中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
中银量化价值混合型证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理人 ：中 银 基金 管理 有限 公司
基 金 托 管人 ：兴 业 银行 股份 有限 公司
报 告 送 出日 期： 二 〇一 九年 三月 二十 八日中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本年度报告已 经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现。投资有 风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料................................................................................................................... 6
§ 3 主要 财务 指标 、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ......................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................... 8
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................... 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................. 13
§ 5
托管人报告 .......................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 13
§ 6
审计报告 .............................................................................................................................. 13
6.1 审计意见......................................................................................................................... 14
6.2 形成审计意见的基础 ....................................................................................................... 14
6.3 其他信息......................................................................................................................... 14
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 .................................................................................. 14
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 .................................................................................. 14
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 .................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ........................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................... 18
7.4 报表附注........................................................................................................................ 19
§8 投资组合报告 ......................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................... 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................... 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 44 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................. 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 48
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................. 49
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................ 49
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 49
8.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 49
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................. 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 50
§ 10
开放 式基 金份 额变 动 .......................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 51
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................. 51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事 变动 ...................................... 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................ 51
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................... 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 51
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况.................................................. 52
11.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 52
§ 12 备查文件目录........................................................................................................................ 54
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 54
12.2 存放地点 ....................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 55
中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 2
基金简介
2.1 基 金 基本 情况
基金名称 中银量化价值混合型证券投资基金
基金简称 中银量化价值混合
基金主代码 004881
交易代码 004881
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 11 月 24 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 214,685,263.62 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品说 明
投资目标
本基金通过量化投资模型精选个股， 在严格控制风险的前提下， 追求基金
资产的长期稳定增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金建立数量化投资策略投资模型， 将投资思想通过具体指标、 参数的
确定体现在模型中， 在投资过程中充分发挥数量化投资纪律严格、 投资视
野宽 阔、 风险 水平 可控 等优 势， 切实 贯彻 自上 而下 的资 产配 置和 自下 而上
的个股精选的投资策略，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率 指数收益率 × 80%× 80% ＋中债综合指数收益 ＋
中债综合指数收益 率× 20%× 20% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币
市场基金，但低于股票型基金，属于中等风 险水平的投资品种。
2.3 基 金 管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 吴玉婷
联系电话 021-38834999 021-52629999-212052
电子邮箱 clientservice@bocim.com 015289@cib.com.cn
客户服务电话
021-38834788
400-888-5566 95561
传真
021-68873488 021-62535823
注册地址
上海市银城中路200 号中银大
厦45层
福州市湖东路154号
办公地址
上海市银城中路200 号中银大
厦26 层、27层、45 层
上海江宁路168 号兴业大厦20
楼
邮政编码
200120 200041
法定代表人 章砚 高建平
2.4 信 息 披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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登载 基 金年 度报 告正 文的 管理 人互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 200 号 26 楼
2.5 其 他 相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安 永 华明 会计 师事 务所 （特 殊 普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永
大楼 17 层
注册登记机构 中银基金管理有限公司
上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层、 27
层、45 层
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会 计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据和 指标 2018 年
2017 年 11 月 24 日（基金合
同 生 效 日） 至 2017 年 12 月
31 日
本期已实现收益 -65,116,074.20 1,062,939.18
本期利润 -68,470,805.49 1,062,939.18
加权平均基金份额本期利润 -0.2764 0.0032
本期加权平均净值利润率 -31.78% 0.32%
本期基金份额净值增长率 -27.56% 0.33%
3.1.2 期 末 数 据和 指标 2018 年 末 2017 年 末
期末可供分配利润 -58,643,614.60 991,253.44
期末可供分配基金份额利润 -0.2732 0.0033
期末基金资产净值 156,041,649.02 299,735,885.19
期末基金份额净值 0.7268 1.0033
3.1.3 累 计 期 末指 标 2018 年 末 2017 年 末
基金份额累计净值增长率 -27.32% 0.33%
注：1. 本基金合同于 2017 年 11 月 24 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 基 金 份 额净 值增 长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ②－ ④
过去三个月 -11.68% 1.26% -9.61% 1.31% -2.07% -0.05%
过去六个月 -14.49% 1.20% -10.92% 1.20% -3.57% 0.00%
过去一年 -27.56% 1.18% -19.78% 1.07% -7.78% 0.11%
自基金合同生
效日起
-27.32% 1.13% -20.87% 1.04% -6.45% 0.09%
3.2.2 自 基 金合 同生 效以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银量化价值混合型证券投资基金
自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 11 月 24 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月
内为建仓期，截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 自 基 金 合同 生效 以 来 基金每年净值增长率及其与同期业 绩比较基准收益率的比较
中银量化价值混合型证券投资基金
自基金合同生效以来 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注： 本基 金合 同于 2017 年 11 月 24 日生 效。 合同 生效 当年 的本 基金 净值 增长 率与 同期 业绩 比较
基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年基 金的 利润 分配 情况
本基金合同于 2017 年 11 月 24 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年, 本报告期无收
益分配事项。
§ 4
管理人报告
4.1 基 金 管 理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基 金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
本基金管理人为中银基金管理有限公司，由中 国银行股份有限公司和贝莱德 投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外 合资基金管理公司，致力于长期 参与中国基金业的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 共管 理中 银中 国精 选混 合型 开放 式证 券投 资基 金、 中银
货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证 券投资基金、中银收益混合型证 券投资基金等一百
零二只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基 金 经理 （或 基金 经理 小组 ）及 基 金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵志华 基金经理 2017-11-24 - 12 中银 基 金管 理有 限公 司 助理 副总中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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裁（A VP ） ，金 融 工程 博士 。曾 任
华泰 证 券金 融创 新部 量 化投 资经
理， 资产 管理 总部 投资 主办 。 2011
年加 入 中银 基金 管理 有 限公 司，
曾担 任 基金 经理 助理 、 专户 投资
经理。 2015 年 7 月至 2018 年 2 月
任中 银 优秀 企业 基金 基 金经 理，
2016 年 6 月至 2018 年 2 月任中银
腾利基金基金经理， 2016 年 11 月
至今 任 中银 研究 精选 基 金基 金经
理， 2016 年 12 月至今任中银量化
精选基金基金经理， 2017 年 11 月
至今 任 中银 量化 价值 基 金基 金经
理。 具有 12 年证券从业年限。 具
