大成恒 生指数证券投资 基金（LOF ）
2018 年年度报告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ： 大成 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 工 商银 行股 份有 限公 司
送出日期：2019 年03 月 29 日 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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§1 重要 提示 及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金 管理 人 承诺 以诚 实 信用 、勤 勉尽 责 的原 则管 理 和运 用基 金 资产 ，但 不 保证 基金 一 定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投 资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示 及 目录 ........................................................ 2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 ............................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ................................................ 6
2.5 信息披露方式 ................................................................ 6
2.6 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 8
§4 管理人报告............................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................. 10
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 14
§5 托管人报告........................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
§6 审计报告 ............................................................ 15
§7 年度 财务 报 表 ......................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................. 17
7.2 利润表 ..................................................................... 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 19
7.4 报表附注 ................................................................... 20
§8 投资 组合 报 告 ......................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 41 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................... 42
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................... 42
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................. 42
8.5 报告期内权益投资组合的 重大变动 ............................................. 47
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ....................................... 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............... 49
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......... 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......... 49
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............. 49
8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 50
§9 基金 份额 持 有人 信息 ................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 50
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金情况 ..................................... 51
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 51
§10 开放 式基 金份 额变 动................................................... 51
§11 重大 事件 揭示 ........................................................ 52
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 52
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 52
11.8 其他重大事件 .............................................................. 53
§12 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息 .......................................... 56
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 56
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 56
§13 备查 文件 目录 ........................................................ 56
13.1 备查文件目录 .............................................................. 56
13.2 存放地点 .................................................................. 56
13.3 查阅方式 .................................................................. 56 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）
基金简称
大成恒生指数(QDII-LOF)
场内简称
恒指 LOF
基金主代码
160924
交易代码
160924
基金运作方式
上市契约 型开放式（LOF）
基金合同生效日
2017 年 8 月 10 日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
27,154,433.97 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期
2017 年 8 月 28 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离
度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要按照标的指数的成份股及其权重构建基金股票投资组
合，并根据标的指数成 份股及其权重的变动进行相应调整。但因特
殊情况（如股票停牌、流动性不足）导致无法获得足够数量的股票
时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将
采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指
数的目的。
业绩比较基准
恒生指数收益率×95%+ 人民币活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基
金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金，被动跟踪
标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
赵冰 郭明
联系电话
0755-83183388 010-66105799
电子邮箱
office@dcfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008885558 95588
传真
0755-83199588 010-66105798
注册地址
深圳市福田区深南大道7088 号招
商银行大厦 32 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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办公地址
深圳市福田区深南大道7088 号招
商银行大厦 32 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
518040 100140
法定代表人
刘卓 易会满
2.4 境外 投资 顾问 和 境外 资产 托管 人
无。
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证 券时 报》 、 《上 海证 券报 》 、 《中 国证 券报 》
登载 基 金年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网
址
www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.6 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座
普华永道中心 11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区金融大街 27 号投资广场 23 层
§3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2018 年
2017 年 08 月 10 日 （基 金合 同生 效日 ）
-2017 年 12 月 31 日
本期已实现收益
14,203,484.05 763,641.44
本期利润
1,427,264.17 12,102,434.23
加权平均基金份
额本期利润
0.0384 0.0463
本期加权平均净
值利润率
3.72%
4.71%
本期基金份额净
值增长率
-9.73%
4.80%
3.1.2 期末数据
和指标
2018 年末 2017 年末
期末可供分配利
润
-1,466,294.21 676,284.83
期末可供分配基
金份额利润
-0.0540 0.0034
期末基金资产净
值
25,688,139.76 210,924,922.87 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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期末基金份额净
值
0.946 1.048
3.1.3 累计期末
指标
2018 年末 2017 年末
基金份额累计净
值增长率
-5.40%
4.80%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润与 未分 配利 润中 已实 现部 分的 孰低 数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于
所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -7.80% 1.45% -6.62% 1.55% -1.18% -0.10%
过去六个月 -7.16% 1.21% -10.18% 1.27% 3.02% -0.06%
过去一年 -9.73% 1.18% -12.88% 1.22% 3.15% -0.04%
自基金合同
生效起至今
-5.40% 1.05% -6.43% 1.12% 1.03% -0.07% 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准
收益 率变 动的 比 较
注: 本基 金合 同规 定 ， 基金 管理 人应 当自 基金 合同 生效 之日 起六 个月 内使 基金 的投 资组 合比 例符 合
基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
3.2.3 自基 金合 同生 效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的
比较
注: 合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况
无。 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文 批准 ， 于 1999 年 4 月 12 日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册
地为 深圳 。 目前 公司 由三 家股 东组 成 ， 分别 为中 泰信 托有 限责 任公 司(50%) 、 光大 证券 股份 有限 公
司(25%) 、中国银河投资管理有限公司(25%) 。公司业务资质齐全，是全国同 时具有境内、境外社
保基金管理人资格和基本养老保险基金管理人资格的四家基金公司之一， 全面涵盖公募基金、机
构投资、海外投 资、财富管理、养老金管理、私募股权投资等业务，旗下 大成国际资产管理公司
具备 QFII 、RQFII 以及 QFLP 等资格。
历经二十年的磨砺和沉淀，大成基金形成了以长期投资能力为核心竞 争优势，打造了一支具
有良好职业素养和丰富经验的资产管理队伍 。 目前已形成权益 、 固定收益 、 量化投资 、 商品期货、
境外 投资 、 大类 资产 配置 等六 大投 资团 队 ， 全面 覆盖 各类 投资 领域 。 截至 2018 年 12 月 31 日，公
司管理公募基金产品数量共 81 只。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券 从业年限
说明
任职日期
离任日期
冉凌浩
本基金基
金经理
2017 年8 月10
日
- 15
金融学硕士。2003
年 4 月至 2004 年 6
月就职于国信证券
研究 部 ， 任研 究员 。
2004 年 6 月至 2005
年 9 月就职于华西
证券 研究 部 ， 任高 级
研究员。2005 年 9
月加入大成基金管
理有 限公 司 ， 曾担 任
金融 工程 师 、 境外 市
场研究员及基金经
理助理。2011 年 8
月 26 日起任大成标
普 500 等权重指数
型证券投资基金基
金经理。2014 年 11
月 13 日起任大成纳大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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斯达克 100 指数证
券投资基金基金经
理。2016 年 12 月 2
日起任大成恒生综
合中小型股指数基
金(QDII-LOF) 基金
经理 。2016 年 12 月
29 日起任大成海外
中国机会混合型证
券投资基金（LOF ）
基金 经理 。2017 年 8
月 10 日起任大成恒
生指数证券投资基
金（ LOF） 基金 经理 。
2019 年3 月20 日起
担任大成中华沪深
港 300 指数证券投
资基金（LOF ）基金
经理 。 具有基金从业
资格。国籍：中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外 投资 顾问 为 本基 金提 供投 资建 议的 主要 成员 简介
无。
