中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
中银理财 14 天债券型证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理人 ：中 银 基金 管理 有限 公司
基 金 托 管人 ：中 国 工商 银行 股份 有限 公司
报 告 送 出日 期： 二 〇一 九年 三月 二十 八日 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本年度报告已 经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。投资有 风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................... 6
§ 3
主要 财务 指标 、 基金 净值 表现 及利润分配情况........................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 .......................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................... 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§ 5
托管人报告 .......................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容 的真实、准确和完整发表意见............................. 17
§ 6
审计报告 .............................................................................................................................. 17
6.1 审计意见........................................................................................................................ 17
6.2 形成审计意见的基础 ...................................................................................................... 17
6.3 其他信息........................................................................................................................ 17
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 ................................................................................. 18
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 ................................................................................. 18
§ 7
年度财 务报表 ....................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 .................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................... 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................... 21
7.4 报表附注........................................................................................................................ 22
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 45
8.2 债券回购融资情况........................................................................................................... 46
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明................................................... 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................................... 47
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细.............................. 47
8. 7“ 影子定价 ” 与“ 摊余成本法 ” 确定的基金资产净值的偏离 .................................................... 48 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细................ 48
8.9 投资组合报告附注.......................................................................................................... 48
§ 9
基金 份额 持有 人 信息 ............................................................................................................ 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................. 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 50
§ 10
开放 式基 金份 额变 动 .......................................................................................................... 50
§ 11
重大 事 件揭 示 ..................................................................................................................... 50
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................. 50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 50
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................ 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................ 51
11.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 ...................................................................................... 52
11.9 其他重大事件 ................................................................................................................ 52
12
影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息........................................................................................... 54
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................... 55
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 55
13.2 存放地点 ....................................................................................................................... 55
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 55
中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 2
基金简介
2.1 基 金 基 本情 况
基金名称 中银理财 14 天债券型证券投资基金
基金简称 中银理财 14 天债券
基金主代码 380001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月 24 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,090,137,904.07 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
中银理财 14 天债券 A 中银理财 14 天债券 B
下属分级基金的交易代码
380001 380002
报 告 期末 下属 分级 基金 的份 额 总
额 89,159,640.61 份 11,000,978,263.46 份
2.2 基 金 产 品说 明
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，
为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略， 将投资组合的平均剩余期限控制在
134 天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性
的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金是短期理财债券型基金， 属于证券投资基金中较低预期风险、 预期
收益较为稳定的品种。 预期风险收益水平低于股票型基金、 混合型基金及
普通债券型证券投资基金。
2.3 基 金 管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 郭明
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-38834788
400-888-5566 95588
传真
021-68873488 010-66105798
注册地址
上海市银城中路200 号中银大
厦45层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
上海市银城中路200 号中银大
厦26 层、27层、45 层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码
200120 100140
法定代表人 章砚 易会满 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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2.4 信 息 披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层
2.5 其 他 相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安 永 华明 会计 师事 务所 （特 殊 普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永
大楼 17 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会 计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数据 和 指
标
2018 年 2017 年 2016 年
中银理财
14 天债券
A
中银理财
14 天债券
B
中银理财
14 天债券
A
中银理财
14 天债券
B
中银理财
14 天债券
A
中银理财
14 天债券
B
本期已实现收益
3,359,985.6
6
368,021,86
3.01
3,084,129.3
9
53,118,541.
14
4,154,735.6
6
75,306,683.
57
本期利润
3,359,985.6
6
368,021,86
3.01
3,084,129.3
9
53,118,541.
14
4,154,735.6
6
75,306,683.
57
本期净值收益率 4.0272% 4.3287% 3.0000% 3.8488% 2.6161% 2.9142%
3.1.2 期末 数据 和指
标
2018 年 末 2017 年 末 2016 年 末
中银理财 14
天债券 A
中银理财 14
天债券 B
中银理财 14
天债券 A
中银理财 14
天债券 B
中银理财 14
天债券 A
中银理财 14
天债券 B
期 末 基 金 资 产 净
值
89,159,640.
61
11,000,978,
263.46
70,892,205.
61
3,046,828,1
11.95
136,549,81
9.58
4,256,476,2
38.06
期 末 基 金 份 额 净
值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累 计 期末 指标
2018 年 末 2017 年末 2016 年 末
中银理财
14 天债券
A
中银理财
14 天债券
B
中银理财
14 天债券
A
中银理财
14 天债券
B
中银理财
14 天债券
A
中银理财
14 天债券
B
累计净值收益率 27.0646% 29.3963% 21.3054% 24.1736% 18.0993% 19.5714%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金利润分配按运作期期末结转份额。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 基 金 份 额净 值收 益 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
1． 中 银 理财 14 天债券 A ：
阶段
份额 净值收
益率 ①
份额 净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.8278% 0.0009% 0.3450% 0.0000% 0.4828% 0.0009%
过去六个月 1.8097% 0.0013% 0.6900% 0.0000% 1.1197% 0.0013%
过去一年 4.0272% 0.0015% 1.3688% 0.0000% 2.6584% 0.0015%
过去三年 10.4061% 0.0025% 4.1100% 0.0000% 6.2961% 0.0025%
过去五年 20.4642% 0.0050% 6.8475% 0.0000% 13.6167% 0.0050%
自基金合同生效
日起
27.0646% 0.0053% 8.5875% 0.0000% 18.4771% 0.0053%
2． 中 银 理财 14 天债券 B ：
阶段
份额 净值收
益率 ①
份额 净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.9017% 0.0009% 0.3450% 0.0000% 0.5567% 0.0009%
过去六个月 1.9584% 0.0013% 0.6900% 0.0000% 1.2684% 0.0013%
过去一年 4.3287% 0.0015% 1.3688% 0.0000% 2.9599% 0.0015%
过去三年 11.3703% 0.0025% 4.1100% 0.0000% 7.2603% 0.0025%
过去五年 22.2231% 0.0050% 6.8475% 0.0000% 15.3756% 0.0050%
自基金合同生效
日起
29.3963% 0.0053% 8.5875% 0.0000% 20.8088% 0.0053%
注：本基金每个运作期期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 收益 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
中银理财 14 天债券型证券投资基金
自基金合同生效以来 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 9 月 24 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、 中 银 理财 14 天债券 A 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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2、 中 银 理财 14 天债券 B
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 过去五年 基金 每年 净值 收益 率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
中银理财 14 天债券型证券投资基金
过去五年 基金净收益 率与业绩比较基准收益率的对比图
1、 中 银 理财 14 天债券 A 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 9 页共 55 页
2、 中 银 理财 14 天债券 B
注：本基金合同于 2012 年 9 月 24 日生效。合同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较
基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三年 基金 的利 润分 配情 况
中银理财 14 天债券 A ：
单位：人民币元 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额 应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2018 3,181,614.22 171,035.86 7,335.58 3,359,985.66 -
2017 2,986,498.96 97,252.23 378.20 3,084,129.39 -
2016 4,130,207.05 154,171.73 -129,643.12 4,154,735.66 -
合计 10,298,320.2
3 422,459.82 -121,929.34 10,598,850.71 -
中银理财 14 天债券 B ：
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额 应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2018
355,572,526.
57
8,205,468.46 4,243,867.98 368,021,863.01 -
2017
44,916,323.8
8
6,826,070.00 1,376,147.26 53,118,541.14 -
2016
71,217,296.7
9
3,342,039.98 747,346.80 75,306,683.57 -
合计 471,706,147.
