方 正富邦 中证 保险主 题指 数分级 证券 投资
基金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 方正 富 邦基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 国信 证 券股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 29 日 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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§1 重 要 提示
1.1 重要 提示
基金管理 人的董事 会、 董事保证 本报告所 载资料不 存在虚假记 载、 误 导性陈 述或重大 遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管 人国信证 券股份有 限公司根 据本基金 合同 规定，于 2019 年 3 月 28 日复 核了本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情 况、财务会 计报告、投资组合报告等 内容，保证复核 内
容不存在虚 假记载、 误导性陈 述或者重 大遗漏。
基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金资产，但不保 证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现。 投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读
本基金的招 募说明书 及其更新 。
德勤华永会计师事务 所(特殊普通合伙) 为 基金财务 出具了无保留意见的审计 报告，请投资
者注意阅读 。
本报告期 自 2018 年1 月 1 日 起至 2018 年12 月 31 日止。
§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 方正富邦中 证保险
场内简称 保险分级
基金主代码 167301
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2015 年 7 月31 日
基金管理人 方正富邦基 金管理有 限公司
基金托管人 国信证券股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 538,826,824.48 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2015 年 8 月11 日
下属分级基 金的基金 简称 方正富邦中 证保险A 方正富邦中 证保险 B 方正富邦中 证保险
下属分级基 金的场内 简称 保险 A 保险 B 保险分级
下属分级基 金的交易 代码 150329 150330 167301 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
42,786,211.00 份 42,786,212.00 份 453,254,401.48 份
2.2 基金 产品说明
投资目标 本基金进行 被动式指 数化投资 ，通过严 格的投资 纪律 约束和数量
化的风险管 理手段， 力争实现 对标的指 数的有效 跟踪 ，获得与标
的指数收益 相似的回 报。本基 金的投资 目标是保 持基 金净值收益
率与业绩基 准日均跟 踪偏离度 的绝对值 不超过 0.35% ， 年跟踪误差
不超过 4%。
投资 策略 本基金以中 证方正富 邦保险主 题指数为 标的指数 ，采 用完全复制
法，按照标 的指数成 份股组成 及其权重 构建基金 股票 投资组合，
进行被动式 指数化投 资。股票 投资组合 的构建主 要按 照标的指数
的成份股组 成及其权 重来拟合 复制标的 指数，并 根据 标的指数成
份股及其权 重的变动 而进行相 应调整， 以复制和 跟踪 标的指数。
当预期成份 股发生调 整，成份 股发生配 股、增发 、分 红等行为，
以及因基金 的申购和 赎回对本 基金跟踪 标的指数 的效 果可能带来
影响，导致 无法有效 复制和跟 踪标的指 数时，基 金管 理人可以对
投资组合管 理进行适 当变通和 调整，力 求降低跟 踪误 差。基金管
理 人将对成 份股的流 动性进行 分析，如 发现流动 性欠 佳的个股将
可能采用合 理方法寻 求替代。
业绩比较基 准 中证方正富 邦保险主 题指数收 益率×95 ％＋金融 机构 人民币活期
存款基准利 率（税后 ） ×5%
风险收益特 征 本基金为股 票型基金 ，具有较 高风险、 较高预期 收益 的特征。从
本基金所分 离的两类 基金份额 来看，方 正富邦中 证保 险 A 份额具
有低风险、 预期收益 相对稳定 的特征； 方正富邦 中证 保险 B 份额
具有高风险 、高预期 收益的特 征。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
方正富邦基 金管理有 限公
司
国信证券股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 蒋金强 孙常新
联系电话 010-57303988 0755-22940646
电子邮箱 jiangjq@founderff.com 03356@guosen.com.cn
客户服务电 话
400-818-0990 95536
传真 010-57303718 0755-22940165
2.4 信息 披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 www.founderff.com
基金年度报 告备置地 点 北京市西城 区车公庄 大街 12 号 东侧 8 层
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益 -49,578,240.67 54,381,200.33 -4,735,309.24
本期利润 -175,020,518.46 90,493,085.55 -19,381,810.61
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2931 0.2813 -0.0790
本期基金份 额净值增 长率 -23.85% 41.76% -6.28%
3.1.2 期末数 据和 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配基金份 额利润 0.0043 0.0899 -0.1065
期末基金资 产净值 541,511,182.44 854,909,902.65 240,195,267.92
期末基金份 额净值 1.005 1.348 0.963
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -14.67% 1.73% -14.63% 1.76% -0.04% -0.03%
过去六个月 -5.05% 1.68% -6.28% 1.70% 1.23% -0.02%
过去一年 -23.85% 1.60% -25.51% 1.64% 1.66% -0.04%
过去三年 1.18% 1.34% 4.20% 1.40% -3.02% -0.06%
自基金合同 生效
起至今
7.28% 1.49% 10.54% 1.53% -3.26% -0.04%
注：方 正富邦 中证 保险主 题指 数分级 证券 投资基 金业 绩比较 基 准为： 中证方 正富 邦保 险 主题 指数收 益率 ×95%+ 金
融机构 人民币 活期 存款基 准利 率（税 后） ×5%。 中证 保险主 题 指数反 映保险 主题 股票的 整体 表现， 并为 投资者 提
供标 的。 其中 ，保 险概 念类 上市 公司 由涉 及互 联网 保险 与参 股 保险 的上 市公 司组 成。
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：2015 年 数据 按基 金合 同生 效后 基金 实际 存续 期计 算， 未按 整个 自然 年度 进行 折算 。
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3.2.3
自基 金合同生效 以来基金每 年净值增长率 及其与 同期业绩比较 基准收益率 的
比较
注：2015 年 数据 按基 金合 同生 效后 基金 实际 存续 期计 算， 未按 整个 自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
根据《 基金 合同》的 约定，本 基金（包 括保险分 级份 额、保险 A 份额 、保险 B 份额 ）不进行
收益分配。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
本基金管 理人为方 正富邦基 金管理有 限公司 。 方正 富邦基金管 理有限公 司 （ 以下简称" 本公
司" ） 经中国 证券监督 管理委员 会批准 （ 证监许 可 【2011 】1038 号）于 2011 年7 月8 日成立 。 本
公司注册资本 6.6 亿元人民 币。本公 司股东 为方正证 券股份有限 公司，持 有股份比例 66.7%；富
邦证券投资 信托股份 有限公司 ，持有股 份比例 33.3% 。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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截止2018 年 12 月31 日 ， 本 公司管理11 只证 券投 资基金: 方正 富邦创新 动力混合 型证券投
资基金、方正富邦红利精 选混合型证券投 资基金、方 正富邦货币市场基金、方 正富邦金小宝货 币
市场证券投 资 基金、 方正富邦 中证保险 主题指数 分级 证券投资基 金、方正 富邦深证 100 交易 型开
放式指数证券投资基金、 方正富邦丰利债 券型证券投 资基金、方正富邦富利纯 债债券型发起式 证
券投资基金 、方正富 邦中证 500 交易型 开放式指 数证 券投资基金 、方正富 邦睿利纯 债债券型 证券
投资基金、 方正富邦 惠利纯债 债券型证 券投资基 金， 同时管理 8 个特定客 户资产投 资组合。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基 金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
吴昊
指数投资
部副总经
理（主持
工作）兼
本基金基
金经理
2018 年 6 月
27 日
- 3 年
本科毕业于 北京邮电
大学， 研究 生毕业于 北
京邮电大学 ，2014 年9
月至 2018 年4 月于华
夏基金管理 有限公司
数量投资部 任副总裁 ；
2018 年 4 月 至报告期
末于方正富 邦基金管
理有限公司 指数投资
部任部门副 总经理 （ 主
持工作） 。2018 年6 月
至报告期末 ， 任方正 富
邦中证保险 主题指数
分级证券投 资基金的
基金经理，2018 年11
月至报告期 末， 任方 正
富邦深证100 交易型 开
放式指数证 券投资基
金的基金经 理，2018
年 11 月至报 告期末，
任方正富邦 中证500 交
易型开放式 指数证券
投资基金的 基金经理 。
沈毅
本基金基
金经理
（已离
任）
2015 年 7 月
31 日
2018 年12 月17 日 16 年
本科毕业于 清华大学
国民经济管 理专业， 硕
士毕业于美 国卡内基
梅隆大学计 算金融专
业和美国加 州圣克莱
尔大学列维 商学院工
商管理（MBA ）专业。
1993 年 8 月 加入中国
人民银行深 圳分行外方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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汇经纪中心 、 总行国 际
司国际业务 资金处， 历
任交易员、 投资经理 职
务； 2002 年6 月加入 嘉
实基金管理 有限 公司
投资部， 任 投资经理 职
务； 2004 年4 月加入 光
