中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
中 银 中债 3-5 年 期 农发 行 债券 指 数证 券 投资 基 金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 八日中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 27 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2018 年 9 月 19 日起 至 12 月 31 日 止。 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 8
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情 况 的专 项说 明 .............................................................................. 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ............................................................................. 13
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明 ..................................... 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容 的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 14
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 14
6.1 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 14
6.2 形 成审 计意 见的 基础 ..................................................................................................................... 15
6.3 其 他事 项 ......................................................................................................................................... 15
6.4 管 理层 和治 理层 对财 务 报表的 责任 ............................................................................................. 15
6.5 注 册会 计师 对财 务报 表 审计的 责任 ............................................................................................. 15
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 39
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................................. 39
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ..................................... 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 40 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 40
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 40
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 41
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 41
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 41
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 41
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 41
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 41
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 42
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 42
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 42
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 42
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 43
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 43
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................... 43
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................... 43
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................... 43
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 43
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 43
11.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 43
11.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况 ........................................................ 44
11.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 44
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 45
§ 13 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 45
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 45
13.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 45
13.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 45
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§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金
基金简 称 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数
基金主 代码 006224
交易代 码 006224
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 9 月 19 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 8,483,280,398.13 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 指数 化投 资 ， 争取在 扣除 各项 费用 之前 获得与 标的 指数 相似 的
总回报 ， 追求 跟踪 偏离 度 及跟踪 误差 的最 小化 ， 力 争日均 跟踪 偏离 度的 绝
对值不 超 过 0.2% ，年 化跟 踪误差 不超 过 2% 。
投资策 略
本基金 为指 数基 金 ， 主 要 采用抽 样复 制和 动态 最优 化的方 法 ， 投 资于 标的
指数中 具有 代表 性和 流动 性的成 份券 和备 选成 份券 ， 或 选择 非成 份券 作为
替代 ， 构 造与 标的 指数 风 险收益 特征 相似 的资 产组 合， 以实 现对 标的 指数
的有效 跟踪 。 在正 常市 场 情况下 ， 本基 金力 争追 求 日均跟 踪偏 离度 的绝 对
值不超 过 0.2% ， 将 年化 跟 踪误差 控制 在 2% 以内 。 如 因标的 指数 编制 规则
调整等 其他 原因 导致 基金 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差超 过了上 述范 围 ， 基 金管
理人应 采取 合理 措施 ，避 免跟踪 误差 进一 步扩 大。
业绩比 较基 准 中债 3-5 年 期农 发行 债券 指数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为 债 券型 基金 ，本 基金的 预期 收益 和预 期风 险高于 货币 市场 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金 。 本 基金 为指 数型 基 金， 力争 将年 化跟 踪误
差控制 在 2% 以内 ，具 有与 标的指 数相 似的 风险 收益 特征。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 胡波
联系电 话 021-38834999 021-61618888
电子邮 箱 clientservice@bocim.com Hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95528
传真 021-68873488 021-63602540
注册地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦45层
上海市 中山 东一 路12 号
办公地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦26层、27 层、45层
上海市 北京 东路689 号 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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邮政编 码 200120 200001