4.3 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有 关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和 严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.4.1 公平 交易 制度 和 控制 方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制 订了《大成基金 管理
有限公司公平交易制度》 、 《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 。 公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等 投资管理活动，内容包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相 关的各个环节。研究部大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交 易并实时监控，监察稽
核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进 行合理性分析，通过多
部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.4.2 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人 运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内 及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易 溢价率较大主要来源于
市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资 组合成交时间不一致以
及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结 合交易价差专项统计分
析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.4.3 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内，基金管理人旗下所有投 资组合未发现存在异常交易行为。主 动投资组合间股票交
易存在 1 笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数
型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的
单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存 在 3 笔同 日反 向交 易 ，原
因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成 交均价等交易结果数据
表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.5 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.5.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
2018 年，国际宏观经济状况运行较为平稳 。从全球经济来看，美国仍然处于经济增长周期的
进程之中，但是作为新兴市场中最重要的国家，中国的宏观经济在 2 季度之后就逐步降温。
首先，由于中国整体杠杆率较高，监管层采取措施逐步降低社会杠杆 水平。去杠杆政策虽然
利好经济的长期健康发展，但是却会通过银根紧缩等途径对经济的短期增 长造成较大压力。受去
杠杆政策的影响，固定资产投资同比增速持续保持在低位，全年已经降至5.9% 的水平。
其次，从 2 季度开始，中国三四线城市的棚改货币化进程有所减速，同时在房住不炒的总体
政策下， 中国房地产市场总体也持续降温，房地产销售增速同比大幅降低 ，这些都对宏观经济产
生了负面影响。
2018 年， 中美 贸 易出 现争 端， 这使 得中 国广 义口 径下 的净 出口 金 额与 去年 同期 相比 持续 下
滑，也对宏观经济产生了拖累。中美贸易争端同时也对企业经营者产生了 较大的负面心理影响，
拉低了经济主体的增长预期。 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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居民消费也受到了这些宏观因素的负面影响 ， 但具有滞后期 。 由于宏观经济的不利因素于 2、
3 季度发生，因此这些负面因素也影响到了 4 季度的居民消费支出，社会零售同比增速下滑到个
位数的区间，在 12 月份跌至 8.1% 的水平。
综合 而言，中国 2018 年全年 GDP 增速为 6.6% ，低于 2017 年的水平，同时 2018 年 4 季度的
GDP 同比增速为 6.4% ， 即从2 季度开始出现了逐季下滑的局面 。 从 11 月份 开始 ， 工业 企业 利润 同
比增速也由正转负，进一步证实了宏观经济的下滑。
在中国宏观经济持续走弱的大背景下，以中国业务为主的香港上市公 司的企业盈利预期也开
始出现下调，因此港股指数在 2018 年也出现了下跌。
4.5.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.946 元；本报告期基金份额净值增长率为-9.73% ，业绩
比较基准收益率为-12.88% 。
4.6 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
2019 年，预计中国宏观经济会有边际上的改善。
首先 ， 从杠 杆率 来看 ， 中国 2017 年开始实施的去杠杆政策 ， 使中国杠杆率不仅不再继续提升 ，
而且还有稍许下降，而在中国杠杆率持续两年下降的情景下，未来政府可 能会轻度放松控杠杆力
度。同时，2019 年还会有多项支持国内经济发展的政策出台 ，例如支持民企融资政策等，这也会
增加企业的活力。
其次，2019 年减税政策将会正式实施 。企业税负的减少会增加企业的税后利润，而个人所得
税的降低有助于提振消费。消费已经是中国经 济增长的重要推动力，随着 个人可支配收入的显著
提升，预计 2019 年消费增长速度会高于 2018 年的水平。
中美贸易争端仍然是 2019 年的主要不确定因素之一 。 如果中美贸易争端能够得以缓解 ， 则会
对宏观经济改善及企业家信心提升起到很大的促进作用。
由于港股在 2018 年的 深幅 下跌 ， 当前 港股 估值 水平 已经 位于 历史 极低 估值 区间 ， 如果 中国 宏
观经济能在 2019 年得到边际上的改善，港股也有可能随之得以改善。
本基金为被动型指数基金，其投资目标就是要复制指数的收益率。本 基金将坚持被动型的指
数化 投资 理念 ， 持续 实施 高效 的组 合 管理 策略 、 交易 策略 及风 险控 制方 法 ， 以期 更好 地跟 踪指 数，
力争将跟踪误差控制在较低的水平。
4.7 管理 人内 部有 关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况
本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度， 本基金管理人对本基
金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察 稽核的重点是：国家法大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度 的执行情况；资讯管制
和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运 作，防范和控制投资风
险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维 护本基金份额持有人的合法权益。
（一 ） 根据 最新 的法 律法 规 、 规章 、 规范 性文 件 ， 本基 金管 理人 及时 制定 了相 应的 公司 制度 ，
并对现有制度进行不断修订和完善 ， 确保本基金管理人内控制度的适时性 、 全面性和合法合规性 。
同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不 相适应，报告期内本基
金管理人组织各部门对内部管理制度作了进一步梳理和完善。
（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。为督促 各部门完善并落实各项
内控措施，公司严格执行风险控制管理员制度，健全内控工作协调机制及 监督机制，并进一步加
强投资风险数量化评价能力及事前风险防范能力，有效防范相关业务风险 。同时，公司严格执行
投资报备制度，建立了基金从业人员证券投资管理监控信息系统，将投资报备工作纳入常态。
（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性 。本年度，公司继续对
本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查 ，对本基金各项投资比
例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监 察，同时，还专门针对
基金 投资 交易 （包 括公 平交 易、 转债 投资 、投 资权 限 、投 资比 例 、流 动性 风险 、基 金重 仓股 等 ） 、
基金运 营 （基 金头 寸、 基金 结算 、登 记清 算等 ） 、网 上交 易 、基 金销 售等 进行 专项 监察 。通 过日 常
监察 ， 保证 了公 司监 察的 全面 性 、 实时 性 ， 通过 专项 监察 ， 及时 发现 并纠 正了 业务 中的 潜在 风险 ，
加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。
（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期 或不定期的对投资管理
人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。
（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识 。及时向全公司传达与
基金相关的法律法规，并要求公司各部 门贯彻到日常工作中。公司监察稽 核部通过解答各业务部
门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询 公司外部律师或监管部
门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。
4.8 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估 值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票 投资部、研究部、固定
收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部 、交易管理部、风险管
理部、基金运 营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜
任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量 与指数投资部、大类资
产配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投 资品种是否处于不活跃
的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重
大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合 理的数量分析模型对需
要进 行 估值 测 算或 者调 整 的投 资品 种 进行 公允 价 值定 价与 计 量； 定期 对 估值 政 策和 程序 进 行评
价，以保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况 ，协助反馈其市场交易
信息；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策， 并负责与托管行沟通估
值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委 员会工作流程中的风险
控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托 管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为 估值小组成员，对持仓
证券的交易 情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供 估值参考信息，参与估
值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估 值程序，由估值委员会
讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止 报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议， 由中央国债登记结算有
限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司 按约定提供交易所交易
的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率 数据。
4.9 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
本基金管理人将严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告 期内本基金无收益分
配事项。
4.10 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
本基金在本报告期内 ， 曾出现了连续 60 个工作日资产净值低于五千万元的情形 。 我公司已根
据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本报 告期 内 ， 本基 金托 管人 在对 大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 的托 管过 程中 ， 严格 遵守
《证券投资基金法》及其 他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情 况的 说明
本报 告期 内 ， 大成 恒生 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 的管 理人—— 大成基金管理有限公司在大成
恒生指数证券投资基金 （LOF ） 的投 资运 作 、 基金 资产 净值 计算 、 基金 份额 申购 赎回 价格 计算 、 基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，大成恒生指数证券投资基金（LOF ）未进行利润分配。
5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本托管人依法对大成基金管理有限公司编制和披露的大成恒生指数证券投资基金 （LOF ）2018
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
大成恒生指数证券投资基金(LOF) 全体基金份额持有人
审计意见
( 一)我们审计的内容
我们审计了大成恒生指数证券 投资基金(LOF)( 以下 简称 “大
成恒生指数基 金(QDII-LOF) ”) 的财 务报 表， 包括 2018 年 12
月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
( 二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所 有重大方面按照企业会 计准
则 和 在 财务 报 表 附注 中 所列 示 的中 国 证券 监 督 管理 委 员 会
( 以下 简称 “中 国证 监会 ”) 、 中 国证 券投 资基 金业 协会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”)发布的有关规定及允许的基金行业
实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 大 成 恒 生 指 数 基 金
(QDII-LOF)2018 年 12 月31 日的财务状况以及 2018 年度的
经营成果和基金净值变动情 况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工 作。
审计报告的“注册会计师对财务 报表审计的责任”部分 进一
步阐述了我们在这些准则下的责 任。我们相信，我们获 取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守 则，我们独立于大成恒 生指
数基金(QDII-LOF) ，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的责
任
