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中金金泽A(005005)

中金金泽:2018年年度报告摘要查看PDF公告

中金金泽量化精选混合型发起式证券投资
基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人:中金基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2019年3月28日中金金泽 2018年年度报告摘要
第 2 页 共53 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无
保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年12月31日止。
 中金金泽 2018年年度报告摘要
第 3 页 共53 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况 
基金简称 中金金泽
基金主代码
005005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年9月1日
基金管理人 中金基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 19,916,836.32份
下属分级基金的基金简称: 中金金泽A 中金金泽C
下属分级基金的交易代码:
005005 005006
报告期末下属分级基金的份额总额 16,716,746.32份 3,200,090.00份
 
2.2 基金产品说明
投资目标






本基金通过数量化模型合理配置资产权重、精选个股,在充分控制投资 风险的前提下,力求实现基金资产的稳定增值。 投资策略





本基金的量化模型从策略配置出发,投资框架涵盖理论驱动型策略、数 据驱动型策略和混合策略三大类别。其中,理论驱动型策略包括注重基本面 分析的因子策略以及密集使用量价关系的动量、反转策略;数据驱动型策略 有模式识别类策略、机器学习类策略。本基金在资产投资过程中将使用模型 动态调配各策略类别的比重,强调投资纪律、降低随意性投资带来的风险, 力争基金资产长期稳定增值。 业绩比较基准 中证800指数收益率*95%+中债综合指数收益率*5% 风险收益特征





本基金属于混合型基金,其预期的风险和预期收益高于货币市场基金、 债券证券投资基金,低于股票型证券投资基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中金基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 李虹 田青 联系电话 010-63211122 010-67595096 信息披露负责人 电子邮箱 xxpl@ciccfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-868-1166 010-67595096 传真 010-66159121 010-66275853 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 4 页 共53 页 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.ciccfund.com/ 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 5 页 共53 页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据和指标 2018年 2017年9月1日(基金合同生效日)- 2017年12月31日 中金金泽A 中金金泽C 中金金泽A 中金金泽C 本期已实现 收益 -1,533,492.77 -303,088.04 435,829.57 539,915.13 本期利润 -3,389,982.34 -587,370.99 8,757.21 296,241.57 加权平均基 金份额本期 利润 -0.2016 -0.1855 0.0006 0.0304 3.1.2


期末 数据和指标 2018年末 2017年末 期末可供分 配基金份额 利润 -0.1825 -0.1872 -0.0030 -0.0057 期末基金资 产净值 13,665,451.61 2,600,998.91 12,865,668.06 2,741,014.33 期末基金份 额净值 0.8175 0.8128 0.9970 0.9943 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字; 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分孰低数; 4、本基金合同生效日为2017年9月1 日,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度 进行折算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较





中金金泽A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -9.13% 1.47% -11.88% 1.57% 2.75% -0.10% 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 6 页 共53 页 过去六个月 -9.07% 1.40% -14.76% 1.42% 5.69% -0.02% 过去一年 -18.00% 1.30% -25.84% 1.27% 7.84% 0.03% 自基金合同 生效起至今 -18.25% 1.16% -23.73% 1.15% 5.48% 0.01%








中金金泽C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -9.20% 1.47% -11.88% 1.57% 2.68% -0.10% 过去六个月 -9.24% 1.40% -14.76% 1.42% 5.52% -0.02% 过去一年 -18.25% 1.30% -25.84% 1.27% 7.59% 0.03% 自基金合同 生效起至今 -18.72% 1.16% -23.73% 1.15% 5.01% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 7 页 共53 页 注:本基金的基金合同生效日为2017年9月1日,按基金合同约定,本基金自基金合同生效日 起6个月内为建仓期,建仓期结束时及本报告期末本基金的各项投资组合比例符合基金合同的有 关约定。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 8 页 共53 页 3.2.3


自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 9 页 共53 页 注:本基金合同生效日为2017年9月 1日,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年 度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况





