中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
中银活期宝货币市场基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 中 银 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 信 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一九 年 三 月 二十 八 日 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基金简介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 中银活期宝货币
基金主代码 000539
交易代码 000539
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 2 月 14 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 117,144,401,674.65 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在有效控制投资风险和保持较高流动性的基础上， 力争获得 超过业绩比较
基准的稳定回报。
投资策略
本基金通过综合考虑各类资产的收益性、 流动性和风险特征， 根据定量和
定性方法， 在保持投资组合较低风险和良好流动性的基础上， 力争获得高
于业绩比较基准的稳定投资回报。
业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 是证券投资基金中的低风险品种。 本基金的预期
风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 薛文成 李修滨
联系电话 021-38834999 4006800000
电子邮箱 clientservice@bocim.com lixiubin@citicbank.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95558
传真 021-68873488 010-85230024
2.4 信 息 披露方 式
登载基金年度报告摘要 的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
§ 3
主要财务指标、基 金净值表现 及利润分配 情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 4,430,006,089.14 1,237,776,669.43 288,562,400.24
本期利润 4,430,006,089.14 1,237,776,669.43 288,562,400.24
本期净值收益率 3.8157% 3.7621% 2.7134%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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期末基金资产净值 117,144,401,674.65 79,781,786,282.62 17,314,347,407.67
期末基金份额净值 1.000 1.000 1.000
注： （1 ） 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
（2 ）本基金 利润分配按日结转份额。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 收益率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值收
益率①
份额 净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.7619% 0.0003% 0.3450% 0.0000% 0.4169% 0.0003%
过去六个月 1.6657% 0.0009% 0.6900% 0.0000% 0.9757% 0.0009%
过去一年 3.8157% 0.0015% 1.3688% 0.0000% 2.4469% 0.0015%
过去三年 10.6442% 0.0019% 4.1100% 0.0000% 6.5342% 0.0019%
自基金合同生效
日起
19.9547% 0.0036% 6.6825% 0.0000% 13.2722% 0.0036%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银活期宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014 年 2 月 14 日至 2018 年 12 月 31 日)
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内 为建仓期，截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 收益 率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
中银活期宝货币市场基金
自基金合同生效以来基金净值收益 率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金合同于 2014 年 2 月 14 日 生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合同生效
当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折
算。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额 应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2018
4,430,006,08
9.14
- - 4,430,006,089.14 -
2017
1,237,776,66
9.43
- - 1,237,776,669.43 -
2016
288,562,400.
24
- - 288,562,400.24 -
合计 5,956,345,15 - - 5,956,345,158.81 - 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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8.81
§ 4
管理人报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
本 基 金 管 理人 为 中 银 基金 管 理 有 限公 司 ， 由 中国 银 行 股 份有 限 公 司 和贝 莱 德 投 资管 理 有 限 公司
两 大 全 球 著名 领 先 金 融品 牌 强 强 联合 组 建 的 中外 合 资 基 金管 理 公 司 ，致 力 于 长 期参 与 中 国 基金 业 的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投资基金、 中银
货 币 市 场 证券 投 资 基 金、 中 银 持 续增 长 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 收益 混 合 型 证券 投 资 基 金等 一 百
零二只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
