中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
中 银 改革 红 利灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 八日中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2018 年 2 月 13 日起 至 12 月 31 日 止。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银改 革红 利灵 活配 置混 合
基金主 代码 005545
交易代 码 005545
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 2 月 13 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 397,590,616.52 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将投 资受 益于 改革 红利且 具有 良好 成长 性的 优质企 业 ， 在 严格 控制
风险的 前提 下， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将综 合分 析和 持续 跟踪基 本面 、 政 策面、 市 场面等 多方 面因 素， 研
究宏观 经济 运行 的规 律 ， 判断经 济周 期的 位置 及未 来的发 展方 向 ， 并 结合
证 券 市 场 的 特 点 和 各 类 证 券 风 险 收 益 特 征 的 变 化 确 定 投 资 组 合 中 各 类 资
产的合 适配 置。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50% ＋中债 综合 指数 收益 率× 50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 26 楼
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2018 年 2 月 13 日（基金 合同生效日）至
2018 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -18,343,704.60 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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本期利 润 -21,714,148.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0469
本期基 金份 额净 值增 长率 -4.82%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0482
期末基 金资 产净 值 378,419,091.13
期末基 金份 额净 值 0.9518
注：1. 本基 金合 同于 2018 年 2 月 13 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满三年 。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为 期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.69% 0.34% -5.31% 0.81% 2.62% -0.47%
过去六 个月 -3.57% 0.26% -5.87% 0.74% 2.30% -0.48%
自基金 合同 生
效日起
-4.82% 0.22% -9.65% 0.67% 4.83% -0.45%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2018 年 2 月 13 日至 2018 年 12 月 31 日) 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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注：截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效 起 6 个月
内为建 仓期 ，截 至建 仓结 束时各 项资 产配 置比 例均 符合基 金合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：本 基金 合同 于 2018 年 2 月 13 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满五年 。合 同生 效中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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当年的 本基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 - - - - -
合计 - - - - -
注：本 基金 合同 于 2018 年 2 月 13 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满三年 。本 基金 本
报告期 内无 收益 分配 事项 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金管理人为中银基金 管理有限公司，由中国银 行股份有限公司和贝莱德 投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品 牌强强联合组建的中外合 资基金管理公司，致力于 长期参与中国基金业的
发展， 努力 成为 国内 领先 的基金 管理 公司 。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 中银 中国精 选混 合型 开放 式证 券投资 基金 、 中 银
货币市场证券投资基金、 中银持续增长混合型证券 投资基金、中银收益混合 型证券投资基金等一百
零二只 开放 式证 券投 资基 金，同 时管 理着 多个 私募 资产管 理计 划。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
严菲 基金经 理
2018-02-1
3
- 16
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 裁
（VP ） ， 金 融学 硕士。 曾任 融通基
金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 。2015
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 。
2016 年 1 月 至今 任中 银美 丽中国
基金基 金经 理，2017 年 5 月至今
任 中 银 新 蓝 筹 基 金 基 金 经 理 ，
2018 年 2 月 至今 任中 银改 革红利
基金基 金经 理。 具有 16 年 证券从
业年限 。具 备基 金从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业 人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关 规
则和其他有关法律法规的 规定，严格遵循本基金基 金合同，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控 制风险的基础上，为基金 份额持有人谋求最大利益 。本报告期内，本基金
运作合 法合 规， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理 公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类 具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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2018 年， 全球 经济 处于 复 苏末端 ， 美国 经济 逐步 见 顶， 欧洲 经济 景气 度显 著 回落 ， 总 体仍 呈现