根据基金相关法律法规和基金合同的要求,结合本基金实际运作情况,自成立以来本基金未 进行收益分配。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 10 页 共53 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中金基金管理有限公司(简称“中金基金”、“公司”)成立于2014年2月,由中国国际 金融股份有限公司(简称“中金公司”)作为全资股东,是首家单一股东发起设立的基金公司, 注册资本3.5亿元人民币。母公司中金公司作为中国第一家中外合资投资银行,致力于为国内外 机构及个人客户提供高品质的金融服务。中金基金充分发挥母公司品牌及资源优势,持续增强公 司整体竞争实力。中金基金注册地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层 05室,办公地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层。 截至2018年12月31日,公司共管理27只开放式基金,证券投资基金管理规模153.48亿。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 杨立 本基金的 基金经理 2017年9月 1日 - 7年 杨立先生,经济学硕 士。历任民生证券股 份有限公司证券投资 助理、证券投资经理; 华融证券股份有限公 司投资经理。现任中 金基金投资管理部基 金经理。 石玉 本基金的 基金经理 2017年9月 1日 - 11年 石玉女士,管理学硕 士。历任中国科技证 券有限责任公司、华 泰联合证券有限责任 公司职员,天弘基金 管理有限公司金融工 程分析师、固定收益 研究员,中金公司资 产管理部高级研究员、 投资经理助理、投资 经理。2016年 7月 加入公司,现任公司 投资管理部基金经理。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 11 页 共53 页 注:1、对本基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为本基金 管理人对外披露的基金经理离任日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期” 为本基金管理人对外披露的任免日期。 2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、本基金无基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司 开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规,本着诚实信用、勤勉 尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求 最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订)的规定,制定了 《中金基金管理有限公司公平交易管理办法》,对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、 公平交易实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定,公平对待不同投资组合,严 禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信 息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,公司建立了科学合理的投资运作体系和规范 的投资流程,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原 则的实现。同时,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结 果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合,严格执行证监会《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,规范投资、研究和交易等各相关流程,通 过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输 送。 本报告期内,本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 12 页 共53 页 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年股票市场整体下跌,沪深300指数、中证500指数、中证800指数、中证1000指数 分别下跌25.31%、33.32%、27.38%和36.87%。 本基金始终坚持持有人利益优先的原则,在报告期内执行量化精选投资策略,从全市场精选 出优质公司的股票,对其中部分估值合理的股票进行配置。本基金在本报告期基金份额净值增长 率高于同期业绩比较基准收益率。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中金金泽A基金份额净值为0.8175元,本报告期基金份额净值增长率为- 18.00%;截至本报告期末中金金泽C基金份额净值为0.8128元,本报告期基金份额净值增长率 为-18.25%;同期业绩比较基准收益率为-25.84%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,伴随减税、全面降准等财政货币政策的调整,预计中国经济将体现出更强韧性。 同时,中美贸易摩擦有望趋于缓和,这将推升A股已经较低的风险偏好。整体来看,A股市场具 备较好的长期投资价值。 本基金将继续执行量化精选投资策略,重点投资于具备盈利能力、成长能力且估值合理的公 司,与这些优质公司一起成长,为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人持续加强合规管理、风险控制和内部稽核工作,强化制度完善及对 制度执行情况的监督检查,根据不同的基金特点与发展情况,及时界定新的风险点,评价风险级 别,并纳入稽核计划,有效保证了基金管理运作及公司各项业务的合法合规和稳健有序。本报告 期内,本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下: 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 13 页 共53 页 1)本基金管理人以中国证监会《季度监察稽核项目表》为基础,对本基金的投资、研究、 交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查,及定期进行有 重点的检查。2)研究、投资交易环节,本基金管理人对投资对象建立筛选流程、对投资对象池 (库)进行日常维护与更新,并对基金的投资比例进行日常监控,对关联交易进行日常维护,定 期关注基金持仓流动性风险,并对公平交易执行情况进行检查等。3)营销与销售方面,本基金 管理人对本基金宣传推介材料、销售服务协议的合规性等进行检查,同时加强对基金销售部门的 合规培训。4)基金运作保障方面,本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、资 金清算业务的检查力度,保证基金运营安全、准确。5)法律合规方面,本基金管理人对公司制 度规范、合同协议、产品方案、对外文件等进行合规性审核。6)信息披露方面,本基金管理人 严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》的规定,认真做好本基金的信息披露工作,确保信 息披露内容的真实、准确、完整、及时。此外,本基金管理人对监察稽核工作流程进行了完善和 优化,并按照既定的稽核计划开展内部稽核,对检查出来的问题及时提出改进意见并督促相关部 门有效落实。 报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规,内部控制和风险防范措施逐步完 善,保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续从合规运作、防范和控制风险、保障基 金份额持有人利益出发,提高监察稽核工作的有效性。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基 金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、 年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会,委员由公司总经理、分管运营领导、研究部、基金运营部、 风险管理部、监察稽核部等相关人员组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员 会和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,基金经理参加估值委员会会议, 但不介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已 与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供债券品种 的估值数据。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 14 页 共53 页 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同中对基金利润分配 原则的约定,本报告期内未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金为发起式基金,截止本报告期末,本基金成立未满三年。《公开募集证券投资基金运 作管理办法》关于基金份额持有人数量及基金资产净值的限制性条款暂不适用于本基金。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 15 页 共53 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 16 页 共53 页 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 毕马威华振审字第1901212号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金全体基金份额持有 人: 审计意见





我们审计了后附的第1页至第39页的中金金泽量化精选混合 型发起式证券投资基金 (以下简称“中金金泽基金”)财务报表, 包括2018年12月31日的资产负债表、2018年度的利润表、所 有者权益 (基金净值)变动表以及相关财务报表附注。





我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共 和国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注7.4.2中所列 示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)和中国 证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制, 公允反映了中金金泽基金2018年12月31日的财务状况以及 2018年度的经营成果及基金净值变动情况。 形成审计意见的基础





我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审 计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中 国注册会计师职业道德守则,我们独立于中金金泽基金,并履行 了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是 充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 强调事项 无 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 17 页 共53 页 其他事项 无 其他信息





中金金泽基金管理人中金基金管理有限公司管理层对其他信 息负责。其他信息包括中金金泽基金2018年年度报告中涵盖的信 息,但不包括财务报表和我们的审计报告。





我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。





结合我对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在 此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了 解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。