范静 基金经理 2014-02-14 - 12
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 裁
（VP ）, 金融市场学硕士。 曾任日
本 瑞 穗 银 行 （ 中 国 ） 有 限 公 司 资
金部交易员。2007 年加 入中银基
金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 债 券 交 易
员 、 固 定 收 益 研 究 员 、 专 户 投 资
经 理 、 固 定 收 益 基 金 经 理 助 理 。
2013 年 12 月 至今任中银惠利纯债
基金基金经理，2014 年 2 月至今
任 中 银 活 期 宝 货 币 基 金 基 金 经
理，2014 年 6 月至今担任 中银薪
钱 包 货 币 基 金 基 金 经 理 。 特 许 公
认会计师公会（ACCA ）准会员。
具有 12 年证 券从业年限。 具备基
金 、 银 行 间 本 币 市 场 交 易 员 从 业
资格。
注：1 、 首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根据 公
司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；2 、 证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 中国证 监会的有关规
则 和 其 他 有关 法 律 法 规的 规 定 ， 严格 遵 循 本 基金 基 金 合 同， 本 着 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原 则管 理 和
运 用 基 金 资产 ， 在 严 格控 制 风 险 的基 础 上 ， 为基 金 份 额 持有 人 谋 求 最大 利 益 。 本报 告 期 内 ，本 基 金中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申 购 管 理 办法 》 、 《 集 中 交 易 管 理 办法 》 等 公 平交 易 相 关 制度 体 系 ， 通过 制 度 确 保不 同 投 资 组合 在投
资 管 理 活 动中 得 到 公 平对 待 ， 严 格防 范 不 同 投资 组 合 之 间进 行 利 益 输送 。 公 司 建立 了 投 资 决策 委 员
会 领 导 下 的投 资 决 策 及授 权 制 度 ，以 科 学 规 范的 投 资 决 策体 系 ， 采 用集 中 交 易 管理 加 强 交 易执 行 环
节 的 内 部 控制 ， 通 过 工作 制 度 、 流程 和 技 术 手段 保 证 公 平交 易 原 则 的实 现 ； 通 过建 立 层 级 完备 的 公
司 证 券 池 及组 合 风 格 库， 完 善 各 类具 体 资 产 管理 业 务 组 织结 构 ， 规 范各 项 业 务 之间 的 关 系 ，在 保 证
各 投 资 组 合既 具 有 相 对独 立 性 的 同时 ， 确 保 其在 获 得 投 资信 息 、 投 资建 议 和 实 施投 资 决 策 方面 享 有
公 平 的 机 会； 通 过 对 异常 交 易 行 为的 实 时 监 控、 分 析 评 估、 监 察 稽 核和 信 息 披 露确 保 公 平 交易 过 程
和结果的有效监督。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 公 司 严 格 遵 守 法 律法 规 关 于 公平 交 易 的 相关 规 定 ， 确保 本 公 司 管理 的 不 同 投资
组 合 在 授 权、 研 究 分 析、 投 资 决 策、 交 易 执 行、 业 绩 评 估等 投 资 管 理活 动 和 环 节得 到 公 平 对待 。 各
投 资 组 合 均严 格 按 照 法律 、 法 规 和公 司 制 度 执行 投 资 交 易， 本 报 告 期内 公 司 整 体公 平 交 易 制度 执 行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本 报 告 期 内， 基 金 管 理人 未 发 生 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易所 公 开 竞 价同 日 反 向 交易 成 交 较 少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济 分析
2018 年， 全 球经济处于复苏末端， 美国经济逐步见顶， 欧洲经济景气度显著回落， 总体仍呈现
美强欧弱格局。具体情况来看，美国经济景气度大幅回落，制造业 PMI 指数从 2017 年末的 59.3 大
幅下降至 54.3 水平， 通胀预期随着油价下跌而显著回落，CPI 走低至 1.9% ， 就业市场整体稳健， 失
业率从 4.1% 略有下降至 3.9% ， 货币政 策持续收紧， 美联储全年加息四次。 欧元区经济复苏乏力， 经
济景气度持续下滑，制造业 PMI 指 数从 2017 年 末的 60.6 大 幅下降至 51.4 ，CPI 略有抬升至 1.6% 左中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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右，但核心通胀距离欧央行目标仍有距离。 日本经济复苏不及预期，制造业 PMI 指数从 2017 年末
的 54.0 下降 至 52.6 ，工 业产值回落，通胀未见起色，CPI 大幅走低至 0.3% 的水平， 就业出现改善，
失业率从 2.8% 降至 2.4% 。
国 内 经 济 方面 ， 金 融 严监 管 背 景 下融 资 需 求 持续 下 行 ， 叠加 贸 易 战 背景 下 外 需 走弱 ， 经 济 下行
压力较大。 2018 年 GDP 实际同比增长 6.6%，较 2017 年下降 0.3 个百分点。 通胀总体处于低位， CPI
同比增长 1.9% ，PPI 从年 初 4.3% 大幅 回落到年末 0.9% 。 从经 济增长动力来看，制造业投资对经济
增长贡献较多， 房地产投资维持较高水平， 而基建 投资形成拖累， 2018 年制 造业投资同比增长 9.5% ，
房地产投资同比增长 9.5% ， 而基建投资 （不含电力） 同比增长仅 3.8% 。 政策方面， 央行货币政策定
调在下半年由 “ 稳健中性 ” 转为“ 稳健” ， 增加 “ 松紧 适度 ” 的提法， 实际操作中性偏松， 保持流动性合理
充裕， 但资管新规的出台对表外融资形成较大限制， 全年 M2 同比增 长 8.1% ， 社 会融资规模同比增
长仅 9.8% ， 新增人民币贷款 16.2 万 亿元。
2. 市场回顾
2018 年，债 券收益率全年大幅下行，债券指数普遍上涨，全年中债总全价指数上涨 6.17%，中
债银行间国债全价指数上涨 5.16% ， 中债企业债总全价指数上涨 2.35% 。 具体来看， 一季度资管新规
迟 迟 未 正 式出 台 ， 金 融防 风 险 的 重心 转 向 抑 制地 方 政 府 隐性 债 务 等 融资 需 求 和 非标 等 融 资 渠道 ， 资
金 面 也 在 定向 降 准 等 作用 下 转 松 ，全 球 风 险 偏好 下 降 助 推债 市 转 暖 ，10 年 期 国 债收 益 率 下 行 14bp
至 3.74% ，10 年期国开债收益率下行 17bp 至 4.65% 。二季度央行两度宣布降准，信用违约潮出现，
长端利率在货币政策宽松预期以及中美贸易摩擦升温的影响下进一步下行，10 年 期国债收益率下行
26bp 至 3.48% ，10 年期 国开债收益率下行 40bp 至 4.25% ，三 季度理财新规 下发，宽信用政策频出，
