中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
中银理财 90 天债券型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 中 银 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 招 商 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一九 年 三 月 二十 八 日 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基金简介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 中银理财 90 天债券
基金主代码 000951
交易代码 000951
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 3 月 9 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 14,840,529,180.71 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
中银理财 90 天债券 A 中银理财 90 天债券 B
下属分级基金的交易代码
000951 000952
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额 67,511,446.11 份 14,773,017,734.60 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，
为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略， 将投资组 合的平均剩余期限控制在
180 天以内， 在控制利率风险、 尽量降低基金净值波动风险并满足流动性
的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金， 长期风险收益水平低于股票型基金、 混
合型基金，高于货币市场型证券投资基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信 息 披露方 式
登载基金年度报告摘要 的管理人互联网网址 www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
§ 3
主要财务指标、基 金净值表现 及利润分配 情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年
2017 年 3 月 9 日 （ 基 金合同 生 效 日 ）
至 2017 年 12 月 31 日
-
中银理财 90
天债券 A
中银理财 90 天债
券 B
中银理财90 天
债券 A
中银理财 90 天
债券 B
中银理
财 90 天
债券 A
中银理
财 90 天
债券 B
本期已
实现收
益 5,147,061.91 637,281,417.73 1,294,455.68 90,505,094.98 - -
本期利
润
5,147,061.91 637,281,417.73 1,294,455.68 90,505,094.98 - -
本期净
值收益
率 4.2706% 4.5710% 3.2563% 3.7546% - -
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
中银理财 90 天
债券 A
中银理财 90 天债券
B
中银理财 90 天债
券 A
中银理财 90 天债
券 B
中银理财
90 天债券
A
中银理财
90 天债券
B
期末基
金资产
净值 67,511,446.11 14,773,017,734.60 172,049,718.37 7,651,697,899.23 - -
期末基
金份额
净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 - -
注：1. 本基金 合同于 2017 年 3 月 9 日 生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年。
2. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 收益率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
1 ． 中 银理 财 90 天债 券 A ：
阶段
份额净值收
益率①
份额 净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.8618% 0.0007% 0.3450% 0.0000% 0.5168% 0.0007%
过去六个月 1.9507% 0.0030% 0.6900% 0.0000% 1.2607% 0.0030%
过去一年 4.2706% 0.0024% 1.3688% 0.0000% 2.9018% 0.0024%
自基金合同生效
日起
7.8606% 0.0021% 2.4863% 0.0000% 5.3743% 0.0021%
2 ． 中 银理 财 90 天债 券 B ：
阶段
份额净值收
益率①
份额 净值收
益率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①- ③ ②- ④ 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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② 准差④
过去三个月 0.9352% 0.0007% 0.3450% 0.0000% 0.5902% 0.0007%
过去六个月 2.1115% 0.0030% 0.6900% 0.0000% 1.4215% 0.0030%
过去一年 4.5710% 0.0024% 1.3688% 0.0000% 3.2022% 0.0024%
自基金合同生效
日起
8.4199% 0.0021% 2.4863% 0.0000% 5.9336% 0.0021%
注：本基金每个运作期期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银理财 90 天债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017 年 3 月 9 日至 2018 年 12 月 31 日)
1 、 中 银理 财 90 天债 券 A
2 、 中 银理 财 90 天债 券 B 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 1 个月
内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、
（五）投资限制的规定。
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 收 益 率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
中银理财 90 天债券型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净收益 率与业绩比较基准收益率的对比图
1 、 中 银理 财 90 天债 券 A
中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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2 、 中 银理 财 90 天债 券 B
注： 本基金合同于 2017 年 3 月 9 日 生效， 截至报告期末本基金合同生效未满五年。 合同生效当
年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算， 不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
中银理财 90 天债券 A ：
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2018 1,850,258.49 3,327,764.74 -30,961.32 5,147,061.91 -
2017 375,344.72 613,654.13 305,456.83 1,294,455.68 -
合计 2,225,603.21 3,941,418.87 274,495.51 6,441,517.59 -
中银理财 90 天债券 B ：
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2018
605,363,484.
81
21,415,495.84 10,502,437.08 637,281,417.73 -
2017
68,297,899.2
3
3,233,518.81 18,973,676.94 90,505,094.98 -
合计
673,661,384.