法定代 表人 章砚 高国富
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永
大楼 17 层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§ 3 主 要财 务指 标、基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2018 年 9 月 19 日（基金 合同生效日）至
2018 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 51,166,129.13
本期利 润 107,634,455.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0217
本期加 权平 均净 值利 润率 2.15%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.03%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年 末
期末可 供分 配利 润 85,446,261.00
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0101
期末基 金资 产净 值 8,655,421,042.80
期末基 金份 额净 值 1.0203
3.1.3 累计期末指标 2018 年 末
基金份 额累 计净 值增 长率 2.03%
注：1 、本 基金 合同 于 2018 年 09 月 19 日 生效 ，截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 三年 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.94% 0.06% 2.35% 0.07% -0.41% -0.01%
自基金 合同 生
效日起
2.03% 0.06% 2.76% 0.07% -0.73% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增 长率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率变动的比 较
中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2018 年 10 月 8 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效 起 6 个月
内为建 仓期 ，截 至报 告期 末，本 基金 尚在 建仓 期内 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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注：本 基金 合同 于 2018 年 9 月 19 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满五年 。合 同生 效
当年的 本基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 - - - - -
合计 - - - - -
注： 本基金 合同 于 2018 年 09 月 19 日 生效 ， 截 至报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 三年 ， 未发 生利
润分配 的情 况。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金管理人为中银基金 管理有限公司，由中国银 行股份有限公司和贝莱德 投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品 牌强强联合组建的中外合 资基金管理公司，致力于 长期参与中国基金业的
发展， 努力 成为 国内 领先 的基金 管理 公司 。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 中银 中国精 选混 合型 开放 式证 券投资 基金 、 中 银
货币市场证券投资基金、 中银持续增长混合型证券 投资基金、中银收益混合 型证券投资基金等一百中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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零二只 开放 式证 券投 资基 金，同 时管 理着 多个 私募 资产管 理计 划。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑涛 基金经 理
2018-09-1
9
- 9
金 融 学 博 士 。 曾 任 广 发 证 券 股 份
有限公 司交 易员 。2015 年 加入中
银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 专 户
投资经 理。2016 年 6 月至 今任中
银美元 债基 金基 金经 理，2017 年
6 月 至 今 任 中 银 丰 实 基 金 基 金 经
理，2017 年 6 月 至今 任中 银丰和
基金基 金经 理， 2017 年 12 月至今
任 中 银 丰 禧 基 金 基 金 经 理 ，2018
年 1 月至今 任中 银丰 荣基 金基金
经理，2018 年 3 月至 今任 中银中
债 7-10 年国 开债 指数 基金 基金经
理，2018 年 9 月 至今 任中 银中债
3-5 年 期 农 发 行 债 券 指 数 基 金 基
金经理 。中 级经 济师 。具 有 9 年
证券从 业年 限 。 具 备基 金 、 证 券、
银 行 间 本 币 市 场 交 易 员 、 黄 金 交
易员从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关 规
则和其他有关法律法规的 规定，严格遵循本基金基 金合同，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格 控 制风险的基础上，为基金 份额持有人谋求最大利益 。本报告期内，本基金
运作合 法合 规， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间 进行利益输送。公 司建立了投资决策委员中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执 行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
2018 年， 全球 经济 处于 复 苏末端 ， 美国 经济 逐步 见 顶， 欧洲 经济 景气 度显 著 回落 ， 总 体仍 呈现
美强欧 弱格 局。 具体 情况 来看， 美国 经济 景气 度大 幅回落 ，制 造业 PMI 指数从 2017 年 末的 59.3 大
幅下降 至 54.3 水平 ， 通 胀 预期随 着油 价下 跌而 显著 回落 ，CPI 走 低至 1.9% ， 就业市 场整 体稳 健 ， 失
业率 从 4.1% 略有 下降 至 3.9% ， 货币 政策 持续 收紧 ， 美联储 全年 加息 四次 。 欧 元区经 济复 苏乏 力 ， 经
济景气 度持 续下 滑， 制造 业 PMI 指数从 2017 年末的 60.6 大幅 下降 至 51.4 ，CPI 略有抬 升至 1.6% 左
右，但 核心 通胀 距离 欧央 行目标 仍有 距离 。日 本经 济复苏 不及 预期 ，制 造 业 PMI 指数从 2017 年末
的 54.0 下降至 52.6 ，工 业 产值回 落， 通胀 未见 起色 ，CPI 大幅 走低至 0.3% 的 水平， 就业 出现 改善 ，
失业率 从 2.8%降至 2.4% 。
国内经济方面，金融严监 管背景下融资需求持续下 行，叠加贸易战背景下外 需走弱，经济下行
压力较 大 。 2018 年 GDP 实 际同比 增 长 6.6%，较 2017 年下 降 0.3 个百 分点 。 通胀 总体处 于低 位 ， CPI
同比增 长 1.9% ，PPI 从年 初 4.3% 大幅 回落 到年 末 0.9% 。从 经济 增长 动力 来看 ，制造 业投 资对 经济
增长贡 献较 多， 房地 产投 资 维持较 高水 平， 而基 建投 资 形成拖 累， 2018 年制 造业 投资同 比增 长 9.5% ，中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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房地产 投资 同比 增 长 9.5% ， 而 基建 投资 （ 不含 电力 ） 同 比增 长仅 3.8% 。 政 策 方面 ， 央 行货 币政 策定
调在下 半年 由 “ 稳健 中性 ” 转为 “ 稳健 ” ， 增 加 “ 松 紧适 度 ” 的 提法， 实际 操作 中性 偏松， 保持 流动 性合 理
充裕， 但资 管新 规的 出台 对表外 融资 形成 较大 限制 ， 全 年 M2 同比 增长 8.1% ， 社会 融资 规模 同比 增
长仅 9.8% ， 新增 人民 币贷 款 16.2 万 亿元 。
2. 市 场回 顾
2018 年， 债券 收益 率全 年 大幅下 行， 债券 指数 普遍 上涨， 全年 中债 总全 价指 数上 涨 6.17%，中
债银行 间国 债全 价指 数上 涨 5.16% ， 中 债企 业债 总全 价指数 上 涨 2.35% 。 具 体来 看， 一 季度 资管 新 规
迟迟未正式出台，金融防 风险的重心转向抑制地方 政府隐性债务等融资需求 和非标等融资渠道，资
金面也在定向降准等作用 下转松，全球风险偏好下 降助推债市转暖，10 年期 国债收益率下行 14bp
至 3.74% ，10 年期 国开 债 收益率 下 行 17bp 至 4.65% 。二季 度央 行两 度宣 布降 准，信 用违 约潮 出现 ，
长端利 率在 货币 政策 宽松 预期以 及中 美贸 易摩 擦升 温的影 响下 进一 步下 行 ，10 年期 国债 收益 率下 行
26bp 至 3.48% ，10 年 期国 开债收 益率 下行 40bp 至 4.25% ， 三季 度理 财新 规下 发，宽 信用 政策 频出 ，
地方债 发行 加速 增加 了利 率债的 供给 压力 ， 同 时通 胀预期 升温 加剧 债券 市场 回调力 度，10 年 期国 债
收益率 上行 13bp 至 3.61% ， 10 年 期国 开债 收益 率下 行 5bp 至 4.20% 。 四 季度 央 行未跟 随美 联储 加息 ，
并定向 降准 0.5 个 百分 点 ，权益 市场 大跌 引发 风险 偏好下 降， 社会 融资 规模 增速不 及预 期， 利率 继
续下行 ，10 年期 国债 收益 率下行 38bp 至 3.23% ，10 年期国 开债 收益 率下 行 55bp 至 3.65% 。 货币 市
场方面，在货币政策保持 流动性合理充裕的背景下 ，资金利率表现较为平稳 ，全年利率中枢明显下
降，银 行间 1 天回 购加 权 平均利 率均 值在 2.53% ， 较上年 均值 下降 19bp ，7 天回购 加权 平均 利率 均