基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错 报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任





中金金泽基金管理人中金基金管理有限公司管理层负责按照 中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、中国证监会和中国 证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财 务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控 制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。





在编制财务报表时,中金金泽基金管理人中金基金管理有限 公司管理层负责评估中金金泽基金的持续经营能力,披露与持续 经营相关的事项 (如适用),并运用持续经营假设,除非中金金泽 基金计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。





中金金泽基金管理人中金基金管理有限公司治理层负责监督 中金金泽基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任





我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审 计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导 致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 18 页 共53 页 依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。





在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:





(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险, 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计 证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊 导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的 风险。





(2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。





(3)评价中金金泽基金管理人中金基金管理有限公司管理层选 用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。





(4)对中金金泽基金管理人中金基金管理有限公司管理层使用 持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据, 就可能导致对中金金泽基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或 情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存 在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表 非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而,未来的事项或情况可能导致中金金泽基金不能持续经营。





(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露),并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。





我们与中金金泽基金管理人中金基金管理有限公司治理层就 计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包 括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 奚霞 刘珊珊 会计师事务所的地址 中国北京东长安街1号东方广场东2办公楼8层 审计报告日期 2019年3月27日 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 19 页 共53 页 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 20 页 共53 页 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金 报告截止日: 2018年12月31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12 月31日 资 产: 银行存款 74,215.65 168,102.56 结算备付金 42,505.38 106,739.18 存出保证金 5,511.37 17,460.95 交易性金融资产 15,956,912.30 14,784,564.00 其中:股票投资 14,350,594.70 13,985,684.00 基金投资 - - 债券投资 1,606,317.60 798,880.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 250,000.00 700,000.00 应收证券清算款 - 67,121.31 应收利息 29,223.21 19,991.89 应收股利 - - 应收申购款 1,299.55 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 16,359,667.46 15,863,979.89 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12 月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - 9,861.33 应付管理人报酬 14,185.23 13,855.38 应付托管费 3,546.30 3,463.86 应付销售服务费 905.17 13,578.71 应付交易费用 14,580.04 46,538.22 应交税费 0.20 - 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 21 页 共53 页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 60,000.00 170,000.00 负债合计 93,216.94 257,297.50 所有者权益: 实收基金 19,916,836.32 15,660,578.05 未分配利润 -3,650,385.80 -53,895.66 所有者权益合计 16,266,450.52 15,606,682.39 负债和所有者权益总计 16,359,667.46 15,863,979.89 注:1、报告截止日2018年12月31日,中金金泽A基金份额净值0.8175元,基金份额总额 16,716,746.32份;中金金泽C基金份额净值0.8128元,基金份额总额3,200,090.00份。中金 金泽份额总额合计为19,916,836.32份。 7.2 利润表 会计主体:中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 12月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月1日至 2018年12月31日 上年度可比期间 2017年9月1日(基金 合同生效日)至 2017年12月31日 一、收入 -3,555,749.77 755,982.61 1.利息收入 47,684.05 59,068.84 其中:存款利息收入 2,338.22 7,271.04 债券利息收入 41,058.26 9,630.03 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 4,287.57 42,167.77 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -1,478,610.80 1,349,927.37 其中:股票投资收益 -2,162,075.05 1,349,142.17 基金投资收益 - - 债券投资收益 85,531.81 785.20 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 597,932.44 - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) -2,140,772.52 -670,745.92 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 22 页 共53 页 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 15,949.50 17,732.32 减:二、费用 421,603.56 450,983.83 1.管理人报酬 7.4.8.2.1 184,991.04 80,294.59 2.托管费 7.4.8.2.2 46,247.62 20,073.58 3.销售服务费 7.4.8.2.3 11,672.88 13,578.71 4.交易费用 116,099.53 164,523.51 5.利息支出 25.37 - 其中:卖出回购金融资产支出 25.37 - 6.税金及附加 15.18 - 7.其他费用 62,551.94 172,513.44 三、利润总额 (亏损总额以 “-”号填列) -3,977,353.33 304,998.78 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“- ”号填列) -3,977,353.33 304,998.78 注:本基金合同生效日为2017年9月 1日。 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 12月31日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 15,660,578.05 -53,895.66 15,606,682.39 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -3,977,353.33 -3,977,353.33 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 4,256,258.27 380,863.19 4,637,121.46 其中:1.基金申购款 9,512,977.36 276,644.07 9,789,621.43 2.基金赎回款 -5,256,719.09 104,219.12 -5,152,499.97 五、期末所有者权益 19,916,836.32 -3,650,385.80 16,266,450.52 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 23 页 共53 页 (基金净值) 上年度可比期间 2017 年9月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 36,241,514.69 - 36,241,514.69 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 304,998.78 304,998.78 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -20,580,936.64 -358,894.44 -20,939,831.08 其中:1.基金申购款 1,462,691.49 22,663.79 1,485,355.28 2.基金赎回款 -22,043,628.13 -381,558.23 -22,425,186.36 五、期末所有者权益 (基金净值) 15,660,578.05 -53,895.66 15,606,682.39 注:本基金合同生效日为2017年9月 1日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______孙菁______














