0.0341 0.0362 0.0060
本期基金份额净值增
长率
3.15% 3.76% 0.40%
3.1.2.2 期末数据和指
标
报告期末(2018 年 11 月
9 日)
2017 年末 2016 年末中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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期末可供分配基金份
额利润
0.4321 0.3996 0.3617
期末基金资产净值 786,913,193.48 3,482,531,389.63 5,824,390,229.05
期末基金份额净值 1.0820 1.0490 1.0110
注：1、自 2018 年 11 月 10 日起，原《中银保本混合型证券投资基金基金合同》失效，《中银
稳健策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所 列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
3.2.1.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ② －④
自基金合同生
效日起
0.15% 0.03% -2.18% 0.63% 2.33% -0.60%
3.2.1.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018 年 11 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日)中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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注：中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金于 2018 年 11 月 10 日由原中银保本混合型证
券投资基金转型而来，截至报告期末，中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金转型未满一年。
按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至报告期末，本基金尚在建仓期
内。
3.2.1.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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注：本基金合同于 2018 年 11 月 10 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年 。合同生
效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行
折算。
3.2.2 中银保本混合型证券投资基金
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ② －④
过去三个月 0.46% 0.03% 0.58% 0.01% -0.12% 0.02%
过去六个月 1.03% 0.07% 1.17% 0.01% -0.14% 0.06%
过去一年 3.05% 0.11% 2.35% 0.01% 0.70% 0.10%
过去三年 8.20% 0.09% 7.42% 0.01% 0.78% 0.08%
过去五年 58.17% 0.36% 15.53% 0.01% 42.64% 0.35%
自基金合同生
效起至今
66.56% 0.33% 21.21% 0.01% 45.35% 0.32%
3.2.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
中银保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 9 月 19 日至 2018 年 11 月 9 日)中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
3.2.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银保本混合型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
3.3.1 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
原中银保本混合型证券投资基金于 2018 年 11 月 10 日转型为中银稳健策略灵活配置混合型证
券投资基金，中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金报告期为 2018 年 11 月 10 日至 2018 年
12 月 31 日，不足一年。
3.3.2 中银保本混合型证券投资基金
1、原中银保本混合型证券投资基金于 2018 年 11 月 10 日转型为中银稳健策略灵活配置混合型
证券投资基金，原中银保本混合型证券投资基金报告期为 2018 年 10 月 01 日至 2018 年 11 月 09 日，
不足一年。
2、本基金过去三年未发生利润分配的情况。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中银基金管理有限公司，由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外合资基金管理公司，致力于长期参与中国基金业的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2018 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中
银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金等一
百零二只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
李建
权益投资部总
经理，基金经
理
2012-09-
19
- 20
中银基金管理有限公司权益投资
部总经理，执行董事(ED)，经济
学硕士。曾任联合证券有限责任
公司固定收益研究员，恒泰证券
有限责任公司固定收益研究员，
上海远东证券有限公司投资经理。
2005 年加入中银基金管理有限公
司，2007 年 8 月至 2011 年 3 月
任中银货币基金基金经理，
2008 年 11 月至 2014 年 3 月任中
银增利基金基金经理，2010 年
11 月至 2012 年 6 月任中银双利中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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基金基金经理，2011 年 6 月至今
任中银转债基金基金经理，
2012 年 9 月至今任中银稳健策略
（原中银保本）基金基金经理，
2013 年 9 月至今任中银新回报基
金（原中银保本二号）基金经理，
2014 年 3 月至今任中银多策略混
合基金基金经理，2014 年 6 月至
2015 年 6 月任中银聚利分级债券
基金基金经理，2015 年 1 月至今
任中银恒利基金基金经理，
2018 年 9 月至今任中银双息回报
基金基金经理。具有 20 年证券
从业年限。具备基金、证券、期
货和银行间债券交易员从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期” 为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“ 离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从
业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。3、2018 年 11 月
10 日，原中银保本混合型证券投资基金转型为中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金，李建
先生继续担任中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关
规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基
金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银
基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债
券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资
组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交
易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级
完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方
面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交
易过程和结果的有效监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整体公平交易制度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
2018 年，全球经济处于复苏末端，美国经济逐步见顶，欧洲经济景气度显著回落，总体仍呈
现美强欧弱格局。具体情况来看，美国经济景气度大幅回落，制造业 PMI 指数从 2017 年末的
59.3 大幅下降至 54.3 水平，通胀预期随着油价下跌而显著回落，CPI 走低至 1.9%，就业市场整体
稳健，失业率从 4.1%略有下降至 3.9% ，货币政策持续收紧，美联储全年加息四次。欧元区经济复
苏乏力，经济景气度持续下滑，制造业 PMI 指数从 2017 年末的 60.6 大幅下降至 51.4，CPI 略有抬
升至 1.6% 左右，但核心通胀距离欧央行目标仍有距离。日本经济复苏不及预期，制造业 PMI 指数
从 2017 年末的 54.0 下降至 52.6，工业产值回落，通胀未见起色，CPI 大幅走低至 0.3%的水平，就
业出现改善，失业率从 2.8% 降至 2.4% 。
国内经济方面，金融严监管背景下融资需求持续下行，叠加贸易战背景下外需走弱，经济下行
压力较大。2018 年 GDP 实际同比增长 6.6% ，较 2017 年下降 0.3 个百分点。通胀总体处于低位，
CPI 同比增长 1.9%，PPI 从年初 4.3% 大幅回落到年末 0.9%。从经济增长动力来看，制造业投资对
经济增长贡献较多，房地产投资维持较高水平，而基建投资形成拖累，2018 年制造业投资同比增
长 9.5% ，房地产投资同比增长 9.5% ，而基建投资（不含电力）同比增长仅 3.8%。政策方面，央行
货币政策定调在下半年由“稳健中性” 转为“ 稳健”，增加“ 松紧适度”的提法，实际操作中性偏松，保中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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持流动性合理充裕，但资管新规的出台对表外融资形成较大限制，全年 M2 同比增长 8.1%，社会
融资规模同比增长仅 9.8%，新增人民币贷款 16.2 万亿元。
2. 市场回顾
2018 年，债券收益率全年大幅下行，债券指数普遍上涨，全年中债总全价指数上涨 6.17%，中
债银行间国债全价指数上涨 5.16% ，中债企业债总全价指数上涨 2.35% 。具体来看，一季度资管新
规迟迟未正式出台，金融防风险的重心转向抑制地方政府隐性债务等融资需求和非标等融资渠道，
资金面也在定向降准等作用下转松，全球风险偏好下降助推债市转暖，10 年期国债收益率下行
14bp 至 3.74%，10 年期国开债收益率下行 17bp 至 4.65%。二季度央行两度宣布降准，信用违约潮
出现，长端利率在货币政策宽松预期以及中美贸易摩擦升温的影响下进一步下行，10 年期国债收
益率下行 26bp 至 3.48%，10 年期国开债收益率下行 40bp 至 4.25% ，三季度理财新规下发，宽信用
政策频出，地方债发行加速增加了利率债的供给压力，同时通胀预期升温加剧债券市场回调力度，
10 年期国债收益率上行 13bp 至 3.61% ，10 年期国开债收益率下行 5bp 至 4.20% 。四季度央行未跟
随美联储加息，并定向降准 0.5 个百分点，权益市场大跌引发风险偏好下降，社会融资规模增速不
及预期，利率继续下行，10 年期国债收益率下行 38bp 至 3.23%，10 年期国开债收益率下行
55bp 至 3.65%。货币市场方面，在货币政策保持流动性合理充裕的背景下，资金利率表现较为平稳，
全年利率中枢明显下降，银行间 1 天回购加权平均利率均值在 2.53%，较上年均值下降 19bp，7 天
回购加权平均利率均值在 3.02% ，较上年均值下降 33bp。
可转债方面，相较股市，整体表现出了明显的抗跌性。其中上半年中证转债指数下跌 2.17%，
个券方面，太阳、东财、济川、崇达等个券表现较好，分别上涨 21.31%、20.35% 、15.21%及 15.02%；
下半年中证转债指数上涨 1.03% ，个券方面，常熟、蓝标、海印、小康等条款博弈型品种表现较好，
