中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 中 银 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一九 年 三 月 二十 八 日中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 8
§ 4
管 理 人报 告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对 报告期内公平交易情 况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 12
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 13
§ 5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容 的真实、准确和完整发表意见 ................................ 13
§ 6
审 计 报告 ............................................................................................................................................... 13
6.1 审计意见 ......................................................................................................................................... 13
6.2 形成审计 意见的基础 ..................................................................................................................... 14
6.3 其他信息 ......................................................................................................................................... 14
6.4 管理层和 治理层对财务报表的责任 ............................................................................................. 14
6.5 注册会计 师对财务报表审计的责任 ............................................................................................. 14
§7 年度 财 务报 表 .......................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 19
§8 投资 组 合报 告 .......................................................................................................................................... 40
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................. 40
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 41
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 42
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 43 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 47
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 48
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 48
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 48
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 48
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 48
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 48
8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 48
§9 基金 份 额持 有 人 信息 .............................................................................................................................. 49
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 49
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 49
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 49
§ 10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 11 重 大 事件揭 示 ........................................................................................................................................ 50
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 50
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 50
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 50
11.4 基金投 资策略的改变 ................................................................................................................... 50
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 50
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 50
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 50
11.7.2 基金租 用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 ........................................................ 51
11.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 52
§ 12 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 54
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 54
12.2 存放地 点 ....................................................................................................................................... 54
12.3 查阅方 式 ....................................................................................................................................... 54
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§ 2
基金简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中银优选混合
场内简称 中银优选
基金主代码 163807
交易代码 163807
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 4 月 3 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 260,573,966.67 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长， 投资于能够分
享中国经济长期增长的、 在所属行业中处于领先地位的上市公司， 在控制
投资风险的前提下，为基金投资人寻求中长期资本增值机会。
投资策略
本基金的资产配置将贯彻 “ 自上而下 ” 的策略， 根 据全球宏观形势、 中国经
济发展 （包括经济运行周期变动、 市场利率变化、 市场估值、 证券市场动
态 等 ） ， 对 基 金 资 产 在 股 票 、 债 券 和 现 金 三 大 类 资 产 类 别 间 的 配 置 进 行 实
时监控，并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。
本基金将按照 “ 自上而下 ” 和 “ 自 下 而 上 ” 相结合的方式对各细分行业进行
分类、 排序和优选。 通过对全球经济和产业格局的变化、 国家经济政策 取
向、 国内产业结构变动进行定性和定量的综合分析， 把握行业基本面发展
变化的脉络，评估行业的相对优势，从而对行业进行优选。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深 300 指数； 债券 投资部分的业
绩比较基准为中证国债指数。
本基金的整体业绩基准＝沪深 300 指数× 65% + 中证国债指数× 35% 。
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益和风险水平低于股票型基金， 高于债券
型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 薛文成 郭明
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
注册地址
上海市银城中路200 号中 银大
厦45层
北京市西城区复兴门内大街55
号 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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办公地址
上海市银城中路200 号中 银大
厦26 层、27 层、45层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 章砚 易会满
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广 场安永
大楼 17 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3 主要财务指标、基 金净值表现 及利润分配 情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 -38,545,221.85 55,769,377.49 -42,352,918.43
本期利润 -62,856,440.13 73,704,239.93 -93,007,963.79
加权平均基金份额本期利润 -0.2410 0.2877 -0.3436
本期加权平均净值利润率 -22.82% 25.24% -34.80%
本期基金份额净值增长率 -21.24% 28.84% -21.51%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利润 -24,644,068.96 73,177,644.95 758,453.38
期末可供分配基金份额利润 -0.0946 0.2895 0.0029
期末基金资产净值 235,929,897.71 325,954,304.75 260,252,148.34
期末基金份额净值 0.9054 1.2895 1.0029
3.1.3 累计 期末 指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累计净值增长率 106.10% 161.68% 103.11%
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.51% 1.23% -7.00% 1.06% -2.51% 0.17%
过去六个月 -12.82% 1.19% -8.01% 0.97% -4.81% 0.22%
过去一年 -21.24% 1.32% -15.03% 0.87% -6.21% 0.45%
过去三年 -20.35% 1.30% -9.74% 0.77% -10.61% 0.53%
过去五年 54.48% 1.56% 29.66% 1.00% 24.82% 0.56%
自基金合同生
效日起
106.10% 1.37% 30.73% 0.99% 75.37% 0.38%
3.2.2 自基 金合 同 生 效以来 基 金 份额累 计 净 值增长 率 变 动及其 与 同 期业绩 比 较 基准收 益 率 变动的 比 较
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自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009 年 4 月 3 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内 为建仓期，截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 过去 五年 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
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过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注： 本基金合同于 2009 年 4 月 3 日生效 。 合同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基
准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2018 年 1.450 19,969,791.70 16,114,569.62 36,084,361.32 -
2017 年 0.020 289,060.84 228,246.74 517,307.58 -
2016 年 4.500 68,358,262.03 35,523,026.53 103,881,288.56 -
合计 5.970 88,617,114.57 51,865,842.89 140,482,957.46 -
§ 4
管理人报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
本 基 金 管 理人 为 中 银 基金 管 理 有 限公 司 ， 由 中国 银 行 股 份有 限 公 司 和贝 莱 德 投 资管 理 有 限 公司
两 大 全 球 著名 领 先 金 融品 牌 强 强 联合 组 建 的 中外 合 资 基 金管 理 公 司 ，致 力 于 长 期参 与 中 国 基金 业 的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投资基金、 中银
货 币 市 场 证券 投 资 基 金、 中 银 持 续增 长 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 收益 混 合 型 证券 投 资 基 金等 一 百中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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零二只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王伟 基金经理
2015-05-2
8
- 8
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助 理 副 总
裁（A VP ） ， 工学硕士。2010 年加
入 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任
研究员、基金经理助理。2015 年
2 月 至 今 任 中 银 美 丽 中 国 基 金 基
金经理，2015 年 3 月至 今任中银
中小盘基金基金经理，2015 年 5
月 至 今 任 中 银 优 选 基 金 基 金 经
理，2015 年 6 月至今任中 银智能
制造基金基金经理。具有 8 年证
券从业年限。 具备基金从业资格。
注：1 、 首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根据 公
司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；2 、 证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 中国证 监会的有关规