值在 3.02% ，较 上年 均值 下降 33bp 。
3. 运 行分 析
2018 年上 半年， 央行 货币 政策中 性偏 松， 债券 市场 整体上 涨， 特别 是利 率债 和高等 级信 用债 上
涨幅度较大。下半年，央 行货币政策继续保持宽松 ，收益率曲线由陡变平， 债券市场各品种显著上
涨。2018 年全 年来 看， 本 基金按 照所 跟踪 指数 中成 分券的 构成 抽样 配置 相关 的成分 券。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为 2.03% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 2.67% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 全 球经 济处 于复苏 末端 ， 美 国经 济见 顶回落 ， 欧 洲经 济持 续走 弱， 中 美贸 易有 重
新进入谈判可能，全球货 币宽松预期再起。鉴于对 当前经济和通胀增速的判 断，国内宏观政策保持
相对定力，稳健的货币政 策松紧适度，进一步强化 逆周期调节，保持流动性 合理充裕和市场利率水
平合理稳 定，完善货币政策和宏观 审慎政策双支柱调控框架 ，稳妥推进利率 “ 两轨并一 轨 ” ，综合 施中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
第 12 页共 46 页
策提升金融服务实体经济 能力。积极的财政政策加 力提效，实施更大规模的 减税降费，同时要优化
财政支出结构，加强地方 政府债务管理，较大幅度 增加地方政府专项债券规 模，积极防范化解地方
政府债 务风 险。
综合上 述分 析， 我 们 对 2019 年债 券市 场的 走势 判断 保持谨 慎乐 观。 经 济基 本 面下行 压力 明显 增
大，固定资产投资增速低 位震荡，出口增速中枢显 著下降，消费维持低位。 稳健的货币政策保持流
动性合理充裕，强调改善 货币政策传导机制，预计 会更多采取结构性工具。 金融监管节奏虽延续放
缓，非标融资预计仍保持 下降趋势，银行风险偏好 总体仍低，社会融资规模 增 速回升有限。通胀压
力较小 ，CPI 同 比增 速预 计继续 小幅 回落 ，PPI 同比 增速预 计延 续快 速下 行。 海外方 面， 美联 储暂 停
加息可 能性 进一 步上 升， 预计全 年加 息不 超 过 2 次 ， 在全 球经 济增 长下 调、 通 胀增速 走低 的背 景下 ，
全球货币宽松预期再起。 考虑到国内通胀预期走低 ，资金价格有望维持低位 ，货币政策基调延续放
松，预计全年债券收益率 中枢可能呈区间震荡、小 幅下行走势。信用债方面 ，受益于流动性改善和
融资成本整体走低，中高 等级信用债吸引力进一步 增加，同时对违约风险保 持高度关注，操作上在
做好组合流动性管理的基 础上，保持适度杠杆和久 期，合理分配 各类资产， 审慎精选信用债和可转
债品种，积极把握投资交 易机会。我们将坚持从自 上而下的角度预判市场走 势，并从自下而上的角
度严防 信用 风险 。权 益方 面，国 内 A 股 市场 仍处于 震荡筑 底阶 段， 结构 性机 会可能 强于 2018 年，
战略上保持乐观，但短期 还需经历反复磨底期，风 险偏好的修复和流动性的 改善预计将是市场涨幅
的 主要 贡献, 阶 段性市 场风 格预 计将 是创业 板占 优， 科技 股是 市场需 要特 别重 点关 注的 配置领 域，
市场主线可以关注博弈稳 增长政策的基建领域、受 益于减税降费的相关行业 、制造业升级和高端制
造行业以及稳定高分红股 票等。我们将积极把握结 构性 与波段性行情，借此 提升基金的业绩表现。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
2018 年度， 本基 金管 理人 坚持一 切从 防范 风险 、 保 护基金 份额 持有 人利 益出 发， 致 力于 内控 机
制的完 善， 加强 内部 风险 的控制 与防 范， 确保 各项 法规和 制度 的落 实， 保证 基金合 同得 到严 格履 行。
公司法律合规部与审计部 按照制度，通过基金运作 监控和内部审计等方法， 独立地开展工作，发现
问题及 时提 出改 进建 议并 督促业 务部 门进 行整 改。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1） 深入 开展 审计 检查 ， 确保基 金运 作合 规性
主要措施有：对基金运作 涉及的投资、研究、交易 、风险管理、信息资讯等 业务环节开展独立
检查，及时发现业务流程 中存在的风险并督促整改 ，确保相关业务运作符合 法律法规及公司制度的
规定。 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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（2） 修订 内部 管理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关的规定，定 期更新公司内部投资管理 制度，不断加强内部流程 控制，动态作出各
项合规 提示 ，防 范投 资风 险。
通过以上工作的开展，在 本报告期内，本基金运作 过程中未发生违规关联交 易、内幕交易，也
不存在本基金管理人管理 的各基金之间的违规交叉 交易， 基金运作整体合法 合规。本基金管理人承
诺将一如既往地本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，不断 提高合规与审计工作的
科学性 和有 效性 ，努 力防 范各种 风险 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相 关人员担任委员会委员。 估值委员会委员具备应有 的经验、专业胜任能力
和独立性，分工明确，在 上市公司研究和估值、基 金投资、投资品种所属行 业的专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基 金的风险控制与绩效评估 、会计政策与基金核算以 及相关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面 具备专业能力和丰富经验 。估值委员会严格按照工 作流程诚实守信、勤勉
尽责地讨论和决策估值事 项。估值委员会审议并依 据行业协会提供的估值模 型和行业做法选定与当
时市场环境相适应的估值 方法，基金运营部应征询 会计师事务所、托管行的 相关意见。公司按特殊
流程改 变估 值技 术时 ，导 致基金 资产 净值 的变 化 在 0.25 ％ 以上 的， 应就 基金 管理人 所采 用的 相关 估
值技术、假设及输入值的 适当性等咨询会计师事务 所的专业意见，会计师事 务所应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参 数及输入的适当性发表审 核意见，同时公司按照相 关法律法规要求履行信
息披露义务。另外，对于 特定品种或者投资品种相 同，但具有不同特征的， 若协会有特定 调整估值
方法的 通知 的， 比如 《证 券 投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引 （试 行） 》 的， 应参照 协会 通知 执行 。
可根据 指引 的指 导意 见， 并经估 值委 员会 审议 ，采 用第三 方估 值机 构提 供的 估值相 关的 数据 服务 。
4.7.2 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.3 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据基金合同，在符合有 关基金分红条件的前提下 ，本基金管理人可以根据 实际情况进行收益
分配， 具体 分配 方案 以公 告为准 ，若 《基 金合 同》 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配。
本 报告 期期 末可 供分 配利 润为 85,446,261.00 元， 根 据本基 金基 金合 同第 十六 部分基 金的 收益 与
分配相 关约 定， 无相 关收 益分配 事项 。 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ，上 海浦 东发 展银行 股份 有限 公司 （以 下简称 “ 本 托管 人 ” ） 在对 中银中 债 3-5 年期
农发行债券指数证券投资 基金的托管过程中，严格 遵守《中华人民共和国证 券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同 、托管协议的规定，不存 在损害基金份额持有人利 益的行为，完全尽职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同、托 管协 议的 规定 ，对 中银中 债 3-5 年期 农发 行 债券指 数证 券 投 资基 金的 投资运 作进 行了 监督 ，
对基金 资产 净值 的计 算 、 基 金份额 申购 赎回 价格 的计 算以及 基金 费用 开支 等方 面进行 了认 真的 复核 ，
未发现 基金 管理 人存 在损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 该基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告期内，由中银基金 管理有限公司编制本托管 人复核的本报告中的财务 指标、净值表现、
收益分配 情况、财务会计报告（注 ：财务会计报告中的 “ 金融工具风险 及管理 ” 部分未在托管人复 核
范围内 ） 、 投资 组合 报告 等 内容真 实、 准确 、完 整。
§ 6
审 计 报告
安永华 明（2019 ）审 字 第 61062100_B100 号
中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金全 体基金 份额 持有 人 ：
6.1 审计意见
我们审 计了 后附 的中 银中 债 3-5 年期 农发 行债 券指 数证券 投资 基金 的财 务报 表， 包括 2018 年 12
月 31 日的 资产 负债 表，2018 年 9 月 19 日（基 金合 同生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的利 润
表、所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 相关 财务 报表附 注。
我们认 为， 后附 的中 银中 债 3-5 年 期农 发行 债券 指 数证券 投资 基金 的财 务报 表在所 有重 大方 面
按照企 业会 计准 则的 规定 编制 ， 公 允反 映了 中银 中 债 3-5 年期 农发 行债 券指 数证券 投资 基 金 2018 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年 9 月 19 日 （基 金合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的经
营成果 和净 值变 动情 况。 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，
我们独 立于 中银 中 债 3-5 年期农 发行 债券 指数 证券 投资基 金， 并履 行了 职业 道德方 面的 其他 责任 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 其他事项
