中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
中 银 悦享 定 期开 放 债券 型 发起 式 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 八日中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 27 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银悦 享定 期开 放债 券
基金主 代码 003213
交易代 码 003213
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2017 年 10 月 9 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 19,610,266,085.76 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争为基 金份 额持 有人 创
造超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏观 政策 方向 及收
益率曲 线分 析， 进行 债券 投资时 机的 选择 和久 期、 类属配 置， 实施 积极 的
债券投 资组 合管 理， 力争 获取超 越业 绩比 较基 准的 稳定投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数(全价) 收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 陆志俊
联系电 话 021-38834999 95559
电子邮 箱 clientservice@bocim.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95559
传真 021-68873488 021-62701216
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年
2017 年 10 月 9 日 （基金合 同
生效日）至 2017 年 12 月 31
日
本期已 实现 收益 655,289,046.15 261,444,628.40 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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本期利 润 1,604,290,208.81 -109,102,071.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0673 -0.0039
本期基 金份 额净 值增 长率 6.62% -0.39%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0362 -0.0136
期末基 金资 产净 值 20,320,906,113.33 27,630,530,052.22
期末基 金份 额净 值 1.0362 0.9864
注：1 、本 基金 合同 于 2017 年 10 月 09 日 生效 ，截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 三年 。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.48% 0.03% 1.99% 0.05% -0.51% -0.02%
过去六 个月 2.97% 0.04% 2.57% 0.06% 0.40% -0.02%
过去一 年 6.62% 0.05% 4.79% 0.07% 1.83% -0.02%
自基金 合同 生
效日起
6.29% 0.05% 3.58% 0.07% 2.71% -0.02%
3.2.2 自基金转型以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2017 年 10 月 9 日至 2018 年 12 月 31 日) 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时各 项资 产
配置比 例均 符合 基金 合同 约定。
3.2.3 自基金转型以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金
自基金 转型 以来 基金 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 对比 图
注：本 基金 合同 于 2017 年 10 月 9 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满五年 。合 同生 效中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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当年的 本基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 0.150 399,153,836.22 300.00 399,154,136.22 -
2017 年 10
月 9 日 （ 基
金合同 生
效日） 至
2017 年 12
月 31 日
- - - - -
合计 0.150 399,153,836.22 300.00 399,154,136.22 -
注：本 基金 合同 于 2017 年 10 月 09 日生 效， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满三 年。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金管理人为中银基金 管理有限公司，由中国银 行股份有限公司和贝莱德 投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品 牌强强联合组建的中外合 资基金管理公司，致力于 长期参与中国基金业的
发展， 努力 成为 国内 领先 的基金 管理 公司 。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 中银 中国精 选混 合型 开放 式证 券投资 基金 、 中 银
货币市场证券投资基金、 中银持续增长混合型证券 投资基金、中银收益混合 型证券投资基金等一百
零二只 开放 式证 券投 资基 金，同 时管 理着 多个 私募 资产管 理计 划。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
白洁
固定收 益投 资
部副总 经理 ，
基金经 理
2016-09-2
8
- 13
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
投资部 副总 经理 ， 副 总裁 （VP ）,
上 海 财 经 大 学 经 济 学 硕 士 。 曾 任
金 盛 保 险 有 限 公 司 投 资 部 固 定 收
益分析 员。2007 年加 入中 银基金
管 理 有 限 公 司 ， 曾 担 任 固 定 收 益
研究员 、基 金经 理助 理。2011 年