则 和 其 他 有关 法 律 法 规的 规 定 ， 严格 遵 循 本 基金 基 金 合 同， 本 着 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原 则管 理 和
运 用 基 金 资产 ， 在 严 格控 制 风 险 的基 础 上 ， 为基 金 份 额 持有 人 谋 求 最大 利 益 。 本报 告 期 内 ，本 基 金
运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申 购 管 理 办法 》 、 《 集 中 交 易 管 理 办法 》 等 公 平交 易 相 关 制度 体 系 ， 通过 制 度 确 保不 同 投 资 组合 在投
资 管 理 活 动中 得 到 公 平对 待 ， 严 格防 范 不 同 投资 组 合 之 间进 行 利 益 输送 。 公 司 建立 了 投 资 决策 委 员
会 领 导 下 的投 资 决 策 及授 权 制 度 ，以 科 学 规 范的 投 资 决 策体 系 ， 采 用集 中 交 易 管理 加 强 交 易执 行 环
节 的 内 部 控制 ， 通 过 工作 制 度 、 流程 和 技 术 手段 保 证 公 平交 易 原 则 的实 现 ； 通 过建 立 层 级 完备 的 公
司 证 券 池 及组 合 风 格 库， 完 善 各 类具 体 资 产 管理 业 务 组 织结 构 ， 规 范各 项 业 务 之间 的 关 系 ，在 保 证
各 投 资 组 合既 具 有 相 对独 立 性 的 同时 ， 确 保 其在 获 得 投 资信 息 、 投 资建 议 和 实 施投 资 决 策 方面 享 有中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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公 平 的 机 会； 通 过 对 异常 交 易 行 为的 实 时 监 控、 分 析 评 估、 监 察 稽 核和 信 息 披 露确 保 公 平 交易 过 程
和结果的有效监督。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 公 司 严 格 遵 守 法 律法 规 关 于 公平 交 易 的 相关 规 定 ， 确保 本 公 司 管理 的 不 同 投资
组 合 在 授 权、 研 究 分 析、 投 资 决 策、 交 易 执 行、 业 绩 评 估等 投 资 管 理活 动 和 环 节得 到 公 平 对待 。 各
投 资 组 合 均严 格 按 照 法律 、 法 规 和公 司 制 度 执行 投 资 交 易， 本 报 告 期内 公 司 整 体公 平 交 易 制度 执 行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本 报 告 期 内， 基 金 管 理人 未 发 生 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易所 公 开 竞 价同 日 反 向 交易 成 交 较 少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济分 析
2018 年， 全 球经济处于复苏末端， 美国经济逐步见顶， 欧洲经济景气度显著回落， 总体仍呈现
美强欧弱格局。 国内经济方面， 金融严监管背景下融资需求持续下行， 叠加贸易战背景下外需走弱，
经济下行压力较大。2018 年 GDP 实际同比增长 6.6%，较 2017 年下降 0.3 个百分点。 通胀总体处于
低位，CPI 同比增长 1.9% ，PPI 从年 初 4.3% 大幅 回落到年末 0.9% 。 从经济 增长动力来看， 制造业 投
资 对 经 济 增长 贡 献 较 多， 房 地 产 投资 维 持 较 高水 平 ， 而 基建 投 资 形 成拖 累 。 政 策方 面 ， 央 行货 币 政
策定调在下半年由 “ 稳健 中性 ” 转为“ 稳健 ” ， 增加“ 松紧适度” 的提法， 实际操作中性偏松， 保持流动性
合理充裕， 但资管新规的出台对表外融资形成较大限制， 全年 M2 同 比增长 8.1% ， 社会融资规模同
比增长仅 9.8% ，新增人民币贷款 16.2 万亿元。
2. 市场回顾
2018 年， 债 券收益率全年大幅下行， 债券指数普遍上涨。 股票市场方面， 整体震荡下行。 其中，
上 半 年 上 证 综 指 下 跌 13.9% ， 代 表 大 盘 股 表 现 的 沪 深 300 指 数 下 跌 12.9% ， 创 业 板 综 合 指 数 下 跌
10.67% ；下 半年，上证综指下跌 12.42% ，代表大 盘股表现的沪深 300 指 数下跌 14.25% ，创业板综
合指数下跌 28.65% 。
3. 运行分析 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2018 年股票 市场大幅下跌， 本基金 整体维持中性仓位和均衡配置， 受 整体市场下跌影响， 全 年
净值出现了明显下跌。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
报告期内，本基金份额净值增长率为-21.24% ， 同期业绩比较基准收益率为-15.03% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2019 年 ， 全球经济处于复苏末端， 美国经济见顶回落， 欧洲经济持续走弱， 中美贸易有 重
新 进 入 谈 判可 能 ， 全 球货 币 宽 松 预期 再 起 。 鉴于 对 当 前 经济 和 通 胀 增速 的 判 断 ，国 内 宏 观 政策 保 持
相 对 定 力 ，稳 健 的 货 币政 策 松 紧 适度 ， 进 一 步强 化 逆 周 期调 节 ， 保 持流 动 性 合 理充 裕 和 市 场利 率 水
平合理稳定。
综上而言，我们认为 2019 年国内 A 股市场整体的投资机会要好于 2018 年，战略上保持乐观，
但 可 能 还 需经 历 反 复 震荡 ， 风 险 偏好 和 估 值 的修 复 ， 以 及流 动 性 的 改善 预 计 将 是市 场 涨 幅 的主 要 贡
献 。 基 本 面角 度 而 言 ，未 来 优 秀 的头 部 公 司 仍会 不 断 受 益国 内 经 济 转型 中 创 新 驱动 和 消 费 升级 的 成
果 。 基 金 未来 将 继 续 挖掘 景 气 向 上的 行 业 或 产业 链 ， 选 股上 注 重 考 量业 绩 增 长 和行 业 格 局 ，优 选 龙
头 公 司 作 为主 要 的 配 置方 向 ， 努 力实 现 和 提 高风 险 调 整 后的 超 额 收 益。 作 为 基 金管 理 者 ， 我们 将 一
如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管 理 人内部 有 关 本基金 的 监 察稽核 工 作 情况
2018 年度 ， 本基金管理人坚持一切从防范风险、 保护基金 份额持有人利益出发， 致力于内控机
制的完善， 加强内部风险的 控制与防范， 确保各项法规和制度的落实， 保证基金合同得到严格履行。
公 司 法 律 合规 部 与 审 计部 按 照 制 度， 通 过 基 金运 作 监 控 和内 部 审 计 等方 法 ， 独 立地 开 展 工 作， 发 现
问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1 ）深入开 展审计检查，确保基金运作合规性
主 要 措 施 有： 对 基 金 运作 涉 及 的 投资 、 研 究 、交 易 、 风 险管 理 、 信 息资 讯 等 业 务环 节 开 展 独立
检 查 ， 及 时发 现 业 务 流程 中 存 在 的风 险 并 督 促整 改 ， 确 保相 关 业 务 运作 符 合 法 律法 规 及 公 司制 度 的
规定。
（2 ）修订内 部管理制度，完善投资业务流程
根据监管 机关 的 规 定 ，定 期 更 新 公司 内 部 投 资管 理 制 度 ，不 断 加 强 内部 流 程 控 制， 动 态 作 出各
项合规提示，防范投资风险。
通 过 以 上 工作 的 开 展 ，在 本 报 告 期内 ， 本 基 金运 作 过 程 中未 发 生 违 规关 联 交 易 、内 幕 交 易 ，也
不 存 在 本 基金 管 理 人 管理 的 各 基 金之 间 的 违 规交 叉 交 易 ，基 金 运 作 整体 合 法 合 规。 本 基 金 管理 人 承中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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诺 将 一 如 既往 地 本 着 诚实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原则 管 理 和 运用 基 金 资 产， 不 断 提 高合 规 与 审 计工 作 的
科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根 据 证 监 会的 相 关 规 定， 本 公 司 为建 立 健 全 有效 的 估 值 政策 和 程 序 ，经 公 司 执 行委 员 会 批 准，
公 司 成 立 估值 委 员 会 ，明 确 参 与 估值 流 程 各 方的 人 员 分 工和 职 责 ， 由研 究 部 、 风险 管 理 部 、基 金 运
营 部 及 投 资相 关 部 门 的相 关 人 员 担任 委 员 会 委员 。 估 值 委员 会 委 员 具备 应 有 的 经验 、 专 业 胜任 能 力
和 独 立 性 ，分 工 明 确 ，在 上 市 公 司研 究 和 估 值、 基 金 投 资、 投 资 品 种所 属 行 业 的专 业 研 究 、估 值 政
策 、 估 值 流程 和 程 序 、基 金 的 风 险控 制 与 绩 效评 估 、 会 计政 策 与 基 金核 算 以 及 相关 事 项 的 合法 合 规
性审 核 和 监督 等 各 个 方面 具 备 专 业能 力 和 丰 富经 验 。 估 值委 员 会 严 格按 照 工 作 流程 诚 实 守 信、 勤 勉
尽 责 地 讨 论和 决 策 估 值事 项 。 估 值委 员 会 审 议并 依 据 行 业协 会 提 供 的估 值 模 型 和行 业 做 法 选定 与 当
时 市 场 环 境相 适 应 的 估值 方 法 ， 基金 运 营 部 应征 询 会 计 师事 务 所 、 托管 行 的 相 关意 见 。 公 司按 特 殊
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％ 以上的，应就基金管理人所采用的相关估
值 技 术 、 假设 及 输 入 值的 适 当 性 等咨 询 会 计 师事 务 所 的 专业 意 见 ， 会计 师 事 务 所应 对 公 司 所采 用 的
相 关 估 值 模型 、 假 设 、参 数 及 输 入的 适 当 性 发表 审 核 意 见， 同 时 公 司按 照 相 关 法律 法 规 要 求履 行信
息 披 露 义 务。 另 外 ， 对于 特 定 品 种或 者 投 资 品种 相 同 ， 但具 有 不 同 特征 的 ， 若 协会 有 特 定 调整 估 值
方法的通知的， 比如 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引 （试行） 》 的， 应参照协会通知执行。
可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.3 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
本 基 金 基 金合 同 第 十 五部 分 基 金 的收 益 与 分 配相 关 约 定 ：在 符 合 有 关基 金 分 红 条件 的 前 提 下 ，
本基金每年收益分配次数最多为 6 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 50% 。
本基金于 2018 年 1 月 12 日发布公告，以 2017 年 12 月 31 日可供分配收益为基准，按照 1.45
元/10 份基金 份额的分配比例，对 2017 年利润进行 分配。
权益登记日：2018 年 1 月 16 日；
除息日：2018 年 1 月 17 日（场内） ，2018 年 1 月 16 日（场外 ） ；
现金红利发放日：2018 年 1 月 19 日 （场内） ，2018 年 1 月 18 日（场外） 。
本次利润分配共计分配利润 36,084,361.32 元， 其中现金红利发放 19,969,791.70 元 ，红利再投
16,114,569.62 元。 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.9 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
本 基 金 在 报告 期 内 未 出现 连 续 二 十个 工 作 日 基金 份 额 持 有人 数 量 不 满二 百 人 或 者基 金 资 产 净值
低于五千万元的情形。
§ 5
托管人报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 托管 人 在 对 中银 行 业 优 选灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 的 托管 过 程 中 ，严
格 遵 守 《 证券 投 资 基 金法 》 及 其 他法 律 法 规 和基 金 合 同 的有 关 规 定 ，不 存 在 任 何损 害 基 金 份额 持 有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内， 中 银 行 业优 选 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金的 管 理 人 —— 中 银 基 金管 理 有 限 公 司
在 中 银 行 业优 选 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金的 投 资 运 作、 基 金 资 产净 值 计 算 、基 金 份 额 申购 赎 回
价 格 计 算 、基 金 费 用 开支 等 问 题 上， 不 存 在 任何 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 在 各 重 要方 面 的
运 作 严 格 按照 基 金 合 同的 规 定 进 行。 本 报 告 期内 ， 中 银 行业 优 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 对 基
金 份额持有人进行了 1 次利润分配，分配金额为 517,307.58 元。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 依法 对 中 银 基金 管 理 有 限公 司 编 制 和披 露 的 中 银行 业 优 选 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基
金 2018 年年 度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容 进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行资产托管部
2019 年 3 月 28 日
§ 6
审计报告
安永华明（2019）审字第 61062100_B08 号
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
6.1 审 计 意见
我们审计了后附的中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金的财务报表，包括 2018 年 12 月
31 日的资产 负债表，2018 年 度 的 利 润表 、 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 以 及 相 关 财 务 报 表 附 注 。
我 们 认 为 ，后 附 的 中 银行 业 优 选 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 的 财 务报 表 在 所 有重 大 方 面 按照
企业会计准则的规定编制， 公允反映了中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 12 月 31
日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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6.2 形 成 审计意 见 的 基础
我 们 按 照 中国 注 册 会 计师 审 计 准 则的 规 定 执 行了 审 计 工 作。 审 计 报 告的 “ 注 册 会计 师 对 财 务报
表 审 计 的 责任 ” 部 分 进一 步 阐 述 了我 们 在 这 些准 则 下 的 责任 。 按 照 中国 注 册 会 计师 职 业 道 德守 则 ，
我 们 独 立 于中 银 行 业 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 ，并 履 行 了 职业 道 德 方 面的 其 他 责 任。 我 们
相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其 他 信息
中 银 行 业 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 管理 层 对 其 他信 息 负 责 。其 他 信 息 包括 年 度 报 告中
涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我 们 对 财 务报 表 发 表 的审 计 意 见 不涵 盖 其 他 信息 ， 我 们 也不 对 其 他 信息 发 表 任 何形 式 的 鉴 证结
论。
结 合 我 们 对财 务 报 表 的审 计 ， 我 们的 责 任 是 阅读 其 他 信 息， 在 此 过 程中 ， 考 虑 其他 信 息 是 否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基 于 我 们 已执 行 的 工 作， 如 果 我 们确 定 其 他 信息 存 在 重 大错 报 ， 我 们应 当 报 告 该事 实 。 在 这方