中银中 债 3-5 年期 农发 行 债券指 数证 券投 资基 金管 理层对 其他 信息 负责 。其 他信息 包括 年度 报
告中涵 盖的 信息 ，但 不包 括财务 报表 和我 们的 审计 报告。
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
6.4 管理层和治理层对财务 报表的责任
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层负责 评估 中银 中 债 3-5 年期农 发行 债券 指数 证券 投资基 金的 持续 经
营能力 ， 披露 与持 续经 营 相关的 事项 （ 如适 用） ， 并 运用持 续经 营假 设 ， 除 非 计划进 行清 算 、 终 止运
营或别 无其 他现 实的 选择 。
治理层 负责 监督 中银 中 债 3-5 年期农发 行债 券指 数证 券投资 基金 的财 务报 告过 程。
6.5 注册会计师对财务报表 审计的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报 可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ， 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的 风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 管理 层选 用会 计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计及 相关 披露 的合 理性 。
（4） 对 管理 层使 用持 续经 营假设 的恰 当性 得出 结论 。 同时 ， 根 据获取 的审 计 证据， 就可 能导 致
对中银 中 债 3-5 年 期农 发 行债券 指数 证券 投资 基金 持续经 营能 力产 生重 大疑 虑的事 项或 情况 是否 存
在重大不确定性得出结论 。如果我们得出结论认为 存在重大不确定性，审计 准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意 财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应 当发表非无保留意见。
我们的 结论 基于 截至 审计 报告日 可获 得的 信息 。然 而，未 来的 事项 或情 况可 能导致 中银 中 债 3-5 年
期农发 行债 券指 数证 券投 资基金 不能 持续 经营 。
（5）评价财务报表的总体 列报、结构和 内容（包括 披露） ，并评价财 务报表是 否公允反映相关
交易和 事项 。
我们与治理层就计划的审 计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
陈露
印 艳萍
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 17 层
2019 年 3 月 27 日
§7 年 度财 务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 中 债 3-5 年期农 发行 债券 指数 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资产：
-
银行存 款 7.4.7.1 12,225,308.60
结算备 付金
1,954,545.45
存出保 证金
- 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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交易性 金融 资产 7.4.7.2 7,591,072,000.00
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
7,591,072,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 839,605,019.40
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 212,390,547.20
应收股 利
-
应收申 购款
695.87
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
8,657,248,116.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
20,316.53
应付管 理人 报酬
1,262,336.80
应付托 管费
252,467.34
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 45,909.59
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 246,043.46
负债合计
1,827,073.72
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 8,483,280,398.13
未分配 利润 7.4.7.10 172,140,644.67
所有者权益合计
8,655,421,042.80
负债和所有者权益总 计
8,657,248,116.52
注： （1） 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.0203 元， 基 金份 额总 额 8,483,280,398.13
份。
（2） 本基 金合 同于 2018 年 9 月 19 日生 效。 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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7.2 利润表
会计主 体： 中银 中 债 3-5 年期农 发行 债券 指数 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年 9 月 19 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 9 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018
年 12 月 31 日
一、收入
113,409,953.91
1.利息 收入
56,500,708.08
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,664,975.92
债券利 息收 入
44,010,472.45
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
8,825,259.71
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
440,893.33
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13.1 440,893.33
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 -
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 56,468,326.67
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 25.83
减：二、费用
5,775,498.11
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 3,525,427.63
2．托 管费 7.4.10.2 705,085.54
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 34,375.00
5．利 息支 出
1,145,135.16
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,145,135.16
6．税 金及 附加
0.00
7．其 他费 用 7.4.7.19 365,474.78
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
107,634,455.80
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
107,634,455.80
注：本 基金 合同 于 2018 年 9 月 19 日生 效， 无上 一 年度可 比数 据。 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 中 债 3-5 年期农 发行 债券 指数 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年 9 月 19 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月 19 日（基金 合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,420,148,226.64 - 4,420,148,226.64
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 107,634,455.80 107,634,455.80
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
4,063,132,171.49 64,506,188.87 4,127,638,360.36
其中：1.基 金申 购款 5,243,349,627.37 81,076,376.36 5,324,426,003.73
2.基金 赎回 款 -1,180,217,455.88 -16,570,187.49 -1,196,787,643.37
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
8,483,280,398.13 172,140,644.67 8,655,421,042.80
注：本 基金 合同 于 2018 年 9 月 19 日生 效， 无上 一 年度可 比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：王圣 明， 会计 机构 负责 人：乐 妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金( 以 下简称 “ 本 基金”) ， 系 经中 国证券 监督 管理 委
员会 （ 以下 简称 “ 中 国证 监 会 ” ） 证监 许可[2018]1120 号文 《 关于 核准 中银 中债 3-5 年期农发 行债 券指
数证券 投资 基金 募集 的批 复》的 核准 ，由 中银 基金 管理有 限公 司作 为发 起人 于 2018 年 9 月 3 日至
2018 年 9 月 14 日 向社 会 公开募 集， 募集 期结 束经 安永华 明 会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 验证 并
