中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
中银双息回报混合型证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理人 ：中 银 基金 管理 有限 公司
基 金 托 管人 ：招 商 银行 股份 有限 公司
报 告 送 出日 期： 二 〇一 九年 三月 二十 八日中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本年度报告已 经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现。投资有 风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 9 月 27 日起至 12 月 31 日止。 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................... 6
§ 3 主要 财务 指标 、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ......................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................... 8
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................... 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................. 14
§ 5
托管人报告 .......................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 14
§ 6
审计报告 .............................................................................................................................. 14
6.1 审计意见......................................................................................................................... 14
6.2 形成审计意见的基础 ....................................................................................................... 15
6.3 其他信息......................................................................................................................... 15
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 .................................................................................. 15
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 .................................................................................. 15
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 .................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................... 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................... 19
7.4 报表附注........................................................................................................................ 19
§8 投资组合报告 ......................................................................................................................... 40
8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................... 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................... 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 41 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................................... 42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................. 42
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 42
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................. 42
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................ 42
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 43
8.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 43
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................. 44
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 44
§ 10
开放 式基 金份 额变 动 .......................................................................................................... 44
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 44
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................. 44
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 44
11.3 涉及基金管理人 、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................ 45
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................... 45
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 45
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 45
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 45
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况.................................................. 46
11.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 47
§ 12 备查文件目录........................................................................................................................ 48
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 48
12.2 存放地点 ....................................................................................................................... 48
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 48
中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 2
基金简介
2.1 基 金 基本 情况
基金名称 中银双息回报混合型证券投资基金
基金简称 中银双息回报混合
基金主代码 006243
交易代码 006243
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 9 月 27 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 789,651,786.41 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品说 明
投资目标
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 本基金的预
期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
投资策略
本基金将综合分析和持续跟踪基本面、 政策面、 资金面等多方面因素， 研
究宏观经济运行的规律， 判断当前所处的经济周期的阶段及未来的发展方
向， 并根 据各 类资 产风 险收 益特 征的 变化 确定 投资 组合 中各 类资 产的 配置
比例。
业绩比较基准
中证 红 利全 收益 指数 收益 率× 40% ＋ 恒生 中国 企业 指数 收益 率× 10% ＋中
债综合财富指数收益率× 50%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金和货币市场基金， 但低于股票型基金。 本基金将投资香港联合交易所上
市的 股票 ， 将面 临需 承担 汇率 风险 、 境外 市场 风险 以及 港股 通 机制下因投
资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3 基 金 管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
021-38834788
400-888-5566 95555
传真
021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200 号中银大
厦45层
深圳市深南大道7088 号招商银
行大厦
办公地址
上海市银城中路200 号中银大
厦26 层、27层、45 层
深圳市深南大道7088 号招商银
行大厦
邮政编码
200120 518040
法定代表人 章砚 李建红 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2.4 信 息 披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载 基 金年 度报 告正 文的 管理 人互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 200 号 26 楼
2.5 其 他 相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安 永 华明 会计 师事 务所 （特 殊 普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永
大楼 17 层
注册登记机构 中银基金管理有限公司
上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层、 27
层、45 层
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会 计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据和 指标
2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日 ） 至
2018 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -13,887.00
本期利润 3,915,668.29
加权平均基金份额本期利润 0.0047
本期加权平均净值利润率 0.47%
本期基金份额净值增长率 0.49%
3.1.2 期 末 数 据和 指标 2018 年 末
期末可供分配利润 -26,077.14
期末可供分配基金份额利润 0.0000
期末基金资产净值 793,498,431.85
期末基金份额净值 1.0049
3.1.3 累 计 期 末指 标 2018 年 末
基金份额累计净值增长率 0.49%
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 基 金 份 额净 值增 长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ②－ ④
过去三个月 0.46% 0.05% -2.00% 0.71% 2.46% -0.66%
自基金合同生
效日起
0.49% 0.05% -1.59% 0.69% 2.08% -0.64%