面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管 理 层和治 理 层 对财务 报 表 的责任
管 理 层 负 责按 照 企 业 会计 准 则 的 规定 编 制 财 务报 表 ， 使 其实 现 公 允 反映 ， 并 设 计、 执 行 和 维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在 编 制 财 务报 表 时 ， 管理 层 负 责 评估 中 银 行 业优 选 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金的 持 续 经 营能
力， 披露与持续经营相关的事项 （如适用） ， 并运用持续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运营或
别无其他现实的选择。
治理层负责监督中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注 册 会计师 对 财 务报表 审 计 的责任
我 们 的 目 标是 对 财 务 报表 整 体 是 否不 存 在 由 于舞 弊 或 错 误导 致 的 重 大错 报 获 取 合理 保 证 ， 并出
具 包 含 审 计意 见 的 审 计报 告 。 合 理保 证 是 高 水平 的 保 证 ，但 并 不 能 保证 按 照 审 计准 则 执 行 的审 计 在
某 一 重 大 错报 存 在 时 总能 发 现 。 错报 可 能 由 于舞 弊 或 错 误导 致 ， 如 果合 理 预 期 错报 单 独 或 汇总 起 来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在 按 照 审 计准 则 执 行 审计 工 作 的 过程 中 ， 我 们运 用 职 业 判断 ， 并 保 持职 业 怀 疑 。同 时 ， 我 们也
执行以下工作：
（1 ） 识别和 评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。 由于 舞弊可能涉及串通、 伪造 、
故 意 遗 漏 、虚 假 陈 述 或凌 驾 于 内 部控 制 之 上 ，未 能 发 现 由于 舞 弊 导 致的 重 大 错 报的 风 险 高 于未 能 发
现由于错误导致的重大错报的风险。
（2 ） 了解与 审计相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（3 ）评价管 理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4 ） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据， 就可能导致
对 中 银 行 业优 选 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金持 续 经 营 能力 产 生 重 大疑 虑 的 事 项或 情 况 是 否存 在 重
大 不 确 定 性得 出 结 论 。如 果 我 们 得出 结 论 认 为存 在 重 大 不确 定 性 ， 审计 准 则 要 求我 们 在 审 计报 告 中
提 请 报 表 使用 者 注 意 财务 报 表 中 的相 关 披 露 ；如 果 披 露 不充 分 ， 我 们应 当 发 表 非无 保 留 意 见。 我 们
的 结 论 基 于截 至 审 计 报告 日 可 获 得的 信 息 。 然而 ， 未 来 的事 项 或 情 况可 能 导 致 中银 行 业 优 选灵 活 配
置混合型证券投资基金不能持续经营。
（5 ） 评 价财务 报 表 的 总体 列 报 、 结构 和 内 容 （包 括 披 露 ） ，并 评 价 财 务报 表 是 否 公允 反 映 相 关
交易和事项。
我 们 与 治 理层 就 计 划 的审 计 范 围 、时 间 安 排 和重 大 审 计 发现 等 事 项 进行 沟 通 ， 包括 沟 通 我 们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通 合伙）
中国注册会计师
陈露
徐雯
北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层
2019 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表
7.1 资 产 负债表
会计主体：中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 50,065,726.44 80,376,132.43
结算备付金
684,997.93 2,598,033.44
存出保证金
101,661.22 253,500.47 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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交易性金融资产 7.4.7.2 187,483,253.33 243,185,181.69
其中：股票投资
167,227,860.83 242,328,610.58
基金投资
- -
债券投资
20,255,392.50 856,571.11
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 1,306,042.00
应收利息 7.4.7.5 244,597.17 19,642.43
应收股利
- -
应收申购款
53,089.62 323,818.10
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
238,633,325.71 328,062,350.56
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 7.4.12.3 - -
应付证券清算款
1,721,185.93 -
应付赎回款
243,827.44 377,840.19
应付管理人报酬
307,235.21 414,856.62
应付托管费
51,205.87 69,142.78
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 320,910.25 1,116,928.81
应交税费
0.34 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 59,062.96 129,277.41
负债合计
2,703,428.00 2,108,045.81
所 有 者 权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 260,573,966.67 252,776,659.80
未分配利润 7.4.7.10 -24,644,068.96 73,177,644.95
所 有 者 权益合 计
235,929,897.71 325,954,304.75
负 债 和 所有者 权 益 总计
238,633,325.71 328,062,350.56
注： 报告截止日 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份额净值 0.9054 元， 基 金份额总额 260,573,966.67 份。
7.2 利润表
会计主体： 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-53,437,373.32 85,874,755.19
1. 利息收入
693,460.27 591,502.88
其中：存款利息收入 7.4.7.11 600,803.78 591,366.29
债券利息收入
92,656.49 136.59
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
-29,855,938.30 67,304,306.30
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -30,993,213.70 64,595,619.07
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 56,796.36 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,080,479.04 2,708,687.23
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 -24,311,218.28 17,934,862.44
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 36,322.99 44,083.57
减 ： 二 、费用
9,419,066.81 12,170,515.26
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2 4,134,088.00 4,368,235.98
2 ．托管费 7.4.10.2 689,014.64 728,039.39
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 4,391,849.30 6,856,153.89
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．税金及附 加
23.87 -
7 ．其他费用 7.4.7.19 204,091.00 218,086.00
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
-62,856,440.13 73,704,239.93
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
-62,856,440.13 73,704,239.93
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
252,776,659.80 73,177,644.95 325,954,304.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -62,856,440.13 -62,856,440.13
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
7,797,306.87 1,119,087.54 8,916,394.41
其中：1. 基金 申购款 53,319,176.69 6,300,741.29 59,619,917.98
2. 基金赎回款 -45,521,869.82 -5,181,653.75 -50,703,523.57
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- -36,084,361.32 -36,084,361.32
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
260,573,966.67 -24,644,068.96 235,929,897.71
项目
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
259,493,694.96 758,453.38 260,252,148.34
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 73,704,239.93 73,704,239.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-6,717,035.16 -767,740.78 -7,484,775.94
其中：1. 基金 申购款 56,874,732.36 9,622,411.94 66,497,144.30
2. 基金赎回款 -63,591,767.52 -10,390,152.72 -73,981,920.24
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- -517,307.58 -517,307.58
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
252,776,659.80 73,177,644.95 325,954,304.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “ 本 基金 ” ） ， 系经 中国证券监督管理委员
会 （以下简称 “ 中国证监 会 ” ） 证监许可[2009]7 号 文 《关于核准中银行业优选灵活配置混合型证券投
资 基 金 募 集的 批 复 》 的核 准 ， 由 基金 管 理 人 中银 基 金 管 理有 限 公 司 向社 会 公 开 发行 募 集 ， 基金 合 同
于 2009 年 4 月 3 日正式 生效，首次设立募集规模为 1,997,370,143.50 份基 金份额。本基金为契约型
开 放 式 ， 存续 期 限 不 定。 本 基 金 的基 金 管 理 人为 中 银 基 金管 理 有 限 公司 ， 注 册 登记 机 构 为 中国 证 券
登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有 限公司。
本 基 金 的 投资 范 围 为 具有 良 好 流 动性 的 金 融 工具 ， 包 括 国内 依 法 发 行上 市 的 股 票、 各 类 有 价债
券 以 及 中 国证 监 会 允 许基 金 投 资 的其 他 金 融 工具 。 待 金 融衍 生 产 品 推出 后 ， 本 基金 可 以 依 照法 律 法
规 或 监 管 机构 的 规 定 运用 金 融 衍 生产 品 进 行 风险 管 理 。 本基 金 的 股 票投 资 主 要 集中 在 具 有 行业 领 先
地位的上市公司股票。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数× 65%+ 中证国债指数× 35% 。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表系按照财政部颁布的 《 企业会计准则- 基本准则》 以及其后 颁布及修订的具体会计准
则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 统 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会 计
核 算 和 信 息披 露 方 面 ，也 参 考 了 中国 证 券 投 资基 金 业 协 会修 订 并 发 布的 《 证 券 投资 基 金 会 计核 算 业
务 指 引 》 、 中 国 证 监 会 制 定 的 《 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告
的内容与格式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披 露》 、 《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、其他 中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2018 年度的经营 成果和净值变动情况。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 和其他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制 。
7.4.4.1 会 计年度 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 20 页共 55 页
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本位 币
本 基 金 记 账本 位 币 和 编制 本 财 务 报表 所 采 用 的货 币 均 为 人民 币 。 除 有特 别 说 明 外， 均 以 人 民币
元为单位表示。
7.4.4.3 金 融资产 和 金 融负债 的 分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
本 基 金 的 金融 资 产 于 初始 确 认 时 分为 以 下 两 类： 以 公 允 价值 计 量 且 其变 动 计 入 当期 损 益 的 金融
资产、贷款和应收款项；
本 基 金 持 有的 以 公 允 价值 计 量 且 其 变 动 计 入 当期 损 益 的 金融 资 产 主 要包 括 股 票 投资 和 债 券 投资
等；
(2) 金融负债分类
本 基 金 的 金融 负 债 于 初始 确 认 时 归类 为 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债 和其
他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融资产 和 金 融负债 的 初 始确认 、 后 续计量 和 终 止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划 分 为 以 公允 价 值 计 量且 其 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资 产的 股 票 、 债券 等 ， 按 照取 得 时 的 公允
价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在 持 有 以 公允 价 值 计 量且 其 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资 产期 间 取 得 的利 息 或 现 金股 利 ， 应 当确
认 为 当 期 收益 。 每 日 ，本 基 金 将 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 或 金 融 负债 的 公
允价值变动计入当期损益；
处 置 该 金 融资 产 或 金 融负 债 时 ， 其公 允 价 值 与初 始 入 账 金额 之 间 的 差额 应 确 认 为投 资 收 益 ，同
时调整公允价值变动收益；