美强欧 弱格 局。 具体 情况 来看， 美国 经济 景气 度大 幅回落 ，制 造业 PMI 指数从 2017 年 末的 59.3 大
幅下降 至 54.3 水平 ， 通 胀 预期随 着油 价下 跌而 显著 回落 ，CPI 走 低至 1.9% ， 就业市 场整 体稳 健 ， 失
业率 从 4.1% 略有 下降 至 3.9% ， 货币 政策 持续 收紧 ， 美联储 全年 加息 四次 。 欧 元区经 济复 苏乏 力 ， 经
济景气 度持 续下 滑， 制造 业 PMI 指数从 2017 年末的 60.6 大幅 下降 至 51.4 ，CPI 略有抬 升至 1.6% 左
右，但 核心 通胀 距离 欧央 行目标 仍有 距离 。日 本经 济复苏 不及 预期 ，制 造 业 PMI 指数从 2017 年末
的 54.0 下降至 52.6 ，工 业 产值回 落， 通胀 未见 起色 ，CPI 大幅 走低至 0.3% 的 水平， 就业 出现 改善 ，
失业率 从 2.8%降至 2.4% 。
国内经济方面，金融严监 管背景下融资需求持续下 行，叠加贸易战背景下外 需走弱，经济下行
压力较 大 。 2018 年 GDP 实 际同比 增 长 6.6%，较 2017 年下 降 0.3 个百 分点 。 通胀 总体处 于低 位 ， CPI
同比增 长 1.9% ，PPI 从年 初 4.3% 大幅 回落 到年 末 0.9% 。从 经济 增长 动力 来看 ，制造 业投 资对 经济
增长贡 献较 多， 房地 产投 资 维持较 高水 平， 而基 建投 资 形成拖 累， 2018 年制 造业 投资同 比增 长 9.5% ，
房地产 投资 同比 增 长 9.5% ， 而 基建 投资 （ 不含 电力 ） 同 比增 长仅 3.8% 。 政 策 方面 ， 央 行货 币政 策定
调在下 半年 由 “ 稳健 中性 ” 转为 “ 稳健 ” ， 增 加 “ 松 紧适 度 ” 的 提法， 实际 操作 中性 偏松， 保持 流动 性合 理
充裕， 但资 管新 规的 出台 对表外 融资 形成 较大 限制 ， 全 年 M2 同比 增长 8.1% ， 社会 融资 规模 同比 增
长仅 9.8% ， 新增 人民 币贷 款 16.2 万 亿元 。
2. 市 场回 顾
2018 年受 经济 去杠 杆和 中 美贸易 摩擦 影响 ，A 股 票 市场整 体震 荡下 行。 其中 ， 上半 年上 证综 指
下跌 13.9% ， 代表 大盘 股 表现的 沪深 300 指 数下跌 12.9% ， 创业 板综 合指 数下 跌 10.67% ；下 半年 ，
上证综 指下 跌 12.42% ， 代 表大盘 股表 现的 沪 深 300 指数下 跌 14.25% ， 创业 板 综合指 数下 跌 28.65% 。
3. 运 行分 析
本基金自建仓起，由于判 断市场整体风险较大，一 直保持较低仓位，配置上 以偏防守的金融为
主，阶 段性 配置 了消 费和 科技股 ，四 季度 增配 了黄 金板块 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为-4.82% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率为 -9.65% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 全 球经 济处 于复苏 末端 ， 美 国经 济见 顶回落 ， 欧 洲经 济持 续走 弱， 中 美贸 易重 新中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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谈判，全球货币宽松预期 再起。鉴于对当前经济和 通胀增速的判断，国内宏 观政策保持相对定力，
稳健的 货币 政策 松紧 适度 ， 进一步 强化 逆周 期调 节 ， 保 持流动 性合 理充 裕和 市场 利率水 平合 理稳 定 ，
完善货币 政策和宏观审慎政策双支 柱调控框架，稳妥推进利 率 “ 两轨并 一轨 ” ，综合施 策提升金融 服
务实体 经济 能力 。 积 极的 财政政 策加 力提 效， 实施 更大规 模的 减税 降费 ， 同 时要优 化财 政支 出结 构，
加强地 方政 府债 务管 理， 较大幅 度增 加地 方政 府专 项债券 规模 ，积 极防 范化 解地方 政府 债务 风险 。
2019 年 A 股 市场 存在 结构 性机会 ， 风 险偏 好的 修复 和流动 性的 改善 预计 将是 市场涨 幅的 主要 贡
献, 关 注一 系列 政策 变化 带来的 “改革 ” 机 会， 关注 受 益稳增 长政 策的 基建 领域 和受益 于减 税降 费的 相
关行业、关注科技创新领 域和高端制造行业等。作 为基金管理者，我们将一 如既往地依靠团队的努
力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相 关人员担任委员会委员。 估值委员会委员具备应有 的经验、专业胜任能力
和独立性，分工明确，在 上市公司研究和估值、基 金投资、投资品种所属行 业的专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基 金的风险控制与绩效评估 、会计政策与基金核算以 及相关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面 具备专业能力和丰富经验 。估值委员会严格按照工 作流程诚实守信、勤勉
尽责地讨论和决策估值事 项。估值委员会审议并依 据行业协会提供的估值模 型和行业做法选定与当
时市场环境相适应的估值 方法，基金运营部应征询 会计师事务所、托管行的 相关意见。公司按特殊
流程改 变估 值技 术时 ，导 致基金 资产 净值 的变 化 在 0.25 ％ 以上 的， 应就 基金 管理人 所采 用的 相关 估
值技术、假设及输入值的 适当性等咨询会计师事务 所的专业意见，会计师事 务所应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参 数及输入的适当性发表审 核意见，同时公司按照相 关法律法规要求履行信
息披露义务。另外，对于 特定品种或者投资品种相 同，但具有不同特征的， 若协会有特定调整估值
方法的 通知 的， 比如 《证 券 投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引 （ 试 行） 》 的， 应参照 协会 通知 执行 。
可根据 指引 的指 导意 见， 并经估 值委 员会 审议 ，采 用第三 方估 值机 构提 供的 估值相 关的 数据 服务 。
4.7.2 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.3 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
1、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 管理 人可以 根据 实际 情况 进行 收益分 配， 具体 分中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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配方案 以公 告为 准， 若《 基金合 同》 生效 不 满 3 个 月可不 进行 收益 分配 ；
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值。
4、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
法律法规或监管机构另有 规定的，基金管理人在履 行适当程序后，将对上述 基金收益分配政策
进行调 整。
本基金 于 2018 年 2 月 13 日成立 ，本 报告 期未 进 行 收益分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司 治理结构、内部稽核监控 制度和风险控制制度，我 行在履行托管职责
中，严 格遵 守有 关法 律法 规、托 管协 议的 规定 ，尽 职尽责 地履 行托 管义 务并 安全保 管托 管资 产。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
招商银行根据法律法规、 托管协议约定的投资监督 条款，对托管产品的投资 行为进行监督，并
根据监 管要 求履 行报 告义 务。
招商银行按照托管协议约 定的统一记账方法和会计 处理原则，独立地设置、 登录和保管本产品