3.2.2 自 基 金合 同生 效以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银双息回报混合型证券投资基金
自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018 年 9 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月
内为建仓期，截至报告期末，本基金尚在建仓期内
3.2.3 自 基 金 合同 生效 以 来 基金每年净值增长率及其与同期业 绩比较基准收益率的比较
中银双息回报混合型证券投资基金
自基金合同生效以来 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：本基金合同于 2018 年 9 月 27 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合同生效
当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折
算。
3.3 过 去 三 年基 金的 利润 分配 情况
本基金本报告期未进行利润分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基 金 管 理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基 金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
本基金管理人为中银基金管理有限公司，由中 国银行股份有限公司和贝莱德 投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外 合资基金管理公司，致力于长期 参与中国基金业的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基 金管 理人 共管 理中 银中 国精 选混 合型 开放 式证 券投 资基 金、 中银
货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证 券投资基金、中银收益混合型证 券投资基金等一百
零二只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基 金 经理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李建 权益投资部总 2018-09-2 - 20 中银 基 金管 理有 限公 司 权益 投资中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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经理，基金经
理
7 部总 经 理， 执行 董事(ED) ， 经济
学硕 士 。曾 任联 合证 券 有限 责任
公司 固 定收 益研 究员 ， 恒泰 证券
有限 责 任公 司固 定收 益 研究 员，
上 海 远 东 证 券 有 限 公 司 投 资 经
理。2005 年加入中银基金管理有
限公司，2007 年 8 月至 2011 年 3
月 任 中 银 货 币 基 金 基 金 经 理 ，
2008 年 11 月至 2014 年 3 月任中
银增利基金基金经理，2010 年 11
月至 2012 年 6 月任中银双利基金
基金经理，2011 年 6 月至今任中
银转债基金基金经理，2012 年 9
月至 今 任中 银稳 健策 略 （原 中银
保本）基金基金经理，2013 年 9
月至 今 任中 银新 回报 基 金 （ 原中
银保本二号）基金经理，2014 年
3 月至 今任 中银 多策 略 混合 基金
基金经理， 2014 年 6 月至 2015 年
6 月任 中银 聚利 分级 债 券基 金基
金经理，2015 年 1 月至今任中银
恒利基金基金经理，2018 年 9 月
至今 任 中银 双息 回报 基 金基 金经
理。 具有 20 年证券从业年限。 具
备基 金 、证 券、 期货 和 银行 间债
券交易员从业资格。
刘腾 基金经理
2018-09-2
7
- 6
金融学硕士。2012 年加入中银基
金管 理 有限 公司 ，曾 任 研究 员、
中银 资 产管 理有 限公 司 资产 管理
部投资经理。2017 年 9 月至今任
中 银 金 融 地 产 基 金 基 金 经 理 ，
2018 年 9 月至今任中银双息回报
基金基金经理。具有 6 年证券从
业年限。具备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日，非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根据公
司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；2 、 证券 从业 年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报 告期 内本 基金 运 作遵 规守 信情 况的 说明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 中国 证监 会的 有关 规
则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金 基金合同，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本 报告期内，本基金
运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.3 管 理 人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专 项说 明
4.3.1 公 平 交易 制度 和控 制方 法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券询价
申购 管理 办法 》 、 《集 中交 易管 理办 法》 等公 平 交易 相关 制度 体系 ，通 过制 度确 保 不同 投资 组合 在投
资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资 组合之间进行利益输送。公司建 立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的 投资决策体系，采用集中交易管 理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段 保证公平交易原则的实现；通过 建立层级 完备的公
司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理 业务组织结构，规范各项业务之 间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在 获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、监察稽核和信息披露 确保公平交易过程
和结果的有效监督。
4.3.2 公 平 交易 制度 的执 行情 况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节 得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行 投资交易，本报告期内公司整体 公平交易制度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异 常 交易 行为 的专 项说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合 参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管 理 人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报 告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析
1. 宏观经济分析
2018 年，全球经济处于复苏末端，美国经济逐步见顶，欧洲经济景气度显著回落，总体仍呈现
美强欧弱格局。具体情况来看，美国经济景气度大幅回落，制造业 PMI 指数从 2017 年末的 59.3 大
幅下降至 54.3 水平 ， 通胀 预期 随着 油价 下跌 而显 著回 落，CPI 走低 至 1.9% ， 就业 市场 整体 稳健 ， 失
业率从 4.1% 略有 下降 至 3.9% ， 货币 政策 持续 收紧 ， 美联 储全 年加 息四 次。 欧元 区经 济复 苏乏 力， 经
济景气度持续下滑，制造业 PMI 指数从 2017 年末的 60.6 大幅 下降 至 51.4 ，CPI 略有抬升至 1.6% 左
右，但核心通胀距离欧央行目标仍有距离。日本经济复苏不及预期，制造业 PMI 指数从 2017 年末中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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的 54.0 下降至 52.6 ，工业产值回 落，通胀未见起色，CPI 大幅走低至 0.3% 的水平，就业出现改善，
失业率从 2.8% 降至 2.4% 。
国内经济方面，金融严监管背景下融资需求持 续下行，叠加贸易战背景下外 需走弱，经济下行
压力较大。 2018 年 GDP 实际同比增长 6.6%，较 2017 年下降 0.3 个百 分点 。 通胀 总体 处于 低位 ， CPI
同比增长 1.9% ，PPI 从年初 4.3% 大幅回落到年末 0.9% 。从经济增长动力来看，制造业投资对经济
增长 贡献 较多 ， 房地 产投 资维 持较 高水 平， 而基 建投 资形 成拖 累 ， 2018 年制造业投资同比增长 9.5% ，
房地产投资同比增长 9.5% ， 而基 建投 资 （不 含电 力） 同比 增长 仅 3.8% 。 政策 方面 ， 央行 货币 政策 定
调在下半年由 “ 稳健中性 ” 转为 “ 稳健 ” ， 增加 “ 松紧适度 ” 的提 法， 实际 操作 中性 偏松 ， 保持 流动 性合 理
充裕，但资管新规的出台对表外融资形成较大限制，全年 M2 同比增长 8.1% ，社会融资规模同比增
长仅 9.8% ，新增人民币贷款 16.2 万亿元。
2. 市场回顾
2018 年，股票市场整体震荡下行。其中，上半年上证综指下跌 13.9% ，代表大盘股表现的沪深
300 指数下跌 12.9% ，创业板综合指数下跌 10.67% ；下 半年 ，上 证综 指下 跌 12.42% ，代表大盘股表
现的沪深 300 指数下跌 14.25% ，创业板综合指数下跌 28.65% 。
债券收益率全年大幅下行，债券指数普遍上涨，全年中债总全价指数上涨 6.17% ，中债银行间
国债全价指数上涨 5.16% ，中债企业债总全价指数上涨 2.35% 。
3. 运行分析
2018 年股票市场大幅下跌，债券市场各品种显著上涨，本基金业绩表现比较基准。本基金成立
于 2018 年 9 月底 ， 目前 仍处 于建 仓期 。 本基 金在 建仓 初期 希望 先通 过债 券投 资积 累安 全垫 ， 再逐 步
增加对于股票的配置。因此初期我们重点配置利 率债和高等级信用债，较好的把 握了债券市场的上
涨。
4.4.2报告 期内 基金 的业 绩表 现
报告期内本基金份额净值增长率为 0.49% ，同期业绩比较基准收益率为-1.59% 。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业 走势 的简 要展 望
展望 2019 年， 全球 经济 处于 复苏 末端 ， 美国 经济 见顶 回落 ， 欧洲 经济 持续 走弱 ， 中美 贸易 有重
新进入谈判可能，全球货币宽松预期再起。鉴于 对当前经济和通胀增速的判断， 国内宏观政策保持
相对定力，稳健的货币政策松紧适度，进一步强 化逆周期调节，保持流动性合理 充裕和市场利率水
平合理稳定，完善货币政策和宏 观审慎政策双支柱调 控框架，稳妥推进利率 “ 两轨并一轨 ” ，综合施中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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策提升金融服务实体经济能力。积极的财政政策 加力提效，实施更大规模的减税 降费，同时要优化
财政支出结构，加强地方政府债务管理，较大幅 度增加地方政府专项债券规模， 积极防范化 解地方
政府债务风险。
我们对 2019 年债券市场的走势判断保持谨慎乐观。 经济基本面下行压力明显增大， 固定资产投
资增速低位震荡，出口增速中枢显著下降，消费 维持低位。稳健的货币政策保持 流动性合理充裕，
强调改善货币政策传导机制，预计会更多采取结 构性工具。海外方面，美联储暂 停加息可能性进一
步上升，预计全年加息不超过 2 次，在全球经济增长下调、通胀增速走低的背景下，全球货币宽松
预期再起。考虑到国内通胀预期走低，资金价格 有望维持低位，货币政策基调延 续放松，预计全年
债券收益率中枢可能呈区间震荡、小幅下行走势。
权益方面，制约 2018 年 A 股市场的几大利空因素在 2019 年将出现改善，而股市估值已处于历
史低位，和债市估值相比更是具备性价比。因此我们看好 A 股市场表现，整体性和结构性机会都会
强于 2018 年。 风险 偏好 的修 复和 流动 性的 改善 预计 将是 市场 涨幅 的主 要贡 献, 阶段性市场风格预计
将是创业板占优，科技股是市场需要特别重点关 注的配置领域。本基金仍将坚守 既定的投资思路，
重点布局业绩增长确定、分红确定的各行业龙头公司，同时择机配置优质成长股。
我们将积极把握结构性与波段性行情，借此提 升基金的业绩表现。作为基金 管理者，我们将一
如既往地依靠团队的 努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管 理 人 内部 有关 本基 金的 监察 稽核 工 作情 况
2018 年度，本基金管理人坚持一切从防范风险、保护基金份额持有人利益出发，致力于内控机
制的 完善 ， 加强 内部 风险 的控 制与 防范 ， 确保 各项 法规 和制 度的 落实 ， 保证 基金 合同 得到 严格 履行 。
公司法律合规部与审计部按照制度，通过基金运 作监控和内部审计等方法，独立 地开展工作，发现
问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1）深入开展审计检查，确保基金运作合规性
主要措施有：对基金运作涉及的 投资 、研 究、 交易 、风 险管 理、 信息 资讯 等 业务 环节 开展 独立