3 月 至 今 任 中 银 货 币 基 金 基 金 经中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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理， 2012 年 12 月 至今 任中 银理财
7 天债券 基金 基金 经理 ，2013 年
12 月至 2016 年 7 月 任中 银理财
21 天 债券 基金 基金 经理，2014 年
9 月 至 今 任 中 银 产 业 债 基 金 基 金
经理,2014 年 10 月至 今任 中银安
心 回 报 债 券 基 金 基 金 经 理 ，2015
年 11 月至 2018 年 2 月任 中银新
机遇基 金基 金经 理，2016 年 8 月
至 2018 年 2 月任 中银 颐利 基金基
金经理 ，2016 年 9 月 至今 任中银
睿享基 金基 金经 理，2016 年 9 月
至 今 任 中 银 悦 享 基 金 基 金 经 理 ，
2017 年 3 月 至今 任中 银富 享基金
基金经 理，2017 年 3 月至 今任中
银丰庆 基金 基金 经理 ，2017 年 9
月 至 今 任 中 银 信 享 基 金 基 金 经
理， 2018 年 12 月 至今 任中 银稳汇
短债基 金基 金经 理。 具有 13 年证
券 从 业 年 限 。 具 备 基 金 、 证 券 、
银 行 间 本 币 市 场 交 易 员 从 业 资
格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关 规
则和其他有关法律法规的 规定，严格遵循本基金基 金合同，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控 制风险的基础上，为基金 份额持有人谋求最大利益 。本报告期内，本基金
运作合 法合 规， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级 完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
2018 年， 全球 经济 处于 复 苏末端 ， 美国 经济 逐步 见 顶， 欧洲 经济 景气 度显 著 回落 ， 总 体仍 呈现
美强欧 弱格 局。 具体 情况 来看， 美国 经济 景气 度大 幅回落 ，制 造业 PMI 指数从 2017 年 末的 59.3 大
幅下降 至 54.3 水平 ， 通 胀 预期随 着油 价下 跌而 显著 回落 ，CPI 走 低至 1.9% ， 就业市 场整 体稳 健 ， 失
业率 从 4.1% 略有 下降 至 3.9% ， 货币 政策 持续 收紧 ， 美联储 全年 加息 四次 。 欧 元区经 济复 苏乏 力 ， 经
济景气 度持 续下 滑， 制造 业 PMI 指数从 2017 年末的 60.6 大幅 下降 至 51.4 ，CPI 略有抬 升至 1.6% 左
右，但 核心 通胀 距离 欧央 行目标 仍有 距离 。 日 本经 济复苏 不及 预期 ，制 造 业 PMI 指数从 2017 年末
的 54.0 下降至 52.6 ，工 业 产值回 落， 通胀 未见 起色 ，CPI 大幅 走低至 0.3% 的 水平， 就业 出现 改善 ，
失业率 从 2.8%降至 2.4% 。
国内经济方面，金融严监 管背景下融资需求持续下 行，叠加贸易战背景下外 需走弱，经济下行
压力较 大 。 2018 年 GDP 实 际同比 增 长 6.6%，较 2017 年下 降 0.3 个百 分点 。 通胀 总体处 于低 位 ， CPI
同比增 长 1.9% ，PPI 从年 初 4.3% 大幅 回落 到年 末 0.9% 。从 经济 增长 动力 来看 ，制造 业投 资对 经济
增长贡 献较 多， 房地 产投 资 维持较 高水 平， 而基 建 投 资 形成拖 累， 2018 年制 造业 投资同 比增 长 9.5% ，
房地产 投资 同比 增 长 9.5% ， 而 基建 投资 （ 不含 电力 ） 同 比增 长仅 3.8% 。 政 策 方面 ， 央 行货 币政 策定中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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调在下 半年 由 “ 稳健 中性 ” 转为 “ 稳健 ” ， 增 加 “ 松 紧适 度 ” 的 提法， 实际 操作 中性 偏松， 保持 流动 性合 理
充裕， 但资 管新 规的 出台 对表外 融资 形成 较大 限制 ， 全 年 M2 同比 增长 8.1% ， 社会 融资 规模 同比 增
长仅 9.8% ， 新增 人民 币贷 款 16.2 万 亿元 。
2. 市 场回 顾
2018 年， 债券 收益 率全 年 大幅下 行， 债券 指数 普遍 上涨， 全年 中债 总全 价指 数上 涨 6.17%，中
债银行 间国 债全 价指 数上 涨 5.16% ， 中 债企 业债 总全 价指数 上 涨 2.35% 。 具 体来 看， 一 季度 资管 新 规
迟迟未正式出台，金融防 风险的重心转向抑制地方 政府隐性债务等融资需求 和非标等融资渠道，资
金面也在定向降准等作用 下转松，全球风险偏好下 降助推债市转暖，10 年期 国债收益率下行 14bp
至 3.74% ，10 年期 国开 债 收益率 下 行 17bp 至 4.65% 。二季 度央 行两 度宣 布降 准，信 用违 约潮 出现 ，
长端利 率在 货币 政策 宽松 预期以 及中 美贸 易摩 擦升 温的影 响下 进一 步下 行 ，10 年期 国债 收益 率下 行
26bp 至 3.48% ，10 年 期国 开债收 益率 下行 40bp 至 4.25% ， 三季 度理 财新 规 下 发，宽 信用 政策 频出 ，
地方债 发行 加速 增加 了利 率债的 供给 压力 ， 同 时通 胀预期 升温 加剧 债券 市场 回调力 度，10 年 期国 债
收益率 上行 13bp 至 3.61% ， 10 年 期国 开债 收益 率下 行 5bp 至 4.20% 。 四 季度 央 行未跟 随美 联储 加息 ，
并定向 降准 0.5 个 百分 点 ，权益 市场 大跌 引发 风险 偏好下 降， 社会 融资 规模 增速不 及预 期， 利率 继
续下行 ，10 年期 国债 收益 率下行 38bp 至 3.23% ，10 年期国 开债 收益 率下 行 55bp 至 3.65% 。 货币 市
场方面，在货币政策保持 流动性合理充裕的背景下 ，资金利率表现较为平稳 ，全年利率中枢明显下
降，银 行间 1 天回 购加 权 平均利 率均 值在 2.53% ， 较上年 均值 下降 19bp ，7 天回购 加权 平均 利率 均
值在 3.02% ，较 上年 均值 下降 33bp 。
3. 运 行分 析
2018 年上 半年， 央行 货币 政策中 性偏 松， 债券 市场 整体上 涨， 特别 是利 率债 和高等 级信 用债 上
涨幅度较大。下半年，央 行货币政策继续保持宽松 ，收益率曲线由陡变平， 债券市场各品种显著上
涨。2018 年全 年来 看， 本 基金适 时配 置高 等级 信用 债， 优化 配置结 构 ， 合 理 分配类 属资 产， 精选 信
