博时弘泰定期开放混合型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年 12 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十九日博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 28 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 12 月 31 日止。
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
2
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 博时弘泰定开混合
基金主代码 160524
交易代码 160524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 12月 9 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 168,477,411.01 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争超越业绩比较基准，追求基金资产的保
值和增值。
投资策略
封闭期内，本基金的主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券，并持有
到期，或者是持有回售期与封闭期相匹配的债券，获得本金和票息收入；
同时，根据所持债券信用状况变化，进行必要的动态调整；在谨慎投资的
前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。开放期内，本基金为保
持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制
与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×25%+中债综合财富（总值）指数收益率×75%。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型
基金，低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 95105568 95555
传真 0755-83195140 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年
2016 年 12 月9 日
（基金合同生效
日）至 2016 年 12
月 31 日
本期已实现收益 38,606,221.24 14,705,619.86 1,650,068.58
本期利润 24,137,193.23 22,223,886.02 1,650,068.58
加权平均基金份额本期利润 0.0420 0.0204 0.0015
本期基金份额净值增长率 2.70% 2.04% 0.15%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0495 0.0150 0.0015
期末基金资产净值 176,815,094.42 1,115,485,517.63 1,093,261,631.61
期末基金份额净值 1.0495 1.0219 1.0015
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.21% 0.36% -1.19% 0.40% 3.40% -0.04%
过去六个月 1.75% 0.33% -0.50% 0.37% 2.25% -0.04%
过去一年 2.70% 0.29% -0.94% 0.33% 3.64% -0.04%
自基金合同生
效起至今
4.95% 0.23% 2.80% 0.27% 2.15% -0.04%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×25%+中债综合财富（总值）指数收益率
×75%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基
金合同要求，基准指数每日按照 75%、25%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指
数的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
4
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 12月 9 日至 2018年 12月 31 日)
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金的基金合同于 2016 年 12 月9 日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
5
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2018 年 12 月 31 日，博时基金公司
共管理 181 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 8638 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募
资产管理总规模逾 2439 亿元人民币，累计分红逾 916 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的
基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2018 年4 季末：
博时固定收益类基金业绩表现亮眼。在参与银河排名的 107 只固收产品（各类份额分开计算）
中，有 54 只产品银河同类排名前 1/2。债券型基金中，博时宏观回报债券 A/B 类、博时宏观回报债
券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、 142只同类基金中排名第1， 博时天颐债券 A类2018
年全年净值增长率在 200 只同类基金中排名第 4，博时天颐债券 C 类 2018 年全年净值增长率在 142
只同类基金中排名第 5，博时富华纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、博时双月薪
定期支付债券 2018 年全年净值增长率排名均在银河同类前 1/10，博时富发纯债债券、博时裕利纯
债债券、博时富益纯债债券 2018 年全年净值增长率排名均在银河同类前 1/8；货币型基金中，博时
合惠货币 B 类、博时现金宝货币 B类 2018 年全年净值增长率分别在 291 只同类基金中排名第 8、第
29，博时合惠货币 A 类 2018 年全年净值增长率在 311 只同类基金中排名第 11。
博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018 年 A 股市场震荡下行，博时旗下参与银河排名的 83
只权益产品（各类份额分开计算）中，56 只银河同类排名在前 1/2。其中，股票型基金里，博时工
业 4.0 主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前 1/4；混合型基金中，博时乐臻定开混合 2018
年全年净值增长率在 44 只同类基金中均排名第 4，博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时新策略
A 类、博时新收益等基金业绩排名在银河同类前 1/10，博时逆向投资、博时战略新兴产业、博时裕
隆、博时鑫泰 A 类等基金业绩排名在银河同类前 1/4；指数基金中，博时上证超大盘 ETF 及其联接
基金等基金业绩排名在银河同类前 1/10，博时上证 50ETF 及其联接基金 A 类业绩排名在银河同类前
1/6，博时沪深 300 指数业绩排名在银河同类前 1/3。
商品型基金当中，博时黄金 ETF 联接A 类 2018 年全年净值增长率同类排名第 1。
QDII 基金方面，博时标普 500ETF、博时标普 500ETF 联接 A类 2018 年全年净值增长率银河同类博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
6
排名均位于前 1/3。
2、 其他大事件