24 18,373,578.44 6,367,362.04 496,447,087.72 -
§ 4
管理人报告
4.1 基 金 管 理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基 金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
本基金管理人为中银基金管理有限公司，由中 国银行股份有限公司和贝莱德 投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外 合资基金管理公司，致力于长期 参与中国基金业的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 共管 理中 银中 国精 选混 合型 开放 式证 券投 资基 金、 中银
货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证 券投资基金、中银收益混合型证 券投资基金等一百
零二只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基 金 经理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴旅忠 基金经理 2016-03-22 2018-10-17 11
金融 学 硕士 。曾 任国 泰 君安 证券
固定收益证券投资经理。2015 年
加入 中 银基 金管 理有 限 公司 ，曾
任固 定 收益 基金 经理 助理 。2016
年 3 月至 2018 年 10 月任中银理中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 11 页共 55 页
财 7 天债券基金基金经理，2016
年 3 月至 2018 年 10 月任中银理
财 14 天债券基金基金经理，2016
年 3 月至 2016 年 7 月任中银理财
21 天债券基金基金经理，2016 年
3 月至 2018 年 10 月任中银理财
30 天债券基金基金经理，2016 年
3 月至 2016 年 7 月任 中银 理 财 60
天债券基金基金经理，2017 年 3
月至 2018 年 10 月任中银丰庆基
金基金经理，2017 年 4 月至 2018
年 10 月任中银理财 90 天债券基
金基金经理，2017 年 5 月至 2018
年 10 月任中银如意宝基金基金经
理。具有 11 年证券从业年限。具
备基 金 、证 券、 银行 间 本币 市场
交易员从业资格。
王妍 基金经理 2012-09-24 - 13
中银 基 金管 理有 限公 司 助理 副总
裁（A VP ）, 管理 学学 士。 曾 任南
京银 行 金融 市场 部债 券 交易 员。
2011 年加入中银基金管理有限公
司， 曾 担任 基金 经理 助理 。2012
年 9 月至今任中银理财 14 天债券
基金基金经理，2012 年 10 月至
2016 年 7 月任 中银 理 财 60 天债券
基金基金经理，2013 年 1 月至今
任中银理财 30 天债券基金基金经
理,2013 年 12 月至今任中银中高
等级债券基金基金经理，2016 年
2 月至 2018 年 2 月任中银瑞利基
金基金经理，2016 年 3 月至 2018
年 2 月任中银珍利基金基金经理，
2016 年 4 月至 2018 年 2 月任中银
裕利基金基金经理，2016 年 7 月
至 今 任 中 银 季 季 红 基 金 基 金 经
理，2017 年 7 月至今任中银丰实
基金基金经理， 2017 年 11 月至今
任中 银 丰进 基金 基金 经理 ，2017
年 12 月至今任中银利享基金基金
经理，2018 年 2 月至今任中银智
享基金基金经理。 具有 13 年证券
从业 年 限。 具备 银行 、 基金 和银
行间债券市场交易员从业资格。
注：1、首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日，非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根据公中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；2 、 证券 从业 年
限的计算标准及含义遵从《证券 业从业人员资格管理办法》的相关规定；3 、2019 年 2 月 27 日，索
丽娜增聘中银理财 14 天债券型证券投资基金。
4.2 管 理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守 信情 况的 说明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 中国 证监 会的 有关 规
则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金 基金合同，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本 报告期内，本基金
运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专 项说 明
4.3.1 公 平 交易 制度 和控 制方 法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券询价
申购 管理 办法 》 、 《集 中交 易管 理办 法》 等公 平 交易 相关 制度 体系 ，通 过制 度确 保 不同 投资 组合 在投
资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资 组合之间进行利益输送。公司建 立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的 投资决策体系，采用集中交易管 理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段 保证公平交易原则的实现；通过 建立层级 完备的公
司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理 业务组织结构，规范各项业务之 间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在 获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、监察稽核和信息披露 确保公平交易过程
和结果的有效监督。
4.3.2 公 平 交易 制度 的执 行情 况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节 得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行 投资交易，本报告期内公司整体 公平交易制度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异 常 交易 行为 的专 项说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合 参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.4 管 理 人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报 告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析
1. 宏观经济分析
2018 年，全球经济处于复苏末端，美国经济逐步见顶，欧洲经济景气度显著回落，总体仍呈现
美强欧弱格局。具体情况来看，美国经济景气度大幅回落，制造业 PMI 指数从 2017 年末的 59.3 大
幅下降至 54.3 水平 ， 通胀 预期 随着 油价 下跌 而显 著回 落，CPI 走低 至 1.9% ， 就业 市场 整体 稳健 ， 失
业率从 4.1% 略有 下降 至 3.9% ， 货币 政策 持续 收紧 ， 美联 储全 年加 息四 次。 欧元 区经 济复 苏乏 力， 经
济景气度持续下滑，制造业 PMI 指数从 2017 年末的 60.6 大幅 下降 至 51.4 ，CPI 略有抬升至 1.6% 左
右，但核心通胀距离欧央行目标仍有距离。日本经济复苏不及预期，制造业 PMI 指数从 2017 年末
的 54.0 下降至 52.6 ，工业产值 回落，通胀未见起色，CPI 大幅走低至 0.3% 的水平，就业出现改善，
失业率从 2.8% 降至 2.4% 。
国内经济方面，金融严监管背景下融资需求持 续下行，叠加贸易战背景下外 需走弱，经济下行
压力较大。 2018 年 GDP 实际同比增长 6.6%，较 2017 年下降 0.3 个百 分点 。 通胀 总体 处于 低位 ， CPI
同比增长 1.9% ，PPI 从年初 4.3% 大幅回落到年末 0.9% 。从经济增长动力来看，制造业投资对经济
增长 贡献 较多 ， 房地 产投 资维 持较 高水 平， 而基 建投 资形 成拖 累 ， 2018 年制造业投资同比增长 9.5% ，
房地产投资同比增长 9.5% ， 而基 建 投资 （不 含电 力） 同比 增长 仅 3.8% 。 政策 方面 ， 央行 货币 政策 定
调在下半年由 “ 稳健中性 ” 转为 “ 稳健 ” ， 增加 “ 松紧适度 ” 的提 法， 实际 操作 中性 偏松 ， 保持 流动 性合 理
充裕，但资管新规的出台对表外融资形成较大限制，全年 M2 同比增长 8.1% ，社会融资规模同比增
长仅 9.8% ，新增人民币贷款 16.2 万亿元。
2. 市场回顾
2018 年，债券收益率全年大幅下行，债券指数普遍上涨，全年中债总全价指数上涨 6.17% ，中
债银行间国债全价指数上涨 5.16% ， 中债 企业 债总 全价 指数 上 涨 2.35% 。 具体 来看 ， 一季 度资 管新 规
迟迟未正式出台，金融 防风险的重心转向抑制地 方政府隐性债务等融资需求和非 标等融资渠道，资
金面也在定向降准等作用下转松，全球风险偏 好下降助推债市转暖，10 年期 国债 收益 率下 行 14bp
至 3.74% ，10 年期国开债收益率下行 17bp 至 4.65% 。二季度央行两度宣布降准，信用违约潮出现，
长端利率在货币政策宽松预期以及中美贸易摩擦升温的影响下进一步下行，10 年期国债收益率下行
26bp 至 3.48% ，10 年期国开债收益率下行 40bp 至 4.25% ，三季度理财新规下发，宽信用政策频出，
地方债发行加速增加了利率债的供给压力，同时通胀预期升温加剧债券市 场回调力度，10 年期国债
收益率上行 13bp 至 3.61% ， 10 年期国开债收益率下行 5bp 至 4.20% 。 四季 度央 行未 跟随 美联 储加 息，
并定向降准 0.5 个百分点，权益市场大跌引发风险偏好下降，社会融资规模增速不及预期，利率继中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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续下行，10 年期国债收益率下行 38bp 至 3.23% ，10 年期国开债收益率下行 55bp 至 3.65% 。货币市
场方面，在货币政策保持流动性合理充裕的背景 下，资金利率表现较为平稳，全 年利率中枢明显下
降，银行间 1 天回购加权平均利率均值在 2.53% ，较 上年 均值 下 降 19bp ，7 天回购加权平均利率均
值在 3.02% ，较上年均值下降 33bp 。
3. 运行分析
2018 年上半年，央行货币政策中性偏松，债券市场整体上涨，特别是利率债和高等级信用债上
涨幅度较大。下半年，央行货币政策继续保持宽 松，收益率曲线由陡变平，债券 市场各品种显著上
涨。全年来看，资金面总体呈现合理充裕，资金 利率中枢下行。本基金加大了对 同业存单和存款的
配置，维持适度的组合剩余期限和杠杆比例，在 保证资产较好流动性的前提下， 根据资金面波动的
周期性特点进行同业存款、同业存单及短期融资 券等的配置，积极参与利率波动 中交易性机会，保
证了在低风险状况下的较好回报， 业绩表现好于比较基准。
4.4.2 报 告 期内 基金 的业 绩表 现
报告期内本基金 A 类份额净值增长率为 4.0272% ，同期业绩比较基准收益率为 1.3688% 。
报告期内本基金 B 类份额净值增长率为 4.3287% ，同期业绩比较基准收益率为 1.3688% 。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业 走势 的简 要展 望
展望 2019 年， 全球 经济 处于 复苏 末端 ， 美国 经济 见顶 回落 ， 欧洲 经济 持续 走弱 ， 中美 贸易 有重
新进入谈判可能，全球货币宽松预期再起。鉴于 对当前经济和通胀增速的判断， 国内宏观政策保持
相对定力，稳健的货币政策松紧适度，进一步 强 化逆 周期 调节 ，保 持流 动性 合理 充裕 和市 场利 率水
平合理稳定，完善货币政策和宏 观审慎政策双支柱调 控框架，稳妥推进利率 “ 两轨并一轨 ” ，综合施
策提升金融服务实体经济能力。积极的财政政策 加力提效，实施更大规模的减税 降费，同时要优化
财政支出结构，加强地方政府债务管理，较大幅 度增加地方政府专项债券规模， 积极防范化解地方
政府债务风险。
综合 上述 分析 ， 我们 对 2019 年债券市场的走势判断保持谨慎乐观。 经济基本面下行压力明显增
大，固定资产投资增速低位震荡，出口增速中枢 显著下降，消费维持低位。稳健 的货币政策保持流
动性合理充裕，强调 改善货币政策传导机制，预 计会更多采取结构性工具。金融 监管节奏虽延续放
缓，非标融资预计仍保持下降趋势，银行风险偏 好总体仍低，社会融资规模增速 回升有限。通胀压
力较小，CPI 同比增速预计继续小幅回落，PPI 同比增速预计延续快速下行。 海外方面， 美联储暂停
加息可能性进一步上升， 预计全年加息不超过 2 次， 在全 球经 济增 长下 调、 通胀 增速 走低 的背 景下 ，
全球货币宽松预期再起。考虑到国内通胀预期走 低，资金价格有望维持低位，货 币政策基调延续放
松，预计全年债券收益率中枢可能呈区间震荡、 小幅下行走势。信用债方面，受 益于流动性改善和中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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融资成 本整体走低，中高等级信用债吸引力进一步增加，同时对违约风险保持高度关注。
策略上，我们将坚持从自上而下的角度预判市 场走势，并从自下而上的角度 严防信用风险。在
做好组合流动性管理的基础上，我们将合理控制 组合剩余期限和回购比例，精选 个券，积极把握短
融、同业存单和存款市场的投资机会，把握票息收入和资本利得，借此提升基金的业绩表现。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管 理 人 内部 有关 本基 金的 监察 稽核 工 作情 况
2018 年度，本基金管理人坚持一切从防范风险、保护基金份额持有人利益出发，致力于内控机
制的 完善 ， 加强 内部 风险 的控 制与 防范 ， 确保 各项 法规 和制 度的 落实 ， 保证 基金 合同 得到 严格 履行 。
公司法律合规部与审计部按照制度，通过基金运 作监控和内部审计等方法，独立 地开展工作，发现
问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1）深入开展审计检查，确保基金运作合规性
主要措施有：对基金运作涉及的投资、研究、 交易、风险管理、信息资讯等 业务环节开展独立
检查，及时发现业务流程中存在的风 险并 督促 整 改， 确保 相关 业务 运作 符合 法律 法规 及公 司制 度的
规定。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定，定期更新公司内部投资 管理制度，不断加强内部流程 控制，动态作出各
项合规提示，防范投资风险。
通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金 运作过程中未发生违规关联交 易、内幕交易，也
不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交 叉交易，基金运作整体合法合规 。本基金管理人承
诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，不断提高 合规与审计工作的
科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人 对报 告期 内基 金估 值程 序等 事 项的 说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有 效的估值政策和程序， 经公 司 执行 委员 会批 准，
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的 人员分工和职责，由研究部、风 险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相关人员担任委员会委员 。估值委员会委员具备应有的经 验、专业胜任能力
和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、 基金投资、投资品种所属行业的 专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评 估、会计政策与基金核算以及相 关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经 验。估值委员会严格按照工作流 程诚实守信、勤勉中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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尽责地讨论和决策估值事项。估值委员会审议并 依据行业协会提供的 估值 模型 和 行业 做法 选定 与当