______张纳______














____白娜____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中金金泽量化精选混合型发起式基金 (以下简称“本基金”) 依据中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 于2017年6月16日证监许可[2017]929 号《关于准予中金金泽量 化精选混合型发起式基金注册的批复》核准,由中金基金管理有限公司 (以下简称“中金基金”)依 照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则和《中金金泽量化精选混合型发起式基金基金 合同》公开募集。本基金为契约型开放式混合型发起式证券投资基金,存续期限为不定期。本基 金的管理人为中金基金,托管人为中国建设银行股份有限公司 (以下简称“建设银行”)。 本基金通过中金基金管理有限公司直销中心、太平洋证券股份有限公司、中国中投证券有限 责任公司(“中投证券”)及北京虹点基金销售有限公司及北京汇成基金销售有限公司等共同销售, 募集期为2017年8月7日起至2017年8月30日。经向中国证监会备案,《中金金泽量化精选 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 24 页 共53 页 混合型发起式基金基金合同》于2017年9月1日正式生效,合同生效日基金实收份额为 36,241,514.69份,发行价格为人民币 1.00元。该资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普 通合伙) 审验并出具验资报告。 根据经中国证监会备案的《中金金泽量化精选混合型发起式基金基金合同》和《中金金泽量 化精选混合型发起式基金招募说明书》的相关内容,本基金根据认购费、申购费、销售服务费收 取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时,收取认购/申购费用,但从 本类别基金资产中不计提销售服务费的,称为A类基金份额;不收取认购/申购费用,但从本类 别基金资产中计提销售服务费,称为C 类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设 置代码。由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值并 分别公告,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 投资者可自行选择认购/申购的基金份额类别。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《中金金泽量化精选混合型发起式 基金基金合同》和《中金金泽量化精选混合型发起式基金招募说明书》的有关规定,本基金的投 资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其 他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、次级债、地方政 府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、可转换债券(含可分离交易可转债债券)、可交换 债券、短期融资券、中期票据等)、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、 国债期货、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证 监会相关规定)。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁 布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2018年12月31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 25 页 共53 页 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币,编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币 的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的,把金融资产和金融负债分为不同类别: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可 供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资 产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时,于资产负债表内确认。 在初始确认时,金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或 金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后,金融资产和金融负债的后续计量如下: 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量,公允价 值变动形成的利得或损失计入当期损益。 2、应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 3、除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按 摊余成本进行后续计量。 满足下列条件之一时,本基金终止确认该金融资产: 1、收取该金融资产现金流量的合同权利终止; 2、该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 26 页 共53 页 3、该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的,本基金将下列两项金额的差额计入当期损益: 1、所转移金融资产的账面价值 2、因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外,本基金按下述原则计量公允价值: 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,采用在当前情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具,在估值日有报价的,除会计准则 规定的情况外,将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量;估值日无报价且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足 证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,对报价进行调整,确定公允价值。 与上述金融工具相同,但具有不同特征的,以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术 中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有 者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,本基金不考虑因其大量持有相关资 产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,优先使用可观察输入值,只有在无 法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,参考类似投资品种的 现行市价及重大变化等因素,对估值进行调整并确定公允价值。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 27 页 共53 页 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时满足下列条件的, 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示: 1、本基金具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的; 2、本基金计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比 例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日 认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基 金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时,申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包 含的未分配利润和公允价值变动损益,包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益 平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计 算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计 量,并于会计期末全额转入“未分配利润/(未弥补亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的 差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得 税(如适用)后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代 缴的个人所得税(如适用)后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性 还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,逐日计提 利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异,按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按每日存款余额与适用的利率逐日计提。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 28 页 共53 页 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在资金实际占 用期间内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动 计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公 允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产款利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在资金 实际占用期间内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线 法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类 别对应的可供分配利润将有所不同;在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次 数最多为12次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10% ,若《中金 金泽量化精选混合型发起式基金基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分配 方式分两种:现金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进 行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金收益分配后两类基金 份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去每单位基金份额收益分 配金额后不能低于面值;本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;法律法规或监管机关 另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 分部报告 本基金目前以一个经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活 跃) 等情况,本基金根据中国证监会公告 [2017] 13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投 资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 29 页 共53 页 指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股 票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行未上 市、回购交易中的质押券等流通受限股票,根据中基协发[2017] 6号《关于发布<证券投资基金 投资流通受限股票估值指引 (试行) >的通知》,在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值 日流通受限股票的价值。 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值 处理标准》,在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定 收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本期未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本期未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本期未发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002] 128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政 部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、 上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所 于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016] 70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 30 页 共53 页 房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政 策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相 关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,暂不征收企业所得税。 (2)自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称“营改增” )试点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由缴纳 营业税改为缴纳增值税。 2018年1月1日 (含)以后,资管产品管理人 (以下称“管理人”)运营资管产品过程中发 生的增值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税;对 国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税;同业存款利息收入免 征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (3)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价, 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (4)对基金从上市公司取得的股息、红利所得,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代 缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计 算个人所得税的应纳税所得额:持股期限在1个月以内 (含1个月)的,其股息红利所得全额计 入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年 (含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、 红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继 续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。 (5)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (6)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。 (7)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税,分别按照证券投资基金 管理人所在地适用的税率,计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 31 页 共53 页 中金基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、基金注册登记机构及 基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人 中国国际金融股份有限公司(“中金公司” ) 基金管理人的股东 中国中投证券有限责任公司(“中投证券” ) 基金管理人股东的一级全资子公司、基金销售机 构 中金资本运营有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司 中金浦成投资有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司 中金期货有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司 中国国际金融(香港)有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司 注:本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月 31日 上年度可比期间 2017年9月1日(基金合同生效日)至 2017年12月31日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 中投证券 83,649,859.74 93.26% 129,673,534.95 100.00% 7.4.8.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月 31日 上年度可比期间 2017年9月1日(基金合同生效日)至 2017年12月31日 关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 中投证券 9,953,441.87 98.81% 4,996,654.80 100.00% 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 32 页 共53 页 7.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月 31日 上年度可比期间 2017年9月1日(基金合同生效日)至 2017年12月31日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 中投证券 23,740,000.00 87.96% 117,100,000.00 100.00% 7.4.8.1.4 权证交易 本基金在本期及上期间均没有通过关联方的交易单元进行过权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 中金公司 - - - - 中投证券 61,173.45 93.26% 10,161.92 69.70% 上年度可比期间 2017年9月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 中投证券 94,830.19 100.00% 46,538.22 100.00% 注:1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记 结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2、根据《证券交易单元租用协议》,本基金管理人在租用证券交易专用交易单元进行股票、债 券、权证及回购交易的同时,还获得证券研究综合服务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 33 页 共53 页 2018年1月1日至2018年 12月31日 2017年9月1日(基金合同生效日) 至2017年12月31日 当期发生的基金应支付 的管理费 184,991.04 80,294.59 其中:支付销售机构的 客户维护费 13,818.71 14,463.42 注:支付基金管理人中金基金的基金管理费按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值×1.00% / 当年天 数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年9月1日(基金合同生效日) 至2017年12月31日 当期发生的基金应支付 的托管费 46,247.62 20,073.58 注:支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金托管费 =前一日基金资产净值×0.25% / 当年天 数。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 中金金泽A 中金金泽C 合计 中金基金 - 4,548.35 4,548.35 合计 - 4,548.35 4,548.35 上年度可比期间 2017年9月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 中金金泽A 中金金泽C 合计 中金基金 - 1,344.31 1,344.31 合计 - 1,344.31 1,344.31 注:本基金仅针对C类基金份额收取销售服务费。支付销售机构的基金销售服务费按前一日该类 基金资产净值0.40%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为: 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 34 页 共53 页 C类基金日基金销售服务费=前一日基金资产净值× 0.40% / 当年天数 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金在本期及上期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2018年1月1日至 2018年12月31日 中金金泽A 中金金泽C