分别上涨 14.42%、9.85%、8.19% 及 7.65% ，康泰、桐昆 EB、星源、太阳等股性品种表现较弱，分
别下跌 35.00%，27.35%，23.00%及 19.22%。股票市场方面，整体震荡下行。其中，上半年上证综
指下跌 13.9%，代表大盘股表现的沪深 300 指数下跌 12.9%，创业板综合指数下跌 10.67%；下半年，
上证综指下跌 12.42% ，代表大盘股表现的沪深 300 指数下跌 14.25% ，创业板综合指数下跌
28.65%。
3. 运行分析
2018 年股票市场大幅下跌，债券市场各品种显著上涨，本基金业绩表现好于比较基准。本基
金 2018 年前 9 月为保本基金，合规运作，临近保本到期日以短久期 CD 为主要配置对象；四季度
为转型后建仓期，以高等级信用债为主要配置对象，权益方面考虑到市场风险情况，相对谨慎。
4.4.2报告期内基金的业绩表现中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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报告期内（2018 年 11 月 10 日-2018 年 12 月 31 日）本基金份额净值增长率为 0.15% ，同期业
绩比较基准收益率为-2.18% 。
报告期内（2018 年 1 月 1 日-2018 年 11 月 9 日）本基金份额净值增长率为 3.15% ，同期业绩比
较基准收益率为 2.01%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年，全球经济处于复苏末端，美国经济见顶回落，欧洲经济持续走弱，中美贸易有
重新进入谈判可能，全球货币宽松预期再起。鉴于对当前经济和通胀增速的判断，国内宏观政策保
持相对定力，稳健的货币政策松紧适度，进一步强化逆周期调节，保持流动性合理充裕和市场利率
水平合理稳定，完善货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，稳妥推进利率“两轨并一轨”，综合
施策提升金融服务实体经济能力。积极的财政政策加力提效，实施更大规模的减税降费，同时要优
化财政支出结构，加强地方政府债务管理，较大幅度增加地方政府专项债券规模，积极防范化解地
方政府债务风险。
综合上述分析，我们对 2019 年债券市场的走势判断保持谨慎乐观。经济基本面下行压力明显
增大，固定资产投资增速低位震荡，出口增速中枢显著下降，消费维持低位。稳健的货币政策保持
流动性合理充裕，强调改善货币政策传导机制，预计会更多采取结构性工具。金融监管节奏虽延续
放缓，非标融资预计仍保持下降趋势，银行风险偏好总体仍低，社会融资规模增速回升有限。通胀
压力较小，CPI 同比增速预计继续小幅回落，PPI 同比增速预计延续快速下行。海外方面，美联储
暂停加息可能性进一步上升，预计全年加息不超过 2 次，在全球经济增长下调、通胀增速走低的背
景下，全球货币宽松预期再起。考虑到国内通胀预期走低，资金价格有望维持低位，货币政策基调
延续放松，预计全年债券收益率中枢可能呈区间震荡、小幅下行走势。信用债方面，受益于流动性
改善和融资成本整体走低，中高等级信用债吸引力进一步增加，同时对违约风险保持高度关注，操
作上在做好组合流动性管理的基础上，保持适度杠杆和久期，合理分配各类资产，审慎精选信用债
和可转债品种，积极把握投资交易机会。我们将坚持从自上而下的角度预判市场走势，并从自下而
上的角度严防信用风险。
权益方面，国内 A 股市场仍处于震荡筑底阶段，结构性机会可能强于 2018 年，战略上保持乐
观，但短期还需经历反复磨底期，风险偏好的修复和流动性的改善预计将是市场涨幅的主要贡献,
阶段性市场风格预计将是创业板占优，科技股是市场需要特别重点关注的配置领域，市场主线可以
关注博弈稳增长政策的基建领域、受益于减税降费的相关行业、制造业升级和高端制造行业以及稳
定高分红股票等。我们将积极把握结构性与波段性行情，借此提升基金的业绩表现。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由研究部、风险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力
和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉
尽责地讨论和决策估值事项。估值委员会审议并依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当
时市场环境相适应的估值方法，基金运营部应征询会计师事务所、托管行的相关意见。公司按特殊
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，应就基金管理人所采用的相关估
值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见，会计师事务所应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表审核意见，同时公司按照相关法律法规要求履行信
息披露义务。另外，对于特定品种或者投资品种相同，但具有不同特征的，若协会有特定调整估值
方法的通知的，比如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》的，应参照协会通知执
行。可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服
务。
4.6.2 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.3 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同的要求，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分
配次数最多为 6 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 30%；本报告期末，本基金可
供分配利润为 224,353,910.32 元，未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
自本报告期初至 2018 年 11 月 9 日，中银保本混合型证券投资基金未出现连续二十个工作日基
金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
自 2018 年 11 月 10 日至本报告期末，中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金未出现连续
二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华
人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师陈露、
徐雯签字出具了安永华明（2019）审字第 61062100_B21 号标准无保留意见的审计报告。投资者可
通过年度报告正文查看审计报告全文。
6.2 中银保本混合型证券投资基金
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师陈露、
徐雯签字出具了安永华明（2019）审字第 61062100_B20 号标准无保留意见的审计报告。投资者可
通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
7.1.1 资产负债表
会计主体：中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产： -
银行存款 7.1.4.7.1 1,674,218.62
结算备付金 29,224,938.99
存出保证金 141,347.96
交易性金融资产 7.1.4.7.2 539,203,680.44
其中：股票投资 13,679,687.24
基金投资 -
债券投资 525,523,993.20
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 7.1.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.1.4.7.4 -
应收证券清算款 4,782,521.44
应收利息 7.1.4.7.5 4,542,285.41
应收股利 -
应收申购款 692.58
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计 579,569,685.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债： -
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.1.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 7.1.4.12.4 16,000,000.00
应付证券清算款 -
应付赎回款 2,464,901.25
应付管理人报酬 792,671.19
应付托管费 132,111.85
应付销售服务费 -
应付交易费用 7.1.4.7.7 35,918.85
应交税费 21,127.75中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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应付利息 15,955.96
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.1.4.7.8 99,001.85
负债合计 19,561,688.70
所有者权益： -
实收基金 7.1.4.7.9 335,654,086.42
未分配利润 7.1.4.7.10 224,353,910.32
所有者权益合计 560,007,996.74
负债和所有者权益总计 579,569,685.44
注：1、原中银保本混合型证券投资基金于 2018 年 11 月 10 日转型为中银稳健策略灵活配置混
合型证券投资基金，中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金报告期为 2018 年 11 月 10 日至
2018 年 12 月 31 日，不足一年。
2、报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0836 元，基金份额总额 516,801,372.98 份。
7.1.2 利润表
会计主体：中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 11 月 10 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 11 月 10 日（基金合同生效日）至
2018 年 12 月 31 日
一、收入 2,857,534.68
1.利息收入 2,367,918.29
其中：存款利息收入 7.1.4.7.11 199,987.50
债券利息收入 1,442,230.87
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 725,699.92
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 189,991.17
其中：股票投资收益 7.1.4.7.12 126,192.61
基金投资收益 -
债券投资收益 7.1.4.7.13 63,798.56
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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衍生工具收益 7.1.4.7.14 -
股利收益 7.1.4.7.15 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.1.4.7.16 290,401.31
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.1.4.7.17 9,223.91
减：二、费用 1,706,633.57
1．管理人报酬 1,362,096.50
2．托管费 227,016.07
3．销售服务费 -
4．交易费用 7.1.4.7.18 29,749.66
5．利息支出 30,469.63
其中：卖出回购金融资产支出 30,469.63
6．税金及附加 2,149.19
7．其他费用 7.1.4.7.19 55,152.52
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
1,150,901.11
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,150,901.11
7.1.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 11 月 10 日 （基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2018 年 11 月 10 日 （基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
472,562,451.78 314,350,741.70 786,913,193.48
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,150,901.11 1,150,901.11