时市场环境相适应的估值方法，基金运营部应征 询会计师事务所、托管行的相关 意见。公司按特殊
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％以上的，应就基金管理人所采用的相关估
值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事 务所的专业意见，会计师事务所 应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表 审核意见，同时公司按照相关法 律法规要求履行信
息披露义务。另外，对于特定品种或者投资品种 相同，但具有不同特征的，若协 会有特定调整估值
方法 的通 知的 ， 比如 《证 券投 资基 金投 资流 通受 限股 票估 值 指引 （试 行） 》 的， 应参 照协 会通 知执 行。
可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.3 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管 理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
本基金《基金合同》约定：本基金每日进行收 益计算并分配，并在运作期期 末集中支付，累计
收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。
本基金于 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日期间累计分配收益 371,381,848.67 元，其中人
民币 358,754,140.79 元以红利再投资方式结转入实收基金 ， 人民币 8,376,504.32 元因基金赎回而支付
给投资者，其余人民币 4,251,203.56 元为期末应付收益变动数。
4.9 报 告 期 内管 理人 对本 基金 持有 人数 或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基 金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§ 5
托管人报告
5.1 报 告 期 内本 基金 托管 人遵 规守 信情 况 声明
本报 告期 内， 本基 金托 管人 在对 中银 理财 14 天债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有 关规定，不存在任何损害基金份 额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明
本报 告期 内， 中银 理财 14 天债券型证券投资基金的管理人 —— 中银基金管理有限公司在中银理
财 14 天债券型证券投资基金的投资运作、 每万份基金净收益 和 7 日年 化收 益率 、 基金 利润 分配 、 基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各重要方 面的运作严格按照
基金合同的规定进行。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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5.3 托 管 人 对本 年度 报告 中财 务信 息等 内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资组合报 告等内 容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行资产托管部
§ 6
审计报告
安永华明（2019 ）审字第 61062100_B22 号
中银理财 14 天债券型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
6.1 审计意见
我们审计了后附的中银理财 14 天债券型证券投资基金的财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的
资产负债表，2018 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们 认为 ， 后附 的中 银理 财 14 天债券型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则的规定编制， 公允反映了中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
6.2 形 成 审 计意 见的 基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计 师职业道德守则，
我们独立于中银理财 14 天债券型证券投资基金， 并履行了职业道德方面的其他责任 。 我们相信， 我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其他信息
中银理财 14 天债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。 其他信息包括年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信 息，我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅 读其他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信 息存在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管 理 层 和治 理层 对财 务报 表的 责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务 报表，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存 在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 管理层负责评估中银理财 14 天债券型证券投资基金的持续经营能力， 披露
与持续经营相关的事项 （如适用） ， 并运用持续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运营或别无其他
现实的选择。
治理层负责监督中银理财 14 天债券型证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注 册 会 计师 对财 务报 表审 计的 责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞 弊或错误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们 运用职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以下工作：
（1） 识别 和评 估由 于舞 弊或 错误 导致 的财 务报 表重 大错 报风 险， 设计 和实 施审 计程 序以 应对 这
些风 险， 并获 取充 分、 适当 的审 计证 据， 作为 发表 审计 意见 的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未 能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内部 控制 ， 以设 计恰 当的 审计 程序 ， 但目 的并 非对 内部 控制 的有 效性 发
表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管 理层 使用 持续 经营 假设 的恰 当性 得出 结论 。 同时 ， 根据 获取 的审 计证 据， 就可 能导 致
对中银理财 14 天债券型证券投资基金持续经营 能力产生重大 疑虑的事项或情况 是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大 不确定性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非无保留 意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致中银理财 14 天债券型证券投
资基金不能持续经营。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容 （包括披露） ，并评价财务报表 是否公允反映相关
交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中识别出的值得 关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
陈露
徐雯
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
2019 年 3 月 27 日
§7
年度财务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体：中银理财 14 天债券型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 2,406,769,515.14 1,204,852,946.08
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 7,410,023,036.50 2,306,930,988.31
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
7,039,023,036.50 2,306,930,988.31
资产支持证券投资
371,000,000.00 -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 1,463,278,899.91 -
应收证券清算款
1,149,732,374.38 -
应收利息 7.4.7.5 27,740,157.32 9,690,047.60
应收股利
- -
应收申购款
- 204,623.93
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
12,457,543,983.25 3,521,678,605.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- - 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,354,226,688.65 398,719,160.52
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬 - 2,639,570.28 657,901.21
应付托管费 - 782,094.89 194,933.67
应付销售服务费
120,571.55 42,171.15
应付交易费用 7.4.7.7 102,233.80 46,459.19
应交税费
35,333.68 -
应付利息
1,319,553.83 308,833.68
应付利润
8,101,032.50 3,849,828.94
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 79,000.00 139,000.00
负债合计
1,367,406,079.18 403,958,288.36
所 有 者 权益 ：
- -
实收基金 7.4.7.9 11,090,137,904.07 3,117,720,317.56
未分配利润 7.4.7.10 - -
所 有 者 权益 合计
11,090,137,904.07 3,117,720,317.56
负 债 和 所有 者权 益总 计
12,457,543,983.25 3,521,678,605.92
注： 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基金 份额 净值 1.0000 元 ， 基金 份额 总额 11,090,137,904.07
份，其中下属 A 类基金份额总额 89,159,640.61 份；下属 B 类基金份额总额 11,000,978,263.46 份。
7.2 利润表
会计主体： 中银理财 14 天债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
440,894,465.92 70,839,579.73
1. 利息收入
434,923,768.21 71,968,982.85
其中：存款利息收入 7.4.7.11 106,144,133.56 26,751,690.24
债券利息收入
319,222,082.30 43,102,240.47
资产支持证券利息收入
1,544,046.78 -
买入返售金融资产收入
8,013,505.57 2,115,052.14
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以 “- ” 填列）
5,970,454.65 -1,129,403.12
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.12 5,970,454.65 -1,129,403.12
资产支持证券投资收益
- - 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3. 公允 价值 变 动收 益（ 损失 以 “- ” 号
填列）
- -
4. 汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列）
- -
5. 其他收入（损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.13 243.06 -
减 ： 二 、费 用
69,512,617.25 14,636,909.20
1．管理人报酬 7.4.10.2
24,410,920.10 4,208,858.53
2．托管费 7.4.10.2 7,232,865.22 1,247,069.11
3．销售服务费 7.4.10.2 1,154,732.31 429,992.13
4．交易费用 7.4.7.14 - 926.22
5．利息支出
36,471,834.59 8,542,912.00
其中：卖出回购金融资产支出
36,471,834.59 8,542,912.00
6． 税金及附加
5,095.32 -
7．其他费用 7.4.7.15 237,169.71 207,151.21
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “- ” 号填
列）
371,381,848.67 56,202,670.53
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏 损以 “- ” 号填 列 ）
371,381,848.67 56,202,670.53
7.3 所 有 者 权益 （基 金净 值） 变动 表
会计主体： 中银理财 14 天债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （ 基 金
净值） 3,117,720,317.56 - 3,117,720,317.56
二 、 本期 经 营活 动产 生 的 基
金净值变动数（本期利润） - 371,381,848.67 371,381,848.67
三 、 本期 基 金份 额交 易 产 生
的 基 金净 值 变动 数（ 净 值 减
少以 “- ” 号填列） 7,972,417,586.51 - 7,972,417,586.51
其中：1. 基金申购款 13,097,417,977.07 - 13,097,417,977.07
2. 基金赎回款 -5,125,000,390.56 - -5,125,000,390.56
四 、 本期 向 基金 份额 持 有 人
分 配 利润 产 生的 基金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填列） - -371,381,848.67 -371,381,848.67
五 、 期末 所 有者 权益 （ 基 金
净值） 11,090,137,904.07 - 11,090,137,904.07
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （ 基 金
净值） 4,393,026,057.64 - 4,393,026,057.64
二 、 本期 经 营活 动产 生 的 基
金净值变动数（本期利润） - 56,202,670.53 56,202,670.53
三 、 本期 基 金份 额交 易 产 生
的 基 金净 值 变动 数（ 净 值 减
少以 “- ” 号填列） -1,275,305,740.08 - -1,275,305,740.08
其中：1. 基金申购款 4,502,939,434.79 - 4,502,939,434.79
2. 基金赎回款 -5,778,245,174.87 - -5,778,245,174.87
四 、 本期 向 基金 份额 持 有 人
分 配 利润 产 生的 基金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填列） - -56,202,670.53 -56,202,670.53