出具安 永华 明(2018)验字第 61062100_B07 号验 资报 告后 ， 向 中国 证监 会报 送 基金备 案材 料 。 基 金合
同于 2018 年 9 月 19 日 生 效。本 基金 为契 约型 定期 开放式 ，存 续期 限不 定。 设立时 募集 的扣 除认 购
费 后 的 实 收 基 金 （ 本 金 ） 为 人 民 币 4,420,094,211.76 元 ， 在 募 集 期 间 产 生 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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54,014.88 元， 以上 实收 基 金 （ 本息 ） 合计 为人 民币 4,420,148,226.64 元，折合 4,420,148,226.64 份基
金份额。本基金的基金管 理人和注册登记机构为中 银基金管理 有限公司，基 金托管人为上海浦东发
展银行 股份 有限 公司 。
本基金投资范围包括国内 依法发行上市的农发债、 债券回购、银行存款以及 法律法规或中国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。 本基 金不 投资 股票、 权证 等权 益类 资产， 不参与 可转 换债 投 资 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中 债 3-5 年期 农发 行债 券指数 收益 率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 在具体会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《中 国证券 监督 管理 委员 会关于 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的 内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金
业协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2018 年 9 月 19 日 （基 金合 同生效 日） 起 至 2018 年 12 月 31 日止 期 间的经 营成 果和 净值 变
动情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务 指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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工具的 合同 。
(1) 金融 资产 分类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产主 要包 括债 券投资 等；
(2) 金融 负债 分类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的债券等，按照取 得时的公允价值作
为初始 确认 金额 ，相 关的 交易费 用在 发生 时计 入当 期损益 ；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息， 应当确认为当期收
益。每日，本基金将以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产或金 融负债的公允价值变动
计入当 期损 益；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 收取金融资产现金流量的 权利已转移，且符
合金融 资产 转移 的终 止确 认条件 的， 金融 资产 将终 止确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ； 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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(2) 债券投 资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应 收利息单独核算，不构成 债券投资成本；买入零息 债券视同到期一次性还
本付息的附息债券，根据 其发行价、到期价和发行 期限按直线法推算内含票 面利率后，按上述 会计
处理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 股指/ 国 债期 货投 资
买 入或卖出 股指/ 国债 期货投 资于成交 日确认为 股指/ 国债 期货投资 。股指/ 国债期货 初始合约 价
值按成 交金 额确 认；
股指/ 国 债期 货平 仓于 成交 日确认 衍生 工具 投资 收益 ， 股指/ 国 债期 货的 初始 合约 价值按 移动 加权
平均法 于成 交日 结转 ；
(5) 分离交 易可 转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(6) 回购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按实 际利 率 （当 实际 利 率与合 同利 率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要 市场（或最有利市场）是 本基金在计量日能够进入 的交易市场。本基金采
用市场 参与 者在 对该 资产 或负债 定价 时为 实现 其经 济利益 最大 化所 使用 的假 设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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义的最低层次输入值 ，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具，按 照估 值日 能够取 得 的相同 资产 或负 债在活 跃 市场上 未经 调整 的
报价作为公允 价值；估值 日无报价且最近交易日后 未发生影响公允价值计量 的重大事件的，应采用
最近交易日的报价确定公 允价值。有充足证据表明 估值日或最近交易日的报 价不能真实反映公允价
值的， 应对 报价 进行 调整 ，确定 公允 价值 。
与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限制等，如 果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为特征 考虑。此外，基金管理人 不应考虑因大量持有相
关资产 或负 债所 产生 的溢 价或折 价；
(2) 不存在 活跃 市场的 金 融 工具， 应采 用在 当前情 况 下适用 并且 有足 够可利 用 数据和 其他 信息 支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公 允价值时，应优先使用可 观察输入值，只有在无
法取得 相关 资产 或负 债可 观察输 入值 或取 得不 切实 可行的 情况 下， 才使 用不 可观察 输入 值；
(3) 如有确 凿证 据表明 按上 述方法 进行 估值 不能客 观 反映其 公允 价值 的，基 金 管理人 可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值；
(4) 如有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种 法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金 赎回确认日确认。上述申 购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益 平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/( 累计 亏损)”
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐日 计 提的金 额入 账。 若提前 支 取定期 存款 ，按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债券利 息收 入按债 券票 面价值 与票 面利 率或内 含 票面利 率计 算的 金额扣 除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证 券利息 收入 按证券 票面 价值 与票面 利 率计算 的金 额， 扣除应 由 资产支 持证 券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金 融资产 收入 ，按买 入返 售金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票投 资收 益/ （损 失） 于 卖出股 票成 交日 确认， 并按 卖出股 票成 交金 额与 其成 本的差 额 入 账 ；
(6) 债券投 资收 益/ （ 损失 ） 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支 持证 券投 资收 益/( 损失) 于 成交 日确 认， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
(8) 股指/ 国 债期 货投 资收 益/( 损失) 于平 仓日 确认 ， 并 按平仓 成交 金额 与其 初始 合约价 值的 差额 入
账；
(9) 权证收 益/ （ 损失 ）于 卖 出权证 成交 日确 认， 并按 卖出权 证成 交金 额与 其成 本的差 额入 账；
(10) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(11) 公允 价值变动收益/ （损失） 系本基金持有的以公允价 值计量且其变动计入当期 损益的金融
资产、以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债等公允价值变动形 成的应计入当期损益的
利得或 损失 ；
(12) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计量 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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本基金的管理人报酬和托 管费及销售服务费等在费 用涵盖期间按基金合同或 相关公告约定的费
率和计 算方 法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
(1) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 管理 人可以 根据 实际 情况 进行 收益分 配， 具体 分
配方案 以公 告为 准， 若《 基金合 同》 生效 不 满 3 个 月可不 进行 收益 分配
(2) 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金 份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