大成恒生指数基金(QDII-LOF) 的基 金 管理 人大 成基 金管 理有
限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业 会计
准则和中 国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及 允许
的基金行业实务操作编制财务报 表，使其实现公允反映 ，并
设计、执行和维护必要的内部控 制，以使财务报表不存 在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人 管理层负责评估大成恒 生指
数基金(QDII-LOF) 的持续经营能力， 披露与持续经营相 关的大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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事项( 如适用) ，并运用持续经营 假设，除非基金管理人 管理
层计划清算大成恒生指数基 金(QDII-LOF) 、终 止运 营或 别无
其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督 大成恒生指数基金(QDII-LOF) 的
财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是 否不存在由于舞弊或错 误导
致的重大错报获取合理保证，并 出具包含审计意见的审 计报
告。合理保证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计 准则
执行的审计在某一重大错报存在 时总能发现。错报可能 由于
舞弊或错误导致，如果合理预期 错报单独或汇总起来可 能影
响财务报表使用者依据财务报表 作出的经济决策，则通 常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
( 一)识别和评估由于舞弊或错误 导致的财务报表重大错 报风
险 ；设计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分 、适
当的审计证据，作为发表审计意 见的基础。由于舞弊可 能涉
及串 通、 伪造 、 故意 遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部 控制 之上 ，
未能发现由于舞弊导致的重大错 报的风险高于未能发现 由于
错误导致的重大错报的风险。
( 二)了解与审计相关的内部控制 ，以设计恰当的审计程 序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
( 三)评价基金管理人管理层选用 会计政策的恰当性和作 出会
计估计及相关披露的合理性。
( 四)对基金管理人管理层使用持 续经营假设的恰当性得 出结
论。同时，根据获取的审计证据 ，就可能导致对大成 恒 生指
数基金(QDII-LOF) 持续经营能力产生 重大疑虑的事项或 情况
是否存在重大不确定性得出结论 。如果我们得出结论认 为存
在重大不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请 报表
使用者注意财务报表中的相关披 露；如果披露不充分， 我们
应当发表非无保留意见。我们的 结论基于截至审计报告 日可
获得的信息。然而，未来的事项 或情况可能导致大成恒 生指
数基金(QDII-LOF) 不能持续经营。
( 五)评价财务报表的总体列报、 结构和内容(包括披露) ，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划 的审计范围、时间 安排 和重
大审计发现等事项进行沟通，包 括沟通我们在审计中识 别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
张振波 俞伟敏
会计师事务所的地址
中国上海市
审计报告日期
2019 年 3 月 28 日 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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§7 年度 财务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
1,615,199.78 16,337,112.30
结算备付金
140,374.78 -
存出保证金
18,540.55 -
交易性金融资产
7.4.7.2
24,390,520.94 197,529,169.21
其中：股票投资
24,390,520.94 197,529,169.21
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资 产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5
398.06 3,796.42
应收股利
164.02 -
应收申购款
- 17,282.66
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
26,165,198.13 213,887,360.59
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
5.32 43.18
应付赎回款
94,900.66 2,427,370.34
应付管理人报酬
22,235.24 181,451.63
应付托管费
4,447.05 36,290.31
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
112.43 174,133.94
应交税费
- -
应付利息
- - 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
355,357.67 143,148.32
负债合计
477,058.37 2,962,437.72
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
27,154,433.97 201,301,378.17
未分配利润
7.4.7.10
-1,466,294.21 9,623,544.70
所有者权益合计
25,688,139.76 210,924,922.87
负债和所有者权益总计
26,165,198.13 213,887,360.59
注: 报告截止日 2018 年 12 月 31 日 ， 基金 份额 净值 0.946 元 ， 基金 份额 总额 27,154,433.97 份。
7.2 利润表
会计主体： 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 8 月 10 日 （基
金合 同生 效日 ） 至2017
年 12 月 31 日
一、收入
2,775,381.73 13,958,870.27
1.利息收入
37,976.88 605,266.29
其中：存款利息收入
7.4.7.11
37,976.88 238,087.32
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 367,178.97
其他利息收入
- -
2.投资收益
15,270,240.16 1,873,286.24
其中：股票投资收益
7.4.7.12
14,418,194.46 871,884.83
基金投资收益
7.4.7.13
- -
债券投资收益
7.4.7.14
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
7.4.7.15
- -
衍生工具收益
7.4.7.16
- -
股利收益
7.4.7.17
852,045.70 1,001,401.41
3.公允价值变动收益
7.4.7.18
-12,776,219.88 11,338,792.79
4.汇兑收益
67.96
-
5.其他收入
7.4.7.19
243,316.61 141,524.95
减： 二、费用
1,348,117.56 1,856,436.04
1．管理人报酬
379,372.39 1,032,020.03
2．托管费
75,874.43 206,403.99
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.20
441,506.74 428,434.02 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
7.4.7.21
451,364.00 189,578.00
三、利润总额
1,427,264.17 12,102,434.23
减：所得 税费用
- -
四、净利润
1,427,264.17 12,102,434.23
7.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体：大成恒生指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益 （基 金净 值）
201,301,378.17 9,623,544.70 210,924,922.87
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（ 本期
净利润）
- 1,427,264.17
1,427,264.17
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-174,146,944.20 -12,517,103.08 -186,664,047.28
其中：1.基金申
购款
7,649,966.97 361,140.85 8,011,107.82
2.基金赎
回款
-181,796,911.17 -12,878,243.93 -194,675,155.10
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（ 净值
减少 以 “-” 号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
27,154,433.97 -1,466,294.21 25,688,139.76
项目
上年度可比期间
2017 年 8 月 10 日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者 308,898,062.99 - 308,898,062.99 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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权益 （基 金净 值）
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
净利润）
- 12,102,434.23
12,102,434.23
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-107,596,684.82 -2,478,889.53 -110,075,574.35
其中：1.基金申
购款
3,079,122.79 64,179.37 3,143,302.16
2.基金赎
回款
-110,675,807.61 -2,543,068.90 -113,218,876.51
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少 以 “-” 号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
201,301,378.17 9,623,544.70 210,924,922.87
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
罗登攀
周立新
刘亚林
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成恒生指数证券投资基金(LOF)( 以下简称“本基金”)经中 国证 券监 督 管理 委员 会( 以下简
称“中国证监会”)证监许可[2015] 第 2748 号 《关 于准 予大 成恒 生指 数证 券投 资基 金(LOF) 注册的
批复》及机构部函[2017] 第 877 号《关于大成恒生指数证券投资基金(LOF) 延期募集备案的回函》
核准，由大成基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《大成恒生指数证券
投资基金(LOF) 基金 合同 》 负责 公开 募集 。 本基 金为 契约 型开 放式 基金 ， 存续 期限 不定 ， 首次 设立
募集不包括认购资金利息共募集人民币 308,687,590.45 元，业经普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)普华永道中天验字(2017) 第 711 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《大成
恒生指数证券投资基金(LOF) 基金 合同 》 于 2017 年8 月 10 日正式生 效 ， 基金 合同 生效 日的 基金 份
额总额为 308,898,062.99 份基金份额，其中认购资金利息折合 210,472.54 份基金份额。本基金大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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的基金管理人为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字[2017]533 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
9,557,340.00 份基金份额(截至 2017 年 8 月 21 日止) 于 2017 年 8 月 28 日在深交所挂牌交易 。 未
上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人将其转托管至深交所场内后即可上市流通。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投 资基 金法 》 、 《合 格境 内机 构投 资者 境外 证券 投资 管理 试行 办法 》
和 《大 成恒 生指 数证 券投 资基 金(LOF) 基金 合同 》 的有 关规 定 ， 本基 金主 要投 资于 标的 指数 成份 股 、
备选成份股。此外，为了更好地实现本基金的投资目标，本基金可通过沪 港股票市场交易互联互
通机制(以下 简称 “ 沪港 通”) 投资 于沪 港 通允 许买 卖 的规 定 范围 内的 香 港联 合交 易 所上 市 的股
票，以及银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、 回购协议、短期政府债
券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证 券、资产支持证券等及
经中国证监会认可的国际 金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边 监管合作谅解备忘录的
国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存 托凭证、房地产信托凭
证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监 管机构登记注册的公募
基金；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性 投资产品；远期合约、
互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金 融衍生产品以及法律法
规或监管机构允许本基金投资的其他产品或金融工具。基金的投资组合比 例为：股票占基金资产
的比例不低于 80% ， 其中 投资 于 港股通标的股票占基金资产的比例为 0-95% ； 投资 于标 的指 数成 份
股和备选成份股的资产不低于基金非现金资产的 80% ；每个交易日日终在 扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后，保持现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等) 或到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ；权 证 、股 指期 货及 其他 金融 工具 的投 资比 例依 照法 律
法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：恒生指数收益 率×95%+ 人民币活期存款
利率(税后) ×5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于 2019 年3 月 28 日批准报 出。
7.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下合称“企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投