04
24,649,014.65 29,476,114.02 727,786,512.71 - 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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§ 4
管理人报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
本 基 金 管 理人 为 中 银 基金 管 理 有 限公 司 ， 由 中国 银 行 股 份有 限 公 司 和贝 莱 德 投 资管 理 有 限 公司
两 大 全 球 著名 领 先 金 融品 牌 强 强 联合 组 建 的 中外 合 资 基 金管 理 公 司 ，致 力 于 长 期参 与 中 国 基金 业 的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投资基金、 中银
货 币 市 场 证券 投 资 基 金、 中 银 持 续增 长 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 收益 混 合 型 证券 投 资 基 金等 一 百
零二只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
方抗 基金经理 2017-03-09 - 10
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助 理 副 总
裁（A VP ）, 金 融 学 硕 士 。 曾 任 交
通 银 行 总 行 金 融 市 场 部 授 信 管 理
员 ， 南 京 银 行 总 行 金 融 市 场 部 上
海 分 部 销 售 交 易 团 队 主 管 。2013
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
曾 任 固 定 收 益 基 金 经 理 助 理 。
2014 年 8 月 至今任中银增利基金
基金经理，2014 年 8 月 至今任中
银货币基金基金经理，2015 年 9
月 至 今 任 中 银 国 有 企 业 债 基 金 基
金经理， 2015 年 12 月至 今任中银
机构货币基金基金经理，2017 年
3 月至今任中银理财 90 天 债券基
金基金经理，2018 年 3 月至今任
中银泰享基金基金经理。具有 10
年 证 券 从 业 年 限 。 具 备 基 金 从 业
资格。
吴旅忠 基金经理 2017-04-05 2018-10-17 11
金 融 学 硕 士 。 曾 任 国 泰 君 安 证 券
固定收益证券投资经理。2015 年
加 入 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾
任 固 定 收 益 基 金 经 理 助 理 。2016
年 3 月至 2018 年 10 月 任中银理
财 7 天债券 基金基金经理，2016
年 3 月至 2018 年 10 月 任中银理中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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财 14 天债券 基金基金经理，2016
年 3 月至 2016 年 7 月任中 银理财
21 天债券基 金基金经理，2016 年
3 月至 2018 年 10 月任中银理财
30 天债券基 金基金经理，2016 年
3 月至 2016 年 7 月任中 银理财 60
天债券基金基金经理 ，2017 年 3
月至 2018 年 10 月任中 银丰庆基
金基金经理，2017 年 4 月至 2018
年 10 月任中 银理财 90 天 债券基
金基金经理，2017 年 5 月至 2018
年 10 月任中 银如意宝基金基金经
理。 具有 11 年证券从业年限。 具
备 基 金 、 证 券 、 银 行 间 本 币 市 场
交易员从业资格。
注：1 、 首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根据 公
司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；2 、 证券从业年
限的计算标准及含义遵从 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定；3 、2019 年 2 月 27 日 ， 索
丽娜增聘中银理财 90 天 债券型证券投资基金。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 中国证 监会的有关规
则 和 其 他 有关 法 律 法 规的 规 定 ， 严格 遵 循 本 基金 基 金 合 同， 本 着 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原 则管 理 和
运 用 基 金 资产 ， 在 严 格控 制 风 险 的基 础 上 ， 为基 金 份 额 持有 人 谋 求 最大 利 益 。 本报 告 期 内 ，本 基 金
运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申 购 管 理 办法 》 、 《 集 中 交 易 管 理 办法 》 等 公 平交 易 相 关 制度 体 系 ， 通过 制 度 确 保不 同 投 资 组合 在投
资 管 理 活 动中 得 到 公 平对 待 ， 严 格防 范 不 同 投资 组 合 之 间进 行 利 益 输送 。 公 司 建立 了 投 资 决策 委 员
会 领 导 下 的投 资 决 策 及授 权 制 度 ，以 科 学 规 范的 投 资 决 策体 系 ， 采 用集 中 交 易 管理 加 强 交 易执 行 环
节 的 内 部 控制 ， 通 过 工作 制 度 、 流程 和 技 术 手段 保 证 公 平交 易 原 则 的实 现 ； 通 过建 立 层 级 完备 的 公
司 证 券 池 及组 合 风 格 库， 完 善 各 类具 体 资 产 管理 业 务 组 织结 构 ， 规 范各 项 业 务 之间 的 关 系 ，在 保 证
各 投 资 组 合既 具 有 相 对独 立 性 的 同时 ， 确 保 其在 获 得 投 资信 息 、 投 资建 议 和 实 施投 资 决 策 方面 享 有
公 平 的 机 会； 通 过 对 异常 交 易 行 为的 实 时 监 控、 分 析 评 估、 监 察 稽 核和 信 息 披 露确 保 公 平 交易 过 程中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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和结果的有效监督。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 公 司 严格 遵 守 法 律法 规 关 于 公平 交 易 的 相关 规 定 ， 确保 本 公 司 管理 的 不 同 投资
组 合 在 授 权、 研 究 分 析、 投 资 决 策、 交 易 执 行、 业 绩 评 估等 投 资 管 理活 动 和 环 节得 到 公 平 对待 。 各
投 资 组 合 均严 格 按 照 法律 、 法 规 和公 司 制 度 执行 投 资 交 易， 本 报 告 期内 公 司 整 体公 平 交 易 制度 执 行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本 报 告 期 内， 基 金 管 理人 未 发 生 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易所 公 开 竞 价同 日 反 向 交易 成 交 较 少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济 分析
2018 年， 全 球经济处于复苏末端， 美国经济逐步见顶， 欧洲经济景气度显著回落， 总体仍呈现
美强欧弱格局。具体情况来看，美国经济景气度大幅回落，制造业 PMI 指数从 2017 年末的 59.3 大
幅下降至 54.3 水平， 通胀预期随着油价下跌而显著回落，CPI 走低至 1.9% ， 就业市场整体稳健， 失
业率从 4.1% 略有下降至 3.9% ， 货币政 策持续收紧， 美联储全年加息四次。 欧元区经济复苏乏力， 经
济景气度持续下滑，制造业 PMI 指 数从 2017 年 末的 60.6 大 幅下降至 51.4 ，CPI 略有抬升至 1.6% 左
右，但核心通胀距离欧央行目标仍有距离。 日本经济复苏不及预期，制造业 PMI 指数从 2017 年末
的 54.0 下降 至 52.6 ，工 业产值回落，通胀未见起色，CPI 大幅走低至 0.3% 的水平， 就业出现改善，
失业率从 2.8% 降至 2.4% 。
国 内 经 济 方面 ， 金 融 严监 管 背 景 下融 资 需 求 持续 下 行 ， 叠加 贸 易 战 背景 下 外 需 走弱 ， 经 济 下行
压力较大。 2018 年 GDP 实际同比增长 6.6%，较 2017 年下降 0.3 个百分点。 通胀总体处于低位， CPI
同比增长 1.9% ，PPI 从年 初 4.3% 大幅 回落到年末 0.9% 。 从经 济增长动力来看，制造业投资对经济
增长贡献较多， 房地产投资维持较高水平， 而基建 投资形成拖累， 2018 年制 造业投资同比增长 9.5% ，
房地产投资同比增长 9.5% ， 而基建投资 （不含电力） 同比增长仅 3.8% 。 政策方面， 央行货币政策定
调在下半年由 “ 稳健中性 ” 转为“ 稳健” ， 增加 “ 松紧 适度 ” 的提法， 实际操作中性偏松， 保持流动性合理
充裕， 但资管新规的出台对表外融资形成较大限制， 全年 M2 同比增 长 8.1% ， 社 会融资规模同比增
长仅 9.8% ， 新增人民币贷款 16.2 万 亿元。