地方债发行加速增加了利率债的供给压力， 同时通胀预期升温加剧债券市场回调力度，10 年 期国债
收益率上行 13bp 至 3.61% ， 10 年期国开 债收益率下行 5bp 至 4.20% 。 四季度央 行未跟随美联储加息 ，
并定向降准 0.5 个百分点 ，权益市场大跌引发风险偏好下降，社会融资规模增速不及预期，利率继
续下行，10 年期国债收益率下行 38bp 至 3.23% ，10 年期国开 债收益率下行 55bp 至 3.65% 。货币市
场 方 面 ， 在货 币 政 策 保持 流 动 性 合理 充 裕 的 背景 下 ， 资 金利 率 表 现 较为 平 稳 ， 全年 利 率 中 枢明 显 下
降，银行间 1 天回购加权平均利率均值在 2.53% ，较上年均值下降 19bp ，7 天回购加权平均利率均
值在 3.02% ， 较上年均值下降 33bp 。
3. 运行分析
2018 年上半 年， 央行货 币政策中性偏松， 债券 市场整体上涨， 特别是 利率债和高等级信用债上
涨 幅 度 较 大。 下 半 年 ，央 行 货 币 政策 继 续 保 持宽 松 ， 收 益率 曲 线 由 陡变 平 ， 债 券市 场 各 品 种显 著 上
涨 。 资 金 面呈 现 总 体 宽松 ， 资 金 利率 中 枢 下 行。 本 基 金 加大 了 对 同 业存 单 和 存 款的 配 置 ， 维持 一 定中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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的 杠 杆 比 例， 优 化 配 置结 构 ， 合 理分 配 类 属 资产 ， 积 极 参与 利 率 波 动中 交 易 性 机会 ， 保 证 了在 低 风
险状况下的较好回报。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
报告期内本基金份额净值增长率为 3.8157% ，同 期业绩比较基准收益率为 1.3688% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2019 年 ， 全球经济处于复苏末端， 美国经济见顶回落， 欧洲经济持续走弱， 中美贸易有 重
新 进 入 谈 判可 能 ， 全 球货 币 宽 松 预期 再 起 。 鉴于 对 当 前 经济 和 通 胀 增速 的 判 断 ，国 内 宏 观 政策 保 持
相 对 定 力 ，稳 健 的 货 币政 策 松 紧 适度 ， 进 一 步强 化 逆 周 期调 节 ， 保 持流 动 性 合 理充 裕 和 市 场利 率 水
平 合 理 稳 定 ， 完 善 货 币 政 策 和 宏 观 审 慎 政 策 双 支 柱 调 控 框 架 ， 稳 妥 推 进 利 率 “ 两 轨 并 一 轨 ” ， 综 合 施
策 提 升 金 融服 务 实 体 经济 能 力 。 积极 的 财 政 政策 加 力 提 效， 实 施 更 大规 模 的 减 税降 费 ， 同 时要 优 化
财 政 支 出 结构 ， 加 强 地方 政 府 债 务管 理 ， 较 大幅 度 增 加 地方 政 府 专 项债 券 规 模 ，积 极 防 范 化解 地 方
政府债务风险。
综合上述分析， 我们对 2019 年债券市 场的走势判断保持谨慎乐观。 经济基本面下行压力明显增
大 ， 固 定 资产 投 资 增 速低 位 震 荡 ，出 口 增 速 中枢 显 著 下 降， 消 费 维 持低 位 。 稳 健的 货 币 政 策保 持 流
动 性 合 理 充裕 ， 强 调 改善 货 币 政 策传 导 机 制 ，预 计 会 更 多采 取 结 构 性工 具 。 金 融监 管 节 奏 虽延 续 放
缓 ， 非 标 融资 预 计 仍 保持 下 降 趋 势， 银 行 风 险偏 好 总 体 仍低 ， 社 会 融资 规 模 增 速回 升 有 限 。通 胀 压
力较小，CPI 同比增速预计继续小幅回落，PPI 同 比增速预计延续快速下行。 海外方面， 美联储暂停
加息可能性进一步上升， 预计全年加息不超过 2 次， 在全球经济增长下调、 通胀增速走 低的背景下，
全 球 货 币 宽松 预 期 再 起。 考 虑 到 国内 通 胀 预 期走 低 ， 资 金价 格 有 望 维持 低 位 ， 货币 政 策 基 调延 续 放
松 ， 预 计 全年 债 券 收 益率 中 枢 可 能呈 区 间 震 荡、 小 幅 下 行走 势 。 信 用债 方 面 ， 受益 于 流 动 性改 善 和
融资成本整体走低，中高等级信用债吸引力进一步增加，同时对违约风险保持高度关注。
策 略 上 ， 我们 将 坚 持 从自 上 而 下 的角 度 预 判 市场 走 势 ， 并从 自 下 而 上的 角 度 严 防信 用 风 险 。在
做 好 组 合 流动 性 管 理 的基 础 上 ， 我们 将 合 理 控制 组 合 剩 余期 限 和 回 购比 例 ， 精 选个 券 ， 积 极把 握 短
融、同业存单和存款市场的投资机会，把握票息收入和资本利得，借此提升基金的业绩表现 。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根 据 证 监 会的 相 关 规 定， 本 公 司 为建 立 健 全 有效 的 估 值 政策 和 程 序 ，经 公 司 执 行委 员 会 批 准，
公 司 成 立 估值 委 员 会 ，明 确 参 与 估值 流 程 各 方的 人 员 分 工和 职 责 ， 由研 究 部 、 风险 管 理 部 、基 金 运
营 部 及 投 资相 关 部 门 的相 关 人 员 担任 委 员 会 委员 。 估 值 委员 会 委 员 具备 应 有 的 经验 、 专 业 胜任 能 力中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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和 独 立 性 ，分 工 明 确 ，在 上 市 公 司研 究 和 估 值、 基 金 投 资、 投 资 品 种所 属 行 业 的专 业 研 究 、估 值 政
策 、 估 值 流程 和 程 序 、基 金 的 风 险控 制 与 绩 效评 估 、 会 计政 策 与 基 金核 算 以 及 相关 事 项 的 合法 合 规
性 审 核 和 监督 等 各 个 方面 具 备 专 业能 力 和 丰 富经 验 。 估 值委 员 会 严 格按 照 工 作 流程 诚 实 守 信、 勤 勉
尽 责 地 讨 论和 决 策 估 值事 项 。 估 值委 员 会 审 议并 依 据 行 业协 会 提 供 的估 值 模 型 和行 业 做 法 选定 与 当
时 市 场 环 境相 适 应 的 估值 方 法 ， 基金 运 营 部 应征 询 会 计 师事 务 所 、 托管 行 的 相 关意 见 。 公 司按 特 殊
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％ 以上的，应就基金管理人所采用的相关估
值 技 术 、 假设 及 输 入 值的 适 当 性 等咨 询 会 计 师事 务 所 的 专业 意 见 ， 会计 师 事 务 所应 对 公 司 所采 用 的
相 关 估 值 模型 、 假 设 、参 数 及 输 入的 适 当 性 发表 审 核 意 见， 同 时 公 司按 照 相 关 法律 法 规 要 求履 行 信
息 披 露 义 务。 另 外 ， 对于 特 定 品 种或 者 投 资 品种 相 同 ， 但具 有 不 同 特征 的 ， 若 协会 有 特 定 调整 估 值
方法的通知的， 比如 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引 （试行） 》 的， 应参照协会通知执行。
