中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
中银收益混合型证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理人 ： 中银 基金 管理 有限 公司
基 金 托 管人 ： 中国 工商 银行 股份 有限 公司
报 告 送 出日 期： 二 〇一 九年 三月 二十 八日中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗 漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本年 度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 3 月 27 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................... 7
§ 3 主要 财务 指标 、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ......................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................... 11
§ 4
管理人报告 .......................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................ 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......................................................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................... 17
§ 5
托管人报告 .......................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................... 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 17
§ 6 审计报告................................................................................................................................ 18
6.1 审计意见......................................................................................................................... 18
6.2 形成审计意见的基础 ....................................................................................................... 18
6.3 其他信息......................................................................................................................... 18
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 .................................................................................. 19
6.5 注册会计师对财务报表审计的责 任 .................................................................................. 19
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 .................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................... 23
7.4 报表附注........................................................................................................................ 24
§8 投资组合报告 ......................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 52
8.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................... 53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 55
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................................... 57 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................. 58
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 58
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细.............................. 58
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................. 58
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 59
8.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 59
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................. 60
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 61
§ 10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 61
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 61
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................. 62
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 62
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................ 62
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................... 62
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 62
11.6 管理人、托 管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 62
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 62
11.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 64
§ 12 备查文件目录........................................................................................................................ 66
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 66
12.2 存放地点 ....................................................................................................................... 67
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 67
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金 基 本情 况
基金名称 中银收益混合型证券投资基金
基金简称 中银收益混合
场内简称 中银收益
基金主代码 163804
交易代码 163804
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 10 月 11 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,058,672,356.66 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中银收益混合 中银收益混合 H 类
下属 分级 基金的交易代码
163804 960012
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,058,574,380.77 份 97,975.89 份
2.2 基 金 产 品说 明
投资目标
在长期投资的基础上，将战略资产配置与择时相结合，
通过投资于中国证券市场现金股息率高、 分红稳定的上
市公司和国内依法公开发行上市的各类债券， 致力于为
投资者提供稳定的当期收益和长期的资本增值。
投资策略
本基 金 采取 自上 而下 的 资产 配置 与自 下而 上 相结 合的
主动投资管理策略，股票投资将运用量化的数量模型、
严谨 的 财务 、企 业竞 争 力和 治理 能力 分析 以 及价 值评
估， 并配 合持 续深 入的 跟踪 调研 ， 精选 兼具 良好 财务 品
质、 稳定 分红 能力 、 高股 息和 持续 盈利 增长 潜力 的上 市
公司 股票 ； 债券 投资 将分 析判 断债 券市 场的 走势 ， 采取
不同的收益率曲线策略、 积极的久期管理、 信用风险评
估、 收益 率利 差配 置策 略等 投资 策略 ， 力求 获取 高于 业中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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绩基准的投资回报。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为富时中国 A 股
红利 150 指数 ； 债券 投资 部分 的业 绩比 较基 准为 中证 国
债指数。本基金的整体业绩基准＝富时中国 A 股红利
150 指数× 60% + 中 证国 债指 数× 30% + 同业 存 款利 率
× 10%
风险收益特征
本基金是主动型的混合基金， 由于投资对象将包括上市
公司证券及其它有价债券， 因此本基金属于证券投资基
金中等风险的品种。
2.3 基 金 管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 郭明
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-38834788
400-888-5566
95588
传真 021-68873488 010-66105798
注册地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦26 层、27层、45层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 章砚 易会满
2.4 信 息 披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金年度报告正文 的管理人互联网
网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2.5 其 他 相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永 华明 会计 师事 务 所（ 特 殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东
方广场安永大楼 17 层
注册登记机构
中国 证券 登记 结算 有 限责 任 公
司
北 京 市 西城 区 太平 桥 大 街 17
号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会 计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数 据
和指标
2018 年 2017 年 2016 年
中银收益混
合
中银收益混
合 H 类
中银收益混
合
中银收益混
合 H 类
中银收益混
合
中银收益混
合 H 类
本期已实现收
益
109,214,304
.28
13,762.88
27,031,302.
46
4,843.51
77,435,558.
83
29,068.81
本期利润
-95,747,689
.48
-5,829.32
97,434,623.
58
15,277.17
-213,111,63
1.02
72,645.78
加权平均基金
份额本期利润
-0.0967 -0.0563 0.0937 0.0808 -0.1551 0.1358
本期加权平均
净值利润率
-7.70% -4.45% 7.53% 6.48% -11.79% 10.42%
本期基金份额
净值增长率
-7.71% -7.63% 8.63% 8.61% -9.37% 10.10%
3.1.2 期末数据和
指标
2018 年 末 2017 年 末 2016 年 末
中银收益混
合
中银收益混
合 H 类
中银收益混
合
中银收益混
合 H 类
中银收益混
合
中银收益混
合 H 类
期末可供分配
利润
148,089,428
.50
14,030.81
310,750,896
.15
59,316.45
408,326,649
.14
83,558.30
期末可供分配
基金份额利润
0.1399 0.1432 0.3328 0.3353 0.3335 0.3360
期末基金资产
净值
1,206,663,8
09.27
112,006.70
1,244,487,5
25.79
236,220.64
1,632,739,1
05.42
332,271.34
期末基金份额 1.1399 1.1432 1.3328 1.3353 1.3335 1.3360 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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净值
3.1.3 累计期末指
标
2018 年 末 2017 年 末 2016 年 末
中银收益混
合
中银收益混
合 H 类
中银收益混
合
中银收益混
合 H 类
中银收益混
合
中银收益混
合 H 类
基金份额累计
净值增长率
307.30% 10.46% 341.32% 19.59% 306.25% 10.10%
注：1、本基金 H 类份额自 2016 年 2 月 2 日起生效，截至报告期末生效未满三年。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动 收 益 。
期末可供分配收益， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分 为 正 数 ，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分， 如果期末未分配利润的未
实现部分为负数， 则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 （已实现部分扣除未实
现部分）。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 基 金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
1． 中银收益混合 ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-8.25% 1.27% -2.30% 0.89% -5.95% 0.38%
过去六个
月
-13.94% 1.19% -3.02% 0.77% -10.92% 0.42%
过去一年 -7.71% 1.20% -9.42% 0.70% 1.71% 0.50%
过去三年 -9.14% 1.10% -8.70% 0.66% -0.44% 0.44%
过去五年 50.95% 1.49% 36.01% 0.92% 14.94% 0.57%
自基金合
同生效日
起
307.30% 1.44% 163.68% 0.92% 143.62% 0.52%
2． 中银收益混合 H 类 ：
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个
月
-8.26% 1.27% -2.30% 0.89% -5.96% 0.38%
过去六个
月
-13.95% 1.19% -3.02% 0.77% -10.93% 0.42%
过去一年 -7.63% 1.20% -9.42% 0.70% 1.79% 0.50%
自基金合
同生效日
起
10.46% 1.01% 3.86% 0.58% 6.60% 0.43%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金 份额 累计 净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较 基准 收益
率 变 动 的比 较
中银收益混合型证券投资基金
自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006 年 10 月 11 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、 中银收益混合
2、 中银收益混合 H 类 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注： 按基 金合 同规 定， 本基 金自 基金 合同 生效 起 6 个月内为建仓期， 截至建仓结束时各
项资产配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 过去五年 基金 每 年净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