备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日，非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根据公
司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；2 、 证券 从业 年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守 信情 况的 说明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 中国 证监 会的 有关 规
则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金 基金合同，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金 份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专 项说 明
4.3.1 公 平 交易 制度 和控 制方 法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券询价
申购 管理 办法 》 、 《集 中交 易管 理办 法》 等公 平 交易 相关 制度 体系 ，通 过制 度确 保 不同 投资 组合 在投
资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资 组合之间进行利益输送。公司建 立了投 资决策委员
会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的 投资决策体系，采用集中交易管 理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段 保证公平交易原则的实现；通过 建立层级完备的公
司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理 业务组织结构，规范各项业务之 间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在 获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、监察稽核和信息披露 确保公平交易过程
和结果的有效监督。 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.3.2 公 平 交易 制度 的执 行情 况
本报告期内，本公司 严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节 得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行 投资交易，本报告期内公司整体 公平交易制度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异 常 交易 行为 的专 项说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合 参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管 理 人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报 告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析
1. 宏观经济分析
2018 年，全球经济处于复苏末端，美国经济逐步见顶，欧洲经济景气度显著回落，总体仍呈现
美强欧弱格局。具体情况来看，美国经济景气度大幅回落，制造业 PMI 指数从 2017 年末的 59.3 大
幅下降至 54.3 水平 ， 通胀 预期 随着 油价 下跌 而显 著回 落，CPI 走低 至 1.9% ， 就业 市场 整体 稳健 ， 失
业率从 4.1% 略有 下降 至 3.9% ， 货币 政策 持续 收紧 ， 美联 储全 年加 息四 次。 欧元 区经 济复 苏乏 力， 经
济景气度持续下滑，制造业 PMI 指数 从 2017 年末的 60.6 大幅 下降 至 51.4 ，CPI 略有抬升至 1.6% 左
右，但核心通胀距离欧央行目标仍有距离。日本经济复苏不及预期，制造业 PMI 指数从 2017 年末
的 54.0 下降至 52.6 ，工业产值回落，通胀未见起色，CPI 大幅走低至 0.3% 的水平，就业出现改善，
失业率从 2.8% 降至 2.4% 。
国内经济方面，金融严监管背景下融资需求持 续下行，叠加贸易战背景下外 需走弱，经济下行
压力较大。 2018 年 GDP 实际同比增长 6.6%，较 2017 年下降 0.3 个百 分点 。 通胀 总体 处于 低位 ， CPI
同比增长 1.9% ，PPI 从年初 4.3% 大幅回落到年末 0.9% 。从经济增长动力来看，制造业投资对经济
增长 贡献 较多 ， 房地 产投 资维 持较 高水 平， 而基 建投 资形 成拖 累 ， 2018 年制造业投资同比增长 9.5% ，
房地产投资同比增长 9.5% ， 而基 建投 资 （不 含电 力） 同比 增长 仅 3.8% 。 政策 方面 ， 央行 货币 政策 定
调在下半年由 “ 稳健中性 ” 转为 “ 稳健 ” ， 增加 “ 松紧适度 ” 的提 法， 实际 操作 中性 偏松 ， 保持 流动 性合 理
充裕，但资管新规的出台对表外融资形成较大限制，全年 M2 同比增长 8.1% ，社会融资规模同比增
长仅 9.8% ，新增人民币贷款 16.2 万亿元。
中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2. 市场回顾
2018 年 A 股市场在内外因素的双重冲击下， 先扬后抑， 自 1 月末起持续大幅下行， 上证指数在
此期间反弹的最大幅度未超过 10% ， 走势 极为 疲弱 。 一季 度 A 股市场跟随海外股市骤跌， 各指数波
动性加大，此后两市震荡下探，经济韧性面临中 美贸易摩擦、社融规模下行、金 融领域去杠杆深化
等诸多不确定性因素的影响，负面影响在二季度 逐渐显现；投资者风险偏好难以 得到修复，沪指最
低点下探至 2449.20 点，随后持续筑底震荡。最终全年中证 100 指数 下 跌 21.94% ，沪深 300 等权指
数下跌 25.31% ，中证 500 下跌 33.32% ，中证 1000 下跌 36.87% 。
3. 运行分析
2018 年股票市场单边大幅下跌，除银行等较少板块跌幅较小，其他板块都是大幅下跌；在市场
呈现恐慌式下跌的市场， 很多此前有效的因子在 2018 年出现了较大的回撤。 基金全年坚持量化策略，
整体风格保持了稳定。持股较为分散，没有明显的重仓股和重仓行业，走势与沪深 300 较为接近，
本基金到今年年初成立时间较短，年初上涨时仓 位较低，错失了年初较好的投资 机会，因此基金全
年业绩表现一般。
4.4.2 报 告 期内 基金 的业 绩表 现
报告期内本基金份额净值增长率为-27.56% ，同期业绩比较基准收益率为 -19.78% 。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业 走势 的简 要展 望
展望 2019 年， 全球 经济 处于 复苏 末端 ， 美国 经济 见顶 回落 ， 欧洲 经济 持续 走弱 ， 中美 贸易 有重
新进入谈判可能，全球货币宽松预期再起。鉴于 对当前经济和通胀增速的判断， 国内宏观政策保持
相对定力，稳健的货币政策松紧适度，进一步强 化逆周期调节，保持流动性合理 充裕和市场利率水
平合理稳定，完善货币政策和宏 观审慎政策双支柱调 控框架，稳妥推进利率 “ 两轨并一轨 ” ，综合施
策提升金融服务实体经济能力。积极的财政政策 加力提效，实施更大规模的减税 降费，同时要优化
财政支出结构，加 强地方政府债务管理，较大幅 度增加地方政府专项债券规模， 积极防范化解地方
政府债务风险。
2018 年 A 股单边下跌，市场包含了较多的悲观预期；2019 年，对投资人而言最大的利好是估
值足够便宜。如果经济能成功探底，外围环境略微好转，2019 年市场有可能会震荡走高，结构性机
会可能强于 2018 年；因此，我们对 2019 年权益市场保持谨慎乐观，但短期市场或许还需经历反复
磨底期。当前国家对资本市场前所未有的重视，科创板将于年内推出, 中小创或许在短期内关注度更
高，但在全年的角度看，持续业绩优秀的公司或 许更为稳健。中银量化价值 将会 严格 遵照 量化 模型中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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投资，积极把握阿尔法汇报机会同时努力控制好 相对基准的回撤风险。作为基金 管理者，我们将一
如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管 理 人 内部 有关 本基 金的 监察 稽核 工 作情 况
2018 年度，本基金管理人坚持一切从防范风险、保护基金份额持有人利益出发，致力于内控机
制的 完善 ， 加强 内部 风险 的控 制与 防范 ， 确保 各项 法规 和制 度的 落实 ， 保证 基金 合同 得到 严格 履行 。
公司法律合规部与审计部按照制度，通过基金运 作监控和内部审计等方法，独立 地开展工作，发现
问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改 。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1）深入开展审计检查，确保基金运作合规性
主要措施有：对基金运作涉及的投资、研究、 交易、风险管理、信息资讯等 业务环节开展独立
检查，及时发现业务流程中存在的风险并督促整 改，确保相关业务运作符合法律 法规及公司制度的
规定。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定，定期更新公司内部投资 管理制度，不断加强内部流程 控制，动态作出各
项合规提示，防范投资风险。
通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金 运作过程中未发生违规关联交 易、内幕交易，也
不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交 叉交易，基金运作整体合法合规 。本基金管理人承
诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，不断提高 合规与审计工作的
科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人 对报 告期 内基 金估 值程 序等 事 项的 说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有 效的估值政策和程序， 经公 司 执行 委员 会批 准，
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的 人员分工和职责，由研究部、风 险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相关人员担任委员会委员 。估值委员会委员具备应有的经 验、专业胜任能力
和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、 基金投资、投资品种所属行业的 专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评 估、会计政策与基金核算以及相 关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经 验。估值委员会严格按照工作流 程诚实守信、勤勉
尽责地讨论和决策估值事项。估值委员会审议并 依据行业协会提供的 估值 模型 和 行业 做法 选定 与当
时市场环境相适应的估值方法，基金运营部应征 询会计师事务所、托管行的相关 意见。公司按特殊
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％以上的，应就基金管理人所采用的相关估中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 13 页共 55 页
值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事 务所的专业意见，会计师事务所 应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表 审核意见，同时公司按照相关法 律法规要求履行信
息披露义务。另外，对于特定品种或者投资品种 相同，但具有不同特征的，若协 会有特定调整估值
方法 的通 知的 ， 比如 《证 券投 资基 金投 资流 通受 限股 票估 值 指引 （试 行） 》 的， 应参 照协 会通 知执 行。
可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.3 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管 理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前 提下，基金管理人可以根据实 际情况进行收益分
配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。
本报告期期末可供分配利润为-58,643,614.60 元，暂未进 行收益分配。
4.9 报 告 期内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基 金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§ 5
托管人报告
5.1 报 告 期 内本 基金 托管 人遵 规守 信情 况 声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基 金托管人义务，不存在损害本基 金份额持有人利益
的行为。
5.2 托 管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金管理人在本
基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等方面进行了必要的监督、
复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额 持有人利益的行为；基金管理人 在报告期内，严格
遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对本 年度 报告 中财 务信 息等 内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标 、净值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投
资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审计报告
安永华明（2019 ）审字第 61062100_B89 号
中银量化价值混合型证券投资基金全体基金份额持有人 ： 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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6.1 审 计 意见
我们审计了后附的中银量化价值混合型证券投资基金的财务报表， 包括 2018 年 12 月 31 日的资
产负债表，2018 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的中银量化价值混合型证券投 资基金的财务报表在所有重大 方面按照企业会计
准则的规定编制，公允反映了中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
6.2 形 成 审计 意见 的基 础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计 师职业道德守则，
我们独立于中银量化价值混合型证券投资基金， 并履行了职业道德方面的其他责 任。我们相信，我
们获取的审计证据 是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其 他 信息
中银量化价值混合型证券投资基金管理层对其 他信息负责。其他信息包括年 度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信 息，我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅 读其他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信 息存在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管 理 层和 治理 层对 财务 报表 的责 任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务 报表，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估中银量化 价值混合型证券投资基金的持 续经营能力，披露
与持续经营相关的事项 （如适用） ， 并运用持续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运营或别无其他