五 、 期末 所 有者 权益 （ 基 金
净值） 3,117,720,317.56 - 3,117,720,317.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：李道滨 ，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基本 情况
中银理财 14 天债券型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会（以下
简称 “ 中国证监会 ” ） 证监 许可[2012]1175 号文 《关 于核 准中 银理 财 14 天债券型证券投资基金募集的
批复 》 的核 准， 由基 金管 理人 中银 基金 管理 有限 公司 向社 会公 开发 行募 集， 基金 合同 于 2012 年 9 月
24 日正式生效，首次设立募集规模为 6,389,336,663.82 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续
期限不定。本基金的基金管理人为中银基金管理 有限公司，注册登记机构为中国 证券登记结算有限
责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公 司。
本基金投资于法律法规允许的金融工具包括： 现金、通知存款、一年以内（ 含一年）的银行定
期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）在 397 天以内（含 397 天）的债券（国债、金融债、
公司债、企业债、次级债等） 、资产支持证券、 中期票据、期限在一年以内（含一 年）的债券回购、
期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、短 期融资券、超级短期融资券，及 法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其 他品种，基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准为：七天通知 存款税后利率。
7.4.2 会 计 报表 的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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准则、应用指南、解释以及其他 相关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编 制， 同时 ， 对于 在具 体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资 基金业协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算
业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《中 国证 券监 督管 理委 员会 关于 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告
的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券
投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的
相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要 会计 政策 和会 计估 计
本基金 财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 和其他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计 年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账 本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的 货币均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产和 金融 负债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权益
工具的合同。
本基金的金融资产于初始确认时分类为交 易性 金融 资产 及贷 款和 应收 款项 。 本基 金持 有的 交易
性金融资产主要包括债券投资等。
本基金的金融负债于初始确认时分类为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资 产和 金融 负债 的初 始确 认、 后 续计 量和 终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
本基金的金融资产在初始确认时以公允价值计 量。本基金对所持有的债券投 资以摊余成本法进
行后续计量。本会计期间内，本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金的金融负债于初始确认时以公允价值计量，并以摊余成本进行后续计量。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该收取金融资产现金流量的 权利已转移，且符
合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 的，不终止确认该金融资产。本 基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬的，分别下列情况处理：放弃 了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和 负债；未放弃对该金融资产控制 的，按照其继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 债券投资
买入银行间同业市场交易的债券于成交日确认 为债券投资 。债券投资按实际 支付的全部价款入
账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买 日止的利息，作为应收利息单独 核算，不构成债券
投资成本，对于贴息债券，该等利息应作为债券投资成本；
卖出银行间同业市场交易的债券于成交日确认 债券投资收益。出售债券的成 本按移动加权平均
法结转。
(2) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本 列示，按实际利率（当实际利 率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资 产和 金融 负债 的估 值原 则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序 交 易中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资 产和负债，根据对公允价值计量 整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层 次：第一层次输入值，在计量日 能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层 次输入值，除第一层次输入值外 相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金估值采用摊余成本法，其相当于公允价 值。估值对象以买入成本列示 ，按实际利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或 损失。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；
本基金持有的金融工具的估值方法具体如下： 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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1) 银行存款
本基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
2) 债券投资
本基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实 际支付价款（包含交易费用） 确定初始成本，每
日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
3) 回购协议
(1) 本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率在实际持有期间内逐日计提
利息；
(2) 本基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有 期间内逐日计提。回购
期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相 应的估值。回购期满时，若双方 都能履约，则按协
议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续 持有现金资产；若融券业务到期 无法履约，则继续
持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
4) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资产
净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利 益产生稀释和不公平的结果，基 金管理人于每一估
值日 ， 采用 其他 可参 考公 允价 值指 标， 对基 金持 有的 估值 对象 进行 重新 评估 ， 即 “ 影子定价 ” 。 当基
金资产净值与影子价格产生重大偏离，基金管理 人应根据相关法律法规采取相应 措施，使基金资产
净值更能公允地反映基金资产价值；
(3) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产和 金融 负债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债 的法定 权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资 产和清偿该金融负债时，金融资 产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外 ，金融资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的 金额。由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述 申购和赎回分别包括基金转换所 引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.4.8 收入/( 损失) 的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收 入，并根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息收入损失， 列入利息收入减项， 存款利息收入以净额列示。 另外，
根据中国证监会令第 120 号《货币市场基金监督管理办法》的规定，如果出现因提前支取而导致的
利息损失的情形，基金管理人应当使用风险准备 金予以弥补，风险准备金不足的 ，应当使用固有资
金予以弥补；
(2) 债券利息收入按实际持有期内逐日计提。 附息债券、 贴现券购买 时采用实际支付价款 （包含
交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
(3) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(4) 债券投资收益/ （损失）于卖出债券成交日确认，并 按卖出债券成交金额与其 成本、应收利
息及相关费用的差额入账；
(5) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时
候确认。
7.4.4.9 费 用 的 确认 和计 量
(1) 本基金的管理人报酬、托管 费和销售服务费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的
费率和计算方法逐日确认。
(2) 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 基 金 的 收益 分配 政策
(1) 基金收益分配采用红利再投资方式；
(2) 本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；
(3) 本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，
并在运作期期末集中支付。投资者当日收益分配的计算保留到小数点后 2 位；
(4) 本基金根据每日收益情况，按当日收 益全部分配，若当日净收益大于零时，为投资者记正收
益；若当日净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收益等于零时，当日投资者不记收益；
(5) 本基金每日进行收益计算并分配， 累计收益支付方式只采用红利再投资 （即红利转基金份额）
方式 。 若投 资者 在运 作期 期末 累计 收益 支付 时， 累计 收益 为正 值， 则为 投资 者增 加相 应的 基金 份额 ，
其累计收益为负值，则缩减投资者基金份额。投 资者可通过在基金份额运作期到 期日赎回基金份额中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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获得当期运作期的基金未支付收益。对于持有超 过一个运作期、在当期运作期到 期日提出全部赎回
的基金份额而言，除获得当期 运作期的基金未支 付收益外，投资者还可以获得自 申购确认日（认购
份额自本基金合同生效日）起至上一运作期期末的基金收益；
(6) 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一工
作日起，不享有基金的分配权益；
(7) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会 计 政策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
7.4.6.1 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金（封闭式证券投 资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税；国债、地 方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政 部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式 买入返售金融商品业务及持有政 策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金 融商品业务、同业存款、同业存 单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房地 产开 发、 教育 辅助 服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程 中发生的增值税应税行为，以资 管产品管理人为增
值税纳税人；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]56 号文 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 的规 定，中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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自 2018 年 1 月 1 日起 ， 本基 金的 基金 管理 人运 营本 基金 过程 中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂适 用简 易
计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳 增值税的，已纳税额从本基金的 基金管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务 总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品提 供的 贷款 服务 、 发生 的部
分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、 债券 、 基金 、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销 售额，或者以 2017 年最 后一 个交 易日 的股 票收 盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票， 为停牌前最后一个交易日收盘价 ） 、债 券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