2018 年 12 月 28 日，由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰会”暨 2018 中国社会责
任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业公民义务的切实履行，老牌公
募巨头博时基金在本次公益盛典上荣获“2018 中国社会责任杰出企业奖”。
2018年12月22日， 东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”颁奖典礼上，
博时基金喜获两项大奖，博时基金江向阳总经理获得“基情 20 周年最受尊敬行业领袖”奖；博时主
题行业混合（LOF）荣登“天天基金年度产品热销榜”。
2018 年 12月 21 日，由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉奖颁奖盛典”
在北京召开，本次年会的主题是“金融业 2019 年：突破与回归”,博时基金荣获“2018 年度基金管
理公司”。
2018年12月21日， 由北京商报社、 北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态再造”——2018
年度（第四届）北京金融论坛在京成功举办，博时基金荣获“技术领先价值奖”。
2018 年 12月 15 日，第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会上揭晓了第二
届金企鹅奖获奖名单，其中博时安盈债券基金（A 类：000084、C 类：000085）凭借年内出色的业绩
表现以及在 90 后用户中的超高人气，一举斩获“最受 90 后用户喜爱的产品奖”。
2018 年 11月 16 日，由《每日经济新闻》主办的“2018 公募基金高峰论坛暨金鼎奖颁奖典礼”
在成都举行，凭借突出的资管实力和对价值投资的坚守，博时基金一举摘得“公募 20 年特别贡献奖
——创造收益”这一重磅奖项，同时，旗下专户板块获“专户业务最具竞争力基金公司”奖。
2018 年 11月 1 日，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称 UN PRI） ，成为中国较早
加入 UN PRI 国际组织的资产管理机构之一。
2018 年 10月 17 日，由南方财经全媒体集团和 21 世纪传媒举办的 21 世纪国际财经峰会暨“金
帆奖”评选在深圳举行，凭借对价值投资理念的坚守和出色的综合资管能力，博时基金一举斩获
“2018 年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。
2018 年 9 月 7 日，由证券时报主办的“2018 中国 AI 金融探路者峰会暨第二届中国金融科技先
锋”榜颁奖典礼在深圳举行，凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维，博时基金副总裁王德英获得
了“2018 中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。
2018 年 9月 6-9 日，在阿拉善生态基金会主办，深圳证券信息、全景网协办，深交所、证券业
协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的＂2018 第三届绿色行走公益长征暨沙
漠穿越挑战·赛＂中，由 4 名博时员工朱盟（信息技术部） 、过钧（固定收益总部） 、王飞（信息技博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
7
术部） 、王盼（信息技术部）组成的代表队，成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠，率先全员抵达终
点获得团体冠军，其中王飞更获得个人第一。
2018 年 8 月，全国社会保障基金境内委托投资管理人 2017 年度考评结果出炉，博时基金投研
能力获得高度认可，在公司基本面单项考评中获 A 档，三个社保委托组合获评“综合考评 A 档”，
此为社保考评结果的最高档。同时，在社保投资经理的考评中，博时基金共收获 3 项个人奖项。博
时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保理事会特别颁发的“10 年长期贡献社保表彰”，用于
肯定其过去十年在同一家公司管理社保组合，含金量极高。同时，董良泓本人还摘得“10 年贡献社
保表彰”的殊荣，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予 2 人。此外，
博时基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3 年贡献社保表彰”。
2018 年 7月 19 日，由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业 20 周年——发展中的思考
与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出色的投研业绩、锐意创新的
拼搏精神获得基金业协会的高度认可，一举摘得“优秀基金管理人”大奖；副总经理王德英此次荣
获“杰出专业人士”的殊荣。同时，博时主题行业混合（LOF ）（ 160505）更是以长期优异的业绩上
榜“优秀基金产品”。
2018 年 6月 8 日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基
金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时基金获得“2017 年度最受信
赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018 年 5 月 24 日，由《中国基金报》 、 《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中国
基金业 20 年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾 23 年的博时基
金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业 20 年最佳基金经理”殊荣， 此荣誉于全行业仅
有 20 人获评； 博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基金
经理”称号。值得一提的是，这也是陈凯杨继 2016 年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市场对其管
理业绩的认可。
2018 年 5月 23 日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募 20 年”颁奖典礼在北京举行，公
募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念的
一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、 “最受投资者欢迎基金公司”、 “行业特别贡献奖”和“区
域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖； 博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”。
同时，博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产品奖-债券
型”，博时亚洲票息收益债券（QDII） （人民币 050030： ，美元现汇：050202，美元现钞：050203）
获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
8
2018 年 5 月 17 日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技
术奖的评审结果近日在北京揭晓。 博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出， 一举夺得二等奖 （DevOps
统一研发平台） 、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖（新一代基金
理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获得奖项最多的金融机构之一。