现实的选择。
治理层负责监督中银量化价值混合型证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注 册 会计 师对 财务 报表 审计 的责 任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞 弊或错误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们 运用职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以下工作：
（1） 识别 和评 估由 于舞 弊或 错误 导致 的财 务报 表重 大错 报风 险， 设计 和实 施审 计程 序以 应对 这
些风 险， 并获 取充 分、 适当 的审 计证 据， 作为 发表 审计 意见 的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未 能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内部 控制 ， 以设 计恰 当的 审计 程序 ， 但目 的并 非对 内部 控制 的有 效性 发
表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管 理层 使用 持续 经营 假设 的恰 当性 得出 结论 。 同时 ， 根据 获取 的审 计证 据， 就可 能导 致
对中银量化价值混合型证券投资基金持续经营能 力产生重大疑 虑的事项或情况是 否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不 充分，我们应当发表非无保留意 见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的 事项或情况可能导致中银量化价 值混合型证券投资
基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容 （包括披露） ，并评价财务报表 是否公允反映相关
交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
陈
露
印艳萍
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
2019 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体：中银量化价值混合型证券投资基金 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 630,734.43 17,258,920.26
结算备付金
5,579,794.33 1,681,818.18
存出保证金
182,166.31 -
交易性金融资产 7.4.7.2 113,748,634.24 -
其中：股票投资
103,744,634.74 -
基金投资
- -
债券投资
10,003,999.50 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 36,000,000.00 283,000,000.00
应收证券清算款
75,542.96 -
应收利息 7.4.7.5 579,200.15 -14,898.14
应收股利
- -
应收申购款
197.63 22,824.84
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
156,796,270.05 301,948,665.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,624,327.56
应付赎回款
3,602.39 67,084.18
应付管理人报酬
203,099.99 421,100.51
应付托管费
33,850.00 70,183.42
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 454,068.65 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 60,000.00 30,084.28
负债合计
754,621.03 2,212,779.95
所 有 者 权益 ：
- - 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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实收基金 7.4.7.9 214,685,263.62 298,744,631.75
未分配利润 7.4.7.10 -58,643,614.60 991,253.44
所 有 者 权益 合计
156,041,649.02 299,735,885.19
负 债 和 所有 者权 益总 计
156,796,270.05 301,948,665.14
注： 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 0.7268 元， 基金 份额 总额 214,685,263.62 份。
7.2 利润表
会计主体： 中银量化价值混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日 至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 11 月 24 日 （基
金合 同生 效日 ） 至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
-60,699,434.45 1,680,673.53
1. 利息收入
1,575,549.93 1,547,496.81
其中：存款利息收入 7.4.7.11 590,346.87 154,134.53
债券利息收入
298,722.08 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
686,480.98 1,393,362.28
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以 “- ” 填列）
-59,056,078.42 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -63,259,723.93 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13.1 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 -160,800.00 -
股利收益 7.4.7.15 4,364,445.51 -
3. 公允 价值 变 动收 益（ 损失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 -3,354,731.29 -
4. 汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列）
- -
5. 其他收入（损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.17 135,825.33 133,176.72
减 ： 二 、费 用
7,771,371.04 617,734.35
1．管理人报酬 7.4.10.2 3,237,557.60 503,429.43
2．托管费 7.4.10.2 539,592.94 83,904.92
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 3,677,309.86 -
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6． 税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.19 316,910.64 30,400.00 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “- ” 号填
列）
-68,470,805.49 1,062,939.18
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏 损以 “- ” 号填 列 ）
-68,470,805.49 1,062,939.18
7.3 所 有 者 权益 （基 金净 值） 变动 表
会计主体： 中银量化价值混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
298,744,631.75 991,253.44 299,735,885.19
二 、 本 期 经营 活 动产 生
的 基 金 净 值变 动 数（ 本
期利润）
- -68,470,805.49 -68,470,805.49
三 、 本 期 基金 份 额交 易
产 生 的 基 金净 值 变动 数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-84,059,368.13 8,835,937.45 -75,223,430.68
其中：1. 基金申购款 7,341,782.76 -598,719.90 6,743,062.86
2. 基金赎回款 -91,401,150.89 9,434,657.35 -81,966,493.54
四 、 本 期 向基 金 份额 持
有 人 分 配 利润 产 生的 基
金 净 值 变 动（ 净 值减 少
以“- ” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
214,685,263.62 -58,643,614.60 156,041,649.02
项目
上年度可比期间
2017 年 11 月 24 日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
333,826,575.55 - 333,826,575.55
二 、 本 期 经营 活 动产 生
的 基 金 净 值变 动 数（ 本
期利润）
- 1,062,939.18 1,062,939.18
三 、 本 期 基金 份 额交 易
产 生 的 基 金净 值 变动 数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-35,081,943.80 -71,685.74 -35,153,629.54
其中：1. 基金申购款 358,636.44 765.79 359,402.23
2. 基金赎回款 -35,440,580.24 -72,451.53 -35,513,031.77 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 19 页共 55 页
四 、 本 期 向基 金 份额 持
有 人 分 配 利润 产 生的 基
金 净 值 变 动（ 净 值减 少
以“- ” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
298,744,631.75 991,253.44 299,735,885.19
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基本 情况
中银量化价值混合型证券投资基金（以下简称 “ 本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会（以下
简称 “ 中国证监会 ” ） 证监 许可[2017]941 号文 《关 于准 予中 银量 化价 值混 合型 证券 投资 基金 注册 的批
复》准予注册，由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2017 年 11
月 24 日正式生效，首次设立募集规模 为 333,826,575.55 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续
期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构 均为中银基金管理有限公司，基 金托管人为兴业银
行股份有限公司。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 国债、 金融债、 央行票据、 地方政府债 、 企业债、 公
司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可 交换债券、中小企业私募债券、 中期票据、短期融
资券、超级短期融资券、资产支持证券、债券回 购、银行存款、货币市场工具、 股指期货、国债期
货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具，但须符合中 国证监会的相关规
定。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率× 80% ＋中债综合指数收益率×2 0% 。
7.4.2 会 计 报表 的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他 相关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编 制， 同时 ， 对于 在具 体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资 基金业协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算
业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《中 国证 券监 督管 理委 员会 关于 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告
的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露编 报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、其 他中 国证 监会 及中 国证 券投 资中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要 会计 政策 和会 计估 计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 和其他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计 年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账 本位 币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的 货币均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资产 和金 融负 债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类 ：以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、贷款和应收款 项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包括股 票投资和债券投资
等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允 价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资产 和金 融负 债的 初始 确认 、后 续计 量和 终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为 初始确认金额，相关的交易费用 在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资 产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与 初始入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利 终止 ， 或该 收取 金融 资产 现金 流量 的 权利 已转 移， 且符
合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 的，不终止确认该金融资产；本 基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬的，分别下列情况处理：放弃 了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和 负债；未放弃对该金融资产控制 的，按 照其继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资 成本按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资 成本按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息 债券，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资 成本按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 股指/ 国债期货投资 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 22 页共 55 页