用债， 配置 同业 存单 ，借 此提升 基金 的业 绩表 现。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为 6.62% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 4.79% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 全 球经 济处 于复苏 末端 ， 美 国经 济见 顶回落 ， 欧 洲经 济持 续走 弱， 中 美贸 易有 重
新进入谈判可能，全球货 币宽松预期再起。鉴于对 当前经济和通胀增速的判 断，国内宏观政策保持
相对定力，稳健的货币政 策松紧适度，进一步强化 逆周期调节，保持流动性 合理充裕和市场利率水
平合理稳 定，完善货币政策和宏观 审慎政策双支柱调控框架 ，稳妥推进利率 “ 两轨并一 轨 ” ，综合 施中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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策提升金融服务实体经济 能力。积极的财政政策加 力提效，实施更大规模的 减税降费，同时要优化
财政支出结构，加强地方 政府债务管理，较大幅度 增加地方政府专项债券规 模，积极防范化 解地方
政府债 务风 险。
综合上 述分 析， 我 们 对 2019 年债 券市 场的 走势 判断 保持谨 慎乐 观。 经 济基 本 面下行 压力 明显 增
大，固定资产投资增速低 位震荡，出口增速中枢显 著下降，消费维持低位。 稳健的货币政策保持流
动性合理充裕，强调改善 货币政策传导机制，预计 会更多采取结构性工具。 金融监管节奏虽延续放
缓，非标融资预计仍保持 下降趋势，银行风险偏好 总体仍低，社会融资规模 增速回升有限。通胀压
力较小 ，CPI 同 比增 速预 计继续 小幅 回落 ，PPI 同比 增速预 计延 续快 速下 行。 海外方 面， 美联 储暂 停
加息可 能性 进一 步上 升， 预计全 年加 息不 超 过 2 次 ， 在全 球经 济增 长下 调、 通 胀增速 走低 的背 景下 ，
全球货币宽松预期再起。 考虑到国内通胀预期走低 ，资金价格有望维持低位 ，货币政策基调延续放
松，预计全年债券收益率 中枢可能呈区间震荡、小 幅下行走势。信用债方面 ，受益于流动性改善和
融资成本整体走低，中高 等级信用债吸引力进一步 增加，同时对违约风险保 持高度关注。策略上，
我们将坚持从自上而下的 角度预判市场走势，并从 自下而上的角度严防信用 风险。在做好组合流动
性管理的基础上，保持适 度杠杆和久期，均衡配置 ，合理分配各类资产，审 慎精选信用债，积极把
握投资 交易 机会 ，借 此提 升基金 的业 绩表 现。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相 关人员担任委员会委员。 估值委员会委员具备应有 的经验、专业胜任能力
和独立性，分工明确，在 上市公司研究和估值、基 金投资、 投资品种所属行 业的专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基 金的风险控制与绩效评估 、会计政策与基金核算以 及相关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面 具备专业能力和丰富经验 。估值委员会严格按照工 作流程诚实守信、勤勉
尽责地讨论和决策估值事 项。估值委员会审议并依 据行业协会提供的估值模 型和行业做法选定与当
时市场环境相适应的估值 方法，基金运营部应征询 会计师事务所、托管行的 相关意见。公司按特殊
流程改 变估 值技 术时 ，导 致基金 资产 净值 的变 化 在 0.25 ％ 以上 的， 应就 基金 管理人 所采 用的 相关 估
值技术、假设及输入值的 适当性等咨询会计师事务 所的专业意见，会计师事 务所应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参 数及输入的适当性发表审 核意见，同时公司按照相 关法律法规要求履行信
息披露义务。另外，对于 特定品种或者投资品种相 同，但具有不同特征的， 若协会有特定调整估值中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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方法的 通知 的， 比如 《证 券 投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引 （试 行） 》 的， 应参照 协会 通知 执行 。
可根据 指引 的指 导意 见， 并经估 值委 员会 审议 ，采 用第三 方估 值机 构提 供的 估值相 关的 数据 服务 。
4.7.2 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.3 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 于 2018 年 6 月 21 日进 行了 利润 分 配。
每 10 份基 金份 额分 红 0.1500 元 ，基 金分 红总 金额 为 399,154,136.22 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告 期内 无需 要说 明的 相关情 况。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2018 年度， 基金 托管 人在 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严格 遵
守了《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基 金合同、托管协议，尽职 尽责地履行了托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2018 年度，中银基金管理 有限公司在中银悦享定期 开放债券型发起式证券投 资基金投资运作、
基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支等问题 上，托管人未发现损害
基金持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对 本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2018 年度 ， 由 中银 基金 管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关中 银悦 享定期 开放 债券 型
发起式证券投资基金的年 度报告中财务指标、净值 表现、收益分配情况、财 务会计报告相关内容、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§ 6
审 计 报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
陈
露
印 艳萍 签字 出具 了安 永华明 （2019 ） 审字 第 61062100_B71 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年 度 财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 悦享 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 10,804,440.33 15,745,946.85