大保德信基 金管理有
限公司投资 部， 历任 高
级投资经理 兼资产配
置经理、 货 币基金基 金
经理、 投资 副总监、 代
理投资总监 职务；2007
年 11 月加入 长江养老
保险股份有 限公司投
资部， 任部 门总经理 职
务； 2008 年1 月加入 泰
达宏利基金 管理有限
公司固定收 益部， 任 部
门总经理职 务；2012
年10 月至2018 年3 月，
任方正富邦 基金管理
有限公司基 金投资部
总监兼研究 部总监职
务； 2018 年3 月至2018
年 8 月， 任 方正富邦 基
金管理有限 公司基金
投资部总经 理职务；
2018 年 8 月至 2018 年
11 月， 任方 正富邦基 金
管理有限公 司权益投
资部总经理 职务；2014
年1 月至2018 年12 月，
任方正富邦 创新动力
混合型证券 投资基金
的基金经理 ；2014 年4
月至 2018 年12 月， 任
方正富邦红 利精选混
合型证券投 资基金的
基金经理；2015 年7
月至 2018 年12 月， 任
方正富邦中 证保险主
题指数分级 证券投资
基金的基金 经理。2018
年 12 月离职 。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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注： 1 .“ 任职 日期 ” 和 “离 任日 期 ” 分别 指公 司决 定确 定的 聘 任日 期和 解聘 日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协 会《 证券 业从 业人 员资 格管 理办 法》 的相 关规 定。
根 据公 司业 务 发 展需 要 ， 并 按照 《 方正 富邦 基金 管理 有限 公司 章程 》 的 相关 规 定， 经公 司基 金投 资决 策 委
员会提 名，公 司决 定聘任 吴昊 先生为 方正 富邦中 证保 险主题 指 数分级 证券投 资基 金基金 经理 职务， 向中 国证券 投
资基 金业 协会 递交 基金 经理 资格 注册 申请 。2018 年 6 月 26 日 公司 收到 基金 业协 会对 吴昊 基金 经理 资格 注册 申请
的通 知。2018 年 6 月 27 日 公司 正式 聘任 吴昊 为方 正富 邦中 证 保险 主题 指数 分级 证券 投资 基金 基金 经理 职务 ，并
于2018 年6 月28 日进 行了 公开 信息 披露 。
沈 毅先 生于2015 年7 月31 日 正式 任职 为方 正富 邦中 证保 险主 题指 数分 级证 券 投 资基 金基 金经 理。 基 金经
理沈毅 因个人 原因 离职。 经公 司讨论 决定 解除沈 毅基 金经理 职 务，同 时向中 国证 券投资 基金 业协会 递交 基金经 理
资格 注销 申请。2018 年12 月14 日 公司 收到 基金 业协 会对 沈毅 基金 经理 注销 结果 的通 知。2018 年12 月17 日公 司
正式 解聘 沈毅 方正 富邦 中证 保险 主题 指数 分级 证券 投资 基金 基 金经 理职 务， 并于2018 年12 月17 日 进行 了公 开信
息披 露。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内 ， 本基 金管理人 严格遵守 《证 券法》 、 《证 券投资基金 法》 及 其各项配 套法规、 《方
正富邦中证保险主题指数 分级证券投 资基 金基金合同 》和其他相关法律法规的 规定，本着诚实 信
用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运 用基金资产 ，在严格控制风险的基础 上，为基金份额 持
有人谋求最大利益。本基 金运作管理符合 有关法律法 规和基金合同的规定和约 定，无损害基金 份
额持有人利 益的行为 。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理人为保证公司 所管理的不同投资 组合得到 公平对待，保护投资者合 法权益，根据
《中华人民共和国证券 投资基金法》 、 《证券 投资基金 管理公司管理办法》以 及《证券投资基金 管
理公司公平交易制度指 导意见》 、 《特定客户 资产管理 业务试点管理办法》等 法律法规制定《方 正
富邦基金管 理有限公 司公平交 易制度》 。
《方正富邦基金管理有限 公司公平交易制度 》对公平 交易的原则与内容，研究 支持、投资决
策的内部控制，交易执行 的内部控制，行 为监控和分 析评估，报告、信息披露 和外部监督进行 了
详细的梳理 及规范。
本基金管理人根据相关制 度建立 科学的研究 、投资决 策、交易、公平交易分析 体系，并通过
加强交易执行环节内部控 制，通过工作制 度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时 ，方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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通过对投资交易行为的监 控、分析评估和 信息披露来 加强对公平交易过程和结 果的监督。合 规与
风险管理部根据恒生电子 投资交易系统公 平交易稽核 分析模块定期出具公司不 同组合间的公平 交
易报告。
本基金管理人在投资 管理活动中，严格 遵守法律法 规关于公平交易的相关规 定，公平对待
不同投资组 合，严禁 直接或者 通过与第 三方的交 易安 排在不同投 资组合之 间进行利 益输送。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基 金管理 人严格执 行了 《证券 投资基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 和 《方
正富邦基金管理有限公司 公平交易制度》 的规定，通 过系统和人工等方式在各 业务环节严格控 制
交易公平执 行，公平 对待旗下 管理的所 有投资组 合。
在投资决策内 部控制方面 ，本基金管理人建 立了统一 的投资研究管理平台和全 公司适用的投
资对象备选库和交易对象 备选库，确保各 投资组合在 获取研究信息、投资建议 及实施投资决策 方
面享有平等的机会。健全 投资授权制度， 明确各投资 决策主体的职责和权限划 分，投资组合经 理
在授权范围内自主决策。 建立投资组合投 资信息的 管 理及保密制度，通过岗位 设置、制度约束 、
技术手段相 结合的方 式， 使不同 投资组合 经理之 间的 持仓和交易 等重大非 公开投资 信息相互 隔离。
在交易执行控制方面，本 基金管理人实行集 中交易制 度，交易部运用交易系统 中设置的公平
交易功能并按照时间优先 ， 价格优先的原 则严格执行 所有指令，确保公平对待 各投资组合。对 于
一级市场申 购等场外 交易，按 照公平交 易原则建 立和 完善了相关 分配机制 。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本基金管 理人建立 了对异常 交易的控 制制度， 报告 期内未发现 本基金存 在异常交 易行为。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年经济 环境状况 ：
2018 年中国经 济低位运 行，全年 国内生产 总值 90 万 亿元，实际 同比增长 6.6% ，名义 增速累
计同比为 9.7% ，为近 两年最低 水平。分 季度来看 ，GDP 一季度同比 增长 6.8% ，二季 度增长 6.7% ，
三季度增长 6.5% ， 四季 度增长 6.4% ， 全年GDP 增速呈 阶梯式下降 状态， 且四季 度 GDP 增 速为近 三
十年以来最 低。工业 增加值由 2017 年的 6.6% 下降为 6.2%，物价 继续保持 相对稳定 ，CPI 年度 增
速由 1.6% 上涨为 2.1% ，PPI 年度增 速由 6.3% 下降 为 3.5% ，2018 年全年去 产能目标 基本实现 ，但
产能利用率 继续从 2017 年 的高位水 平下降。2018 年 “三驾马车 ”的最大 的变化是 消费和投 资保
持总体稳定 的同时， 进出口对 GDP 的拉 动由正转 负， 主要原因是 由于全球 经济景气 下行，我 国外
需增速明显 放缓， 而中美 贸 易摩擦 对我国进 出口的影 响在 2018 年 最后两个 月才开始 有所显现 。 全方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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年新增贷款 同比有所 上升，但 贷款结构 较差，反 映出 银行总体风 险偏好仍 然较低。
2018 年资本 市场状况 ：
回顾 2018 年 ， 权益市 场和债券 市场呈现 出 “冰火 两 重天 ”格局 ，A 股在持 续累积的 内部风 险
及外部压力 的作用下 大幅下跌 ， 与 此同时 ， 由于 美国 的连续加息 以及国内 融资收缩 和流动性 宽松，
债券市场走 出了较大 级别的牛 市。2018 年四季度 以来 陆股通持续 加仓家电 、 食品饮 料以及金 融等
行业， 且 偏好大市 值的行业 龙头企业 。 伴随MSCI 纳入 权重提升 、A 股“入富 ”、QFII 额 度扩容 等
进程加速， 外资有望 在 2019 年 成为 A 股 市场最 大增 量资金来源 ，其资金 动向值得 瞩目。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.005 元 ； 本报告 期基金份额 净值增长 率为-23.85% ， 业绩
比较基准收 益率为-25.51% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
未来的 2019 年中国宏 观经济有 望保持 6.0%-6.5% 的增 长， 消费 维持 8% 以上的增 长， 工业增加
值和固定资产投资的增速 仍将继续下行， 进出口增速 将整体放缓，贸易顺差继 续收窄，物价方 面
CPI 、PPI 预 计将略有 回落，而 贷款增速 和 M2 增 速均 将有所回升 。
本基金以跟 踪中证保 险主题指 数为主， 主动增强 部分 以流动性好 的大盘蓝 筹股为辅 助。
2018 年， 保 险类股票 表现未达 年初预期 ， 各大险 企受 承保端保费 收入增速 大减及投 资端投资
收益下滑影响，营业收入 和归母净利润增 速均有所放 缓。长期来看，各大险企 从产品结构到代 理
人团队均逐步完成转型 ， 我们仍然看好保 险行业的未 来发展，希望通过保险分 级基金为投资人 提
供分享保险行业长期增长 的机会。本基金 坚持了以主 力保险类个股和保险相关 概念类股票的为 主
的投资方向，对于个股权 重进行了微调， 增强部分以 金融、能源等大型蓝筹股 为辅助，加强基 金
组合的流动 性。基金 净值表现 相对较为 良好。2019 年 预计仍将维 持 2018 年 的操作策 略。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
公司设立的基金估值委员 会为公司基金估值 决策机构 ，负责制定公司所管理基 金的基本估值
政策，对公司旗下基金已 采用的估值政策 、方法、流 程的执行情况进行审核监 督，对因经营环 境
或市场变化等导致需调整 已实施的估值政 策、方法和 流程的，负责审查批准基 金估值政策、方 法
和流程的变更和执行。确 保基金估值工作 符合相关法 律法规和基金合同的规定 ，确保基金资产 估
值的公平、合理，有效维 护投资人的利益 。估值委员 会由公 司分管估值业务的 高级管理人员、 督
察长、投资 总监、基 金运营部 负责人及 合规与风 险管 理部负责人 组成。
公司基金估值委员会下设 基金 估值工作小组 ，由具备 丰富专业知识、两年以上 基金行业相关
领域工作经 历、 熟 悉基金 投资品种 定价及基 金估值法 律法规、 具备较强 专业胜 任能力的 基金经理、方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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研究员、风 险管理人 员、监察 稽核人员 及基金运 营人 员组成。