买入或卖出股指/ 国债 期货 投资 于成 交日 确认 为股 指/ 国债 期货 投 资。 股指/ 国债 期货 初始 合约 价
值按成交金额确认；
股指/ 国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益， 股指/ 国债期货的初始合约价值按移动加权
平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可 分离权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价 款的一部分确认为权证投资成本 ，按实际支付的全
部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资产 和金 融负 债的 估值 原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有 序交易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相 关资产或负债，假定出售资产或 者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在 主要市场的，本基金假定该交易 在相关资产或负债
的最有利市场进行。 主要市场( 或最有利市场) 是本基金在计量日能够进入的交易 市场 。 本基 金采 用市
场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和 负债，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计量日能 够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入值外相 关资产或负债直接
或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确 认的持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估，以确定是否在 公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日 后未发生影响公允价值计量的重 大事件的，应采用
最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表 明估值日或最近交易日的报价不 能真实反映公允价
值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 23 页共 55 页
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应 以相同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对 资 产出 售或 使用 的限 制等 ，如 果该 限制 是针 对资 产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特 征考虑。此外，基金管理人不应 考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具， 应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定 公允价值时，应优先使用可观察 输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具 体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资产 和金 融负 债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债 的法定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资 产和清偿该金融负债时，金融资 产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外 ，金融资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实 收 基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的 金额。由于申购和赎回引起的 实收基金 份额变动
分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益 平准 金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损 益平准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份 额时 ， 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未分 配的 已实 现收 益/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项 中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损 益平准金与已实现损益平准金均在 “ 损益平准金 ” 科目 中核 算， 并于 期末 全额 转入 “ 未分
配利润/( 累计亏损)”
7.4.4.9收入/( 损失) 的确认和计量 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 24 页共 55 页
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按协
议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到的利 息收入与账面已确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票 面利率或内 含票面利率 计算的金额 扣除应由债 券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确 认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/ （损失）于卖出股票成交日确认，并 按卖出股票成交金额与其 成本的差额入
账；
(6) 债券投资收益/ （损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/( 损失) 于成 交日 确认 ， 并按 成交 总额 与其 成本 、 应收 利息 的差 额入 账；
(8) 股指/ 国债期货投资收益/( 损失) 于平仓日确认，并按平仓 成交金额与其初始合 约价值的差额
入账；
(9) 权证收益/ （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(10) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变动收益/ （损 失） 系本 基金 持有 的以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融
资产、以公 允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债等公允价值变动形成的 应计入当期损益的
利得或损失；
(12) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10 费 用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期 间按基金合同或相关公告约定 的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实 际利率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分 配政 策 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 25 页共 55 页
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下， 基金管理人可以根据 实际情况进行收益分配， 具体分配
方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.5 会 计 政策 和会 计估 计变 更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会 计 政策 变更 的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估计 变更 的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点改 革有 关税 收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价而发生 的股权转让，暂免
征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内 全面推开营业税改征增值税试点， 金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金（封闭式证券投 资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税；国债、地 方政府债利息收入中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 26 页共 55 页
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式 买入返售金融商品业务及持有政 策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局 财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金 融商品业务、同业存款、同业存 单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房地 产开 发、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程 中发生的增值税应税行为，以资 管产品管理人为增
值税纳税人；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]56 号文 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称 “ 资
管产品运营业务 ” ） ， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核
算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值 税应纳税额的除外。资管产品管 理人可选择分别或
汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产 进项税额抵扣等增值税政策
的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品提 供的 贷款 服务 、 发生 的部
分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、 债券 、 基金 、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销 售额，或者以 2017 年最 后一 个交 易日 的股 票收 盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票， 为停牌前最后一个交易日收盘价 ） 、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限 公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税 暂行条例（2011 年修 订） 》 、 《征 收教 育 费附 加的 暂行 规
定（2011 年修 订） 》及 相关 地方 教育 附加 的征 收规 定， 凡缴 纳消 费税 、增 值税 、营 业税 的单 位和 个
人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育 费附加（除按照相关规定缴纳农 村教育事业费附加中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 27 页共 55 页
的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金） 管理 人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点改 革有 关税 收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过 对价方式向流通股股东支付的股 份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税 若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括 买卖股票、债券的差价收入，股 权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个人所得税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点改 革有 关税 收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过 对价方式向流通股股东支付的股 份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]132 号文 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 储蓄 存款 利息 所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发 行和 转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂 减按 50% 计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 、 中国 证监 会财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别化 个
人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发 行和 转让 市
场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重 要 财务 报表 项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 28 页共 55 页
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 630,734.43 17,258,920.26
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款 - -
合计 630,734.43 17,258,920.26
7.4.7.2 交 易 性金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 106,987,903.23 103,744,634.74 -3,243,268.49
贵 金 属 投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 10,115,462.30 10,003,999.50 -111,462.80
银行间市场 - - -
合计 10,115,462.30 10,003,999.50 -111,462.80
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 117,103,365.53 113,748,634.24 -3,354,731.29
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍 生 金融 资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 29 页共 55 页
7.4.7.4 买 入 返售 金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融 资产 期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 36,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 36,000,000.00 -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 283,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 283,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购 交易 中取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 2,008.66 15,647.53