当 收 取 该 金融 资 产 现 金流 量 的 合 同权 利 终 止 ，或 该 收 取 金融 资 产 现 金流 量 的 权 利已 转 移 ， 且符
合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本 基 金 已 将金 融 资 产 所有 权 上 几 乎所 有 的 风 险和 报 酬 转 移给 转 入 方 的， 终 止 确 认该 金 融 资 产；
保 留 了 金 融资 产 所 有 权上 几 乎 所 有的 风 险 和 报酬 的 ， 不 终止 确 认 该 金融 资 产 ； 本基 金 既 没 有转 移 也
没 有 保 留 金融 资 产 所 有权 上 几 乎 所有 的 风 险 和报 酬 的 ， 分别 下 列 情 况处 理 ： 放 弃了 对 该 金 融资 产 控中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 21 页共 55 页
制 的 ， 终 止确 认 该 金 融资 产 并 确 认产 生 的 资 产和 负 债 ； 未放 弃 对 该 金融 资 产 控 制的 ， 按 照 其继 续 涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买 入 股 票 于成 交 日 确 认为 股 票 投 资， 股 票 投 资成 本 按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款 扣除 交 易 费 用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买 入 债 券 于成 交 日 确 认为 债 券 投 资。 债 券 投 资成 本 按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款 扣除 交 易 费 用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买 入 零 息 债券 视 同 到 期一 次 性 还 本付 息 的 附 息债 券 ， 根 据其 发 行 价 、到 期 价 和 发行 期 限 按 直线
法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买 入 权 证 于成 交 日 确 认为 权 证 投 资。 权 证 投 资成 本 按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款 扣除 交 易 费 用后
入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 股指/ 国 债期货投资
买 入 或 卖 出 股 指/ 国 债 期 货 投 资 于 成 交 日 确 认 为 股 指/ 国 债 期 货 投 资 。 股 指/ 国 债 期 货 初 始 合 约 价
值按成交金额确认；
股指/ 国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益， 股指/ 国债期货的初始合约价值按移动加权
平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申 购 新 发 行的 分 离 交 易可 转 债 于 获得 日 ， 按 可分 离 权 证 公允 价 值 占 分离 交 易 可 转债 全 部 公 允价
值 的 比 例 将购 买 分 离 交易 可 转 债 实际 支 付 全 部价 款 的 一 部分 确 认 为 权证 投 资 成 本， 按 实 际 支付 的 全
部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 22 页共 55 页
7.4.4.5 金 融资产 和 金 融负债 的 估 值原则
公 允 价 值 ，是 指 市 场 参与 者 在 计 量日 发 生 的 有序 交 易 中 ，出 售 一 项 资产 所 能 收 到或 者 转 移 一项
负 债 所 需 支付 的 价 格 。本 基 金 以 公允 价 值 计 量相 关 资 产 或负 债 ， 假 定出 售 资 产 或者 转 移 负 债的 有 序
交 易 在 相 关资 产 或 负 债的 主 要 市 场进 行 ； 不 存在 主 要 市 场的 ， 本 基 金假 定 该 交 易在 相 关 资 产或 负 债
的最有利市场进行。 主要市场( 或最有利市场) 是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市
场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在 财 务 报 表中 以 公 允 价值 计 量 或 披露 的 资 产 和负 债 ， 根 据对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意
义 的 最 低 层次 输 入 值 ，确 定 所 属 的公 允 价 值 层次 ： 第 一 层次 输 入 值 ，在 计 量 日 能够 取 得 的 相同 资 产
或 负 债 在 活跃 市 场 上 未经 调 整 的 报价 ； 第 二 层次 输 入 值 ，除 第 一 层 次输 入 值 外 相关 资 产 或 负债 直 接
或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每 个 资 产 负债 表 日 ， 本基 金 对 在 财务 报 表 中 确认 的 持 续 以公 允 价 值 计量 的 资 产 和负 债 进 行 重新
评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价作为公 允 价 值 ； 估值 日 无 报 价且 最 近 交 易日 后 未 发 生影 响 公 允 价值 计 量 的 重大 事 件 的 ，应 采 用
最 近 交 易 日的 报 价 确 定公 允 价 值 。有 充 足 证 据表 明 估 值 日或 最 近 交 易日 的 报 价 不能 真 实 反 映公 允 价
值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与 上 述 投 资品 种 相 同 ，但 具 有 不 同特 征 的 ， 应以 相 同 资 产或 负 债 的 公允 价 值 为 基础 ， 并 在 估值
技 术 中 考 虑不 同 特 征 因素 的 影 响 。特 征 是 指 对资 产 出 售 或使 用 的 限 制等 ， 如 果 该限 制 是 针 对资 产 持
有 者 的 ， 那么 在 估 值 技术 中 不 应 将该 限 制 作 为特 征 考 虑 。此 外 ， 基 金管 理 人 不 应考 虑 因 大 量持 有 相
关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场 的金融工具， 应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持 的 估 值 技术 确 定 公 允价 值 。 采 用估 值 技 术 确定 公 允 价 值时 ， 应 优 先使 用 可 观 察输 入 值 ， 只有 在 无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融资产 和 金 融负债 的 抵 销
当 本 基 金 具有 抵 销 已 确认 金 融 资 产和 金 融 负 债的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法定 权 利 现 在是 可 执 行 的，
同 时 本 基 金计 划 以 净 额结 算 或 同 时变 现 该 金 融资 产 和 清 偿该 金 融 负 债时 ， 金 融 资产 和 金 融 负债 以 相中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 23 页共 55 页
互 抵 销 后 的金 额 在 资 产负 债 表 内 列示 。 除 此 以外 ， 金 融 资产 和 金 融 负债 在 资 产 负债 表 内 分 别列 示 ，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实 收基金
实 收 基 金 为对 外 发 行 的基 金 份 额 总额 所 对 应 的金 额 。 由 于申 购 和 赎 回引 起 的 实 收基 金 变 动 分别
于 基 金 申 购确 认 日 及 基金 赎 回 确 认日 确 认 。 上述 申 购 和 赎回 分 别 包 括基 金 转 换 所引 起 的 转 入基 金 的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现损 益 平 准 金和 未 实 现 损益 平 准 金 。已 实 现 损 益平 准 金 指 在申 购 或 赎 回基
金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “ 损 益平准金 ” 科目中核算， 并于期末全额转入 “ 未分
配利润/( 累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提 的金额入账。 若提前支取定期存款， 按协
议 规 定 的 利率 及 持 有 期重 新 计 算 存款 利 息 收 入， 并 根 据 提前 支 取 所 实际 收 到 的 利息 收 入 与 账面 已 确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率） ，在 回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入 账 ；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入账 ；
(8) 股指/ 国 债 期 货 投 资 收 益/(损失) 于 平 仓 日 确 认 ， 并 按 平 仓 成 交 金 额 与 其 初 始 合 约 价 值 的 差 额
入账；
(9) 权证收益/ （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(10) 股利收 益于除息日 确认，并按 上市公司宣 告的分红派 息比例计算 的金额扣除 应由上市 公司中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 24 页共 55 页
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价 值变动收益/ （损失） 系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资 产 、 以 公允 价 值 计 量且 其 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 负 债等 公 允 价 值变 动 形 成 的应 计 入 当 期损 益 的
利得或损失；
(12) 其他收 入在主要风 险和报酬已 经转移给对 方，经济利 益很可能流 入且金额可 以可靠计 量的
时候确认。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本 基 金 的 管理 人 报 酬 和托 管 费 等 在费 用 涵 盖 期间 按 基 金 合同 或 相 关 公告 约 定 的 费率 和 计 算 方法
逐日确认。
其 他 金 融 负债 在 持 有 期间 确 认 的 利息 支 出 按 实际 利 率 法 计算 ， 实 际 利率 法 与 直 线法 差 异 较 小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 6 次， 全年分配比例不
得低于年度可供分配收益的 50% ， 若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利
按权 益 登 记日 除 权 后 的基 金 份 额 净值 自 动 转 为基 金 份 额 进行 再 投 资 ；若 投 资 者 不选 择 ， 本 基金 默 认
的收益分配方式是现金分红；
(3) 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(4) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
(5) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
(6) 每一基金份额享有同等分配权；
(7) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 25 页共 55 页
7.4.6.1 印花 税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知 》 的 规 定， 股 权 分 置改 革 过 程 中因 非 流 通 股股 东 向 流 通股 股 东 支 付对 价 而 发 生的 股 权 转 让， 暂 免
征收印花税。
7.4.6.2 增值 税
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]36 号文《关于全面推 开营业税改 增值税试点 的通知》 的
规定， 经国务院批准， 自 2016 年 5 月 1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业
纳 入 试 点 范围 ， 由 缴 纳营 业 税 改 为缴 纳 增 值 税。 对 证 券 投资 基 金 （ 封闭 式 证 券 投资 基 金 ， 开放 式 证
券 投 资 基 金） 管 理 人 运用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券的 转 让 收 入免 征 增 值 税； 国 债 、 地方 政 府 债 利息 收 入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]46 号文《关于进一步 明确全面推 开营改增试 点金融业 有
关 政 策 的 通知 》 的 规 定， 金 融 机 构开 展 的 质 押式 买 入 返 售金 融 商 品 业务 及 持 有 政策 性 金 融 债券 取 得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]70 号文《关于金融机 构同业往来 等增值税政 策的补充 通
知 》 的 规 定， 金 融 机 构开 展 的 买 断式 买 入 返 售金 融 商 品 业务 、 同 业 存款 、 同 业 存单 以 及 持 有金 融 债
券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]140 号文 《 关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助服务等
增 值 税 政 策的 通 知 》 的规 定 ， 资 管产 品 运 营 过程 中 发 生 的增 值 税 应 税行 为 ， 以 资管 产 品 管 理人 为 增
值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称 “ 资
管产品运营业务 ” ） ， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核
算资管 产 品运 营 业 务 和其 他 业 务 的销 售 额 和 增值 税 应 纳 税额 的 除 外 。资 管 产 品 管理 人 可 选 择分 别 或
汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营过程中
发 生 的 增 值税 应 税 行 为， 未 缴 纳 增值 税 的 ， 不再 缴 纳 ； 已缴 纳 增 值 税的 ， 已 纳 税额 从 资 管 产品 管 理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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根据财政部 、国家税务 总局财税[2017]90 号文《关于租入固 定资产进项 税额抵扣等 增值税政 策
的通知》 的规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部
分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售 额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日前取得 的股票 （不包括限售股） 、 债券、 基金、
非 货 物 期 货， 可 以 选 择按 照 实 际 买入 价 计 算 销售 额 ， 或 者以 2017 年最 后 一 个 交易 日 的 股 票收 盘 价
（2017 年 最后 一 个 交 易日 处 于 停 牌期 间 的 股 票， 为 停 牌 前最 后 一 个 交易 日 收 盘 价 ） 、 债 券 估 值（ 中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金 份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
7.4.6.3 城市 维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修 订 ） 》 、 《 征收 教 育 费 附 加 的 暂 行 规
定（2011 年修 订 ） 》 及 相 关 地 方 教 育 附 加 的 征 收 规 定 ， 凡 缴 纳 消 费 税 、 增 值 税 、 营 业 税 的 单 位 和 个
人 ， 都 应 当依 照 规 定 缴纳 城 市 维 护建 设 税 、 教育 费 附 加 （除 按 照 相 关规 定 缴 纳 农村 教 育 事 业费 附 加
的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企业 所得税
根据财政部 、国家税务 总局财税[2004]78 号文《关于证券投 资基金税收 政策的通知 》的规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运 用
基金买卖股 票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知 》 的 规 定， 股 权 分 置改 革 中 非 流通 股 股 东 通过 对 价 方 式向 流 通 股 股东 支 付 的 股份 、 现 金 等收 入 ，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》的规定 ，