中银收益混合型证券投资基金
过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、 中银收益混合
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2、 中银收益混合 H 类
注：本基金合同于 2006 年 10 月 11 日生效。本基金 H 类份额于 2016 年 2 月 2 日生效，
该份额截至报告期末本基金合同生效未满五年。 合同生效当年的本基金净值增长率与同
期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年基 金的 利润 分配 情况
1、 中银收益混合 ：
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2016 2.500 189,482,304.56 159,973,178.81 349,455,483.37 -
2017 1.010 63,450,328.83 56,486,756.87 119,937,085.70 -
2018 1.010 39,879,339.04 53,238,877.81 93,118,216.85 -
合计 4.520 292,811,972.43 269,698,813.49 562,510,785.92 -
2、 中银收益混合 H 类 ：
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2016 - - - - -
2017 1.010 25,120.02 - 25,120.02 -
2018 1.010 16,247.92 - 16,247.92 -
合计 2.020 41,367.94 - 41,367.94 -
注：本基金 H 类份额自 2016 年 2 月 2 日起生效，截至报告期末生效未满三年。
§4
管理人报告
4.1 基 金 管 理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理人 及其 管理 基金 的经 验
本基金管理人为中银基金管理有限公司， 由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管
理有限公司两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外合资基金管理公司， 致力于
长期参与中国基金业的发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2018 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投
资基 金、 中银 货币 市场 证券 投资 基金 、 中银 持续 增长 混合 型证 券投 资基 金、 中银 收益 混
合型证券投资基金等一百零二只开放式证券投资基金， 同时管理着多个私募资产管理计
划。
4.1.2 基 金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈军
副执行
总裁 ， 基
金经理
2006-10-11 - 20
中银 基金 管理 有 限公 司副
执行 总裁 ，金 融 学硕 士。
曾任 中信 证券 股 份有 限责
任公 司资 产管 理 部项 目经
理。2004 年加入中银基金
管理有限公司， 2006 年 10
月至 今任 中银 收 益基 金基
金经 理 ，2009 年 9 月至
2013 年 10 月任中银中证
100 指数 基 金基 金 经理 ，
2013 年 6 月至 2016 年 1
月任 中银 美丽 中 国基 金基
金经理，2013 年 8 月至今
任中银中国基金基金经
理，2018 年 2 月至今任中
银优秀企业基金基金经中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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理，2018 年 2 月至今任中
银移动互联基金基金经
理，2018 年 6 月至今任中
银主题基金基金经理，
2018 年 6 月至今任中银新
经济 基金 基金 经 理。特许
金融 分析 师 （CFA ） ， 香港
财经 分析 师学 会 会员 。具
有 20 年证券从业年限。 具
备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日，非首任基金经理的“ 任职日期”
为根据公司决定确定的聘任日期， 基金经理的“ 离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘
日期；2 、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管 理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 中国 证
监会的有关规则和其他有关法律法规的规定， 严格遵循本基金基金合同， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋
求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益 的 行 为 。
4.3 管 理 人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易制 度和 控制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制
定了 《中 银基 金管 理有 限公 司公 平交 易管 理办 法》 ， 建立 了 《新 股询 价申 购和 参与 公开
增发管理办法》、《债券询价申购管理办法 》、 《集中交易管理办法》等公平交易相关
制度 体系 ， 通过 制度 确保 不同 投资 组合 在投 资管 理活 动中 得到 公平 对待 ， 严格 防范 不同
投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，
以科学规范的投资决策体系， 采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制， 通过工
作制 度、 流程 和技 术手 段保 证公 平交 易原 则的 实现 ； 通过 建立 层级 完备的公司证券池及
组合 风格 库， 完善 各类 具体 资产 管理 业务 组织 结构 ， 规范 各项 业务 之间 的关 系， 在保 证
各投资组合既具有相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投资决
策方面享有公平的机会； 通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、 监察稽核和信息
披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
4.3.2 公 平 交 易制 度的 执行 情况
本报 告期 内， 本公 司严 格遵 守法 律法 规关 于公 平交 易的 相关 规定 ， 确保 本公 司管 理
的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律 、 法规 和公 司制 度执 行投 资交 易， 本报
告期内公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异 常 交 易行 为的 专项 说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报 告期 内， 基金 管理 人未 发生 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管 理 人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投 资策 略和 运作 分析
1.宏观经济分析
2018 年，全球经济处于复苏末端，美国经济逐步见顶，欧洲经济景气度显著回落，
总体仍 呈现美强欧弱格局。 具体情况来看， 美国经济景气度大幅回落， 制造业 PMI 指数
从 2017 年末的 59.3 大幅下降至 54.3 水平，通胀预期随着油价下跌而显著回落，CPI 走
低至 1.9% ，就业市场整体稳健，失业率从 4.1% 略有下降至 3.9% ，货币政策持续收紧，
美联储全年加息四次。 欧元区经济复苏乏力， 经济景气度持续下滑， 制造业 PMI 指数从
2017 年末的 60.6 大幅 下降 至 51.4 ，CPI 略有 抬升 至 1.6% 左右，但核心通胀距离欧央行
目标 仍有 距离 。 日本 经济 复苏 不及 预期 ， 制造 业PMI 指数 从 2017 年末的54.0 下降至52.6 ，
工业 产值 回落 ， 通胀 未见 起色 ，CPI 大幅走低至 0.3% 的水 平， 就业 出现 改善 ， 失业 率从
2.8% 降至 2.4% 。
国内 经济 方面 ， 金融 严监 管背 景下 融资 需求 持续 下行 ， 叠加 贸易 战背 景下 外需 走弱 ，
经济下行压力较大。2018 年 GDP 实际同比增长 6.6% ，较 2017 年下降 0.3 个百分点。
通胀总体处于低位，CPI 同比增长 1.9% ，PPI 从年初 4.3% 大幅回落到年末 0.9% 。从经
济增长动力来看， 制造业投资对经济增长贡献较多， 房地产投资维持较高水平， 而基建
投资形成拖累，2018 年制造业投资同比增长 9.5% ， 房地 产投 资同 比增 长 9.5%，而 基建
投资（不含电力）同比增长仅 3.8% 。政策方面，央行货币政策定调在下半年由“ 稳健中
性” 转为“ 稳健” ， 增加“ 松紧适度” 的提 法， 实际 操作 中性 偏松 ， 保持 流动 性合 理充 裕， 但
资管新规的出台对表外融资形成较大限制， 全年 M2 同比增长 8.1% ， 社会 融资 规模 同比
增长仅 9.8% ，新增人民币贷款 16.2 万亿元。
2. 市场回顾
2018 年， 上证 综指 下跌 21.59% ， 沪深 300 指数下跌 25.31% ， 中小 板指 下跌 37.75% ，
创业板指下跌 28.56% 。
板块方面，所有行业板块在 2018 年均有不同程度的下跌，休闲服务、银行和食品
饮料跌幅较少，分别为 10.61% ，14.67% 和 21.95% ；电子、有色和传媒行业跌幅居前，
分别下跌 42.37% 、41.04% 和 39.58% 。 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 15 页共 67 页
2018 年上半年金融和周期板块出现了较大的波动，医药和消费板块表现较为强劲。
但下半年受到内外部各种因素的影响，各行业均表现一般。
3. 运行分析
2018 年 A 股市场震荡下行，本基金维持了对各行业龙头企业的配置，并维持对于
医药、食品饮料行业的持仓。
4.4.2 报 告 期 内基 金的 业绩 表现
报 告 期内 ， 本基 金 A 类份 额净 值 增长 率为-7.71% ， 同 期业 绩比 较 基准 收益 率 为
-9.42% 。
报 告 期内 ， 本基 金 H 类份 额净 值 增长 率为-7.63% ， 同 期业 绩比 较 基准 收益 率 为
-9.42% 。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望 2019 年，全球经济处于复苏末端，美国经济见顶回落，欧洲经济持续走弱，
中美贸易有重新进入谈判可能， 全球货币宽松预期再起。 鉴于对当前经济和通胀增速的
判断 ， 国内 宏观 政策 保持 相对 定力 ， 稳健 的货 币政 策松 紧适 度， 进一 步强 化逆 周期 调节 ，
保持流动性合理充裕和市场利率水平合理稳定， 完善 货币政策和宏观审慎政策双支柱调
控框 架， 稳妥 推进 利率“ 两轨并一轨” ， 综合 施策 提升 金融 服务 实体 经济 能力 。 积极 的财
政政策加力提效， 实施更大规模的减税降费， 同时要优化财政支出结构， 加强地方政府
债务管理，较大幅度增加地方政府专项债券规模，积极防范化解地方政府债务风险。
我们 仍然 认为 ， 从经 济结 构来 看， 我国 经济 正处 于调 结构 和新 旧动 能转 化的 关键 阶
段。 在传 统周 期性 行业 ， 行业 竞争 力正 迅速 地向 龙头 企业 集中 ； 消费 升级 成为 了各 个消
费领 域的 主线 ； 而高 端制 造业 和技 术创 新正 在我 国不 断蓬 勃发 展。 展望 未来 ， 我们 看到
一大批龙头公司正在各个领域逐 渐崛 起， 在改 变我 们生 活的 同时 ， 也在 更多 地参 与到 国
际市场竞争。
我们认为 2019 年国内 A 股市场仍处于震荡筑底阶段，结构性机会可能强于 2018
年， 战略 上保 持乐 观， 但短 期还 需经 历反 复磨 底期 ， 风险 偏好 的修 复和 流动 性的 改善 预
计将是市场涨幅的主要贡献。 同时， 我们也注意到很多优质的龙头公司估值处于历史底
部， 具备 较好 的中 长期 投资 价值 。 另外 ， 我们 认为 在医 药 、 食品 饮料 、 教育 等符 合我 国
社会发展及消费升级方向的领域， 有一大批具备核心竞争优势的企业正在日益显露头角，
值得长期布局。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧 ， 为投 资人 创造 应有 的
回报。
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 16 页共 67 页
4.6 管 理 人 内部 有关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况
2018 年度 ， 本基 金管 理人 坚持 一切 从防 范风 险、 保护 基金 份额 持有 人利 益出 发， 致
力于内控机制的完善， 加强内部风险的控制与防范， 确保各项法规和制度的落实， 保证
基金合同得到严格履行。 公司法律合规部与审计部按照制度， 通过基金运作监控和内部
审计等方法，独立地开展工作，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进 行 整 改 。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1 ）深入开展审计检查，确保基金运作合规性
主要 措施 有： 对基 金运 作涉 及的 投资 、 研 究、 交易 、 风险 管理 、 信息 资讯 等业 务环
节开展独立检查， 及时发现业务流程中存在的风险并督促整改， 确保相关业务运作符合
法律法规及公司制度的规定。
（2 ）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定， 定期更新公司内 部投资管理制度 ，不断加强内部 流程控制，
动态作出各项合规提示，防范投资风险。
通过以上工作的开展， 在本报告期内， 本基金运作过程中未发生违规关联交易、 内
幕交 易， 也不 存在 本基 金管 理人 管理 的各 基金 之间 的违 规交 叉交 易， 基金 运作 整体 合法
合规 。 本基 金管 理人 承诺 将一 如既 往地 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金
资产 ， 不断 提高 合规 与审 计工 作的 科学 性和 有效 性， 努力 防范 各种 风险 ， 为基 金份 额持
有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人 对报 告期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、 专业胜任能力和相关工作经历的描
述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的估值政策和程序 ， 经公 司执 行委
员会 批准 ， 公司 成立 估值 委员 会， 明确 参与 估值 流程 各方 的人 员分 工和 职责 ， 由研 究部 、
风险 管理 部、 基金 运营 部及 投资 相关 部门 的相 关人 员担 任委 员会 委员 。 估值 委员 会委 员
具备应有的经验、 专业胜任能力和独立性， 分工明确， 在上市公司研究和估值、 基金投
资、 投资 品种 所属 行业 的专 业研 究、 估值 政策 、 估值 流程 和程 序、 基金 的风 险控 制与 绩
效评 估、 会计 政策 与基 金核 算以 及相 关事 项的 合法 合规 性审 核和 监督 等各 个方 面具 备专
业能力和丰富经验。 估值委员会严格按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策估
值事 项。 估值 委员 会审 议并 依据 行业 协会 提供 的估值模型和行业做法选定与当时市场环
境相适应的估值方法， 基金运营部应征询会计师事务所、 托管行的相关意见。 公司按特
殊流程改变估值技术时， 导致基金资产净值的变化在 0.25 ％以 上的 ， 应就 基金 管理 人所
采用的相关估值技术、 假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见， 会计师
事务所应对公司所采用的相关估值模型、 假设、 参数及输入的适当性发表审核意见， 同
时公司按照相关法律法规要求履行信息披露义务。 另外， 对于特定品种或者投资品种相
同， 但具 有不 同特 征的 ， 若协 会有 特定 调整 估值 方法 的通 知的 ， 比如 《证 券投 资基 金投中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 17 页共 67 页
资流通受限股票估 值指 引 （试 行） 》 的， 应参 照协 会通 知执 行。 可根 据指 引的 指导 意见 ，
并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.3 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管 理 人 对报 告期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
本基金基金合同第十五部分基金的收益与分配相关约定： 在符合有关基金分红条件
的前 提下 ， 本基 金每 年收 益分 配次 数最 多为 6 次， 全年 分配 比例 不得 低于 年度 可供 分配
收益的 30% 。以 2018 年基金的可供分配利润为基准，本基金 A 类份额在本报告期内应
分配的金额为 44,426,828.55 元， H 类份额在本报告期内应分配的金额为 4,209.24 元。 2019
年 1 月 17 日本基金进行了利润分配， 向基金份额持有人每 10 份基金份额派发现金红利
0.43 元， A 类分红总金额为 45,505,996.34 元，H 类分红总金额为 4,212.96 元， 该次 分配
以 2018 年 12 月 31 日为收益分配基准日，属于 2018 年度利润分配事项。
4.9 报 告 期 内管 理人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
本基 金 在报 告 期内 未 出现 连续 二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满 二百 人或 者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报 告 期 内本 基金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本报 告期 内， 本基 金托 管人 在对 中银 收益 混合 型证 券投 资基 金的 托管 过程 中， 严格
遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他法 律法 规和 基金 合同 的有 关规 定， 不存 在任 何损 害基 金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明
本报 告期 内， 中银 收益 混合 型证 券投 资基 金的 管理 人—— 中银基金管理有限公司在
中银收益混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格
计算 、 基金 费用 开支 等问 题上 ， 不存 在任 何损 害基 金份 额持 有人 利益 的行 为， 在各 重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 中银收益混合型证券投资基金
对基金份额持有人进行了 1 次利润分配，分配金额为 93,134,464.77 元。
5.3 托 管 人 对本 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本托 管 人依 法 对中 银 基金 管理 有 限公 司 编制 和披 露 的中 银收 益 混合 型 证 券 投资 基中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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金 2018 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行资产托管部
§6 审计报告
安永华明（2019 ）审字第 61062100_B05 号
中银收益混合型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
6.1 审 计 意见
我们审计了后附的中银收益混合型证券投资基金的财务报表， 包括 2018 年 12 月 31 日的资产负
债表，2018 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的中银收益混合型证券投资基 金的财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则
的规定编制，公允反映了中银收益混合型证券投资基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年
度的经营成果和净值变动情况。
6.2 形 成 审计 意见 的基 础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计 师职业道德守则，
我们独立于中银收益混合型证券投资基金，并履 行了职业道德方面的其他责任。 我们相信，我们获
取的审计证据是充分、适当的 ，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其 他 信息
中银收益混合型证券投资基金管理层对其他信 息负责。其他信息包括年度报 告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信 息，我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅 读其他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信 息存在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我们无任何事项需 要报告。 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 19 页共 67 页
6.4 管 理 层和 治理 层对 财务 报表 的责 任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务 报表，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估中银收益 混合型证券投资基金的持续经 营能力，披露与持
续经营相关的事项 （如适用） ， 并运用持续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运营或别无其他现实
的选择。
治理层负责监督中银收益混合型证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注 册 会计 师对 财务 报表 审计 的责 任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞 弊或错误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们 运用职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以下工作：
（1） 识别 和评 估由 于舞 弊或 错误 导致 的财 务报 表重 大错 报风 险， 设计 和实 施审 计程 序以 应对 这
些风 险， 并获 取充 分、 适当 的审 计证 据， 作为 发表 审计 意见 的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未 能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内部 控制 ， 以设 计恰 当的 审计 程序 ， 但目 的并 非对 内部 控制 的有 效性 发
表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管 理层 使用 持续 经营 假设 的恰 当性 得出 结论 。 同时 ， 根据 获取 的审 计证 据， 就可 能导 致
对中银收益混合型证券投资基金持续经营能力产 生重大疑虑的事项或情况是否存 在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定 性，审计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分 ，我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截
至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项 或情况可能导致中银收益混合型 证券投资基金不能
持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容 （包括披露） ，并评价财务报表 是否 公允反映相关
交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
陈露
徐雯
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
2019 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体： 中银收益混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款
7.4.7.1
81,835,729.78 126,422,302.54
结算备付金
2,385,839.84 733,880.52
存出保证金
495,938.68 232,578.02
交易性金融资产
7.4.7.2
1,073,179,463.07 1,132,644,218.43
其中：股票投资
773,619,419.97 940,601,972.94
基金投资
- -
债券投资
299,560,043.10 192,042,245.49
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
40,000,000.00 -
应收证券清算款
12,963,420.91 -
应收利息
7.4.7.5
6,783,544.17 4,846,004.01
应收股利
- -
应收申购款
119,886.38 162,368.87
递延所得税资产
- - 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
1,217,763,822.83 1,265,041,352.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
7.4.12.3
- -
应付证券清算款
7,744,319.73 15,497,907.05
应付赎回款
222,672.44 1,899,953.53
应付管理人报酬
7.4.10.2
1,596,935.72 1,573,239.04
应付托管费
7.4.10.2
266,155.98 262,206.48
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
1,048,583.99 773,655.75
应交税费
204.05 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
109,134.95 310,644.11
负债合计
10,988,006.86 20,317,605.96
所 有 者 权益 ：
- -
实收基金
7.4.7.9
1,058,672,356.66 933,913,533.83
未分配利润
7.4.7.10
148,103,459.31 310,810,212.60
所有者权益合计
1,206,775,815.97 1,244,723,746.43
负债和所有者权益总计
1,217,763,822.83 1,265,041,352.39
注： 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.1399 元， 其中 A 类基金份额净值
1.1399 元，H 类基金份额净值 1.1432 元； 基金 份额 总额 1,058,672,356.66 份， 其中 A 类
基金份额总额 1,058,574,380.77 份，H 类基金份额总额 97,975.89 份。
7.2 利润表
会计主体： 中银收益混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日 至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-65,461,693.17 125,694,385.35
1.利息收入
9,150,393.55 7,517,915.74
其中：存款利息收入
7.4.7.11
1,375,745.29 763,789.07
债券利息收入
6,621,991.81 6,159,461.61
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,152,656.45 594,665.06
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-” 填列）
130,263,563.71 47,514,848.85
其中：股票投资收益
7.4.7.12
120,337,538.53 43,652,492.55
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
4,302,091.33 -2,812,659.23
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.14
- -
股利收益
7.4.7.15
5,623,933.85 6,675,015.53
3. 公 允 价 值 变 动收 益 （ 损 失 以
“-” 号填列）
7.4.7.16 -204,981,585.96 70,413,754.78
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号填列）
7.4.7.17
105,935.53 247,865.98
减 ： 二 、费 用
30,291,825.63 28,244,484.60
1．管理人报酬
7.4.10.2
18,613,282.81 19,451,308.09
2．托管费
7.4.10.2
3,102,213.78 3,241,884.65
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.18
8,142,480.42 5,110,627.17
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6． 税金及附加
93.07 -
7．其他费用
7.4.7.19
433,755.55 440,664.69
三、利润总额（亏损总额以 “- ”
号填列）
-95,753,518.80 97,449,900.75
减：所得税费用
- - 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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四、净利润（净亏损以 “- ” 号填
列）
-95,753,518.80 97,449,900.75
7.3 所 有 者 权益 （基 金净 值） 变动 表
会计主体： 中银收益混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所 有者 权益
（基金净值）
933,913,533.83 310,810,212.60 1,244,723,746.43
二、 本期 经 营活 动产
生的 基金 净 值变 动数
（本期利润）
- -95,753,518.80 -95,753,518.80
三、 本期 基 金份 额交
易产 生的 基 金净 值变
动数 （净 值减 少以“-”
号填列）
124,758,822.83 26,181,230.28 150,940,053.11
其中：1.基金申购款 265,012,598.36 61,115,581.13 326,128,179.49
2.基金赎回款 -140,253,775.53 -34,934,350.85 -175,188,126.38
四、 本期 向 基金 份额
持有 人分 配 利润 产生
的基 金净 值 变动 （净
值减少以“-” 号填列）
- -93,134,464.77 -93,134,464.77
五、 期末 所 有者 权益
（基金净值）
1,058,672,356.66 148,103,459.31 1,206,775,815.97
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所 有者 权益
（基金净值）
1,224,661,169.32 408,410,207.44 1,633,071,376.76
二、 本期 经 营活 动产
生的 基金 净 值变 动数
（本期利润）
- 97,449,900.75 97,449,900.75 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 24 页共 67 页
三、 本期 基 金份 额交
易产 生的 基 金净 值变
动数 （净 值减 少以“-”
号填列）
-290,747,635.49 -75,087,689.87 -365,835,325.36
其中：1.基金申购款 112,341,741.60 22,329,930.43 134,671,672.03
2.基金赎回款 -403,089,377.09 -97,417,620.30 -500,506,997.39
四、 本期 向 基金 份额
持有 人分 配 利润 产生
的基 金净 值 变动 （净
值减少以“-” 号填列）
- -119,962,205.72 -119,962,205.72
五、 期末 所 有者 权益
（基金净值）
933,913,533.83 310,810,212.60 1,244,723,746.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本情 况
中银收益混合型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) ， 曾用 名中 银国 际收 益混 合型 证
券投 资基 金， 系经 中国 证券 监督 管理 委员 会 （以 下简 称“ 中国证监会” ） 证监 基金 字[2006]
第 163 号文 《关 于同 意中 银国 际收 益混 合型 证券 投资 基金 募集 的批 复》 的核 准， 由基 金
管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2006 年 10 月 11 日正
式生效，首次设立募集规模为 2,410,621,616.42 份基金份额。本基金为契约型开放式，
存续 期限 不定 。 本基 金的 基金 管理 人为 中银 基金 管理 有限 公司 ， 注册 登记 机构 为中 国证
券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的 投资 范围 为具 有良 好流 动性 的 金融 工具 ，包 括 国内 依法 发行 上 市的 股票 、
各类有价债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金主要投资于具有稳定
和良好分红能力的国内优 质企业的股票， 能够提供固定收益 、具有良好流动 性的国债、
企业债、可转债等，以及其他固定收益产品。
为向 香港 投 资者 提供 更为 丰富 的投 资品 种， 进一 步提 高产 品在 国际 市场 的竞 争力,
经与基金托管人协商一致， 本基金自 2015 年 9 月 24 日起增加 H 类基金份额类别及相应
的 H 类收费模式，并相应修改本基金的《基金合同》。
本基金的业绩比较基准为： 富时中国 A 股红利 150 指数× 60%+中证国债指数× 30%+
同业存款利率× 10% 。
7.4.2 会 计 报 表的 编制 基础 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 25 页共 67 页
本财 务报 表系 按照 财政 部 颁布 的《 企 业会 计准 则- 基本 准则 》以 及其 后颁 布及 修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称“ 企业会计准则” ） 编制 ，
同时 ， 对于 在具 体会 计核 算和 信息 披露 方面 ， 也参 考了 中国 证券 投资 基金 业协 会修 订并
发布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《中 国证 券监 督管 理委
员会关于证券投资基金估 值业务的指导意 见》、《证券投资 基金信息披露管 理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号《 年度报告的内容与格式》、 《证券
投资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告> 》、其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循 企 业会 计准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年 12 月