的全套 账册 ，进 行会 计核 算和资 产估 值并 与管 理人 建立对 账机 制。
本年度 报告 中利 润分 配情 况真实 、准 确。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、投资组合报告内容真实 、准确，不存在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
§ 6
审 计 报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
陈
露
印 艳萍 签字 出具 了安 永华明 （2019 ） 审字 第 61062100_B95 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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§7
年 度 财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产： -
银行存 款 265,698,169.04
结算备 付金 720,756.29
存出保 证金 109,425.31
交易性 金融 资产 112,706,797.71
其中： 股票 投资 112,706,797.71
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 58,312.69
应收股 利 -
应收申 购款 9,343.27
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 379,302,804.31
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债： -
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 57,206.76
应付管 理人 报酬 490,072.61
应付托 管费 81,678.77
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 210,255.04
应交税 费 -
应付利 息 - 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 44,500.00
负债合计 883,713.18
所有者权益： -
实收基 金 397,590,616.52
未分配 利润 -19,171,525.39
所有者权益合计 378,419,091.13
负债和所有者权益总 计 379,302,804.31
注： （1 ） 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.9518 元， 基金 份额 总 额 397,590,616.52
份。
（2） 本基 金合 同于 2018 年 2 月 13 日生 效， 无上 年 度可比 期间 数据 。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 2 月 13 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 13 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 12 月
31 日
一、收入 -13,366,890.32
1.利息 收入 7,347,541.40
其中： 存款 利息 收入 2,285,395.07
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 5,062,146.33
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -17,597,496.81
其中： 股票 投资 收益 -17,901,155.66
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 303,658.85
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-3,370,443.62
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 253,508.71
减：二、费用 8,347,257.90
1．管 理人 报酬 6,012,141.28 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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2．托 管费 1,002,023.56
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 965,293.86
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．税 金及 附加 -
7．其 他费 用 367,799.20
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -21,714,148.22
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -21,714,148.22
注：本 基金 于 2018 年 2 月 13 日成 立， 无上 年度 可 比期间 数据 。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 2 月 13 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 13 日（基金 合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
536,381,497.87 - 536,381,497.87
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -21,714,148.22 -21,714,148.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-138,790,881.35 2,542,622.83 -136,248,258.52
其中：1.基 金申 购款 2,986,268.46 -47,846.50 2,938,421.96
2.基金 赎回 款 -141,777,149.81 2,590,469.33 -139,186,680.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
397,590,616.52 -19,171,525.39 378,419,091.13
注：本 基金 于 2018 年 2 月 13 日成 立， 无上 年度 可 比期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：王圣 明， 会计 机构 负责 人：乐 妮 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银改革红利灵 活配置混 合型证券投资基 金 ( 以下 简称 “ 本基金”) ，系经中 国 证券监督管理委 员
会（以下简称 “ 中国 证监会 ” ）证监许可[2017]2361 号 文《关于准予中银 改革红 利灵活配置混合 型证
券投资 基金 注册 的批 复》 准 予注册 ， 由 基金 管理 人中 银 基金管 理有 限公 司于 2018 年 1 月 12 日至 2018
年 2 月 9 日 向社 会公 开募 集， 募 集期 结束 经安 永华 明 会计师 事务 所( 特 殊普 通合 伙) 验证 并出 具安 永华
明(2018) 验字 第 61062100_B02 号 验资 报告后 ，向 中 国证监 会报 送基 金备 案材 料。基 金合 同 于 2018
年 2 月 13 日生 效。 本基 金 为契约 型开 放式 ， 存 续期 限不定 。 设 立时 募集 的扣 除认购 费后 的实 收基 金
（本金 ）为 人民 币 536,276,770.72 元 ，在 募集 期间 产 生的活 期存 款利 息为 人民 币 104,727.15 元 ，以
上实收 基金 （本 息） 合 计 为人民 币 536,381,497.87 元， 折 合 536,381,497.87 份 基金份 额。 本基 金的 基