检查，及时发现业务流程中存在的风险并督促整 改，确保相关业务运作符合法律 法规及公司制度的
规定。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定，定期更新公司内部投资 管理制度，不断加强内部流程 控制，动态作出各
项合规提示，防范投资风险。
通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金 运作过程中未发生违规关联交 易、内幕交易，也中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 13 页共 48 页
不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交 叉交易，基金运作整体合法合规 。本基金管理人承
诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管 理和运用基金资产，不断提高 合规与审计工作的
科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人 对报 告期 内基 金估 值程 序等 事 项的 说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有 效的估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的 人员分工和职责，由研究部、风 险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相关人员担任委员会委员 。估值委员会委员具备应有的经 验、专业胜任能力
和独立性，分工明确 ，在上市公司研究和估值、 基金投资、投资品种所属行业的 专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评 估、会计政策与基金核算以及相 关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经 验。估值委员会严格按照工作流 程诚实守信、勤勉
尽责地讨论和决策估值事项。估值委员会审议并 依据行业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当
时市场环境相适应的估值方法，基金运营部应征 询会计师事务所、托管行的相关 意见。公司按特殊
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％以上的，应就基金管理人所采用的相关估
值技术、假 设及输入值的适当性等咨询会计师事 务所的专业意见，会计师事务所 应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表 审核意见，同时公司按照相关法 律法规要求履行信
息披露义务。另外，对于特定品种或者投资品种 相同，但具有不同特征的，若协 会有特定调整估值
方法 的通 知的 ， 比如 《证 券投 资基 金投 资流 通受 限股 票估 值指 引 （试 行） 》 的， 应参 照协 会通 知执 行。
可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.3 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管 理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
1、 在符 合有 关基 金分 红条 件的 前提 下， 本基 金管 理人 可以 根据 实际 情况 进行 收益 分配 ， 具体 分
配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2、 本基 金收 益分 配方 式分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利 或将 现金 红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净 值不 能低 于面 值； 即基 金收 益分 配基 准日 的基 金份 额净 值减 去每
单位基金份额 收益分配金额后不能低于面值。
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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法律法规或监管机构另有规定的，基金管理人 在履行适当程序后，将对上述 基金收益分配政策
进行调整。
本基金于 2018 年 9 月 27 日成立，本报告期未进行收益分配。
4.9 报 告 期内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基 金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§ 5
托管人报告
5.1 报 告 期 内本 基金 托管 人遵 规守 信情 况 声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核 监控制度和风险控制制度，我 行在履行托管职责
中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托 管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资 监督条款，对托管产品的投资 行为进行监督，并
根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和 会计处理原则，独立地设置、 登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中 利润分配情况真实、准确。
5.3 托 管 人 对本 年度 报告 中财 务信 息等 内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计 报告、投资组合报告内容真实 、准确，不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审计报告
安永华明（2019 ）审字第 61062100_B101 号
中银双息回报混合型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
6.1 审 计 意见
我们审计了后附的中银双息回报混合型证券投资基金的财务报表， 包括 2018 年 12 月 31 日的资
产负债表，2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日止期间的利润表、所有者权
益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的中银双息回报混合型证券投 资基金的财务报表在所有重大 方面按照企业会计
准则的规定编制，公允反映了中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日止期间的经营成果和净值变动情 况 。 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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6.2 形成审 计意 见的 基 础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计 师职业道德守则，
我们独立于中银双息回报混合型证券投资基金， 并履行了职业道德方面的其他责 任。我们相信，我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其 他 信息
中银双息回报混合型证券投资基金管理层对其 他信息负责。其他信息包括年 度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信 息，我 们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅 读其他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信 息存在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管 理 层和 治理 层对 财务 报表 的责 任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务 报表，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估中银双息 回报混合型证券投资基金的持 续经营能力，披露
与持续经营相关的事项 （如适用） ， 并运用持续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运营或别无其他
现实的选择。
治理层负责监督中银双息回报混合型证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注 册 会计 师对 财务 报表 审计 的责 任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞 弊或错误导致，如果 合理 预期 错 报单 独或 汇总 起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们 运用职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以下工作：
（1） 识别 和评 估由 于舞 弊或 错误 导致 的财 务报 表重 大错 报风 险， 设计 和实 施审 计程 序以 应对 这中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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些风 险， 并获 取充 分、 适当 的审 计证 据， 作为 发表 审计 意见 的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未 能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解 与审 计相 关 的内 部控 制， 以设 计恰 当的 审计 程序 ， 但目 的并 非对 内部 控制 的有 效性 发
表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管 理层 使用 持续 经营 假设 的恰 当性 得出 结论 。 同时 ， 根据 获取 的审 计证 据， 就可 能导 致
对中银双息回报混合型证券投资基金持续经营能 力产生重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不 充分，我们应当发表非无保留意 见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的 信息。然而，未来的 事项或情况可能导致中银双息回 报混合型证券投资
基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容 （包括披露） ，并评价财务报表 是否公允反映相关
交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
陈露
印艳萍
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
2019 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体： 中银双息回报混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资产：
-
银行存款 7.4.7.1 2,896,018.62
结算备付金
4,011,428.73
存出保证金
35,925.49 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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交易性金融资产 7.4.7.2 1,073,435,000.00
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
1,073,435,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
1,611,080.18
应收利息 7.4.7.5 10,315,352.11
应收股利
-
应收申购款
211,578.69
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
1,092,516,383.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负债：
-
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 7.4.12.3 295,909,718.13
应付证券清算款
-
应付赎回款
1,376,132.10
应付管理人报酬 7.4.10.2 1,020,352.50
应付托管费 7.4.10.2 170,058.76
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 103,709.14
应交税费
50,711.35
应付利息
320,812.37
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 66,457.62
负债合计
299,017,951.97
所 有 者 权益 ：
-
实收基金 7.4.7.9 789,651,786.41
未分配利润 7.4.7.10 3,846,645.44
所 有 者 权益 合计
793,498,431.85
负 债 和 所有 者权 益总 计
1,092,516,383.82
注： （1） 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.0049 元， 基金 份额 总 额 789,651,786.41
份。
（2）本基金合同于 2018 年 9 月 27 日生效，无上年度可比期间数据。 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.2 利润表