31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计政 策和 会计 估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业 会计 准则 、 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账 本 位币
本基金记账本位币和编 制本财务报表所 采用的货币均为 人民币。除有特 别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产和 金融 负债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基 金 持有 的 以公 允 价值 计量 且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 资 产主 要 包括 股票 投
资和债券投资等；
(2) 金融负债分类 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 26 页共 67 页
本基 金 的金 融 负债 于 初始 确认 时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入 当期 损益 的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资 产和 金融 负债 的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及不
作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持 有 以公 允 价值 计 量且 其变 动 计入 当 期损 益的 金 融资 产期 间 取得 的 利息 或现 金
股利 ， 应当 确认 为当 期收 益。 每日 ， 本基 金将 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该收取金融资产现金 流量的权利已
转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融 资产 ； 保留 了金 融资 产所 有权 上几 乎所 有的 风险 和报 酬的 ， 不终 止确 认该 金融 资产 ；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情
况处理：放弃了对该金融 资产控制的，终 止确认该金融资产 并确认产生的资 产和负债；
未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程 度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 27 页共 67 页
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
(4) 股指/ 国债期货投资
买入或卖出股指/ 国债期货投资于成交日确认为股指/ 国债 期货 投资 。 股指/ 国债期货
初始合约价值按 成交金额确认；
股指/ 国债 期货 平仓 于成 交日 确认 衍生 工 具投 资收 益， 股指/ 国债 期货 的 初始 合约 价
值按移动加权平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部 公允 价值 的比 例 将购 买 分离 交 易可 转 债实 际支 付 全部 价 款的 一 部分 确认 为 权证 投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示 ， 按实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资 产和 金融 负债 的估 值原 则
公允 价值 ， 是指 市场 参与 者在 计量 日发 生的 有序 交易 中， 出售 一项 资产 所能 收到 或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场( 或最有利市场) 是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值 ， 确定 所属 的公 允价 值层 次： 第一 层次 输入 值， 在计 量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上
未经调整的报价作为公允价值； 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量
的重 大事 件的 ， 应采 用最 近交 易日 的报 价确 定公 允价 值。 有充 足证 据表 明估 值日 或最 近
交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 28 页共 67 页
与上述投资品种相同， 但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果
该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考 虑。 此外 ， 基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工 具，应采用在当前情况下适用并且 有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价值时， 应优先使用
可观 察输 入值 ， 只有 在无 法取 得相 关资 产或 负债 可观 察输 入值 或取 得不 切实 可行 的情 况
下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述 方法进行估值不能客观反映其公允 价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值 。
7.4.4.6 金 融 资 产和 金融 负债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执 行的 ， 同时 本基 金计 划以 净额 结算 或同 时变 现该 金融 资产 和清 偿该 金融 负债 时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金 的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益 平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“ 损益平准金” 科目 中核 算 ， 并于 期末 全
额转入“ 未分配利润/( 累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确认 和计 量
(1) 存款利息收入按存款的本 金与适用的利率逐日计提的金额入 账。若提前支取定
期存 款， 按协 议规 定的 利率 及持 有期 重新 计算 存款 利息 收入 ， 并根 据提 前支 取所 实际 收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 29 页共 67 页
利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面 价值与票面利率或内含票面利率计 算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按 证券票面价值与票面利率计算的金 额，扣除应由资产
支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际 利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日 确认，并按卖出股票成交 金额与其成本
的差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认，并 按成交总额与其成本、应 收利息的差额
入账；
(7) 资产支持证券投资 收益/( 损失) 于成 交日 确认 ，并 按成 交总 额与 其 成本 、应 收利
息的差额入账；
(8) 股指/ 国债 期 货投 资收 益/(损失) 于 平仓 日确 认 ，并 按平 仓成 交金 额与 其 初始 合约
价值的差额入账；
(9) 权证收益/ （损 失） 于卖 出权 证成 交日 确认 ，并 按卖 出权 证成 交金 额与 其成 本的
差额入账；
(10) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例 计算的金额扣除应
由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变动收益/ （损 失） 系本 基金 持有 的以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期
损益的金融资产、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形
成的应计入当期损益的利得或损失；
(12) 其他收入在主要风险和报 酬已经转移给对方，经济利益很可 能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确认 和计 量
本基 金 的管 理 人报 酬 和托 管费 等 在费 用 涵盖 期间 按 基金 合同 或 相关 公 告约 定的 费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计 算。
7.4.4.11 基 金 的 收益 分配 政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，全
年分配比例不得低于年度可供分配收益的 30% ， 若基 金合 同生 效不 满 3 个月可不进行收
益分配；
(2) 本基金 A 类份额类别收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页共 67 页
选择 现金 红利 或将 现 金红 利 按权 益 登记 日 除权 后的 基 金份 额 净值 自 动转 为基 金 份额 进
行再 投资 ； 若投 资者 不选 择， 本基 金默 认的 收益 分配 方式 是现 金分 红。H 类份额类别收
益分配方式为现金分红， 待条件成熟后， 基金管理人可以为 H 类份额持有人开通红利 再
投资的收益分配方式而无需召开基金份额持有人大会，届时基金管理人将进行公告；
(3) 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(4) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
(5) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
(6) 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(7) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会 计 政 策和 会计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明
7.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国 务院 批准 ， 财政 部、 国家 税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整 证
券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国 务院 批准 ， 财政 部、 国家 税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整 由
出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股 权分 置 试点 改革 有关 税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]36 号文 《关 于全 面推 开营 业税 改增 值税 试点
的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税
改征增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基
金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金） 管理 人运 用基 金买 卖股 票、 债券 的转
让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以 及金融同业往来利息收入免征增值税；中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页共 67 页
存款利息收入不征收增值税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]46 号文 《关 于进 一步 明确 全面 推开 营改 增试
点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]70 号文 《关 于金 融机 构同 业往 来等 增值 税政
策的 补充 通知 》 的规 定， 金融 机构 开展 的买 断式 买入 返售 金融 商品 业务 、 同业 存款 、 同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融 、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]56 号文 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通
知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为（以下简称“ 资管产品运营业务” ），暂适用简易计税方法，按 照 3% 的征收
率缴 纳增 值税 ， 资管 产品 管理 人未 分别 核算 资管 产品 运营 业务 和其 他业 务的 销售 额和 增
值税应纳税额的除外。 资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额
和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行
为， 未缴 纳增 值税 的， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税额从资管产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]90 号文 《关 于租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣等
增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提
供的 贷款 服务 、 发生 的部 分金 融商 品转 让业 务， 按照 以下 规定 确定 销售 额： 提供 贷款 服
务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转 让 2017 年 12 月
31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、 债券 、 基金 、 非货 物期 货， 可以 选择 按照 实际 买
入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易
日处于停牌期间的股票， 为停牌前最后一个交易日收盘价） 、 债券估值 （中债金融估值
中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额。
7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据 《中 华人 民共 和国 城市 维护 建设 税暂 行条 例 （2011 年修 订） 》 、 《征 收教 育费
附加 的暂 行规 定 （2011 年修 订） 》 及相 关地 方教 育附 加的 征收 规定 ， 凡缴 纳消 费税 、 增
值税 、 营业 税的 单位 和个 人， 都应 当依 照规 定缴 纳城 市维 护建 设税 、 教育 费附 加 （除 按
照相关规定缴纳农村教 育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企业所得税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金税 收政 策的 通知 》
的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券
投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置 试点改革有关税收中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 32 页共 67 页
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业 所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税 若干优惠政策的通
知》 的规 定， 对证 券投 资基 金从 证券 市场 中取 得的 收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置 试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家 税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ， 对储 蓄存
款利息所得暂免征收个人所得税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 、 中国 证监 会财 税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券
投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月 以内 （含 1 个
月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1
年） 的， 暂减 按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计入应纳税
所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文 《 关于 上市 公司 股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投
资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超过 1 年的 ， 股息 红利 所
得暂免征收个人所得税。
7.4.6.6 境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题， 根据财政部、 国家税务总局、 中国