2. 市场回顾 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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2018 年，债 券收益率全年大幅下行，债券指数普遍上涨，全年中债总全价指数上涨 6.17%，中
债银行间国债全价指数上涨 5.16% ， 中债企业债总全价指数上涨 2.35% 。 具体来看， 一季度资管新规
迟 迟 未 正 式出 台 ， 金 融防 风 险 的 重心 转 向 抑 制地 方 政 府 隐性 债 务 等 融资 需 求 和 非标 等 融 资 渠道 ， 资
金 面 也 在 定向 降 准 等 作用 下 转 松 ，全 球 风 险 偏好 下 降 助 推债 市 转 暖 ，10 年 期 国 债收 益 率 下 行 14bp
至 3.74% ，10 年期国开债收益率下行 17bp 至 4.65% 。二季度央行两度宣布降准，信用违约潮出现，
长端利率在货币政策宽松预期以及中美贸易摩擦升温的影响下进一步下行，10 年 期国债收益率下行
26bp 至 3.48% ，10 年期 国开债收益率下行 40bp 至 4.25% ，三 季度理财新规 下发，宽信用政策频出，
地方债发行加速增加了利率债的供给压力， 同时通胀预期升温加剧债券市场回调力度，10 年 期国债
收益率上行 13bp 至 3.61% ， 10 年期国开 债收益率下行 5bp 至 4.20% 。 四季度央 行未跟随美联储加息 ，
并定向降准 0.5 个百分点 ，权益市场大跌引发风险偏好下降，社会融资规模增速不及预期，利率继
续下行，10 年期国债收益率下行 38bp 至 3.23% ，10 年期国开 债收益率下行 55bp 至 3.65% 。货币市
场 方 面 ， 在货 币 政 策 保持 流 动 性 合理 充 裕 的 背景 下 ， 资 金利 率 表 现 较为 平 稳 ， 全年 利 率 中 枢明 显 下
降，银行间 1 天回购加权平均利率均值在 2.53% ，较上年均值下降 19bp ，7 天回购加权平均利率均
值在 3.02% ， 较上年均值下降 33bp 。
3. 运行分析
2018 年上半 年， 央行货 币政策中性偏松， 债券 市场整体上涨， 特别是 利率债和高等级信用债上
涨 幅 度 较 大。 下 半 年 ，央 行 货 币 政策 继 续 保 持宽 松 ， 收 益率 曲 线 由 陡变 平 ， 债 券市 场 各 品 种显 著 上
涨 。 全 年 来看 ， 资 金 面总 体 呈 现 合理 充 裕 ， 资金 利 率 中 枢下 行 。 本 基金 加 大 了 对同 业 存 单 和存 款 的
配 置 ， 维 持适 度 的 组 合剩 余 期 限 和杠 杆 比 例 ，在 保 证 资 产较 好 流 动 性的 前 提 下 ，根 据 资 金 面波 动 的
周 期 性 特 点进 行 同 业 存款 、 同 业 存单 及 短 期 融资 券 等 的 配置 ， 积 极 参与 利 率 波 动中 交 易 性 机会 ， 保
证了在低风险状况下的较好回报， 业绩表现好于比较基准。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
报告期内本基金 A 类份额净值增长率为 4.2706% ，同期业绩比较基准收益率为 1.3688% 。
报告期内本基金 B 类份 额净值增长率为 4.5710% ，同期业绩比较基准收益率为 1.3688% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2019 年 ， 全球经济处于复苏末端， 美国经济见顶回落， 欧洲经济持续走弱， 中美贸易有 重
新 进 入 谈 判可 能 ， 全 球货 币 宽 松 预期 再 起 。 鉴 于 对 当 前 经济 和 通 胀 增速 的 判 断 ，国 内 宏 观 政策 保 持
相 对 定 力 ，稳 健 的 货 币政 策 松 紧 适度 ， 进 一 步强 化 逆 周 期调 节 ， 保 持流 动 性 合 理充 裕 和 市 场利 率 水
平 合 理 稳 定 ， 完 善 货 币 政 策 和 宏 观 审 慎 政 策 双 支 柱 调 控 框 架 ， 稳 妥 推 进 利 率 “ 两 轨 并 一 轨 ” ， 综 合 施
策 提 升 金 融服 务 实 体 经济 能 力 。 积极 的 财 政 政策 加 力 提 效， 实 施 更 大规 模 的 减 税降 费 ， 同 时要 优 化中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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财 政 支 出 结构 ， 加 强 地方 政 府 债 务管 理 ， 较 大幅 度 增 加 地方 政 府 专 项债 券 规 模 ，积 极 防 范 化解 地 方
政府债务风险。
综合上述分析， 我们对 2019 年债券市 场的走势判断保持谨慎乐观。 经济基本面下行压力明显增
大 ， 固 定 资产 投 资 增 速低 位 震 荡 ，出 口 增 速 中枢 显 著 下 降， 消 费 维 持低 位 。 稳 健的 货 币 政 策保 持 流
动 性 合 理 充裕 ， 强 调 改善 货 币 政 策传 导 机 制 ，预 计 会 更 多采 取 结 构 性工 具 。 金 融监 管 节 奏 虽延 续 放
缓 ， 非 标 融资 预 计 仍 保持 下 降 趋 势， 银 行 风 险偏 好 总 体 仍低 ， 社 会 融资 规 模 增 速回 升 有 限 。通 胀 压
力较小，CPI 同比增速预计继续小幅回落，PPI 同 比增速预计延续快速下行。 海外方面， 美联储暂停
加息可能性进一步上升， 预计全年加息不超过 2 次， 在全球经济增长下调、 通胀增速走低的背景下，
全 球 货 币 宽松 预 期 再 起。 考 虑 到 国内 通 胀 预 期走 低 ， 资 金价 格 有 望 维持 低 位 ， 货币 政 策 基 调延 续 放
松，预 计 全年 债 券 收 益率 中 枢 可 能呈 区 间 震 荡、 小 幅 下 行走 势 。 信 用债 方 面 ， 受益 于 流 动 性改 善 和
融资成本整体走低，中高等级信用债吸引力进一步增加，同时对违约风险保持高度关注。
策 略 上 ， 我们 将 坚 持 从自 上 而 下 的角 度 预 判 市场 走 势 ， 并从 自 下 而 上的 角 度 严 防信 用 风 险 。在
做 好 组 合 流动 性 管 理 的基 础 上 ， 我们 将 合 理 控制 组 合 剩 余期 限 和 回 购比 例 ， 精 选个 券 ， 积 极把 握 短
融、同业存单和存款市场的投资机会，把握票息收入和资本利得，借此提升基金的业绩表现。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根 据 证 监 会的 相 关 规 定， 本 公 司 为建 立 健 全 有效 的 估 值 政策 和 程 序 ，经 公 司 执 行委 员 会 批 准，
公 司 成 立 估值 委 员 会 ，明 确 参 与 估值 流 程 各 方的 人 员 分 工和 职 责 ， 由研 究 部 、 风险 管 理 部 、基 金 运
营 部 及 投 资相 关 部 门 的相 关 人 员 担任 委 员 会 委员 。 估 值 委员 会 委 员 具备 应 有 的 经验 、 专 业 胜任 能 力
和 独 立 性 ，分 工 明 确 ，在 上 市 公 司研 究 和 估 值、 基 金 投 资、 投 资 品 种所 属 行 业 的专 业 研 究 、估 值 政
策 、 估 值 流程 和 程 序 、基 金 的 风 险控 制 与 绩 效评 估 、 会 计政 策 与 基 金核 算 以 及 相关 事 项 的 合法 合 规
性 审 核 和 监督 等 各 个 方面 具 备 专 业能 力 和 丰 富经 验 。 估 值委 员 会 严 格按 照 工 作 流程 诚 实 守 信、 勤 勉
尽 责 地 讨 论和 决 策 估 值事 项 。 估 值委 员 会 审 议并 依 据 行 业协 会 提 供 的估 值 模 型 和行 业 做 法 选定 与 当
时 市 场 环 境相 适 应 的 估值 方 法 ， 基金 运 营 部 应征 询 会 计 师事 务 所 、 托管 行 的 相 关意 见 。 公 司按 特 殊
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％ 以上的，应就基金管理人所采用的相关估
值 技 术 、 假设 及 输 入 值的 适 当 性 等咨 询 会 计 师事 务 所 的 专业 意 见 ， 会计 师 事 务 所应 对 公 司 所采 用 的
相 关 估 值 模型 、 假 设 、参 数 及 输 入的 适 当 性 发 表 审 核 意 见， 同 时 公 司按 照 相 关 法律 法 规 要 求履 行 信
息 披 露 义 务。 另 外 ， 对于 特 定 品 种或 者 投 资 品种 相 同 ， 但具 有 不 同 特征 的 ， 若 协会 有 特 定 调整 估 值
方法的通知的， 比如 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引 （试行） 》 的， 应参照协会通知执行。中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.3 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
本 基 金 《 基金 合 同 》 约定 ： 本 基 金每 日 进 行 收益 计 算 并 分配 ， 并 在 运作 期 期 末 集中 支 付 ， 累计
收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。
本基金 2018 年累计分配收益 642,428,479.64 元， 其中人民币 607,213,743.30 元以红利再投资 方
式结转入实收基金， 人民币 24,743,260.58 元因基 金赎回而支付给投资者， 其余人民币 10,471,475.76
元为期末应付收益变动数。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