基金经理作为估值工作小 组的成员之一，在 基金估值 定价过程中，充分表达对 相关问题及定
价方案的意见或建议，参 与估值方案提议 的制定。但 对估值政策和估值方案不 具备最终表决权 。
参与估值流程的各方还包 括本基金 托管银 行和会计师 事务所。托管人根据法律 法规要求对基金 估
值及净值计算履行复核责 任。会计师事务 所对估值委 员会采用的相关估 值模型 、假设及参数的 适
当性发表审 核意见并 出具报告 。上述参 与估值流 程各 方之间不存 在任何重 大利益冲 突。
报告期内，本基金管理人 未与任何第三方签 定与估值 相关的定价服务。本基金 所采用的估值
流程及估值 结果均已 经过会计 师事务所 鉴证，并 经托 管银行复核 确认。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据《基金法》 、 《方正富邦 中证保险主题指 数分级证 券投资基金基金合同》及 其他相关法律
法规的规定 ，本报告 期内，本 基金 未进 行分红。
本基金截止 本报告期 末不存在 根据基金 合同约定 应分 配但尚未实 施利润分 配的情形 。
4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本基金本报 告期内不 存在基金 持有人数 或基金资 产净 值预警的情 况。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
2018 年度， 托管 人在方正 富邦保险 主题指 数分级证 券 投资基金的 托管过程 中， 严格遵守 了 《证
券投资基金法》及其他有 关法律法规、基 金合同、托 管协议，尽职尽责地履行 了托管人应尽的 义
务，不存在 任何损害 基金持有 人利益的 行为。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规 守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
2018 年度， 方正 富邦 基金 管理 有限 公司 在方 正富邦保 险主 题指 数分 级证 券投 资基 金投 资运
作、资产净值的计算、基 金收益的计算、 基金费用开 支等问题上，托管人未发 现损害基金持有 人
利益的行为 。
根据《基金 合同》的 约定，本 基金（包 括保险分 级份 额、保险 A 份额 、保险 B 份额 ）不进行
收益分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
2018 年度， 由方正富 邦基金管 理有限公 司编制并 经托 管人复核审 查的有关 方正富邦 保险主题方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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指数分级证券投资基金的 年度报告中财务 指标、收益 表现、收益 分配情况、财 务会计报告相关 内
容、投资组 合报告等 内容真实 、准确、 完整。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 德师报( 审) 字(19)第P00921 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 方正富邦中 证保险主 题指数分 级证券投 资基金全 体持 有人
审计意见 我们审计了 方正富邦 中证保险 主题指数 分级基金 2018 年的财务报
表，包括 2018 年12 月 31 日的 资产负债 表，2018 年 度的利润表 、
所有者权益( 基金净值)变动表 以及相关 财务报表 附注 。
我们认为 ， 后附的 财务报表 在所有重 大方面按 照企业 会计准则和 中
国 证 券 监 督管 理 委 员会 发 布的 关 于 基金 行 业实 务 操作 的 有 关 规定
编 制 ， 公 允反 映 了 方正 富 邦中 证 保 险主 题 指数 分 级证 券 投 资 基金
2018 年 12 月 31 日 的财务状 况、2018 年度的 经营成 果和基金净 值
变动情况。
形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报
告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们
在这些准则 下的责任。 按 照中国注 册会计 师职业道 德 守则， 我们独
立于方正富 邦中证保 险主题指 数分级证 券投资基 金， 并履行 了职 业
道德方面的 其他责任。 我们相信， 我们获取 的审计证 据是充分、 适
当的，为发 表审计意 见提供了 基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 方 正 富 邦 基金 管 理 有限 公 司(以 下 简称 “ 基 金管 理 人 ”) 管理层对
其他信息负 责。 其 他信息包 括方正富 邦中证保 险主题 指数分级证 券
投资基金 2018 年 年度报告 中涵盖的 信息，但 不包括 财务报表和 我
们的审计报 告。
我们对财务 报表发表 的审计意 见不涵盖 其他信息 ， 我 们也不对其 他
信息发表任 何形式的 鉴证结论 。
结合我们对 财务报表 的审计， 我们 的责任 是阅读其 他 信息， 在此过
程中， 考 虑其他信 息是否与 财务报表 或我们在 审计过 程中了解到 的
情况存在重 大不一致 或者似乎 存在重大 错报。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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基于我们已 执行的工 作， 如果我们 确定其 他信息存 在 重大错报， 我
们应当报告 该事实。 在这方面 ，我们无 任何事项 需要 报告。
管理层和治 理层对财 务报表的
责任
基 金 管 理 人管 理 层 负责 按 照企 业 会 计准 则 和中 国 证券 监 督 管 理委
员会发布的 关于基金 行业实务 操作的有 关规定编 制财 务报表， 使其
实现公允反 映， 并设计、 执行和维 护必要的 内部控制 ， 以使财务报
表不存在由 于舞弊或 错误而导 致的重大 错报。
在编制财务 报表时 ， 基金管 理人管理 层负责评 估方正 富邦中证保 险
主题指数分 级证券投 资基金的 持续经营 能力， 披露与 持续经营相 关
的事项(如适 用)， 并运用 持续经营 假设， 除非 基金管 理人管理层 计
划清算方正 富邦中证 保险主题 指数分级 证券投资 基金 、 终止经 营或
别无其他现 实的选择 。
基 金 管 理 人治 理 层 负责 监 督方 正 富 邦中 证 保险 主 题指 数 分 级 证券
投资基金的 财务报告 过程。
注册会计师 对财务报 表审计的
责任
我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的
重大错报获 取合理保 证， 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保
证是高水平 的保证 ， 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一
重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致， 如果合
理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报
表作出的经 济决策， 则通常认 为错报是 重大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中， 我们运用 职 业判断， 保持
职业怀疑。 同时，我 们也执行 以下工作 ：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重大 错报风险，设
计和实施审 计程序以 应对这 些 风险， 并获取 充分、 适当 的审计证据，
作为发表审 计意见的 基础。 由于 舞弊可能 涉及串通、 伪造、 故意遗
漏、 虚假陈述或 凌驾于内 部控制之 上， 未能发 现由于 舞弊导致的 重
大错报的风 险高于未 能发现由 于错误导 致的重大 错报 的风险。
(2) 了解与审计相 关的内部控制，以 设计恰当的审计 程序，但目的
并非对内部 控制的有 效性发表 意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性和 作出会计估计
及相关披露 的合理性 。
(4) 对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当性 得出结论。同
时， 根据获取的 审计证据， 就可能导 致对方正 富邦中 证保险主题 指
数分级证 券投 资 基 金持 续 经营 能 力 产生 重 大疑 虑 的事 项 或 情 况是
否存在重大 不确定性 得出结论 。 如果 我们得出 结论认 为存在重大 不
确定性， 审计准则 要求我们 在审计报 告中提请 报表使 用者注意财 务
报表中的相 关披露； 如果 披露不充 分， 我们应 当发表非 无保留意见。
我们 的结论 基于截至 审计报告 日可获得 的信息。 然 而 ， 未来的事项
或 情 况 可 能导 致 方 正富 邦 中证 保 险 主题 指 数分 级 证券 投 资 基 金不
能持续经营 。
(5) 评价财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否 公允反映 相关交易 和事项。
我们与基金 管理人治 理层就计 划的审计 范围、 时间安 排和重大审 计
发现等事项 进行沟通 ， 包括 沟通我们 在审计中 识别出 的值得关注 的
内部控制缺 陷。
会计师事务 所的名称 德勤华永会 计师事务 所( 特殊普 通合伙) 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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注册会计师 的姓名 杨丽
杨婧
会计师事务 所的地址 上海市黄浦 区延安东 路 222 号30 楼
审计 报告日 期 2019 年3 月28 日
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 方正富邦 中证保险 主题指数 分级证券 投资 基金
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 32,336,768.85 116,408,942.87
结算备付金
435,436.14 3,900,611.40
存出保证金
539,045.79 1,445,226.90
交易性金融 资产 7.4.7.2 509,158,266.38 746,088,514.84
其中：股票 投资
509,158,266.38 746,088,514.84
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
2,053,065.87 -
应收利息 7.4.7.5 12,799.45 40,123.25
应收股利
- -
应收申购款
2,205,586.97 23,139,854.26
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
546,740,969.45 891,023,273.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 23,892,565.10
应付赎回款
4,157,498.83 10,358,114.25 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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应付管理人 报酬
473,518.92 673,827.89
应付托管费
94,703.78 134,765.58
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 157,763.12 679,804.34