7.4.6.2 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税 暂行条例（2011 年修 订） 》 、 《征 收教 育 费附 加的 暂行 规
定（2011 年修 订） 》及 相关 地方 教育 附加 的征 收规 定， 凡缴 纳消 费税 、增 值税 、营 业税 的单 位和 个
人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育 费附加（除按照相关规定缴纳农 村教育事业费附加
的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政 部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金） 管理 人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括 买卖股票、债券的差价收入，股 权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]132 号文 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 储蓄 存款 利息 所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税。
7.4.7 重 要 财务 报表 项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 6,769,515.14 4,852,946.08
定期存款
2,400,000,000.00 1,200,000,000.00
其中 ： 存款 期限
1 个月以内
-
-
存款期
限 1-3 个月
1,400,000,000.00 800,000,000.00
存款期
限 3 个月以上
- -
存款期限 3 个月
-1 年
1,000,000,000.00 400,000,000.00
存款期限 1 个
月以内（含 1 个
月)
- -
其他存款 - -
合计 2,406,769,515.14 1,204,852,946.08
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（% ）
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场 7,039,023,036.50 7,045,427,000.00 6,403,963.50 0.0577
合计 7,039,023,036.50 7,045,427,000.00 6,403,963.50 0.0577
资产支持证券 371,000,000.00 371,000,000.00 - -
合计 7,410,023,036.50 7,416,427,000.00 6,403,963.50 0.0577
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（% ）
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场 2,306,930,988.31 2,305,203,000.00 -1,727,988.31 -0.0554
合计 2,306,930,988.31 2,305,203,000.00 -1,727,988.31 -0.0554
资产支持证券 - - - -
合计 2,306,930,988.31 2,305,203,000.00 -1,727,988.31 -0.0554
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期 末余 额 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页共 55 页
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 490,000,000.00 -
银行间市场 973,278,899.91 -
合计 1,463,278,899.91 -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
银行间市场 - -
交易所市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中 取得 的债 券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 89,196.42 1,052.86
应收定期存款利息 9,631,111.37 5,178,361.75
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 13,661,284.94 4,510,632.99
应收资产支持证券利息 1,590,368.00 -
应收买入返售证券利息 2,768,112.14 -
应收申购款利息 - -
其他 84.45 -
合计 27,740,157.32 9,690,047.60
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页共 55 页
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 102,233.80 46,459.19
合计 102,233.80 46,459.19
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付审计费 70,000.00 50,000.00
应付账户维护费 9,000.00 9,000.00
应付信息披露费 - 80,000.00
其他 - -
预提费用 - -
合计 79,000.00 139,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
中银理财 14 天债券 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 70,892,205.61 70,892,205.61
本期申购 140,798,806.23 140,798,806.23
本期赎回（以 “- ” 号填列） -122,531,371.23 -122,531,371.23
本期末 89,159,640.61 89,159,640.61
中银理财 14 天债券 B
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,046,828,111.95 3,046,828,111.95
本期申购 12,956,619,170.84 12,956,619,170.84
本期赎回（以 “- ” 号填列） -5,002,469,019.33 -5,002,469,019.33
本期末 11,000,978,263.46 11,000,978,263.46
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
中银理财 14 天债券 A
单位：人民币元 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 32 页共 55 页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 3,359,985.66 - 3,359,985.66
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -3,359,985.66 - -3,359,985.66
本期末 - - -
中银理财 14 天债券 B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 368,021,863.01 - 368,021,863.01
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -368,021,863.01 - -368,021,863.01
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 157,027.96 56,475.55
定期存款利息收入 105,984,707.98 26,694,519.96
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - 649.71
其他 2,397.62 45.02
合计 106,144,133.56 26,751,690.24
7.4.7.12 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
卖出 债券 （债转股及债券到期兑付） 成交总
额
24,718,533,063.91 4,638,959,717.28
减： 卖出 债券 （债转股及债券到期兑付） 成
本总额
24,668,002,496.68 4,619,119,776.61
减： 应收利息总额 44,560,112.58 20,969,343.79
买卖债券差价收入 5,970,454.65 -1,129,403.12
7.4.7.13 其 他收 入 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页共 55 页
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎回费收入 - -
其他 243.06 -
合计 243.06 -
7.4.7.14 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 - 926.22
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 - 926.22
7.4.7.15 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费用 70,000.00 50,000.00
信息披露费 74,400.00 80,000.00
银行汇划费 54,569.71 39,951.21
银行间账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 2,200.00 1,200.00
合计 237,169.71 207,151.21
7.4.8 或 有 事项 、资 产负 债表 日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页共 55 页
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的控股股东、基金销售机构
中银国际证券股份有限公司 (“ 中银证券”) 受中国银行重大影响
贝莱德投资管理( 英国) 有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易
7.4.10.1通 过 关联 方交 易单 元进 行的 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2关 联 方报 酬
7.4.10.2.1基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期 发生 的 基金 应支 付的 管
理费 24,410,920.10 4,208,858.53
其中 ：支 付 销售 机构 的客 户
维护费 104,637.90 142,991.83
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.27% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.27%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期 发生 的 基金 应支 付的 托
管费
7,232,865.22 1,247,069.11
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.08% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.08%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页共 55 页
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.3销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银理财 14 天债券
A
中银理财 14 天债券 B 合计
中银证券 - - -
中银基金管理有限公
司
6,494.87 889,022.14 895,517.01
中国银行 209,962.11 1,278.13 211,240.24
工商银行 12,915.97 - 12,915.97
合计 229,372.95 890,300.27 1,119,673.22
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银理财14 天债券A 中银理财14 天债券B 合计
中银基金管理有限公
司
6,213.19 142,498.40 148,711.59
中国工商银行 13,391.07 - 13,391.07
中国银行 262,116.26 3,933.50 266,049.76
合计 281,720.52 146,431.90 428,152.42
注： 本基 金 A 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30% ， 对于 由 B 类降级为 A 类的基金份额持
有人 ， 基金 年销 售服 务费 率应 自其 达到 A 类条件的开放日后的下一个工作日起适用 A 类基金份额持
有人 的费 率。 本基 金 B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.01% ， 对于 由 A 类升级为 B 类的基金份
额持 有人 ， 基金 年销 售服 务费 率应 自其 达到 B 类条件的开放日后的下一个工作日起适用 B 类基金份
额持有人的费率。各类基金份额的基金销售服务费计提的计算公式如下：
H=E× 基金销售服务费年费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页共 55 页
联方名称
- - - - - - -
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
工商银行 - 30,671,417.70 - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基 金的 情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用 固有 资金 投 资本 基金 的情 况
份额单位：份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
中银理财14 天债券
A
中银理财14 天债券B 中银理财14 天债券A 中银理财14 天债券B
期 初 持 有 的 基 金 份
额 - - - 51,819,276.18
期间申购/买入总份
额 - 81,492,172.97 - 548,279.52
期 间 因 拆 分 变 动 份
额 - - - -
减 ： 期 间 赎回/ 卖出
总份额 - - - 52,367,555.70
期 末 持 有 的 基 金 份
额 - 81,492,172.97 - -
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例 - 0.74% - -
注：1、期间申购/ 买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/ 卖出总份额含转换出份额。
2、 本基 金管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金所 采用 的费 率适 用招 募说 明书 以及 管理 人发 布的 最新
公告规定的费率结构。
7.4.10.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关 联方 投资 本基 金的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 6,769,515.14 157,027.96 4,852,946.08 56,475.55 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 37 页共 55 页
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2018 年度获得的利息收入为人民币 0 元(2017 年度 ：人 民 币 649.71 元) ，
2018 年末结算备付金余额为人民币 0 元(2017 年末：0 元) 。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.11 利 润 分配 情况
1、中银理财 14 天债券 A
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
3,181,614.22 171,035.86 7,335.58 3,359,985.66 -
2、中银理财 14 天债券 B
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
355,572,526.57 8,205,468.46 4,243,867.98 368,021,863.