2018 年 5 月 10 日，由《上海证券报》主办的“2018 中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖
典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金 TOP 基金公司”这一最具份量的公
司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报
基金经理奖”。 在第 15 届金基金奖评选中， 旗下价值投资典范产品博时主题行业 （160505） 获得“三
年期金基金分红奖”。
2018 年 3 月 26 日，第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的
博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最
重的“中国基金业 20 年卓越贡献公司”大奖。 同时， 旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF) （160505）
荣获“2017 年度开放式混合型金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式
债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018 年 3 月 22 日，由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国
基金业英华奖公募基金 20 周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办，本次评选
中，博时基金一举斩获本届“20 周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金 20 年
“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖， 同时， 旗下明星基金博时主题行业、
博时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖双双收入
囊中，博时聚润纯债债券则获得“2017 年度普通债券型明星基金”奖。
2018 年 2 月 2 日，由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”
年度盛典在南京举办，此次论坛以“安全与创新”为主题，邀请业内专家学者就现阶段行业发展的
热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理
公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018 年 1月 11 日，由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业 20 年最佳
创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”，旗下产品博
时主题行业混合基金（160505）和博时黄金 ETF 分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互
联网创新产品奖”，成为当天最大赢家之一。
2018 年 1月 9 日， 由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017 年度金融行业风云榜颁
奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
9
力基金公司”大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈鹏扬
权益投资
GARP 组投资
副总监/基金
经理
2016-12-0
9
- 10.4
陈鹏扬先生，硕士。2008 年
至 2012 年在中金公司工作。
2012年加入博时基金管理有
限公司。历任研究员、资深
研究员、投资经理、博时睿
远定增灵活配置混合型证券
投资基金(2016年4月15日
-2017 年 10月 16 日)、博时
睿利定增灵活配置混合型证
券投资基金(2016 年 5 月 31
日-2017 年 12 月 1 日)、博
时睿益定增灵活配置混合型
证券投资基金(2016 年 8 月
19 日-2018 年 2 月 22 日)、
博时弘裕 18 个月定期开放
债券型证券投资基金(2016
年 8 月 30 日-2018 年 5月 5
日)、 博时睿利事件驱动灵活
配置混合型证券投资基金
（LOF）(2017 年 12 月 4 日
-2018 年 8 月 13 日)、博时
睿丰灵活配置定期开放混合
型证券投资基金(2017 年 3
月22日-2018年12月8日)
的基金经理。现任权益投资
GARP组投资副总监兼博时裕
隆灵活配置混合型证券投资
基金(2015年8月24日—至
今)、 博时弘盈定期开放混合
型证券投资基金(2016 年 8
月 1 日—至今)、 博时弘泰定
期开放混合型证券投资基金
(2016年12月9日—至今)、
博时弘康 18 个月定期开放
债券型证券投资基金(2017
年 3 月 24 日—至今)、博时
睿远事件驱动灵活配置混合
型证券投资基金 （LOF） (2017博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
10
年 10 月 17 日—至今)、 博时
睿益事件驱动灵活配置混合
型证券投资基金 （LOF） (2018
年 2 月 23 日—至今)的基金
经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完
善了《公平交易管理制度》 ，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类及
固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事
后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
股票市场前高后低，1 月上涨之后持续下跌，弘泰组合除了未解禁部分之外，二级市场头寸维
持在较低仓位，但由于未解禁部分持仓下跌影响，权益部分仍出现亏损。
债券市场在国内去杠杆和中美贸易冲突之下收益率持续下行，投资人对经济走势转向悲观，组
合债券部分投资取得较好收益。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
11
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日,本基金基金份额净值为 1.0495 元，份额累计净值为 1.0495 元。报告
期内,本基金基金份额净值增长率为 2.70%,同期业绩基准增长率-0.94%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济整体仍面临下行压力，但存在结构性机会。一方面国内靠基建、地产、低端制造业出口拉
动的模式已经面临瓶颈，来自环境、杠杆率和其它国家层面的制约已经开始出现，预计企业盈利在
2019 年上半年仍将延续下行态势。但另一方面，我们应该看到当前一批优秀的公司在经历过 2018
年的系统性回调，部分甚至是恐慌性下跌之后估值已经回归到较低水平，无论是纵向还是横向的国
内、国际比较而言都具备较强的吸引力。叠加到外资持续的增配，我们认为部分内需、科技相关的
优质公司已经到了长线布局的时点。
看好的方向集中在内需和工程师红利两个方向上。
内需方面，社会财富分配持续向居民端倾斜，扶持中低收入人群趋势持续，有利于改善整体社
会的边际消费倾向，对于必需消费品需求端构成较强支撑。另一方面，消费者对高性价比产品需求
提升，本土品牌意识的觉醒，以及低线级消费市场的规范化、品牌化过程中，优质的本土品牌企业
将从中受益，迎来较好发展机遇。
工程师红利方面，我国大学毕业生数量为欧美之和，其中在工程、科学类方面人才更多。随着
国内对知识产权保护力度加大，以及鼓励创新各项政策落地，我们认为在医药、电子、软件、高端
装备等行业中，我国的产业竞争力将持续提升，逐步实现进口替代乃至出口，华为、海康等优秀公
司就是其中代表。组合管理层面，我们将坚持从基本面研究出发，持续地在还在成长轨道的行业中
寻找国内最有竞争力的公司，在合适的价格逐步配置。
固收部分，展望后市：2019 年消费、投资、进出口增速都存在一定下行压力，经济仍处于下行
趋势中，而通胀的压力则不大。为应对经济下行压力，财政政策上，我们预计 2019 年将更加积极，