会计主体： 中银双息回报混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日） 至 2018
年 12 月 31 日
一、收入
9,548,036.95
1. 利息收入
8,218,639.79
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,993,800.56
债券利息收入
6,036,871.83
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
187,967.40
其他利息收入
-
2. 投资收益（损失以 “- ” 填列）
-2,966,380.66
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -2,949,284.97
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -17,095.69
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 -
3. 公允 价值 变 动收 益（ 损失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 3,929,555.29
4. 汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列）
-
5. 其他收入（损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.17 366,222.53
减 ： 二 、费 用
5,632,368.66
1．管理人报酬 7.4.10.2 3,269,439.23
2．托管费 7.4.10.2 544,906.54
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.18 159,299.83
5．利息支出
1,489,382.43
其中：卖出回购金融资产支出
1,489,382.43
6． 税金及附加
9,243.26
7．其他费用 7.4.7.19 160,097.37
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “- ” 号填
列）
3,915,668.29
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏 损以 “- ” 号填 列 ）
3,915,668.29
注：本基金于 2018 年 9 月 27 日成立，无上年度可比期间数据。 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.3 所 有 者 权益 （基 金净 值） 变动 表
会计主体： 中银双息回报混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
882,736,232.54 - 882,736,232.54
二 、 本 期 经营 活 动产 生
的 基 金 净 值变 动 数（ 本
期利润）
- 3,915,668.29 3,915,668.29
三 、 本 期 基金 份 额交 易
产 生 的 基 金净 值 变动 数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-93,084,446.13 -69,022.85 -93,153,468.98
其中：1. 基金申购款 5,523,905.15 5,320.77 5,529,225.92
2. 基金赎回款 -98,608,351.28 -74,343.62 -98,682,694.90
四 、 本 期 向基 金 份额 持
有 人 分 配 利润 产 生的 基
金 净 值 变 动（ 净 值减 少
以“- ” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
789,651,786.41 3,846,645.44 793,498,431.85
注：本基金于 2018 年 9 月 27 日成立，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基本 情况
中银双息回报混合型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会（以下
简称 “ 中国证监会 ” ）证监许可 号文《关于准予中银双息回报混合型证券投资基金注册
的批 复》 的准 予， 由基 金管 理人 中银 基金 管理 有限 公司 于 2018 年 9 月 3 日至 2018 年 9 月 21 日止期
间向社会公开募集， 募集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证并出具安永华明(2018)
验字第 61062100_B08 号验 资报 告后 ， 向中 国证 监会 报送 基金 备案 材料 。 基金 合同 于 2018 年 9 月 27
日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定 。设立时募集的扣除认购费后 的 实收 基金 （本 金）
为人民币 882,450,489.34 元；在募集期间产生的利息为人民 币 285,743.20 元， 折 合 285,743.20 份基中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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金份额。以上实收基金（本息）合计为人民币 882,736,232.54 元，折合 882,736,232.54 份基金份额。
本基金的基金管理人和注册登记机构均为中银基 金管理有限公司，基金托管人为 招商银行股份有限
公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 港股通标的股票、 债券 （包括国债、 地方政 府债 、 央
行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的 次级债、可转换债券（含分离交 易可转债的纯债部
分） 、短 期融 资券 、超 短期 融资 券、 中期 票据 、 中小 企业 私募 债券 等） 、资 产支 持 证券 、债 券回 购、
银行 存款 （包 括协 议存 款、 定期 存款 ） 、 同业 存单 、 权证 、 股指 期货 、 国债 期货 以及 法律 法规 或中 国
证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
本基金的业绩比较基 准为：中证红 利全收益指数收 益率× 40% ＋恒 生中 国企 业指 数收 益率× 10%
＋中债综合财富指数收益率× 50% 。
7.4.2 会 计 报表 的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他 相关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编 制， 同时 ， 对于 在具 体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资 基金业协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算
业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《中 国证 券监 督管 理委 员会 关于 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告
的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会计报表附注的编制及披 露》 、 《证 券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、其 他中 国证 监会 及中 国证 券投 资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2018 年 9 月 27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日止期间的经营成果和净值变动
情况。
7.4.4 重 要 会计 政策 和会 计估 计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业 务指 引》 和其 他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计 年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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期间系 2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日）起至 2018 年 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账 本位 币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的 货币均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资产 和金 融负 债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类 ：以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券投资等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允 价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资产 和金 融负 债的 初始 确认 、后 续计 量和 终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产的债券，按照取得 时的公允价值作为
初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资 产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与 初始入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该收取金融资产现金流量的 权利已转移 ，且符
合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 的，不终止确认该金融资产；本 基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬的，分别下列情况处理：放弃 了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和 负债；未放弃对该金融资产控制 的，按照其继续涉中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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入所转移金融资产的程度确认有关金融资 产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资 成本按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资 成本按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息 债券，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算内含票面 利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资 成本按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 股指/ 国债期货投资
买入或卖出股指/ 国债 期货 投资 于成 交日 确认 为股 指/ 国债 期货 投 资。 股指/ 国债 期货 初始 合约 价
值按成交金额确认；
股指/ 国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益， 股指/ 国债期货的初始合约价值按移动加权
平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可 分离权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价 款的一部分确认为权证投资成本 ，按实际支付的全
部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合 同利率差异
较小时，也可以使用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资产 和金 融负 债的 估值 原则 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有 序交易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相 关资产或负债，假定出售资产或 者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在 主要市场的，本基金假定该交易 在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场） 是本基金在计量日能够进入的交 易市场。本基金采
用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和 负债，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值 ，确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计量日能 够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入值外相 关资产或负债直接
或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确 认的持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价作为公 允价值；估值日无报价且最近交易日 后未发生影响公允价值计量的重 大事件的，应采用