可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.3 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价 服务。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根 据 本 基 金合 同 有 关 规定 ： 本 基 金根 据 每 日 基金 收 益 情 况， 以 每 万 份基 金 已 实 现收 益 为 基 准，
为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
本 基 金 在 报告 期 内 未 出现 连 续 二 十个 工 作 日 基金 份 额 持 有人 数 量 不 满二 百 人 或 者基 金 资 产 净值
低于五千万元的情形。
§ 5
托管人报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
作 为 本 基 金的 托 管 人 ，中 信 银 行 严格 遵 守 了 《证 券 投 资 基金 法 》 及 其他 有 关 法 律法 规 、 基 金合
同和托管协议的规定， 对中银活期宝货币市场基金 2018 年 度的投资运作， 进行了认真、 独立的会计
核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 托 管 人 认为 ， 中 银 基金 管 理 有 限公 司 在 中 银活 期 宝 货 币市 场 基 金 的投 资 运 作 、基 金 资 产 净值
的 计 算 、 基金 份 额 申 购赎 回 价 格 的计 算 、 基 金费 用 开 支 及利 润 分 配 等问 题 上 ， 不存 在 损 害 基金 份 额
持有人利 益的 行 为 ； 在报 告 期 内 ，严 格 遵 守 了《 证 券 投 资基 金 法 》 等有 关 法 律 法规 ， 在 各 重要 方 面
的运作严格按照基金合同的规定进行。 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
第 11 页共 26 页
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本托管人认为， 中银基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》
及 其 他 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 基 金管 理 人 所 编制 和 披 露 的中 银 活 期 宝货 币 市 场 基金 年 度 报 告中 的 财
务 指 标 、 净值 表 现 、 收益 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组 合 报 告 等信 息 真 实 、准 确 、 完 整， 未 发
现有损害基金持有人利益的行为。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师
陈
露
徐雯签 字出具了安永华明（2019）审字第 61062100_B36 号 标准无保 留意见的审计报告。投资
者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资 产 负债表
会计主体：中银活期宝货币市场基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 38,915,846,143.41 25,196,169,914.51
结算备付金 74,809,090.90 -
存出保证金 282,394.97 323.01
交易性金融资产 79,601,019,673.78 56,487,617,948.62
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 78,192,696,618.51 56,487,617,948.62
资产支持证券投资 1,408,323,055.27 -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 4,303,265,794.91 3,956,962,920.78
应收证券清算款 - -
应收利息 335,014,305.98 228,666,600.47
应收股利 - -
应收申购款 769,928,146.11 1,171,666,858.67
递延所得税资产 - -
其他资产 15,281.19 15,705.26
资产总计 124,000,180,831.25 87,041,100,271.32
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - - 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 6,788,276,408.42 7,218,249,167.15
应付证券清算款 - -
应付赎回款 458,677.55 -
应付管理人报酬 28,741,137.39 17,101,380.31
应付托管费 5,322,432.84 3,166,922.29
应付销售服务费 26,612,164.25 15,834,611.39
应付交易费用 550,682.65 386,924.65
应交税费 331,404.88 -
应付利息 5,357,148.46 4,425,982.91
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 129,100.16 149,000.00
负债合计 6,855,779,156.60 7,259,313,988.70
所 有 者 权益： - -
实收基金 117,144,401,674.65 79,781,786,282.62
未分配利润 - -
所 有 者 权益合 计 117,144,401,674.65 79,781,786,282.62
负 债 和 所有者 权 益 总计 124,000,180,831.25 87,041,100,271.32
注： 报告截止日 2018 年 12 月 31 日 ， 基金份额净值 1.0000 元 ， 基金份额总额 117,144,401,674.65
份。
7.2 利润表
会计主体： 中银活期宝货币市场基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 5,296,579,904.64 1,477,453,261.02
1. 利息收入 5,281,284,453.59 1,473,274,329.93
其中：存款利息收入 1,471,693,022.46 691,786,309.95
债券利息收入 3,636,716,908.78 717,485,746.75
资产支持证券利息收入 29,835,876.80 -
买入返售金融资产收入 143,038,645.55 64,002,273.23
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 15,291,952.19 4,161,431.09
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 15,298,333.92 4,161,431.09 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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资产支持证券投资收益 -6,381.73 -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公允价值变动收益（损 失以 “- ” 号
填列）