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-136,908,365.36 -91,147,732.49 -228,056,097.85
其中：1.基金申购款 312,518.66 208,203.26 520,721.92中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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2.基金赎回款 -137,220,884.02 -91,355,935.75 -228,576,819.77
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
335,654,086.42 224,353,910.32 560,007,996.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1.1 至 7.1.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
7.1.4 报表附注
7.1.4.1 基金基本情况
中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”) ，是由中银保本混合型证券
投资基金转型而来。中银保本混合型证券投资基金于 2018 年 11 月 2 日第二个保本周期到期，由于
不符合保本基金存续条件，按照《中银保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，该基金保本周
期到期后转型为非保本的混合型基金，名称相应变更为“ 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基
金”，该变更无须经基金份额持有人大会决议。2018 年 11 月 10 日，《中银稳健策略灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》自该日起生效，基金合同生效日的规模为 727,554,812.24 份基金份额。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，注册登记
机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
原中银保本混合型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证
监许可[2012]952 号文《关于核准中银保本混合型证券投资基金募集的批复 》的核准，由基金管理
人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2012 年 9 月 19 日正式生效，首次设立
募集规模为 4,219,007,286.60 份基金份额。
本基金于 2015 年 11 月 2 日发布《关于中银保本混合型证券投资基金转入下一保本周期过渡期
折算结果及进入下一保本周期的公告》，根据相关规定本基金在第一个保本周期到期日和第二个保
本周期开始之间设置过渡期。根据本基金管理人相关规定，过渡期申购时间自 2015 年 9 月 29 日
（含）起至 2015 年 10 月 29 日止（含）。过渡期最后一个工作日（2015 年 10 月 30 日）收市后进
行基金份额折算，折算后基金份额净值调整为 1.000 元。2015 年 9 月 29 日本基金折算前的基金份
额净值为 1.539 元，依据合同规定的折算规则确定的折算比例为 1:1.53933542。折算后本基金的总
份额由 4,393,829,514.99 份调整为 6,763,577,415.72 份，基金份额净值调整为 1.000 元。 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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本基金为基金份额持有人持有到期的基金份额提供的保本金额(以下简称为“保本金额”) ，分为
上一保本周期默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到期日的基金份额的保本金额，以
及过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额的保本金额，将适用于保本条款。 本基金
第二个保本周期为三年，自 2015 年 11 月 2 日起至 2018 年 11 月 2 日止。如保本周期到期日为
非工作日，则保本周期到期日顺延至下一个工作日。本基金的担保人为中国投融资担保股份有限公
司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。本基金的固定
收益类资产主要包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转债）
、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种。如法律
法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围。
本基金的业绩比较基准为：55%× 沪深 300 指数+45%× 中国债券综合全价指数
7.1.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“ 企业会计准则”）编制，同时，在具体会计核
算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报
告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国
证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.1.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2018 年 11 月 10 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日止期间的经营成果和净值
变动情况。
7.1.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.1.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期
间系 2018 年 11 月 10 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日止。
7.1.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
元为单位表示。
7.1.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产及贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券
投资等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债；
本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债。
7.1.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同
时调整公允价值变动收益；中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符
合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线
法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后
入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 股指/国债期货投资
买入或卖出股指/ 国债期货投资于成交日确认为股指/ 国债期货投资。股指/国债期货初始合约价
值按成交金额确认；
股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/ 国债期货的初始合约价值按移动加
权平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全
部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3) 中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.1.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要市场( 或最有利市场) 是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用
市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接
或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新
评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的市价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公
允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第25页共65页
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.1.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.1.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.1.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“ 损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/( 累计亏损)” 。
7.1.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已
确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第26页共65页
(5) 股票投资收益/(损失) 于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/(损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入
账；
(8) 股指/国债期货投资收益/(损失) 于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额
入账；
(9) 权证收益/(损失) 于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(10) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变动收益/(损失) 系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的
利得或损失；
(12) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.1.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.1.4.4.11 基金的收益分配政策
1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每次收益分配
比例不得低于该次可供分配利润的 30% ，若《基金合同》 生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2) 基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除
息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式
是现金分红；
3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4) 每一基金份额享有同等分配权； 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第27页共65页
5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.1.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.1.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.1.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.1.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.1.4.6 税项
7.1.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂
免征收印花税。
7.1.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融
业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式