本 基 金 在 报告 期 内 未 出现 连 续 二 十个 工 作 日 基金 份 额 持 有人 数 量 不 满二 百 人 或 者基 金 资 产 净值
低于五千万元的情形。
§ 5
托管人报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
招 商 银 行 具备 完 善 的 公司 治 理 结 构、 内 部 稽 核监 控 制 度 和风 险 控 制 制度 ， 我 行 在履 行 托 管 职责
中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
招 商 银 行 根据 法 律 法 规、 托 管 协 议约 定 的 投 资监 督 条 款 ，对 托 管 产 品的 投 资 行 为进 行 监 督 ，并
根据监管要求履行报告义务。
招 商 银 行 按照 托 管 协 议约 定 的 统 一记 账 方 法 和会 计 处 理 原则 ， 独 立 地设 置 、 登 录和 保 管 本 产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 年 度 报 告中 财 务 指 标、 净 值 表 现、 财 务 会 计报 告 、 投 资组 合 报 告 内容 真 实 、 准确 ， 不 存 在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师
陈
露
印艳萍 签字出具了 安永华明 （2019 ） 审字第 61062100_B79 号标准无保 留意见的审计报告。 投资
者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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§7
年度财务报表
7.1 资 产 负债表
会计主体：中银理财 90 天债券型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 6,157,675,960.02 2,957,128,424.69
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 9,835,015,755.92 7,080,349,890.39
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 9,767,515,755.92 7,080,349,890.39
资产支持证券投资 67,500,000.00 -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 48,722,476.92 24,965,788.86
应收股利 - -
应收申购款 - 580,000.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 16,041,414,192.86 10,063,024,103.94
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 1,165,258,492.10 2,216,131,794.19
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 3,516,442.17 1,097,197.36
应付托管费 1,041,908.77 325,095.50
应付销售服务费 147,997.57 71,074.76
应付交易费用 162,205.86 74,832.66
应交税费 18,845.65 -
应付利息 899,510.50 2,138,358.10
应付利润 29,750,609.53 19,279,133.77 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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递延所得税负债 - -
其他负债 89,000.00 159,000.00
负债合计 1,200,885,012.15 2,239,276,486.34
所 有 者 权益： - -
实收基金 14,840,529,180.71 7,823,747,617.60
未分配利润 - -
所 有 者 权益合 计 14,840,529,180.71 7,823,747,617.60
负 债 和 所有者 权 益 总计 16,041,414,192.86 10,063,024,103.94
注： 报告截止日 2018 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.0000 元 ， 基金份额总额 14,840,529,180.71
份，其中下属 A 类基金份额总额 67,511,446.11 份 ；下属 B 类 基金份额总额 14,773,017,734.60 份。
7.2 利润表
会计主体： 中银理财 90 天债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2017 年 3 月 9 日（基金合
同生效日）至 2017 年 12
月 31 日
一、收入 771,764,786.92 111,358,334.89
1. 利息收入 753,534,080.03 110,721,618.63
其中：存款利息收入 141,723,893.43 62,425,247.97
债券利息收入 608,859,573.27 47,970,337.88
资产支持证券利息收入 1,825,472.15 -
买入返售金融资产收入 1,125,141.18 326,032.78
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 18,230,706.89 636,716.26
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 18,230,706.89 636,716.26
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号
填列）
- -
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） - -
减 ： 二 、费用 129,336,307.28 19,558,784.23
1 ．管理人报 酬 39,041,618.73 5,478,705.40
2 ．托管费 11,567,886.95 1,623,320.15
3 ．销售服务 费 1,792,425.28 289,015.18
4 ．交易费用 - - 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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5 ．利息支出 76,642,048.07 11,956,764.05
其中：卖出回购金融资产支出 76,642,048.07 11,956,764.05
6 ．其他费用 266,202.79 210,979.45
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
642,428,479.64 91,799,550.66
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列） 642,428,479.64 91,799,550.66
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 中银理财 90 天债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
7,823,747,617.60 - 7,823,747,617.60
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- 642,428,479.64 642,428,479.64
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
7,016,781,563.11 - 7,016,781,563.11
其中：1. 基金 申购款 9,394,011,887.75 - 9,394,011,887.75
2. 基金赎回款 -2,377,230,324.64 - -2,377,230,324.64
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
- -642,428,479.64 -642,428,479.64
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
14,840,529,180.71 - 14,840,529,180.71
项目
上 年 度 可比期 间
2017 年 3 月 9 日（基金合 同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
2,000,279,002.00 - 2,000,279,002.00
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- 91,799,550.66 91,799,550.66
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
5,823,468,615.60 - 5,823,468,615.60
其中：1. 基金 申购款 6,186,525,858.47 - 6,186,525,858.47
2. 基金赎回款 -363,057,242.87 - -363,057,242.87
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