- -
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 3,498.86 17,500.00
减 ： 二 、费用 866,573,815.50 239,676,591.59
1 ．管理人报 酬 325,657,822.63 86,132,710.33
2 ．托管费 60,307,004.14 15,950,501.96
3 ．销售服务 费 301,535,020.93 79,752,509.57
4 ．交易费用 - -
5 ．利息支出 178,396,817.47 57,481,296.26
其中：卖出回购金融资产支出 178,396,817.47 57,481,296.26
6 ．其他费用 395,537.18 359,573.47
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总 额以 “- ”号填
列）
4,430,006,089.14 1,237,776,669.43
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） 4,430,006,089.14 1,237,776,669.43
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 中银活期宝货币市场基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
79,781,786,282.62 - 79,781,786,282.62
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- 4,430,006,089.14 4,430,006,089.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
37,362,615,392.03 - 37,362,615,392.03
其中：1. 基金 申购款 503,690,979,158.85 - 503,690,979,158.85
2. 基金赎回款 -466,328,363,766.82 - -466,328,363,766.82
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
- -4,430,006,089.14 -4,430,006,089.14
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
117,144,401,674.65 - 117,144,401,674.65
项目
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
第 14 页共 26 页
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
17,314,347,407.67 - 17,314,347,407.67
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- 1,237,776,669.43 1,237,776,669.43
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
62,467,438,874.95 - 62,467,438,874.95
其中：1. 基金 申购款 241,363,935,688.00 - 241,363,935,688.00
2. 基金赎回款 -178,896,496,813.05 - -178,896,496,813.05
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
- -1,237,776,669.43 -1,237,776,669.43
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
79,781,786,282.62 - 79,781,786,282.62
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记机构、 基金 销售
机构
中信银行股份有限公司（ “ 中信银行 ” ） 基金托管人
中国银行股份有限公司 （“ 中国银行 ” ） 基金管理人的控股股东、 基金销售机构
中银国际证券股份有限公司 受中国银行重大影响
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
4.8.1 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
4.8.1.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
4.8.1.2 关 联方 报 酬
4.8.1.2.1 基 金管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管
理费
325,657,822.63 86,132,710.33
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户
维护费
301,989,058.81 82,341,866.56
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.27% 的年费率
计提。计算方法如下： 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
第 15 页共 26 页
H=E× 0.27%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
4.8.1.2.2 基 金托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托
管费
60,307,004.14 15,950,501.96
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.05% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.05%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
4.8.1.2.3 销 售服 务 费
单位：人民币元
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银基金管理有限公司 216,544,180.81
中国银行 84,990,840.12
合计 301,535,020.93
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银基金管理有限公司 52,381,057.34
中国银行 27,357,893.65
合计 79,738,950.99
注： 销售服务费主要用于支付销售机构佣金、 以及基金管理人的基金行销广告费、 促销活动费、
基金份额持有人服务费等。本基金基金份额的销售服务费年费率为 0.25% ，具体的 计算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
4.8.1.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
第 16 页共 26 页
单位：人民币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中信银行 -
199,179,35
1.11
- -
5,122,310,000.