基金合同生效日( 2017年9月1日 )持有的 基金份额 10,000,450.00 - 期初持有的基金份额 10,000,450.00 - 期末持有的基金份额 10,000,450.00 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 59.8200% - 项目 上年度可比期间 2017年9月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日 中金金泽A 中金金泽C 基金合同生效日( 2017年 9月1日 )持有的 基金份额 10,000,450.00 - 期初持有的基金份额 10,000,450.00 - 期末持有的基金份额 10,000,450.00 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 77.5000% - 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方于本期末未持有本基金。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年9月1日(基金合同生效日)至 2017年12月31日 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 35 页 共53 页 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 74,215.65 1,262.35 168,102.56 5,857.13 注:1、本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管,按银行同业利率或约定利率计提。 2、本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限 责任公司的结算备付金和存出保证金,于2018年12月31日的相关余额为人民币47,015.75元 (2017年12月31日:人民币124,200.13元),当年产生的利息收入(保证金和备付金利息收入) 为人民币1,075.87元 (2017年:人民币1,413.91元)。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本期未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 7.4.9 期末(2018年12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券





根据《证券发行与承销管理办法》,证券投资基金参与网下配售,可与发行人、承销商自主 约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期 内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起12个 月内不得转让。





于2018年12月31日,本基金无因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌的流通受限股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 36 页 共53 页 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1、以公允价值计量的资产和负债 下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告 期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计 量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下: 第一层次输入值:在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值; 第三层次输入值:相关资产或负债的不可观察输入值。




























































































单位:人民币元 本期末 (2018年12月31日) 持续的公允价值 计量资产 合计 第一层次 第二层次 第三层次 交易性金融资产 -股票投资 14,350,594.70 14,350,594.70 - - -债券投资 1,606,317.60 - 1,606,317.60 - -基金投资 - - - - -资产支持证券投 资 - - - - 持续以公允价值计量 的资产总额 15,956,912.30 14,350,594.70 1,606,317.60 -

























































