(3) 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
(4) 每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
(5) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入； 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包 括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。
7.4.6.2 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定 ，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按照相关规定缴 纳农村教育事业费附加
的单位 外） 及地 方教 育费 附加。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税； 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存 款 12,225,308.60
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
-
存款期 限1-3 个月
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款 -
合计 12,225,308.60
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 7,534,603,673.33 7,591,072,000.00 56,468,326.67
合计 7,534,603,673.33 7,591,072,000.00 56,468,326.67
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
第 28 页共 46 页
其他 - - -
合计 7,534,603,673.33 7,591,072,000.00 56,468,326.67
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融 资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场
839,605,019.40 -
合计 839,605,019.40 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购 交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 7,831.18
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 879.50
应收债 券利 息 211,116,165.38
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 1,171,871.28
应收申 购款 利息 93,799.86
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 212,390,547.20
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
第 29 页共 46 页
2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 45,909.59
合计 45,909.59
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 7.48
应付审 计费 50,000.00
应付账 户维 护费 4,500.00
应付指 数使 用费 191,535.98
合计 246,043.46
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 4,420,148,226.64 4,420,148,226.64
本期申 购 5,243,349,627.37 5,243,349,627.37
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,180,217,455.88 -1,180,217,455.88
本期末 8,483,280,398.13 8,483,280,398.13
注： （1 ）申 购含 红利 再投 、转换 入份 额， 赎回 含转 换出份 额。
（2） 本基 金合 同于 2018 年 09 月 19 日生 效。 设立 时募集 的扣 除认 购费 后的 实收基 金（ 本金 ）
为人民 币 4,420,094,211.76 元， 在 募集期 间产 生的 利 息为人 民 币 54,014.88 元， 以上实 收基 金 （本 息）
合计为 人民 币 4,420,148,226.64 元 ，折 合 4,420,148,226.64 份 基金 份额 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 51,166,129.13 56,468,326.67 107,634,455.80
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
34,280,131.87 30,226,057.00 64,506,188.87
其中： 基金 申购 款 43,353,051.66 37,723,324.70 81,076,376.36
基金赎 回款 -9,072,919.79 -7,497,267.70 -16,570,187.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 85,446,261.00 86,694,383.67 172,140,644.67 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 619,788.45
定期存 款利 息收 入 2,681,805.55
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 224,999.99
其他 138,381.93
合计 3,664,975.92
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
123,627,118.90
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
121,152,866.67
减： 应 收利 息总 额 2,033,358.90
买卖债 券差 价收 入 440,893.33
7.4.7.13.2 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.15 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年9 月19 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 56,468,326.67
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 56,468,326.67
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 - 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
合计 56,468,326.67
7.4.7.16 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月19 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 24.88
其他 0.95
合计 25.83
7.4.7.17 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 34,375.00
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回费 -
合计 34,375.00
7.4.7.18 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月19 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
审计费 用 50,000.00
信息披 露费 90,000.00
指数使 用费 211,525.66
银行汇 划费 9,049.12
银行间 账户 维护 费 4,500.00
其他 400.00
合计 365,474.78
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
第 32 页共 46 页
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2019 年 3 月 15 日 宣告 分红 ， 以 2019 年 3 月 7 日 为收 益 分配基 准日 的可
供分配 利润 向截 至 2019 年 3 月 18 日止 在本 基金 注 册登记 人中 银基 金管 理有 限公司 登记 在册 的份 额
持有人 按每 10 份基 金份 额 派发红 利 0.105 元， 除 息日 为 2019 年 3 月 18 日。 分红 总金额 为 96,816,594.24
元，其 中现 金红 利为 90,450,936.29 元 ，红 利再 投资 为 6,365,657.95 元 。截 至 财务报 表批 准日 ，除 上
述利润 分配 事项 及在 7.4.6.2 增值税 中披 露的 事项 外， 本基金 无其 他需 要披 露的 资产负 债表 日后 事 项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券股 份有 限公 司 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可 比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月19 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,525,427.63
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,183.70
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.25% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.25%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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项目
本期
2018 年9 月19 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 705,085.54