最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表 明估值日或最近交易日的报价不 能真实反映公允价
值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应 以相同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资 产出售或使用的限制等，如果该 限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特 征考虑。此外，基金管理人不应 考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场 的金 融工 具， 应采 用在 当前 情况 下适 用并 且有 足够 可利 用数 据和 其他 信息 支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定 公允价值时，应优先使用可观察 输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资产 和金 融负 债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债 的法定权利 ，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资 产和清偿该金融负债时，金融资 产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外 ，金融资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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不予相互抵销。
7.4.4.7 实 收 基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的 金额。由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述 申购和赎回分别包括基金转换所 引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益 平准 金
损益平准金包括已实现损益平准金和未 实现 损 益平 准金 。已 实现 损益 平准 金 指在 申购 或赎 回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失）占基金净值比例计算的金
额。 未实 现损 益平 准金 指在 申购 或赎 回基 金份 额时 ， 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未实 现利 得/ （损
失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “ 损益平准金 ” 科目 中核 算， 并于 期末 全额 转入 “ 未分
配利润/ （累计亏损） ” 。
7.4.4.9收入/( 损失) 的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提 的金 额入 账。 若提 前支 取定 期存 款， 按协
议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到的利 息收入与账面已确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票 面利率或内 含票面利率 计算的金额 扣除应由债 券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/ （损失）于卖出股票成交日确认，并 按卖出股票成交金额与其 成本的差额入
账；
(6) 债券投资收益/ （损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/( 损失) 于成 交日 确认 ， 并按 成交 总额 与其 成本 、 应收 利息 的差 额入 账；
(8) 股指/ 国债期货投资收益/( 损失) 于平仓日确认，并按平仓 成交金额与其初始合 约价值的差额
入账；
(9) 权证收益/ （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(10) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变动收益/ （损 失） 系本 基金 持有 的以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融
资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债等公允价值变动形成的 应计入当期损益的
利得或损失；
(12) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方 ，经济利益很可能流入且金额 可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10 费 用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期 间按基金合同或相关公告约定 的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实 际利率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分 配政 策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管 理人可以根据实际情 况进行收益分配, 具体分
配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资, 投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转 为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5 会 计 政策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计 政策 变更 的说 明
本基金本 报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估计 变更 的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.6税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点改 革有 关税 收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价而发生 的股权转让，暂免
征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金（封闭式证券投 资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买 卖股 票、 债券 的 转让 收入 免征 增值 税； 国债 、地 方政 府债 利息 收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式 买入返售金融商品业务及持有政 策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金 融商品业务、同业存款、同业存 单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房地 产开 发、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程 中发生的增值税应税行为，以资 管产品管理人为增
值税纳税人；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2018]56 号文 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称 “ 资
管产品运营业务 ” ） ， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核
算资 管产品运营业务和其他业务的销售额和增值 税应纳税额的除外。资管产品管 理人可选择分别或
汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通 知》 的规 定， 自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品提 供的 贷款 服务 、 发生 的部
分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销 售额 ： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、 债券 、 基金 、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销 售额，或者以 2017 年最 后一 个交 易日 的股 票收 盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票， 为停牌前最后一个交易日收盘价 ） 、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共 和国城市维护建设税 暂行条例（2011 年修 订） 》 、 《征 收教 育 费附 加的 暂行 规
定（2011 年修 订） 》及 相关 地方 教育 附加 的征 收规 定， 凡缴 纳消 费税 、增 值税 、营 业税 的单 位和 个
人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育 费附加（除按照相关规定缴纳农 村教育事业费附加
的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金） 管理 人运 用
基金买卖股票、债券的差价收 入，继续免征企业所得税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点改 革有 关税 收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过 对价方式向流通股股东支付的股 份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括 买卖股票、债券的差价收入，股 权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个人所得税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点改 革有 关税 收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过 对价方式向流通股股东支付的股 份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]132 号文 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 储蓄 存款 利息 所得中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发 行和 转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 、 中国 证监 会财 税[2015]101 号文 《关 于 上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发 行和 转让 市
场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重 要 财务 报表 项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存款 2,896,018.62
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3 个月以上
-
其他存款 -
合计 2,896,018.62
7.4.7.2 交 易 性金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 544,876,354.99 545,464,000.00 587,645.01
银行间市场 524,629,089.72 527,971,000.00 3,341,910.28
合计 1,069,505,444.71 1,073,435,000.00 3,929,555.29
资产支持证券 - - -
基金 - - - 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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其他 - - -
合计 1,069,505,444.71 1,073,435,000.00 3,929,555.29
7.4.7.3 衍 生 金融 资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返售 金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融 资产 期末 余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购 交易 中取 得的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 497.22
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,985.61
应收债券利息 10,312,851.42
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.04
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 17.82
合计 10,315,352.11
7.4.7.6 其 他 资产
本基金本报告期末无其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 94,294.37