单位:人民币元 上期末 (2017年12月31日) 持续的公允价值 计量资产 合计 第一层次 第二层次 第三层次 交易性金融资产 - 股票投资 13,985,684.00 13,029,596.00 956,088.00 - - 债券投资 798,880.00 - 798,880.00 - - 基金投资 - - - - -资产支持证券投 资 - - - - 持续以公允价值计量 14,784,564.00 13,029,596.00 1,754,968.00 - 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 37 页 共53 页 的资产总额 于2018年12月31日及2017年12月31日,本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债 金融工具的三个层次之间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之 间的转换。(1)第二层次及第三层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停 时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限 售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值 对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层次。 (2)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年12月31日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017年12月31日: 无)。 2、其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值之间无重大差异。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 38 页 共53 页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 14,350,594.70 87.72 其中:股票 14,350,594.70 87.72 3 固定收益投资 1,606,317.60 9.82 其中:债券 1,606,317.60 9.82 6 买入返售金融资产 250,000.00 1.53 7 银行存款和结算备付金合计 116,721.03 0.71 8 其他各项资产 36,034.13 0.22 9 合计 16,359,667.46 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) B 采矿业 124,248.00 0.76 C 制造业 6,310,587.10 38.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 789,117.00 4.85 E 建筑业 792,300.00 4.87 F 批发和零售业 24,648.00 0.15 G 交通运输、仓储和邮政业 95,991.00 0.59 J 金融业 3,378,426.00 20.77 K 房地产业 2,679,964.00 16.48 L 租赁和商务服务业 155,313.60 0.95 合计 14,350,594.70 88.22 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票资产。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 39 页 共53 页 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 000651 格力电器 25,900 924,371.00 5.68 2 601668 中国建筑 139,000 792,300.00 4.87 3 601288 农业银行 210,000 756,000.00 4.65 4 000002 万科A 31,500 750,330.00 4.61 5 600887 伊利股份 31,100 711,568.00 4.37 6 600036 招商银行 28,000 705,600.00 4.34 7 601398 工商银行 128,000 677,120.00 4.16 8 600900 长江电力 40,200 638,376.00 3.92 9 600048 保利地产 53,200 627,228.00 3.86 10 000333 美的集团 16,900 622,934.00 3.83 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的年度报告正 文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600507 方大特钢 3,255,893.00 20.86 2 002146 荣盛发展 2,251,965.00 14.43 3 601009 南京银行 1,922,880.00 12.32 4 000333 美的集团 1,886,998.00 12.09 5 600383 金地集团 1,493,271.00 9.57 6 002241 歌尔股份 1,446,722.00 9.27 7 600048 保利地产 1,320,026.00 8.46 8 601668 中国建筑 1,317,730.00 8.44 9 000002 万科A 1,285,639.00 8.24 10 601997 贵阳银行 1,258,868.00 8.07 11 600987 航民股份 1,251,485.00 8.02 12 601601 中国太保 1,226,775.00 7.86 13 000651 格力电器 1,158,681.00 7.42 14 601318 中国平安 1,120,112.00 7.18 15 002074 国轩高科 978,155.00 6.27 16 600887 伊利股份 963,638.00 6.17 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 40 页 共53 页 17 001979 招商蛇口 952,960.00 6.11 18 000049 德赛电池 944,877.00 6.05 19 600000 浦发银行 917,140.00 5.88 20 300408 三环集团 882,381.00 5.65 21 002174 游族网络 876,421.00 5.62 22 601225 陕西煤业 826,862.00 5.30 23 600388 龙净环保 822,563.00 5.27 24 600036 招商银行 813,970.00 5.22 25 601336 新华保险 796,173.00 5.10 26 600309 万华化学 756,522.00 4.85 27 601288 农业银行 755,900.00 4.84 28 600104 上汽集团 744,305.60 4.77 29 601398 工商银行 725,760.00 4.65 30 600900 长江电力 672,408.00 4.31 31 000887 中鼎股份 670,733.00 4.30 32 000418 小天鹅A 650,777.50 4.17 33 000915 山大华特 606,621.75 3.89 34 002450 ST康得新 599,803.00 3.84 35 002304 洋河股份 589,835.00 3.78 36 600886 国投电力 587,432.00 3.76 37 002027 分众传媒 585,084.00 3.75 38 600585 海螺水泥 569,208.00 3.65 39 601166 兴业银行 545,100.00 3.49 40 601012 隆基股份 485,248.00 3.11 41 601155 新城控股 483,310.00 3.10 42 600741 华域汽车 461,225.00 2.96 43 000581 威孚高科 403,564.89 2.59 44 000625 长安汽车 360,039.00 2.31 45 601688 华泰证券 326,208.00 2.09 46 600340 华夏幸福 317,756.00 2.04 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600507 方大特钢 3,970,147.00 25.44 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 41 页 共53 页 2 600383 金地集团 2,409,175.00 15.44 3 002146 荣盛发展 2,015,324.00 12.91 4 601166 兴业银行 1,817,564.00 11.65 5 002174 游族网络 1,805,880.00 11.57 6 600987 航民股份 1,761,074.00 11.28 7 601009 南京银行 1,564,284.00 10.02 8 002241 歌尔股份 1,507,924.00 9.66 9 300408 三环集团 1,492,880.00 9.57 10 601997 贵阳银行 1,436,938.00 9.21 11 000049 德赛电池 1,434,155.00 9.19 12 600309 万华化学 1,365,064.00 8.75 13 000887 中鼎股份 1,330,906.00 8.53 14 002074 国轩高科 1,178,660.00 7.55 15 601318 中国平安 1,154,018.00 7.39 16 600340 华夏幸福 1,087,354.00 6.97 17 000333 美的集团 1,045,137.00 6.70 18 600000 浦发银行 935,200.00 5.99 19 000625 长安汽车 902,900.00 5.79 20 601336 新华保险 759,067.00 4.86 21 600388 龙净环保 711,000.00 4.56 22 000418 小天鹅A 637,360.00 4.08 23 601225 陕西煤业 629,776.00 4.04 24 600873 梅花生物 629,760.00 4.04 25 600048 保利地产 620,000.00 3.97 26 002450 ST康得新 576,800.00 3.70 27 600886 国投电力 572,800.00 3.67 28 001979 招商蛇口 568,112.00 3.64 29 601601 中国太保 552,771.00 3.54 30 601668 中国建筑 495,084.00 3.17 31 601012 隆基股份 493,057.00 3.16 32 000915 山大华特 428,754.00 2.75 33 000002 万科A 428,184.00 2.74 34 601377 兴业证券 413,400.00 2.65 35 601688 华泰证券 343,296.00 2.20 36 000423 东阿阿胶 339,456.00 2.18 37 601155 新城控股 337,035.00 2.16 38 000581 威孚高科 316,800.00 2.03 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 42 页 共53 页 8.4.3