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 346,302.36 374,293.71
负债合计
5,229,787.01 36,113,370.87
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 502,592,131.15 603,996,991.40
未分配利润 7.4.7.10 38,919,051.29 250,912,911.25
所有者权益 合计
541,511,182.44 854,909,902.65
负债和所有 者权益总 计
546,740,969.45 891,023,273.52
注： 截 止2018 年12 月31 日 ， 方 正富 邦中 证保 险主 题指 数分 级 证券 投资 基金( 以下 简称"方 正富 邦保 险主 题基 金")
基础 份额 净值1.005 元 ， 方 正富 邦保 险主 题基 金A 类 基金 份额 参考 净值 为1.002 元， B 类 基金 份额 参考 净值 为1.008
元 。 方 正 富 邦 保 险 主 题 基 金 基 金 份 额 总 额 538,826,824.48 份 ， 其 中 方 正 富 邦 保 险 主 题 基 金 之 基 础 份 额
453,254,401.48 份，A 类基 金份额42,786,211.00 份，B 类基 金份额42,786,212.00 份。
7.2 利润 表
会计主体： 方正富邦 中证保险 主题指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月 1 日至
2018 年12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
一、收入
-163,129,842.74 98,419,718.24
1.利息收入
834,600.49 591,303.96
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 828,507.89 591,303.96
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
6,092.60 -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-41,981,354.41 59,381,833.87
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -57,563,434.11 55,124,244.42
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 - -
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - - 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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衍生工具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 15,582,079.70 4,257,589.45
3.公允价值变 动收益 （损失以
“- ”号填 列）
7.4.7.17
-125,442,277.79 36,111,885.22
4. 汇兑收益 （损失以"-"号填
列）
- -
5.其他收入（ 损失以 “- ”号 填
列）
7.4.7.18
3,459,188.97 2,334,695.19
减： 二、费用
11,890,675.72 7,926,632.69
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 7,053,553.56 3,778,369.59
2．托管费 7.4.10.2.2 1,410,710.62 755,674.01
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 2,955,240.54 2,986,921.77
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6． 税金及附 加
- -
7．其他费用 7.4.7.20 471,171.00 405,667.32
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-175,020,518.46 90,493,085.55
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-175,020,518.46 90,493,085.55
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 方正富邦 中证保险 主题指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
603,996,991.40 250,912,911.25 854,909,902.65
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- -175,020,518.46 -175,020,518.46
三、 本期基 金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-101,404,860.25 -36,973,341.50 -138,378,201.75
其中：1.基 金申购款 1,774,152,231.20 532,801,415.23 2,306,953,646.43
2.基金赎回 款 -1,875,557,091.45 -569,774,756.73 -2,445,331,848.18 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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四、 本期向 基金份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
502,592,131.15 38,919,051.29 541,511,182.44
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
241,440,884.51 -1,245,616.59 240,195,267.92
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- 90,493,085.55 90,493,085.55
三、 本期基 金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
362,556,106.89 161,665,442.29 524,221,549.18
其中：1.基 金申购款 1,817,946,134.40 575,560,870.69 2,393,507,005.09
2.基金赎回 款 -1,455,390,027.51 -413,895,428.40 -1,869,285,455.91
四、 本期向 基金份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
603,996,991.40 250,912,911.25 854,909,902.65
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列 负 责人签署 ：
______ 何亚 刚______
______ 潘丽______
____ 刘潇____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
方正富邦中证保险主题指 数分级证券投资基 金(以下 简称 “本基金”) 经中国 证券监督管理委
员会( 以下简 称 “ 中国 证监会”) 证监许 可[2015]1107 号 《关于准予 方正富 邦中证保 险主题指 数分
级证券投资基金注册的批 复》核准，由方 正富邦基金 管理有限公司依照《中华 人民共和国证券 投
资基金法》和《方正富邦 中证保险主题指 数分级证券 投资基金基金合同》负责 公开募集。本基 金
为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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269,768,864.27 元， 业经普华 永道中天 会计师事 务所(特殊普通合 伙)普华 永道中天 验字(2015) 第
990 号验资报 告予以 验证。 经 向中国证 监会备案， 《方 正富邦中证 保险主题 指数分级 证券投资 基金
基金合同》于 2015 年 7 月 31 日正式生效， 基金合 同生效日的 基金份额 总额为 269,816,807.93
份基金份额 ，其中认 购资金利 息折合 47,943.66 份基 金份额。本 基金的基 金管理人 为方正富 邦基
金管理有限 公司，基 金托管人 为国信证 券股份有 限公 司。
根据《方正富邦中证保险 主题指数分级证券 投资基金 基金合同》和《方正富邦 中证保险主题
指数分级证券投资基金基 金合同招募说明 书》并报中 国证监会备案，本基金的 基金份额包括方 正
富邦中证保险主题指数分 级证券投资基金 之基础份额(简称“ 方正富邦中证保险 份额 ”) 、方正 富
邦中证保险 主题指数 分级证券 投资基金 之稳健收 益类 份额(简称 “ 方正富邦 中证保险 A 份额”) 与
方正富邦中证保险主题指 数分级证券投资 基金之积极 收益类份额(简称“方正富 邦中证保险 B 份
额”) 。 基金 份 额发售结 束后， 场外认 购的全 部份额将 确认为保险 分级份额， 并 登记在登 记结算 系
统基金份额 持有人开 放式基金 账户下； 场内认购 的份 额将按照 1:1 的 比例确认 为保险 A 份额 与保
险 B 份额，并登记在 证券登记 系统基金 份额持有 人深 圳证券账户 下；两类 基金份额 的基金资 产 合
并运作，且 基金份额 配比始终 保持 1:1 的比率不 变。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上[2015]385 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
53,078,429.00 份 A 类基金份 额、 53,078,430.00 份 B 类份额于 2015 年 8 月 11 日在 深交所挂 牌交
易。对于托管在场内的方 正富邦中证保险 份额，基金 份额持有人在符合相关办 理条件的前提下 ，
将其分拆为 保险 A 份额和 保险 B 份额即 可上市流 通； 对于托管在 外的方正 富邦中证 保险份额 ，基
金份额持有人在符合相关 办理条件的前提 下，将其跨 系统转托管至深圳证券交 易所场内后分拆 为
保险 A 份额和保险 B 份额即可 上市流通 。在存续 期内 的每个会计 年度(基金 合同另有 约定的除 外)
的12 月15 日(遇节假 日顺延) ，本基金 进行基金 的定 期份额折算 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和 《方正富 邦中证保险主题指数分级 证券投资基金
基金合同》 的有关规 定，本基 金的投资 范围包括 国内 依法发 行上 市的股票 、固定收 益资产(国 债、
金融债、企业债、公司债 、次级债、可转 换债券、分 离交易可转债、央行票据 、中期票据、短 期
融资券(含超短期融资券) 、资产支持证券 、质押及买 断式回购、银行存款等) 、衍生工具(股指 期
货、权证等)及法律法规 或中国证监 会允许 基金投资 的其他金融工具(但须符 合中国证监会的相 关
规定) 。 本基 金投资组 合比例为 ： 本基金 投资于股 票 的资产不低 于基金资 产的 85% ， 投资于 中证方
正富邦保险主题指数成份 股和备选成份股 的资产不低 于股票资产的 90%，且 不低于非现金基 金资