对 证 券 投 资基 金 从 证 券市 场 中 取 得的 收 入 ， 包括 买 卖 股 票、 债 券 的 差价 收 入 ， 股权 的 股 息 、红 利 收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个人 所得 税
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知 》 的 规 定， 股 权 分 置改 革 中 非 流通 股 股 东 通过 对 价 方 式向 流 通 股 股东 支 付 的 股份 、 现 金 等收 入 ，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号文 《 财政部、 国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税； 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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根据财政部 、国家税务 总局、中国 证监会财税[2012]85 号文《关于实施 上市公司股 息红利差 别
化个人所 得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文 《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券投资基金从 公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的 ，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 50,065,726.44 80,376,132.43
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月 以内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款 - -
合计 50,065,726.44 80,376,132.43
7.4.7.2 交 易性金 融 资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 172,294,895.25 167,227,860.83 -5,067,034.42
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 33,000.00 35,392.50 2,392.50
银行间市场 20,174,980.00 20,220,000.00 45,020.00
合计 20,207,980.00 20,255,392.50 47,412.50
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 192,502,875.25 187,483,253.33 -5,019,621.92
项目 上年度末 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 28 页共 55 页
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 223,032,585.33 242,328,610.58 19,296,025.25
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 861,000.00 856,571.11 -4,428.89
银行间市场 - - -
合计 861,000.00 856,571.11 -4,428.89
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 223,893,585.33 243,185,181.69 19,291,596.36
7.4.7.3 衍 生金融 资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返售 金 融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入 返 售金融 资 产 期末余 额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断 式 逆回购 交 易 中取得 的 债 券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 10,298.68 18,222.64
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 308.30 1,169.10
应收债券利息 233,944.39 136.59
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 45.80 114.10
合计 244,597.17 19,642.43
7.4.7.6 其 他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易 费 用 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 29 页共 55 页
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 320,710.25 1,116,928.81
银行间市场应付交易费用 200.00 -
合计 320,910.25 1,116,928.81
7.4.7.8 其 他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 62.96 277.41
应付审计费 50,000.00 60,000.00
应付账户维护费 9,000.00 9,000.00
其他 - -
应付信息披露费 - 60,000.00
合计 59,062.96 129,277.41
7.4.7.9 实 收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 252,776,659.80 252,776,659.80
本期申购 53,319,176.69 53,319,176.69
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -45,521,869.82 -45,521,869.82
本期末 260,573,966.67 260,573,966.67
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 179,250,551.95 -106,072,907.00 73,177,644.95
本期利润 -38,545,221.85 -24,311,218.28 -62,856,440.13
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
4,161,205.01 -3,042,117.47 1,119,087.54
其中：基金申购款 30,017,936.70 -23,717,195.41 6,300,741.29
基金赎回款 -25,856,731.69 20,675,077.94 -5,181,653.75
本期已分配利润 -36,084,361.32 - -36,084,361.32
本期末 108,782,173.79 -133,426,242.75 -24,644,068.96 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页共 55 页
7.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 575,114.41 557,837.06
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 21,630.64 29,332.49
其他 4,058.73 4,196.74
合计 600,803.78 591,366.29
7.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
卖出股票成交总额 1,461,646,158.41 2,278,585,945.26
减：卖出股票成本总额 1,492,639,372.11 2,213,990,326.19
买卖股票差价收入 -30,993,213.70 64,595,619.07
7.4.7.13 债 券投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31日
卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付） 成交总
额
39,521,767.12 -
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成
本总额
39,426,878.27 -
减：应收利息总额 38,092.49 -
买卖债券差价收入 56,796.36 -
7.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 1,080,479.04 2,708,687.23
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,080,479.04 2,708,687.23 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页共 55 页
7.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
1. 交易性金融 资产 -24,311,218.28 17,934,862.44
—— 股票投资 -24,363,059.67 17,939,291.33
—— 债券投资 51,841.39 -4,428.89
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 -
-
合计 -24,311,218.28 17,934,862.44
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎回费收入 34,058.54 40,613.62
基金转换费收入 2,264.45 3,469.95
合计 36,322.99 44,083.57
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 4,391,649.30 6,856,153.89
银行间市场交易费用 200.00 -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 4,391,849.30 6,856,153.89
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 32 页共 55 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费用 50,000.00 60,000.00
信息披露费 115,800.00 120,000.00
银行间账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,400.00 1,400.00
银行汇划费 891.00 686.00
合计 204,091.00 218,086.00
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债 表 日后事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 工商银 行 ”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金管理人的控股股东、 基金销售机构
中银国际证券股份有限公司 受中国银行重大影响、基金销售机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 4,134,088.00 4,368,235.98
其中：支付销售机构的客户维护费 574,877.70 600,320.60
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 1.50%÷ 当年天数 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页共 55 页
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 689,014.64 728,039.39
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 50,065,726.44 575,114.41 80,376,132.43 557,837.06
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2018 年 度获得的利息收入为人民币 21,630.64 元(2017 年 度：人民币
29,332.49 元) ， 2018 年末 结 算备付金余额为人民币 684,997.93 元(2017 年末： 人 民币 2,598,033.44 元) 。
7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润分配 情 况
单位：人民币元 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页共 55 页
序
号
权益
登记
日
除息日
每 10 份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
利润分配合
计
备注
场
内
场
外
1
2018-0
1-16
2018-
01-17
2018-
01-16
1.450
19,969,791.7
0
16,114,569.62 36,084,361.32 -
合
计
1.450
19,969,791.7
0
16,114,569.62 36,084,361.32 -
7.4.12 期 末（2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601860
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
新股未
上市
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
注：本基金未持有因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限债券。
7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600030
中信
证券
2018-1
2-25
重大事项 16.01
2019-
01-10
17.15 137,400 2,451,033.00 2,199,774.00 -
7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
7.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
7.4.13 金 融工具 风 险 及管理
7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 股票 投 资 和 债券 投 资 等 。本 基 金 在 日常 经 营 活 动中 面 临 的 相关
的 风 险 主 要包 括 信 用 风险 、 流 动 性风 险 及 市 场风 险 。 本 基金 的 基 金 管理 人 从 事 风险 管 理 的 主要 目 标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 风险中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页共 55 页
和收益相匹配 ” 的风险收益目标。
本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 面 风 险管 理 体 系 的建 设 ， 建 立了 包 括 风 险管 理 委 员 会、 风 险 控 制委
员 会 、 督 察长 、 风 险 管理 部 、 法 律合 规 部 、 审计 部 和 相 关业 务 部 门 构成 的 多 级 风险 管 理 架 构体 系 。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在董 事 会 下 设立 风 险 管 理委 员 会 ， 负责 制 定 风 险管 理 的 宏 观政 策 ， 审 议通 过 风
险 控 制 的 总体 措 施 等 ；在 管 理 层 层面 设 立 风 险控 制 委 员 会， 讨 论 和 制定 公 司 日 常经 营 过 程 中风 险 防
范 和 控 制 措施 ； 在 业 务操 作 层 面 风险 管 理 职 责主 要 由 风 险管 理 部 负 责， 协 调 并 与各 部 门 合 作完 成 运
作 风 险 管 理以 及 进 行 投资 风 险 分 析与 绩 效 评 估。 本 基 金 的基 金 管 理 人对 于 金 融 工具 的 风 险 管理 方 法
主 要 是 通 过定 性 分 析 和定 量 分 析 的方 法 去 估 测各 种 风 险 产生 的 可 能 损失 。 从 定 性分 析 的 角 度出 发 ，
判 断 风 险 损失 的 严 重 程度 和 出 现 同类 风 险 损 失的 频 度 。 而从 定 量 分 析的 角 度 出 发， 根 据 本 基金 的 投
资 目 标 ， 结合 基 金 资 产所 运 用 金 融工 具 特 征 通过 特 定 的 风险 量 化 指 标、 模 型 ， 日常 的 量 化 报告 ， 确
定 风 险 损 失的 限 度 和 相应 置 信 程 度， 及 时 可 靠地 对 各 种 风险 进 行 监 督、 检 查 和 评估 ， 并 通 过相 应 决
策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款均