资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下简称
“中 国基 金业 协 会”)颁 布的 《证 券 投资 基金 会 计核 算业 务指 引》 、 《大 成恒 生 指数 证券 投 资基 金
(LOF) 基金 合同 》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列示的中国证监会 、 中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基 金在基金合同生效后，
连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元 情形 的 ，
基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与 其他基金合并或者终止
基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2018 年 12 月 31 日，本基金出现连续 60
个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评
估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关规定的声明
本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求 ，真实 、完整地反映了本基金 2018 年 12
月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政策 和 会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2017
年 8 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融 资产 和金 融 负债 的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当 期损 益的 金融 资产 、应 收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金 对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融
资产 。 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 在资 产负 债表 中以 交易 性金 融资 产列 示 。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返 售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金 融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融 资产 和金 融 负债 的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认
金融 资 产或 金融 负 债于 本基 金 成为 金融 工具 合 同的 一方 时 ，按 公允 价值 在 资产 负债 表 内确大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相 关交易费用计入当期损
益。应收款项和其他金融负 债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价 值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融 资产 满 足下 列条 件之 一的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收 取该 金融 资产 现金 流量 的合 同 权利 终
止；(2) 该金融资产已转移 ， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方 ；
或者(3) 该金融资产已转移 ， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账 面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债 或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融 资产 和金 融 负债 的估 值原 则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值 ； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交 易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允 价 值的 ，应 对市 场交 易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对 资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作 为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场 ， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值， 只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件 ， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融 资产 和金 融 负债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债 。 当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时 ，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部 分后的余 额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购 或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益 占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全 额转入未分配利润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上 市公司代扣代缴的个人 所得税后的净额确认
为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允 价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投 资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法 与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际 利率法计算，实际利 率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配 政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外 基金份额持有人可选
择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额 进行再投资，场内基金
份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数 ，包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分 配利润的金额为期末未
分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期 末可供分配利润的金额
为期末未分配利润 ，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
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7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所 产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估 值日的即期汇率折算为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部 ，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内 同时 满足 下列 条件 的组 成部 分 ：(1) 该组成
部分能够在日常活动中产生收入 、 发生费用 ；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营 成果 ， 以决 定向 其配 置资 源 、 评价 其业 绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经 济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他 重要 的会 计 政策 和会 计估 计
本基金在本报告期间无须说明其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号《 关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、财 税
[2014]81 号 《财 政部 国家 税务 总局 证监 会关 于沪 港股 票市 场交 易互 联互 通机 制试 点有 关税 收政 策
的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]46 号 《关
于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同
业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]127 号 《财 政部 国家 税务 总局 证监 会关 于深 港股 票
市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产开
发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值税 政策 有关 问题 的大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于租
入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关境内外财税法 规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为 ， 以资管产品管理人为增值税纳税人 。 资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法 ，按照3% 的征收率缴
纳增 值税 。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为 ， 未缴纳增值税的 ，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入 ， 其涉及的境外所得税税收政策 ， 按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益 ， 其涉及的境外所得税税收政策 ， 按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结
算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者
名册 ，H 股公 司按 照 20%的税率代扣个人所得税 。 基金通过港股通投资香港联交所上市的 非 H 股取
得的股息红 利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4) 基金通过港股通买卖 、 继承 、 赠与联交所上市股票 ， 按照香港特别行政区现行税法规定缴
纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税 、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款
1,615,199.78 16,337,112.30
定期存款
- -
其中：存款期限 1 个月以
内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款
- -
合计
1,615,199.78 16,337,112.30
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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注: 于本期末，活期存款中未包含外币余额(上年度末：同) 。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
25,827,948.03 24,390,520.94 -1,437,427.09
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
25,827,948.03 24,390,520.94 -1,437,427.09
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
186,190,376.42
197,529,169.21
11,338,792.79
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
186,190,376.42
197,529,169.21
11,338,792.79
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无。
7.4.7.4 买入 返售 金融 资 产
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息
372.78 3,796.42 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
25.28 -
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
- -
合计
398.06 3,796.42
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用
112.43 174,133.94
银行间市场应付交易费用
- -
合计
112.43 174,133.94
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
357.67 9,148.32
预提费用 220,000.00 90,000.00
应付指数使用费 135,000.00 44,000.00
合计
355,357.67 143,148.32
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 201,301,378.17
201,301,378.17
本期申购
7,649,966.97
7,649,966.97
本期赎回（以“-”号填列）
-181,796,911.17
-181,796,911.17
本期末
27,154,433.97
27,154,433.97
注:1.申购含红利再投份额(如有) 、转换入份额(如有)；赎回含转换出份额( 如有)。
2.截至 本期 末， 本基 金于 深交 所上 市的 基金 份额 为 889,746.00 份(上年度末：1,073,000.00 份)，大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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托管在场外未上市交易的基金份额为 26,264,687.97 份(上年度末：200,228,378.17 份)。 上市 的
基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值 申购或赎回；未上市的
基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统 转登记可实现基金份额
在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 676,284.83 8,947,259.87 9,623,544.70
本期利润
14,203,484.05 -12,776,219.88 1,427,264.17
本期基金份额交易
产生的变动数
-10,036,047.13 -2,481,055.95 -12,517,103.08
其中：基金申购款
1,138,215.80 -777,074.95 361,140.85
基金赎回款
-11,174,262.93 -1,703,981.00 -12,878,243.93
本期已分配利润