00
1,064,250
.63
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中信银行 49,507,311.96 - - - - -
4.8.1.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
4.8.1.4.1 报 告期 内 基 金管理 人 运 用固有 资 金 投资本 基 金 的情况
份额单位：份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31日
期初持有的基金份额 - 82,510,539.89
期间申购/ 买入总份额 469,111,537.38 1,118,922.38
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 430,000,000.00 83,629,462.27
期末持有的基金份额 39,111,537.38 -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额
比例 0.03% -
注： （1 ） 期 间申购/ 买入总份额含红利再投、 转换入份额。 期间赎回/ 卖出总份额含转换出份额 。
（2 ） 本基金 管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发布的最
新公告规定的费率结构。
4.8.1.4.2 报 告期 末 除 基金管 理 人 之外的 其 他 关联方 投 资 本基金 的 情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
4.8.1.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行- 定期存
款
- 15,662,222.33 500,000,000.00 43,096,208.23 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
第 17 页共 26 页
中信银行- 活期存
款
15,846,143.41 1,211,486.96 22,169,914.51 425,055.45
合计 15,846,143.41 16,873,709.29 522,169,914.51 43,521,263.68
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2018 年 度获得的利息收入为人民币 411,141.25 元（2017 年度：人民币
1,424.17 元） ，2018 年末 结算备付金余额为人民币 74,809,090.90 元（2017 年末：无）。
4.8.1.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
金额单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/ 张）
总金额
中信银行 111808161
18 中信银行
CD161
网下分销 20,000,000 1,977,570,000.00
中信银行 111808150
18 中信银行
CD150
网下分销 10,000,000 989,155,000.00
中信银行 111808148
18 中信银行
CD148
网下分销 8,500,000 840,676,350.00
中信银行 111808138
18 中信银行
CD138
网下分销 10,000,000 989,525,000.00
中信银行 111808110
18 中信银行
CD110
网下分销 5,000,000 478,469,000.00
中信银行 111808090
18 中信银行
CD090
网下分销 10,000,000 965,821,000.00
中信银行 111808082
18 中信银行
CD082
网下分销 5,000,000 494,146,000.00
中信银行 111808074
18 中信银行
CD074
网下分销 15,000,000 1,482,438,000.00
中信银行 111808070
18 中信银行
CD070
网下分销 10,000,000 975,894,000.00
中信银行 111808062
18 中信银行
CD062
网下分销 10,000,000 975,894,000.00
中信银行 111808064
18 中信银行
CD064
网下分销 10,000,000 988,046,000.00
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/ 张）
总金额
中信银行 111708324
17 中信银行
CD324
网下分销 5,000,000 494,574,500.00 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
第 18 页共 26 页
中信银行 111708264
17 中信银行
CD264
网下分销 6,000,000 593,463,000.00
中信银行 111708089
17 中信银行
CD089
网下分销 3,000,000 293,201,100.00
4.8.2 期末 （2018 年 12 月 31 日） 本 基金 持 有 的流通 受 限 证券
4.8.2.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位：人民币元
4.8.2.1.1 受限 证券类别
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
139303
万科
30A1
2018-1
1-27
2019-0
1-18
未上市 100.00 100.00 300,000
30,000,00
0.00
30,000,00
0.00
-
139355
万科
32A1
2018-1
2-13
2019-0
1-18
未上市 100.00 100.00 200,000
20,000,00
0.00
20,000,00
0.00
-
4.8.2.2 期末 持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
4.8.2.3 期末 债券正回购交易中作为抵押的债券
4.8.2.3.1 银行 间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
金融资产款余额为人民币 6,788,276,408.42 元， 是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
180305 18 进出 05 2019-01-03 100.06 7,910,000 791,501,508.57
180404 18 农发 04 2019-01-03 100.07 6,300,000 630,470,535.54
111818312
18 华夏银行
CD312
2019-01-03 98.02 1,630,000 159,780,653.46
111880537
18 大连银行
CD112
2019-01-02 98.90 1,336,000 132,125,098.28
111885045
18 常熟农村
商行 CD082
2019-01-02 99.30 2,194,000 217,861,625.05
111820166
18 广发银行
CD166
2019-01-02 99.47 2,450,000 243,694,966.30
111886480
18 宁波银行
CD193
2019-01-02 99.10 5,880,000 582,704,481.22
111885068
18 无锡农村
商业银行
CD021
2019-01-07 99.30 510,000 50,642,420.18
180201 18 国开 01 2019-01-03 100.02 4,200,000 420,098,077.02 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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180207 18 国开 07 2019-01-02 100.01 4,000,000 400,058,281.38
111885045
18 常熟农村
商行 CD082
2019-01-03 99.30 1,641,000 162,949,374.07
111810467
18 兴业银行
CD467
2019-01-03 98.31 1,956,000 192,288,595.56
111883789
18 中原银行
CD198
2019-01-02 99.45 715,000 71,108,313.12
111808222
18 中信银行
CD222
2019-01-02 98.41 3,270,000 321,786,221.22
111871162
18 四川天府
银行 CD075
2019-01-03 99.37 2,020,000 200,723,075.56
111886107
18 重庆农村
商行 CD126
2019-01-03 98.24 1,730,000 169,949,949.93
180305 18 进出 05 2019-01-08 100.06 1,000,000 100,063,401.84
180404 18 农发 04 2019-01-08 100.07 10,000,000 1,000,746,881.81
111808222
18 中信银行
CD222
2019-01-03 98.41 1,670,000 164,337,305.64
111885136
18 晋商银行
CD159
2019-01-09 99.30 1,540,000 152,920,142.26
140209 14 国开 09 2019-01-03 100.63 2,000,000 201,260,404.70
111885136
18 晋商银行
CD159
2019-01-08 99.30 3,070,000 304,847,296.58