01
-
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而 于期 末持 有的 流通 受限 证券
金额单位 ：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别 ：资产支持证券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
139303
万科
30A1
2018-
11-27
2019-0
1-18
未上市 100.00 100.00
300,00
0
30,000,00
0.00
30,000,00
0.00
-
139369
万科
33A1
2018-
12-24
2019-0
1-18
未上市 100.00 100.00
530,00
0
53,000,00
0.00
53,000,00
0.00
-
139350
龙光
06A
2018-
12-12
2019-0
1-08
未上市 100.00 100.00
490,00
0
49,000,00
0.00
49,000,00
0.00
-
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等 流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中 作为 抵押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事银 行间 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回购
证券款余额为人民币 1,354,226,688.65 元，是以如下债券作为抵押： 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页共 55 页
金额单位 ：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
111871196
18 张家口银
行 CD062
2019-01-04 99.37 1,000,000 99,367,920.23
180407 18 农发 07 2019-01-04 100.35 200,000 20,070,297.07
140332 14 进出 32 2019-01-04 100.76 500,000 50,380,305.22
180207 18 国开 07 2019-01-04 100.15 1,000,000 100,151,961.55
111889892
18 四川天府
银行 CD071
2019-01-10 99.48 1,050,000 104,456,260.39
111807075
18 招商银行
CD075
2019-01-10 99.20 2,220,000 220,227,178.12
180404 18 农发 04 2019-01-04 100.21 700,000 70,144,923.02
160301 16 进出 01 2019-01-04 99.98 1,300,000 129,973,027.25
111887839
18 张家口银
行 CD047
2019-01-03 96.93 1,630,000 158,000,939.60
180209 18 国开 09 2019-01-03 100.25 2,000,000 200,490,126.52
111816373
18 上海银行
CD373
2019-01-04 99.91 1,040,000 103,907,639.02
111882126
18 张家口银
行 CD027
2019-01-04 97.80 190,000 18,581,531.86
180209 18 国开 09 2019-01-04 100.25 100,000 10,024,506.33
180305 18 进出 05 2019-01-04 100.07 100,000 10,006,623.09
111887660
18 富滇银行
CD254
2019-01-03 96.91 1,000,000 96,909,238.59
合计
14,030,000.00 1,392,692,477.86
7.4.12.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金无 因从 事交 易所 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出
回购证券款余额。
7.4.13 金 融 工具 风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架 构
本基金投资的金融工具主要包括现金、通知存 款、一年以内（含一年）的银 行定期存款和大额
存单、剩余期限（或回售期限）在 397 天以内（含 397 天）的债券（国债、金融债、公司债、企业
债、 次级 债等 ） 、 资产 支持 证券 、 中期 票据 、 期限 在一 年以 内 （含 一年 ）的 债券 回购 、 期限 在一 年以
内（含一年）的中央银行票据、短期融资券、超 级短期融资券，及法律法规或中 国证监会允许基金
投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中 面临的相关的风险主要包括信用 风险、流动性风险
及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定 的范围之
内，使本基金在风险和收益之间 取得最佳的平衡以实 现 “ 低风 险、 高流 动性 和持 续稳 定收 益 ” 的风险中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页共 55 页
收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的 建设，建立了包括风险管理委 员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理部、法律合规部、审计 部和相关业务部门构成的多级风 险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委 员会，负责制定风险管理的宏观 政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控 制委员会，讨论和制定公司日常 经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主 要由风险管理部负责，协调并与 各部门合作完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理 方 法主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度 出发，判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基 金的投资目标，结合基金资产所 运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报 告，确定风险损失的限度和相应 置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未 履行合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息 等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资 信状况进行了充分的评估。本 基金的银行存款均
存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用 风险不重大。本基金在交易所进 行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公司为交 易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间
同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估 并对证券交割方式进行限制以控制 相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于短期信用评级在 A-1 级以下或长期信
用评级在 AAA 级以下的信用债券， 通过对 投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险， 且
通过分散化投资以分散信用风险
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金未 持有 除国 债、 央行 票据 、 同业 存单 和政 策性 金融 债以 外的 债券 。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银 行信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
7.4.13.2.1 按 短期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
上年 度 末
2017 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - - 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页共 55 页
未评级 410,888,437.58 2,266,925,327.74
合计 410,888,437.58 2,266,925,327.74
注： 未评 级债 券一 般为 国债 、 政策 性金 融债 、 超短 期融 资券 、 中央 票据 。 本期 末的 同业 存单 在"
按短期信用评级列示的同业存单投资" 部分 单独 列示 ， 上年 度末 的同 业存 单包 含在 本部 分未 评级 债券
中 。
7.4.13.2.2 按 短 期 信用 评级 列 示的 资产 支持 证券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
上年 度末
2017 年12 月31 日
A-1 292,000,000.00 -
A-1 以下 79,000,000.00 -
未评级 - -
合计 371,000,000.00 -
注：短期信用评级 A-1 所填列的资产支持证券均为 AAA 级的短期资产支持证券。
7.4.13.2.3 按 短 期 信用 评级 列 示的 同业 存单 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
上年 度末
2017 年12 月31 日
A-1 4,135,751,913.59 -
A-1 以下 2,312,029,352.86 -
未评级 - -
合计 6,447,781,266.45 -
注：短期同业存单 A-1 所填列的同业存单均为主体评级为 AAA 的短期同业存单。
7.4.13.2.4 按 长期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
上年末
2017 年12 月31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 180,353,332.47 40,005,660.57
合计 180,353,332.47 40,005,660.57
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、中央票据。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融 资产的方式结算的义务时发生 资金短缺的风险。中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页共 55 页
对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难 易程度。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可在基金每个开放日要求赎回其持有的 基金份额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报 告 期 内本 基金 组 合资 产的 流动 性风 险分 析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《 货币市场基金监督
管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流 动性风险管理规定》等有关法规 的要求对本基金组
合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管 理人采用监控流动性受限资产比 例、份额持有人集
中度、调整平均剩余期限和平均剩余存续期、压 力测试等方式防范流动性风险。 同时，对本基金的
申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的 可用现金头寸与之相匹配，确保 本基金资产的变现
能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的 基金管理人在基金合同中设计了 巨额赎回条款，约
定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开 放申购赎回模式带来的流动性风 险，有效保障基金
持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金投资组合的
平均剩余期限在每个交易日均不得超过 134 天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券
应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购 金融资产方式借入短期资金应对 流动性需求，正回
购上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2018 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额人民币 1,354,226,688.65 元将在一个月以内
到期且计息外，本基金所承担的其他金融负债的 合约约定到期日均为一个月以内 且不计息，可赎回
基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量 因市场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价 值下降的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定 收益品种，因此存在相应的利 率风险。本基金的
基金管理人每日通过 “ 影子 定价 ” 对本 基金 面临 的市 场风 险进 行监 控， 定期 对本 基金 面 临的 利率 敏感中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页共 55 页
性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 6 个月以内 3 个月-1 年 6 个月-1 年 不计息 合计
资产
银行存款 406,769,515.14
1,700,000,00
0.00
-
300,000,000.0
0
- -
2,406,769,
515.14
交易性金融
资产
499,555,956.83
2,971,623,31
0.16
-
3,938,843,769.