- - -
本期末
4,843,721.75 -6,310,015.96 -1,466,294.21
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 8 月 10 日 （基 金合 同
生效日）至 2017 年 12 月 31
日
活期存款利息收入
30,891.23 221,068.55
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
6,620.16 16,903.55
其他
465.49 115.22
合计
37,976.88 238,087.32
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2017 年 8 月 10 日（基金合同
生效日）至 2017 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额
201,297,149.12
16,174,525.52
减： 卖出 股票 成本 总
额
186,878,954.66
15,302,640.69
买卖股票差价收入
14,418,194.46
871,884.83
7.4.7.13 基金投资收益
无。 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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7.4.7.14 债券投资收益
无。
7.4.7.15 贵金属投资收益
无。
7.4.7.16 衍生工具收益
无。
7.4.7.17 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2017 年 8 月 10 日（基金合同生效
日）至 2017 年 12 月 31 日
股 票 投资 产 生的 股 利 收
益
852,045.70 1,001,401.41
基 金 投资 产 生的 股 利 收
益
- -
合计
852,045.70 1,001,401.41
7.4.7.18 公允 价值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 8 月 10 日 （基 金合
同生效日）至 2017 年 12 月 31
日
1.交易性金融资产
-12,776,219.88 11,338,792.79
股票投资
-12,776,219.88 11,338,792.79
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减： 应税 金融 商品 公允 价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
-12,776,219.88 11,338,792.79 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 8 月 10 日（基金合
同生效日）至 2017 年 12 月 31
日
基金赎回费收入
243,316.61 141,524.95
合计
243,316.61 141,524.95
注: 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25% 归入基金资产。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 8 月 10 日（基金合同生效日）
至 2017 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
441,506.74 428,434.02
银行间市场交易费用
- -
合计
441,506.74 428,434.02
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 8 月 10 日（基金合同生效日）
至 2017 年 12 月 31 日
审计费用
60,000.00 60,000.00
信息披露费
240,000.00 30,000.00
指数使用费 91,000.00 99,000.00
银行费用 364.00 178.00
上市费 60,000.00 -
其他 - 400.00
合计
451,364.00 189,578.00
注: 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费 ， 按前一日基金资产净值的 0.04% 的
年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季港币25,000.00 元。
7.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
大成基金管理有限公司（“大成 基金”） 基金管理人、基金销售机构 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 32 页 共 56 页
中国工商银行股份有限公司 （“中国工商
银行”）
基金托管人、基金销售机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司（“光大证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
大成国际资产管理 有限公司（ “大成国
际”）
基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司 （“大成创新
资本”）
基金管理人的合营企业
注: 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易 单元 进行 的交 易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 08 月 10 日（基金
合同生效日） 至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
379,372.39 1,032,020.03
其中 ： 支付 销售 机构 的客 户维 护费
241,081.11
752,957.90
注: 支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计
至每月月底，按月支付 。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.00%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 8 月 10 日 （基 金合
同生 效日 ） 至 2017 年 12 月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费
75,874.43 206,403.99
注: 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为： 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 33 页 共 56 页
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
无。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比期间
2017 年8月10 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2017
年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银 行
1,615,199.78
30,891.23
16,337,112.30
221,068.55
注: 本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事 项的 说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基 金持 有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因认购新发/增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证券
无。 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 34 页 共 56 页
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
无。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
无。
7.4.13 金融 工具 风险 及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和 组织架构
本基金为指数型基金 ， 跟踪标的指数的表现 ， 目标为获取市场平均收益 ， 属于中高风险品种。
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基 金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风 险。本基金投资于香港
证券市场，基金净值除了会因香港证券市场波动等因素产生波动之外，还 需面临汇率风险等投资
海外市场的特殊风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是进 行被动式指数化投资，
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风 险管理体系的建设 ， 建立了以由高层监控(合规与风险管理委
员会 、 公司 投资 风险 控制 委员 会) 、 专业 监控(监察 稽核 部、 风险 管理 部) 、 部门 互控 、 岗位 自控 构
成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险 管理委员会，对公司整
体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资 风险控制委员会，通过
定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业 务操作层面，监察稽核
部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重 大风险点以专项稽核的
方式确保公司内控制度、流程得到贯彻 执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分 析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的 严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合 基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标 、 模型 ， 日常的量化报告 ， 确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督 、 检查和评估 ， 并通过相应决策 ， 将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中 因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评 估。本基金的银行存款大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 35 页 共 56 页
存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不 重大。本基金在交易所
进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发 生的可能性很小；在场
外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行 限制以控制相应的信用
风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本期末，本基金无债券投资(上年度末：同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另 一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现 剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管 理办 法》 及《 公开 募集 开放 式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基 金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措 施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓 集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金 的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的 变 现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条 款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效 保障基金持有人利益。
于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过15% 。
本基金主要投资于交易所及银行间市场内交易的证券，除在附注“期 末本基金持有的流通受
限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其 余均 能及 时 变现 。此 外， 本基 金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不 超过基金持有的 债券资
产的公允价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示 的卖出回购金融资产款
余额(如有) 将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日 且不计息，因此账面余大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 36 页 共 56 页
额一般即为未折现 的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场 各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变 动而 发生 波 动的 风险 。利 率敏 感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮 动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金 的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产 主要为银行存款、结算
备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 1,615,199.78 - - - 1,615,199.78
结算备付金 140,374.78 - - - 140,374.78
存出保证金 18,540.55 - - - 18,540.55
交易性金融资产 - - - 24,390,520.94 24,390,520.94
应收利息 - - - 398.06 398.06
应收股利 - - - 164.02 164.02
资产总计
1,774,115.11 - - 24,391,083.02 26,165,198.13
负债
应付赎回款 - - - 94,900.66 94,900.66
应付管理人报酬 - - - 22,235.24 22,235.24
应付托管费 - - - 4,447.05 4,447.05
应付证券清算款 - - - 5.32 5.32
应付交易费用 - - - 112.43 112.43
其他负债 - - - 355,357.67 355,357.67
负债总计
- - - 477,058.37 477,058.37
利率敏感度缺口
1,774,115.11 - - 23,914,024.65 25,688,139.76
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 37 页 共 56 页
资产
银行存款 16,337,112.30 - - - 16,337,112.30
交易性金融资产 - - - 197,529,169.21 197,529,169.21
应收利息 - - - 3,796.42 3,796.42
应收申购款 198.81 - - 17,083.85 17,282.66
资产总计
16,337,311.11
-
-
197,550,049.48
213,887,360.59
负债
应付赎回款 - - - 2,427,370.34 2,427,370.34
应付管理人报酬 - - - 181,451.63 181,451.63