存 放 于 信 用良 好 的 银 行， 与 银 行 存款 相 关 的 信用 风 险 不 重大 。 本 基 金在 交 易 所 进行 的 交 易 均以 中 国
证 券 登 记 结算 有 限 责 任公 司 为 交 易对 手 完 成 证券 交 收 和 款项 清 算 ， 违约 风 险 可 能性 很 小 ； 在银 行 间
同 业 市 场 进行 交 易 前 均对 交 易 对 手进 行 信 用 评估 并 对 证 券交 割 方 式 进行 限 制 以 控制 相 应 的 信用 风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的除国债、 央行票据、 同业存单和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 0.02%(2017 年 12 月 31 日：0.26%) 。
本 基 金 债 券投 资 的 信 用评 级 情 况 按《 中 国 人 民银 行 信 用 评级 管 理 指 导意 见 》 设 定的 标 准 统 计及
汇总。
7.4.13.2.1 按短 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12月31 日
上年 度末
2017 年12月31 日
AAA - - 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页共 55 页
AAA 以下 35,392.50 -
未评级 20,220,000.00 -
合计 20,255,392.50 -
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、中央票据。
7.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 在 履 行以 交 付 现 金或 其 他 金 融资 产 的 方 式结 算 的 义 务时 发 生 资 金短 缺 的 风 险。
对 于 本 基 金而 言 ， 体 现在 所 持 金 融工 具 变 现 的难 易 程 度 。本 基 金 的 流动 性 风 险 一方 面 来 自 于基 金 份
额 持 有 人 可在 基 金 每 个开 放 日 要 求赎 回 其 持 有的 基 金 份 额， 另 一 方 面来 自 于 投 资品 种 所 处 的交 易 市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告 期 内 本基金 组 合 资产的 流 动 性风险 分 析
本 基 金 的 基金 管 理 人 严格 按 照 《 公开 募 集 证 券投 资 基 金 运作 管 理 办 法》 及 《 公 开募 集 开 放 式证
券 投 资 基 金流 动 性 风 险管 理 规 定 》等 有 关 法 规的 要 求 建 立健 全 流 动 性风 险 管 理 的内 部 控 制 体系 ， 审
慎 评 估 各 类资 产 的 流 动性 ， 针 对 性制 定 流 动 性风 险 管 理 措施 ， 对 本 基金 组 合 资 产的 流 动 性 风险 进 行
管 理 。 本 基金 的 基 金 管理 人 采 用 监控 基 金 组 合资 产 持 仓 集中 度 指 标 、逆 回 购 交 易的 到 期 日 与交 易 对
手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力
测 试 等 方 式防 范 流 动 性风 险 。 同 时， 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 监控 ， 保 持 基金 投 资 组 合中 的 可
用 现 金 头 寸与 之 相 匹 配， 确 保 本 基金 资 产 的 变现 能 力 与 投资 者 赎 回 需求 的 匹 配 与平 衡 。 本 基金 的 基
金 管 理 人 在基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 ， 控 制因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 基金所持证券在证
券 交 易 所 上市 或 在 银 行间 同 业 市 场交 易 ， 因 此除 列 示 的 部分 基 金 资 产流 通 暂 时 受限 制 不 能 自由 转 让
的 情 况 外 ，其 余 均 能 以合 理 价 格 适时 变 现 。 此外 ， 本 基 金可 通 过 卖 出回 购 金 融 资产 方 式 借 入短 期 资
金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其 他价格风险。 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 37 页共 55 页
7.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量因 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 定期 对 本 基 金面 临 的 利 率敏 感 性 缺 口进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投 资 组 合 的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金的生息资产主要为债券投资、 银行存款、 结算备付金、 存出保证金、 部分应收申购款等 。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 50,065,726.44 - - - 50,065,726.44
结算备付金 684,997.93 - - - 684,997.93
存出保证金 101,661.22 - - - 101,661.22
交易性金融资产
- 20,220,000.00 35,392.50 167,227,860.83
187,483,253.3
3
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收利息 - - - 244,597.17 244,597.17
应收申购款 3,116.83 - - 49,972.79 53,089.62
其他应收款 - - - - -
资产总计 50,855,502.42 20,220,000.00 35,392.50 167,522,430.79 238,633,325.7
1
负债
应付证券清算款 - - - 1,721,185.93 1,721,185.93
应付赎回款 - - - 243,827.44 243,827.44
应付管理人报酬 - - - 307,235.21 307,235.21
应付托管费 - - - 51,205.87 51,205.87
应付交易费用 - - - 320,910.25 320,910.25
应交税金 - - - 0.34 0.34
其他负债 - - - 59,062.96 59,062.96
负债总计 - - - 2,703,428.00 2,703,428.00
利率敏感度缺口 50,855,502.42 20,220,000.00 35,392.50 164,819,002.79 235,929,897.7
1
上年度末
2017 年 12 月 31
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页共 55 页
日
资产
银行存款 80,376,132.43 - - - 80,376,132.43
结算备付金 2,598,033.44 - - - 2,598,033.44
存出保证金 253,500.47 - - - 253,500.47
交易性金融资产 - - 856,571.11 242,328,610.58
243,185,181.6
9
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - 1,306,042.00 1,306,042.00
应收利息 - - - 19,642.43 19,642.43
应收股利 - - - - -
应收申购款 220,794.56 - - 103,023.54 323,818.10
其他资产 - - - - -
资产总计 83,448,460.90 -
856,571.11
243,757,318.55 328,062,350.5
6
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 377,840.19 377,840.19
应付管理人报酬 - - - 414,856.62 414,856.62
应付托管费 - - - 69,142.78 69,142.78
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 1,116,928.81 1,116,928.81
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 129,277.41 129,277.41
负债总计 - - - 2,108,045.81 2,108,045.81
利率敏感度缺口 83,448,460.90
- 856,571.11 241,649,272.74
325,954,304.7
5
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例低于 10% ，
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017 年 12 月 31 日：同）。
7.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险 。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页共 55 页
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易
的 证 券 ， 所面 临 的 其 他价 格 风 险 来源 于 单 个 证券 发 行 主 体自 身 经 营 情况 或 特 殊 事项 的 影 响 ，也 可 能
来源于证券市场整体波动的影响 。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 167,227,860.83 70.88 242,328,610.58 74.34
交易性金融资产 —基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 20,255,392.50 8.59 856,571.11 0.26
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 187,483,253.33 79.47 243,185,181.69 74.61
注：本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，股票投资的
比例范围为基金资产的 30% －80% ； 债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及中国证监会
允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为 20% －70% ；持 有权证的市值不超过基金资
产净值的 3% ；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ， 其中现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等。对于中国证监会允许投资的创新金融产品，将依据有关
法律法规进行投资管理。
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
1. 本基金的市 场价格风险主要源于证券市场的系统性风险， 即从长期来看， 本基金所投
资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产负债表日
后短期内保持不变；2. 以 下分析， 除市场基准发生变动， 其他影响基金资产净值的风险
变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准 上 升
5%
增加约 1,443 增加约 2,461
2. 业 绩 比 较 基 准 下 降
5%
减少约 1,443 减少约 2,461
7.4.14 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
7.4.14.1 公允 价值 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页共 55 页
7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括银 行 存 款 、结 算 备 付 金、 存 出 保 证金 、 应 收 申购
款、应收利息以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为人民币 165,013,333.53 元， 属 于第二层次的余额为人民币 22,469,919.80 元， 无 划
分为第三层次余额 （于 2017 年 12 月 31 日 ， 属于 第一层次的余额为人民币 242,333,307.09 元， 属 于
第二层次的余额为人民币 851,874.60 元，无划分 为第三层次的余额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交易 所 上 市 的股 票 和 可 转换 债 券 等 ，若 出 现 重 大事 项 停 牌 、交 易 不 活 跃、 或 属 于 非公
开 发 行 等 情况 ， 本 基 金分 别 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期 间 不将 相 关
股 票 和 可 转换 债 券 等 的公 允 价 值 列入 第 一 层 次； 并 根 据 估值 调 整 中 采用 的 对 公 允价 值 计 量 整体 而 言
具 有 重 要 意义 的 输 入 值所 属 的 最 低层 次 ， 确 定相 关 股 票 和可 转 换 债 券公 允 价 值 应属 第 二 层 次或 第 三
层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本 基 金 于 本报 告 期 初 未持 有 公 允 价值 归 属 于 第三 层 次 的 金融 工 具 ， 本基 金 本 报 告期 及 上 年 度可
比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务 报表的批准
本财务报表已于 2019 年 3 月 27 日经 本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 167,227,860.83 70.08
其中：股票 167,227,860.83 70.08 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页共 55 页
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 20,255,392.50 8.49
其中：债券 20,255,392.50 8.49
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
50,750,724.37 21.27
8 其他各项资产 399,348.01 0.17
9 合计 238,633,325.71 100.00
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
8.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,965,746.40 1.68
B 采矿业 2,825,138.25 1.20
C 制造业 75,536,750.69 32.02
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,950,883.60 1.25
E 建筑业 2,307,548.82 0.98
F 批发和零售业 6,315,684.95 2.68
G 交通运输、仓储和邮政业 1,135,304.00 0.48
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,696,080.74 5.81
J 金融业 14,973,815.37 6.35
K 房地产业 20,562,330.30 8.72
L 租赁和商务服务业 1,226,260.00 0.52
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 36,869.24 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,094,325.91 0.46
R 文化、体育和娱乐业 20,601,122.56 8.73
S 综合 - -
合计 167,227,860.83 70.88
8.2.2 报告 期末 按 行 业分类 的 港 股通 投 资 股 票投资 组 合 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页共 55 页
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 000002 万科 A 394,800 9,404,136.00 3.99
2 300144 宋城演艺 422,600 9,022,510.00 3.82
3 600048 保利地产 756,670 8,921,139.30 3.78
4 300450 先导智能 281,079 8,134,426.26 3.45
5 300146 汤臣倍健 343,700 5,839,463.00 2.48
6 600406 国电南瑞 284,400 5,269,932.00 2.23
7 002739 万达电影 225,200 4,916,116.00 2.08
8 600036 招商银行 190,875 4,810,050.00 2.04
9 603486 科沃斯 101,200 4,658,236.00 1.97
10 600498 烽火通信 162,898 4,637,706.06 1.97
11 300751 迈为股份 37,700 4,513,444.00 1.91