通过加大减税降费力度，提高财政赤字率和地方政府专项债新增额度来稳增长。货币政策上，我们
预计央行会选择数量型中介目标为主，价格型中介目标为辅的调控手段，全年将会有 3-4 次降准，
在三季度前后有降低 MLF 利率的操作，在稳增长和保就业为主要最终目标下，M2 和社融增速将会维
持反弹趋势。
考虑到美国经济领先指标CLI早在2018年4月就已经见顶回落， 根据历史回溯和指标定义， 2018
年底到 2019 年初美国经济增长放缓为大概率，市场对美联储明年的加息预期也已弱化，年底美股的
暴跌使得美债收益率大幅下行，而美债收益曲线的平坦程度在历史也只出现在加息周期末端。市场博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
12
对美国经济转向的预期以及对美联储加息的预期弱化减轻了人民币贬值压力，国内则是货币政策操
作空间更大，独立性更强，降准继续，降息可期。
综合国外内大背景，我们预计债券收益率中枢上半年继续震荡下行，流动性宽松和信用扩张可
能会推动收益率曲线平坦化，整体信用利差仍将压缩，下半年则要观察信用传导情况，防止大幅回
调。
我们将继续遵循价值投资理念，投资思路上保持谨慎乐观，时刻关注货币政策变化，充分利用
杠杆，以配置中高等级信用债作为底仓，同时灵活把握市场预期差获取利率债波段操作收益。以获
取绝对收益为主，合理控制组合回撤。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部
控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管
理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟
踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情
况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和
监管部门出具监察稽核报告。
2018 年，我公司根据法律、法规的规定，制定了《合规管理制度》 、 《养老目标证券投资基金子
基金选择标准与制度》等制度。修订了《合规考核管理制度》 、 《投资决策委员会制度》 、 《债券型基
金投资股票管理流程》等制度文件，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断
建设及完善“新一代投资决策支持系统”、 “博时客户关系管理系统”、 “博时投资决策支持系统”
等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基
金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣
传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总
监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委
员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
13
工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括
有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时
估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
收益分配原则：本基金场外收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金
分红或将现金分红自动转为基金份额进行再投资（红利再投资不受封闭期限制） ；若投资者不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红；本基金场内收益分配方式为现金分红； 基金收益分配后基
金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金
额后不能低于面值。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收
益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责
中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并
根据监管要求履行报告义务。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
14
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 审计并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报
告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时弘泰定期开放混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 3,259,294.24 7,165,624.76
结算备付金 3,248,199.07 11,575,686.63
存出保证金 46,097.25 56,695.90
交易性金融资产 326,331,175.95 1,348,661,949.06
其中：股票投资 37,138,074.89 236,059,849.06
基金投资 - -
债券投资 279,128,101.06 1,052,707,100.00
资产支持证券投资 10,065,000.00 59,895,000.00
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 4,161,271.82 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
15
应收利息 4,709,061.49 23,576,712.68
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 337,593,828.00 1,395,197,940.85
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 159,999,776.00 277,943,755.08
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 179,801.24 1,138,478.65
应付托管费 29,966.87 189,746.44
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,424.51 194,756.89
应交税费 20,765.43 -
应付利息 194,999.53 -53,313.84
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 350,000.00 299,000.00
负债合计 160,778,733.58 279,712,423.22
所有者权益：
实收基金 168,477,411.01 1,091,611,563.03
未分配利润 8,337,683.41 23,873,954.60
所有者权益合计 176,815,094.42 1,115,485,517.63
负债和所有者权益总计 337,593,828.00 1,395,197,940.85
注：报告截止日 2018年 12月 31 日，基金份额净值 1.0495 元，基金份额总额 168,477,411.01
份。
7.2 利润表
会计主体：博时弘泰定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1月 1 日至 2018年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日
至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年 12 月 31 日
一、收入 37,308,482.85 41,825,354.45 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
16
1.利息收入 26,080,677.91 38,657,208.61
其中：存款利息收入 298,234.56 1,428,613.89