银行间市场应付交易费用 9,414.77
合计 103,709.14 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.8 其 他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3,457.62
应付审计费 60,000.00
应付账户维护费 3,000.00
合计 66,457.62
7.4.7.9 实 收 基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 882,736,232.54 882,736,232.54
本期申购 5,523,905.15 5,523,905.15
本期赎回（以 “- ” 号填列） -98,608,351.28 -98,608,351.28
本期末 789,651,786.41 789,651,786.41
注： （1）申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
（2） 本基 金合 同于 2018 年 9 月 27 日生 效。 设立 时募 集的 扣除 认购 费后 的实 收基 金 （本 金） 为
人民币 882,450,489.34 元，在募集期间产生的利息为人民币 285,743.20 元，折合 285,743.20 份基金
份额，以上实收基金（本息）合计为人民币 882,736,232.54 元，折合 882,736,232.54 份基金份额。
7.4.7.10 未 分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -13,887.00 3,929,555.29 3,915,668.29
本期基金份额交易 产生的
变动数
-12,190.14 -56,832.71 -69,022.85
其中：基金申购款 1,203.97 4,116.80 5,320.77
基金赎回款 -13,394.11 -60,949.51 -74,343.62
本期已分配利润 - - -
本期末 -26,077.14 3,872,722.58 3,846,645.44
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 58,140.03
定期存款利息收入 1,920,213.33 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 15,382.08
其他 65.12
合计 1,993,800.56
7.4.7.12 股 票 投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31
日
卖出股票成交总额 49,501,272.03
减：卖出股票成本总额 52,450,557.00
买卖股票差价收入 -2,949,284.97
7.4.7.13 债 券 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年9 月27 日（基金合同生效日）至2018 年12 月31 日
卖出 债券 （债转股及债券到期兑付） 成交总
额
272,924,128.41
减： 卖出 债券 （债转股及债券到期兑付） 成
本总额
271,016,598.90
减： 应收利息总额 1,924,625.20
买卖债券差价收入 -17,095.69
7.4.7.14 衍 生 工具 收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.15 股 利 收益
本基金本报告期无股利收益。
7.4.7.16 公 允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年9 月27 日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31 日
1. 交易性金融资产 3,929,555.29
—— 股票投资 -
—— 债券投资 3,929,555.29
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 - 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 32 页共 48 页
3. 其他 -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 -
合计 3,929,555.29
7.4.7.17 其 他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年9 月27 日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31 日
基金赎回费收入 363,781.16
转换费收入 2,388.64
其他 52.73
合计 366,222.53
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年9 月27 日（基金合同生效日）至2018 年12 月31 日
交易所市场交易费用 153,024.83
银行间市场交易费用 6,275.00
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 159,299.83
7.4.7.19 其 他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年9 月27 日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31 日
审计费用 60,000.00
信息披露费 90,000.00
银行汇划费 6,697.37
银行间账户维护费 3,000.00
其他 400.00
合计 160,097.37
7.4.8 或 有 事项 、资 产负 债表 日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页共 48 页
7.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
招商银行股份有限公司(“ 招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金管理人的控股股东、基金销售机构
中银国际证券股份有限公司 受中国银行重大影响
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易
7.4.10.1 通 过 关联 方交 易单 元进 行的 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关 联 方报 酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年9 月27 日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 3,269,439.23
其中：支付销售机构的客户维护费 1,547,218.32
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 1.50%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年9 月27 日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 544,906.54
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页共 48 页
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与 关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联方 投资 本基 金的 情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基 金管 理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关 联方 投资 本基 金的 情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2018 年 12 月 31 日
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
中银资产管理有
限公司
49,999,000.00 6.33%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发布
的最新公告规定的费率结构。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年9 月27 日（基金合同生效日）至2018 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公
司
2,896,018.62 58,140.03
合计 2,896,018.62 58,140.03
注： 除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2018 年 9 月 27 日（基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日止期间获得
的利息收入为人民币 15,382.08 元，2018 年末结算备付金余额为人民币 4,011,428.73 元。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润 分配 情况
本基金于 2018 年 9 月 27 日成立，本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而 于期 末持 有的 流通 受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页共 48 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位： 张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
110049
海尔
转债
2018-1
2-20
2019-0
1-18
新债未
上市
100.00 100.00 4,170
417,000.0
0
417,000.0
0
-
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等 流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中 作为 抵押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事银 行间 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回购
金融资产款余额为人民币 107,909,718.13 元，是以如下债券作为质押：
金额单位 ：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
180211 18 国开 11 2019-01-03 101.33 1,090,000 110,449,700.00
合计
1,090,000.00 110,449,700.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 基金 从事 证券 交易 所债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回 购金
融资产款余额为人民币 188,000,000.00 元 ，于 2019 年 1 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回购期
内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融 工具 风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架 构
本基金投资的金融工具主要包括债券投资等。 本基金在日常经营活动中面临 的相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金 的基金管理人从事风险管理的主 要目标是争取将以
上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 风险和收益相匹
配” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的 建设，建立了包括风险管理委 员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理部、法律合规部、审计 部和相关业务部门构成的多级风 险管理架构 体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委 员会，负责制定风险管理的宏观 政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控 制委员会，讨论和制定公司日常 经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主 要由风险管理部负责，协调并与 各部门合作完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工 具的风险管理方法
主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性 分析的角度出发，
判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的 频度。而从定量分析的角度出发 ，根据 本基金的投中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页共 48 页
资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过 特定的风险量化指标、模型，日 常的量化报告，确
定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地 对各种风险进行监督、检查和评 估，并通过相应决
策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未 履行合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资 信状况进行了充分的评估。本 基金的银行存款均