结算备 付金 23,681,818.18 -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 18,636,714,300.00 26,759,910,200.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 18,636,714,300.00 26,759,910,200.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 1,240,000,000.00 270,000,525.00
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 419,929,194.17 596,912,807.62
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 20,331,129,752.68 27,642,569,479.47
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 6,888,365.70 9,384,465.98
应付托 管费 1,722,091.41 2,346,116.46
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 4,434.05 19,844.81
应交税 费 1,449,748.19 -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 159,000.00 289,000.00
负债合计 10,223,639.35 12,039,427.25
所有者权益： - -
实收基 金 19,610,266,085.76 28,010,305,731.26 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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未分配 利润 710,640,027.57 -379,775,679.04
所有者权益合计 20,320,906,113.33 27,630,530,052.22
负债和所有者权益总 计 20,331,129,752.68 27,642,569,479.47
注： 报告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.0362 元， 基金 份额 总 额 19,610,266,085.76
份。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 悦享 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 10 月 9 日（ 基金 合
同生效 日 ） 至 2017 年 12 月
31 日
一、收入 1,729,804,235.76 -76,317,733.61
1.利息 收入 1,179,081,711.00 294,228,966.39
其中： 存款 利息 收入 1,605,838.01 223,284.40
债券利 息收 入 1,161,728,472.14 292,488,882.10
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 15,747,400.85 1,516,799.89
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -398,278,637.90 -
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -398,278,637.90 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
949,001,162.66 -370,546,700.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） - -
减：二、费用 125,514,026.95 32,784,337.99
1．管 理人 报酬 96,498,940.92 25,454,820.94
2．托 管费 24,124,735.17 6,363,705.18
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 32,928.50 -
5．利 息支 出 1,473,925.41 869,197.42
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,473,925.41 869,197.42
6．税 金及 附加 2,947,981.78 -
7．其 他费 用 435,515.17 96,614.45 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 1,604,290,208.81 -109,102,071.60
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 1,604,290,208.81 -109,102,071.60
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 悦享 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
28,010,305,731.26 -379,775,679.04 27,630,530,052.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 1,604,290,208.81 1,604,290,208.81
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-8,400,039,645.50 -114,720,365.98 -8,514,760,011.48
其中：1.基 金申 购款 299.22 0.78 300.00
2.基金 赎回 款 -8,400,039,944.72 -114,720,366.76 -8,514,760,311.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -399,154,136.22 -399,154,136.22
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
19,610,266,085.76 710,640,027.57 20,320,906,113.33
项目
上年度可比期间
2017 年 10 月 9 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
28,000,210,756.28 -270,574,675.78 27,729,636,080.50
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -109,102,071.60 -109,102,071.60