买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 47,184,629.65 卖出股票收入(成交)总额 42,506,706.80 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 3 金融债券 1,004,400.00 6.17 其中:政策性金融债 1,004,400.00 6.17 7 可转债(可交换债) 601,917.60 3.70 10 合计 1,606,317.60 9.88 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 018005 国开1701 10,000 1,004,400.00 6.17 2 113018 常熟转债 2,900 316,593.00 1.95 3 113516 吴银转债 1,600 162,640.00 1.00 4 113522 旭升转债 1,180 122,684.60 0.75 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 43 页 共53 页 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1


本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,除招商银行(600036)外,本报告期没有出 现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2018年5月4日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书(银监罚决字 (2018)1号),对招商银行内控管理严重违反审慎经营规则;违规批量转让以个人为借款主体 的不良贷款;同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保;销售同业非保本理财产品时违规 承诺保本;违规将票据贴现资金直接转回出票人账户;为同业投资业务违规提供第三方金融机构 信用担保;未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目;高管人员在获得任职资格核准前履职; 未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务;未严格审查贸易背景真实性开立信用证;违规签 订保本合同销售同业非保本理财产品;非真实转让信贷资产;违规向典当行发放贷款;违规向关 系人发放信用贷款等违法违规事实进行处罚。 本管理人认为本次处罚对招商银行的经营不会产生重大影响:短期来看公司盈利体量较大, 处罚金额对其净利润基本没有影响;对公司各项涉及业务的正常开展基本没有影响。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 44 页 共53 页 8.12.2


本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 5,511.37 4 应收利息 29,223.21 5 应收申购款 1,299.55 9 合计 36,034.13 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 113018 常熟转债 316,593.00 1.95 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 45 页 共53 页 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 持有人 户数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 中金 金泽A 145 115,287.91 10,000,450.00 59.82% 6,716,296.32 40.18% 中金 金泽C 101 31,684.06 0.00 0.00% 3,200,090.00 100.00% 合计 246 80,962.75 10,000,450.00 50.21% 9,916,386.32 49.79% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 中金金泽 A 524,484.69 3.1375% 中金金泽 C 293,481.07 9.1710% 基金管理人所有从业人员 持有本基金 合计 817,965.76 4.1069% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 中金金泽A 0 中金金泽C 0 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 合计 0 中金金泽A 50~100 中金金泽C 10~50 本基金基金经理持有本开 放式基金 合计 50~100 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有 资金 10,000,450.00 50.21 10,000,450.00 50.21 自基金合同 生效之日起 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 46 页 共53 页 不少于三年 合计 10,000,450.00 50.21 10,000,450.00 50.21 自基金合同 生效之日起 不少于三年 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 47 页 共53 页 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 中金金泽A 中金金泽C 基金合同生效日(2017 年9 月1 日)基金份 额总额 15,656,043.81 20,585,470.88 本报告期期初基金份额总额 12,903,921.67 2,756,656.38 本报告期期间基金总申购份额 6,604,739.74 2,908,237.62 减:本报告期期间基金总赎回份额 2,791,915.09 2,464,804.00 本报告期期末基金份额总额 16,716,746.32 3,200,090.00 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 48 页 共53 页 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。





11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人中金基金原董事长林寿康先生离职,2018年10月18日起总经理 孙菁女士代为履行中金基金董事长(法定代表人)职务。2019年1月18日起,楚钢先生担任中 金基金董事长(法定代表人)。 2018年9月3日起,汤琰女士担任基金管理人中金基金副总经理。 上述重大人事变动情况,本基金管理人均已按照相关规定向监管部门报告并履行信息披露 程序。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。











11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,基金管理人与股东中金公司就侵犯商标权及不正当竞争事项,联合向南京市 中级人民法院起诉,截至报告期末本案尚无判决。 本报告期内无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