存放于信用良好的银行，与银行存款相关的 信用 风险 不重 大。 本基 金在 交易 所进 行的 交易 均以 中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券 交收和款项清算，违约风险可能 性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估 并对证券交割方式进行限制以控制 相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程 ，通过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 除国 债 、 央行 票据 、 同业 存单 和政 策性 金融 债以 外的 债券
占基金资产净值的比例为 90.75%(2017 年 12 月 31 日: 同) 。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民 银行信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用 评级 列 示的 同业 存单 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
A-1 135,870,000.00
A-1 以下 -
未评级 -
合计 135,870,000.00
注：短期同业存单 A-1 所填列的同业存单均为主体评级为 AAA 的短期同业存单。
7.4.13.2.2 按 长期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12 月31 日
AAA 720,106,000.00
AAA 以下 -
未评级 217,459,000.00
合计 937,565,000.00 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、中央票据。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融 资产的方式结算的义务时发生 资金短缺的风险。
对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难 易程度。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可在基金每个开放日要求赎回其持有的 基金份额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报 告期 内本 基金 组合 资产 的流 动性 风 险分 析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券 投资基金运作管理办法》及《 公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管理规定 》等 有关 法规 的 要求 建立 健全 流动 性风 险管 理的 内部 控制 体系 ，审
慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风 险管理措施，对本基金组合资产 的流动性风险进行
管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资 产持仓集中度指标、逆回购交易 的到期日与交易对
手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力
测试等方式防范流动性风险。同时，对本基金的 申购赎回情况进行监控，保持基 金投资组合中的可
用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现 能力与投资者赎回需求的匹配与 平衡。本基金的基
金管理人在基金合同中设计 了巨额赎回条款，约 定在非常情况下赎回申请的处理 方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金所持证券在
证券交易所上市或在银行间同业市场交易，因此 均能以合理价格适时变现。此外 ，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需 求，其上限一般不超过基金持有 的债券投资的公允
价值。
于 2018 年 12 月 31 日， 除卖 出回 购金 融资 产款 余额 人民 币 295,909,718.13 元将在一个月以内到
期且计息外，本基金所承担的其他金融负债的合 约约定到期日均为一个月以内且 不计息，可赎回基
金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险 。
7.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量 因市场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价 值下降的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临每中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率 敏感性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付 金、存出保证金及债券投资， 生息负债主要为卖
出回购金融资产。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,896,018.62 - - - 2,896,018.62
结算备付金 4,011,428.73 - - - 4,011,428.73
存出保证金 35,925.49 - - - 35,925.49
交易性金融资产
181,068,000.00 891,950,000.00 417,000.00 -
1,073,435,000.
00
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - 1,611,080.18 1,611,080.18
应收股利 - - - - -
应收利息 - - - 10,315,352.11 10,315,352.11
应收申购款 - - - 211,578.69 211,578.69
其他应收款 - - - - -
资产总计 188,011,372.84 891,950,000.00 417,000.00 12,138,010.98 1,092,516,383.
82
负债
卖出回购金融资
产
295,909,718.13 - - -
295,909,718.1
3
应付赎回款 - - - 1,376,132.10 1,376,132.10
应付管理人报酬 - - - 1,020,352.50 1,020,352.50
应付托管费 - - - 170,058.76 170,058.76
应付交易费用 - - - 103,709.14 103,709.14
应交税金 - - - 50,711.35 50,711.35
应付利息 - - - 320,812.37 320,812.37
其他负债 - - - 66,457.62 66,457.62
负债总计 295,909,718.13 - - 3,108,233.84 299,017,951.9
7
利率敏感度缺口 -107,898,345.29 891,950,000.00 417,000.00 9,029,777.14 793,498,431.8
5 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页共 48 页
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性 分析
假设
1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；2. 该利率敏感性分
析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的其他市场变量保持
不变；3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活
动；4. 银行存款、结算备付金、存出保证金均以活期款利率或相对固定的利率计息，假
定利率变动仅影响该类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响； 卖出回购
金融资产款的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响；5. 该利率敏感性分析不包
括资产支持证券。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 695
市场利率下降 25 个基点 增加约 700
注：于上年度末，本基金尚未成立。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金 流量因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金 主要投资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易
的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券 发行主体自身经营情况或特殊事 项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏 感性分析
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金成 立未 满半 年， 无足 够历 史经 验数 据计 算其 他价 格风 险对 基金 资
产净值的影响。
7.4.14 有 助 于理 解和 分析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 银行存款、结算备付金、存出 保证金、应收申购
款、应收利息以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页共 48 页
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属 于
第二层次的余额为人民币 1,073,435,000.00 元，无划分为第一层次和第三层次的余额。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等， 若出现重大事项停牌、交易不 活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复 活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间不将相关
股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的对公允 价值计量整体而言
具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相 关股票和可转换债券公允价值应 属第二层次或第三
层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第 三层次 的金融工具，本基金本 报告期未发生第三
层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2019 年 3 月 27 日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,073,435,000.00 98.25
其中：债券 1,073,435,000.00 98.25 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页共 48 页
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算备 付 金 合
计
6,907,447.35 0.63
8 其他各项资产 12,173,936.47 1.11
9 合计 1,092,516,383.82 100.00
8.2 期 末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
8.2.1 报 告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动
8.4.1 累 计 买入 金额 超出期末 基金资产净值 2％或前 20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末 基金资
产净值比例
（％）
1 601288 农业银行 25,123,388.00 3.17
2 000001 平安银行 16,820,034.00 2.12
3 600900 长江电力 10,507,135.00 1.32
8.4.2 累 计 卖出 金额 超出期末 基金资产净值 2％或前 20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末 基金资
产净值比例
（％）
1 601288 农业银行 23,439,862.00 2.95
2 000001 平安银行 15,855,680.03 2.00
3 600900 长江电力 10,205,730.00 1.29
8.4.3 买 入 股票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 52,450,557.00
卖出股票的收入（成交）总额 49,501,272.03 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.5 期 末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 217,459,000.00 27.41
其中：政策性金融债 217,459,000.00 27.41
4 企业债券 499,849,000.00 62.99
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 219,840,000.00 27.71
7 可转债 （可交换债） 417,000.00 0.05
8 同业存单 135,870,000.00 17.12
9 其他 - -
10 合计 1,073,435,000.00 135.28