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
10,094,974.98 -98,931.66 9,996,043.32
其中：1.基 金申 购款 10,098,969.91 -98,969.91 10,000,000.00
2.基金 赎回 款 -3,994.93 38.25 -3,956.68
四、本期向基金份额持 - - - 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
28,010,305,731.26 -379,775,679.04 27,630,530,052.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：王圣 明， 会计 机构 负责 人：乐 妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银悦享定期开放债券型 发起式证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 是 由 中 银 悦享 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 转型 而来 。2017 年 8 月 30 日， 中 银悦享 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 份额 持有 人
大会表 决通 过了 《 关于 中银 悦享定 期开 放债 券型 证券 投资基 金转 型的 议案 》 ， 大 会决议 自该 日起 生效 。
2017 年 10 月 9 日， 《 中银 悦享定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》 生效， 基金 合同 生 效
日的规 模为 28,000,210,756.28 份基 金份 额。 本基 金为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定。 本基 金的 基 金
管理人和注册登记机构均 为中银基金管理有限公司 ，基金 托管人为交通银行 股份有限公司。原中银
悦享定期 开放债券型证券投资基金 经中国证券监督管理委员 会（以下简称 “ 中国证监会 ” ）证监许 可
[2016]1826 号 文《 关于准 予中银 悦享 定期开 放债 券 型证券 投资 基金注 册的 批 复》的 核准 ，由 基金管
理人中 银基 金管 理有 限公 司向社 会公 开发 行募 集， 基金合 同 于 2016 年 9 月 28 日 生效 ，首 次设 立募
集规模 为 28,000,350,007.64 份基 金份 额。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市 交易的国债、金融
债、央行票据、地方政府 债、企业债、公司债、中 小企业私募债券、资产 支 持证券、次级债、可分
离交易债券的纯债、非金 融企业债务融资工具（包 括但不限于中期票据、短 期融资券、超短期融资
券） 、 债 券回 购 、 银 行存 款 、 同 业存 单 、 货 币市 场工 具、 国债 期货 以及 法律 法 规或中 国证 监会 允许 基
金投资的其它金融工具， 但须符合中国证监会的相 关规定。本基金不投资于 股票、权证等权益类资
产，也 不投 资于 可转 换债 券（可 分离 交易 可转 债的 纯债部 分除 外） 、可 交换 债 券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 （总 值） 指数收 益率 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 16 页共 27 页
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年度 报 告> 》 、其 他中 国 证监会 及中 国证 券投 资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2018 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策 的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ； 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人 为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳 ；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交 易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。
7.4.6.2 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按 照相关规定缴 纳农村教育事业费附加
的单位 外） 及地 方教 育费 附加。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利 息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行”) 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 (“ 交通银 行”) 基金托 管人
中银国 际证 券有 限责 任公 司(“ 中银 证券 ”) 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年10 月9 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 96,498,940.92 25,454,820.94
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2.30 1.73
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.40% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.40%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年10 月9 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 24,124,735.17 6,363,705.18
注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.10% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.3 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.3.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年10 月9 日 （ 基金 合同 生效
日）至2017 年12 月31 日
期初持 有的 基金 份额 10,098,969.91 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - 10,098,969.91