注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.05% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.05%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年9 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
上海浦 东发 展银 行股
份有限 公司- 活期 存款
12,225,308.60 619,788.45
上海浦 东发 展银 行股
份有限 公司- 定期 存款
0.00 373,333.33
合计 12,225,308.60 993,121.78
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ， 自 2018 年 9 月 19 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 获
得的利 息收 入为 人民 币 224,999.99 元，2018 年 末结 算备付 金余 额为 人民 币 1,954,545.45 元。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限证 券。 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有 交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金投资的金融工具主 要包括债券投资等。本基 金在日常经营活动中面临 的相关的风险主要
包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金的 基金管理人从事风险管理 的主要目标是争取将以
上风险 控制 在限 定的 范围 之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风 险和 收益 高于
货币市 场基 金而 低于 股票 型基金 和混 合型 基金 ，谋 求稳定 和可 持续 的绝 对收 益 ” 的 风险 收益 目标
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，建立了包括风险管理委 员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理 部、法律合规部、审计部 和相关业务部门构成的多 级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董 事会下设立风险管理委员 会，负责制定风险管理的 宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在 管理层层面设立风险控制 委员会，讨论和制定公司 日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操 作层面风险管理职责主要 由风险管理部负责，协调 并与各部门合作完成运
作风险管理以及进行投资 风险分析与绩效评估。本 基金的基金管理人对于金 融工具的风险管理方法
主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估测各种 风险产生的可能损失。从 定性分析的角度出发，
判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损失的频 度。而从定量分析的角度 出发，根据本基金的投
资目标，结合基金资产所 运用金融工具特征通过特 定的风险量化指标、模型 ，日常的量化报告，确
定风险损失的限度和相应 置信程度，及时可靠地对 各种风险进行监督、检查 和评估，并通过相应决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等 情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款均
存放于信用良好的银行， 与银行存款相关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公 司为交易对手完成证券交 收和款项清算，违约风险 可能性很小；在银行间中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
第 35 页共 46 页
同业市场进行交易前均对 交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制 以控制相应的信用风 险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 除国 债 、 央 行票 据、 同业 存单 和政 策性 金融 债以外 的债 券 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 441,020,000.00
合计 441,020,000.00
注： 未 评级 债券 一般 为国 债、 政 策性 金融 债、 超短 期融资 券、 中央 票据 。 本 期末的 同业 存单 在"
按短期 信用 评级 列示 的同 业存单 投资" 部 分单 独列 示 ， 上 年度 末的 同业存 单包 含在本 部分 未评 级债 券
中 。
7.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的同业存单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
A-1 391,000,000.00
A-1 以下 -
未评级 -
合计 391,000,000.00
注：短 期同 业存 单 A-1 所 填列的 同业 存单 均为 主体 评级 为 AAA 的短 期同 业存 单。
7.4.13.2.3 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
AAA -
AAA 以下 -
未评级 6,759,052,000.00
合计 6,759,052,000.00
注：未 评级 债券 一般 为国 债、政 策性 金融 债、 中央 票据。 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行以 交付现金或其他金融资产 的方式结算的义务时发生 资金短缺的风险。
对于本基金而言，体现在 所持金融工具变现的难易 程度。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份
额持有人可在基金每个开 放日要求赎回其持有的基 金份额，另一方面来自于 投资品种所处的交易市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难或因 投资 集中 而无 法在 市场出 现剧 烈波 动的 情况 下以合 理的 价格 变现 。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金的基金管理人严格 按照《公开募集证券投资 基金运作管理办法》及《 公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管 理规定》等有关法规的要 求建立健全流动性风险管 理的内部控制体系，审
慎评估各类资产的流动性 ，针对性制定流动性风险 管理措施，对本基金组合 资产的流动性风险进行
管理。本基金的基金管理 人采用监控基金组合资产 持仓集中度指标、逆回购 交易的到期日与交易对
手的集 中度 、流 动性 受限 资产比 例、 基金 组合 资产 中 7 个工 作日 可变 现资 产 的可变 现价 值以 及压 力
测试等方式防范流动性风 险。同时，对本基金的申 购赎回情况进行监控，保 持基金投资组合中的可
用现金头寸与之相匹配， 确保本基金资产的变现能 力与投资者赎回需求的匹 配与平衡。本基金的基
金管理人在基金合同中设 计了巨额赎回条款，约定 在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放
申购赎 回模 式带 来的 流动 性风险 ，有 效保 障基 金持 有人利 益。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。基 金所 持证 券在 证
券交易 所上 市或 在银 行间 同业市 场交 易， 因此 除附 注 7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制
不能自由转让的情况外 ， 其余均能以合理价格适时 变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产方
式借入 短期 资金 应对 流动 性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券投 资的 公允价 值。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率 风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量因市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 的生 息资 产主 要为 银行存 款、 结算 备付 金、 债券投 资及 买入 返售 金融 资产等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,225,308.60 - - - 12,225,308.60
结算备 付金 1,954,545.45 - - - 1,954,545.45
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融 资产
832,020,000.00 6,537,270,000.00 221,782,000.00 -
7,591,072,000.
00
买入返 售金 融资
产
839,605,019.40 - - -
839,605,019.4
0
应收证 券清 算款 - - - - -
应收股 利 - - - - -
应收利 息 - - - 212,390,547.20
212,390,547.2
0
应收申 购款 - - - 695.87 695.87
其他应 收款 - - - - -
资产总 计 1,685,804,873.45 6,537,270,000.00 221,782,000.00 212,391,243.07 8,657,248,116.
52
负债
应付赎 回款 - - - 20,316.53 20,316.53
应付管 理人 报酬 - - - 1,262,336.80 1,262,336.80
应付托 管费 - - - 252,467.34 252,467.34
应付销 售服 务费 - - - 191,535.98 191,535.98
应付交 易费 用 - - - 45,909.59 45,909.59
其他负 债 - - - 54,507.48 54,507.48
负债总 计 - - - 1,827,073.72 1,827,073.72
利率敏 感度 缺口 1,685,804,873.45 6,537,270,000.00 221,782,000.00 210,564,169.35 8,655,421,042.