140422 14 农发 22 2019-01-02 100.32 1,000,000 100,320,019.25
160415 16 农发 15 2019-01-02 99.94 1,000,000 99,937,355.57
120208 12 国开 08 2019-01-03 99.82 100,000 9,981,913.43
140408 14 农发 08 2019-01-03 100.34 100,000 10,033,777.82
160301 16 进出 01 2019-01-03 99.96 600,000 59,977,888.97
合计
69,822,000.00 6,952,169,564.33
4.8.2.3.2 交易 所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
4.8.3 有助于 理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括银 行 存 款 、结 算 备 付 金、 存 出 保 证金 、 应 收 申购
款、应收利息以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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第二层次的余额为人民币 79,601,019,673.78 元 ，无划分为第一层次和第三层次的余额（于 2017 年
12 月 31 日 ，属于第二层次的余额为人民币 56,487,617,948.62 元，无划分为第一层次和第三层次的
余额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本 基 金 于 本报 告 期 初 未持 有 公 允 价值 归 属 于 第三 层 次 的 金融 工 具 ， 本基 金 本 报 告期 及 上 年 度可
比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重要承诺事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务 报表的批准
本财务报表已于 2019 年 3 月 27 日经 本基金的基金管理人批准。
§ 5
投资组合报告
5.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 79,601,019,673.78 64.19
其中：债券 78,192,696,618.51 63.06
资产 支持证券 1,408,323,055.27 1.14
2 买入返售金融资产 4,303,265,794.91 3.47
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 38,990,655,234.31 31.44
4 其他各项资产 1,105,240,128.25 0.89
5 合计 124,000,180,831.25 100.00
5.2 债 券 回购融 资 情 况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 5.54
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％） 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
第 21 页共 26 页
2
报告期末债券回购融资余额 6,788,276,408.42 5.79
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债 券 正 回购的 资 金 余额超 过 基 金资产 净 值 的 20% 的说明
本基金合同约定：“ 本基 金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的
20 % ” ，本报 告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基 金 投资组 合 平 均剩余 期 限
5.3.1 投资 组合 平 均 剩余期 限 基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
101
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 58
报 告 期 内投资 组 合 平均剩 余 期 限超过 120 天情况 说 明
本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 120 天的情况 。
5.3.2 期末 投资 组 合 平均剩 余 期 限分布 比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（％）
各期限负债占基金资产净
值的比例（％）
1 30 天以内 6.63 5.79
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
2 30 天（含） —60 天 18.17 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
3 60 天（含） —90 天 45.67 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
4 90 天（含） —120 天 9.02 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
5 120 天（含） —397 天（含 ） 25.42 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
合计 104.91 5.79
5.4 报 告 期内投 资 组 合平均 剩 余 存续期 超 过 240 天 情 况 说明
本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过 240 天的 情况。 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
第 22 页共 26 页
5.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 29,972,977.97 0.03
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,374,227,333.37 5.44
其中：政策性金融债 6,374,227,333.37 5.44
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,150,207,041.26 0.98
6 中期票据 - -
7 同业存单 70,638,289,265.91 60.30
8 其他 - -
9 合计 78,192,696,618.51 66.75
10 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券 - -
5.6 期 末 按摊余 成 本 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 十名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111809253 18 浦发银 行 CD253 40,000,000 3,978,694,218.80 3.40
2 180207 18 国开 07 23,000,000 2,300,335,117.92 1.96
3 111809357 18 浦发银 行 CD357 23,000,000 2,252,201,313.34 1.92
4 111820166 18 广发银 行 CD166 20,000,000 1,989,346,663.70 1.70
5 111810274 18 兴业银 行 CD274 20,000,000 1,984,641,621.27 1.69
6 111809399 18 浦发银 行 CD399 19,500,000 1,937,949,617.68 1.65
7 180404 18 农发 04 16,300,000 1,631,217,417.35 1.39
8 111815420 18 民生银 行 CD420 14,000,000 1,392,046,336.56 1.19
9 111804036 18 中国银 行 CD036 12,000,000 1,193,607,925.63 1.02
10 111883269 18 徽商银行 CD113 11,000,000 1,094,680,845.07 0.93
5.7 “ 影 子定 价 ” 与 “ 摊 余 成本 法 ” 确定 的基 金 资 产净值 的 偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次 数 6
报告期内偏离度的最高值 0.2872%
报告期内偏离度的最低值 -0.0053%
报告期内每个 交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0946%
报 告 期 内负偏 离 度 的绝对 值 达 到 0.25% 情况说明
本基金本报告期内无负偏离度绝对值达到0.25% 的情况。
报 告 期 内正偏 离 度 的绝对 值 达 到 0.5% 情况说明 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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本基金本报告期内无正偏离度绝对值达到 0.5% 的情况。
5.8 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 149718 兴泽 1 优 4,560,000 408,393,600.00 0.35
2 149554 宁远 04A2 2,000,000 200,000,000.00 0.17