- -91,799,550.66 -91,799,550.66 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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动（净值减少以 “- ” 号填 列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
7,823,747,617.60 - 7,823,747,617.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
中银理财 90 天债券型证券投资基金 ( 以下简称“ 本 基金”) ， 系经中国证券监督管理委员会 （以下
简称 “ 中国证 监会 ” ） 证监许可[2014]1306 号文 《关 于准予中银理财 90 天债 券型证券投资基金注册的
批复》 准予 注册， 由基 金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集， 基 金合同于 2017 年 3
月 9 日正式 生效， 首次设立募集规模为 2,000,279,002.00 份基 金份额。 本基金为契约型开放式， 存续
期限不定 。本 基 金 的 基金 管 理 人 为中 银 基 金 管理 有 限 公 司， 注 册 登 记机 构 为 中 国证 券 登 记 结算 有 限
责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本 基 金 投 资于 法 律 法 规允 许 的 金 融工 具 包 括 ：现 金 、 通 知存 款 、 一 年以 内 （ 含 一年 ） 的 银 行定
期存款和大额存单；剩余期限（或回售期限）在 397 天以 内（含 397 天）的债券、资产支持证券、
中 期 票 据 ；期 限 在 一 年以 内 （ 含 一年 ） 的 债 券回 购 、 期 限在 一 年 以 内（ 含 一 年 ）的 中 央 银 行票 据 、
短 期 融 资 券， 及 法 律 法规 或 中 国 证监 会 允 许 基金 投 资 的 其他 金 融 工 具， 但 须 符 合中 国 证 监 会的 相 关
规定。
本基金的业绩比较基准为：七天通知存款 税后利率。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本 财 务 报 表系 按 照 财 政部 颁 布 的 《企 业 会 计 准则 — 基 本 准则 》 以 及 其后 颁 布 及 修订 的 具 体 会计
准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会
计 核 算 和 信息 披 露 方 面， 也 参 考 了中 国 证 券 投资 基 金 业 协会 修 订 并 发布 的 《 证 券投 资 基 金 会计 核 算
业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告
的内容与格式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披 露》 、 《证券
投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证券 投资基金信息披露
XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告和半年度报告> 》 、 其 他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相
关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2018 年的经营成 果和净值变动情况。
7.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正 的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增值 税
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]36 号文《关于全面推 开营业税改 增值税试点 的通知》 的
规定， 经国务院批准， 自 2016 年 5 月 1 日起在 全国范围内全面推 开营业税改征增值税试点， 金融业
纳 入 试 点 范围 ， 由 缴 纳营 业 税 改 为缴 纳 增 值 税。 对 证 券 投资 基 金 （ 封闭 式 证 券 投资 基 金 ， 开放 式 证
券 投 资 基 金） 管 理 人 运用 基 金 买 卖股 票 、 债 券的 转 让 收 入免 征 增 值 税； 国 债 、 地方 政 府 债 利息 收 入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]46 号文《关于进一步 明确全面推 开营改增试 点金融业 有
关 政 策 的 通知 》 的 规 定， 金 融 机 构开 展 的 质 押式 买 入 返 售金 融 商 品 业务 及 持 有 政策 性 金 融 债券 取 得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]70 号文《关于金融机 构同业往来 等增值税政 策的补充 通
知 》 的 规 定， 金 融 机 构开 展 的 买 断式 买 入 返 售金 融 商 品 业务 、 同 业 存款 、 同 业 存单 以 及 持 有金 融 债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]140 号文 《 关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助服务等
增 值 税 政 策的 通 知 》 的规 定 ， 资 管产 品 运 营 过程 中 发 生 的增 值 税 应 税行 为 ， 以 资管 产 品 管 理人 为 增
值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称 “ 资中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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管产品运营业务 ” ） ， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核
算 资 管 产 品运 营 业 务 和其 他 业 务 的销 售 额 和 增值 税 应 纳 税额 的 除 外 。资 管 产 品 管理 人 可 选 择分 别 或
汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营过程中
发 生 的 增 值税 应 税 行 为， 未 缴 纳 增值 税 的 ， 不再 缴 纳 ； 已缴 纳 增 值 税的 ， 已 纳 税额 从 资 管 产品 管 理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2017]90 号文《关于租入固 定资产进项 税额抵扣等 增值税政 策
的通知》 的规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部
分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日前取得 的股票 （不包括限售股） 、 债券、 基金、
非 货 物 期 货， 可 以 选 择按 照 实 际 买入 价 计 算 销售 额 ， 或 者以 2017 年最 后 一 个 交易 日 的 股 票收 盘 价
（2017 年 最后 一 个 交 易日 处 于 停 牌期 间 的 股 票， 为 停 牌 前最 后 一 个 交易 日 收 盘 价 ） 、 债 券 估 值（ 中
债金融估值中 心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金 份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
7.4.6.2 城市 维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修 订 ） 》 、 《 征收 教 育 费 附 加 的 暂 行 规
定（2011 年修 订 ） 》 及 相 关 地 方 教 育 附 加 的 征 收 规 定 ， 凡 缴 纳 消 费 税 、 增 值 税 、 营 业 税 的 单 位 和 个
人 ， 都 应 当依 照 规 定 缴纳 城 市 维 护建 设 税 、 教育 费 附 加 （除 按 照 相 关规 定 缴 纳 农村 教 育 事 业费 附 加
的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.3 企业 所得税
根据财政部 、国家税务 总局财税[2004]78 号文《关于证券投 资基金税收 政策的通知 》的规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》的规定 ，
对 证 券 投 资基 金 从 证 券市 场 中 取 得的 收 入 ， 包括 买 卖 股 票、 债 券 的 差价 收 入 ， 股权 的 股 息 、红 利 收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人 所得税
根据财政部、 国家税务总局 财税[2008]132 号文 《 财政部、 国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税；
中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
第 20 页共 32 页
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的控股股东、 基金销售机构
招商银行股份有限公司（ “ 招商银行 ” ） 基金托管人
中银国际证券股份有限公司 (“ 中银证 券 ”) 受中国银行重大影响