证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收
入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务” ），暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的
部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的
利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、
基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票
收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券
估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物
期货结算价格作为买入价计算销售额。
7.1.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂
行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单
位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.1.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第29页共65页
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.1.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.1.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
中银国际证券股份有限公司 受中国银行重大影响、基金销售机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
中国银行股份有限公司
基金管理人的控股股东、基金销售机
构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.1.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.1.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第30页共65页
7.1.4.8.2 关联方报酬
7.1.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年11月10 日 （基金合同生效日）至2018年12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,362,096.50
其中：支付销售机构的客户维护费 450,371.42
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.1.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年11月10日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 227,016.07
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.1.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.1.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.1.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.1.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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7.1.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年11月10日至2018年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公
司
1,674,218.62 161,455.17
合计 1,674,218.62 161,455.17
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，自 2018 年 11 月 10 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日止期间
获得的利息收入为人民币 38,185.36 元，2018 年末结算备付金余额为人民币 29,224,938.99 元。
7.1.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.1.4.9 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.1.4.10 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.1.4.10.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.1.4.10.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
11004
9
海尔
转债
2018-
12-20
2019-
01-18
新债
未上
市
100.00 100.00 2,240
224,00
0.00
224,00
0.00
-
7.1.4.10.3 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.1.4.10.4 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.1.4.10.4.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押
的债券。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第32页共65页
7.1.4.10.4.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
金融资产款余额为人民币 16,000,000.00 元，于 2019 年 01 月 02 日到期。该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规
定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.1.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.1.4.11.1 公允价值
7.1.4.11.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、应收申购
款、应收利息、应收证券清算款以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.1.4.11.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.1.4.11.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 13,679,687.24 元，属于第二层次的余额为人民币 525,523,993.20 元，无
划分为第三层次的余额。
7.1.4.11.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关债券股票
和可转换债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.1.4.11.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第三
层次公允价值转入转出情况。
7.1.4.11.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.1.4.11.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.1.4.11.4 财务报表的批准 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第33页共65页
本财务报表已于 2019 年 3 月 27 日经本基金的基金管理人批准。
7.2 中银保本混合型证券投资基金
7.2.1 资产负债表
会计主体：中银保本混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 11 月 9 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 11 月 9 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日-
资 产： - -
银行存款 7.2.4.7.1 892,981,202.07 63,229,267.05
结算备付金 1,261,111.11 5,288,273.66
存出保证金 155,957.20 221,557.37
交易性金融资产 7.2.4.7.2 - 3,384,138,874.19
其中：股票投资 - 265,635,661.99
基金投资 - -
债券投资 - 3,118,503,212.20
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.2.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.2.4.7.4 - 50,000,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 7.2.4.7.5 477,090.49 36,003,940.70
应收股利 - -
应收申购款 - 10,104.72
递延所得税资产 - -
其他资产 7.2.4.7.6 14,247.17 -
资产总计 894,889,608.04 3,538,892,017.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 11 月 9 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日-
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.2.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 7.2.4.12.3 - -
应付证券清算款 - 39,982,498.63中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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应付赎回款 107,384,303.55 11,122,981.66
应付管理人报酬 258,904.79 3,645,028.31
应付托管费 43,150.79 607,504.72
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.2.4.7.7 12,657.99 608,829.10
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.2.4.7.8 277,397.44 393,785.64
负债合计 107,976,414.56 56,360,628.06
所有者权益： - -
实收基金 7.2.4.7.9 472,562,451.78 2,156,137,597.31
未分配利润 7.2.4.7.10 314,350,741.70 1,326,393,792.32
所有者权益合计 786,913,193.48 3,482,531,389.63
负债和所有者权益总计 894,889,608.04 3,538,892,017.69
注：1、自 2018 年 11 月 10 日起，原《中银保本混合型证券投资基金基金合同》失效，《中银
稳健策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。
2、报告截止日 2018 年 11 月 09 日，基金份额净值 1.0820 元，基金份额总额 727,554,812.24 份。
7.2.2 利润表
会计主体：中银保本混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 11 月 9 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 11 月 9 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日-
一、收入 135,105,486.90 248,470,401.49
1.利息收入 94,564,216.93 187,243,945.16
其中：存款利息收入 7.2.4.7.11 677,510.27 33,772,956.84