债券利息收入 23,220,291.57 30,668,234.12
资产支持证券利息收入 938,204.63 2,100,703.56
买入返售金融资产收入 1,623,947.15 4,459,657.04
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 25,695,913.70 -4,351,286.99
其中：股票投资收益 21,556,111.07 -4,678,136.84
基金投资收益 - -
债券投资收益 3,308,670.07 -427,485.02
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 831,132.56 754,334.87
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-14,469,028.01 7,518,266.16
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 919.25 1,166.67
减：二、费用 13,171,289.62 19,601,468.43
1．管理人报酬 7,292,652.44 13,313,144.89
2．托管费 1,215,442.16 2,218,857.48
3．销售服务费 - -
4．交易费用 710,967.41 418,200.44
5．利息支出 3,466,492.78 3,205,087.93
其中：卖出回购金融资产支出 3,466,492.78 3,205,087.93
6．税金及附加 79,551.67 -
7．其他费用 406,183.16 446,177.69
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
24,137,193.23 22,223,886.02
减：所得税费用 - -
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列） 24,137,193.23 22,223,886.02
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时弘泰定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1月 1 日至 2018年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,091,611,563.03 23,873,954.60 1,115,485,517.63
二、本期经营活动产生 - 24,137,193.23 24,137,193.23 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
17
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-923,134,152.02 -39,673,464.42 -962,807,616.44
其中：1.基金申购款 132,670.24 5,810.95 138,481.19
2.基金赎回款 -923,266,822.26 -39,679,275.37 -962,946,097.63
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
168,477,411.01 8,337,683.41 176,815,094.42
项目
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至 2017 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,091,611,563.03 1,650,068.58 1,093,261,631.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 22,223,886.02 22,223,886.02
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,091,611,563.03 23,873,954.60 1,115,485,517.63
注：报表附注为财务报表的组成部分。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
18
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税
[2016]140 号 《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的
通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年
12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后
一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁
后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
19
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金(国际)有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1月 1 日至 2018 年 12月 31
日
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至 2017 年 12月 31
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券 333,108,189.89 73.18% 200,391,032.51 56.39%
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 1月 1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至 2017 年 12月 31
日
成交金额
占当期债
券成交总
成交金额
占当期债券
成交总额的博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
20
额的比例 比例
招商证券 59,479,182.81 10.95% - -
7.4.4.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 1月 1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至 2017 年 12月 31
日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
招商证券 11,233,400,000.00 99.07% 10,784,900,000.00 35.54%
7.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1月 1 日至 2018 年 12月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 243,593.08 73.13% - -
关联方名称
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至 2017 年 12月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 146,542.86 56.39% 112,017.39 58.43%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 7,292,652.44 13,313,144.89
其中：支付销售机构的客户维护费 3,225,972.01 5,940,094.65
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.20% / 当年天数。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
21
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,215,442.16 2,218,857.48