产的 80% ；每个交易日 日终在扣除股指期 货合约需 缴 纳的交易保证金后，应当 保持不低于基金 资
产净值 5%的 现金或到 期日在一 年以内的 政府债券 ， 其 中现金不包 括结算备 付金、 存 出保证金 、 应方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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收申购款等。本基金业绩 比较基准：中证方 正富邦保 险主题指数收益率 ×9 5%+ 金融机构人民 币活
期存款基准 利率( 税后)×5%。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人方正 富邦基金 管理 有限公司于2019 年3 月28 日批 准报出 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本 基金 的财 务报表 按照 中华 人民共 和国 财政 部颁 布的企 业会 计准 则以及 相关 规定( 以 下简 称
“企业会计 准则 ”) 及 中国证监 会发布的 关于基 金行 业实务操作 的有关规 定编制， 同 时 在具体 会计
核算和信息 披露方面 也参考了 中国证券 投资基金 业协 会发布的若 干基金行 业实务操 作。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于基金行业实 务操作的有关
规定的要求 ，真实、 完整地反 映了本基 金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以 及 2018 年度 的经营成
果和基金净 值变动情 况。
7.4.4 本报 告 期所采用的 会计政策 、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资产 分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、贷款和
应收款项、可供出售金融 资产及持有至到 期投资。金 融资产的分类取决于本基 金对金融资产的 持
有意图和持 有能力。 本基金现 无金融资 产分类为 可供 出售金融资 产及持有 至到期投 资。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资分类 为以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融
资产。除衍生工具所产生 的金融资产在资 产负债表中 以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量 且
其公允价值 变动计入 损 益的金 融资产在 资产负债 表中 以交易性金 融资产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为贷款和应 收款项， 包括银行存款、买入返售 金融资产和其
他各类应收款项等。贷款 和应收款项是指 在活跃市场 中没有报价、回收金额固 定或可确定的非 衍
生金融资产 。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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(2) 金融负债 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 各类应付 款项等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券起息日或上 次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。 贷
款和应收款 项及其他 金融负债 的相关交 易费用计 入初 始确认金额 。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益 的金融资 产，按照公允价值进行后 续计量；对于
贷款和应收 款项及其 他金融负 债采用实 际利率法 ，以 摊余成本进 行后续计 量。
金融资产满 足下列条 件之一的 ， 予以 终止确 认： (1) 收 取该金融资 产现金流 量的合同 权利终止；
(2) 该金融资 产已转移 ， 且 本基金将 金融资产 所有权上 几乎所有的 风险和报 酬转移给 转入方 ； 或者
(3) 该金融资 产已转移 ， 虽然本 基金既没 有转移也 没有 保留金融资 产所有权 上几乎所 有的风险 和报
酬，但是放 弃了对该 金融资产 控制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除 时，终止 确认该金融负债或义务已 解除的部分。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有 的股票投 资按如下 原则 确定 公允价值 并进 行估值：
(1) 存在活跃 市场的金 融工具按 其估值日 的市场 交易 价格确定公 允价值 ； 估值 日无交易 ， 但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证 券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最 近
交易日的市场交易价格确 定公允价值。对 于发行时明 确一定期限限售期的股票 ，包括但不限于 非
公开发行股票、首次公开 发行时股票公司 股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的 股
票等，按照 中国证监 会或中国 证券投资 基金业协 会的 有关规定确 定公允价 值。
(2) 存在活跃 市场的金 融工具 ， 如估 值日无交 易且最 近 交易日后经 济环境发 生了重大 变化，参
考类似投资 品种的现 行市价及 重大变化 等因素， 调整 最近交易市 价以确定 公允价值 。
(3) 当金融工 具不存在 活跃市场 ， 采用市 场参与者 普遍 认同且被以 往市场实 际交易价 格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值 技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的 市方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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场交易中使用的价格、参 照实质上相同的 其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期 权
定价模型等。采用估值技 术时，优先使用 可观察输入 值，只有在无法取得可观 察输入值或取得 不
切实可行的 情况下， 才使用不 可观察输 入值。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有 的资产和 承担的负 债 基本为 金融资产 和金 融负债。 当本 基金 1) 具有抵销 已确认金
额的法定权利且该种法定 权利现在是可执 行的；且 2) 交易双方准备按净额结 算时，金融资产 与
金融负债按 抵销后的 净额在资 产负债表 中列示。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额折算引起的实收基 金份额变动于基 金份额折算 日根据折算前的基金份额 数及确定的折算 比
例计算认列。 由于申购 和赎回引 起的实收 基金变 动分 别于基金申 购确认日 及基金赎 回确认日 认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基 金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益 。
以公允价值计 量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
贷款和应收 款项在持 有期间确 认的利息 收入按实 际利 率法计算,， 实际利率 法与直线 法差异较
小的则按直 线法计算 。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政策
在存续期内， 本 基金(包 括方正富 邦中证保 险份额、 方 正富邦中证 保险 A 份 额、 方正富邦 中证
保险 B 份额) 不进行收 益分配。 经 基金份额 持有人大 会 决议通过， 并经 中国证监 会备案后， 如果终
止方正富邦 中证保险 A 份 额与方正 富邦中证 保险 B 份 额的运作， 本基金将 根据基金 份额持有 人大
会决议调整 基金的收 益分配。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分 部并披露 分部信息 。 经 营分部是 指本基金 内同时满足 下列条件 的组成部 分：(1) 该组成
部分能够在 日常活动 中产生收 入、 发生费用 ；(2) 本基 金的基金管 理人能够 定期评价 该组成部 分的
经营成果 ， 以决定 向其配置 资源、 评价其业 绩；(3) 本 基金能够取 得该组成 部分的财 务状况 、 经营
成果和现金流量等有关会 计信息。如果两 个或多个经 营分部具有相似的经济特 征，并且满足一 定
条件的，则 合并为一 个经营分 部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资的公 允价值时 采用的估 值方法及 其关键假 设如 下：
对于证券交 易所上市 的股票， 若 出现重大 事项停 牌或 交 易不活跃( 包括涨跌 停时的交 易不活跃)
等情况，本基金根据具体 情况采用《关于发 布中基协(AMAC) 基金行业股票 估值指数的通知》 提供
的指数收益 法等估值 技术进行 估值。
对于发行时明确一定期限 限售期的股票，包 括但不限 于非公开发行股票、首次 公开发行时股
票公司股东公开发售股份 、通过大宗交易 取得的带限 售期的股票等，本基金根 据《中国证券监 督
管理委员会 关于证券 投资基金 估值业务 的指导意 见》(证监会公告[2017]13 号)和 《 证券投资 基金
投资流通受限股票估值指 引(试行) 》(中基协 发[2017]6 号) 的相关规定进行估 值，估值方法考 虑
了估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值以及该流通受限股票剩 余限售期对应的 流
动性折扣的 影响，流 动性折扣 由中证指 数有限公 司独 立提供。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无需说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干优
惠政策的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调
整工作的通知》 、财税[2012]85 号文 《关于实施上市 公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问
题 的通 知》 、财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通
知》 、财税[2016]36 号《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点的 通知》 、财 税[2016]140 号《关于
明确金融房地产开发教育辅 助服务等增值税政 策的通 知 》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值
税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固 定资产进项税额抵扣等增 值税政策的通知 》
及其他相关 税务 法规 和实务操 作，主要 税项列示 如下 ：
(1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 ， 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债