债券利息收入 91,077,717.12 152,715,834.56
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,808,989.54 755,153.76
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 13,067,264.00 -23,066,025.62中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第35页共65页
其中：股票投资收益 7.2.4.7.12 38,171,144.66 57,631,914.47
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.2.4.7.13 -25,462,222.38 -83,094,032.23
资产支持证券投资收益 7.2.4.7.14 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 7.2.4.7.15 358,341.72 2,396,092.14
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.2.4.7.16 25,563,856.48 77,175,368.05
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.2.4.7.17 1,910,149.49 7,117,113.90
减：二、费用 39,351,974.91 81,787,388.59
1．管理人报酬 30,666,160.58 56,997,555.22
2．托管费 5,111,026.81 9,499,592.55
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.2.4.7.18 1,896,346.37 2,696,601.70
5．利息支出 1,147,582.03 12,089,612.64
其中：卖出回购金融资产支出 1,147,582.03 12,089,612.64
6．税金及附加 119,563.53 -
7．其他费用 7.2.4.7.19 411,295.59 504,026.48
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
95,753,511.99 166,683,012.90
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
95,753,511.99 166,683,012.90
7.2.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银保本混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 11 月 9 日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 11 月 9 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,156,137,597.31 1,326,393,792.32 3,482,531,389.63
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 95,753,511.99 95,753,511.99中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,683,575,145.53 -1,107,796,562.61 -2,791,371,708.14
其中：1.基金申购款 12,881,804.51 8,274,313.52 21,156,118.03
2.基金赎回款 -1,696,456,950.04 -1,116,070,876.13 -2,812,527,826.17
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
472,562,451.78 314,350,741.70 786,913,193.48
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,741,436,219.88 2,082,954,009.17 5,824,390,229.05
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 166,683,012.90 166,683,012.90
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,585,298,622.57 -923,243,229.75 -2,508,541,852.32
其中：1.基金申购款 14,110,494.54 8,371,506.92 22,482,001.46
2.基金赎回款 -1,599,409,117.11 -931,614,736.67 -2,531,023,853.78
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,156,137,597.31 1,326,393,792.32 3,482,531,389.63
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.2.1 至 7.2.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
7.2.4 报表附注
7.2.4.1 基金基本情况中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第37页共65页
中银保本混合型证券投资基金（以下简称“ 本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会（以下简
称“中国证监会” ）证监许可[2012]952 号文《关于核准中银保本混合型证券投资基金募集的批复 》
的核准，由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2012 年 9 月 19 日
正式生效，首次设立募集规模为 4,219,007,286.60 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限
不定。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任
公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金于 2015 年 11 月 2 日发布《关于中银保本混合型证券投资基金转入下一保本周期过渡期
折算结果及进入下一保本周期的公告》，根据相关规定本基金在第一个保本周期到期日和第二个保
本周期开始之间设置过渡期。根据本基金管理人相关规定，过渡期申购时间自 2015 年 9 月 29 日
（含）起至 2015 年 10 月 29 日止（含）。过渡期最后一个工作日（2015 年 10 月 30 日）收市后进
行基金份额折算，折算后基金份额净值调整为 1.000 元。2015 年 9 月 29 日本基金折算前的基金份
额净值为 1.539 元，依据合同规定的折算规则确定的折算比例为 1:1.53933542。折算后本基金的总
份额由 4,393,829,514.99 份调整为 6,763,577,415.72 份，基金份额净值调整为 1.000 元。
本基金为基金份额持有人持有到期的基金份额提供的保本金额(以下简称为“保本金额”) ，分为
上一保本周期默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到期日的基金份额的保本金额，以
及过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额的保本金额，将适用于保本条款。 本基金
第二个保本周期为三年，自 2015 年 11 月 2 日起至 2018 年 11 月 2 日止。如保本周期到期日为
非工作日，则保本周期到期日顺延至下一个工作日。本基金的担保人为中国投融资担保股份有限公
司。
中银保本混合型 证券投资基金于 2018 年 11 月 2 日第二个保本周期到期，由于不符合保本基
金存续条件，按照《中银保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，该基金在第二个保本周期到
期期间截止日的次日，即 2018 年 11 月 10 日起转型为非保本的混合型基金，名称相应变更为“中银
稳健策略灵活配置混合型证券投资基金” ，该变更无须经基金份额持有人大会决议。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金的投资对象主
要分为两类：稳健资产和风险资产。稳健资产主要包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、
可转换债券（含分离交易可转债）、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、
银行存款等固定收益品种。风险资产主要包括股票、权证等权益类品种。如法律法规或监管机构以
后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准：三年期银行定期存款收益率（税后）。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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7.2.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“ 企业会计准则”）编制，同时，在具体会计核
算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报
告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国
证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.2.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 11 月 9 日的财务
状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 11 月 9 日（基金合同失效前日）止期间的经营成果和净值变
动情况。
7.2.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.2.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.2.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
元为单位表示。
7.2.4.4.3
金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产及贷款和应收款项；中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券
投资和衍生工具等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债；
本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债。
7.2.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同
时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符
合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线
法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后
入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 股指/国债期货投资
买入或卖出股指/ 国债期货投资于成交日确认为股指/ 国债期货投资。股指/国债期货初始合约价
值按成交金额确认；
股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/ 国债期货的初始合约价值按移动加
权平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全
部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3) 中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.2.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要市场( 或最有利市场) 是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用
市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第41页共65页
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接
或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新