11.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期内基金投资策略未发生改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金的审计机构为毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙),该审计机构自基金合同 生效日起向本基金提供审计服务,无改聘情况。本基金本报告期内应支付审计费用 30,000.00元。





中金金泽 2018年年度报告摘要 第 49 页 共53 页 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员在本报告期内未受到任何稽查和处罚。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 中投证券 283,649,859.74 93.26% 61,173.45 93.26% - 中信建投 2 6,041,476.71 6.74% 4,418.12 6.74% - 银河证券 2 - - - - - 民生证券 2 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 申万宏源证 券 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 中金 2 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中投证券 9,953,441.87 98.81%23,740,000.00 87.96% - - 中信建投 120,124.00 1.19% 3,250,000.00 12.04% - - 银河证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 50 页 共53 页 长江证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 申万宏源证 券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 中金 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 51 页 共53 页 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 自有资 金 1 2018年1月 1日至2018年 12月31日 10,000,450.00 - - 10,000,450.00 50.21% 产品特有风险


(1)规模风险





规模风险是指管理资产规模过大导致的获利空间缩窄、投资回报下降的风险。若相似策略的产 品规模过于庞大,各产品的交易单量大又相对集中,可能导致较大的滑点,从而影响本基金表现。 所有的量化选股策略对资产规模都有一定的限制,过大的规模会对投资收益有影响。


(2)模型有效性及策略失败风险





模型有效性风险主要是模型捕捉的机会消失可能导致获利能力下降甚至丧失,所有的模型均有 失效的可能,从而影响基金的表现;本基金的投资策略主要包括量化选股策略和其他策略,力求实 现基金资产的稳定增值,但有可能因投资策略的失败而导致基金损失。此外,由于存在投资市场波 动的影响,可能导致投资本基金的投资者遭受本金损失,存在本金损失的风险。


(3)金融数据的风险





本基金应用量化模型和外部提供商的金融数据协助进行量化选股。数据通常来源于不同的数据 提供商,且在进行数据清洗、加工后作为量化模型的输入变量。采集到的原始金融数据的错误或不 完整、预处理过程中的缺陷都可能直接影响量化模型的输出结果,形成数据风险,对基金的业绩产 生不利的影响。


(4)股指期货投资风险





1)流动性风险:基金在股指期货市场成交不活跃时,可能在建仓和平仓股指期货时面临交易价 格或者交易数量上的风险。





2)基差风险:在使用股指期货对冲市场风险的过程中,基金财产可能因为股票指数现货价格与 股指期货合约价格波动不一致而遭受基差风险。若产品运作中出现基差波动不确定性加大、基差向 不利方向变动等情况,则可能对本基金投资产生影响。 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 52 页 共53 页





3)合约展期风险:本基金所投资的期货合约主要包括股指期货当月和近月合约。当基金所持有 的合约临近交割期限,即需要向较远月份的合约进行展期,展期过程中可能发生价差损失以及交易 成本损失,将对投资收益产生影响。





4)到期日风险:股指期货合约到期时,基金财产如持有为平仓合约,中金所将按照交割结算价 将基金持有的合约进行现金交割,导致基金无法继续持有到期合约,具有到期日风险。





5)股指期货保证金不足风险:由于股指期货价格朝不利方向变动,导致期货账户的资金低于金 融期货交易所或者期货经纪商的最低保证金要求,如果不能及时补充保证金,股指期货头寸将被强 行平仓,导致无法规避对冲系统性风险,直接影响本基金收益水平,从而产生风险。





6)杠杆风险:股指期货作为金融衍生品,其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方向 剧烈变动,基金可能承受超出保证金甚至基金资产本金的损失。





7)对手方风险:基金管理人运用基金财产投资于股指期货时,会尽力选择资信状况优良、风险 控制能力强的期货公司作为经纪商,但不能杜绝在极端情况下,所选择的期货公司在交易过程中存 在违法、违规经营行为或破产清算导致基金财产遭受损失。 8)平仓风险:期货经纪公司或其客户保证金不足,又未能在规定的时间内补足,或因其他原因导致 中金所对期货经纪公司的经纪账户强行平仓,资产管理计划财产可能因被连带强行平仓而遭受损失。


(5)国债期货投资风险





本基金对国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场风险是因期货市场 价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一,是指由 于期货与现货间的价差的波动,影响套期保值或套利效果,使之发生意外损益的风险。流动性风险 可分为两类:一类为流通量风险,是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险, 此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的;另一类为资金量风险,是指资金量无法满足保证金 要求,使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。


(6)资产支持证券投资风险





本基金投资品种包含资产支持证券品种,由于资产支持证券一般都针对特定机构投资人发行, 且仅在特定机构投资人范围内流通转让,该品种的流动性较差,且抵押资产的流动性较差,因此, 持有资产支持证券可能给组合资产净值带来一定的风险。另外,资产支持证券还面临提前偿还和延 期支付的风险。


(7)中小企业私募债券投资风险





本基金投资品种包含中小企业私募债券,中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小 中金金泽 2018年年度报告摘要 第 53 页 共53 页 企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流动性 风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有的中小企业私 募债券,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。





中金基金管理有限公司 2019年3月28日