51
- -
7,410,023,
036.50
买入返售金
融资产
1,463,278,899.
91
- - - - -
1,463,278,
899.91
应收证券清
算款
- - - - -
1,149,732
,374.38
1,149,732,
374.38
应收利息 - - - - -
27,740,15
7.32
27,740,15
7.32
资产总计
2,369,604,371.
88
4,671,623,31
0.16
-
4,238,843,769.
51
-
1,177,472
,531.70
12,457,54
3,983.25
负债
卖出回购金
融资产
1,354,226,688.
65
- - - - -
1,354,226,
688.65
应付管理人
报酬
- - - - -
2,639,570
.28
2,639,570.
28
应付托管费 - - - - -
782,094.8
9
782,094.8
9
应付销售服
务费
- - - - -
120,571.5
5
120,571.5
5
应付交易费
用
- - - - -
102,233.8
0
102,233.8
0
应交税金 - - - - - 35,333.68 35,333.68
应付利息 - - - - -
1,319,553
.83
1,319,553.
83
应付利润 - - - - -
8,101,032
.50
8,101,032.
50
其他负债 - - - - - 79,000.00 79,000.00
负债总计 1,354,226,688. - - - - 13,179,391,367,406,中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 43 页共 55 页
65
0.53
079.18
利率敏感度
缺口
1,015,377,683.
23
4,671,623,31
0.16
-
4,238,843,769.
51
-
1,164,293
,141.17
11,090,13
7,904.07
上年度末
2017 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 6 个月以内 3 个月-1 年 6 个月-1 年 不计息 合计
资产
银行存款 104,852,946.08
1,040,000,00
0.00
- 60,000,000.00 - -
1,204,852,
946.08
结算备付金 - - - - - - -
存出保证金 - - - - - - -
交易性金融
资产
349,356,188.96
1,613,924,33
0.25
-
343,650,469.1
0
- -
2,306,930,
988.31
买入返售金
融资产
- - - - - - -
应收证券清
算款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
9,690,047
.60
9,690,047.
60
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - -
204,623.9
3
204,623.9
3
其他资产 - - - - - - -
资产总计
454,209,135.04
2,653,924,33
0.25
-
403,650,469.1
0
-
9,894,671
.53
3,521,678,
605.92
负债
卖出回购金
融资产款
398,719,160.52 - - - - -
398,719,1
60.52
应付证券清
算款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人
报酬
- - - - -
657,901.2
1
657,901.2
1
应付托管费 - - - - -
194,933.6
7
194,933.6
7 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 44 页共 55 页
应付销售服
务费
- - - - - 42,171.15 42,171.15
应付交易费
用
- - - - - 46,459.19 46,459.19
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - -
308,833.6
8
308,833.6
8
应付利润 - - - - -
3,849,828
.94
3,849,828.
94
其他负债 - - - - -
139,000.0
0
139,000.0
0
负债总计
398,719,160.52
-
-
-
-
5,239,127
.84
403,958,2
88.36
利率敏感度
缺口 55,489,974.52
2,653,924,33
0.25
-
403,650,469.1
0
-
4,655,543
.69
3,117,720,
317.56
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性 分析
假设
1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况 ； 2. 该利率敏感性分析
假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的其他市场变量保持不
变；3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；
4. 银行存款均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的
未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产的利息收益和卖出回
购金融资产款的利息支出在交易时已确定，不
受利率变化影响；5. 该利率敏感性分析不包括资产支持证券。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 729 减少约 122
市场利率下降 25 个基点 增加约 731 增加约 122
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金 流量因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页共 55 页
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金 主要投资于银行间同业市场交易 的固定收益品种，
因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有 助 于理 解和 分析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 银行存款、应收证券清算款、 应收利息以及其他
金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属 于
第二层次的余额为人民币 7,039,023,036.50 元，无划分为第一层次及第三层次的余额。 （于 2017 年
12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余
额为人民币 2,306,930,988.31 元，无划分为第一层次及第三层次的余额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的 公允价值所属层次未发生重大变动。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第 三层次的金融工具，本基金本 报告期及上年度可
比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重要承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2019 年 3 月 27 日经本基金的基金管理人批准。
§ 8
投资组合报告
8.1 期 末 基 金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - - 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 46 页共 55 页
3 固定收益投资 7,410,023,036.50 59.48
其中：债券 7,039,023,036.50 56.50
资产支持证券 371,000,000.00 2.98
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,463,278,899.91 11.75
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算备 付 金 合
计
2,406,769,515.14 19.32
8 其他各项资产 1,177,472,531.70 9.45
9 合计 12,457,543,983.25 100.00
8.2 债 券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 14.25
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
2
报告期末债券回购融资余额 1,354,226,688.65 12.21
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债 券 正 回购 的资 金余 额超 过基 金资 产净 值的20% 的说明
本基金合同约定： “ 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产
净值的 40% ” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3 基 金 投资 组合 平均 剩余 期限
8.3.1 投 资 组合 平均 剩余 期限 基本 情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
104
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 128
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 25
报 告 期 内投 资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天情况说明
本基金基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 134 天。本基
金本报告期内未出现超出合同约定的情况。
8.3.2 期 末 投资 组合 平均 剩余 期限 分布 比例 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 47 页共 55 页
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（％）
各期限负债占基金资产净
值的比例（％）
1 30 天以内 31.73 12.21
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
2 30 天（含） —60 天 10.16 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
3 60 天（含） —90 天 31.96 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
4 90 天（含） —120 天 1.44 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
5 120 天（含） —397 天（含） 36.78 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
合计 112.08 12.21
8.4 报 告 期内 投资 组合 平均 剩余 存续 期超 过 240 天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过 240 天的情况。
8.5 期 末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
金额单位 ：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 591,241,770.05 5.33
其中：政策性金融债 591,241,770.05 5.33
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 6,447,781,266.45 58.14
8 其他 - -
9 合计 7,039,023,036.50 63.47
10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 30,000,000.00 0.27
8.6 期 末 按摊 余成 本占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 十名 债券 投资 明细
金额单位 ：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111816373 18 上海银行 CD373 5,000,000 499,555,956.83 4.50 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 48 页共 55 页
2 111871189
18 张家港农村商业
银行 CD056
5,000,000 496,838,940.90 4.48
3 111805191 18 建设银行 CD191 4,000,000 394,362,231.02 3.56
4 111821361 18 渤海银行 CD361 3,000,000 298,349,293.53 2.69
5 111871688
18 青岛农商行
CD107
3,000,000 297,928,671.10 2.69
6 111809416 18 浦发银行 CD416 3,000,000 297,682,186.38 2.68
7 111807075 18 招商银行 CD075 3,000,000 297,604,294.76 2.68
8 111807137 18 招商银行 CD137 3,000,000 294,127,278.86 2.65
9 111889876
18 成都农商银行
CD031
3,000,000 293,160,469.67 2.64
10 111889953 18 盛京银行 CD519 3,000,000 293,104,806.05 2.64
8.7 “影子定价 ”与 “摊余成本法 ” 确定 的基 金资 产净 值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 24
报告期内偏离度的最高值 0.4127%
报告期内偏离度的最低值 -0.0184%
报告期内每个 交易日 偏离度的绝对值的简单平均值 0.1201%
报 告 期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情况说明
本报告期内本基金负偏离度的绝对值没有达到-0.25% 。
报 告 期 内正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告期内本基金正偏离度的绝对值没有达到 0.50% 。
8.8 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的 前十名 资产支持证券投资明细
金额单位 ：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 139369 万科 33A1 530,000 53,000,000.00 0.48
2 139216 龙腾优 09 500,000 50,000,000.00 0.45
3 LG06AX 龙光 06A 490,000 49,000,000.00 0.44
4 139284 联易融 08 480,000 48,000,000.00 0.43
5 156176 金地 05A 350,000 35,000,000.00 0.32
6 139282 龙光 05A 300,000 30,000,000.00 0.27
7 139303 万科 30A1 300,000 30,000,000.00 0.27
8 139256 恒融二 6B 260,000 26,000,000.00 0.23
9 156242 18 裕源 01 250,000 25,000,000.00 0.23
10 139254 万科 28A1 150,000 15,000,000.00 0.14
8.9 投 资 组 合报 告附 注
8.9.1 基 金 计价 方法 说明
本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象 以买入成本列示，按票面利率 或商定利率每日计中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 49 页共 55 页
提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
8.9.2 中国银行保险监督管理委员会 、央行针对上海银行、建设银行、渤海银行、青岛农商行、浦发
银行、招商银行的违规行为进行了行政处罚。基 金管理人通过对该发行人进一步 了解分析后，认为
该处分不会对相关证券的投资价值构成实质性影 响。报告期内，本基金投资的前 十名证券的其余证
券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.3 期 末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
1,149,732,374.38
3 应收利息
27,740,157.32
4 应收申购款
-
5 其他应收款
-
6 待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
1,177,472,531.70
8.9.4 其 他 需 说明 的重 要 事项 标题
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
中银理财 14 天债
券 A
3,317 26,879.60 33,205.07 0.0372% 89,126,435.54
99.9628
%
中银理财 14 天债
券 B
27
407,443,639
.39
10,995,140,211