评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的市价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公
允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.2.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.2.4.4.7
实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.2.4.4.8 损益平准金中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第42页共65页
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“ 损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/( 累计亏损)” 。
7.2.4.4.9
收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已
确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失) 于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/(损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入
账；
(8) 股指/国债期货投资收益/(损失) 于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额
入账；
(9) 权证收益/(损失) 于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(10) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变动收益/(损失) 系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的
利得或损失；
(12) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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时候确认。
7.2.4.4.10
费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.2.4.4.11 基金的收益分配政策
1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每次收益分配
比例不得低于该次可供分配利润的 30% ，若《基金合同》 生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2) 本基金收益分配方式：
（1）保本周期内：仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；
（2）转型为“中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金”后：基金收益分配方式分为现金分
红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额
进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4) 每一基金份额享有同等分配权；
5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.2.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.2.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.2.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.2.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.2.4.6 税项
7.2.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂
免征收印花税。
7.2.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融
业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式
证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收
入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务” ），暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的
利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、
基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票
收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券
估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物
期货结算价格作为买入价计算销售额。
7.2.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂
行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单
位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.2.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.2.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.2.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
中银国际证券股份有限公司 受中国银行重大影响、基金销售机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
中国银行股份有限公司
基金管理人的控股股东、基金销售机
构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.2.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.2.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.2.4.8.2 关联方报酬
7.2.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
11月9日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日-
当期发生的基金应支付的管理费 30,666,160.58 56,997,555.22
其中：支付销售机构的客户维护费 12,764,647.48 23,991,053.57
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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7.2.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
11月9日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日-
当期发生的基金应支付的托管费 5,111,026.81 9,499,592.55
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.2.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。
7.2.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.2.4.8.4.1
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.2.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.2.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年11月9日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公
司
892,981,202.07 603,733.07 63,229,267.05 283,022.51
合计 892,981,202.07 603,733.07 63,229,267.05 283,022.51
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2018 年 1 月 1 日至 2018 年 11 月 9 日(基金合同失效前日) 止期间获得的
利息收入为人民币 70,239.82 元(2017 年度：419,948.74 元) ，2018 年 11 月 9 日(基金合同失效前日)
止结算备付金余额为人民币 1,261,111.11 元(2017 年末：5,288,273.66 元) 。
7.2.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.2.4.9 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.2.4.11 期末（2018年11月9日）本基金持有的流通受限证券
7.2.4.11.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金截至本报告期末 2018 年 11 月 9 日（基金合同失效前日）止无因认购新发/增发证券而
于期末持有的流通受限证券。
7.2.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金截至本报告期末 2018 年 11 月 9 日（基金合同失效前日）止未持有暂时停牌等流通受限
股票。
7.2.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.2.4.11.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 11 月 09 日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押
的债券。
7.2.4.11.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 11 月 09 日止，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押
的债券。
7.2.4.12 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.2.4.12.1 公允价值
7.2.4.12.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、应收利息、
其他资产以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.2.4.12.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.2.4.12.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 11 月 9 日（基金合同失效前日），本基金未持有以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，故未进行金融资产层次划分（于 2017 年 12 月 31 日，属于第一层次的余额为人
民币 265,487,153.79 元，属于第二层次的余额为人民币 3,118,651,720.40 元，无划分为第三层次的
余额）。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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7.2.4.12.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关
股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言
具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三
层次。
7.2.4.12.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期及上年度可
比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.2.4.12.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.2.4.12.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.2.4.12.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2019 年 3 月 27 日经本基金的基金管理人批准。