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3,510.02 832.48
应收债券利息 580,741.92 -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -7,150.67 -31,378.15
应收申购款利息 0.02 -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 90.20 -
合计 579,200.15 -14,898.14
7.4.7.6 其 他 资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币元 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页共 55 页
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 454,068.65 -
银行间市场应付交易费用 - -
合计 454,068.65 -
7.4.7.8 其 他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - 84.28
应付审计费 40,000.00 -
应付信息披露费 20,000.00 30,000.00
合计
60,000.00 30,084.28
7.4.7.9 实 收 基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 298,744,631.75 298,744,631.75
本期申购 7,341,782.76 7,341,782.76
本期赎回（以 “- ” 号填列） -91,401,150.89 -91,401,150.89
本期末 214,685,263.62 214,685,263.62
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 991,253.44 - 991,253.44
本期利润 -65,116,074.20 -3,354,731.29 -68,470,805.49
本期基金份额交易 产生的
变动数
7,149,013.12 1,686,924.33 8,835,937.45
其中：基金申购款 -428,354.59 -170,365.31 -598,719.90
基金赎回款 7,577,367.71 1,857,289.64 9,434,657.35
本期已分配利润 - - -
本期末 -56,975,807.64 -1,667,806.96 -58,643,614.60
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页共 55 页
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 11 月 24 日（基金合
同生效日）至 2017 年 12 月
31 日
活期存款利息收入 493,335.03 152,015.01
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 48,611.05 2,119.52
其他 48,400.79 -
合计 590,346.87 154,134.53
7.4.7.12 股 票 投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 11 月 24 日 （基 金合 同
生效日）至 2017 年 12 月 31
日
卖出股票成交总额 1,158,536,428.03 -
减：卖出股票成本总额 1,221,796,151.96 -
买卖股票差价收入 -63,259,723.93 -
7.4.7.13 债 券 投资 收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收 益项 目 构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。
7.4.7.13.2 资 产支 持证 券投 资 收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 衍 生 工具 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月24 日 （基 金合 同生 效日 ）
至2017 年12 月31 日
股指期货投资收益 -160,800.00 -
7.4.7.15 股 利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月24 日（基金合同生效
日）至2017 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 4,364,445.51 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 4,364,445.51 - 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 32 页共 55 页
7.4.7.16 公 允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月24 日（基金合同生效
日）至2017 年12 月31 日
1. 交易性金融资产 -3,354,731.29 -
—— 股票投资 -3,243,268.49 -
—— 债券投资 -111,462.80 -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 -
-
合计 -3,354,731.29 -
7.4.7.17 其 他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月24 日（基金合同生效日）至
2017 年12 月31 日
基金赎回费收入 124,154.23 133,162.58
转换费收入 11,671.10 11.29
其他 - 2.85
合计 135,825.33 133,176.72
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 11 月 24 日（基金合同生效日）
至 2017 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 3,676,663.90 -
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - - 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页共 55 页
期货交易费用 645.96 -
合计 3,677,309.86 -
7.4.7.19 其 他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年11 月24 日 （基 金合 同生 效日 ）
至2017 年12 月31 日
审计费用 40,000.00 -
信息披露费 273,000.00 30,000.00
银行汇划费 3,910.64 -
其他 - 400.00
合计 316,910.64 30,400.00
7.4.8 或 有 事项 、资 产负 债表 日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
兴业银行股份有限公司(“ 兴业银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司（ “ 中国银行 ” ） 基金管理人的控股股东、基金销售机构
中银国际证券股份有限公司 受中国银行重大影响
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易
7.4.10.1 通 过 关联 方交 易单 元进 行的 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关 联 方报 酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月24 日 （基 金合 同
生效日）至2017 年12 月31中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页共 55 页
日
当期发生的基金应支付的管理费 3,237,557.60 503,429.43
其中：支付销售机构的客户维护费 1,814,495.00 263,953.80
注：基金管理费每日计算，逐日累至每月月末, 按月支付。基金的管理费按前一日基金资产净值
的 1.50% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E× 1.50%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月24 日 （基 金合 同
生效日）至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管费 539,592.94 83,904.92
注：基金托管费每日计算，逐日累至每月月末, 按月支付。基金的托管费按前一日基金资产净值
的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与 关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联方 投资 本基 金的 情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基 金管 理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关 联方 投资 本基 金的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年11 月24 日 （基 金合 同生 效日 ）
至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股份有限公
司
630,734.43 493,335.03 17,258,920.26 152,015.01 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页共 55 页
合计 630,734.43 493,335.03 17,258,920.26 152,015.01
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司， 2018 年度获得的利息收入为人民币 48,611.05 元（ 2017 年 11 月 24 日 （基
金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日：人民币 2,119.52 元），2018 年末结算备付金余额为人民币
5,579,794.33 元（2017 年末：人民币 1,681,818.18 元）。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润 分配 情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而 于期 末持 有的 流通 受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601860
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
新股未
上市
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等 流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中 作为 抵押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金未 持有 银行 间市 场债 券正 回购 交易 中作 为质 押的
债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金未 持有 交易 所市 场债 券正 回购 交易 中作 为质 押的
债券。
7.4.13 金 融 工具 风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架 构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债 券投资等。本基金在日常经营 活动中面临的相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人从事风 险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 风险
和收益相匹配 ” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的 建设，建立了包括风险管理委 员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理部、法律合规部、审计 部和相关业务部门构成的多级风 险管理架构体 系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委 员会，负责制定风险管理的宏观 政策，审议通过风中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页共 55 页
险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控 制委员会，讨论和制定公司日常 经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主 要由风险管理部负责，协调并与 各部门合作完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工 具的风险管理方法
主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性 分析的角度出发，
判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的 频度。而从定量分析的角度出发 ，根据本 基金的投
资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过 特定的风险量化指标、模型，日 常的量化报告，确
定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地 对各种风险进行监督、检查和评 估，并通过相应决
策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未 履行合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资 信状况进行了充分的评估。本 基金的银行存款均
存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信 用 风险 不重 大。 本基 金在 交易 所进 行的 交易 均以 中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券 交收和款项清算，违约风险可能 性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估 并对证券交割方式进行限制以控制 相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程 ，通过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金未 持有 除国 债 、 央行 票据 、 同业 存单 和政 策性 金融 债以 外的 债券
(2017 年 12 月 31 日: 同) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险 是指在履行以交付现金或其他金融 资产的方式结算的义务时发生 资金短缺的风险。
对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难 易程度。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可在基金每个开放日要求赎回其持有的 基金份额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报 告期 内本 基金 组合 资产 的流 动性 风 险分 析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券 投资基金运作管理办法》及《 公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的 要求建立健全流动性风险管理的 内部控制体系，审
慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风 险管理措施，对本基金组合资产 的流动性风险进行
管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资 产持仓集中度指标、逆回购交易 的到期日与交易对
手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 37 页共 55 页
测试等方式防范流动性风险。同时，对本基金的 申购赎回情况进行监控，保持基 金投资组合中的可