12 300498 温氏股份 151,480 3,965,746.40 1.68
13 600600 青岛啤酒 102,600 3,576,636.00 1.52
14 000063 中兴通讯 181,000 3,545,790.00 1.50
15 300413 芒果超媒 94,700 3,504,847.00 1.49
16 601229 上海银行 303,953 3,401,234.07 1.44
17 300750 宁德时代 43,377 3,201,222.60 1.36
18 002281 光迅科技 117,116 3,145,735.76 1.33
19 600271 航天信息 130,996 2,998,498.44 1.27
20 600547 山东黄金 93,393 2,825,138.25 1.20
21 601933 永辉超市 331,595 2,609,652.65 1.11
22 000661 长春高新 14,588 2,552,900.00 1.08
23 601766 中国中车 281,500 2,539,130.00 1.08
24 002174 游族网络 134,500 2,500,355.00 1.06
25 600315 上海家化 90,600 2,473,380.00 1.05
26 603507 振江股份 112,600 2,470,444.00 1.05
27 002230 科大讯飞 99,400 2,449,216.00 1.04
28 002607 亚夏汽车 331,600 2,387,520.00 1.01
29 601186 中国铁建 212,286 2,307,548.82 0.98
30 601211 国泰君安 148,100 2,268,892.00 0.96
31 601318 中国平安 39,995 2,243,719.50 0.95
32 600340 华夏幸福 87,900 2,237,055.00 0.95
33 300760 迈瑞医疗 20,386 2,226,558.92 0.94
34 600346 恒力股份 167,500 2,219,375.00 0.94
35 600030 中信证券 137,400 2,199,774.00 0.93
36 300122 智飞生物 55,609 2,155,404.84 0.91 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 43 页共 55 页
37 600276 恒瑞医药 39,791 2,098,975.25 0.89
38 000681 视觉中国 86,328 2,013,168.96 0.85
39 000860 顺鑫农业 52,542 1,675,564.38 0.71
40 600886 国投电力 197,792 1,592,225.60 0.67
41 600570 恒生电子 27,833 1,446,759.34 0.61
42 600104 上汽集团 52,596 1,402,735.32 0.59
43 600011 华能国际 184,100 1,358,658.00 0.58
44 600132 重庆啤酒 43,100 1,324,463.00 0.56
45 603939 益丰药房 31,619 1,318,512.30 0.56
46 002624 完美世界 46,000 1,281,100.00 0.54
47 603605 珀莱雅 28,900 1,273,623.00 0.54
48 300662 科锐国际 46,100 1,226,260.00 0.52
49 300724 捷佳伟创 41,900 1,193,312.00 0.51
50 600438 通威股份 142,500 1,179,900.00 0.50
51 000538 云南白药 15,700 1,161,172.00 0.49
52 601012 隆基股份 65,869 1,148,755.36 0.49
53 603103 横店影视 51,322 1,144,480.60 0.49
54 601111 中国国航 148,600 1,135,304.00 0.48
55 002841 视源股份 19,400 1,103,860.00 0.47
56 600763 通策医疗 23,053 1,094,325.91 0.46
57 002353 杰瑞股份 68,000 1,020,000.00 0.43
58 300059 东方财富 50,000 605,000.00 0.26
59 300454 深信服 1,604 143,718.40 0.06
60 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.03
61 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.02
62 000888 峨眉山 A 6,514 36,869.24 0.02
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300450 先导智能 35,147,315.54 10.78
2 002466 天齐锂业 30,114,804.39 9.24
3 603993 洛阳钼业 29,744,449.94 9.13
4 300122 智飞生物 25,491,777.86 7.82
5 601318 中国平安 21,742,119.42 6.67
6 600588 用友网络 20,208,668.00 6.20
7 002202 金风科技 18,862,669.17 5.79
8 600585 海螺水泥 18,749,467.26 5.75
9 002460 赣锋锂业 18,394,877.54 5.64
10 600048 保利地产 17,815,074.00 5.47
11 603986 兆易创新 16,833,370.62 5.16 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 44 页共 55 页
12 002371 北方华创 16,720,627.20 5.13
13 600030 中信证券 15,959,048.00 4.90
14 603019 中科曙光 15,744,544.00 4.83
15 600276 恒瑞医药 15,414,894.91 4.73
16 600019 宝钢股份 15,176,555.89 4.66
17 002044 美年健康 15,013,764.02 4.61
18 600887 伊利股份 14,864,731.60 4.56
19 000651 格力电器 14,048,117.00 4.31
20 601688 华泰证券 13,594,284.00 4.17
21 601233 桐昆股份 13,323,940.25 4.09
22 000002 万科 A 13,113,082.00 4.02
23 002410 广联达 13,050,346.10 4.00
24 000858 五粮液 12,480,051.90 3.83
25 601939 建设银行 12,187,134.40 3.74
26 002236 大华股份 12,169,650.96 3.73
27 600036 招商银行 12,126,270.70 3.72
28 000528 柳工 12,126,241.00 3.72
29 300253 卫宁健康 11,107,555.77 3.41
30 601933 永辉超市 10,943,686.83 3.36
31 600760 中航沈飞 10,571,792.00 3.24
32 600570 恒生电子 10,462,160.00 3.21
33 600782 新钢股份 10,418,509.00 3.20
34 601111 中国国航 10,239,789.69 3.14
35 600967 内蒙一机 10,189,608.00 3.13
36 603799 华友钴业 10,045,605.88 3.08
37 000513 丽珠集团 9,971,508.80 3.06
38 600028 中国石化 9,944,564.18 3.05
39 300142 沃森生物 9,833,487.72 3.02
40 601009 南京银行 9,809,487.13 3.01
41 300144 宋城演艺 9,796,919.00 3.01
42 002027 分众传媒 9,772,422.12 3.00
43 600606 绿地控股 9,747,406.00 2.99
44 002709 天赐材料 9,348,082.00 2.87
45 300618 寒锐钴业 9,257,563.11 2.84
46 600436 片仔癀 9,177,070.08 2.82
47 600115 东方航空 9,174,562.34 2.81
48 601288 农业银行 9,113,717.00 2.80
49 000768 中航飞机 8,982,800.84 2.76
50 600271 航天信息 8,824,717.24 2.71
51 300014 亿纬锂能 8,730,488.00 2.68
52 600340 华夏幸福 8,706,415.10 2.67
53 002341 新纶科技 8,703,305.00 2.67
54 001979 招商蛇口 8,505,184.69 2.61
55 600884 杉杉股份 8,502,705.96 2.61 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页共 55 页
56 600029 南方航空 8,459,041.00 2.60
57 600507 方大特钢 8,268,560.00 2.54
58 600519 贵州茅台 8,263,980.00 2.54
59 002304 洋河股份 8,205,764.16 2.52
60 300226 上海钢联 8,080,834.00 2.48
61 300352 北信源 8,058,161.84 2.47
62 000860 顺鑫农业 7,786,154.79 2.39
63 000977 浪潮信息 7,608,458.70 2.33
64 600038 中直股份 7,356,317.54 2.26
65 000661 长春高新 7,261,507.61 2.23
66 002382 蓝帆医疗 7,223,807.52 2.22
67 600438 通威股份 7,059,189.00 2.17
68 601877 正泰电器 6,937,448.89 2.13
69 000063 中兴通讯 6,904,173.00 2.12
70 600498 烽火通信 6,835,545.00 2.10
71 600763 通策医疗 6,729,653.64 2.06
72 601998 中信银行 6,693,129.05 2.05
73 600426 华鲁恒升 6,638,127.36 2.04
74 300750 宁德时代 6,611,951.82 2.03
75 601899 紫金矿业 6,610,539.70 2.03
76 300146 汤臣倍健 6,597,848.35 2.02
77 600600 青岛啤酒 6,576,970.66 2.02
78 601155 新城控股 6,530,262.83 2.00
注：“ 买入金 额 ” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300450 先导智能 37,319,325.63 11.45
2 603993 洛阳钼业 29,090,266.92 8.92
3 002460 赣锋锂业 28,558,220.26 8.76
4 300122 智飞生物 27,874,461.23 8.55
5 601318 中国平安 27,159,106.88 8.33
6 002466 天齐锂业 27,048,057.00 8.30
7 600585 海螺水泥 25,557,369.59 7.84
8 000858 五粮液 22,335,523.90 6.85
9 601939 建设银行 21,560,876.56 6.61
10 600588 用友网络 20,035,866.02 6.15
11 300618 寒锐钴业 18,637,015.17 5.72
12 603799 华友钴业 18,125,488.39 5.56
13 600519 贵州茅台 17,816,035.50 5.47
14 002371 北方华创 17,422,265.43 5.35 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 46 页共 55 页
15 600887 伊利股份 17,308,407.85 5.31
16 000651 格力电器 16,815,094.79 5.16
17 600030 中信证券 16,164,904.91 4.96
18 600036 招商银行 16,110,662.62 4.94
19 002202 金风科技 14,766,436.53 4.53
20 600019 宝钢股份 14,755,385.86 4.53
21 603019 中科曙光 14,691,192.45 4.51
22 002027 分众传媒 14,513,650.03 4.45
23 002044 美年健康 13,891,413.15 4.26
24 300316 晶盛机电 13,755,498.83 4.22
25 601233 桐昆股份 13,658,264.73 4.19
26 601688 华泰证券 13,318,261.76 4.09
27 603986 兆易创新 13,264,257.82 4.07
28 002142 宁波银行 13,029,555.42 4.00
29 002410 广联达 12,584,859.86 3.86
30 000528 柳工 12,211,004.92 3.75
31 600276 恒瑞医药 12,147,528.42 3.73
32 600048 保利地产 12,099,047.95 3.71
33 600438 通威股份 12,041,897.23 3.69
34 600029 南方航空 11,370,322.82 3.49
35 002236 大华股份 11,238,563.95 3.45
36 600760 中航沈飞 10,577,866.79 3.25
37 000513 丽珠集团 10,531,511.35 3.23
38 600028 中国石化 10,485,398.84 3.22
39 300253 卫宁健康 10,359,500.01 3.18
40 600782 新钢股份 10,245,863.46 3.14
41 600606 绿地控股 10,206,309.96 3.13
42 600967 内蒙一机 10,185,401.59 3.12
43 002025 航天电器 10,147,349.83 3.11
44 600436 片仔癀 10,043,953.07 3.08
45 601009 南京银行 9,456,524.30 2.90
46 000001 平安银行 9,234,287.50 2.83
47 300136 信维通信 9,171,728.40 2.81
48 300142 沃森生物 9,153,772.48 2.81
49 002709 天赐材料 8,760,421.05 2.69
50 000703 恒逸石化 8,739,044.00 2.68
51 601288 农业银行 8,673,770.14 2.66
52 001979 招商蛇口 8,608,342.12 2.64
53 600507 方大特钢 8,571,720.97 2.63
54 000768 中航飞机 8,506,868.24 2.61
55 600884 杉杉股份 8,413,813.12 2.58
56 601111 中国国航 8,358,533.46 2.56
57 002341 新纶科技 8,324,834.92 2.55
58 300014 亿纬锂能 8,066,536.23 2.47 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 47 页共 55 页
59 600570 恒生电子 7,944,684.18 2.44
60 600115 东方航空 7,943,413.49 2.44
61 601933 永辉超市 7,911,747.49 2.43
62 600038 中直股份 7,817,741.00 2.40
63 600183 生益科技 7,716,668.20 2.37
64 002304 洋河股份 7,652,638.78 2.35
65 000977 浪潮信息 7,649,070.09 2.35
66 000002 万科 A 7,616,189.52 2.34
67 300352 北信源 7,511,031.00 2.30
68 601877 正泰电器 7,083,179.90 2.17
69 000333 美的集团 6,984,660.00 2.14
70 300226 上海钢联 6,962,122.65 2.14
71 600426 华鲁恒升 6,810,063.40 2.09
72 601222 林洋能源 6,778,414.68 2.08
73 601998 中信银行 6,668,546.17 2.05
74 002382 蓝帆医疗 6,648,370.00 2.04
75 601899 紫金矿业 6,528,571.00 2.00
注：“ 卖出金 额 ” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,441,901,682.03
卖出股票的收入（成交）总额 1,461,646,158.41
注：“ 买入股 票成本 ” 、“ 卖出股票收入 ” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑
相关交易费用。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,220,000.00 8.57
其中：政策性金融债 20,220,000.00 8.57
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 35,392.50 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 20,255,392.50 8.59 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 48 页共 55 页