.84
99.9469
%
5,838,051.62
0.0531
%
合计
3,344
3,316,428.8
0
10,995,173,416
.91
99.1437
%
94,964,487.16
0.8563
%
注：分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 50 页共 55 页
9.2 期 末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理 人 所有 从 业人 员 持
有本基金
中银理财 14 天债券 A 133,771.46 0.1500%
中银理财 14 天债券 B - -
合计 133,771.46 0.0012%
9.3 期 末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 中银理财 14 天债券 A 中银理财 14 天债券 B
基金合同生效日（2012 年 9 月 24 日）
基金份额总额
4,221,494,765.72 2,167,841,898.10
本报告期 期初基金份额总额 70,892,205.61 3,046,828,111.95
本报告期 基金总申购份额 140,798,806.23 12,956,619,170.84
减： 本报告期 基金总赎回份额 122,531,371.23 5,002,469,019.33
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期 期末基金份额总额 89,159,640.61 11,000,978,263.46
注：表内 “ 总申购份额 ” 含红利再投份额。
§ 11
重大事件揭示
11.1 基 金 份 额持 有人 大会 决议
本报告期内，没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理人 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管 部门 的重 大人 事变 动
本报 告期 内， 经董 事会 决议 通过 王圣 明先 生担 任副 执行 总裁 ， 详情 请参 见基 金管 理人 2018 年 4
月 9 日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》 。
本报告期内，经基金管理人职工代表大会选举 赵蓓青女士担任职工监事；经 基金管理人股东会
书面审议同意卢井泉先生担任本公司监事，王超 先生不再担任本公司董事，韩温 先生担任本公司董
事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金管 理人 、基 金财 产、 基金 托 管业 务的 诉讼
本报告期内没有发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资策 略的 改变
本报告期内，基金投资策略没有发生改变。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 51 页共 55 页
11.5 为 基 金 进行 审计 的会 计师 事务 所情 况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事 务所，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬为 70,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 6 年。
11.6 管 理 人 、托 管人 及其 高级 管理 人员 受 稽查 或处 罚等 情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用证 券公 司交 易单 元的 有关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证券 公司 交易 单元 进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申万宏源 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
中银证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标 准和 程序 ： 根据 中国 证监 会 《关 于加 强证 券投 资基 金监 管有 关问
题的 通知 》 （证 监基 字<1998>29 号） 及 《关 于完 善证 券投 资基 金交 易席 位制 度有 关问 题的 通知 》 有
关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状 况） 、 券商 研究 机构 评价 （报 告质 量 、 及时 性和 数量 ） 、 券商 每日 信 息评 价 （及 时性 和有 效性 ）
和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公
司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金
专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 52 页共 55 页
11.7.2 基 金 租用 证券 公司 交易 单元 进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源 - - - - - -
国泰君安 - -
2,328,000
,000.00
100.00% - -
华泰证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
11.8 偏 离 度绝 对值 超过 0.5% 的情况
本基金本年度未有偏离度绝对值超过 0.5% 的情况。
11.9 其 他 重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银基金管理有限公司关于旗下基金缴纳增
值税有关事项的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-01-02
2
中银理财 14 天债券型证券投资基金 2017 年第
4 季度报告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-01-19
3
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金春节
假期前暂停申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-02-12
4
中银基金管理有限公司关于新增上海好买基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机构及
参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-03-21
5
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金修改
基金合同、托管协议的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-03-24
6 中银理财 14 天债券型证券投资基金基金合同 www.bocim.com 2018-03-24
7 中银理财 14 天债券型证券投资基金托管协议 www.bocim.com 2018-03-24
8 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2017 年年 www.bocim.com 2018-03-30 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 53 页共 55 页
度报告
9
中银理财 14 天债券型证券投资基金 2017 年年
度报告（摘要）
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-03-30
10
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金清明
节假期前暂停申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-04-02
11
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金暂停
大额申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-04-04
12
中银基金管理有限公司关于高级管理人员变
更事宜的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-04-09
13
中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年第
1 季度报告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-04-23
14
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金劳动
节假期前暂停申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-04-25
15
中银理财 14 天债券型证券投资基金更新招募
说明书（2018 年第 1 号）
www.bocim.com 2018-05-05
16
中银理财 14 天债券型证券投资基金更新招募
说明书摘要（2018 年第 1 号）
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-05-05
17
中银基金管理有限公司关于开展电子直销平
台费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-05-18
18
中银基金管理有限公司关于新增珠海盈米财
富管理有限公司为旗下部分基金销售机构及
参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-05-25
19
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金端午
节假期前暂停申购 及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-06-13
20
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新身份证件或身份证明文件的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-06-19
21
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金恢复
大额申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-06-26
22
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金暂停
大额申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-06-27
23
中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年第
2 季度报告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-07-19
24
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金暂停
大额申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-07-26
25
中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年半
年度报告
www.bocim.com 2018-08-28
26
中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年半
年度报告（摘要）
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-08-28
27
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金恢复
大额申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-09-19
28
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金中秋
节假期前暂停申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-09-19
29
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金暂停
大额申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-09-20 中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页共 55 页
30
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金国庆
节假期前暂停申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-09-26
31
中银理财 14 天债券型证券投资基金基金经理
变更公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-10-19
32
中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年第
3 季度报告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-10-24
33
中银基金管理有限公司关于投资者使用港澳
台居民居住证办理开放式基金相关业务公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-11-01
34
中银理财 14 天债券型证券投资基金更新招募
说明书（2018 年第 2 号）
www.bocim.com 2018-11-06
35
中银理财 14 天债券型证券投资基金更新招募
说明书摘要（2018 年第 2 号）
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-11-06
36
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金暂停
大额申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-11-08
37
关于中银理财 14 天债券型证券投资基金暂停
申购及转换转入业务的公告
《中 国证 券报 》 、
www.bocim.com
2018-12-13
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报 告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超 过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2018-01-01 至
2018-12-31
1,412,
039,54
4.41
1,712,
669,84
0.36
-
3,124,709,3
84.77
28.1756%
2
2018-03-22 至
2018-06-26
-
2,063,
662,66
1.52
-
2,063,662,6
61.52
18.6081%
3
2018-01-01 至
2018-03-14
1,000,
000,00
0.00
7,389,
952.35
1,007,38
9,952.35
- 0.0000%
4
2018-03-22 至
2018-03-22
-
5,600,
000,00
0.00
5,600,00
0,000.00
- 0.0000%
5
2018-03-13 至
2018-03-14
-
1,541,
953,03
6.72
509,070,
001.57
1,032,883,0
35.15
9.3135%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情 况， 存在 以下 特有 风险 ： （1）
持有基金份额比例达到或超过20% 的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险； （2 ） 持有 基金
份额比例达到或超过20% 的投资者大额赎回导致的流动性风险； （3） 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过中银理财 14 天债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第 55 页共 55 页
20% 的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额
赎回导致的基金资产净值持续低于5000 万元的风险。
§ 13
备查文件目录
13.1 备 查 文件 目录
1、中国证监会批准中银理财 14 天债券型证券投资基金募集的文件；
2、 《中 银理 财 14 天债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《中 银理 财 14 天债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《中 银理 财 14 天债券型证券投资基金招募说明书》 ；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存 放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
13.3 查 阅 方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在 营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场
所免费查阅。
中 银 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 九年 三月 二十 八日