§8
投资组合报告
8.1 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
8.1.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 13,679,687.24 2.36
其中：股票 13,679,687.24 2.36
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 525,523,993.20 90.67
其中：债券 525,523,993.20 90.67
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入 - -中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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返售金融资产
7
银行存款和结算备付金合
计
30,899,157.61 5.33
8 其他各项资产 9,466,847.39 1.63
9 合计 579,569,685.44 100.00
8.1.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 2,822,256.00 0.50
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 10,857,431.24 1.94
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,679,687.24 2.44
8.1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 601288 农业银行 1,890,700 6,806,520.00 1.22
2 601128 常熟银行 466,066 2,861,645.24 0.51
3 600009 上海机场 55,600 2,822,256.00 0.50
4 601328 交通银行 205,400 1,189,266.00 0.21
8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.1.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601288 农业银行 6,825,427.00 0.87
2 601128 常熟银行 3,996,933.00 0.51
3 600548 深高速 3,411,945.00 0.43
4 600009 上海机场 2,789,157.17 0.35
5 601328 交通银行 1,152,294.00 0.15
注：“买入金额” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.1.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600548 深高速 3,613,179.00 0.46
2 601128 常熟银行 771,486.44 0.10
注：“卖出金额” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.1.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 18,175,756.17
卖出股票的收入（成交）总额 4,384,665.44
注：" 买入股票成本" 、"卖出股票收入"均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列,不考虑
相关交易费用。
8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 109,139,993.20 19.49
其中：政策性金融债 109,139,993.20 19.49
4 企业债券 260,441,000.00 46.51
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 30,051,000.00 5.37
7 可转债（可交换债） 224,000.00 0.04
8 同业存单 125,668,000.00 22.44
9 其他 - -
10 合计 525,523,993.20 93.84
8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 180211 18 国开 11 800,000 81,064,000.00 14.48
2 111812183
18 北京银
行 CD183
800,000 77,328,000.00 13.81
3 111811229
18 平安银
行 CD229
500,000 48,340,000.00 8.63
4 155057 G18 龙源 2 400,000 40,024,000.00 7.15
5 155054 18 国药 01 400,000 40,008,000.00 7.14
8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.1.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.1.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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8.1.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.1.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
8.1.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.1.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.1.12 投资组合报告附注
8.1.12.1
2018 年 3 月 14 日，平安银行因违反清算管理规定、人民币银行结算账户管理相关规定、
非金融机构支付服务管理办法等相关规定，中国人民银行依据《中华人民共和国中国人民银行法》
、《人民币银行结算账户管理办法》、《非金融机构支付服务管理办法》等法律规章规定，对平安
银行作出行政处罚决定（银支付罚决字[2018]2 号）给予警告，没收违法所得 303.6 万元，并处罚款
1030.8 万元，合计处罚金额 1334 万元。
2018 年 6 月 5 日，平安银行股份有限公司深圳布吉支行因违反《征信业管理条例》相关规定，中
国人民银行深圳市中心支行对平安银行股份有限公司深圳布吉支行作出行政处罚决定（深人银罚
〔2018〕7 号）处以罚款人民币 20 万元整，对相关责任人处以罚款人民币 5 万元整。
2018 年 7 月 24 日，大众公用由于涉嫌短线交易被中国证监会立案调查。
基金管理人通过进行进一步了解后，认为上述处罚不会对相关证券的投资价值构成实质性的影响。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.1.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.1.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 141,347.96
2 应收证券清算款 4,782,521.44
3 应收股利 -中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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4 应收利息 4,542,285.41
5 应收申购款 692.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,466,847.39
8.1.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.1.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.1.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8.2 中银保本混合型证券投资基金
8.2.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
894,242,313.18 99.93
8 其他各项资产 647,294.86 0.07
9 合计 894,889,608.04 100.00中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第55页共65页
8.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.2.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601009 南京银行 55,974,305.08 1.61
2 002142 宁波银行 19,586,164.80 0.56
3 000963 华东医药 17,249,681.45 0.50
4 600030 中信证券 16,861,510.00 0.48
5 002027 分众传媒 16,850,693.80 0.48
6 000001 平安银行 16,825,584.76 0.48
7 601939 建设银行 16,407,796.74 0.47
8 601398 工商银行 16,301,432.00 0.47
9 300122 智飞生物 16,155,441.20 0.46
10 600085 同仁堂 15,881,144.00 0.46
11 600702 舍得酒业 15,164,066.50 0.44
12 000002 万科 A 13,929,406.78 0.40
13 002419 天虹股份 13,906,659.00 0.40
14 001979 招商蛇口 13,879,187.00 0.40
15 600887 伊利股份 13,637,233.53 0.39
16 002024 苏宁易购 12,805,424.91 0.37
17 601877 正泰电器 12,391,991.02 0.36
18 002262 恩华药业 12,134,517.31 0.35
19 603799 华友钴业 10,409,404.00 0.30
20 300618 寒锐钴业 10,389,418.00 0.30
注：“买入金额” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.2.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第56页共65页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601009 南京银行 47,999,904.03 1.38
2 002142 宁波银行 46,180,478.34 1.33
3 601398 工商银行 36,602,731.58 1.05
4 000963 华东医药 32,211,034.86 0.92
5 000858 五粮液 29,989,130.63 0.86
6 600702 舍得酒业 29,087,505.30 0.84
7 600519 贵州茅台 24,740,275.00 0.71
8 300122 智飞生物 23,717,104.38 0.68
9 600085 同仁堂 17,279,599.00 0.50
10 001979 招商蛇口 17,223,083.64 0.49
11 600030 中信证券 17,115,571.45 0.49
12 300003 乐普医疗 17,042,415.00 0.49
13 000651 格力电器 16,753,349.00 0.48
14 000002 万科 A 16,377,642.15 0.47
15 002419 天虹股份 15,806,574.09 0.45
16 002027 分众传媒 15,349,777.90 0.44
17 000538 云南白药 15,297,050.00 0.44
18 601888 中国国旅 15,193,245.89 0.44
19 002024 苏宁易购 14,812,787.00 0.43
20 300136 信维通信 14,287,575.82 0.41
注：“卖出金额” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.2.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 435,997,009.79
卖出股票的收入（成交）总额 714,058,932.13
注：" 买入股票成本" 、"卖出股票收入"均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列,不考虑
相关交易费用。
8.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第57页共65页