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.8.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关 联方 报 酬
7.4.8.2.1 基 金管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年3 月9 日（基金合同生效
日）至2017年12月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管
理费 39,041,618.73 5,478,705.40
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户
维护费 248,102.89 56,130.84
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.27% 的年费率
计提。计算方法如下：
H ＝E× 0.27%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
7.4.8.2.2 基 金托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年3 月9 日（基金合同生效
日）至2017年12月31日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托
管费
11,567,886.95 1,623,320.15
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.08% 的年费率
计提。计算方法如下： 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
第 21 页共 32 页
H ＝E× 0.08%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.3 销 售服 务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银理财 90 天债券
A
中银理财 90 天债券 B 合计
招商银行 - - -
中银证券 - - -
中银基金管理有限公
司
9,910.73 1,429,865.87 1,439,776.60
中国银行 298,088.62 4,173.84 302,262.46
合计 307,999.35 1,434,039.71 1,742,039.06
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2017 年3 月9 日（基金合同生效日）至2017 年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银理财90 天债券A 中银理财90 天债券B 合计
中银基金管理有限公
司
1,962.74 199,378.19 201,340.93
中国银行 86,340.48 568.18 86,908.66
合计 88,303.22 199,946.37 288,249.59
注：：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。
本基金分为不同的类别， 适用不同的销售服务费率。 其中， A 类基金份额销售服务费年费率为 0.30% ，
B 类基金份 额销售服务费年费率为 0.01% 。 本基 金 A 类和 B 类基金份额销售服务费计提的计算方法
如下：
H=E× 基金销售服务费年费率÷ 当年天数
H 为基金份额每日应计提的销售服务费
E 为基金份额前一日的基金资产净值
7.4.8.3 与 关联方 进 行 银行间 同 业 市场的 债 券( 含 回购)交易
单位：人民币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
第 22 页共 32 页
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - - -
128,000,000.0
0
12,273.97
上年度可比期间
2017 年3 月9 日（基金合同生效日）至2017 年12 月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - - -
392,040,000.0
0
621,014.8
0
7.4.8.4 各 关联方 投 资 本基金 的 情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内 基 金管理 人 运 用固有 资 金 投资本 基 金 的情况
份额单位：份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
中银理财90 天债券
A
中银理财90 天债券B
期 初 持 有 的 基 金 份
额
- -
期间申购/ 买入总份
额
- 70,214,106.76
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- -
减：期间赎回/ 卖出
总份额
- 50,000,000.00
期 末 持 有 的 基 金 份
额
- 20,214,106.76
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例
- 0.14%
注：1 、期间 申购/ 买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/ 卖出总份额含转换出份额。
2 、 本基金管 理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发布的最新
公告规定的费率结构。
7.4.8.4.2 报 告期 末 除 基金管 理 人 之外的 其 他 关联方 投 资 本基金 的 情 况
本 基 金 本 报告 期 末 及 上年 度 可 比 期间 均 未 有 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 。
7.4.8.5 由 关联方 保 管 的银行 存 款 余额及 当 期 产生的 利 息 收入
单位：人民币元 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月9 日（基金合同生效日）至
2017 年12月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有
限公司
7,675,960.02 52,956.75 7,128,424.69 116,818.78
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2018 年 获得利息收入为 0 元（ 自 2017 年 3 月 9 日（基 金合同生效日）
至 2017 年 12 月 31 日止 期间获得的利息收入为 0 元），2018 年末无结算 备付金余额（2017 年末 无
结算备付金余额）。
7.4.8.6 本 基金在 承 销 期内参 与 关 联方承 销 证 券的情 况
金额单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/ 张）
总金额
招商银行 111807130
18 招商银行
CD130
分销 5,000,000 478,469,000.00
上年度可比期间
2017 年 3 月 9 日（基金合 同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/ 张）
总金额
招商银行 111707304
17 招商银行
CD304
分销 5,000,000 487,363,000.00
注： 本基金 2018 年度通过 买入关联方承销证券获取的利息收入为人民币 14,523,364.88 元（ 2017
年度：人民币 411,468.43 元）。
7.4.9 期末 （2018年12 月31 日 ） 本 基金持 有 的 流通受 限 证 券
7.4.9.1 因 认购新 发/ 增发 证券 而 于 期末持 有 的 流通受 限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
139355
万科
32A1
2018-1
2-13
2019-0
1-18
未上市 100.00 100.00
200,00
0
20,000,00
0.00
20,000,00
0.00
-
7.4.9.2 期 末持有 的 暂 时停牌 等 流 通受限 股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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7.4.9.3 期 末债券 正 回 购交易 中 作 为抵押 的 债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市 场 债券正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
金融资产款余额 1,165,258,492.10 元， 是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
160208 16 国开 08 2019-01-02 99.90 970,000 96,898,694.48
180407 18 农发 07 2019-01-02 100.40 1,900,000 190,753,713.33
111815474
18 民生银行
CD474
2019-01-04 99.31 2,559,000 254,139,175.13
180209 18 国开 09 2019-01-04 100.18 2,653,000 265,790,269.22
111885068
18 无锡农村