应付托管费 - - - 36,290.31 36,290.31
应付证券清算款 - - - 43.18 43.18
应付交易 费用 - - - 174,133.94 174,133.94
其他负债 - - - 143,148.32 143,148.32
负债总计
- -
-
2,962,437.72
2,962,437.72
利率敏感度缺口
16,337,311.11
-
-
194,587,611.76
210,924,922.87
注: 表中所示为本基金资产及负债的账面价值 ， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感 性分 析
于本期末，本基金未持有交易性债券投资(上年度 末：同)，因 此市 场利 率的 变动 对于 本基 金
资产净值无重大影响(上年度末：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发 生波动的风险。本基
金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管 理人每日对本基金的外
汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
以外币计价
的资产
交易性金融
资产
- 24,390,520.94 -
24,390,5
20.94
资产合计
- 24,390,520.94 -
24,390,5
20.94 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 38 页 共 56 页
以外币计价
的负债
负债合计
- - - -
资产负债表
外汇风险敞
口净额
- 24,390,520.94 -
24,390,5
20.94
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
以外币计价
的资产
交易性金融
资产
- 197,529,169.21 -
197,529,
169.21
资产合计
- 197,529,169.21 -
197,529,
169.21
以外币计价
的负债
应付证券清
算款
- 43.18 - 43.18
负债合计
- 43.18 - 43.18
资产负债表
外汇风险敞
口净额
- 197,529,126.03 -
197,529,
126.03
7.4.13.4.2.2 外汇 风险 的敏 感 性分 析
假设
除港币 以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 港币相对人民币
升值 5%
1,220,000.00 9,880,000.00
2. 港币相对人民币
贬值 5%
-1,220,000.00 -9,880,000.00
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 39 页 共 56 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所 上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场
整体波 动的影响。
本基金的基金管理人通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段 ，实现基金投资组合对
标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合 比例为：股票占基金资
产的比例不低于 80% ， 其中 投资 于港 股通 标的 股票 占基 金资 产的 比例 为 0-95% ； 投资 于标 的指 数成
份股和备选成份股的资产不低于基金非现金资产的 80% ；每个交易日日终 在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后，保持现金( 不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等)或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金 资产净值的 5%；权 证 、股 指期 货及 其他 金融 工具 的投 资比 例依 照法
律法规或监管机构的规定执行。此外，本基金的基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施
监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量 ，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
交 易 性 金融 资 产
-股票投资
24,390,520.94
94.95
197,529,169.21
93.65
交 易 性 金融 资 产
－基金投资
- - - -
交 易 性 金融 资 产
－债券投资
- - - -
交 易 性 金融 资 产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
24,390,520.94 94.95
197,529,169.21 93.65
7.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的 敏感 性分 析
假设
除业绩比较基准以外的其 他市场变量保持不变 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 40 页 共 56 页
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2018 年12 月31 日）
上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 业绩比较基准上
升 5%
990,000.00 -
2. 业绩比较基准下
降 5%
-990,000.00 -
注: 于上 年度 末 ， 本基 金合 同生 效尚 未满 一年 ， 无足 够历 史经 验数 据计 算其 他价 格风 险对 基金 资产
净值的影响。
7.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的 方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要 意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产中属于第一层次
的余额为 24,390,520.94 元 ， 无属 于第 二或 第三 层次 的余 额(上年 度末 ： 第一 层次 197,529,169.21
元，无第二或第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券 ， 若出现重大事项停牌 、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况 ， 本基 金不 会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间 、 交易 不活 跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调 整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是 第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 41 页 共 56 页
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产( 上年度末：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负 债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合 报 告
8.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比 例（%）
1
权益投资
24,390,520.94 93.22
其中：普通股
24,390,520.94 93.22
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购 的 买入 返售 金 融资
产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,755,574.56 6.71
8
其他各项资产
19,102.63 0.07
9
合计
26,165,198.13 100.00
注: 本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 24,390,520.94 元 ， 占期 末基 金资 产净 值的
比例为 94.95% 。 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 42 页 共 56 页
8.2 期末 在各 个国 家 （地 区） 证券 市场 的权 益投 资分 布
金额单位：人民币元
国家（地区）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
中国香港 24,390,520.94 94.95
合计
24,390,520.94 94.95
注:1.股票的国家（地区）类别根据其所在证券交易所确定。
2.本基金本报告期末未持有存托凭证。
8.3 期末 按行 业分 类 的权 益投 资组 合
8.3.1
期末 指数 投资 按行 业分 类的 权益 投资 组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例(%)
医疗保健 247,123.45 0.96
信息技术 252,017.03 0.98
消费者非必需品 1,052,465.15 4.10
消费者常用品 598,470.89 2.33
能源 1,535,032.30 5.98
金融 11,766,047.33 45.80
公用事业 1,419,706.86 5.53
工业 988,704.08 3.85
房地产 2,540,217.71 9.89
电信服务 3,990,736.14 15.54
合计
24,390,520.94 94.95
注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3.2
期末 积极 投资 按行 业分 类的 权益 投资 组合
无。
8.4 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 权益 投资 明细
8.4.1
期末指数投 资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有权 益投 资明 细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文)
公司名
称(中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量
( 股)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
1
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯控
股
700
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
9,000
2,476,141.20
9.64
2
HSBC HOLDINGS PLC
汇丰控
股
5 HK
香港
联合
中国
香港
42,800
2,430,088.13
9.46
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 43 页 共 56 页
交易
所
3
AIA GROUP LTD
友邦保
险
1299
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
39,400
2,243,948.20
8.74
4
CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
建设银
行
939
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
389,000
2,201,838.03
8.57
5
BANK OF CHINA
LTD-H
中国银
行
3988
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
470,000
1,391,931.32
5.42
6
CHINA MOBILE LTD
中国移
动
941
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
20,500
1,353,444.24
5.27
7
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
中国平
安
2318
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
18,500
1,120,900.76
4.36
8
HONG KONG
EXCHANGES & CLEAR
香港交
易所
388
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
3,900
774,332.99
3.01
9
CNOOC LTD
中国海
洋石油
883
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
59,000
625,519.18
2.44
10
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD
长和
1 HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
9,000
593,012.16
2.31
11
BANK OF
COMMUNICATIONS
CO-H
交通银
行
3328
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
97,000
519,297.45
2.02
12
CLP HOLDINGS LTD
中电控
股
2 HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
6,500
504,034.05
1.96
13
HONG KONG & CHINA
GAS
香港中
华煤气
3 HK
香港
联合
中国
香港
31,100
441,447.08
1.72
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 44 页 共 56 页
交易
所
14
SUN HUNG KAI
PROPERTIES
新鸿基
地产
16 HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
4,500
440,027.64
1.71
15
CK ASSET HOLDINGS
LTD
长实地
产
1113
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
8,500
426,753.21
1.66
16
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
中国石
油化工
股份
386
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
86,000
421,224.39
1.64
17
HANG SENG BANK LTD
恒生银
行
11 HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
2,600
400,493.50
1.56
18
CHINA LIFE
INSURANCE CO-H
中国人
寿
2628
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
25,000
364,499.20
1.42
19
GALAXY
ENTERTAINMENT
GROUP L
银河娱
乐
27 HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
8,000
349,078.08
1.36
20
CHINA OVERSEAS
LAND & INVEST
中国海
外发展
688
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
14,000
329,976.92
1.28
21
BOC HONG KONG
HOLDINGS LTD
中银香
港
2388
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
12,500
318,717.75
1.24
22
PETROCHINA CO
LTD-H
中国石
油股份
857
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
72,000
307,861.63
1.20
23
CHINA RESOURCES
LAND LTD
华润置
地
1109