金管理 人和 注册 登记 机构 均为中 银基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为招 商银 行股份 有限 公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 （包括国 债、 金 融债、 企 业债、 公 司债、 公开 发
行的次级债、中小 企业私 募债券、地方政府债券、 政府支持机构债券、政府 支持债券、中期票据、
可转换 债券 （含 分离 交易 可 转债的 纯债 部分 ） 、 可 交换 债券、 短期 融资 券、 超 短期 融资券 、 央 行票 据） 、
资产支 持证 券、 债 券回 购 、 银行存 款 （包 括协 议存 款、 定期 存款 及其 他银 行 存款） 、 同业 存单、 货币
市场工 具、 权证、 股指 期货 、 国债 期货 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 （ 但
须符合 中国 证监 会相 关规 定） 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 50% ＋中 债综 合指 数收 益率× 50% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年度 报告> 》 、其 他中 国 证监会 及中 国证 券投 资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2018 年 2 月 13 日 （基 金合 同生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的经营 成果 和净 值变 动
情况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 止。 本期 财务 报表的 实际 编制 期
间系 2018 年 2 月 13 日（ 基金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产主 要包 括股 票投资 ；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票，按照取得 时的公允价值作为
初始确 认金 额， 相关 的交 易费用 在发 生时 计入 当期 损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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时调整 公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终 止，或该 收取金融资产现金流量的 权利已转移，且符
合金融 资产 转移 的终 止确 认条件 的， 金融 资产 将终 止确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其 继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券投 资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账，其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ，不 构成 债券投 资成 本；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 股指/ 国 债期 货投 资
买 入或卖出 股指/ 国债 期货投 资于成交 日确认为 股指/ 国债 期货投资 。股指/ 国债期货 初始合约 价
值按成 交金 额确 认；
股指/ 国 债期 货平 仓于 成交 日确认 衍生 工具 投资 收益 ， 股指/ 国 债期 货的 初始 合约 价值按 移动 加权
平均法 于成 交日 结转 ；
(5) 分离交 易可 转债 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(6) 回购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按实 际利 率 （当 实际 利 率与合 同利 率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要 市场（或最有利市场） 是 本基金在计量日能够进入 的交易市场。本基金采
用市场 参与 者在 对该 资产 或负债 定价 时为 实现 其经 济利益 最大 化所 使用 的假 设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和 负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。
本基 金持 有的 金融 工具 按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具，按 照估 值日 能够取 得 的相同 资产 或负 债在活 跃 市场上 未经 调整 的
报价作为公允价值；估值 日无报价且最近交易日后 未发生影响公允价值计量 的重大事件的，应采用
最近交易日的报价确定公 允价值。有充足证据表明 估值日或最近交易日的报 价不能真实反映公允价
值的， 应对 报价 进行 调整 ，确定 公允 价值 。
与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限制等，如 果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为特征 考虑。此外，基金管理人 不应考虑因大量持有相
关资产 或负 债所 产生 的溢 价或折 价；
(2) 不存在 活跃 市场的 金融 工具， 应采 用在 当前情 况 下适用 并且 有足 够可利 用 数据和 其他 信息 支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公 允价值时，应优先使用可 观察输入值，只有在无中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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法取得 相关 资产 或负 债可 观察输 入值 或取 得不 切实 可行的 情 况 下， 才使 用不 可观察 输入 值；
(3) 如有确 凿证 据表明 按上 述方法 进行 估值 不能客 观 反映其 公允 价值 的，基 金 管理人 可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值；
(4) 如有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金 赎回确认日确认。上述申 购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时， 申购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/ （损 失） 占 基金净 值比 例计 算的 金
额。 未 实现 损益 平准 金指 在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 实现 利得/ （损
失）占 基金 净值 比例 计算 的金额 。损 益平 准金 于基 金申购 确认 日或 基金 赎回 确认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/ （累 计亏 损） ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐日 计 提的金 额入 账。 若提前 支 取定期 存款 ，按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债券利 息收 入按债 券票 面价值 与票 面利 率或内 含 票面利 率计 算的 金额扣 除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证 券利息 收入 按证券 票面 价值 与票面 利 率计算 的金 额， 扣除应 由 资产支 持证 券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金 融资产 收入 ，按买 入返 售金 融资产 的 成本及 实际 利率 （当实 际 利率与 合同 利率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） ，在 回购 期内 逐日 计 提； 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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(5) 股票投 资收 益/ （损 失） 于 卖出股 票成 交日 确认， 并按 卖出股 票成 交金 额与 其 成 本的差 额 入 账 ；