券免征增值 税；2018 年1 月1 日起， 公 开募集证 券投 资基金运营 过程中发 生的其他 增值税应 税行
为，以基金 管理人为 增值税纳 税人，暂 适用简易 计税 方法，按照 3% 的征收 率缴纳增 值税；
(2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入， 包 括买 卖股票、 债券 的差价 收 入， 股权 的股息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不缴 纳企 业所得税；
(3) 对基金取 得的股票 股息 、 红利收 入， 由上市公 司在 收到相关扣 收税款当 月的法定 申报期内
向主管税务 机关申报 缴纳；从 公开发行 和转让市 场取 得的上市公 司股票， 持股期限在 1 个月 以内
(含 1 个月) 的 ，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得 额；持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年)
的，其股息 红利所得 暂减按 50% 计 入应纳 税所得额 ； 持股期限超过 1 年 的，其股 息红利所 得暂免
征收个人所 得税。上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征 个人所得税 ；
(4) 对基金取 得的债券 利息收入 ， 由发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的
个人所得税 ，暂不缴 纳企业所 得税； 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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(5) 对于基金 从事 A 股 买卖， 出 让方按 0.10% 的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税， 对 受让方不
再缴纳印花 税；
(6) 本基金分别按实际缴纳 的增值税额的 7%、3%、2% 缴纳城市维护建设税、教 育费附加和地
方教育费附 加。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
方正富邦基 金管理有 限公司 (“ 方正富邦
基金”)
基金管理人 、基金销 售机构
国信证券股 份有限公 司(" 国信 证券") 基金托管人 、基金销 售机构
方正证券股 份有限公 司(" 方正 证券") 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
富邦证券投 资信托股 份有限公 司 基金管理人 的股东
北京方正富 邦创融资 产管理有 限公司(" 方
正富邦创融")
基金管 理人 的控股子 公司
注： 以下 关联 交易 均在 正常 业务 范围 内按 一般 商业 条款 订立 。
7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
方正证券 638,848,138.30 31.94% 610,414,378.49 28.01%
7.4.8.1.2 债券 交易
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间均 未通过关 联方 交易单元进 行债券交 易。
7.4.8.1.3 债券 回购交易
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间均 未通过关 联方 交易单元进 行债券回 购交易。
7.4.8.1.4 权证 交易
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间均 未通过关 联方 交易单元进 行权证交 易。
7.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额 单位：人 民币元 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期 末应付 佣
金总额的比 例
方正证券 594,962.07 33.99% 127,644.98 80.91%
关联方名称
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
方正证券 568,481.02 29.58% - -
注：1. 上述佣 金参 考市场 价格 经本基 金的 基金管 理人 与对方 协 商确定 ，以扣 除由 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司
收取 的证 管费 和经 手费 的净 额列 示。
2.该 类佣 金协 议的 服务 范围 还包 括佣 金收 取方 为本 基金 提供 的 证 券 投资 研究 成果 和市 场信 息服 务等 。
7.4.8.2 关联 方报酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 7,053,553.56 3,778,369.59
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 2,034,805.95 755,072.00
注：支 付基金 管理 人方正 富邦 基金的 管理 人报酬 按前 一日基 金 资产净 值 1.00% 的 年费 率计提 ，逐 日累计 至每 月月
底， 按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金 资产 净值 ×1.00%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 1,410,710.62 755,674.01
注：支 付基金 托管 人国信 证券 的托管 费按 前一日 基金 资产净 值 0.20% 的 年费率 计提 ，逐日 累计 至每月 月底 ，按月
支付 。其 计算 公式 为：
日托 管费 ＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.20%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可 比 期间均未 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券(含回购)交易。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本报告期内 及上年度 可比期间 ，基金管 理人未运 用固 有资金投资 本基金。
7.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
份额单位： 份
方正富邦中 证保险
关联方名称
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的
比例
方正富邦创 融 - - 15,751,597.15 2.4800%
国信证券 2,652,414.00 0.4900% - -
注： 关联 方投 资本 基金 的费 率按 本基 金合 同公 布的 费率 执行 。
7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
国信证券 32,336,768.85 775,049.71 116,408,942.87 539,483.04
注： 本基 金的 银行 存款 由基 金托 管人 国信 证券 保管 ，按 银行 同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 在承销期 内参 与关联方承 销证券。
7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明
本报告期内， 为 保护持有 人利益， 确 保基金平 稳运作 ， 管理人于 2018 年3 月 以固有资 金垫款
给本基金以 提供必要 支持，本 基金已于 垫款次日 归还 垫付资金。
方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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7.4.9 期末 （2018 年 12 月 31 日）本基金持 有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860 紫金银行
2018 年12
月 20 日
2019 年1
月3 日
新股未上市 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总 额 备注
000540
中天
金融
2017 年8
月21 日
重大资
产重组
4.87
2019 年 1 月
2 日
4.38 438,000 2,043,408.45 2,133,060.00 -
注： 本 基金 截至2018 年12 月31 日止 持有 以上 因公 布的 重大 事项 可能 产生 重大 影响 而被 暂时 停牌 的股 票， 该 类 股
票将 在所 公布 事项 的重 大影 响消 除后 ，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
本基金本报 告期末未 持有债券 正回购交 易中作为 抵押 的债券。
7.4.10 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允 价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值接近于
公允价值。
(1) 公允价值 - 续
(b) 以公允价 值计量的 金融工具
(i) 金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量基于公允价 值的输入值的可观 察程度以 及该等输入值对公允价值 计量整体的重
要性，被划 分为三个 层次： 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价；
第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ；
第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。
(ii) 各层次 金融工具 公 允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 的金融工具 中属于第 一层次的 余额为人
民币 506,975,060.58 元， 属于第二 层次的 余额为人 民币 2,183,205.80 元， 无 属于第三 层次的 余
额(2017 年 12 月 31 日： 属 于第一层 次的余 额为人民 币 742,717,206.16 元， 属 于第二层 次的余 额
为人民币 3,371,308.68 元， 无属于第 三层次的 余额) 。
本基金持有 的第一层 次及第二 层次金融 工具公允 价值 的估值技术 及输入值 参见 7.4.4.5 。
(iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动
对于证券 交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期间将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层次；并根据估值调整中 采用的不可观察 输
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定相 关股票和 债券 公允价值应 属第二层 次还是第 三层次。
(iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的
比例（%）
1 权益投资 509,158,266.38 93.13