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
10,000
263,736.20
1.03
24
SANDS CHINA LTD
金沙中
国有限
1928
HK
香港
联合
中国
香港
8,400
252,450.74
0.98
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 45 页 共 56 页
公司
交易
所
25
POWER ASSETS
HOLDINGS LTD
电能实
业
6 HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
5,000
238,764.50
0.93
26
SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP
申洲国
际
2313
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
3,000
233,288.25
0.91
27
GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
吉利汽
车
175
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
18,000
217,648.08
0.85
28
COUNTRY GARDEN
HOLDINGS CO
碧桂园
2007
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
26,000
217,104.84
0.85
29
CITIC LTD
中信股
份
267
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
20,000
215,194.72
0.84
30
CHINA MENGNIU
DAIRY CO
蒙牛乳
业
2319
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
10,000
213,792.80
0.83
31
NEW WORLD
DEVELOPMENT
新世界
发展
17 HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
21,000
190,626.07
0.74
32
MTR CORP
港铁公
司
66 HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
5,000
180,497.20
0.70
33
CHINA SHENHUA
ENERGY CO-H
中国神
华
1088
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
12,000
180,427.10
0.70
34
WHARF REAL ESTATE
INVESTMENT
九龙仓
置业
1997
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
4,000
164,199.88
0.64
35
WH GROUP LTD
万洲国
际
288
HK
香港
联合
中国
香港
31,000
163,788.07
0.64
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 46 页 共 56 页
交易
所
36
CHINA UNICOM HONG
KONG LTD
中国联
通
762
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
22,000
161,150.70
0.63
37
HENDERSON LAND
DEVELOPMENT
恒基地
产
12 HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
4,500
153,773.10
0.60
38
SUNNY OPTICAL TECH
舜宇光
学科技
2382
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
2,500
152,458.80
0.59
39
SWIRE PACIFIC LTD
- CL A
太古股
份公司
Α
19 HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
2,000
144,923.48
0.56
40
CSPC
PHARMACEUTICAL
GROUP LT
石药集
团
1093
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
14,000
138,614.84
0.54
41
CHEUNG KONG
INFRASTRUCTURE
长江基
建集团
1038
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
2,500
129,896.65
0.51
42
HENGAN INTL GROUP
CO LTD
恒安国
际
1044
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
2,500
124,858.50
0.49
43
SINO LAND CO
信和置
业
83 HK
香港
联合
交易
所
中国
香 港
10,000
117,586.04
0.46
44
SINO
BIOPHARMACEUTICAL
中国生
物制药
1177
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
24,000
108,508.61
0.42
45
CHINA RESOURCES
POWER HOLDIN
华润电
力
836
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
8,000
105,564.58
0.41
46
AAC TECHNOLOGIES
HOLDINGS IN
瑞声科
技
2018
HK
香港
联合
中国
香港
2,500
99,558.23
0.39
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 47 页 共 56 页
交易
所
47
WANT WANT CHINA
HOLDINGS LTD
中国旺
旺
151
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
20,000
96,031.52
0.37
48
HANG LUNG
PROPERTIES LTD
恒隆地
产
101
HK
香港
联合
交易
所
中国
香港
7,000
91,510.33
0.36
8.4.2
期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 所有权益投资明细
无。
8.5 报告 期内 权益 投 资组 合的 重大 变动
8.5.1
累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净值2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 HSBC HOLDINGS PLC 5 HK 2,965,847.36 1.41
2 CHINA MOBILE LTD 941 HK 2,366,735.55 1.12
3
CHINA CONSTRUCTION
BANK-H
939 HK 2,230,139.68 1.06
4 AIA GROUP LTD 1299 HK 2,199,136.09 1.04
5 BANK OF CHINA LTD-H 3988 HK 1,599,249.10 0.76
6
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
2318 HK 1,112,965.46 0.53
7
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD
1 HK 819,437.86 0.39
8
HONG KONG EXCHANGES
& CLEAR
388 HK 789,615.70 0.37
9 CNOOC LTD 883 HK 646,753.39 0.31
10
GALAXY
ENTERTAINMENT
GROUP L
27 HK 564,460.05 0.27
11
COUNTRY GARDEN
HOLDINGS CO
2007 HK 553,761.69 0.26
12
CK ASSET HOLDINGS
LTD
1113 HK 545,609.96 0.26
13
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
386 HK 526,851.30 0.25
14
SUN HUNG KAI
PROPERTIES
16 HK 496,368.97 0.24 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 48 页 共 56 页
15 CLP HOLDINGS LTD 2 HK 488,482.42 0.23
16 HANG SENG BANK LTD 11 HK 448,706.63 0.21
17
HONG KONG & CHINA
GAS
3 HK 441,276.47 0.21
18
BANK OF
COMMUNICATIONS
CO-H
3328 HK 426,345.98 0.20
19
CHINA LIFE
INSURANCE CO-H
2628 HK 422,089.37 0.20
20
WHARF REAL ESTATE
INVESTMENT
1997 HK 389,953.21 0.18
注: 本项中“本期累计买入金额”按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列 ， 不考虑相关交
易费用。
8.5.2
累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净值2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1
CHINA CONSTRUCTION
BANK-H
939 HK 21,900,968.34 10.38
2 HSBC HOLDINGS PLC 5 HK 21,086,930.60 10.00
3
TENCENT HOLDINGS
LTD
700 HK 17,753,328.06 8.42
4 AIA GROUP LTD 1299 HK 17,145,520.80 8.13
5 CHINA MOBILE LTD 941 HK 11,291,820.88 5.35
6 BANK OF CHINA LTD-H 3988 HK 11,136,645.53 5.28
7
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
2318 HK 9,189,529.26 4.36
8
HONG KONG EXCHANGES
& CLEAR
388 HK 6,633,613.36 3.15
9
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD
1 HK 5,802,561.64 2.75
10 CNOOC LTD 883 HK 4,705,772.60 2.23
11
CK ASSET HOLDINGS
LTD
1113 HK 3,985,178.05 1.89
12
CHINA LIFE
INSURANCE CO-H
2628 HK 3,854,713.28 1.83
13
SUN HUNG KAI
PROPERTIES
16 HK 3,723,149.43 1.77
14
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
386 HK 3,573,902.57 1.69
15
GALAXY
ENTERTAINMENT
27 HK 3,332,345.30 1.58 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 49 页 共 56 页
GROUP L
16 CLP HOLDINGS LTD 2 HK 3,305,110.83 1.57
17 HANG SENG BANK LTD 11 HK 3,208,931.18 1.52
18
BOC HONG KONG
HOLDINGS LTD
2388 HK 3,127,857.98 1.48
19
GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
175 HK 3,054,491.46 1.45
20
HONG KONG & CHINA
GAS
3 HK 2,901,606.50 1.38
注: 本项中“本期累计卖出金额”按卖出成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交
易费用。
8.5.3 权益 投资 的买 入 成本 总额 及卖 出收 入总 额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额
26,516,526.27
卖出收入（成交）总额
201,297,149.12
注: 本项 中“ 买 入股 票的 成 本(成交)总额 ”及 “卖 出股 票 的收 入(成交)总额 ” 均按 买卖 成 交金 额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.6 期末 按债 券信 用 等级 分类 的债 券投 资组 合
无。
8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细
无。
8.8 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排名 的 所有 资产 支持 证券 投资 明细
无。
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名金 融衍 生品 投资 明细
无。
8.10 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名基 金投 资明 细
无。 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 50 页 共 56 页
8.11 投资 组合 报告 附 注
8.11.1 基金 投资 的前 十 名证 券的 发行 主体 本期 是否 出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在
报告 编制 日前 一 年收 到公 开谴 责、 处罚 的情 形
无。
8.11.2 基金 投资 的前 十 名股 票是 否超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
8.11.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
18,540.55
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
164.02
4
应收利息
398.06
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
19,102.63
8.11.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
无。
8.11.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
8.11.5.1
期末 指数 投资 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
无。
8.11.5.2
期末 积极 投资 前五 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
无。
8.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍 五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金 份额 持 有人 信息
9.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位：份
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 51 页 共 56 页
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
1,190 22,818.85 - -
27,154,433.97 100.00
注: 持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户数。
9.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1 田秀英 543,209.00 61.05
2 张秀环 55,853.00 6.28
3 言晟 50,000.00 5.62
4 张欣 40,000.00 4.50
5 王丽春 20,003.00 2.25
6 付秀玲 20,002.00 2.25