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,098,969.91 10,098,969.91
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
0.05% 0.04%
注： （1 ） 期 间申 购/ 买入 总 份额含 红利 再投 、 转换 入 份额 。 期 间赎 回/ 卖出 总份 额含转 换出 份额 ；
（2） 本基 金管 理人 运用 固 有资金 投资 本基 金所 采用 的费率 适用 招募 说明 书以 及管理 人发 布的 最
新公告 规定 的费 率结 构。
7.4.8.3.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 20 页共 27 页
中国银 行股 份有
限公司- 司库
19,599,999,000.00 99.9476% 27,999,999,000.00 99.9632%
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金所 采用的 费率 适用 招募 说明 书以及 管理 人发 布
的最新 公告 规定 的费 率结 构。
7.4.8.4 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年10 月9 日 （基 金合 同 生效日）
至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 10,804,440.33 1,364,911.19 15,745,946.85 217,565.69
合计 10,804,440.33 1,364,911.19 15,745,946.85 217,565.69
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ， 2018 年度 获得 的利 息收 入为人 民 币 240,926.82 元（ 2017 年 10 月 9 日 （ 基
金合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日止 期间 ：人 民币 5,118.71 元 ），2018 年末结 算备 付金 余额 为
人民 币 23,681,818.18 元（2017 年末 ：无 ）。
7.4.8.5 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 21 页共 27 页
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、应收 利息以及其他金融
负债， 其因 剩余 期限 不长 ，公允 价值 与账 面价 值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次余 额为 人民 币 18,636,714,300.00 元 ， 无 划分 为第一 层次 和第 三层 次的 余额( 于 2017 年 12 月
31 日 ，属 于第 二层 次余 额 为人民 币 26,759,910,200.00 元， 无划 分为 第一 层次 和 第三 层次 的余 额) 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的债 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间不 将相关债券的公允价值
列入第一层次；并根据估 值调整中采用的对公允价 值计量整体而言具有重要 意义的输入值所属的最
低层次 ，确 定相 关可 转换 债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期未发生第三
层次公 允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2019 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投 资 组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - - 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 18,636,714,300.00 91.67
其中： 债券 18,636,714,300.00 91.67
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,240,000,000.00 6.10
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 34,486,258.51 0.17
7 其他各 项资 产 419,929,194.17 2.07
8 合计 20,331,129,752.68 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通投 资股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,355,528,000.00 31.28
其中： 政策 性金 融债 1,275,208,000.00 6.28
4 企业债 券 2,778,246,800.00 13.67
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 9,502,939,500.00 46.76
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - - 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 23 页共 27 页
9 其他 - -
10 合计 18,636,714,300.00 91.71
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1428011
14 建 行二
级 01
17,000,000
1,828,180,000.0
0
9.00
2 1428009
14 工 商二
级 01
17,000,000
1,727,540,000.0
0
8.50
3 1428012
14 农 行二
级 01
15,000,000
1,524,600,000.0
0
7.50
4 101461017
14 神华
MTN002
10,000,000
1,012,900,000.0
0
4.98
5 101451016
14 中 海油
MTN001
10,000,000
1,012,200,000.0
0
4.98
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资。
8.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期货作为利率衍生品 的一种，有助于管理债券 组合的久期、流动性和风 险水平。基金管理
人将按照相关法律法规的 规定，结合对宏观经济形 势和政策趋势的判断、对 债券市场进行定性和定
量分析。构建量化分析体 系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性 、波动水平、套期保值
的有效性等指标进行跟踪 监控，在最大限度保证基 金资产安全的基础上，力 求实现基金资产的长期