商业银行
CD021
2019-01-15 99.30 65,000 6,454,424.11
111872279
18 广东华兴
银行 CD191
2019-01-03 99.22 1,000,000 99,217,074.34
111870817
18 宁夏银行
CD137
2019-01-15 98.49 3,000,000 295,460,791.75
合计
12,147,000.00 1,208,714,142.36
7.4.9.3.2 交 易所 市 场 债券正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
7.4.10 有 助 于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括银 行 存 款 、应 收 利 息 以及 其 他 金 融负 债 ， 其 因剩
余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第二层次的余额为人民币 9,835,015,755.92 元， 无划分为第一层次和第三层次的余额，(2017 年 12
月 31 日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第二层次的余额为
人民币 7,080,349,890.39 元 ，无划分为第一层次和第三层次的余额) 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公 允价值所属层次未发生重大变动。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本 基 金 于 本报 告 期 初 未持 有 公 允 价值 归 属 于 第三 层 次 的 金融 工 具 ， 本基 金 本 报 告期 未 发 生 第三
层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务 报表的批准
本财务报表已于 2019 年 3 月 27 日经 本基金的基金管理人批准。
§ 8
投资组合报告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 9,835,015,755.92 61.31
其中：债券 9,767,515,755.92 60.89
资产 支持证券 67,500,000.00 0.42
2 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 6,157,675,960.02 38.39
4 其他各项资产 48,722,476.92 0.30
5 合计 16,041,414,192.86 100.00
8.2 债 券 回购融 资 情 况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 18.07
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
2
报告期末债券回购融资余额 1,165,258,492.10 7.85
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的简单平均值 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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债 券 正 回购的 资 金 余额超 过 基 金资产 净 值 的20% 的说明
本基金合同约定： “ 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产
净值的 40%” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3 基 金 投资组 合 平 均剩余 期 限
8.3.1 投资 组合 平 均 剩余期 限 基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
138
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 141
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 65
报 告 期 内投资 组 合 平均剩 余 期 限超过120 天 情况说 明
本基金基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180 天。本基
金本报告期内未出现超出合同约定的情况。
8.3.2 期末 投资 组 合 平均剩 余 期 限分布 比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（％）
各期限负债占基金资产净
值的比例（％）
1 30 天以内 0.46 7.85
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
2 30 天（含） —60 天 - -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
3 60 天（含） —90 天 49.79 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
4 90 天（含） —120 天 5.50 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
5 120 天（含） —397 天（含 ） 52.01 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
合计 107.76 7.85
8.4 报 告 期内投 资 组 合平均 剩 余 存续期 超 过 240 天 情 况 说明
本基金本报告期内未出现平均剩余存续期超过 240 天的情况 。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例( ％) 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 861,630,435.09 5.81
其中：政策性金融债 861,630,435.09 5.81
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 8,905,885,320.83 60.01
8 其他 - -
9 合计 9,767,515,755.92 65.82
10 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券 - -
8.6 期 末 按摊余 成 本 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 十名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111810616 18 兴业银 行 CD616 5,200,000 515,954,881.25 3.48
2 111815474 18 民生银 行 CD474 5,000,000 496,559,544.99 3.35
3 111819459 18 恒丰银 行 CD459 5,000,000 488,633,408.80 3.29
4 111871111 18 盛京银 行 CD555 4,000,000 393,963,187.13 2.65
5 111819472 18 恒丰银 行 CD472 4,000,000 386,777,634.68 2.61
6 111884219
18 哈尔滨银 行
CD146
3,500,000 347,885,476.41 2.34
7 111870976 18 宁波银 行 CD249 3,500,000 347,834,275.76 2.34
8 180209 18 国开 09 3,300,000 330,609,833.56 2.23
9 111870817 18 宁夏银 行 CD137 3,000,000 295,460,791.75 1.99
10 111885480
18 华融湘江 银行
CD165
3,000,000 295,040,159.75 1.99
11 111819382 18 恒丰银 行 CD382 3,000,000 295,040,159.75 1.99
8.7 “ 影 子定 价 ” 与 “ 摊 余 成本 法 ” 确定 的基 金 资 产净值 的 偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次 数 47
报告期内偏离度的最高值 0.4597%
报告期内偏离度的最低值 -0.0222%
报告期内每个 交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1538%
报 告 期 内负偏 离 度 的绝对 值 达 到 0.25% 情况说明
本报告期内本基金负偏离度的绝对值没有达到0.25% 。
报 告 期 内正偏 离 度 的绝对 值 达 到 0.5% 情况说明
本报告期内本基金正偏离度的绝对值没有达到 0.50% 。 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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8.8 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 139253 万科 27A1 200,000 20,000,000.00 0.13
2 139355 万科 32A1 200,000 20,000,000.00 0.13
3 139227 龙腾优 10 175,000 17,500,000.00 0.12
4 139254 万科 28A1 100,000 10,000,000.00 0.07