证监会财税[2014]81 号文 《关 于沪 港股 票市 场交 易互 联互 通 机制试点有关税收政策的通
知》、财税[2016]127 号文 《关 于 深港 股票 市场 交易 互联 互通 机制 试 点有 关税 收政 策的
通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7 重 要 财 务报 表项 目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 81,835,729.78 126,422,302.54
定期存款 - - 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页共 67 页
其中：存款期限 1 个月以内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款 - -
合计 81,835,729.78 126,422,302.54
7.4.7.2 交 易 性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 819,381,837.15 773,619,419.97 -45,762,417.18
贵金 属 投资- 金 交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 35,341,523.07 34,348,043.10 -993,479.97
银行间市场 260,192,432.50 265,212,000.00 5,019,567.50
合计 295,533,955.57 299,560,043.10 4,026,087.53
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,114,915,792.72 1,073,179,463.07 -41,736,329.65
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 777,704,612.12 940,601,972.94 162,897,360.82
贵金 属 投资- 金 交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,428,400.00 2,464,245.49 35,845.49
银行间市场 189,265,950.00 189,578,000.00 312,050.00
合计 191,694,350.00 192,042,245.49 347,895.49
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页共 67 页
合计 969,398,962.12 1,132,644,218.43 163,245,256.31
7.4.7.3 衍 生 金 融资 产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入返 售金 融资 产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 40,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 40,000,000.00 -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末 买 断式 逆回 购交 易中 取得 的债 券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 15,347.05 21,198.09
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,073.60 330.30 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页共 67 页
应收债券利息 6,722,481.45 4,824,370.92
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 44,418.87 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 223.20 104.70
合计 6,783,544.17 4,846,004.01
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,047,708.99 773,655.75
银行间市场应付交易费用 875.00 -
合计 1,048,583.99 773,655.75
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 134.95 1,644.11
应付审计费 100,000.00 100,000.00
应付账户维护费 9,000.00 9,000.00
应付信息披露费 - 200,000.00
其他 - -
合计 109,134.95 310,644.11
7.4.7.9 实收基金
中 银 收 益混 合 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页共 67 页
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 933,736,629.64 933,736,629.64
本期申购 265,000,032.45 265,000,032.45
本期赎回（以“-” 号填列） -140,162,281.32 -140,162,281.32
本期末 1,058,574,380.77 1,058,574,380.77
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
中 银 收 益混 合 H 类
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 176,904.19 176,904.19
本期申购 12,565.91 12,565.91
本期赎回（以“-” 号填列） -91,494.21 -91,494.21
本期末 97,975.89 97,975.89
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分 配 利润
中 银 收 益混 合
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 773,376,529.01 -462,625,632.86 310,750,896.15
本期利润 109,214,304.28 -204,961,993.76 -95,747,689.48
本 期 基 金份 额 交易 产 生
的变动数
102,169,542.13 -75,965,103.45 26,204,438.68
其中：基金申购款 216,454,110.73 -155,340,669.57 61,113,441.16
基金赎回款 -114,284,568.60 79,375,566.12 -34,909,002.48
本期已分配利润 -93,118,216.85 - -93,118,216.85
本期末 891,642,158.57 -743,552,730.07 148,089,428.50
中 银 收 益混 合 H 类 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 37 页共 67 页
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 146,963.90 -87,647.45 59,316.45
本期利润 13,762.88 -19,592.20 -5,829.32
本 期 基 金份 额 交易 产 生
的变动数
-61,572.76 38,364.36 -23,208.40
其中：基金申购款 9,555.45 -7,415.48 2,139.97
基金赎回款 -71,128.21 45,779.84 -25,348.37
本期已分配利润 -16,247.92 - -16,247.92
本期末 82,906.10 -68,875.29 14,030.81
7.4.7.11 存 款 利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日 至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1日至2017 年12
月31 日
活期存款利息收入 1,310,564.40 730,890.66
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 54,396.28 28,283.30
其他 10,784.61 4,615.11
合计 1,375,745.29 763,789.07
7.4.7.12 股 票 投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日 至2018 年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12
月31日
卖出股票成交总额 2,722,281,835.28 1,816,676,484.33
减：卖出股票成本总额 2,601,944,296.75 1,773,023,991.78
买卖股票差价收入 120,337,538.53 43,652,492.55
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页共 67 页
7.4.7.13 债 券 投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年
12月31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年
12 月31 日
卖出债券（ 债转股及债券到期兑付）
成交总额
513,497,927.34 325,260,506.68
减：卖出债券（ 债转股及债券到期兑
付）成本总额
497,429,677.50 322,300,532.74
减：应收利息总额 11,766,158.51 5,772,633.17
买卖债券差价收入 4,302,091.33 -2,812,659.23
7.4.7.14 衍 生 工 具收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1日 至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 5,623,933.85 6,675,015.53
基金投资产生的股利收益 - -
合计 5,623,933.85 6,675,015.53
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页共 67 页
7.4.7.16 公 允 价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1日 至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 -204,981,585.96 70,413,754.78
—— 股票投资 -208,659,778.00 69,586,606.55
—— 债券投资 3,678,192.04 827,148.23
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 -
-
合计 -204,981,585.96 70,413,754.78
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1日至2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017 年1 月1日至2017 年12 月31
日
基金赎回费收入 103,600.97 243,416.22
基金转换费收入 2,334.56 4,449.76
手续费返还 - -
其他 - -
合计 105,935.53 247,865.98
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 8,137,805.42 5,108,752.17 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页共 67 页
银行间市场交易费用 4,675.00 1,875.00
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 8,142,480.42 5,110,627.17
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1日 至2018 年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12 月31
日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 293,000.00 300,000.00
银行间账户维护费 36,000.00 36,000.00
银行汇划费 3,355.55 3,264.69
其他 1,400.00 1,400.00
合计 433,755.55 440,664.69
7.4.8 或 有 事 项、 资产 负债 表日 后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事项
本基金的基金管理人于 2019 年 1 月 14 日宣 告分 红， 以 2018 年 12 月 31 日为收益
分配基准日的可供分配利润向截至 2019 年 1 月 17 日止在本基金注册登记人中国证券登
记结算有限责任公司登记在册的全体基金份额持有人按每 10 份基金份额派发红利 0.43
元， 场内 除息 日为 2019 年 1 月 18 日， 场外 除息 日为 2019 年 1 月 17 日。A 类分红总金
额为 45,505,996.34 元，其中现金红利为 20,558,201.63 元，红利再投资为 24,947,794.71
元。H 类分红总金额为 4,212.96 元，其中现金红利为 4,212.96 元 ，红利再投资为 0.00
元。 截至 财务 报表 批准 日， 除上 述利 润分 配事 项外 ， 本基 金无 其他 需要 披露 的资 产负 债
表日后事项。
7.4.9 关 联 方 关系
关联方名称 与本基金的关系 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页共 67 页
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金管理人的股东、 基金销售机构
中银国际证券股份有限公司(“ 中银证券”)
受中国银行重大影响、 基金销售机
构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期及 上年 度可 比期 间的 关联 方交 易
7.4.10.1 通 过 关 联方 交易 单元 进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12 月31
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
中银证券 9,266,834.52 0.17% - -
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1日 至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12 月31
日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
中银证券 - - 76,818,673.97 96.47%
7.4.10.1.4 债 券 回 购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页共 67 页
7.4.10.1.5 应 支 付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1日 至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
中银证券 8,444.85 0.17% 8,444.85 0.81%
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
中银证券 - - - -
注： 上述 佣金 按市 场佣 金率 计算 ， 以扣 除由 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 收取 证管 费、
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包
括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关 联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日 至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年
12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 18,613,282.81 19,451,308.09
其 中 ：支 付销 售 机构 的客 户维 护
费
2,171,122.70 2,290,265.17
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的
年费率计提。计算方法如下：
H=E× 1.50%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基 金 托 管费 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 43 页共 67 页
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日 至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年
12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 3,102,213.78 3,241,884.65
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的
年费率计提。计算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与 关 联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各 关 联 方投 资本 基金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基 金管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2018 年1月1 日 至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12