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 180212 18 国开 12 200,000 20,220,000.00 8.57
2 113513 安井转债 330 35,392.50 0.02
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
8.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本报告 编 制 日 前一 年 内 ， 招商 银 行 由 于涉 嫌 违 反 法律 法 规 ， 被深 圳 保 监 局、 中 国 银 监会 处 以
罚款，没收违法所得。
基金管理人通过进行进一步了解后，认为该处罚不会对相关证券的投 资价值构成实质性的影响。
报 告 期 内 ，本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 其 余 的发 行 主 体 本期 没 有 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ，或 在 报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 49 页共 55 页
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
101,661.22
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
244,597.17
5 应收申购款
53,089.62
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
399,348.01
8.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投 资组合 报 告 附注的 其 他 文字描 述 部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信 息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
11,975 21,759.83 365,784.05 0.1404% 260,208,182.62 99.8596%
9.2 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
94,724.75 0.0364%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§ 10
开 放 式 基 金 份 额变 动
单位：份 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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基金合同生效日(2009 年 4 月 3 日) 基 金份额总额 1,997,370,143.50
本报告期期初基金份额总额 252,776,659.80
本报告期 基金总申购份额 53,319,176.69
减： 本报告期基金总赎回份额 45,521,869.82
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 260,573,966.67
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金 份 额 持 有 人大会 决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本报告期内， 经董事会决议通过王圣明先生担任副执行总裁， 详情请参见基金管理人 2018 年 4
月 9 日刊登 的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》 。
本 报 告 期 内， 经 基 金 管理 人 职 工 代表 大 会 选 举赵 蓓 青 女 士担 任 职 工 监事 ； 经 基 金管 理 人 股 东会
书 面 审 议 同意 卢 井 泉 先生 担 任 本 公司 监 事 ， 王超 先 生 不 再担 任 本 公 司董 事 ， 韩 温先 生 担 任 本公 司 董
事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内未发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策 略 的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本 报 告 期 内基 金 未 有 改聘 为 其 审 计的 会 计 师 事务 所 ， 报 告期 内 本 基 金应 支 付 给 会计 师 事 务 所的
报酬为 50,000.00 元，目 前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 6 年。
11.6 管 理 人 、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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广发证券 1 - - - - -
中银证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
中金公司 2 1,460,745,934.37 50.38% 1,331,386.28 49.84% -
申万宏源 2 536,143,365.21 18.49% 499,311.03 18.69% -
中信建投证券 1 349,837,510.02 12.06% 325,803.04 12.20% -
华泰证券 1 218,738,283.82 7.54% 203,710.94 7.63% -
东方证券 1 126,140,185.50 4.35% 117,474.23 4.40% -
招商证券 1 106,772,525.16 3.68% 99,436.62 3.72% -
安信证券 1 76,267,256.39 2.63% 71,027.69 2.66% -
国泰君安 1 25,080,537.94 0.86% 23,357.15 0.87% -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （ 证监基字<1998>29 号） 及 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基金字[2007]48 号）有 关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基
本面评价（财务状况、经营状况） 、 券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、券商每日信息
评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程
序： 首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成 《券商研究所服务质量评分表》 ， 然 后根据
评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元 的变更情况：无。
11.7.2 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中金公司 29,956,493.7 38.38% - - - - 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2
申万宏源
45,507,118.0
4
58.30% - - - -
中信建投证券 2,592,987.70 3.32% - - - -
华泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
11.8 其 他重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中银基金管理有限公司关于旗下基金缴纳增
值税有关事项的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-01-02
2
中银基金管理有限公司关于调整旗下部分开
放式基金申购、定投最低金额限制的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-01-09
3
关于中银行业优选灵活配置混合型证券投资
基金暂停大额申购、 转换转入及定期定额投资
业务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-01-10
4
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
分红公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-01-12
5
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-01-19
6
中银基金管理有限公司关于新增珠海盈米财
富管理有限公司为旗下部分基金销售机构及
参与其费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-02-02
7
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估
值方法变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-02-07
8
中银基金管理有限公司关于调整电子直销赎
回转申购相关手续费优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-02-26
9
关于中银行业优选灵活配置混合型证券投资
基金修改基金合同、托管协议的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-03-24
10
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
基金合同
www.bocim.com 2018-03-24
11
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
托管协议
www.bocim.com 2018-03-24 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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12
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2017 年年度 报告
www.bocim.com 2018-03-30
13
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2017 年年度 报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-03-30
14
中银基金管理有限公司关于高级管理人员变
更事宜的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-04-09
15
中银基金管理有限公司关于新增上海利得基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机构及
参与其费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-04-09
16
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第 1 季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-04-23
17
中银基金管理有限公司关于开展电子直销平
台费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-05-18
18
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书（2018 年第 1 号）
www.bocim.com 2018-06-14
19
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要（2018 年第 1 号）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-06-14
20
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新身份证件或身份证明文件的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-06-19
21
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估
值方法变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-06-20
22
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第 2 季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-07-19
23
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年 度报告
www.bocim.com 2018-08-28
24
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年 度报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-08-28
25
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估
值方法变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-10-12
26
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第 3 季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-10-24
27
中银基金管理有限公司关于投资者使用港澳
台居民居住证办理开放式基金相关业务公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
2018-11-01 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页共 55 页
www.bocim.com
28
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金在
珠海盈米基金销售有限公司开通定期定额投
资、转换业务并参加其费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-11-07
29
中银基金管理有限公司关于对通过本公司直
销中心柜台申购中银智能制造股票型证券投
资基金等 45 只产品的养老金客户实施特定申
购费率的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-11-08
30
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书（2018 年第 2 号）
www.bocim.com 2018-12-07
31
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-12-07
32
中银基金管理有限公司关于新增浙江同花顺
基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构
及参与其费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-12-08
33
中银基金管理有限公司关于新增北京肯特瑞
基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构
及参与其费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2018-12-18
§ 12 备查文件目录
12.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会准予中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；
2 、 《中银行 业优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《中银行 业优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《中银行 业优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
5 、法律意见 书；
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
8 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
9 、中国证监 会要求的其他文件。
12.2 存 放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。
12.3 查 阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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中 银 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 九年三 月 二 十八日