(6) 债券投 资收 益/ （ 损失 ） 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支 持证 券投 资收 益/( 损失) 于 成交 日确 认， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
(8) 股指/ 国 债期 货投 资收 益/( 损失) 于平 仓日 确认 ， 并 按平仓 成交 金额 与其 初始 合约价 值的 差额 入
账；
(9) 权证收 益/ （ 损失 ）于 卖 出权证 成交 日确 认， 并按 卖出权 证成 交金 额与 其成 本的差 额入 账；
(10) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(11) 公允 价值变动收益/ （损失） 系本基金持有的以公允价 值计量且其变动计入当期 损益的金融
资产、以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债等公允价值变动形 成的应计入当期损益的
利得或 损失 ；
(12) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费等在费 用涵盖期间按基金合同或 相关公告约定的费
率和计 算方 法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 在符合 有关 基金分 红条 件的前 提下 ，本 基金管 理 人可以 根据 实际 情况进 行 收益分 配， 具体 分
配方案 以公 告为 准， 若《 基金合 同》 生效 不 满 3 个 月可不 进行 收益 分配 ；
(2) 本基金 收益 分配方 式分 两种： 现金 分红 与红利 再 投资， 投资 者可 选择现 金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
(3) 基金收 益分 配后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日的 基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
(4) 每一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定，自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推 开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2018]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 21 页共 32 页
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的， 已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2018]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2018 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2018 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2018 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。
7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按照相关规定缴 纳农村教 育事业费附加
的单位 外） 及地 方教 育费 附加。
7.4.6.4 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业 所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.5 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 22 页共 32 页
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公 司 (“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券股 份有 限公 司 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月13 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,012,141.28
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,552,983.71
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 1.50% 的 年费 率中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 23 页共 32 页
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 1.50%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月13 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,002,023.56
注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.25% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.25%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末均未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年2 月13 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公
司
265,698,169.04 1,395,825.86
合计 265,698,169.04 1,395,825.86
注：（1） 本基 金于 2018 年 2 月 13 日成 立。
（2） 除 上表 列示 的金 额外 ， 本基 金的 证券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ， 2018 年度 获得 的利 息收 入为人 民 币 217,900.27 元， 2018 年末 结算 备付 金中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 24 页共 32 页
余额为 人民 币 720,756.29 元。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 而于 期末 处于流 通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
600030
中信
证券
2018-12
-25
重大资
产重组
16.01
2019-0
1-10
17.15 334,300 5,927,047.00 5,352,143.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、存出 保证金、应收申购
款、应 收利 息以 及其 他金 融负债 ，其 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 107,354,654.71 元， 属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 5,352,143.00 元， 无 划分