用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现 能力与投资者赎回需求的匹配与 平衡。本基金的基
金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约 定在非常情况下赎回申请的处理 方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。基金所持证券在证
券交易所上市或在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制
不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适 时变现。此外，本基金可通过卖 出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金所 承担 的全 部金 融负 债的 合约 约定 到期 日均 为一 个月 以内 且 不计
息， 可赎 回基 金份 额净 值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量 因市场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价 值下降的风险，其中浮动利率类 金融工具还面 临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率 敏感性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负 债不计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金 的生息资产主要为债券投资、银 行存款、结算备付
金、存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 630,734.43 - - - 630,734.43
结算备付金 5,579,794.33 - - - 5,579,794.33 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页共 55 页
存出保证金 182,166.31 - - - 182,166.31
交易性金融资产
10,003,999.50 - - 103,744,634.74
113,748,634.2
4
买入返售金融资
产
36,000,000.00 - - - 36,000,000.00
应收证券清算款 - - - 75,542.96 75,542.96
应收股利 - - - - -
应收利息 - - - 579,200.15 579,200.15
应收申购款 - - - 197.63 197.63
其他应收款 - - - - -
资产总计 52,396,694.57 - - 104,399,575.48 156,796,270.0
5
负债
应付赎回款 - - - 3,602.39 3,602.39
应付管理人报酬 - - - 203,099.99 203,099.99
应付托管费 - - - 33,850.00 33,850.00
应付交易费用 - - - 454,068.65 454,068.65
其他负债 - - - 60,000.00 60,000.00
负债总计 - - - 754,621.03 754,621.03
利率敏感度缺口 52,396,694.57 - - 103,644,954.45 156,041,649.0
2
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 17,258,920.26 - - - 17,258,920.26
结算备付金 1,681,818.18 - - - 1,681,818.18
买入返售金融资
产
283,000,000.00 - - -
283,000,000.0
0
应收利息 - - - -14,898.14 -14,898.14
应收申购款 - - - 22,824.84 22,824.84
资产总计 301,940,738.44 -
-
7,926.70 301,948,665.1
4
负债
应付证券清算款 - - - 1,624,327.56 1,624,327.56
应付赎回款 - - - 67,084.18 67,084.18
应付管理人报酬 - - - 421,100.51 421,100.51
应付托管费 - - - 70,183.42 70,183.42
其他负债 - - - 30,084.28 30,084.28
负债总计 - - - 2,212,779.95 2,212,779.95
利率敏感度缺口 301,940,738.44
- - -2,204,853.25
299,735,885.1
9 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页共 55 页
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性 分析
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 交易 性债 券投 资公 允价 值占 基金 资产 净值 的比 例低 于 10% ，
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017 年 12 月 31 日：同）。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金 流量因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金 主要投资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易
的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券 发行主体自身经营情况或特殊事 项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 103,744,634.74 66.49 - -
交易性金融资产 —基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 10,003,999.50 6.41 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 113,748,634.24 72.90 - -
注：本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例范围
为 60-95% 。 本基 金每 个交 易日 日终 在扣 除股 指期 货、 国债 期货 合约 需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保
持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 其中现金不包括结算备付金、
存出 保证 金、 应收 申购 款等 。 股指 期货 、 国债 期货 的投 资比 例依 照法 律法 规或 监管 机构 的规 定执 行。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏 感性分析
假设
1. 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险， 即从长期来看， 本基金所投
资的证券与业绩比较基准 的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产负债表日
后短期内保持不变；2. 以下 分析 ， 除市 场基 准发 生变 动 ， 其他 影响 基金 资产 净值 的风 险
变量保持不变。
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页共 55 页
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准 上 升
5%
增加约 810 -
2. 业 绩 比 较 基 准 下 降
5%
减少约 810 -
注： 于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基 金未 持有 交易 性权 益投 资， 因此 除市 场利 率和 外汇 汇率 以外 的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有 助 于理 解和 分析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 银行存款、结算备付金、存出 保证金、应收证券
清算 款、 应收 利息 、 应收 申购 款以 及其 他金 融负 债， 因其 剩余 期限 不长 ， 公允 价值 与账 面价 值相 若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属 于
第一层次的余额为人民币 103,694,488.94 元，属于第二层次的余额为人民币 10,054,145.30 元，无划
分为第三层次余额 （于 2017 年 12 月 31 日， 本基 金未 持有 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的
金融 资产 ） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等， 若出现重大事项停牌、交易不 活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复 活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间不将相关
股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的对公允 价值计量整体而言
具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相 关股票和可转换债券公允价值应 属第二层次或第三
层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第 三层次的金融工具，本基金本 报告期未发生第三
层次公允价值转入转出 情况。
中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2019 年 3 月 27 日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 103,744,634.74 66.17
其中：股票 103,744,634.74 66.17
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,003,999.50 6.38
其中：债券 10,003,999.50 6.38
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 36,000,000.00 22.96
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算备 付 金 合
计
6,210,528.76 3.96
8 其他各项资产 837,107.05 0.53
9 合计 156,796,270.05 100.00
8.2 期 末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
8.2.1 报 告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业 5,789,495.00 3.71 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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C 制造业
46,821,344.50 30.01
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,192,670.00 2.05
E 建筑业
9,221,814.00 5.91
F 批发和零售业 6,462,439.44 4.14
G 交通运输、仓储和邮政业 4,883,914.00 3.13
H 住宿和餐饮业 1,410,060.00 0.90
I 信息传输、软件和信息技术服务业 780,336.00 0.50
J 金融业 13,929,437.80 8.93
K 房地产业 8,788,148.00 5.63
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,464,976.00 1.58
S 综合 - -
合计
103,744,634.74 66.49
8.2.2 报 告 期末 按行 业分 类的 港股通 投资 股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
8.3 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600886 国投电力 295,100 2,375,555.00 1.52
2 601877 正泰电器 95,900 2,324,616.00 1.49
3 000656 金科股份 367,400 2,274,206.00 1.46
4 601928 凤凰传媒 285,800 2,269,252.00 1.45
5 600522 中天科技 277,900 2,264,885.00 1.45
6 601006 大秦铁路 270,200 2,223,746.00 1.43
7 600466 蓝光发展 412,500 2,219,250.00 1.42
8 600660 福耀玻璃 97,000 2,209,660.00 1.42
9 601952 苏垦农发 333,200 2,209,116.00 1.42
10 601336 新华保险 52,000 2,196,480.00 1.41
11 600820 隧道股份 346,800 2,170,968.00 1.39
12 000425 徐工机械 669,900 2,163,777.00 1.39
13 600511 国药股份 92,200 2,143,650.00 1.37
14 600585 海螺水泥 72,700 2,128,656.00 1.36
15 600801 华新水泥 127,000 2,123,440.00 1.36
16 600160 巨化股份 320,000 2,121,600.00 1.36
17 601088 中国神华 117,900 2,117,484.00 1.36 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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18 000528 柳工 335,000 2,033,450.00 1.30
19 600143 金发科技 394,900 1,954,755.00 1.25
20 601318 中国平安 34,700 1,946,670.00 1.25
21 601225 陕西煤业 260,400 1,937,376.00 1.24
22 601800 中国交建 172,000 1,936,720.00 1.24
23 600567 山鹰纸业 619,000 1,931,280.00 1.24
24 601328 交通银行 325,600 1,885,224.00 1.21
25 601390 中国中铁 268,800 1,878,912.00 1.20
26 002191 劲嘉股份 231,400 1,807,234.00 1.16
27 600612 老凤祥 39,800 1,791,000.00 1.15
28 002233 塔牌集团 175,700 1,767,542.00 1.13
29 600535 天士力 91,900 1,764,480.00 1.13
30 600383 金地集团 175,500 1,688,310.00 1.08
31 600388 龙净环保 165,200 1,676,780.00 1.07
32 600729 重庆百货 59,200 1,675,360.00 1.07
33 000887 中鼎股份 164,900 1,668,788.00 1.07
34 601601 中国太保 53,400 1,518,162.00 0.97
35 600028 中国石化 299,100 1,510,455.00 0.97
36 000039 中集集团 141,600 1,498,128.00 0.96
37 002042 华孚时尚 270,900 1,470,987.00 0.94
38 600016 民生银行 246,500 1,412,445.00 0.91
39 600754 锦江股份 66,200 1,410,060.00 0.90
40 000001 平安银行 146,200 1,371,356.00 0.88
41 600125 铁龙物流 195,300 1,367,100.00 0.88
42 601186 中国铁建 119,000 1,293,530.00 0.83
43 600031 三一重工 154,300 1,286,862.00 0.82
44 002867 周大生 41,299 1,141,091.37 0.73
45 600926 杭州银行 151,400 1,120,360.00 0.72
46 600873 梅花生物 259,300 1,094,246.00 0.70