稳定增 值。
8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
8.10.3 本期国债期货投 资 评价 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 24 页共 27 页
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.11 投资组合报告附注
8.11.12018 年四季度，本基金投资的前十大债券的发行主体中，建设银行、工商银行和农业银行 等
受到中国银行保险监督管 理委员会或地方银保监局 的行政处罚。基金管理人 通过对上述发行人进一
步了解 分析 后， 认为 以上 处 分不会 对所 持有的 14 建行 二级 01 （1428011）、14 工 商 二级 01 （1428009）、
14 农 行二 级 01 （1428012 ）的投 资价 值构 成实 质性 影响， 因此 未披 露处 罚事 宜。
报告期内，本基金投资的 前十名债券的其余债券的 发行主体没有被监管部门 立案调查或在本报告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
8.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
-
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
419,929,194.17
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
419,929,194.17
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
132
148,562,621.8
6
19,610,097,969.9
1
99.9991% 168,115.85 0.0009%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 24,131.64 0.0001%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
注：本 基金 的基 金经 理持 有本基 金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
9.4 发起式基金发起资金持 有份额情况
项目
持 有 份 额 总
数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发 起 份 额 总
数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金
10,098,969.9
1
0.05%
10,098,969.9
1
0.05% 三年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,098,969.9
1
0.05%
10,098,969.9
1
0.05% 三年
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2017 年 10 月 9 日) 基 金份 额总 额 28,000,350,007.64
本报告 期期 初基 金份 额总 额 28,010,305,731.26
本报告 期 基 金总 申购 份额 299.22
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 8,400,039,944.72
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 19,610,266,085.76
§ 11
重 大 事件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 经董 事会 决议 通过王 圣明 先生 担任 副执 行总裁 ， 详情 请参 见基 金管 理人 2018 年 4
月 9 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告》 。
本报告期内，经基金管理 人职工代表大会选举赵蓓 青女士担任职工监事；经 基金管理人股东会
书面审议同意卢井泉先生 担任本公司监事，王超先 生不再担任本公司董事， 韩温先生担任本公司董
事。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金财产 、基 金管 理业 务、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 ，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬 为 150,000.00 元 ，目 前事务 所已 为本 基金 提供 审计服 务的 连续 年限 为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 未受 到监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国金证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
注：专 用交 易单 元的 选择 标准和 程序 ：根 据中 国证 监会《 关于 加强 证券 投资 基金监 管有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基字<1998>29 号 ） 及 《关 于完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 有关
规定， 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准主要 包括 ：券 商基 本面 评价（ 财务 状况 、经 营
状况） 、券 商研 究机 构评 价（报 告质 量、 及时 性和 数量） 、券 商每 日信 息评 价（及 时性 和有 效性 ）
和券商 协作 表现 评价 等方 面。本 公司 租用 证券 公司 专用交 易单 元的 选择 程序 ：首先 根据 租用 证券 公
司专用 交易 单元 的选 择标 准形成 《券 商研 究所 服务 质量评 分表 》， 然后 根据 评分高 低选 择基 金专 用
交易单 元并 与其 签订 交易 单元租 用协 议。 中银悦 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 27 页共 27 页
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国金证 券 - -
51,190,00
0,000.00
100.00% - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018-01-01 至
2018-12-31
27,999
,999,0
00.00
-
8,400,00
0,000.00
19,599,999,
000.00
99.9476%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20% 的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十八日