为第三 层次 的余 额。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 25 页共 32 页
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券等，若出 现重大事项停牌、交易不 活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分 别于停牌日至交易恢复活 跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间不将相关
股票和可转换债券等的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的对 公允价值计量整体而言
具有重要意义的输入值所 属的最低层次，确定相关 股票和可转换债券公允价 值应属第二层次或第三
层次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期未发生第三
层次公 允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2019 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投 资 组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 112,706,797.71 29.71
其中： 股票 112,706,797.71 29.71
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 266,418,925.33 70.24
7 其他各 项资 产 177,081.27 0.05
8 合计 379,302,804.31 100.00
中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 26 页共 32 页
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 25,579,799.58 6.76
C 制造业 11,299,950.00 2.99
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 5,763,274.00 1.52
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 12,472,800.00 3.30
J 金融业 33,006,438.52 8.72
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 8,698,930.16 2.30
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 15,885,605.45 4.20
S 综合 - -
合计 112,706,797.71 29.78
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通投 资股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600547 山东黄 金 452,100 13,676,025.00 3.61
2 000975 银泰资 源 1,168,182 11,903,774.58 3.15
3 002707 众信旅 游 1,376,413 8,698,930.16 2.30
4 601398 工商银 行 1,633,800 8,642,802.00 2.28
5 601288 农业银 行 2,210,311 7,957,119.60 2.10
6 000802 北京文 化 703,000 7,782,210.00 2.06
7 002142 宁波银 行 454,300 7,368,746.00 1.95
8 300122 智飞生 物 186,500 7,228,740.00 1.91
9 002739 万达电 影 324,415 7,081,979.45 1.87 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 27 页共 32 页
10 601186 中国铁 建 530,200 5,763,274.00 1.52
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 19,987,243.41 5.28
2 002739 万达电 影 13,611,724.90 3.60
3 600547 山东黄 金 12,053,449.63 3.19
4 000975 银泰资 源 10,852,650.42 2.87
5 601939 建设银 行 10,718,157.00 2.83
6 002142 宁波银 行 10,634,158.50 2.81
7 600138 中青旅 10,606,487.79 2.80
8 300476 胜宏科 技 10,247,077.94 2.71
9 603605 珀莱雅 10,029,403.00 2.65
10 600519 贵州茅 台 10,018,968.80 2.65
11 002707 众信旅 游 9,837,161.05 2.60
12 601128 常熟银 行 9,804,376.65 2.59
13 600690 青岛海 尔 8,886,889.31 2.35
14 600048 保利地 产 8,802,222.54 2.33
15 300122 智飞生 物 8,125,889.26 2.15
16 600315 上海家 化 7,918,008.00 2.09
17 000802 北京文 化 7,903,278.00 2.09
18 601288 农业银 行 7,854,346.94 2.08
19 600900 长江电 力 7,709,145.69 2.04
20 603369 今世缘 7,129,006.50 1.88
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量)填列,不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600138 中青旅 10,099,541.77 2.67
2 603605 珀莱雅 9,888,962.82 2.61
3 300476 胜宏科 技 9,308,607.22 2.46
4 601398 工商银 行 9,117,394.41 2.41
5 600048 保利地 产 9,022,956.00 2.38
6 601128 常熟银 行 8,888,179.00 2.35
7 601939 建设银 行 8,739,814.85 2.31
8 600315 上海家 化 8,461,791.08 2.24 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 28 页共 32 页
9 600690 青岛海 尔 7,798,406.16 2.06
10 600519 贵州茅 台 7,274,605.00 1.92
11 600900 长江电 力 7,196,049.05 1.90
12 002621 三垒股 份 6,742,185.20 1.78
13 603369 今世缘 6,729,710.56 1.78
14 002739 万达电 影 6,722,447.06 1.78
15 603839 安正时 尚 6,179,088.31 1.63
16 601336 新华保 险 6,114,774.00 1.62
17 002230 科大讯 飞 5,940,286.32 1.57
18 603019 中科曙 光 5,857,242.27 1.55
19 000002 万科 A 5,768,258.20 1.52
20 001979 招商蛇 口 5,320,897.18 1.41
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量)填列,不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 408,454,256.75
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 274,475,859.76