8.9 投 资 组合报 告 附 注
8.9.1 基金 计价 方 法 说明
本 基 金 估 值采 用 摊 余 成本 法 计 价 ，即 估 值 对 象以 买 入 成 本列 示 ， 按 票面 利 率 或 商定 利 率 每 日计
提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
8.9.2 本基金 投资的前十大债券的发行主体中， 恒丰银行、 民生银行受到中国银行保险监督管理委员
会 、 人 民 银行 等 监 管 机构 的 处 罚 ，处 罚 原 因 涉及 多 项 案 由。 基 金 管 理人 通 过 对 以上 发 行 人 进一 步 了
解 分 析 后 ，认 为 以 上 处分 不 会 对 相关 证 券 的 投资 价 值 构 成实 质 性 影 响。 报 告 期 内， 本 基 金 投资 的 前
十 名 证 券 的其 余 证 券 的发 行 主 体 没有 被 监 管 部门 立 案 调 查或 在 本 报 告编 制 日 前 一年 内 受 到 公开 谴 责、
处罚的情况 。
8.9.3 期末 其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 48,722,476.92
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 48,722,476.92
§ 9
基金份额持有人信 息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份 持有份额 占总份中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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额比例 额比例
中银理财 90 天债
券 A
2,648 25,495.26 2,635,723.31 3.9041% 64,875,722.80
96.0959
%
中银理财 90 天债
券 B
17
869,001,043
.21
14,767,785,375
.11
99.9646
%
5,232,359.49
0.0354
%
合计 2,665
5,568,678.8
7
14,770,421,098
.42
99.5276
%
70,108,082.29
0.4724
%
9.2 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
中银理财 90 天债券 A 109,325.51 0.1619%
中银理财 90 天债券 B - -
合计 109,325.51 0.0007%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
中银理财 90 天债券 A 0~10
中银理财 90 天债券 B -
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
中银理财 90 天债券 A -
中银理财 90 天债券 B -
合计 -
注：本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§ 10
开 放 式 基 金 份 额变 动
单位：份
项目 中银理财 90 天债券 A 中银理财 90 天债券 B
基金合同生效日 （2017 年 3 月 9 日 ） 基
金份额总额
279,002.00 2,000,000,000.00
本报告期 期初基金份额总额 172,049,718.37 7,651,697,899.23
本报告期 基金总申购份额 194,883,518.99 9,199,128,368.76
减： 本报告期基金总赎回份额 299,421,791.25 2,077,808,533.39
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期 期末基金份额总额 67,511,446.11 14,773,017,734.60
§ 11
重大事件揭示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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11.2 基 金管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本报告期内， 经董事会决议通过王圣明先生担任副执行总裁， 详情请参见基金管理人 2018 年 4
月 9 日刊登 的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》 。
本 报 告 期 内， 经 基 金 管理 人 职 工 代表 大 会 选 举赵 蓓 青 女 士担 任 职 工 监事 ； 经 基 金管 理 人 股 东会
书 面 审 议 同意 卢 井 泉 先生 担 任 本 公司 监 事 ， 王超 先 生 不 再担 任 本 公 司董 事 ， 韩 温先 生 担 任 本公 司 董
事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内未发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本 报 告 期 内基 金 未 有 改聘 为 其 审 计的 会 计 师 事务 所 ， 报 告期 内 本 基 金应 支 付 给 会计 师 事 务 所的
报酬为 80,000.00 元，目 前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 2 年。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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西部证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中银证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （证监基字<1998>29 号） 及 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 有
关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况） 、 券 商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时性和有效性）
和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公
司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金
专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、 报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况： 新租用 天风证券上海交易席位、 西部证券上海
交易席位各一个。
11.7.2 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 中银理财 90 天债券型证券投资基金 2018 年年度报 告 摘要
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成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源
401,360,400.
00
100.00% - - - -
11.8 偏 离度绝 对 值 超过 0.5% 的情况
本基金本报告期内偏离度绝对值均未超过 0.5% 。
12
影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息
12.1 报 告 期内 单 一 投资者 持 有 基金份 额 比 例达到 或 超 过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区 间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2018-01-01 至
2018-12-31
3,000,
000,00
0.00
2,202,
210,88
7.39
72,198,9
01.83
5,130,011,9
85.56
34.5676%
2
2018-03-21 至
2018-03-22
2018-12-06 至
2018-12-06
2018-12-21 至
2018-12-31
-
3,100,
088,14
1.69
-
3,100,088,1
41.69
20.8893%
3
2018-01-01 至
2018-03-20
2,068,
227,56
9.38
25,336
,950.2
9
73,801,8
50.68
2,019,762,6
68.99
13.6098%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情 况， 存在以下特有风险： （1 ）
持有基金份额比例达到或超过20% 的 投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险； （2 ） 持有 基金
份额比例达到或超过20% 的投资者大额赎回导致的流动性风险； （3 ） 持 有基金份额比例达到或超过
20% 的投资者 大额赎回导致的巨额赎回风险；（4 ）持有基金份额比例达到或超过20% 的投资者大额
赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风 险。
中 银 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 九 年三 月 二 十 八日