7 王磊 20,000.00 2.25
8 曹月娟 16,904.00 1.90
9 罗四倍 11,900.00 1.34
10 叶菁菁 11,003.00 1.24
注: 以上数据由中国证券登记结算有限公司提供，持 有人为场内持有人。
9.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（% ）
基金管理人所有从业人员持有本基金
204,225.62 0.7521
9.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日（2017 年 8 月 10 日）
基金份额总额
308,898,062.99
本报告期期初基金份额总额
201,301,378.17
本报告期基金总申购份额
7,649,966.97
减：本报告期基金总赎回份额
181,796,911.17
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
27,154,433.97
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 52 页 共 56 页
§11 重大 事件 揭 示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
无。
11.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
无。
11.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
无。
11.4 基金 投资 策略 的 改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
本 基 金 聘 任 的为 本 基 金审 计 的 会计 师 事 务所 为 普 华永 道 中 天会 计 师 事务 所 （ 特殊 普 通 合
伙） ，本 年度 支付 的审 计费 用为 6 万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务
至今。
11.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行 股票 投资 及佣 金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
申万宏源
1
277,335,844.12
100.00%
149,760.50
100.00%
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
中信证券
1
-
-
-
-
-
长江证券
1
-
-
-
-
-
海通证券
1
-
-
-
-
-
注:1.租用券商专用交易单元的选择标准和程序： 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 53 页 共 56 页
根据中国证监会颁布的 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（1 ）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（2 ）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（3 ）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（4 ） 具备 各投 资组 合运 作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件， 有足 够的 交易 和清 算能 力， 满足 各
投资组合证券交易需要；
（5 ）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（6 ）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价 表》 ，然 后根 据评 分高 低进 行选 择基 金交 易单 元。
2.本报告期内增加交易单元：海通证券。本报告期内退租交易单元：华创证券。
11.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
无。
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披 露方式
法定披露日期
1
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）
2019 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回安排的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-12-27
2
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-12-25
3
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-12-21
4
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加上海联泰基金销售有限公司
为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-12-18
5
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加北京百度百盈基金销售有限
公司为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-12-18
6
关于再次提请投资者及时更新已过期
身份证件或者身份证明文件的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-12-04
7
大成基金管理有限公司关于撤销沈阳
分公司的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-11-08
8 大成恒生指数证券投资基金（LOF ） 中国证监会指定报刊 及 2018-10-25 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 54 页 共 56 页
2018 年第 3 季度报告 本公司网站
9
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-10-15
10
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）更
新招募说明书及摘要（2018 年 2 期）
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-09-25
11
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-09-25
12
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加上海基煜基金销售有限公司
为销售机构的公 告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-09-20
13
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加中信期货有限公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-09-19
14
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-09-18
15
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加珠海盈米财富管理有限公司
为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-09-13
16
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）
2018 年半年度报告及摘要
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-08-29
17
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加嘉实财富管理有限公司为销
售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-08-16
18
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）
2018 年第 2 季度报告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-07-20
19
关于基金管理人再次提请投资者及时
更新已过期身份证件或者身份证明文
件的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-06-30
20
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-06-28
21
大成基金管理有限公司关于提请直销
非自然人客户及时登记受益所有人信
息的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-06-22
22
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加蛋卷基金销售有限公司为销
售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-06-20
23
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加上海华夏财富投资管理有限
公司为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-06-16
24
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加上海挖财基金销售有限公司
为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-06-09
25
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-05-19 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 55 页 共 56 页
26
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加四川天府银行股份有限公司
为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-05-17
27
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加东海证券股份有限公司为销
售机构的公告
中国证监 会指定报刊及
本公司网站
2018-05-04
28
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-04-24
29
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）
2018 年第 1 季度报告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-04-20
30
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加信达证券股份有限公司为销
售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-04-13
31
关于大成基金管理有限公司南京分公
司办公地址变更的公告
中国证监会指定报 刊及
本公司网站
2018-04-03
32
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）
2017 年度报告及摘要
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-03-31
33
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-03-28
34
《大成恒生指数证券投资基金（LOF）
基金合同》修订前后对照表
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-03-27
35
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）基
金合同
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-03-27
36
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）托
管协议
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-03-27
37
关于调整公司旗下证券投资基金赎回
费的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-03-27
38
关于修订公司旗下证券投资基金基金
合同有关条款的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-03-27
39
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）更
新招募说明书（2018 年 1 期）
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-03-23
40
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）更
新招募说明 书- 摘要（2018 年第1 期）
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-03-23
41
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金开通直销平台基金转换业务的公
告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-03-10
42
大成恒生指数证券投资基金 （LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-02-09
43
大成恒生指数证券投资基金（LOF ）
2017 年第 4 季度报告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-01-20
44
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加南 京证券股份有限公司为销
售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2018-01-16
45 关于再次提请投资者及时更新已过期 中国证监会指定报刊及 2018-01-05 大成恒生指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 56 页 共 56 页
身份证件或者身份证明文件的公告 本公司网站
§12 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
12.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
无。
12.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
根据《公开募集开放式 证券投资基金流动 性风险管理规定 》的要求，本基 金管理人经与基
金托管人协商一致，对本 基金基金合同的有 关条款进行了修 改，主要在前言、 释义、投资交易
限制、 申购与赎回管理、 基金估值管理、信 息披露等方面对 流动性风险管控措 施进行明确，具
体内容详见 2018 年3 月 27 日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。
§13 备查 文件 目 录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成恒生指数证券投资基金（LOF）的文件；
2 、 《大 成恒 生指 数证 券投 资基 金（LOF ）基 金合 同》 ；
3 、 《大 成恒 生指 数证 券投 资基 金（LOF ）托 管协 议》 ；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
13.2 存放地点
备查文件存放在 本基金管理人和托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅 ， 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成 基金 管理 有 限公 司
2019 年03 月29 日