月31 日
中银收益混合
中银收益混合
H 类
中银收益混
合
中银收益混
合 H 类
报告 期初 持 有的 基金
份额
9,423,850.21 - 9,423,850.21 -
报告 期 间 申 购 / 买入
总份额
- - - -
报告 期间 因 拆分 变动
份额
- - - -
减： 报告 期间赎回/ 卖
出总份额
- - - -
报告 期末 持 有的 基金
份额
9,423,850.21 - 9,423,850.21 -
报告 期末 持 有的 基金 0.89% - 1.01% - 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 44 页共 67 页
份额 占基 金 总份 额比
例
注：1 、 期间 申购/ 买入总份额含红利再投、 转换入份额。 期间赎回/ 卖出总份额含转换出
份额。
2、本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发
布的最新公告规定的费率结构。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方保 管的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 81,835,729.78 1,310,564.40 126,422,302.54 730,890.66
注： 除上 表列 示的 金额 外， 本基 金的 证券 交易 结算 资金 通过 托管 银行 备付 金账 户转 存于
中国证券登记结算有限责任公司， 2018 年度获得的利息收入为人民币 54,396.28 元(2017
年度：人民币 28,283.30 元) ，2018 年末结算备付金余额为人民币 2,385,839.84 元(2017
年末：人民币 733,880.52 元) 。
7.4.10.6 本 基 金 在承 销期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润 分 配情 况
中银收益混合
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期 利润分
配合计
备注
场内
场外
1 2018-01-16 2018- 2018- 1.010 39,879,339.0 53,238,877.8 93,118,216.8 - 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页共 67 页
01-17 01-16 4 1 5
合计
1.010
39,879,339.0
4
53,238,877.8
1
93,118,216.8
5
-
中银收益混合 H 类
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期 利润分
配合计
备注
场内
场外
1 2018-01-16 - - 1.010 16,247.92 - 16,247.92 -
合计
1.010 16,247.92 - 16,247.92 -
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有 的流 通受 限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末
估
值单
价
数量
( 单
位：
股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60186
0
紫金
银行
2018-
12-20
2019-
01-03
网下
中签
3.14 3.14
15,97
0
50,14
5.80
50,14
5.80
-
7.4.12.2 期 末 债 券正 回购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.12.2.1 银 行 间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作
为质押的债券。
7.4.12.2.2 交 易 所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金未持有交易所市场债券正回购交易
中作为质押的债券。
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 46 页共 67 页
7.4.13 金 融 工 具风 险及 管理
7.4.13.1 风 险 管 理政 策和 组织 架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。 本基金在日常经营活动中
面临的相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收
益之间取得最佳的平衡以实现“ 风险和收益相匹配” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉 行全面风险管理 体系的建设，建 立了包括风险管 理委员会、
风险控制委员会、 督察长、 风险管理部、 法律合规部、 审计部和相关业务部门构成的多
级风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会， 负责制定
风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险控制委
员会 ， 讨论 和制 定公 司日 常经 营过 程中 风险 防范 和控 制措 施； 在业 务操 作层 面风 险管 理
职责主要由风险管理部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险
分析与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分
析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风
险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金
的投 资目 标， 结合 基金 资产 所运 用金 融工 具特 征通 过特 定的 风险 量化 指标 、 模型 ， 日常
的量化报告，确定风险损 失的限度和相应 置信程度，及时可 靠地对各种风险 进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款均存放于信用良好的银行， 与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易
所进 行的 交易 均以 中 国证 券 登记 结 算 有限 责任 公司 为 交易 对 手完 成 证券 交收 和 款项 清
算， 违约 风险 可能 性很 小； 在银 行间 同业 市场 进行 交易 前均 对交 易对 手进 行信 用评 估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据、同业存单和政策性金融
债以外的债券占基金资产净值的比例为 2.85%(2017 年 12 月 31 日：0.20%) 。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理 指导 意见 》 设定 的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 47 页共 67 页
短期信用评级
本期末
2018 年12月31日
上年 度 末
2017 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 70,175,000.00 189,578,000.00
合计 70,175,000.00 189,578,000.00
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、超短期融资券、中央票据。
7.4.13.2.2 按 长 期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
AAA - -
AAA 以下 34,348,043.10 2,464,245.49
未评级 195,037,000.00 -
合计 229,385,043.10 2,464,245.49
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、中央票据。
7.4.13.3 流 动 性 风险
流动 性 风险 是 指在 履 行以 交付 现 金或 其 他金 融资 产 的方 式结 算 的义 务 时发 生资 金
短缺 的风 险。 对于 本基 金而 言， 体现 在所 持金 融工 具变 现的 难易 程度 。 本基 金的 流动 性
风险一方面来自于基金份 额持有人可在基 金的每个开放日要 求赎回其持有的 基金份额，
另一 方面 来自 于投 资 品种 所 处的 交 易市 场 不活 跃而 带 来的 变 现困 难 或因 投资 集 中而 无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报 告 期 内本 基金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法规的要求建立健全流动性风险管
理的内部控制体系， 审慎评估各类资产的流动性， 针对性制定流动性风险管理措施， 对
本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持
仓集 中度 指标 、 逆回 购交 易的 到期 日与 交易 对手 的集 中度 、 流动 性受 限资 产比 例、 基金
组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。
同时 ， 对本 基金 的申 购赎 回情 况进 行监 控， 保持 基金 投资 组合 中的 可 用现金头寸与之相
匹配 ， 确保 本基 金资 产的 变现 能力 与投 资者 赎回 需求 的匹 配与 平衡 。 本基 金的 基金 管理中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 48 页共 67 页
人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因
开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本 基金 与由
本基 金的 基金 管理 人 管理 的 其他 基 金共 同 持有 一家 公 司发 行 的证 券 不得 超过 该 证券 的
10% 。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因
此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能 自由转让的情况外， 其余均
能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2018 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所 有者 权益) 无固 定到 期日 且不 计息 ，因 此账 面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场 风 险是 指 基金 所 持金 融工 具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市 场各 类价 格
因素的变动而发生波 动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具 的公允价值或现 金流量因市场利 率变动而发生波 动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类 金融 工具 还面 临 每个 付 息期 间 结束 根 据市 场利 率 重新 定 价时 对 于未 来现 金 流影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金的生息资产主要为债券投资、 银行存款、 结算备付金、 存出保证金、 部分应
收申购款等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 81,835,729.78 - - - 81,835,729.78 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 49 页共 67 页
结算备付金 2,385,839.84 - - - 2,385,839.84
存出保证金 495,938.68 - - - 495,938.68
交易性金融资产
70,175,000.00 71,281,000.00 158,104,043.10 773,619,419.97 1,073,179,463.07
买入返售金融资产 40,000,000.00 - - - 40,000,000.00
应收证券清算款 - - - 12,963,420.91 12,963,420.91
应收股利 - - - - -
应收利息 - - - 6,783,544.17 6,783,544.17
应收申购款 6,619.65 - - 113,266.73 119,886.38
其他应收款 - - - - -
资产总计 194,899,127.95 71,281,000.00 158,104,043.10 793,479,651.78 1,217,763,822.83
负债
应付证券清算款 - - - 7,744,319.73 7,744,319.73
应付赎回款 - - - 222,672.44 222,672.44
应付管理人报酬 - - - 1,596,935.72 1,596,935.72
应付托管费 - - - 266,155.98 266,155.98
应付交易费用 - - - 1,048,583.99 1,048,583.99
应交税金 - - - 204.05 204.05
其他负债 - - - 109,134.95 109,134.95
负债总计 - - - 10,988,006.86 10,988,006.86
利率敏感度缺口 194,899,127.95 71,281,000.00 158,104,043.10 782,491,644.92 1,206,775,815.97
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 126,422,302.54 - - - 126,422,302.54
结算备付金 733,880.52 - - - 733,880.52
存出保证金 232,578.02 - - - 232,578.02
交易性金融资产 189,578,000.00 327,751.50 2,136,493.99 940,601,972.94 1,132,644,218.43
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 4,846,004.01 4,846,004.01
应收股利 - - - - -
应收申购款 5,893.14 - - 156,475.73 162,368.87
其他资产 - - - - -
资产总计 316,972,654.22 327,751.50 2,136,493.99 945,604,452.68 1,265,041,352.39
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 15,497,907.05 15,497,907.05
应付赎回款 - - - 1,899,953.53 1,899,953.53 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 50 页共 67 页
应付管理人报酬 - - - 1,573,239.04 1,573,239.04
应付托管费 - - - 262,206.48 262,206.48
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 773,655.75 773,655.75
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 310,644.11 310,644.11
负债总计 - - - 20,317,605.96 20,317,605.96
利率敏感度缺口 316,972,654.22 327,751.50 2,136,493.99 925,286,846.72 1,244,723,746.43
注： 表中 所示 为本 基金 资产 及负 债的 公允 价值 ， 并按 照合 约规 定的 利率 重新 定价 日或 到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏感 性分 析
假设
1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况； 2. 该
利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基 点， 且除 利
率之外的其他市场变量保持不变；3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层
为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；4. 银行存款、结算备付金、
存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率或相对固定的利率计
息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值
无重大影响；买入返售金融资产的利息收益在交易时已确定，不受利率
变化影响；5. 该利率敏感性分析不包括资产支持证券。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 276 减少约 12
市场利率下降 25 个基点 增加约 282 增加约 12
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇 风 险是 指 金融 工 具的 公允 价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而 发生 波动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他 价 格风 险
其他 价 格风 险 是指 基 金所 持金 融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除 市场 利率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的证券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响 。 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 51 页共 67 页
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 773,619,419.97 64.11 940,601,972.94 75.57