8.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.2.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.2.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.2.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
8.2.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
8.2.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.2.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
8.2.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.2.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.2.12 投资组合报告附注
8.2.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.2.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.2.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 155,957.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第58页共65页
4 应收利息 477,090.49
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 14,247.17
8 其他 -
9 合计 9,466,847.39
8.2.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.2.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2018年11月10日-2018 年12月31日）
9.1.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
5,857 88,236.53 7,653,783.13 1.4810% 509,147,589.85 98.5190%
9.1.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
40,100.58 0.0078%
9.1.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第59页共65页
9.2 中银保本混合型证券投资基金
（报告期：2018年1月1日-2018 年11月9日）
9.2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
6,941 104,819.88 719,901,029.00 98.9480% 7,653,783.13 1.0520%
9.2.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
40,100.58 0.0055%
9.2.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10 开放式基金份额变动
10.1 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2018年11月10日-2018 年12月31日）
单位：份
基金合同生效日(2018 年 11 月 10 日) 基金份额总额 727,554,812.24
本报告期期初基金份额总额 727,554,812.24
本报告期基金总申购份额 481,186.82
减：本报告期基金总赎回份额 211,234,626.08
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 516,801,372.98
10.2 中银保本混合型证券投资基金
（报告期：2018年1月1日-2018 年11月9日）
单位：份
基金合同生效日(2012 年 9 月 19 日) 基金份额总额 4,219,007,286.60
本报告期期初基金份额总额 3,318,992,697.45中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第60页共65页
本报告期基金总申购份额 19,830,615.10
减：本报告期基金总赎回份额 2,611,268,500.31
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 727,554,812.24
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经董事会决议通过王圣明先生担任副执行总裁，详情请参见基金管理人 2018 年
4 月 9 日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》。
本报告期内，经基金管理人职工代表大会选举赵蓓青女士担任职工监事；经基金管理人股东会
书面审议同意卢井泉先生担任本公司监事，王超先生不再担任本公司董事，韩温先生担任本公司董
事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给会计师事务所的
报酬为 90,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 6 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
11.7.1.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第61页共65页
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华泰联合证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
中银证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
国泰君安 2 13,649,368.00 60.50% 12,711.63 60.50% -
长江证券 1 6,121,896.44 27.14% 5,701.45 27.14% -
国金证券 2 2,789,157.17 12.36% 2,597.78 12.36% -
注：1、原中银保本混合型证券投资基金于 2018 年 11 月 10 日转型为中银稳健策略灵活配置混
合型证券投资基金，中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金报告期为 2018 年 11 月 10 日至
2018 年 12 月 31 日，不足一年。
2、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题
的通知》（证监基字[1998]29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知 》（证
监基金字[2007]48 号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基
本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信
息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第62页共65页
程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后
根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：报告期内新租用天风证券上海交易席位、西
部证券上海交易席位各一个。
11.7.1.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华泰联合证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中泰证券
34,113,083.7
0
33.39%
6,364,000,
000.00
90.75% - -
中银证券 - - - - - -
申万宏源
60,633,065.4
8
59.36% - - - -
中信建投证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国泰君安 - -
450,000,0
00.00
6.42% - -
长江证券 - - 21,000,00 0.30% - -中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第63页共65页
0.00
国金证券 7,406,027.50 7.25%
178,000,0
00.00
2.54% - -
11.7.2 中银保本混合型证券投资基金
11.7.2.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
广发证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
兴业证券 1 93,446,861.58 8.14% 85,158.66 8.05% -
浙商证券 1 - - - - -
华泰联合证券 1 281,758,860.91 24.56% 256,767.82 24.29% -
国信证券 1 - - - - -
方正证券 1 190,343,901.73 16.59% 173,460.83 16.41% -
国联证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中信证券 2 272,425,669.08 23.74% 253,708.75 24.00% -
天风证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
中银证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
中信建投证券 1 18,062,811.15 1.57% 16,822.36 1.59% -
民生证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国泰君安 2 291,326,928.83 25.39% 271,312.57 25.66% -
长江证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
注：1、自 2018 年 11 月 10 日起，原《中银保本混合型证券投资基金基金合同》失效，《中银
稳健策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
第64页共65页
2、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题
的通知》（证监基字[1998]29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知 》（证
监基金字[2007]48 号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基
本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信
息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择
程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后
根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
11.7.2.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华泰联合证券
49,023,726.0
3
3.60% - - - -
国信证券 - - - - - -
方正证券 2,884,982.64 0.21% - - - -
国联证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券
125,024,129.
60
9.19%
3,174,000,
000.00
36.34% - -
天风证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
申万宏源
833,339,149.
98
61.25% - - - -
中信建投证券
197,373,941.
37
14.51%
460,000,0
00.00
5.27% - -
民生证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金(原中银保本混合型证券投资基金)2018 年年度报告摘要
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中泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国泰君安
152,972,989.
52
11.24%
5,101,000,
000.00
58.40% - -
长江证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中银基金管理有限公司
二〇一九年三月二十八日