其中：股票 509,158,266.38 93.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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7 银行存款和 结算备付 金合计 32,772,204.99 5.99
8 其他各项资 产 4,810,498.08 0.88
9 合计 546,740,969.45 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 期末 指数投资按行 业分类的境内 股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 842,160.00 0.16
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 6,756,608.00 1.25
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 307,961.16 0.06
G 交通运输、 仓储和邮 政业 5,673,735.00 1.05
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 490,862,075.38 90.65
K 房地产业 630,309.60 0.12
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 505,072,849.14 93.27
8.2.2 期末 积极投资按行 业分类的境内 股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 350,011.50 0.06
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - - 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
第 31 页 共 40 页
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 1,602,345.74 0.30
K 房地产业 2,133,060.00 0.39
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,085,417.24 0.75
8.2.3 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通股票投 资。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的股 票投资明细
8.3.1 期末 指数投资按公 允价值占基 金资产净值 比例 大小 排序的前十名 股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
1 601318 中国平安 2,660,061 149,229,422.10 27.56
2 601601 中国太保 4,347,756 123,606,703.08 22.83
3 601336 新华保险 1,119,942 47,306,350.08 8.74
4 601628 中国人寿 2,302,613 46,950,279.07 8.67
5 000627 天茂集团 4,911,822 27,555,321.42 5.09
6 600000 浦发银行 2,794,240 27,383,552.00 5.06
7 601169 北京银行 3,473,090 19,484,034.90 3.60
8 601818 光大银行 3,633,892 13,445,400.40 2.48
9 600015 华夏银行 1,454,795 10,750,935.05 1.99
10 600291 西水股份 839,732 8,640,842.28 1.60
注： 投资 者欲 了 解 本报 告期 末基 金投 资的 所有 股票 明细 ，应 阅 读登 载于 管理 人网 站的 年度 报告 正文 。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
第 32 页 共 40 页
8.3.2 期末 积极投资按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的前五名 股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
1 000540 中天金融 438,000 2,133,060.00 0.39
2 601319 中国人保 288,513 1,552,199.94 0.29
3 300760 迈瑞医疗 2,600 283,972.00 0.05
4 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01
5 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 601318 中国平安 223,691,780.61 26.17
2 601601 中国太保 205,431,428.22 24.03
3 601336 新华保险 102,913,502.43 12.04
4 601628 中国人寿 85,077,347.63 9.95
5 600036 招商银行 70,050,996.64 8.19
6 600000 浦发银行 38,030,854.33 4.45
7 601169 北京银行 35,048,723.36 4.10
8 000627 天茂集团 33,345,633.16 3.90
9 600291 西水股份 20,296,615.12 2.37
10 601818 光大银行 18,714,601.08 2.19
11 601939 建设银行 17,720,733.75 2.07
12 600015 华夏银行 14,833,823.94 1.74
13 601857 中国石油 13,198,022.39 1.54
14 600886 国投电力 10,449,689.00 1.22
15 600999 招商证券 9,694,527.00 1.13
16 600795 国电电力 9,404,588.00 1.10
17 600016 民生银行 7,213,389.82 0.84
18 600115 东方航空 6,888,234.00 0.81
19 600958 东方证券 5,961,105.00 0.70 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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20 600739 辽宁成大 5,700,575.00 0.67
注： 本项 的“ 买入 金额 ”均 按买 入成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 601318 中国平安 263,474,224.21 30.82
2 600036 招商银行 157,290,953.88 18.40
3 601601 中国太保 156,226,973.58 18.27
4 601336 新华保险 108,477,695.12 12.69
5 601628 中国人寿 89,247,778.96 10.44
6 601939 建设银行 42,529,216.68 4.97
7 601857 中国石油 27,015,117.22 3.16
8 600291 西水股份 20,716,240.25 2.42
9 600016 民生银行 16,194,180.23 1.89
10 600739 辽宁成大 13,929,485.98 1.63
11 000627 天茂集团 13,372,308.15 1.56
12 600100 同方股份 13,216,479.79 1.55
13 600742 一汽富维 12,128,159.17 1.42
14 601169 北京银行 11,816,508.80 1.38
15 600000 浦发银行 10,632,547.00 1.24
16 600886 国投电力 10,620,587.00 1.24
17 601766 中国中车 10,561,308.00 1.24
18 300085 银之杰 6,757,972.54 0.79
19 601866 中远海发 5,870,486.22 0.69
20 601818 光大银行 5,723,575.00 0.67
注： 本项 的“ 卖出 金额 ”均 按卖 出成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3
买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 973,483,655.18
卖出股票收 入（成交 ）总额 1,027,408,191.74
注： 本项 的"买 入股 票成 本" 均按 买入 成交 金额 （成 交单 价乘 以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
本 基金本报 告期末未 持有债券 投资。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名债券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有债券 投资。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名资产支持 证券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有 资产 支持证券 。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有 贵金 属 投资。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产 净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 投资。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
报告期内，本基金投资决 策程序符合相关法 律法规的 要求，未发现本基金投资 的前十名证券
的发行主体 本期出现 被监管部 门立案调 查， 或在报告 编制日前一 年内受到 公开谴责 、 处 罚的情形 。
8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 539,045.79
2 应收证券清 算款 2,053,065.87
3 应收股利 -
4 应收利息 12,799.45
5 应收申购款 2,205,586.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,810,498.08
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可 转换债 券。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
8.12.5.1 期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限情况。
8.12.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允 价值
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 000540 中天金融 2,133,060.00 0.39 重大资产重 组
2 601860 紫金银行 50,145.80 0.01 新股未上市
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
方正富邦中 证保险A 170 251,683.59 12,825,389.00 29.98% 29,960,822.00 70.02%
方正富邦中 证保险B 848 50,455.44 3,838,119.00 8.97% 38,948,093.00 91.03%
方正富邦中 证保险 39,229 11,554.06 58,657,491.84 12.94% 394,596,909.64 87.06%