80
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
1. 该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 于资 产负 债表 日的 利率风 险状 况；2. 该利 率 敏感性 分
析假定 所有 期限 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 且除利 率之 外的 其他 市场 变量保 持
不变；3. 该 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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利率敏 感性 分析 并未 考虑 管理层 为减 低利 率风 险而 可能采 取的 风险 管理 活动 ；4. 银 行存
款、结 算备 付金 均以 活期
存款利 率或 相对 固定 的利 率计息 ， 假 定利 率变 动仅 影响该 类资 产的 未来 收益 ， 而对 其 本
身的公 允价 值无 重大 影响 ； 买入 返售 金融 资产 的利 息收益 在交 易时 已确 定， 不受利 率 变
化影响 ；5. 该利 率敏 感性 分析不 包括 资产 支持 证券 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 5,958
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 5,890
注：于 上年 度末 ，本 基金 尚未成 立。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的证券，所面临的其他价 格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特 殊事项的影响，也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资， 因此 除市场 利率 和 外汇汇 率以 外的 市
场价格 因素 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、应收 申购款、买入返售
金融资 产、 应收 利息 以及 其他金 融负 债， 因其 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次余 额为 人民 币 7,591,072,000.00 元 ，无 划分 为第一 层次 和第 三层 次的 余额。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的债 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间不 将相关债券的公允价值
列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的影 响程度，确定相关债券
公允价 值应 属第 二层 次或 第三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2019 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投 资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 7,591,072,000.00 87.68
其中： 债券 7,591,072,000.00 87.68
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 839,605,019.40 9.70
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
14,179,854.05 0.16
8 其他各 项资 产 212,391,243.07 2.45
9 合计 8,657,248,116.52 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未买 入和 卖出股 票。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 7,200,072,000.00 83.19
其中： 政策 性金 融债 7,200,072,000.00 83.19
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 391,000,000.00 4.52
9 其他 - -
10 合计 7,591,072,000.00 87.70
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180408 18 农发 08 22,800,000 2,355,012,000.00 27.21
2 180403 18 农发 03 16,200,000 1,706,346,000.00 19.71
3 170412 17 农发 12 6,300,000 644,364,000.00 7.44
4 180409 18 农发 09 5,200,000 531,284,000.00 6.14
5 170409 17 农发 09 4,800,000 489,456,000.00 5.65 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投 资 政策
国债期货作为利率衍生品 的一种，有助于管理债券 组合的久期、流动性和风 险水平。基金管理
人将按照相关法律法规的 规定，根据风险管理的原 则，以套期保值为目的， 结合对宏观经济形势和
政策趋 势的 判断 、 对 债券 市场进 行定 性和 定量 分析 。 构建 量化 分析 体系， 对国 债期货 和现 货的 基差 、
国债期货的流动性、波动 水平、套期保值的有效性 等指标进行跟踪监控，在 最大限度保证基金资产
安全的 基础 上， 力求 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
8.11.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
8.11.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
-
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
212,390,547.20
5 应收申 购款
695.87 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
212,391,243.07
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
635 13,359,496.69 8,482,039,999.93 99.9854% 1,240,398.20 0.0146%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
102.01 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0。
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2018 年 9 月 19 日) 基 金份 额总 额 4,420,148,226.64
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 5,243,349,627.37
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 1,180,217,455.88
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,483,280,398.13
中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 经董 事会 决议 通过王 圣明 先生 担任 副执 行总裁 ， 详情 请参 见基 金管 理人 2018 年 4
月 9 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告》 。
本报告期内，经基金管理 人职工代表大会选举赵蓓 青女士担任职工监事；经 基金管理人股东会
书面审议同意卢井泉先生 担任本公司监事，王超先 生不再担任本公司董事， 韩温先生担任本公司董
事。
本报告 期内，上海浦 东发展银行 股份有限公司 （以下简称 “ 公司 ” ）根据工作需要， 任命孔建 先
生担任公司资产托管部总 经理，主持资产托管部相 关工作。孔建先生的托管 人高级管理人员任职信
息已经 在中 国证 券投 资基 金业协 会备 案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金财产 、基 金管 理业 务、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 ，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬 为 50,000.00 元 ，目 前 事务所 已为 本基 金提 供审 计服务 的连 续年 限 为 1 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 未受 到监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
民生证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知》 （证 监基 字<1998>29 号） 及《 关于 完善 证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （ 证中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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监基金 字[2007]48 号） 有关 规定， 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准主要 包括 ： 券 商基 本
面评价 （财 务状 况、 经营 状况） 、券 商研 究机 构评 价 （报告 质量 、及 时性 和数 量） 、 券商 每日 信息 评
价 （及 时性 和有 效性） 和券 商协作 表现 评价 等方 面。 本公司 租用 证券 公司 专用 交易单 元的 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商研 究所服 务质 量 评分表 》 ， 然 后根 据评 分
高低进 行选 择基 金专 用交 易单元 ，并 与其 签订 交易 单元租 用协 议。
2、报 告期 内租 用 证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：无 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
民生证 券 - -
30,600,00
0,000.00
100.00% - -
海通证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资
基金基 金合 同生 效公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-09-20
2
中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资
基金开 放日 常申 购、 赎回 、 转换及 定期 定额 投
资业务 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-10-17
3
中银基 金管 理有 限公 司关 于新增 珠海 盈米 财
富管理 有限 公司 为旗 下部 分基金 销售 机构 及
参与其 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-10-18
4
中银基 金管 理有 限公 司关 于投资 者使 用港 澳
台居民 居住 证办 理开 放式 基金相 关业 务公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-11-01
5
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 在
珠海盈 米基 金销 售有 限公 司开通 定期 定额 投
资、转 换业 务并 参加 其费 率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-11-07
6
中银基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 开
放式基 金申 购、 定投 最低 金额限 制的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-12-06
7
中银基 金管 理有 限公 司关 于新增 浙江 同花 顺
基金销 售有 限公 司为 旗下 部分基 金销 售机 构
及参与 其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-12-08
8 中银基 金管 理有 限公 司关 于新增 北京 肯特 瑞 《中国 证券 报》 、 《上 海 2018-12-18 中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
第 45 页共 46 页
基金销 售有 限公 司为 旗下 部分基 金销 售机 构
及参与 其费 率优 惠活 动的 公告
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构
1
2018-09-17 至
2018-11-14
2018-12-19 至
2018-12-20
0.00
999,99
9,000.
00
0.00
999,999,000
.00
11.7879%
2
2018-09-17 至
2018-11-14
0.00
1,984,
228,85
3.28
1,000,02
7,000.00
984,201,853
.28
11.6017%
3
2018-12-24 至
2018-12-31
0.00
1,961,
911,67
5.78
0.00
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23.1268%
§ 13 备 查文 件目 录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 中 债 3-5 年期 农发 行债 券指 数证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2、 《中 银中 债 3-5 年 期农 发行债 券指 数证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3、 《中 银中 债 3-5 年 期农 发行债 券指 数证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4、 《中 银中 债 3-5 年 期农 发行债 券指 数证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
13.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
13.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
中银中 债 3-5 年 期农 发行 债券指 数证 券投 资基 金 2018 年 年度 报告
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中银基金管理有限公 司
二〇一九年三月二十 八日