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 3,259,294.24 189,690.10 7,165,624.76 83,866.74
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5 期末（2018年 12 月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.5.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601877 正泰电器 2017- 2019- 非公开发行 17.58 23.62 568,828.00 9,999,996.24 13,435,717.36 - 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
22
02-27 02-22 限售
600167 联美控股
2017-
05-16
2019-
05-13
非公开发行
限售
19.36 8.67 774,793.00 14,999,992.48 6,717,455.31 -
600167 联美控股
2017-
05-16
2019-
05-13
非公开发行
限售送股
- 8.67 774,794.00 - 6,717,463.98 -
002585 双星新材
2017-
04-14
2019-
04-17
非公开发行
限售
11.62 4.85 841,477.00 9,777,964.08 4,081,163.45 -
002585 双星新材
2017-
04-14
2019-
04-17
非公开发行
限售送股
- 4.85 252,443.00 - 1,224,348.55 -
000519 中兵红箭
2017-
01-25
2019-
01-30
非公开发行
限售
12.13 6.19 414,348.00 5,026,041.24 2,564,814.12 -
601969 海南矿业
2017-
02-13
2019-
02-11
非公开发行
限售
10.14 4.33 542,406.00 5,499,996.84 2,348,617.98 -
注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开
发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持
股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实
施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起 12 个月内，通过集中竞
价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%；采取大宗交易方式的，在任意
连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。此外，基金通过大宗交易方式受让的
原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 15,999,776.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
101800798 18 广州地铁 MTN003 2019-01-08 100.96 61,000.00 6,158,560.00
101652017 16 首旅 MTN001 2019-01-08 99.65 100,000.00 9,965,000.00
合计
161,000.00 16,123,560.00
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 144,000,000.00 元，于 2019 年 01 月 03 日(先后)到期。该类交易要求本基金转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
23
7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 6,796,595.20 元，属于第二层次的余额为 319,534,580.75 元，无属于第三层次
的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 115,404,483.94 元，第二层次 1,233,257,465.12 元，无第
三层次 )。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年 12 月31日：
同)。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
24
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 37,138,074.89 11.00
其中：股票 37,138,074.89 11.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 289,193,101.06 85.66
其中：债券 279,128,101.06 82.68
资产支持证券 10,065,000.00 2.98
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,507,493.31 1.93
8 其他各项资产 4,755,158.74 1.41
9 合计 337,593,828.00 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,348,617.98 1.33
C 制造业 21,354,528.58 12.08
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,434,928.33 7.60
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - - 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
25
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 37,138,074.89 21.00
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 601877 正泰电器 570,828 13,484,197.36 7.63
2 600167 联美控股 1,549,588 13,434,928.33 7.60
3 002585 双星新材 1,093,921 5,305,517.10 3.00
4 000519 中兵红箭 414,348 2,564,814.12 1.45
5 601969 海南矿业 542,406 2,348,617.98 1.33
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000961 中南建设 33,869,413.87 3.04
2 600016 民生银行 33,767,060.00 3.03
3 600068 葛洲坝 22,789,106.40 2.04
4 600535 天士力 22,758,482.14 2.04
5 601288 农业银行 13,474,820.00 1.21
6 603156 养元饮品 166,828.87 0.01
7 600901 江苏租赁 155,843.75 0.01
8 601828 美凯龙 134,064.15 0.01
9 603259 药明康德 102,405.60 0.01
10 601066 中信建投 101,299.80 0.01
11 603587 地素时尚 67,203.84 0.01
12 603680 今创集团 47,171.67 0.00
13 601990 南京证券 38,771.70 0.00
14 603876 鼎胜新材 38,223.42 0.00
15 603733 仙鹤股份 33,132.42 0.00
16 603486 科沃斯 32,812.78 0.00
17 603348 文灿股份 30,687.86 0.00
18 603013 亚普股份 30,026.91 0.00
19 603773 沃格光电 29,398.97 0.00
20 603650 彤程新材 29,272.32 0.00
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