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用 流动 性好 、交 易活 跃的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理 的估值水平。本基金管理 人将充分考虑股指期货的 收益性、流动性及风险中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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特征， 通过 资产 配置 、品 种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
国债期货作为利率衍生品 的一种，有助于管理债券 组合的久期、流动性和风 险水平。管理人将
按照相关法律法规的规定 ，结合对宏观经济形势和 政策趋势的判断、对债券 市场进行定性和定量分
析。构建量化分析体系， 对国债期货和现货的基差 、国债期货的流动性、波 动水平、套期保值的有
效性等指标进行跟踪监控 ，在最大限度保证基金资 产安全的基础上，力求实 现基金资产的长期稳定
增值。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 ，无 相关 投资 评价 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内， 宁波银 行因以不正当手段违规吸 收存款、以贷转存等，被 宁波银监局要求责令改
正并处 罚款 人民 币共 计 60 万元。
基金管 理人 通过 进行 进一 步了解 后， 认为 该处 罚不 会宁波 银行 的投 资价 值构 成实质 性的 影响 。
报告期内，本基金投资的 前十名证券的其余的发行 主体本期没有出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
109,425.31
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
58,312.69
5 应收申 购款
9,343.27
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
177,081.27
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,328 119,468.33 1,990,249.75 0.5006% 395,600,366.77 99.4994%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 84,266.69 0.0212%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0；
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金的 数量 区间 为 0 。
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2018 年 2 月 13 日) 基 金份 额总 额 536,381,497.87
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 2,986,268.46
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 141,777,149.81
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 397,590,616.52
§ 11
重 大 事件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 经董 事会 决议 通过王 圣明 先生 担任 副执 行总裁 ， 详情 请参 见基 金管 理人 2018 年 4
月 9 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告》 。
本报告期内，经基金管理 人职工代表大会选举赵蓓 青女士担任职工监事；经 基金管理人股东会中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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书面审议同意卢井泉先生 担任本公司监事，王超先 生不再担任本公司董事， 韩温先生担任本公司董
事。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金财产 、基 金管 理业 务、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 ，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬 为 40,000.00 元 ，目 前 事务所 已为 本基 金提 供审 计服务 的连 续年 限 为 1 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 未受 到监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国信证 券 1 - - - - -
华信证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 218,150,898.84 31.94% 203,163.07 32.24% - 中银改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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兴业证 券 1 123,936,614.12 18.15% 112,943.42 17.92% -
中泰证 券 1 75,695,136.39 11.08% 70,495.82 11.19% -
方正证 券 1 74,327,373.82 10.88% 67,734.41 10.75% -
天风证 券 2 44,345,254.36 6.49% 40,411.96 6.41% -
申万宏 源 2 39,484,987.92 5.78% 36,772.25 5.83% -
中金公 司 1 33,890,044.42 4.96% 30,884.10 4.90% -
中信建 投证 券 1 33,415,537.63 4.89% 31,120.24 4.94% -
国金证 券 2 19,008,807.61 2.78% 17,702.57 2.81% -
华泰证 券 1 11,773,512.40 1.72% 10,729.17 1.70% -
长江证 券 1 8,888,179.00 1.30% 8,277.47 1.31% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知 》 （证 监基字<1998>29 号 ） 及 《 关于 完善 证券投 资基 金交 易席 位制 度有关 问题 的通 知 》 有
关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基本 面评价 （财 务状 况、 经
营状况 ） 、 券 商研 究机 构 评价 （报 告质 量、 及时 性 和数量 ） 、 券 商每 日信 息 评价 （及 时性 和有 效性 ）
和券商 协作 表现 评价 等方 面。本 公司 租用 证券 公司 专用交 易单 元的 选择 程序 ：首先 根据 租用 证券 公
司专用 交易 单元 的选 择标 准形成 《券 商研 究所 服务 质量评 分表 》， 然后 根据 评分高 低选 择基 金专 用
交易单 元并 与其 签订 交易 单元租 用协 议。
2、 报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ： 新 租用天 风证 券上 海交 易席 位、 西部证 券上 海
交易席 位各 一个 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信证 券 - -
150,000,0
00.00
0.48% - -
国泰君 安 - -
29,430,00
0,000.00
93.40% - -
申万宏 源 - -
1,930,000,
000.00
6.13% - -
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十八日