47 600690 青岛海尔 78,400 1,085,840.00 0.70
48 002146 荣盛发展 136,200 1,082,790.00 0.69
49 002468 申通快递 65,200 1,072,540.00 0.69
50 600048 保利地产 86,800 1,023,372.00 0.66
51 600039 四川路桥 305,100 1,000,728.00 0.64
52 601668 中国建筑 165,080 940,956.00 0.60
53 601229 上海银行 83,600 935,484.00 0.60
54 002419 天虹股份 84,795 930,201.15 0.60
55 600141 兴发集团 88,000 905,520.00 0.58
56 002080 中材科技 84,200 681,178.00 0.44
57 600323 瀚蓝环境 44,500 624,335.00 0.40
58 600566 济川药业 17,600 590,128.00 0.38
59 600704 物产中大 124,900 572,042.00 0.37
60 300207 欣旺达 63,800 548,042.00 0.35
61 000902 新洋丰 60,800 544,768.00 0.35 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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62 300113 顺网科技 41,600 528,736.00 0.34
63 000002 万科 A 21,000 500,220.00 0.32
64 000999 华润三九 19,900 494,714.00 0.32
65 601939 建设银行 76,900 489,853.00 0.31
66 600803 新奥股份 48,200 479,108.00 0.31
67 600705 中航资本 111,300 471,912.00 0.30
68 002563 森马服饰 49,300 439,756.00 0.28
69 601636 旗滨集团 105,900 402,420.00 0.26
70 600273 嘉化能源 31,200 280,488.00 0.18
71 600426 华鲁恒升 20,900 252,263.00 0.16
72 603444 吉比特 1,700 251,600.00 0.16
73 601799 星宇股份 4,800 228,000.00 0.15
74 000975 银泰资源 22,000 224,180.00 0.14
75 603885 吉祥航空 17,600 220,528.00 0.14
76 601233 桐昆股份 22,300 217,648.00 0.14
77 601801 皖新传媒 29,300 195,724.00 0.13
78 600021 上海电力 23,800 192,780.00 0.12
79 601169 北京银行 32,800 184,008.00 0.12
80 600908 无锡银行 35,000 183,400.00 0.12
81 601128 常熟银行 26,700 163,938.00 0.11
82 000650 仁和药业 29,400 161,112.00 0.10
83 300433 蓝思科技 22,800 148,428.00 0.10
84 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.04
85 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.03
86 603008 喜临门 500 4,610.00 0.00
87 600859 王府井 7 94.92 0.00
8.4 报 告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动
8.4.1 累 计 买入 金额 超出期初 基金资产净值 2％或前 20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金资
产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 23,550,799.00 7.86
2 600036 招商银行 18,342,370.76 6.12
3 002146 荣盛发展 15,543,788.21 5.19
4 002110 三钢闽光 15,440,949.19 5.15
5 601225 陕西煤业 14,091,369.03 4.70
6 000786 北新建材 13,833,254.44 4.62
7 601288 农业银行 13,069,371.00 4.36
8 601636 旗滨集团 13,040,455.27 4.35
9 601003 柳钢股份 13,038,429.20 4.35
10 600507 方大特钢 12,974,483.96 4.33
11 601186 中国铁建 12,338,870.00 4.12 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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12 000002 万科 A 12,276,129.99 4.10
13 000338 潍柴动力 12,133,214.00 4.05
14 601155 新城控股 12,095,163.33 4.04
15 600690 青岛海尔 12,076,626.08 4.03
16 600729 重庆百货 12,044,158.50 4.02
17 600705 中航资本 12,024,778.45 4.01
18 601006 大秦铁路 11,953,883.17 3.99
19 601877 正泰电器 11,867,134.42 3.96
20 600970 中材国际 11,407,706.26 3.81
21 601398 工商银行 11,140,782.81 3.72
22 600048 保利地产 10,948,892.43 3.65
23 600803 新奥股份 10,711,095.33 3.57
24 600398 海澜之家 10,708,959.96 3.57
25 600585 海螺水泥 10,685,387.64 3.56
26 601800 中国交建 10,585,766.67 3.53
27 600426 华鲁恒升 10,424,418.45 3.48
28 600352 浙江龙盛 10,396,880.14 3.47
29 601668 中国建筑 10,294,068.00 3.43
30 601939 建设银行 10,053,561.86 3.35
31 600522 中天科技 9,962,364.92 3.32
32 600801 华新水泥 9,928,839.00 3.31
33 600519 贵州茅台 9,890,393.20 3.30
34 601699 潞安环能 9,647,819.25 3.22
35 600859 王府井 9,590,444.91 3.20
36 000333 美的集团 9,333,851.17 3.11
37 600030 中信证券 9,262,535.00 3.09
38 600438 通威股份 9,128,568.56 3.05
39 600567 山鹰纸业 9,114,119.00 3.04
40 600029 南方航空 9,097,792.66 3.04
41 601601 中国太保 9,038,205.26 3.02
42 601088 中国神华 8,927,194.99 2.98
43 600031 三一重工 8,913,111.40 2.97
44 000898 鞍钢股份 8,648,280.18 2.89
45 600466 蓝光发展 8,612,998.38 2.87
46 002202 金风科技 8,537,412.38 2.85
47 600383 金地集团 8,519,540.93 2.84
48 600323 瀚蓝环境 8,466,655.98 2.82
49 600741 华域汽车 8,464,673.33 2.82
50 002078 太阳纸业 8,459,916.19 2.82
51 600016 民生银行 8,420,488.99 2.81
52 600153 建发股份 8,389,158.03 2.80
53 000825 太钢不锈 8,302,028.54 2.77
54 000069 华侨城 A 8,251,325.05 2.75
55 600886 国投电力 8,109,462.10 2.71 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 46 页共 55 页
56 601229 上海银行 7,897,423.98 2.63
57 000581 威孚高科 7,826,193.24 2.61
58 002042 华孚时尚 7,675,490.91 2.56
59 601678 滨化股份 7,610,071.72 2.54
60 600596 新安股份 7,577,941.17 2.53
61 000100 TCL 集团 7,562,593.09 2.52
62 600019 宝钢股份 7,202,952.00 2.40
63 600395 盘江股份 7,116,962.47 2.37
64 600820 隧道股份 6,697,053.00 2.23
65 601336 新华保险 6,657,666.00 2.22
66 600580 卧龙电气 6,641,483.01 2.22
67 600477 杭萧钢构 6,572,750.61 2.19
68 600018 上港集团 6,562,082.38 2.19
69 002626 金达威 6,559,430.00 2.19
70 601688 华泰证券 6,484,475.61 2.16
71 601997 贵阳银行 6,439,176.30 2.15
72 600511 国药股份 6,387,377.56 2.13
73 600056 中国医药 6,339,908.00 2.12
74 000651 格力电器 6,208,595.00 2.07
75 600273 嘉化能源 6,092,640.27 2.03
76 000488 晨鸣纸业 6,079,566.05 2.03
77 601390 中国中铁 6,075,738.00 2.03
注： “ 买入金额 ” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计 卖出 金额 超出期初 基金资产净值 2％或前 20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初 基金资
产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 19,806,668.08 6.61
2 600036 招商银行 17,919,588.07 5.98
3 002110 三钢闽光 13,739,255.16 4.58
4 002146 荣盛发展 13,463,317.15 4.49
5 000786 北新建材 13,083,861.93 4.37
6 601288 农业银行 12,902,791.97 4.30
7 601003 柳钢股份 12,645,840.81 4.22
8 600507 方大特钢 12,142,635.17 4.05
9 000338 潍柴动力 11,754,323.85 3.92
10 601155 新城控股 11,550,564.50 3.85
11 601186 中国铁建 11,029,378.44 3.68
12 601225 陕西煤业 10,899,977.00 3.64
13 600705 中航资本 10,891,909.00 3.63
14 601398 工商银行 10,821,710.79 3.61
15 000002 万科 A 10,663,463.00 3.56 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 47 页共 55 页
16 600729 重庆百货 10,425,107.64 3.48
17 601636 旗滨集团 10,374,719.00 3.46
18 600352 浙江龙盛 10,255,419.99 3.42
19 600970 中材国际 10,174,028.05 3.39
20 600690 青岛海尔 10,072,679.10 3.36
21 600398 海澜之家 10,045,932.92 3.35
22 600426 华鲁恒升 9,752,992.85 3.25
23 600048 保利地产 9,559,060.00 3.19
24 601877 正泰电器 9,529,234.95 3.18
25 600803 新奥股份 9,499,327.62 3.17
26 601939 建设银行 9,388,562.96 3.13
27 600519 贵州茅台 9,384,843.00 3.13
28 600030 中信证券 9,339,092.72 3.12
29 600859 王府井 9,262,831.50 3.09
30 601668 中国建筑 9,248,370.40 3.09
31 000333 美的集团 9,203,772.12 3.07
32 601800 中国交建 8,928,478.70 2.98
33 600029 南方航空 8,900,928.79 2.97
34 601006 大秦铁路 8,894,541.38 2.97
35 600438 通威股份 8,814,191.95 2.94
36 000825 太钢不锈 8,685,809.00 2.90
37 600801 华新水泥 8,162,386.93 2.72
38 600585 海螺水泥 8,105,516.17 2.70
39 601699 潞安环能 7,857,683.26 2.62
40 000069 华侨城 A 7,751,598.88 2.59
41 600031 三一重工 7,561,566.00 2.52
42 000898 鞍钢股份 7,560,090.59 2.52
43 002202 金风科技 7,550,661.49 2.52
44 600741 华域汽车 7,517,486.51 2.51
45 002078 太阳纸业 7,469,355.57 2.49
46 600323 瀚蓝环境 7,416,785.74 2.47
47 601601 中国太保 7,413,533.44 2.47
48 000581 威孚高科 7,241,440.00 2.42
49 601678 滨化股份 7,210,974.89 2.41
50 600567 山鹰纸业 7,001,983.53 2.34
51 600016 民生银行 6,985,850.51 2.33
52 600596 新安股份 6,946,473.00 2.32
53 601229 上海银行 6,891,747.28 2.30
54 600019 宝钢股份 6,883,081.89 2.30
55 600522 中天科技 6,878,361.00 2.29
56 000100 TCL 集团 6,730,442.03 2.25
57 600383 金地集团 6,697,129.67 2.23
58 600580 卧龙电气 6,658,594.47 2.22
59 600153 建发股份 6,637,523.04 2.21 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 48 页共 55 页
60 000651 格力电器 6,534,868.00 2.18
61 600477 杭萧钢构 6,496,221.57 2.17
62 600018 上港集团 6,393,141.24 2.13
63 601688 华泰证券 6,358,778.00 2.12
64 600395 盘江股份 6,279,977.71 2.10
65 600886 国投电力 6,214,767.00 2.07
66 600056 中国医药 6,116,015.63 2.04
67 601997 贵阳银行 6,039,991.00 2.02
注： “ 卖出金额 ” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,328,784,055.19
卖出股票的收入（成交）总额 1,158,536,428.03
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入 ” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑
相关交易费用。
8.5 期 末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,003,999.50 6.41
其中：政策性金融债 10,003,999.50 6.41
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,003,999.50 6.41
8.6 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 018002 国开 1302 99,990 10,003,999.50 6.41
8.7 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 49 页共 55 页
8.8 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易 情况 说明