26
费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000961 中南建设 33,820,295.46 3.03
2 600258 首旅酒店 33,633,336.54 3.02
3 600016 民生银行 30,210,662.75 2.71
4 603369 今世缘 29,795,822.50 2.67
5 601939 建设银行 27,947,801.87 2.51
6 002376 新北洋 27,671,965.57 2.48
7 600535 天士力 21,492,705.91 1.93
8 601328 交通银行 21,268,930.60 1.91
9 600068 葛洲坝 20,639,244.20 1.85
10 601398 工商银行 20,360,403.91 1.83
11 600167 联美控股 16,989,787.36 1.52
12 601877 正泰电器 16,028,803.37 1.44
13 601288 农业银行 11,038,766.00 0.99
14 002585 双星新材 7,178,861.92 0.64
15 601969 海南矿业 4,034,859.07 0.36
16 000519 中兵红箭 3,176,587.73 0.28
17 603259 药明康德 582,798.18 0.05
18 601828 美凯龙 294,207.25 0.03
19 600901 江苏租赁 287,001.85 0.03
20 603156 养元饮品 193,800.54 0.02
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 127,867,536.78
卖出股票的收入（成交）总额 328,540,605.99
注： 本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产
净值比例
(％) 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
27
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 62,256,000.00 35.21
其中：政策性金融债 21,792,000.00 12.32
4 企业债券 170,202,000.00 96.26
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 39,922,000.00 22.58
7 可转债（可交换债） 6,748,101.06 3.82
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 279,128,101.06 157.86
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资
产净值比
例(％)
1 180205 18 国开 05 200,000 21,792,000.00 12.32
2 143526 18 老窖 01 100,000 10,282,000.00 5.82
3 143728 18 国科 02 100,000 10,269,000.00 5.81
4 143534 18 天风 02 100,000 10,189,000.00 5.76
5 143607 18 国君 G2 100,000 10,165,000.00 5.75
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值
占基金资
产净值比
例(％)
1 139053 深借呗 2A 100,000.00 10,065,000.00 5.69
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
28
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 46,097.25
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,709,061.49
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,755,158.74
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 601877 正泰电器 13,435,717.36 7.60 非公开发行限售
2 600167 联美控股 13,434,919.29 7.60 非公开发行限售
3 002585 双星新材 5,305,512.00 3.00 非公开发行限售
4 000519 中兵红箭 2,564,814.12 1.45 非公开发行限售
5 601969 海南矿业 2,348,617.98 1.33 非公开发行限售
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
29
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
1,316 128,022.35 9,999,900.00 5.94% 158,477,511.01 94.06%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 张一鸣 150,002.00 35.63%
2 喻华 100,013.00 23.75%
3 顾梅 100,004.00 23.75%
4 赵晶 22,004.00 5.23%
5 郭玥 11,000.00 2.61%
6 王喆 10,000.00 2.38%
7 梅建勋 2,000.00 0.48%
8 郑绍斌 2,000.00 0.48%
9 邱声平 2,000.00 0.48%
10 杨波 2,000.00 0.48%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 - -
注：基金管理人从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
-
本基金基金经理持有本开放式基金 -
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
30
基金合同生效日(2016 年 12月 9 日)基金份额总额 1,091,611,563.03
本报告期期初基金份额总额 1,091,611,563.03
本报告期基金总申购份额 132,670.24
减：本报告期基金总赎回份额 923,266,822.26
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 168,477,411.01
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费 50000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
31
单元
数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 1 333,108,189.89 73.18% 243,593.08 73.13% -
中信建投 1 94,693,785.27 20.80% 69,248.13 20.79% -
国泰君安 1 16,374,173.96 3.60% 12,213.66 3.67% -
中泰证券 1 11,023,339.28 2.42% 8,061.07 2.42% 新增 1 个
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经
营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能
力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
招商证券 59,479,182.81 10.95% 11,233,400,000.00 99.07% - -
中信建投 10,978,799.04 2.02% 91,000,000.00 0.80% - -
国泰君安 469,328,166.89 86.37% - - - -
中泰证券 3,630,378.99 0.67% 15,000,000.00 0.13% - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
32
博时基金管理有限公司
二〇一九年三月二十九日