3 149553 宁远 04A1 1,450,000 145,000,000.00 0.12
4 1889247 18 晋元 1A 1,400,000 140,000,000.00 0.12
5 156267 2 如日 A01 1,100,000 110,000,000.00 0.09
6 1889113 18 上和 1A2 1,100,000 91,929,455.27 0.08
7 156006 宁远 06A2 900,000 90,000,000.00 0.08
8 139151 绿城 4 优 1 400,000 40,000,000.00 0.03
9 139125 链融 4A1 300,000 30,000,000.00 0.03
10 139303 万科 30A1 300,000 30,000,000.00 0.03
5.9 投 资 组合报 告 附 注
5.9.1 基金 计价 方 法 说明
本 基 金 估 值采 用 摊 余 成本 法 计 价 ，即 估 值 对 象以 买 入 成 本列 示 ， 按 票面 利 率 或 商定 利 率 每 日计
提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
5.9.2 报告期 内， 本基金投资的前十大债券的发行主体中， 浦发银行、 广发银行、 兴业银行、 民生银
行 、 中 国 银行 等 受 到 中国 银 行 保 险监 督 管 理 委员 会 或 地 方银 保 监 局 的行 政 处 罚 。基 金 管 理 人通 过 对
上述发行人进一步了解分析后，认为以上处分不会对所持有的 18 浦发 银行 CD253 (111809253.IB) 、
18 浦 发 银行 CD357 （111809357.IB）、 18 广 发银 行 CD166 （111820166.IB）、 18 兴业 银 行 CD274
（111810274.IB）、 18 民生 银行 CD420 （111815420.IB）、 18 民生 银行 CD626(111815626.IB) 和 18 中
国银行 CD036 （111804036.IB ）的投资 价值构成实质性影响，因此未披露处罚事宜。
报 告 期 内 ，本 基 金 投 资的 前 十 名 债券 的 其 余 债券 的 发 行 主体 没 有 被 监管 部 门 立 案调 查 或 在 本报 告 编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3 期末 其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 282,394.97
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 335,014,305.98
4 应收申购款 769,928,146.11
5 其他应收款 - 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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6 待摊费用 15,281.19
7 其他 -
8 合计 1,105,240,128.25
5.9.4 其他 需说 明 的 重要事 项 标 题
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
基金份额持有人信 息
6.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,864,531 62,827.81
25,417,036,723.2
9
21.6972% 91,727,364,951.36 78.3028%
6.2 期 末 货币市 场 基 金前十 名 份 额持有 人 情 况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 其他机构 2,019,305,634.79 1.7238%
2 其他机构 2,001,183,428.30 1.7083%
3 银行类机构 2,000,519,390.03 1.7077%
4 银行类机构 1,544,242,623.19 1.3182%
5 其他机构 1,503,531,860.70 1.2835%
6 银行类机构 1,416,213,133.69 1.2089%
7 券商类机构 1,032,729,592.29 0.8816%
8 信托类机构 1,029,626,795.02 0.8789%
9 银行类机构 1,028,637,455.89 0.8781%
10 银行类机构 1,008,746,929.41 0.8611%
6.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理 人所有从业人员持有本基
金
24,392,797.99 0.0208%
6.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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§ 7
开放式基金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（2014 年 2 月 14 日 ）基金份额总额 300,109,959.31
本报告期 期初基金份额总额 79,781,786,282.62
本报告期 基金总申购份额 503,690,979,158.85
减： 本报告期基金总赎回份额 466,328,363,766.82
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期 期末基金份额总额 117,144,401,674.65
§8
重大事件揭示
8.1 基 金 份额持 有 人 大会决 议
本报告期内，没有召开基金份额持有人大会。
8.2 基 金 管理人 、 基 金托管 人 的 专门基 金 托 管部门 的 重 大人事 变 动
本报告期内， 经董事会决议通过王圣明先生担任副执行总裁， 详情请参见基金管理人 2018 年 4
月 9 日刊登 的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》 。
本 报 告 期 内， 经 基 金 管理 人 职 工 代表 大 会 选 举赵 蓓 青 女 士担 任 职 工 监事 ； 经 基 金管 理 人 股 东会
书 面 审 议 同意 卢 井 泉 先生 担 任 本 公司 监 事 ， 王超 先 生 不 再担 任 本 公 司董 事 ， 韩 温先 生 担 任 本公 司 董
事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
8.3 涉 及 基金管 理 人 、基金 财 产 、基金 托 管 业务的 诉 讼
本报告期内，没有涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉 讼。
8.4 基 金 投资策 略 的 改变
本报告期内，基金投资策略没有发生改变。
8.5 为 基 金进行 审 计 的会计 师 事 务所情 况
本 报 告 期 内基 金 未 有 改聘 为 其 审 计的 会 计 师 事务 所 ， 报 告期 内 本 基 金应 支 付 给 会计 师 事 务 所的
报酬为 120,000.00 元，目 前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 5 年。
8.6 管 理 人、托 管 人 及其高 级 管 理人员 受 稽 查或处 罚 等 情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受稽查或处罚等情况。
8.7 基 金 租用证 券 公 司交易 单 元 的有关 情 况
8.7.1 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
佣金
占当期佣
金总量的中银活期宝货币市场基金 2018 年年 度报告 摘要
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额的比例 比例
国金证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
国泰君安证券 2 - - - - -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （证监基字<1998>29 号） 及 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 有
关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况） 、 券 商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时性和有效性）
和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公
司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金
专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、 报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况： 报告期 内新租西部证券上海、 深圳交易单元各
一个，新租西南证券上海交易单元一个。
8.7.2 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中金公司 - -
7,760,821
,000.00
10.77% - -
长江证券 - -
64,310,00
0,000.00
89.23% - -
8.8 偏 离 度绝对 值 超 过 0.5% 的情况
本基金本报告期内偏离度绝对值均未超过 0.5% 。
中 银 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 九 年三 月 二 十 八日