交易性金融资产 － 基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 299,560,043.10 24.82 192,042,245.49 15.43
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
1,073,179,463.0
7
88.93
1,132,644,218.4
3
91.00
注： 本基 金通 过投 资组 合的 分散 化降 低其 他价 格风 险。 本基 金投 资组 合中 股票 类资 产投
资比例为 30-90% ，债券类资产比例为 0-65% ，现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5% ， 其中 现金 不包 括结 算备 付金 、 存出 保证 金、 应收 申购 款等 。
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险的 敏感 性分 析
假设
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险， 即从长期来看， 本
基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系
数在资产负债表日后短期内保持不变； 2. 以下 分析 ， 除市 场基 准发 生变 动， 其
他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31日
1. 业绩比较基准上升 5% 增加约 8,162 增加约 7,907
2. 业绩比较基准下降 5% 减少约 8,162 减少约 7,907
7.4.14 有 助 于 理解 和分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
7.4.14.1 公允价值
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 52 页共 67 页
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括括银行存款、 结算备付金、 存出保证
金、 应收 申购 款、 应收 利息 以及 其他 金融 负债 ， 因其 剩余 期限 不长 ， 公允 价值 与账 面价
值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为人民币 807,917,317.27 元，属于第二层次的余额为人民
币 265,262,145.80 元， 无划 分为 第三 层次 余额 （于 2017 年 12 月 31 日， 属于 第一 层次 的
余额为人民币 905,070,234.70 元，属于第二层次的余额为人民币 227,573,983.73 元，无
划分为第三层次余额）。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的 股票和可转换债 券等，若出现重 大事项停牌、交 易不 活跃、
或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期
间及限售期间不将相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整
中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次， 确定相关股
票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具， 本基金本报告期
及上年度可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日 ，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2019 年 3 月 27 日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基 金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 773,619,419.97 63.53
其中：股票 773,619,419.97 63.53 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 299,560,043.10 24.60
其中：债券 299,560,043.10 24.60
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 40,000,000.00 3.28
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算备 付 金 合
计
84,221,569.62 6.92
8 其他各项资产 20,362,790.14 1.67
9 合计 1,217,763,822.83 100.00
8.2 期 末 按 行业 分类 的股 票投 资组 合
8.2.1 报 告 期 末按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 476,810,392.10 39.51
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
- -
E 建筑业 60,072,383.22 4.98
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 5,555,049.00 0.46
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业 41,533,732.72 3.44
J 金融业 50,145.80 0.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 45,927,687.68 3.81
M 科学研究和技术服务业 24,147,323.80 2.00
N 水利、环境和公共设施管理业 56,600.00 0.00 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 33,279,239.15 2.76
R 文化、体育和娱乐业 86,186,866.50 7.14
S 综合 - -
合计 773,619,419.97 64.11
8.2.2 报 告 期 末按 行业 分类 的 港股通 投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期 末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 002659 凯文教育 7,159,998 60,072,383.22 4.98
2 300003 乐普医疗 2,730,451 56,820,685.31 4.71
3 603345 安井食品 1,172,363 43,142,958.40 3.58
4 300144 宋城演艺 1,688,826 36,056,435.10 2.99
5 002621 三垒股份 2,121,050 35,930,587.00 2.98
6 000681 视觉中国 1,535,400 35,805,528.00 2.97
7 600315 上海家化 1,298,430 35,447,139.00 2.94
8 002707 众信旅游 5,274,514 33,334,928.48 2.76
9 603605 珀莱雅 715,324 31,524,328.68 2.61
10 300633 开立医疗 1,071,918 29,531,340.90 2.45
11 600276 恒瑞医药 558,600 29,466,150.00 2.44
12 300122 智飞生物 624,037 24,187,674.12 2.00
13 300450 先导智能 811,700 23,490,598.00 1.95
14 002410 广联达 1,040,504 21,652,888.24 1.79
15 603288 海天味业 306,002 21,052,937.60 1.74
16 603127 昭衍新药 422,188 20,096,148.80 1.67
17 300577 开润股份 617,468 19,252,652.24 1.60
18 300572 安车检测 441,399 19,134,646.65 1.59
19 002044 美年健康 1,225,197 18,316,695.15 1.52
20 300253 卫宁健康 1,343,888 16,744,844.48 1.39
21 600763 通策医疗 315,200 14,962,544.00 1.24
22 603096 新经典 232,095 14,324,903.40 1.19
23 603899 晨光文具 456,937 13,822,344.25 1.15
24 002851 麦格米特 648,000 13,737,600.00 1.14 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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25 300601 康泰生物 369,052 13,204,680.56 1.09
26 300662 科锐国际 473,412 12,592,759.20 1.04
27 603019 中科曙光 346,982 12,449,714.16 1.03
28 002371 北方华创 307,200 11,599,872.00 0.96
29 300009 安科生物 846,800 11,313,248.00 0.94
30 002841 视源股份 120,518 6,857,474.20 0.57
31 002690 美亚光电 292,874 6,232,358.72 0.52
32 300357 我武生物 160,269 5,928,350.31 0.49
33 000089 深圳机场 713,100 5,555,049.00 0.46
34 600529 山东药玻 220,100 4,181,900.00 0.35
35 300012 华测检测 618,500 4,051,175.00 0.34
36 300454 深信服 35,000 3,136,000.00 0.26
37 603517 绝味食品 93,400 3,092,474.00 0.26
38 002511 中顺洁柔 345,600 2,944,512.00 0.24
39 300725 药石科技 44,550 2,398,126.50 0.20
40 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01
41 000888 峨眉山 A 10,000 56,600.00 0.00
42 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.00
8.4 报 告 期 内股 票投 资组 合的 重大 变动
8.4.1 累 计 买 入金 额超 出期初 基金资产净值 2％ 或前 20 名 的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 300253 卫宁健康 85,585,427.07 6.88
2 300122 智飞生物 83,590,636.13 6.72
3 300618 寒锐钴业 78,466,515.50 6.30
4 601318 中国平安 76,113,414.88 6.11
5 600036 招商银行 60,854,504.96 4.89
6 603799 华友钴业 58,860,697.89 4.73
7 601336 新华保险 57,068,932.64 4.58
8 002044 美年健康 56,339,610.36 4.53
9 600276 恒瑞医药 54,379,962.74 4.37
10 600585 海螺水泥 50,679,484.69 4.07
11 002078 太阳纸业 49,552,365.95 3.98
12 300136 信维通信 46,399,057.00 3.73
13 603019 中科曙光 46,035,592.36 3.70
14 300601 康泰生物 41,388,301.84 3.33
15 603345 安井食品 41,050,019.23 3.30
16 002456 欧菲科技 40,883,589.58 3.28
17 600315 上海家化 40,738,833.78 3.27
18 000681 视觉中国 40,074,711.16 3.22 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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19 600887 伊利股份 40,072,984.27 3.22
20 002475 立讯精密 38,463,527.70 3.09
21 300633 开立医疗 37,693,072.95 3.03
22 002621 三垒股份 36,927,500.72 2.97
23 002707 众信旅游 34,577,409.75 2.78
24 600048 保利地产 34,108,313.02 2.74
25 300144 宋城演艺 33,513,529.10 2.69
26 002851 麦格米特 31,196,334.34 2.51
27 601288 农业银行 30,203,480.00 2.43
28 002371 北方华创 29,513,189.31 2.37
29 603605 珀莱雅 28,981,032.94 2.33
30 002410 广联达 28,681,177.52 2.30
31 600019 宝钢股份 27,981,178.73 2.25
32 002727 一心堂 27,698,389.00 2.23
33 300450 先导智能 27,061,071.73 2.17
34 603688 石英股份 25,695,429.85 2.06
35 601636 旗滨集团 25,653,871.08 2.06
36 300584 海辰药业 25,584,187.81 2.06
37 601166 兴业银行 25,571,395.22 2.05
注： “ 买入金额” 按买 卖成 交金 额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计 卖 出金 额超 出期初 基金资产净值 2％ 或前 20 名 的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 300618 寒锐钴业 96,879,065.93 7.78
2 601318 中国平安 94,300,474.56 7.58
3 603799 华友钴业 84,031,827.54 6.75
4 300253 卫宁健康 69,540,229.56 5.59
5 300122 智飞生物 69,348,302.04 5.57
6 601336 新华保险 59,990,640.40 4.82
7 600036 招商银行 58,207,693.86 4.68
8 600887 伊利股份 57,793,806.44 4.64
9 600519 贵州茅台 54,805,262.22 4.40
10 300136 信维通信 54,668,142.70 4.39
11 600585 海螺水泥 52,281,756.42 4.20
12 002456 欧菲科技 50,782,786.77 4.08
13 002078 太阳纸业 48,392,144.53 3.89
14 002044 美年健康 47,678,704.32 3.83
15 002475 立讯精密 46,130,585.35 3.71
16 000568 泸州老窖 45,696,152.80 3.67 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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17 600809 山西汾酒 45,572,349.33 3.66
18 300003 乐普医疗 42,259,395.25 3.40
19 603686 龙马环卫 40,759,246.19 3.27
20 002507 涪陵榨菜 37,414,924.13 3.01
21 600048 保利地产 35,410,484.30 2.84
22 600702 舍得酒业 34,518,843.93 2.77
23 002308 威创股份 33,779,699.15 2.71
24 000001 平安银行 32,491,561.87 2.61
25 600436 片仔癀 32,222,696.32 2.59
26 600703 三安光电 31,083,406.16 2.50
27 000858 五粮液 30,936,115.23 2.49
28 601288 农业银行 30,640,912.94 2.46
29 603589 口子窖 29,346,413.03 2.36
30 000596 古井贡酒 28,786,260.62 2.31
31 002727 一心堂 28,430,772.19 2.28
32 600298 安琪酵母 28,026,599.22 2.25
33 601888 中国国旅 27,909,160.72 2.24
34 300601 康泰生物 27,662,099.00 2.22
35 600019 宝钢股份 25,385,675.45 2.04
36 600521 华海药业 25,341,459.13 2.04
37 600276 恒瑞医药 25,171,454.60 2.02
38 603019 中科曙光 25,032,139.46 2.01
注： “ 卖出金额” 按买 卖成 交金 额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入 股 票的 成本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,643,621,521.78
卖出股票的收入（成交）总额 2,722,281,835.28
注： “ 买入股票成本”“ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 265,212,000.00 21.98
其中：政策性金融债 265,212,000.00 21.98 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 34,348,043.10 2.85
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 299,560,043.10 24.82
8.6 期 末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小 排序 的 前五 名债 券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 180210 18 国开 10 1,200,000 123,756,000.00 10.26
2 180208 18 国开 08 700,000 71,281,000.00 5.91