8.6 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 180211 18 国开 11 1,700,000 172,261,000.00 21.71
2 111811308
18 平安银
行 CD308
700,000 68,264,000.00 8.60
3 111883113
18 宁波银
行 CD154
700,000 67,606,000.00 8.52
4 143867 18 电投 08 500,000 50,300,000.00 6.34
5 155025 18 光大 01 500,000 50,215,000.00 6.33
8.7 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易 情况 说明
8.9.1 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
8.9.2 本 基 金 投资 股指 期 货的 投资 政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为 目的，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券 市场和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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货的定价模型寻求其合理的估值水平 。本 基金 管 理人 将充 分考 虑股 指期 货的 收益 性、 流动 性及 风险
特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
8.10 报 告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
8.10.1 本 期 国 债期 货投 资 政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理 债券组合的久期、流动性和风 险水平。管理人将
按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势 和政策趋势的判断、对债券市场 进行定性和定量分
析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基 差、国债期货的流动性、波动水 平、套期保值的有
效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金 资产安全的基础上，力求实现基 金资产的长期稳定
增值。
8.10.2 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期未投资国债期货。
8.10.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货，无相关投 资评价。
8.11 投 资 组 合报 告附 注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现 被监管部门立案调查，或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期 末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
35,925.49
2 应收证券清算款
1,611,080.18
3 应收股利
-
4 应收利息
10,315,352.11
5 应收申购款
211,578.69
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
12,173,936.47
8.11.4 期 末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.6 投 资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
11,440 69,025.51 99,997,000.00 12.6634% 689,654,786.41 87.3366%
9.2 期 末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
2,709,495.60 0.3431%
9.3 期 末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 -
注： 本公 司高 级管 理人 员、 基金 投资 和研 究部 门负 责人 持有 该只 基金 份额 总量 的数 量区 间为 0。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018 年 9 月 27 日) 基金份额总额 882,736,232.54
基金合同生效日起至报告期期末 基金总申购份额 5,523,905.15
减： 基金合同生效日起至报告期期末 基金总赎回份额 98,608,351.28
基金合同生效日起至报告期期末 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 789,651,786.41
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有 人大 会 决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管理 人、 基金 托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报 告期 内， 经董 事会 决议 通过 王圣 明先 生担 任副 执行 总裁 ， 详情 请参 见基 金管 理人 2018 年 4
月 9 日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》 。
中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本报告期内，经基金管理人职工代表大会选举 赵蓓青女士担任职工监事；经 基金管理人股东会
书面审议同意卢井泉先生担任本公司监事，王超 先生不再担任本公司董事，韩温 先生担任本公司董
事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基金 管理 人、 基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
本报告期内未发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投资 策略 的改 变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金进 行审 计的 会 计师 事务 所情 况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事 务所，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬为 60,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 1 年。
11.6 管 理 人、 托管 人及 其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租用 证券 公司 交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券 公司 交易 单元 进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
天风证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - - 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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中银证券 2 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
长江证券 1 51,906,806.00 50.91% 48,340.82 51.27% -
中金公司 1 32,675,714.03 32.05% 29,777.49 31.58% -
申万宏源 1 17,369,309.00 17.04% 16,176.06 17.15% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标 准和 程序 ： 根据 中国 证监 会 《关 于加 强证 券投 资基 金监 管有 关问
题的 通知 》 （证 监基 字<1998>29 号） 及 《关 于完 善证 券投 资基 金交 易席 位制 度有 关问 题的 通知 》 （证
监基金字[2007]48 号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基
本面评价（财务状况、经营状况） 、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、券商每日信息
评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程
序： 首先 根据 租用 证券 公司 专用 交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商研 究所 服务 质量 评分 表》 ， 然后 根据
评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2、 报告 期内 租用 证券 公司 交易 单元 的变 更情 况： 报告 期内 新租 用天 风证 券上 海交 易席 位、 西部
证券上海交易席位各一个。
11.7.2 基 金 租用 证券 公司 交易 单元 进行 其他 证券 投资 的情 况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
天风证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - - 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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国泰君安 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
长江证券 5,556,631.40 3.46%
2,688,200,
000.00
86.10% - -
中金公司 628,689.86 0.39% - - - -
申万宏源
154,499,495.
27
96.15%
434,000,0
00.00
13.90% - -
11.8 其 他 重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中银双息回报混合型证券投资基金基金合同
生效公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-09-28
2
中银双息回报混合型证券投资基金开放日常
申购、赎回、转换及定期定额投资业务公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-10-26
3
中银基金管理有限公司关于投资者使用港澳
台居民居住证办理开放式基金相关业务公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-11-01
4
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金在
珠海盈米基金销售有限公司开通定期定额投
资、转换业务并参加其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-11-07
5
中银基金管理有限公司关于调整旗下部分开
放式基金申购、定投最低金额限制的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-12-06
6
中银基金管理有限公司关于新增浙江同花顺
基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构
及参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-12-08
7
中银基金管理有限公司关于新增北京肯特瑞
基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构
及参与其费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海
证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
2018-12-18
8 中银基金管理有限公司关于提醒投资者防范 《中 国证 券报 》 、 《上 海 2018-12-21 中银双息回报混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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金融诈骗的公告 证券 报》 、 《证 券时 报》 、
www.bocim.com
§ 12 备查文件目录
12.1 备 查 文 件目 录
1、中国证监会准予中银双息回报混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、 《中 银双 息回 报混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《中 银双 息回 报混 合型 证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4、 《中 银双 息回 报混 合型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存 放 地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。
12.3 查 阅 方式
投资人在支付工本费后 ，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中 银 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 九年 三月 二十 八日