合计 40,247 13,388.00 75,320,999.84 13.98% 463,505,824.64 86.02%
注：(1) 保险 分级 A: 机构 投资 者持有 份额 占总份 额比 例、个 人 投资者 持有份 额占 总份额 比例 ，分别 为机 构投资 者
持有 保险 分级A 份 额占 保险 分级A 总 份额 比例 、个 人投 资者 持 有保 险分级A 份额 占保 险分级A 总份 额比 例；
(2)保险 分级 B:机 构投资 者持 有份额 占总 份额比 例、 个人投 资 者持有 份额占 总份 额比例 ，分 别为机 构投 资者持 有
保险 分级B 份 额占 保险 分级B 总 份额 比例 、个 人投 资者 持有 保 险分级B 额占 保险 分级B 总 份额 比例 ；
(3)方正 富邦 中证保 险:机 构投 资者持 有份 额占总 份额 比例、 个 人投资 者持有 份额 占总份 额比 例，分 别为 机构投 资
者持有 方正富 邦中 证 保险 份额 占方正 富邦 中证保 险总 份额比 例 、个人 投资者 持有 方正富 邦中 证保险 份额 占方正 富
邦中 证保 险总 份额 比例 。
方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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9.2 期末 上市基金前十 名持有人
方正富邦中 证保险 A
序号
持有人名称 持有份额（ 份）
占上市总份 额
比例
1 李怡名 8,484,157.00 19.83%
2 丁碧霞 8,020,001.00 18.74%
3
德邦基金－ 浙商银行 －百年人 寿保
险－百年人 寿保险股 份有限公 司－
自有资金
7,789,950.00 18.21%
4 中国银河证 券股份有 限公司 4,147,438.00 9.69%
5 凌岗 3,555,159.00 8.31%
6 张敏 1,650,400.00 3.86%
7 陈宏 1,016,996.00 2.38%
8 王明娟 604,700.00 1.41%
9 高群亮 568,553.00 1.33%
10 刘渊杰 418,600.00 0.98%
方正富邦中 证保险 B
序号
持有人名称 持有份额（ 份）
占上市总份 额
比例
1 丁碧霞 2,407,527.00 5.63%
2 姚兰 2,178,429.00 5.09%
3 蒋明 1,738,900.00 4.06%
4
深圳前海嘉 旗投资基 金管理有 限公
司－嘉旗成 长 1 期
1,547,367.00 3.62%
5 陈杏莉 1,503,800.00 3.51%
6 张美芳 1,439,773.00 3.37%
7 郭素珍 1,233,600.00 2.88%
8
泰康资产丰选1 号股票型fof 养老 金
产品－中国 工商银行 股份有限 公司
1,032,970.00 2.41%
9 朱俊亚 966,700.00 2.26%
10 邓俊标 921,100.00 2.15%
方正富邦中 证保险
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额
比例
1 国信证券股 份有限公 司 2,652,414.00 34.09%
2
恒安标准人 寿保险有 限公司－ 投连
险05
2,544,969.00 32.70%
3 李怡名 380,756.00 4.89%
4 严春花 370,673.00 4.76%
5 丁碧霞 339,067.00 4.36%
6 袁向葵 215,999.00 2.78%
7 李斌 121,316.00 1.56% 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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8 李碧波 102,052.00 1.31%
9 郑丽红 101,930.00 1.31%
10 刘俊江 94,360.00 1.21%
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
报告期末， 基金管理 人的从业 人员未持 有本基金 。
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
本基金管理 人的高级 管理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人及本 基金基金 经理未持 有本基金 。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
方正富邦中 证保
险A
方正富邦中 证保
险 B
方正富邦中 证保
险
基金合同生 效日 （2015 年7 月31 日 ）
基金份额总 额
53,078,429.00 53,078,430.00 163,659,948.93
本报告期期 初基金份 额总额 44,475,952.00 44,475,953.00 545,171,023.97
本报告期期 间基金总 申购份额 - - 1,863,342,667.76
减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 - - 1,969,546,459.40
本报告期期 间基金拆 分变动份 额 （ 份
额减少以"-" 填列 ）
-1,689,741.00 -1,689,741.00 14,287,169.15
本报告期期 末基金份 额总额 42,786,211.00 42,786,212.00 453,254,401.48
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 ，本基金 未召开基 金份额持 有人大会 。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本报告期内 ，经基金 管理人第 三届董事 会第七届 会议 暨 2018 年度第四 次会议决 议，副总 经
理（副总裁 ）吴辉先 生因个人 原因提出 的离职申 请， 并于 2018 年6 月29 日生效。
本报告期内 ，基金托 管人的专 门基金托 管部门无 重大 人事变更。
方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管 业 务的诉讼
报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4
基金 投资策略的 改变
报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期 内， 经公司董 事会决议， 决定将我 公司旗 下审计机构 变更为德 勤华永会 计师事务
所。德勤 华永会计 师事务所 （特殊 普通合 伙）已 连续2 年为本基金 提供审 计服务 。本报告 期内应
支付给德勤 华永会计 师事务所 （特殊普 通合伙） 的报 酬为人民币 70,000.00 元。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告 期内 本基金的 基金管理 人及其高 级管理人 员没 有受到稽查 或处罚等 情况。
本报告期内 本基金的 基金托管 人及其高 级管理人 员没 有受到稽查 或处罚等 情况。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
方正证券 3 638,848,138.30 31.94% 594,962.07 33.99% -
东吴证券 1 459,603,400.48 22.98% 428,029.30 24.45% -
中银国际证
券
1 380,192,415.49 19.01% 278,032.23 15.88% -
海通证券 1 352,320,314.72 17.62% 328,115.71 18.74% -
中信证券 1 138,554,684.52 6.93% 101,324.88 5.79% 本期新增
江海证券 1 23,625,474.40 1.18% 14,914.24 0.85% 本期新增
华西证券 2 6,891,746.85 0.34% 5,039.96 0.29% -
联讯证券 1 - - - - -
华福证券 1 - - - - 本期新增
万联证券 - - - - - 本期新增 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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华泰证券 1 - - - - 本期新增
大同证券 1 - - - - 本期新增
注：1. 为 了贯 彻中 国证 监会 的有 关规 定， 我公 司制 定了 选择 券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经 营行 为规 范， 在近 一年 内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公 司财 务状 况良 好。
ⅲ有 良好 的内 控制 度， 在业 内有 良好 的声 誉。
ⅳ有 较强 的研 究能 力， 能及 时 、 全 面、 定期 提供 质 量较 高的 宏 观、 行业 、 公司 和证 券市 场研 究报 告， 并 能根 据基
金投 资的 特殊 要求 ，提 供专 门的 研究 报告 。
ⅴ建 立了 广泛 的信 息网 络， 能及 时提 供准 确的 信息 资讯 和服 务 。
2.券 商专 用交 易单 元选 择程 序：
ⅰ对 交易 单元 候选 券商 的研 究服 务进 行评 估
本基金 管理人 组织 相关人 员依 据交易 单元 选择标 准对 交易单 元 候选券 商的服 务质 量和研 究实 力进行 评估 ，确定 选
用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协 议签 署及 通知 托管 人
本基 金管 理人 与被 选择 的券 商签 订交 易单 元租 用协 议， 并通 知 基金 托管 人。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券 商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中银国际证
券
- - 44,500,000.00 100.00% - -
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
大同证券 - - - - - -
方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告摘 要
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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况
报告期末持 有基金
情况
序
号
持有基金份 额比例达 到或
者超过 20%的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额占比
机
构
1
2018-01-01 ；2018-01-03；
2018-01-16-2018-01-29；
2018-07-23-2018-08-22
127,872,039.41 202,501,049.73 330,373,089.14 0.00 0.00%
产品特有风 险
本基金在报 告期内存 在单一投 资者持有 基金份额 比例 达到或者超 过基金总 份额 20% 的情形 ， 在市 场流动性 不
足的情况下， 如 遇投资者 巨额赎回 或集中赎 回， 可能 会引发基金 净值剧烈 波动， 甚至引 发基金的 流动性 风 险， 基
金管理人可 能无法及 时变现基 金资产， 基金份额 持有 人可能无法 及时赎回 持有的全 部基金份 额。在极 端情 况下，
若持有基金 份额占比 较高的投 资者大量 赎回本基 金， 可能导致在 其赎回后 本基金资 产规模连 续六十个 工作 日持续
低于五千万 元，基金 可能面临 转换运作 方式、与 其他 基金合并或 者终止基 金合同等 情形。
方正 富邦基金管理 有限公司
2019 年 3 月 29 日