8.9.1 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
8.9.2 本 基 金 投资 股指 期 货的 投资 政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为 目的，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券 市场和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管 理人将充分考虑股指期货的收益 性、流动性及风险
特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
8.10 报 告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
8.10.1 本 期 国 债期 货投 资 政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理 债券组合的久期、流动性和风 险水平。管理人将
按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势 和政策趋势的判断、对债券市场 进行定性和定量分
析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基 差、国债期货的流动性、波动水 平、套期保值的有
效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金 资产安全的基础上，力求实现基 金资产的长期稳定
增值。
8.10.2 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.10.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
本基金报告期内未参与国债期货投资， 无相关投资评价。
8.11 投 资 组 合报 告附 注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现 被监管部门立案调查，或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期 末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
182,166.31
2 应收证券清算款
75,542.96
3 应收股利
- 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 50 页共 55 页
4 应收利息
579,200.15
5 应收申购款
197.63
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
837,107.05
8.11.4 期 末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.6 投 资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
2,739
78,380.89 0.00 0.0000% 214,685,263.62
100.0000
%
9.2 期 末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
116,074.19 0.0541%
9.3 期 末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2017 年 11 月 24 日) 基金份额总额 333,826,575.55
本报告期期初基金份额总额 298,744,631.75
本报告期 基金总申购份额 7,341,782.76
减： 本报告期 基金总赎回份额 91,401,150.89
本报告期 基金拆分变动份额 - 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 51 页共 55 页
本报告期期末基金份额总额 214,685,263.62
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有 人大 会 决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管理 人、 基金 托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报 告期 内， 经董 事会 决议 通过 王圣 明先 生担 任副 执行 总裁 ， 详情 请参 见基 金管 理人 2018 年 4
月 9 日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》 。
本报告期内，经基金管理人职工代表大会选举 赵蓓青女士担任职工监事；经 基金管理人股东会
书面审议同意卢井泉先生担任本公司监事，王超 先生不再担任本公司董事，韩温 先生担任本公司董
事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基金 管理 人、 基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投资 策略 的改 变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
11.5 为 基 金进 行审 计的 会 计师 事务 所情 况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事 务所，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬为 40,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 1 年。
11.6 管 理 人、 托管 人及 其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租用 证券 公司 交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券 公司 交易 单元 进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长江证券 2 - - - - -
天风证券 2 1,195,266,045.83 48.10% 1,107,425.52 48.20% -
海通证券 2 501,320,699.84 20.17% 466,153.95 20.29% -
国金证券 1 402,705,030.52 16.21% 366,984.53 15.97% -
东北证券 2 367,083,640.51 14.77% 339,763.73 14.79% - 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 52 页共 55 页
国信证券 1 18,626,458.96 0.75% 17,346.73 0.75% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标 准和 程序 ： 根据 中国 证监 会 《关 于加 强证 券投 资基 金监 管有 关问
题的 通知 》 （证 监基 字<1998>29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基金字[2007]48 号） 有关 规定 ， 本公 司租 用证 券公 司专 用交 易单 元的 选择 标准 主要 包括 ： 券商 基本
面评价（财务状况、经营状况） 、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、券商每日信息评
价 （及 时性 和有 效性 ） 和券 商协 作表 现评 价等 方面 。 本公 司租 用证 券公 司专 用交 易单元的选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成 《券商研究所服务质量评分表》 ， 然后根据评分
高低进行选择基金专用交易单元，并与其签订交易单元租用协议。
2、 报告 期内 租用 证券 公司 交易 单元 的变 更情 况： 共用 同一 托管 人的 其他 席位 ， 报告 期内 新租 西
部证券上海交易单元一个，天风证券上海交易单元一个。
11.7.2 基 金 租用 证券 公司 交易 单元 进行 其他 证券 投资 的情 况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
长江证券 - - - - - -
天风证券 - -
822,000,0
00.00
25.22% - -
海通证券
10,115,462.3
0
100.00%
1,021,800,
000.00
31.36% - -
国金证券 - - - - - -
东北证券 - -
433,000,0
00.00
13.29% - -
国信证券 - -
982,000,0
00.00
30.13% - -
11.8 其 他 重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中银基金管理有限公司关于旗下基金缴纳增
值税有关事项的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-01-02
2
中银基金管理有限公司关于新增上海好买基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机构及
参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-01-17
3
中银基金管理有限公司关于新增上海陆金所
资产管理有限公司为旗下部分基金销售机构
及参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-01-17 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 53 页共 55 页
4
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金在
上海陆金所资产管理有限公司开通定期定额
投资业务并实施交易费率优惠的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-01-19
5
中银基金管理有限公司关于新增上海好买基
金销售有限公司为旗下部分基金开通定期定
额投资及转换业务的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-01-19
6
中银基金管理有限公司关于新增上海天天基
金销售有限公司为旗下部分基金开通定期定
额投资及转换业务的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-01-19
7
中银基金管理有限公司关于新增珠海盈米财
富管理有限公司为旗下部分基金销售机构及
参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-01-26
8
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估
值方法变更的提示性公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-02-06
9
中银基金管理有限公司关于调整电子直销赎
回转申购相关手续费优惠的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-02-26
10
中银基金管理有限公司关于新增上海利得基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机构及
参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-03-14
11
中银基金管理有限公司关于高级管理人员变
更事宜的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-04-09
12
中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年第
1 季度报告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-04-23
13
中银基金管理有限公司关于开展电子直销平
台费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-05-18
14
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新身份证件或身份证明文件的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-06-19
15
中银量化价值混合型证券投资基金更新招募
说明书(2018 年第 1 号)
www.bocim.com 2018-07-05
16
中银量化价值混合型证券投资基金更新招募
说明书摘要(2018 年第 1 号)
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-07-05
17
中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年第
2 季度报告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-07-19
18
中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年半
年度报告
www.bocim.com 2018-08-28
19 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年半 《中 国证 券报 》 、 《上 海 2018-08-28 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页共 55 页
年度报告（摘要） 证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
20
中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年第
3 季度报告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-10-24
21
中银基金管理有限公司关于投资者使用港澳
台居民居住证办理开放式基金相关业务公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-11-01
22
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金在
珠海盈米基金销售有限公司开通定期定额投
资、转换业务并参加其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-11-07
23
中银基金管理有限公司关于对通过本公司直
销中心柜台申购中银智能制造股票型证券投
资基 金等 45 只产品的养老金客户实施特定申
购费率的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-11-08
24
中银基金管理有限公司关于调整旗下部分开
放式基金申购、定投最低金额限制的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-12-06
25
中银基金管理有限公司关于新增浙江同花顺
基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构
及参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-12-08
26
中银基金管理有限公司关于新增北京肯特瑞
基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构
及参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-12-18
§ 12 备查文件目录
12.1 备 查 文 件目 录
1、中国证监会准予中银量化价值混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、 《中 银量 化价 值混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《中 银量 化价 值混 合型 证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4、 《中 银量 化价 值混 合型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存 放 地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。 中银量化价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 55 页共 55 页
12.3 查 阅 方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中 银 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 九年 三月 二十 八日