3 180404 18 农发 04 700,000 70,175,000.00 5.82
4 113513 安井转债 241,430 25,893,367.50 2.15
5 123008 康泰转债 68,470 8,454,675.60 0.70
8.7 期 末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小 排序 的 所有 资产 支持 证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
8.10.1 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
8.10.2 本 基 金 投资 股指 期货 的投 资政 策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.11 报 告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
8.11.1 本 期 国 债期 货投 资政 策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
8.11.2 报 告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.11.3 本 期 国 债期 货投 资评 价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投 资 组 合报 告附 注
8.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他各 项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 495,938.68
2 应收证券清算款 12,963,420.91
3 应收股利 -
4 应收利息 6,783,544.17
5 应收申购款 119,886.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,362,790.14
8.12.4 期 末 持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 123008 康泰转债 8,454,675.60 0.70
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.12.5 期 末 前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资 组 合报 告附 注的 其他 文字 描述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
中银收益混合 41,832 25,305.37 147,960,369.72
13.9773
%
910,614,011.05
86.0227
%
中银收益混合 H
类
1 97,975.89 97,975.89
100.000
0%
0.00
0.0000
%
合计 41,833 25,307.11 148,058,345.61
13.9853
%
910,614,011.05
86.0147
%
注： 分级 基金 机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下 属分级基金， 比例
的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即
期末基金份额总额）
9.2 期 末 基 金管 理人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级别 持有 份额 总数 （份 ）
占基金总份额比
例
基 金 管 理 人 所 有 从
中银收益混合 6,161,337.88 0.5820%
中银收益混合 H 类 - - 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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业人员持有本基金 合计 6,161,337.88 0.5820%
注： 分级 基金 管理 人的 从业 人员 持有 基金 占基 金总 份额 比例 的计 算中 ， 对下 属分 级基 金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
9.3 期 末 基 金管 理人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
中银收益混合 >100
中银收益混合 H 类 0
合计 >100
本基金基金经理持有本开
放式基金
中银收益混合 10~50
中银收益混合 H 类 0
合计 10~50
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中银收益混合 中银收益混合 H 类
基金合同生效日（2006 年 10
月 11 日 ）基金份额总额
2,410,621,616.42 -
本报告期期初基金份额总额 933,736,629.64 176,904.19
本报告期 基金总申购份额 265,000,032.45 12,565.91
减： 本报告期 基金总赎回份额 140,162,281.32 91,494.21
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,058,574,380.77 97,975.89
注：本基金 H 类份额于 2016 年 2 月 2 日开放申购，于 2016 年 2 月 3 日首次确认份额。
§11 重大事件揭示
中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 62 页共 67 页
11.1 基 金 份 额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
本报 告期 内， 经董 事会 决议 通过 王圣 明先 生担 任副 执行 总裁 ， 详情 请参 见基 金管 理
人 2018 年 4 月 9 日刊 登的 《中 银基 金管 理有 限公 司关 于高 级管 理人 员变 更事 宜的 公
告》。
本报 告期 内， 经基 金管 理人 职工 代表 大会 选举 赵蓓 青女 士担 任职 工监 事； 经基 金管
理人股东会书面审议同意 卢井泉先生担任 本公司监事，王超 先生不再担任本 公司董事，
韩温先生担任本公司董事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的改 变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计的 会计 师事 务所 情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所， 报告期内本基金应支付给会计
师事务所的报酬为 100,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 6
年。
11.6 管 理 人 、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用证 券公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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高华证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
安信证券 1 921,340,425.08 17.18% 858,043.25 17.37% -
光大证券 1 824,359,505.64 15.37% 751,239.96 15.21% -
申万宏源 1 767,997,282.09 14.32% 699,876.95 14.17% -
长江证券 2 667,334,722.59 12.45% 616,412.03 12.48% -
民生证券 1 579,027,014.63 10.80% 539,248.90 10.92% -
广发证券 1 477,196,544.59 8.90% 434,870.17 8.80% -
华泰证券 1 441,852,840.87 8.24% 411,494.79 8.33% -
国信证券 2 373,071,466.14 6.96% 339,980.64 6.88% -
中信建投证券 1 300,446,340.94 5.60% 279,805.32 5.66% -
中银证券 1 9,266,834.52 0.17% 8,444.85 0.17% -
注：1.专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管
有关问题的通知》（证监基字[1998]29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有
关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单
元的选择标准主要包括： 券商基本面评价 （财务状况、 经营状况 ） 、 券商研究机构评价
（报 告质 量、 及时 性和 数量 ） 、 券商 每日 信息 评价 （及 时性 和有 效性 ） 和券 商协 作表 现
评价 等方 面。 本公 司租 用证 券公 司专 用交 易单 元的 选择 程序 ： 首先 根据 租用 证券 公司 专
用交易单元的选择标准形成 《券商研究所服 务质 量评 分表 》 ， 然后 根据 评分 高低 进行 选
择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2.报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：报告期内撤租国金证券上海交易单元一
个。
11.7.2 基 金 租 用证 券公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
安信证券 - -
230,000,0
00.00
8.55% - -
长江证券
26,265,334.4
5
73.49%
300,000,0
00.00
11.15% - -
民生证券 388,034.90 1.09%
1,650,000,
000.00
61.34% - -
广发证券 8,681,681.06 24.29% - - - -
华泰证券 - -
190,000,0
00.00
7.06% - -
国信证券 404,197.99 1.13% - - - -
中信建投证券 - - 320,000,0 11.90% - - 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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00.00
11.8 其 他 重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银基金管理有限公司关于旗下基金缴
纳增值税有关事项的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-01-02
2
中银基金管理有限公司关于调整旗下部
分开放式基金申购、定投最低金额限制
的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-01-09
3
关于中银收益混合型证券投资基金暂停
大额申购、转换转入及定期定额投资业
务的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-01-10
4
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金估值方法变更的提示性公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-01-10
5 中银收益混合型证券投资基金分红公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-01-12
6
中银收益混合型证券投资基金 2017 年
第 4 季度报告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-01-19
7
中银基金管理有限公司关于新增珠海盈
米财富管理有限公司为旗下部分基金销
售机构及参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-02-02
8
中银基金管理有限公司关于调整电子直
销赎回转申购相关手续费优惠的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-02-26
9
关于中银收益混合型证券投资基金修改
基金合同、托管协议的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-03-26
10 中银收益混合型证券投资基金基金合同 www.bocim.com 2018-03-26
11 中银收益混合型证券投资基金托管协议 www.bocim.com 2018-03-26 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 65 页共 67 页
12
中银收益混合型证券投资基金 2017 年
年度报告
www.bocim.com 2018-03-30
13
中银收益混合型证券投资基金 2017 年
年度报告（摘要）
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-03-30
14
中银基金管理有限公司关于高级管理人
员变更事宜的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-04-09
15
中银基金管理有限公司关于新增上海利
得基金销售有限公司为旗下部分基金销
售机构及参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-04-09
16
中银收益混合型证券投资基金 2018 年
第 1 季度报告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-04-23
17
中银基金管理有限公司关于开展电子直
销平台费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-05-18
18
中银收益混合型证券投资基金更新招募
说明书（2018 年第 1 号）
www.bocim.com 2018-05-23
19
中银收益混合型证券投资基金更新招募
说明书摘要（2018 年第 1 号）
《中国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-05-23
20
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金估值方法变更的提示性公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-06-09
21
中银基金管理有限公司关于提请投资者
及时更新身份证件或身份证明文件的公
告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-06-19
22
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金估值方法变更的提示性公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-06-20
23
中银收益混合型证券投资基金 2018 年
第 2 季度报告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-07-19
24 中银收益混合型证券投资基金 2018 年 www.bocim.com 2018-08-28 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 66 页共 67 页
半年度报告
25
中银收益混合型证券投资基金 2018 年
半年度报告（摘要）
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-08-28
26
中银收益混合型证券投资基金 2018 年
第 3 季度报告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-10-24
27
中银基金管理有限公司关于投资者使用
港澳台居民居住证办理开放式基金相关
业务公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-11-01
28
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金在珠海盈米基金销售有限公司开通定
期定额投资、转换业务并参加其费率优
惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-11-07
29
中银基金管理有限公司关于对通过本公
司直销中心柜台申购中银智能制造股票
型证券投资基金等 45 只产品的养老金
客户实施特定申购费率的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-11-08
30
中银收益混合型证券投资基金更新招募
说明书（2018 年第 2 号）
www.bocim.com 2018-11-23
31
中银收益混合型证券投资基金更新招募
说明书摘要（2018 年第 2 号）
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-11-23
32
中银基金管理有限公司关于新增浙江同
花顺基金销售有限公司为旗下部分基金
销售机构及参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证 券报 》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-12-08
33
中银基金管理有限公司关于新增北京肯
特瑞基金销售有限公司为旗下部分基金
销售机构及参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上
海证券报》 、 《证 券时
报》 、
www.bocim.com
2018-12-18
§12 备查文件目录
12.1 备 查 文 件目 录
1、中国证监会批准中银收益混合型证券投资基金募集的文件；
2、《中银收益混合型证券投资基金基金合同》； 中银收益混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 67 页共 67 页
3、《中银收益混合型证券投资基金托管协议》；
4、《中银收益混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互 联 网 站 。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
中 银 基 金管 理有 限 公司
二 〇 一 九年 三月 二 十八 日
